Германские корпорации в начале XXI века: эволюция и эффективность тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Супян, Наталия Викторовна

• Супян, Наталия Викторовна
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Супян, Наталия Викторовна

Введение.

Глава 1. Тенденции развития ФРГ в конце XX- начале XXI века: экономические и социальные аспекты.!

1.1. Основные макроэкономические показатели национального хозяйства ФРГ.

1.2. Основные препятствия на пути роста эффективности экономики Германии.

1.3. Пути повышения эффективности и перспективы развития экономики ФРГ.

1.4. Социальная составляющая национального хозяйства ФРГ.

1.5. Роль и место экономики Германии в мировом хозяйстве.

Глава 2. Германские корпорации: эволюция модели н роль в экономике страны.

2.1. Германская корпоративная модель: сравнительный анализ.

2.1.1. Национальные особенности организации корпоративных систем.

2.1.2 Особенности германской модели.

2.1.3.Трансформация модели.

2.1.3.1. Общие тенденции.

2.1.3.2. Изменение роли банков в корпоративной модели.

2.1.3.3. Эволюция социальной составляющей модели.

2.1.3.4.Структурные преобразования источников финансирования германских корпораций.

2.2. Роль и место корпораций в экономике Германии.

2.2.1. Макроэкономические индикаторы деятельности корпораций.

2.2.2 Вклад корпораций в развитие НИОКР.

2.2.3. Взаимодействие корпоративного сектора с другими формами бизнеса.

2.2.4.3начение корпораций в развитии новых федеральных земель.

Глава 3. Корпорации ФРГ на международных рынках.

3.1. Германские ТНК: становление и эволюция.

3.2. Особенности развития транснациональных корпораций в период с 1991 по 2007 гт.

3.3. Тенденции интернационализации.

3.3.1. Общие принципы внешнеэкономической стратегии германских ТНК.

3.3.2. Отраслевые особенности внешнеэкономической стратегии.

3.3.3. Роль внешней торговли в деятельности ТНК.

3.3.4. Усиление мультинационализации германских ТНК.

Глава 4. Государственное регулирование корпоративного сектора экономики Германии.

4.1. Основные формы взаимодействия государства и бизнеса в ФРГ.

4.2. Налоговая политика государства по отношению к корпоративному сектору.

4.3. Антимонопольная политика.

4.4. Государственная поддержка внешнеэкономической деятельности корпораций.

4.5. Влияние законодательства ЕС на корпоративный сектор.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Германские корпорации в начале XXI века: эволюция и эффективность»

Актуальность исследования,

Конец XX - начало XXI века характеризуется серьезными изменениями, в механизме функционирования корпоративного сектора экономики ФРГ. Эта трансформация нашла свое отражение как в эволюции основополагающих принципов германской корпоративной модели, так и в появлении' новых аспектов внутриэкономической и внешнеэкономической деятельности корпораций Германии. Происходящие изменения оказывают существенное влияние на систему воспроизводства национальной экономики Федеративной Республики и охватывают весь спектр экономических и социальных отношений внутри страны, а также воздействуют на положение Германии в мировой экономике.

Масштабы данных перемен обусловлены рядом объективных факторов, объединенных тенденцией глобализации. Прежде всего, это взаимопроникновение корпоративных культур, вследствие которого немецкие концерны заимствовали многие элементы англо-американской1 модели: Кроме того, это необходимость приспособления экономики ФРГ в целом к изменяющимся условиям глобализирующегося мирового хозяйства, когда ради поддержания международной конкурентоспособности требуется реализация структурных реформ как на макро-, так и на микроуровне. Наконец, это развитие процессов европейской интеграции, ведущее к дальнейшей либерализации- внешнеэкономической деятельности и гармонизации регионального законодательства, связанного с регулированием корпоративного сектора.

Согласно рейтингам международных экономических организаций, крупнейшие концерны Германии относятся к ведущим мировым ТНК. Принимая во внимание, что они представляют ключевые отрасли экономики

ФРГ, а также степень ориентации последней- на внешнеэкономическую деятельность,, эффективность немецких корпораций» играет немаловажную роль в эффективности;национального хозяйства в целом;

ФРГ как самостоятельный субъект мирового хозяйства и как часть Европейского союза является одним из важнейших экономических центров? силы современного мира. G этой точки зрения, а также с учетом расширяющихся? экономических связей России с ФР1? и ЕС, происходящие изменения представляют огромный интерес для нашей? страны, ©тнюдь не все элементы германского опыта заслуживают копирования; на российской; почве,.однако есть немало-составляющих модели — как корпоративной, так и общеэкономической* - которые действительно? достойны внимательного изучения и осмысления:

Степень изученности проблемы

Изучению^ деятельности! корпораций; в; том числе транснациональных, а также проблематике эволюции8 германской'экономической'модели уделяется большое внимание как в отечественной; так: и в зарубежной литературе.» Основополагающей базой настоящей!? работы, послужили труды ведущих: российских ученых, посвященные общими проблемам ; мировой экономики и международных экономических отношений: В!И!. Еутника;. А;А\. Дынкина; И.Д. Иванова; Н.И. Ивановой, И.С. Королева^ А'-.А. Пороховского; В.П. Федорова, E.G. Хесина, В:Н1 Шенаева, Н.П. Шмелева.

Анализу разнообразных аспектов^ функционирования? экономики ФРЕ посвященььработы таких; отечественных специалистов; как. В.Б: Белов;, ИзМ1 Бусыгина;, Б:Е:,Зарицкий; И;И1 Кретов; A.Bi. Кузнецов, В.П. Медведев, В;С. Паньков, BIG. Циренщиков^ A.Kh Чёпуренко:

Изучению процессов' транснационализации? и; глобализации, а; также корпораций; и их специфических качественных характеристик посвящены научные статьи и монографии? A.G. Белорусова; A.G. Булатова; Л.Д. Градобитовой, С.И.Долгова; Е.Б; Кочеткова, Б.ЗкМильнера, A.F. Мовсесяна, G.П. Перегудова.

Автор также опирался на результаты исследований зарубежных специалистов: У. Граулиха, Дж. Даннинга, Х.-В. Зинна, В. Ойкена, А. Мюллера-Армака, М.Портера, В. Рёпке, А.Рора, Р.Шлунце, Ш.Шрейгета, А. Шюллера.

Вместе с тем, в работах упомянутых исследователей тематика германского воспроизводства традиционно рассматривалась« отдельно от проблематики корпораций, таким, образом, не было предложено целостной картины эволюции корпоративного сектора, рассмотренной в контексте экономической модели ФРГ.

Недостаточная изученность этой проблемы обусловила выбор темы, цель и структуру настоящей диссертационной работы.

