Формирование инвестиционной политики в высокорисковых регионах Крайнего Севера тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Круглов, Георгий Вячеславович

• Круглов, Георгий Вячеславович
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Круглов, Георгий Вячеславович

Введение.

Глава 1. Основы формирования инвестиционной политики в регионах Крайнего Сервера.

1.1. Общетеоретические вопросы.

1.2. Степень изученности проблемы.

1.3. Инвестиционный потенциал и уровень безопасности регионов Крайнего Севера.

Глава 2. Социально-экономическое состояние Чукотского автономного округа.

Глава 3. Основные направления инвестиционных вложений в основной капитал в Чукотском автономном округе.

3.1. Основные направления инвестиций.

3.2. Современное состояние инвестиций в промышленность.

Глава 4. Риски инвестиций и стратегии управления ими.

4.1. Структура и характеристики рисков.

4.2. Критерии выбора метода воздействия на риск.

4.3. Методы воздействия на риск.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование инвестиционной политики в высокорисковых регионах Крайнего Севера»

Российская Федерация занимает огромную по площади территорию, значительная часть которой относится к Крайнему Северу и районам, приравненным к нему. На Крайнем Севере находится огромное количество полезных ископаемых, природных ресурсов; культура народностей Крайнего Севера и красота его природы - уникальны. Во времена Советского Союза стояла задача активно осваивать Крайний Север, проводить добычу полезных ископаемых, использовать природные ресурсы, создавать транспортные схемы. Для освоения Крайнего Севера привлекали трудоспособное население страны. Людям, работающим на Крайнем Севере, полагались различные надбавки, коэффициенты и льготы. После распада СССР средств на поддержание инфраструктуры и производства не стало, был прекращен завоз топлива, продовольствия, товаров и оборудования. В результате многие промышленные производства прекратили свое существование.

При этом специфика многих промышленных предприятий Крайнего Севера, особенно добывающих, состоит в том, что их невозможно законсервировать, а можно только закрыть, что приводит к их полному разрушению. Люди в прямом смысле замерзали и умирали с голоду, не имея возможности уехать в центральные регионы страны. Между тем, огромные территории Крайнего Севера имеют стратегически важное значение для Российской Федерации. Они чрезвычайно богаты полезными ископаемыми и природными ресурсами, бесценны с научно-исследовательской точки зрения, с точки зрения размещенных здесь промышленных предприятий. Самобытная культура проживающего на этих территориях местного населения неоценима в контексте многообразия культур всей России.

Одним из субъектов Федерации, относящихся к Крайнему Северу, является Чукотский автономный округ. Округ богат различными полезными ископаемыми, рудометаллами, природными ресурсами. На его территории проживают малочисленные народы, не встречающиеся больше нигде на территории Российской Федерации. Кроме того, Чукотский автономный округ является пограничной зоной, своего рода «буфером» между Россией и США.

Можно сказать, что изменение политики, проводимой Советским Союзом по отношению к освоению Севера, повлияло на округ более пагубно, чем на другие районы. Раньше здесь функционировал горнообогатительный комбинат, процветала угле- и золотодобыча и сельское хозяйство. Инфраструктура округа была достаточно развита с точки зрения Крайнего Севера, на Чукотке работало сравнительно много народа. С распадом СССР сначала уменьшилось, а потом и практически прекратилось финансирование Чукотского автономного округа (тогда он входил в состав Магаданской области). В округ перестали завозиться топливо, материально-технические ресурсы и продовольствие. Продукция, выпускаемая округом стала неконкурентноспособной и промышленные предприятия округа вынуждены были закрыться. Для Иультинского горно-обогатительного комбината, добывавшего олово и вольфрам, закрытие обернулось катастрофой - он был затоплен и разворован и в настоящее время восстановлению не подлежит. Население бедствовало и умирало, не имея при этом возможности перебраться в центральные регионы страны. Ситуация стала несколько улучшаться только с 2001 года, с приходом нового Губернатора.