Цель и задачи исследования. Целью данного исследования является всесторонний анализ деятельности германских корпораций в заявленных хронологических рамках, выявление основных тенденций их развития и значения этих тенденций для национального хозяйства ФРГ. Для достижения указанной цели в работе были поставлены следующие задачи:

- дать объективную оценку текущему состоянию национального хозяйства ФРГ и его эффективности, определить основные препятствия- его дальнейшего развития;

-осуществить сравнительный анализ основных корпоративных моделей в современной мировой экономике;

-систематизировать имеющиеся сведения о становлении и эволюции немецких корпораций;

-выявить новейшие тенденции трансформации германской корпоративной модели;

-обозначить роль и место корпоративного сектора в экономике Германии, в частности, оценить их вклад в развитие НИОКР и выравнивание межрегиональных диспропорций;

-показать основные направления и формы участия корпораций во внешнеэкономической деятельности;

-проанализировать влияние усиления процессов европейской интеграции на корпоративный сектор экономики ФРГ;

-рассмотреть основные сферы государственного регулирования корпоративного сектора в ФРГ и новейшие тенденции в этой области;

Объектом исследования являются германские корпорации; к> которым ввиду возможной неоднозначности- трактовки» данной- категории в исследовании отнесены все крупные предприятия {Grofiunternehmeri), а также транснациональные концерны.

Предметом исследования- стали специфические черты деятельности германских корпораций в условиях развития глобального хозяйства и структурного реформирования экономики ФРГ.

Хронологические рамки исследования в основном охватывают период с 1991 по 2007 гг.

Теоретическая и методологическая основа исследования.

Теоретической1 базой диссертационной» работы, помимо упомянутых выше монографических исследований и статей, ведущих ученых, стали' статистические данные Федерального статистического ведомства Германии, данные других министерств и ведомств ФРГ, доклады международных экономических организаций (ЮНКТА'Д, ОЭСР, МВФ, МОТ и других), аналитические справки Федерального- банка Германии, Европейского центрального банка, публикации» научно-исследовательских институтов, (Института немецкой экономики (Кёльн), Института экономических исследований» (Мюнхен) и проч.), отчеты отдельных компаний, а также законодательство ФРГ и ЕС, обусловливающее функционирование корпораций. Для обнаружения причинно-следственных связей между исследуемыми объектами и явлениями и их последующей количественной и качественной оценки были применены методы системного1 анализа.

Научная новизна. Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

-выявлены направления^ и методы, способствующие повышению эффективности экономической модели ФРГ;

-проанализирована роль социальной составляющей в экономике страны и деятельности корпоративного сектора;

-проведен анализ германской предпринимательской модели; -обобщены и систематизированы количественные и- качественные показатели деятельности германских корпораций в начале XXI века;

-выявлены и- сформулированы объективные причины начала, преобразования традиционной германской корпоративной- модели- и, в частности, эрозии системы универсальных холдинг-банков и трансформации, социальной порядка участия работников в управлении предприятием;

-определены масштабы участия, немецких корпораций в развитии критических технологий и»прочих сфер НИОКР, играющих ключевую роль в повышении, международной конкурентоспособности постиндустриальной* экономики;

-проанализированы и обобщены основные факторы, определившие динамику развития деятельности транснациональных корпораций ФРГ в 1991-2007 гг.;

-систематизированы подходы германских корпораций к стратегии транснационализации в зависимости от их отраслевой принадлежности; описаны наиболее актуальные стратегические приемы концернов, такие как ниаршоринг;

-сформулировано положение об. усилении тенденций мультинационализации германских корпораций, проявившейся в абсолютном доминировании иностранных инвесторов в акционерном капитале многих немецких ТНК;

- -подведены-промежуточные итоги-реформы-в-сфере.налогообложения как— одной из основных областей государственного регулирования корпоративного сектора экономики;

-выявлены признаки «наднационализации» - отрыва германских корпораций от национальной почвы не только в экономическим, но и в социально-политическом плане.

Положения, выносимые на защиту:

• Продолжительная рецессия, которую переживало, национальное хозяйство ФРГ на рубеже веков, была обусловлена скорее высокой степенью зависимости от колебаний мировой конъюнктуры, нежели всеобъемлющим системным кризисом германской модели экономики. Отдельные ее элементы все же требуют реформирования с целью их приспособления к меняющимся условиям глобальной конкуренции. Именно эти сферы непосредственно сопряжены с функционированием корпоративного сектора.

• Направления трансформации германской корпоративной модели в большой степени является проекцией изменений в модели социальной рыночной экономики ФРГ; и наоборот — учитывая масштабы деятельности и экономическую значимость крупных концернов, тенденции преобразования корпоративного сектора можно экстраполировать на национальное хозяйство в целом. Так, в рассматриваемый период возросла роль фондового рынка ФРГ, и увеличилось количество акций германских корпораций в свободном обращении; снизилась эффективность универсальных банков, а также степень их влияния на промышленные корпорации Германии в частности; подверглась реформированию сфера государственной социальной помощи с целью ее переориентации от масштабного государственного перераспределения к стимулированию самостоятельной предпринимательской* инициативы, одновременно стали прослеживаться аналогичные сдвиги в мотивации труда в направлении индивидуализации в рамках внутрикорпоративной модели «соучастия».

Усиливающееся укоренение на германском рынке более эффективной, но менее социально ориентированной англоамериканской, корпоративной модели, имеет как положительные последствия; так и завуалированные угрозы для экономики ФРГ. Поиск компромиссного^ выхода из конфликта социальной справедливости? и экономической результативности- — одна из ключевых задач, стоящих перед федеральным правительством и руководством отдельных корпораций.

Инновационная деятельность корпораций ФРГ способствует возникновению^ и развитию, принципиально4 новых территориально-экономических образований, трансформирующих традиционные представления о международном' разделении труда. Этот процесс являет собой своего рода регионализацию- в< рамках европейской интеграции с акцентом на научно-техническую и информационную специализацию.

Особая роль германских корпораций состоит в содействии восстановлению отраслей промышленности и сферы услуг в новых федеральных землях. Речь идет о создании филиалов крупных корпораций в Восточной* Германии, а также об участии в санации и приватизации убыточных восточногерманских предприятий. Особенность современного этапа* транснационализации германских корпораций состоит в резко усилившемся в первое десятилетие XXI века процессе мультинационализации, столь нехарактерной для-германских концернов, долгое время* сохранявших четкую национальную принадлежность. Суть этого процесса состоит* в увеличении, присутствия иностранных инвесторов в капитале германских ТНК. ~ —----———— ----

Несмотря5на то, что-основным инструментом транснационализации являются прямые иностранные инвестиции, для германских корпораций по-прежнему существенную^ роль играет внешнеторговая деятельность, объемы которой в последние годы продолжали возрастать; ведущее положение Германии в мировом экспорте в значительной степени,обеспечивается немецкими ТНК. • Характерной чертой современного этапа государственного регулирования экономики ФРГ и, в частности, корпоративного сектора является оптимизация государственного вмешательства в экономические процессы, проявляющаяся в ограничении чрезмерного государственного патернализма и попытках возврата'к классическим принципам, социальной рыночной' экономики Л.Эрхарда, ограничивающей роль государства созданием оптимальных рамочных условий для- функционирования частного сектора экономики. Практическая значимость результатов проведенного- исследования заключается в возможности их использования при чтении учебных курсов, таких как «Мировая экономика» и «Регионоведение» в ВУЗах международного профиля. Кроме того, выводы диссертации могут быть использованы при формулировании государственной политики в,отношении корпоративного сектора российской экономики, а также при выработке подходов к развитию российско-германских экономических отношений:

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы используются в курсе лекций по дисциплине «Мировая» экономика» на факультете мировой экономики Московского5 государственного института международных отношений, а также при организации, деятельности» компании «Энергетическое агентство Восток-Запад», являющейся представительством, германской корпорации* «МВВ Энерги Консалтинг ГмбХ» в России.

По-теме-исследования автором-опубликовано пять научных статейобщим объемом 3,2 авторского листа.

Структура работы отражает предмет, цель и задачи- исследования и содержит введение, 4 главы, заключение, библиографию и приложения:

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Супян, Наталия Викторовна

Результаты исследования, проведенного экспертами Института немецкой экономики {DIW) по заказу организации «Инициатива новой социальной рыночной экономики» {Die Initiative Neue Soziale Marktwirtschaft, INSM), показали, что среди экономик 28 стран, изученных на предмет степени государственного регулирования, экономика ФРГ оказалась одной из самых зарегулированных. При подсчетах использовались данные международных организаций, а вычисление общего индекса основывалось на более чем 100 индикаторах. Данный индекс принимает значения от 0 (невмешательство государства в экономику) до 100 баллов (централизованная экономика), при его расчете наряду с регулированием рынка труда учитывались рамочные условия работы на товарном и финансовом рынках, а также в секторе образования и науки.

Заключение

По итогам диссертационного исследования можно сделать ряд обобщающих выводов, в числе которых следующие.

С целью создания полноценного представления о принципах и стратегиях деятельности германских корпораций как элемента единого национального хозяйства был проведен анализ состояния экономики ФРГ в период, определенный хронологическими рамками исследования. В результате было выявлено, что продолжительная рецессия, которую переживало национальное хозяйство ФРГ в начале XXI века, проявившаяся в отрицательной динамике основных экономических показателей и пагубно сказавшаяся на эффективности воспроизводства, была обусловлена скорее высокой степенью зависимости от колебаний мировой конъюнктуры, нежели всеобъемлющим системным кризисом германской модели экономики. Тем не менее, ряд показателей, к которым относятся уровень безработицы, государственный долг, доля государственных расходов в ВВП, не синхронизируются с колебаниями хозяйственной конъюнктуры, и на повышательной стадии экономического цикла не возвращаются к нормальным значениям. В такой ситуации даже общий подъем экономики не способен нивелировать их отрицательного воздействия на эффективность национального хозяйства в целом. Подобное поведение указывает на то, что в этих сферах действительно присутствуют системные несоответствия, требующие реформирования. Социально-экономические преобразования, начатые федеральным правительством Германии, направлены на устранение принципиальных несоответствий германской экономической модели современным условиям мирового хозяйства. Вместе с тем, необходимо отметить,, что, несмотря1 на, некоторые внутриэкономические затруднения, страна занимает ведущие позиции в мировой^ экономике; имеет статус лидирующего производителя наукоемкого оборудования, экспортера и инвестора.

В ходе исследования была дана сравнительная характеристика основных существующих моделей корпоративного предпринимательства, подробно изложены характерные черты германской корпоративной модели, ее достоинства и недостатки с точки зрения актуальных особенностей международной конкуренции. Были подвергнуты подробному анализу специфические черты модели: ключевая роль банков, совмещающих функции акционеров и кредиторов, тесное взаимодействие с государством, значение профсоюзов и объединений работодателей в механизме тарифных переговоров. Кроме того, рассмотрена специфическая) система социального партнерства на уровне предприятия, обусловившая особенности механизма^ управления- германских компаний, а также эволюция* законодательства, лежащего в основе его функционирования.

Автором выявлены объективные предпосылки ю интегрированию в традиционную германскую корпоративную модель многих элементов англоамериканской корпорации, среди которых усиление тенденций унификации в рамках Евросоюза; некоторые изменения отраслевой структуры экономики ФРГ, а также дальнейшая транснационализация корпорацийТермании.

В' связи с этим, происходят качественные преобразования основополагающих принципов! функционирования германской корпоративной модели, к которым, в частности, можно отнести:

-отход от банковского финансирования как ключевого источника финансирования корпораций и снижение роли универсальных банков в управлении промышленными корпорациями в целом;

-поиски альтернативных источников; финансирования; и,. как следствие, увеличение доли акций корпораций в свободном обращении;

-эволюция; социальной? составляющей? модели; так называемой системы соучастия; под влиянием наступающей* англо-американской системы менеджмента; переноса производства, в регионы, где. традиции участия коллектива? вь принятии решений; не развиты, а, также, деформации! норм коллективных договоров.

На основе анализа количественных и качественных показателей сделан вывод о значительной? роли корпоративного сектора в экономике ФРГ. Подробно рассмотрен вклад корпораций в развитие НИОКР как одного из основных^ проводников конкурентных преимуществ для? информационного общества и постиндустриальной экономики. На базе научной кооперации; концерны^ реализуют свою регионообразующую- функцию* в тесном взаимодействии? с: мелкими и средними компаниями» — поставщиками-комплектующих^и научно-исследовательскими институтами. Подобного рода-сотрудничество ведет к созданию «новых рабочих мест и совершенствованию ^ инфраструктуры, что* в ряде случаев вносит свой вклад в ликвидацию межрегиональных диспропорций в ФРГ.

Крупные компании, несмотря на масштабы их деятельности, составляют меньшую долю частного сектора ФРГ, в котором преобладают предприятия малого и среднего бизнеса, составляющие основу экономики. Продуктивное взаимодействие корпораций и СМБ в различных формах, в том числе, в форме: франчайзинга,- является5 залогом- эффективного развития.1 национального предпринимательства в целом;.

Выделено еще: одно значимое направление развитие экономики ФРГ, в, котором необходимо участие:крупного бизнеса: это ликвидация? отставания в экономическом развитии новых, федеральных земель. Размещение там; филиалов крупных корпораций на базе убыточных производств способствует повышению занятости и развитию региональной инфраструктуры.

В исследовании были рассмотрены масштабы, формы, и географические преференции деятельности германских корпораций на международных рынках. Поступательное развитие немецких ТНК на протяженииi XX века дважды было прервано мировыми войнами; в каждой из которых Германия терпела поражение. Эти обстоятельства обусловили некоторые специфические отличия их эволюции от становления ТНК других стран.

Тем не менее, в конце XX — начале XXI века транснациональные корпорации ФРГ сумели занять лидирующие позиции в малочисленной группе сильнейших глобальных конкурентов.

В работе выявлены и систематизированы факторы, оказавшие как стимулирующее, так и сдерживающее воздействие на динамику развития германских ТНК в, данный период, среди них необходимо отметить следующие:

- объединение Восточной и Западной Германии;

- расширение и углубление процессов европейской интеграции;

- рост цен на энергоносители;

- колебания мировою конъюнктуры, в том числе азиатский финансово-экономический кризис, рецессия американской экономики и стремительное развитие экономики Китая;

- введение в обращение евро и колебания его курса относительно американского доллара;

- динамичное развитие научно-технического прогресса.

В числе стратегию транснационализации, к которым прибегают немецкие корпорации, обращают на себя внимание стратегия офшоринга, нашедшая свое применение по мере усиления транснационализации в сфере услуг, и стратегия ниаршоринга (офшоринга в соседние регионы), ставшая актуальной в связи с расширением ЕС на Восток. В ходе исследования были выявлены и сформулированы различия в стратегиях транснационализации корпораций, принадлежащих к нескольким ключевым отраслям экономики ФРГ.