Округ характеризуется очень суровым климатом (в Билибинском районе зимой температура опускается до -60 С, на побережье порывы ветра достигают 45 м/с, на всей территории округа очень долгая зима с пурга-ми, часто дует ветер, идет снег). На Чукотке находится самый северный город России - Певек, вся территория округа относится к регионам с вечной мерзлотой. Чукотский автономный округ территориально расположен очень неудобно - с ним нет железнодорожного сообщения. Завоз товаров возможен только в условии короткой (4-5 месяцев) навигации, остальное время грузы приходится доставлять самолетами.

Между тем, существующие запасы полезных ископаемых и природных ресурсов на всем Крайнем Севере в целом и Чукотском автономном округе в частности, добыча которых на данный момент экономически невыгодна, могут быть бесценны в случае выработки запасов в мире. Кроме того, развитие технологий извлечения полезных ископаемых может в ближайшем будущем сделать добычу полезных ископаемых в сложных регионах вполне выгодной. На территории Крайнего Севера обитают разнообразные животные, рыбы и морской зверь. На северных территориях проживают редкие и малочисленные народности с уникальной культурой, многие из которых находятся на гране вымирания. Также некоторые регионы Крайнего Севера, как уже упоминалось, являются пограничными зонами.

Исходя из всего вышесказанного, следует, что необходимы инвестиции в регионы Крайнего Севера с целью поддержания их в достойном состоянии и развития, а также с точки зрения сохранения территориальной целостности Российской Федерации.

При этом очевидно, что многие из дотируемых регионов не смогут приносить прибыль из-за специфики своего территориального расположения и климата. Инвестировать в промышленность регионов Крайнего Севера очень рискованно - велика вероятность того, что вложения не принесут прибыли. Несмотря на это они должны получать поддержку от государства. В противном случае Россия просто потеряет свои северные территории, а последствия этого будут катастрофическими. Необходимо всегда помнить, что районы Крайнего Севера, какими бы труднодоступными и высокорисковыми они не были, были и остаются неотъемлемой часть Российской Федерации. Находящие на территории районов Крайнего Севера полезные ископаемые и природные ресурсы являются как балансовыми1, так и забалансовыми2 запасами.

Другое дело, соотношение объемов и направлений инвестиций и желаемого конечного результата. Необязательно, кроме того, нежелательно, переводить районы Крайнего Севера на 100-процентное финансирование. Ключевыми направлениями, на взгляд автора, помимо федерального целевого финансирования (на федеральные программы), должны быть следующие — максимальное использование внутренних ресурсов районов, стимулирование местной промышленности для полного и частичного самообеспечения, а также оптимизация схемы Северного завоза. Для этого необходимы не дотации, а именно инвестиции, ориентированные на долгосрочный результат. Инвестиции в регионы Крайнего Севера в ряде случаев могут не принести экономической прибыли, но если они помогут сохранить эти районы в составе Российской Федерации - это можно считать лучшим результатом.

В России существует Федеральный закон от 19 июня 1996 г. N 78-ФЗ "Об основах государственного регулирования социально-экономического развития Севера Российской Федерации" (с изменениями от 2 января 2000 г.). В числе прочих принципов государственного регулирования в нем прописаны следующие: создание условий для гармоничного развития производства, социальной сферы, населения и сохранения окружающей природной среды; регулирование промышленного освоения Севера в целях бережного использования его природных ресурсов; сохранения окружающей природной среды и защиты традиционных основ хозяйствования и образа жизни коренных малочисленных народов Севера; опережающее

1 запасы полезного ископаемого, разработка которых целесообразна при современном уровне развития техники и экономики.

Запасы полезного ископаемого, использование которых при достигнутом техническом уровне экономически нецелесообразно вследствие их малого количества, малой мощности залежей (пласта), низкого содержания ценных компонентов, особой сложности условий эксплуатации или необходимости применения очень сложных процессов переработки, но которые в дальнейшем могут быть объектом промышленного освоения. развитие объектов инфраструктуры, в первую очередь связи и транспорта, включая Северный морской путь; сохранение и развитие коренных малочисленных народов Севера. Прописаны в законе также механизм государственной поддержки и государственное регулирование экономического развития.