Принимая во внимание ярко выраженную экспортную ориентацию германской экономики, нельзя не отметить важную роль внешнеторговой деятельности для немецких корпораций: Активный диверсифицированный экспорт, возросший в последние годы во многом благодаря аутсорсингу комплектующих, компенсировал немецким концернам продолжительное замедление экономической конъюнктуры в ФРГ, а также позволяет производить дорогостоящие высокотехнологичные товары в объемах, существенно превышающих потребности внутреннего рынка.

На фоне продолжающегося подъема экспорта не ослабевают и процессы глобализации и транснационализации германских корпораций, порой достигающие стадии мультинационализации.

В ходе исследования подверглись анализу основные формы и сферы взаимодействия государства и корпоративного сектора ФРГ. Были выделены области экономики с гипертрофированным государственным вмешательством, зарегулированность которых пагубно сказывается*, на эффективности национального хозяйства и международной конкурентоспособности. Регулирование рыночных процессов, выходящее за пределы создания рамочных условий продуктивного функционирования экономики, примеры которого наблюдались в ФРГ в период, рассматриваемый в настоящем исследовании, ставят участников рынка в неравные условия и идут вразрез с классическими принципами социальной рыночной экономики как базовой модели германского хозяйства.

Важную роль во взаимоотношениях корпоративного сектора германской экономики и государства играют предпринимательские объединения: и союзы, сформированные по отраслевому и территориальному принципу. В минувшее десятилетие усилилась тенденция, в соответствии с которой* представители крупного бизнеса лоббируют свои интересы не на уровне национального- правительства, а на уровне международных организаций, в случае германских корпораций — на уровне европейской интеграционной группировки. Кроме того, корпорации проявляют самостоятельную инициативу по созданию международных организаций, в чьи* задачи входит обеспечение устойчивого-развития,- традиционно являвшееся прерогативой национальных государств.

Помимо этого, рассмотрена^ новая форма- сотрудничества крупного бизнеса и государства, в основном на местном уровне: модель НПП (.Public Private Partnership, партнерство государства< с частным капиталом) своего рода симбиоз земельных властей с частными предприятиями, позволяющий возлагать на них часть государственных обязанностей. Сферами применения партнерства являются строительство тоннелей, дорог, высотных зданий, однако уже- существует такой опыт применения партнерства, как обслуживание частной компанией тюрьмы и учений бундесвера.

Ключевыми сферами^ государственного^ регулирования и поддержки, относящимися к деятельности крупного бизнеса в ФРГ, являются: сфера, налогообложения, антимонопольная. политика' и содействие внешнеэкономической деятелньности.

Фискальная- политика — одна из сфер регулирования; имеющая непосредственное отношение к корпоративному бизнесу и, вместе* с тем, одна из сфер германскою экономики, нуждающаяся в эффективном реформировании. Высокая ставка корпоративного» налога долгое время оказывала1 отрицательное воздействие на инвестиционную привлекательность экономики ФРГ; реформы, проводимые в настоящее время, оставляют Германии , шанс радикально изменить ситуацию в данной сфере. Грамотная налоговая- политика - один из путей к созданию» равновесной ситуации, когда соблюдены как интересы государства, так и отдельных корпораций; а термин<■ «транснационализация» не является синонимом «бегства капитала».

Корпорации, будучи крупнейшими игроками на внутреннем и мировом рынках, зачастую по своей экономической мощи превышают национальные государства. Заключение сделок слияния и присоединения, столь популярный инструмент конкурентной борьбы в корпоративном секторе, без должного контроля со стороны государства ведет к все большему укрупнению экономических субъектов и, в конечном итоге, возникновению на рынке монополий, способных пошатнуть конкурентный порядок. Ведомства, существующие в ФРГ для оценки экономических перспектив той или иной трансакции, призваны сочетать, защиту интересов, крупных национальных компаний, ищущих новые пути развития; и соблюдение принципов экономической безопасности в ФРГ и на едином европейском рынке.

Финансовая поддержка экспорта является одним из приоритетных направлений политики правительства по обеспечению высокой конкурентоспособности национальных компаний на мировом рынке: она позволяет им получать выгодные заказы и добиваться1 успеха в острой < конкурентной борьбе. Такая поддержка способствует повышению устойчивости и расширению внешнеторговых потоков. «Ойлер Гермес» является одним из крупнейших экспортных кредитных агентств в мире, а немецкая система финансовой поддержки и стимуляции экспорта — одной из наиболее эффективных. Учитывая высокую степень интеграции экономики Германии в мировую? хозяйственную систему и, как следствие, ее зависимость, от колебаний мировой экономической конъюнктуры, система поддержки экспортных и инвестиционных операций - неотъемлемый элемент государственной политики в сфере взаимоотношений с бизнесом.

Принимая во внимание ведущую роль- ФРГ во внешнеэкономических связях Российской Федерации и немаловажное значение российской экономики как внешнеторгового партнера и центра приложения инвестиций Германии, детальное изучение немецкой экономики видится целесообразным с нескольких точек зрения. Во-первых, это повышение степени осведомленности о зарубежном партнере и оптимизация взаимовыгодных отношений. Во-вторых, выявление элементов экономической модели, предпринимательского опыта, государственной политики, которые теоретически могут быть встроены в российскую систему национального хозяйства. Несомненно, отнюдь не все механизмы германской экономики в целом и корпоративного сектора в частности достойны подражания; равно как и неидеальные условия российской экономики не всегда способны адаптировать самые действенные компоненты немецкой модели. Тем не менее, анализ, постепенное и продуманное использование знаний, не может не принести эффекта в долгосрочной перспективе. Так, для России как экспортоориентированного государства было бы целесообразным дальнейшее развитие неокрепшей и малоэффективной системы поддержки экспорта с опорой именно на германский опыт.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Супян, Наталия Викторовна, 2008 год

1. Монографии и учебные пособия

2. Абрамова Л.Д. Слияния и поглощения как инвестиционная стратегия зарубежных и российских корпораций М.: Издат. центр ГОУВПО "Государственный университет управления", 2005

3. Анализ экономических систем: основные понятия теории хозяйственного порядка и политической экономики/ под ред. А. Шюллера, Х.-Г. Крюссельберга// М.: Экономика, 2006

4. Андреева E.JL, Стровский JI.E. Россия и Германия. Уроки трансформации социально ориентированной экономики М.: Юнити-Дана, 2007

5. Бартенев С.А. История экономических учений: учебник М.: Экономистъ, 2004

6. Белов В .Б., Баранова К.К., Громыко Ал.А., Рубинский Ю.И.

7. Опыт ведущих западноевропейских стран в сфере поискаоптимальных взаимо-отношений государства с частным бизнесом, ДИЕ РАН, № 137, М.: 2004

8. Белорусов А.С. Международный менеджмент: учебник — М.: Экономистъ, 2007

9. Бусыгина И.М. Регионы Германии М.: РОССПЭН, 2000

10. Веретенников Н.П., Леонтьев Р.Г. Корпорации: организационные формы, принципы и функции управления М.: ВИНИТИ РАН , 2003

11. Ю.Гончаров В.В. Руководство для высшего управленческого персонала в XXI веке: опыт корпоративного, местного и государственного управления в эпоху глобализации, либерализации, приватизации, информатизации, инноваций и дерегулирования М.:

12. Международный научно-исследовательский институт проблем управления, 200611 .Градобитова Л.Д. ТНК в современных международных экономических отношениях, учебное пособие//М.: Анкил, 2002

13. Граулих У.В. Особенности санации предприятий при переходе к рыночной)экономике в Восточной Германии: учебное пособие Спб.: Изд-во Спб ГТУ, 2001

14. Гутник В. Повестка дня модернизации Германии//Год планеты Выпуск 2004 г. М.: Республика, 2004

15. Гутник В.П. Политика хозяйственного порядка в Германии/РАН, Ин-т мир. экономики и межд. Отношений. — М.: Экономика, 2002

16. Гутник В.П. Порядок организации и функционирования акционерных обществ (на примере ФРГ) М.: ИНИОН, 1992

17. Гутник В.П. Расширение ЕС на восток: позиции стран Евросоюза М.: ИМЭМО, 2002

18. Долгов С.И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление? М.: Экономика, 1998

19. Европа: вчера, сегодня, завтра/ Институт Европы РАН; ред. кол. РАН: Шмелев Н.П. М.: Экономика, 200219.3арицкий Б.Е. Экономна Германии: путь по лестнице, ведущей вниз М.: Юристъ, 2003

20. Кочетков Г.Б., Супян В.Б. Корпорация: американская модель Спб.: Питер, 2005

21. Кузнецов А.В. Мирохозяйственные связи германских компаний. -М.: ИМЭМО РАН, 2004

22. Кузнецов В.П. Современные корпорации: проблемы формирования и развития Н.Н.: ВГИПА, 2003

23. Менеджмент и рынок: германская модель: учебное пособие/под ред. У.Рора, С.Долгова//М.: Бек, 1995

24. Мировая экономика: учебник/под ред. А.С. Булатова М.: Экономистъ, 2007

25. Мировая экономика и международные экономические отношения: учебник/под ред. проф. А.С. Булатова, проф. Н.Н. Ливенцева. — М.: Магистр, 2008

26. Мировая экономика: прогноз до 2020 года/ под ред. акад. А.А.Дынкина/ИМЭМО РАН. М.: Магистр, 2007

27. Мовсесян А.Г. Транснационализация в мировой экономике, учебное пособие. М.: Финансовая академия, 2001

28. Мясоедов С.П. Основы кросскультурного менеджмента М.: Дело, 2003

29. Национальная экономика в условиях глобализации/ Гос. ун-т -Высшая школа экономики; под ред. И.П. Фаминского. — М.: Магистр, 2007

30. ЗО.Ойкен, В. Основные принципы экономической политики М.: Прогресс, 199531.0йкен, В. Основы национальной экономики М.: Экономика, 1996

31. Паньков B.C. ФРГ в экономике современного капитализма М.: Изд-во МГУ, 1984

32. Перегудов С.П. Корпоративное гражданство как новая форма отношений бизнеса, общества, власти/ ИМЭМО РАН. — М., 2006

33. Перегудов С.П. Крупная корпорация как субъект публичной политики М.: изд. дом ГУ ВШЭ, 2006

34. Пилипенко И.В. Конкурентоспособность стран и регионов в мировом хозяйстве: теория, опыт малых стран Западной и Северной Европы. Смоленск, Ойкумена, 2005

35. Портер М. Конкурентная стратегия: методика анализа отраслей и конкурентов М.: Альпина Бизнес Букс, 2007

36. Портер М. Международная конкуренция М.: Международные отношения, 1993

37. Смирнов Е.Н. Автомобильные корпорации Германии: современные стратегии развития М.: Спутник+, 2004

38. Социальное рыночное хозяйство в Германии: Истоки, концепция, практика/ под ред. Чепуренко А.Ю.// М.: РОССПЭН, 2001

39. Теория хозяйственного порядка: «Фрайбургская школа» и немецкий неолиберализм/ под ред. Гутника В.П.// М.: Экономика, 2002

40. Федоров В.П. ФРГ: экономика и экономическая дипломатия М.: Международные отношения, 1977

41. Финкелыптейн С. Ошибки топ-менеджеров ведущих корпораций М.: Альпина, 200643.фон Люксбург Н., Порядочнов Ю. Все о бизнесе в Германии СПб.: Питер, 2007

42. Хэнди Ч.Слон и блоха: будущее крупных корпораций и мелкого бизнеса М.: Альпина Бизнес Букс , 2004

43. Циренщиков B.C. Европа: тенденции инновационного развития М.: ОГНИ, 2004

44. Циренщиков B.C., Абрамова С.В., Жестков A.M. Поддержка инновационного обновления экономики Германии М: Институт Европы РАН: Русский сувенир, 2007

45. Шенаев В.Н. Особенности процесса воспроизводства (опыт Германии) М.: Огни ТД, 2005

46. Экономика: учебник/ под ред. д-ра экон. наук, проф. А.С. Булатова. -М.: Экономистъ, 2005

47. Эрхард, JI. Благосостояние для всех М.: Дело, 2001

48. Публикации в периодических изданиях

49. Андрианов В.Д. Транснационализация внешнеэкономических связей//Маркетинг 2001, №4

50. Артюшин О. ФРГ: концерн «Сименс» вступает в эру глобализации/ТКомпас 2005, №11

51. Бусыгина И. «Невидимая рука»: корпоративный лоббизм в Европейском союзе//Неприкосновенный запас 2006, № 48-49

52. Гутник В. Выбираясь из тупика//МЭиМО 2005, №3

53. Гутник В. Германия: дорога к подъему//МЭиМО 2000, №8

54. Гутник В. К статье Х.-В. Зинна//МЭиМО 2000, №1

55. Европа заставит энергетиков K0HKypHp0BaTb//Deutsche Welle 19.09.2007 http://www.dw-world.de/dw/article/0.2144.2788866.00.html57.3инн Х.-В. Германия нуждается в реформах//МЭиМО 2001, №1

56. Иванова М., Васильев Б. Корпорации Германии: опыт управления//Торгово-промышленные ведомости 2000, №4

57. Иорданская Э. Мелкие и средние предприятия в Германии//МЭиМО 1993, №9

58. Конина Н. Реинжиниринг компаний ФРГ и их глобальная конкурентоспособность//Проблемы теории и практики управления 2000, №4

59. Кузнецов А. Германский капитал за рубежом/ТМЭиМО 2003, №10

60. Кузнецов А.В. Некоторые аспекты развития европейских ТНК и трансформация немецких компаний в начале XXI века // Актуальные проблемы Европы. 2006. №2.