Однако, на практике, выполняется далеко не все то, о чем говорится в федеральном законе. Что касается Чукотского автономного округа, то большинство принимаемых мер по поддержанию и развитию округа инициируются не Правительством России, а окружным правительством (не считая немногочисленных федеральных целевых программ). Такие меры зачастую носят хаотический характер и не направлены на долгосрочную перспективу. Финансирование из внебюджетных источников округа направлено на «латание дыр» - погашение долгов по зарплате, поддержание нормального состояния инфраструктуры и жилищно-коммунального хозяйства, обновление парка автотехники и т.п. Безусловно, эти меры необходимы, особенно учитывая состояние, в котором округ «достался» нынешней администрации. Однако, такая практика в долгосрочной перспективе не приведет ни к чему хорошему. При смене руководства округа финансирование из существующих в данный момент внебюджетных источников может исчезнуть, и округ скоро вернется к тому бедственному состоянию, в котором он находился до 2001 года.

Многие из вопросов, рассмотренных в данной работе, в отдельности исследованы более или менее подробно, однако в целом проблема инвестиций в регионы Крайнего Севера с точки зрения развития их промышленности на примере конкретного района с указанием конкретных направлений инвестиций с примерами не изучена.

Целью данной работы является обоснование принципов и методов формирования инвестиционной политики в высокорисковых с позиции эффективности затрат районах Крайнего Севера России.

Для достижения поставленной цели планируется решить следующие ^ задачи: обосновать необходимость, принципы и методы формирования эффективной инвестиционной политики в районы Крайнего Севера;

- исследовать и охаректиризовать выбранный район Крайнего Севера с позиции его текущего состояния, ресурсного потенциала и перспектив развития;

- доказать целесообразность регулирования государством инвестиционной политики в регионах Крайнего Севера;

- определить основные направления инвестиционной политики в р регионах Крайнего Севера;

- предложить конкретный инвестиционный проект в рамках выбранных направлений инвестиций;

- обосновать выбранный проект по инвестиционной и инновационной составляющей;

- определить структуру рисков инвестиционных проектов в районах ^ Крайнего Севера.

Объектом исследования является инвестиционный процесс в районы Крайнего Севера (на примере Чукотского автономного округа). Проблема рассмотрена с позиций необходимости поддержания территориальной целостности Российской Федерации путем поддержания районов Крайнего Севера. Исследование проводилось на примере инвестиций в угольную промышленность Чукотского автономного округа. При этом были затронуты общие вопросы инвестиций в районы Крайнего Севера, касающиеся обоснования выбора направлений инвестирования и инвестиций в смежные отрасли. Например, значительная часть исследования была посвящена минимизация затрат на Северный завоз при условии реализации продукции, производимой в округе, за его пределы.

Исходя из поставленных задач, была выбрана следующая структура работы. Первая глава посвящена общим вопросам, касающимся инвестиций в районы Крайнего Севера. В первом параграфе рассматриваются общетеоретические вопросы инвестиций, дана характеристика инвестиций в общем и с учетом рассматриваемой темы. Во втором параграфе рассматривается степень изученности проблемы. В третьем параграфе дано обоснование необходимости инвестиций в районы Крайнего Севера, а также был обоснован выбор Чукотского автономного округа в качестве примера для рассмотрения. Вторая глава посвящена описанию выбранного субъекта Российской Федерации, рассмотрены его проблемы, возможности, дана характеристика Чукотского автономного округа.