61. Кудров В.М., Юнгблюд Д.В. Проблемы эффективности экономики Германии//Современная Европа 2005, №2

62. Мадиевский С. Социальная помощь в Германии/ТМЭиМО 2003, №10

63. Мильнер Б. Крупные корпорации основа подъема и ускоренного развития экономики //Вопросы экономики 1998, №9

64. Налоговая реформа изменит облик repMaHHH//Deutsche Welle 23.08.2005 http://www.dw-world.de/dw/article/0.2144.1688969.00.html

65. Никифоров О. Иностранный капитал рвется в Германию//Эксперт 2005, №37(483)

66. Никифоров О. Капитал бежит из Германии//Эксперт 2003, №19(373)

67. Никифоров О. Пропавший концерн//Эксперт 2004, №9(410)

68. Никофоров О. «Революция» в немецкой корпоративной модели//Эксперт 2001, №14(274)710 степени государственного регулирования экономики Германии//БИКИ 2006, №13(8959)

69. Паньков B.C. Германия в Европейском союзе: место, роль, интеграционная политика //«Экономика XXI века» 2007, № 1.

70. Паньков B.C. Глобализация экономики: вызовы и ответы Германии // «Экономика XXI века» 2005, № 6

71. Паньков B.C. Эволюция рынка труда и социальной сферы в Германии // «Экономика XXI века» 2006, № 7

72. Перегудов С.П. Транснациональные корпорации на пути к корпоративному гражданству//Полис 2004, №3

73. Погорельская С. Некоторые аспекты европейской политики объединенной Германии//МЭиМО 2000, №1

74. Правительство Германии в поисках социальной справедливости/ЛЗе^БсЬе Welle 20.01.2006 http://www.dw-world.de/dw/article/0.2144.1862087.00.html

75. Ревякин Е.В. Приоритеты экономической политики нового правительства ФРГ//БИКИ 2006 №10-12(8956-8958)

76. Родин-Сова Ю. Промышленные корпорации локомотивы экономического роста//Проблемы теории и практики управления 2000, №3

77. Сумленный С. Вперед, Германия!//Эксперт 2007, №18

78. Сумленный С. Не немецкий автопром//Эксперт 2006, №43

79. Сумленный С. Сумерки в конце туннеля//Эксперт 2006, №22(516)

80. Титов К. ТНК и региональная экономическая интеграция в ЕС//МЭиМО 2000, № 10

81. Титова Н. Инновационный дефицит в ГерманииУ/Эксперт 2004, №8(409)

82. Фолмер JI. Россия и Германия: перспективы партнерства//МЭиМО 2000, №1

83. ФРГ Признаки оживления экономической конъюнктуры//БИКИ 2006, №10(8956)

84. Фурсов А. Государство, оно же корпорация//Эксперт Украина, №7(58)

85. Частное государство//Профиль 2006, №31 (492)

86. Эксперт-Германия. Приложение к журналу «Эксперт» №34 (480) от 12.09.2005

87. Экспорт и качество для германской экономики не панацея/ZDeutsche Welle 30.12.2005 http://www.dwworld.de/dw/article/0.2144,1836687.00.html

88. Статистические материалы и справочные издания

89. Мировая торговля: статистическо-энциклопедический справочник М.: Экономика, 2002

90. Диссертации и авторефераты

91. Кузнецов А.В. Влияние глобализации на внешнеэкономические связи Германии: Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.14 Москва , 2003

92. Романова Е.В. Социально-экономические последствия расширения ЕС на восток для новых федеральных земель Германии: Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.14 / Ин-т Европы РАН Москва , 2005

93. Сидорова Е.В. Стратегическое планирование организации внешнеэкономической деятельности немецкими гроссбанками в Европе: Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.14-Москва, 1999

94. Ткаченко И.А. Территориально-организационная структура автомобильной ТНК на примере корпорации "ДаймлерКрайслер": Диссертация на соискание ученой степени кандидата географических наук: 25.00.24 Москва , 2005

95. Шеколинский Н.Н. Экспортные кредитные агентства как механизм государственной финансовой поддержки экспорта: Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.14/ВАВТ-М.: 2006

96. Шифлингер Е.Г. Государственное финансирование экспорта российской промышленной продукции в условиях экспортоориентированной экономики: Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.14/ВАВТ-М.: 2007

97. Источники на иностранных языках1. Нормативно-правовые акты

98. Betriebsverfassungsgesetz (BetrVG) 15.01.1972. Bundesministerium der Justiz, http://bundesrecht.juris.de/bundesrecht/betrvg/gesamt.pdf

99. Gesetz gegen den unlauteren Wettbewerb (UWG), Bundesministerium der Justiz, http://bundesrecht.juris.de/uwg 2004/index.html

100. Gesetz gegen Wettbewerbsbeschrankungen (GWB); Bundesministerium der Justiz, http://bundesrecht.juris.de/gwb/index.html

101. Gesetz uber die Beteiligung der Arbeitnehmer in einer Europaischen Gesellschaft (SE-Beteiligungsgesetz, SEBG) 22.12.2004, Bundesministerium der Justiz, http://bundesrecht.juris.de/bundesrecht/sebg/gesamt.pdf

102. Gesetz uber die Beteiligung der Arbeitnehmer und Arbeitnehmerinnen in einer Europaischen Genossenschaft (SCE-Beteiligungsgesetz, SCEBG), 14.08.2006. Bundesministerium der Justiz, http://bundesrecht.juris.de/bundesrecht/scebg/gesamt.pdf

103. Gesetz liber die Drittelbeteiligung der Arbeitnehmer im Aufsichtsrat (Drittelbeteiligungsgesetz, DrittelbG), 18.05.2004. Bundesministerium der Justiz, http://bundesrecht.juris.de/bundesrecht/drittelbg/gesamt.pdf

104. Gesetz iiber die Leistungen und Aufgaben zur Beschafiigungssicherung und zur Forderung des Wirtschaftswachstums, 1969, www.gesetze-im-internet.de

105. Gesetz iiber die Mitbestimmung der Arbeitnehmer (Mitbestimmungsgesetz, MitbestG), 4.05.1976. Bundesministerium der Justiz, http://bundesrecht.iuris.de/bundesrecht/mitbestg/gesamt.pdf

106. Gesetz iiber die Mitbestimmung der Arbeitnehmer bei einer grenzuberschreitenden Verschmelzung (MgVG), 21.12.2006. Bundesministerium der Justiz, http://bundesrecht.iuris.de/bundesrecht/mgvg/gesamt.pdf

107. Gesetz iiber Europaische Betriebsrate (Europaische Betriebsrate-Gesetz, EBRG), 28.10.1996. Bundesministerium der Justiz, http://bundesrecht.iuris.de/bundesrecht/ebrg/gesamt.pdf

108. Gesetz zur Forderung der Stabilitat des Wachstums der Wirtschaft, 1967; www.gesetze-im-internet.de

109. Gesetz zur Privatisierung und reorganization des volkseigenen Vermogens (Treuhandgesetz)), §8. 17.06.1990

110. Gesetz zur Ubernahme von Sicherheits- und Gewahrleistungen im Ausfuhrgeschaft, 1946

111. Korperschaftsteuergesetz (KStG), Bundesministeruim der Justiz, http://bundesrecht.iuris.de/kstg 1977/index.html

112. Richtlinie 2005/19/EG des Rates (Fusionsrichtlinie) www.ec.europa.eu

113. Монографии и учебные пособия

114. Kamps, Christophe Wachstum des Produktionspotentials in Deutschland bleibt schwach / von Christophe Kamps, Carsten-Patrick Meier u. Frank Oskamp Kiel: Inst, fur Weltwirtschaft Kiel, 2004

115. Priewe, Jan Krisenzyklen und Stagnationstendenzen in der Bundesrepublik Deutschland Die krisentheoretische Debatte / Koln. : Pahl-Rugenstein, Cop. 1988

116. Siebert, H. Die deutsche Wirtschaft im Innovationswettbewerb: Inst, fur Weltwirtschaft an der Univ. Kiel, 2002

117. Sinn, Hans-Werner Die Basar-Okonomie Deutschland: Exportweltmeister oder Schlusslicht? / Bonn: Bundeszentrale ftir polit. Bildung, 2005

118. Sinn, Hans-Werner 1st Deutschland noch zu retten?/Ullstein, 2004

119. Публикации в периодических изданиях

120. Deutschland verliert Weltmeister-Titel//Handelsblatt, 5.Februar 2007 http://www.handelsblatt.com/news/Unternehmen/Aussenwirtschaft/ pv/ p/302044/ t/ft/ b/1220713/default.aspx/deutschland-verliert-weltmeister-titel.html

121. Deutsche Firmen in fremder Hand//Handelsblatt, 17. Dezember 2007 http://www.handelsblatt.com/news/ pv/ p/200038/ t/ft/ b/1367001/defa ult.aspx/index.html

122. Fortune Global 500: Germany//Fortune, July 23, 2007 http://monev.cnn.com/magazines/fortune/global500/2007/countries/Germ any.html

123. Global Business. Special Report: Corporate Social Responsibility/Time, October 1, 2007

124. Globalisierung Fordert ihren Preis//Handelsblatt, 2. November 2007 http://www.handelsblatt.com/News/Unternehmen/Firmen

125. Rankings/ ру/ р/201312/ t/ft/ b/1345725/default.aspx/globalisierung-fordert-ihren-preis.html

126. Loosing their vrroooom?//The Economist, February 24th -March 2nd, 2007

127. Rekordjahr fur Automobilmarkt//Ost-West-Contact, Rumanien Special, 2005

128. Staatsinterventionismus unterhahlt Marktwirtschaft//Welt online, 6. Dezember 1999 http://www.welt.de/print-welt/article561215/Staatsinterventionismus unterhoehlt Marktwirtschaft .html

129. The big-car problem//The Economist, February 24th March 2nd, 2007

130. Viele Dax-Konzerne verguten sozialistisch//Welt online, 26. September 2004

131. Who are the champions? A special report on European business//The Economist, February 10th -16th 2007

132. Wissenschaft: Merkel beklagt Forschermangel//Zeit online 27.08.2007 http://www.zeit.de/news/artikel/2007/02/27/93 815 .xml

133. Zahl der Mitarbeiter steigt langsamer als der Umsatz//Wirtschaftswoche, 25.06.2007 http://www.wiwo.de/politik/zahl-der-mitarbeiter-steigt-langsamer-als-der-umsatz-240681/

134. Zukaufe konnen sich rachen/ZHandelsblatt, 3Januar 2008 http://www.handelsblatt.com/News/Unternehmen/Firmen

135. Rankings/ pv/ р/201312/ t/ft/ b/1372229/default.aspx/zukaeufe-koennen-sich-raechen.html

136. Статистические материалы и справочные издания

137. Background Paper: The Competitiveness of European Industry ~ 1999 Report for the OECD Business and Industry Policy Forum on Structural Factors Driving Industrial Growth Paris, 29 February 2000 http://www.oecd.org/dataoecd/41/40/1860032.pdf

138. Basel II- Die neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung http://www.bundesbank.de/bankenaufsicht/bankenaufsichtbasel.php

139. Country fact sheet: Germany//World Investment Report 2003 http://www.unctad.org/sections/dite dir/docs/wir03 fs.de.en.pdf

140. Danninger S., Joutz F. What Explains Germany's Rebounding Export Market Share? International Monetary Fund Working Paper, №24 2007

141. Eastern Germany as a Location for Direct Investment: A Comparison with Selected Eastern European Cities// KPMG Deutsche Treuhand-Gesellschaft, 2006 http://www.invest-in-germany.com/uploads/media/KPMG

142. Survey on Eastern Germany Ol.pdf

143. Eckhard Wurzel Germany's economy: Back to new strength?/OECD Observer May 2006, №255

144. Economic globalisation Foreign direct investment (FDI) - FDI flows and stocks// OECD Factbook 2007: Economic, Environmental and Social Statistics - ISBN 92-64-02946-X - © OECD 2007

145. Erfolge im Ausland Herausforderungen im Inland, Economic Council, Annual Report, Wiesbaden, 2004

146. Foreign Direct Investment Stock Statistics, Special Statistical Publication//Deutsche Bundesbank, April 2008http://www.bundesbank.de/download/statistik/stat sonder/statsol 0 en.pd f

147. Gesamtwirtschaftliche Aspekte der Aktienkursentwicklung// Deutsche Bundesbank Monatsbericht, Marz 2003 http://www.bundesbank.de/download/volkswirtschaft/mba/2003/200303 mba aktienkurs.pdf

148. International Comparisons of Labour Productivity Levels -Estimates for 2004, September 2005//OECD http://www.0ecd.0rg/data0ecd/31/7/29880166.pdf

149. Mergers and Acquisitions involving the EU banking industry: facts and implications/ZEuropean Central Bank, December 2000 http://www.ecb.int/pub/pdf7other/eubkmergersen.pdf

150. Nearshoring to Central and Eastern Europe: offshoring to new shores/ZDeutsche Bank Research, August 14, 2006 http://www.dbresearch.com/PROD/DBR INTERNET EN-PROD/PROD0000000000201757.pdf

151. Neue Bundeslander: Industrieinvestitionen auf dem Weg zum »Normalniveau«// aus ifo Schnelldienst 8/1999 http://www.ifo.de/pls/guest/download/F68378/SD8 1 .HTM

152. OECD Economic Surveys: Germany// Paris, 2006

153. Offshoring Report 2005: Ready to take-off7/Deutsche Bank Research, №52, July 7, 2005 http://www.dbresearch.de/PROD/DBR INTERNET DE-PROD/PRODOOOOOOOOOO 188986.pdf

154. Partnering for Success: Business Perspectives on Multistakeholder Partnerships// World Economic Forum Global Corporate Citizenship Initiative, January 2005 http://www.weforum.org/pdf/ppp.pdf

155. Pressekonferenz „Bruttoinlandsprodukt 2007 ftir Deutschland" am 15. Januar 2008 in Frankfurt/Main Statement von President Walter Radermacher//Statistisches Bundesamt, Wiesbaden, 15. Januar 2008

156. Statistisches Taschenbuch 2007// Bundesministerium ftir Arbeit und Sozialeshttp://www.bmas. de/c orem edi a/ generator/19434/stati sti sches taschenbu ch 2007.html

157. Taxation trends in the European Union. Main Resalts/ZEuropean Commission, Eurostat Statistical Books, 2007 http://epp.eurostat.ec.europa.eu/cache/ITY QFFPUB/KS-78-07-021/EN/KS-78-07-021-EN.PDF

158. The Global Competitiveness Index: Identifying the Key Elements of Sustainable Growth//World Economic Forum http://www.weforum.org/pdf/Global Competitiveness Reports/Reports/g cr 2006/chapter 1 l.pdf

159. The Global Competitiveness Report 2007-2008 http://www.gcr.weforum.org/

160. Venture Capital Barometer l.Halbjahr 2006//Ernst & Young/Venture Onehttp://www.ey.com/Global/Assets.nsf/Germany/PraesentationVCB 1 Ha lbiahr 2006/$file/Venture Capital Barometer l.HJ 2006.pdf

161. Vermogensbildung und Finanzierung im Jahr 2004// Deutsche Bundesbank Monatsbericht, Juni 2005 http://www.bundesbank.de/download/volkswirtschaft/mba/2005/200506 mba Vermoegensbildung 2004.pdf

162. Vermogensbildung und Finanzierung im Jahr 2005// Deutsche Bundesbank Monatsbericht, Juni 2006 http://www.bundesbank.de/download/volkswirtschaft/mba/2006/200606 mba vermoegensbildung 2005.pdf

163. Vermogensbildung und Finanzierung im Jahr 2006// Deutsche Bundesbank Monatsbericht, Juni 2007 http://www.bundesbank.de/download/volkswirtschaft/mba/2007/200706 mba vermoegensbildung 2006.pdf

164. Zur Unternehmensfinanzierung in Deutschland und Frankreich: Eine Vergleichende Analyse/ZDeutsche Bundesbank Monatsbericht, Oktober 1999http://www.bundesbank.de/download/volkswirtschaft/mba/1999/199910 mba unternfinanz.pdf

165. Диссертации и авторефераты

166. Schreyger, S. Direktinvestitionen deutscher Unternehmen im Ausland von 1952 bis 1980: Inaug.-Dissertation Koln., 1994

167. Nienerza, M. Unternehmerische Mitbestimmung in grenzuberschreitenden Konzernen: Inaugural-Dissertation zur Erlangung der Doktorwiirde einer Hohen Rechtswissenschaftlichen Fakultat der Universitat zu Koln, 20051. Источники в сети Интернет

168. Allianz http://www.allianz.de/

169. AuslandsGeschaftsAbsicherung der Bundesrepublik Deutschland -http://www.agaportal.de/

170. BASF-Gruppe http://corporate.basf.com/de/

171. Bosch http://www.bosch.de/

172. Bundesamt fiir Arbeit und Soziales http://www.bmas.de/

173. Bundesamt fiir Bauwesen und Raumordnung -http://www.bbr.bund.de/

174. Bundeskartellamt http://www.bundeskartellamt.de/

175. Bundesministerium der Finanzen http://www.bundesfinanzministerium.de/

176. Bundesministerium fur Wirtschafit und Technologie http://www.bmwi.de/

177. Bundesverband der Deutschen Industrie e.V. http://www.bdi-online.de/

178. Bundesverband Deutscher Banken http://www.bankenverband.de/

179. Bundesverband Mittelstandischer Wirtschafit http://www.bvmw.de/

180. Bundesverband Offentlicher Banken Deutschlands http://www.voeb.de/

181. Bundesvereinigung der Deutschen Arbeitgeberverbande http://www.bda-online.de/

182. Deutsche Bank Gruppe http://www.deutsche-bank.de/

183. Deutsche Borse AG http://deutsche-boerse.com/

184. Deutsche Bundesbank http://www.bundesbank.de/

185. Deutsche Post http://www.deutschepost.de/

186. Deutscher Franchise Verband e.V. http://www.dfV-franchise.de/

187. Euler Hermes Kreditversicherung http://www.eulerhennes.de/de/

188. Eurostat http://epp.eurostat.ec.europa.eu/

189. Hans Bockler Stiftung http://www.boeckler.de/

190. Ifo Institut fur Wirtschaftsforschung an der Universitat Munchen -http://www.cesifo-group.de/

191. IKM Interaktivkreis Europaische Metropolregionen in Deutschland -http ://www.deutsche-metropol regionen .org/

192. Institut der Deutschen Wirtschafit Koln http://www.iwkoeln.de/

193. Institut fur Mittelstandsforschung Bonn http://www.ifm-bonn.org/

194. International Monetary Fund http://www.imf.org/

195. METREX The network of European Metropolitan Regions and Areas http://www.eurometrex.org/DE/

196. Monopolkommission http://www.monopolkommission.de/

197. Organization for economic co-operation and development (OECD) -http://www.oecd.org/

198. Statistisches Bundesamt Deutschland http://www.destatis.de/

199. The European Alliance for CSR http://www.csreurope.org/pages/en/alliance.html

200. The World Bank http://www.worldbank.org/

201. United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD) -http://www.unctad.org/

202. Volkswagen Konzern http://www.volkswagenag.com/

203. Wikipedia Die freie Enzyklopedie http://de.wikipedia.org/

204. World Business Council for Sustainable Development http://www.wbcsd.ch/

205. World Economic Forum http://www.weforum.org/en/index.htm1. Индекс в целом 5-с место1. Место из 1311.й блок субиндексов: ииституцноиальный101 Права собственности .1

206. Зашита интеллектуальной собственности.1

207. Отвлечение государственных средств.14

208. Общественное доверие политикам.19

209. Независимость судебной системы.1

210. Фаворитизм в решениях государственных чиновников.8

211. Расточительность государственных расходов.26

212. Бремя государственного регулирования.67

213. Эффективность законодательства.2

214. Прозрачность государственной политики.9

215. Потери бизнеса от терроризма.47

216. Потери бизнеса от преступности и насилия.7

217. Уровень организованной преступности.11

218. Надежность полицейских служб.3115 Этичность бизнеса.9

219. Стандарты бухгалтерской отчетности.1

220. Эффективность корпоративного управления.6

221. Защита интересов миноритарных акционеров.22.й блок субиндексов: инфраструктура

222. Качество инфраструктуры в целом.2202 Качество дорог.4

223. Качество железнодорожной инфраструктуры.42 04 Качество портовой инфраструктуры.4

224. Качество авиатранспортной инфраструктуры.3

225. Располагаемый пассажиро-километраж.5

226. Качество электроснабжения.3208 Телефонные линии.23.й блок субиндексов: макроэкономическая стабильность3 01 Дефицит госбюджета.76302 Уровень сбережений.65303 Инфляция.12

227. Колебания процентной ставки.80305 Государственный долг.1024.й блок: здоровье н начальное образование

228. Влияние малярии на деловую активность.3402 Заболеваемость малярией.1

229. Влияние туберкулеза на деловую активность.4

230. Заболеваемость туберкулезом.144 05 Влияние СПИДа на деловую активность.114 06 Распространение ВИЧ.25407 Детская смертность.7

231. Продолжительность жизни.15

232. Качество начального образования.27

233. Поступление в начальную школу.100411 Расходы на образование.575.й блок: высшее образование и обучение

234. Поступление в среднюю школу.24502 Поступление в ВУЗы.33

235. Качество образовательной системы.22

236. Качество математического и научного образования.36505 Качество школ бизнеса.25

237. Доступ в интернет в школах .24

238. Доступность образования и исследовательской деятельности на местном уровне.3

239. Степень подготовки персонала.9

240. Источник: The G lobal Competitiveness Report 2007-2008, Country Profile/Germanyhttp://w\v\\'A\>eforum. ors/pdf/Gcr/nrofiles08/ Germany.vdf