В третьей главе были рассмотрены основные направления и современное состояние инвестиций в экономику и промышленность Чукотского автономного округа. В первом параграфе были рассмотрены направления инвестиций, общие для всех регионов, относящихся к Крайнему Северу, как то: минимизация затрат на обеспечение районов электроэнергией и теплом, в основном за счет использования местных возможностей регионов; оптимизация транспортных схем внутри районов и использование внешних транспортных путей с пользой для районов. В первом параграфе достаточно подробно описывается нефтегазовый потенциал округа, который может позволить обойтись без завоза нефтепродуктов на Чукотку, однако из-за недостатка исследовательского материала этот аспект не был вынесен на конкретное рассмотрение. Второй параграф посвящен конкретным примерам инвестиций в угольную промышленность Чукотского автономного округа, рассмотрен брикетно-сортировочный комплекс на шахте «Угольная» Чукотского АО.

В четвертой главе рассмотрены риски при инвестициях и методы управления ими. В первом параграфе рассмотрена структура рисков для инвестиционного проекта в целом и рассматриваемого брикетно-сортировочного комплекса в частности. Во втором параграфе рассмотрены критерии выбора методов воздействия на риск. В третьем параграфе рассмотрены непосредственно метода воздействия на риск.

Следует отметить, что предлагаемая в данной работе модернизация предприятий угольной промышленности Чукотского автономного округа в общем виде разработана ведущими российскими и зарубежными научно-исследовательскими институтами.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Круглов, Георгий Вячеславович

Заключение

Таким образом, можно подвести итоги всему вышесказанному.

Для сохранения территориальной целостности Российской Федерации необходимо заботиться о поддержании достойного уровня существования регионов, оптимизации происходящих в них процессов и извлечении их них соответствующей выгоды

В диссертационной работе была рассмотрена организация инвестиционной политика в труднодоступных регионах Крайнего Севера.

Крайний Север в целом и Чукотский автономный округ в частности, имеют ряд отличительных особенностей, которые делают его непохожим на другие регионы Российской Федерации. В основном это огромные территории с очень низкой плотностью населения, суровым климатом и сложными транспортными путями. Естественно, немногочисленное население испытывает гораздо больше сложностей, чем их сограждане в средней полосе России. Государству приходится также выделять больше средств для поддержания нормальной жизни в таких районах. Из-за сурового климата и продолжительной зимы затраты на отопление регионов Крайнего Севера значительно больше, чем на отопление остальных регионов Российской Федерации. Помимо затрат на отопление, государство несет большие затраты на обеспечение регионов Крайнего Севера топливом, продовольствием и материально-техническими ресурсами.

Однако отдача от некоторых районов Крайнего Севера меньше, чем затраты на поставку топлива, продовольствия и материально-технических ресурсов. Это связано также с климатическими и территориальными условиями. Из-за сурового и холодного климата, а также из-за сложной транспортной схемы организация производств, способных выпускать конкурентоспособную продукцию (например, товары народного потребления), сильно затруднена. В подобных условиях стоимость доставки сырья и материалов, затраты на электроэнергию, заработную плату и затраты на эксплуатацию зданий и сооружений значительно повышает цену готовой продукции. Кроме того, доставка готовой продукции конечным потребителям (как правило, относительно регионов с большей, по сравнению с Крайним Севером плотностью населения) чрезвычайно дорога.

Единственная отдача, которую можно получить от некоторых регионов Крайнего Севера - морские ресурсы и полезные ископаемые (балансовые и забалансовые запасы), многих из которых практически нет больше нигде на территории Российской Федерации. Однако в рассматриваемом районе - Чукотском автономном округе - несмотря на наличие в нем таких полезных ископаемых как олово, вольфрам и молибден, такая добыча слишком затратна. Конечная цена реализации, например, вольфрама (с учетом затрат по добыче и доставке) значительно выше, чем цена вольфрама, закупленного за границей.

Переход к рыночной экономике оказался болезненным для всей России, для Чукотки же - просто разрушительным. В округе началась прогрессирующая деградация - своего рода антиосвоение региона, хозяйство которого так и не смогло интегрироваться в рынок. Многие социальные процессы на Чукотке приобрели неуправляемый характер, многие пошли вспять. Прекратилось строительство, сократилась до минимума добыча полезных ископаемых. В округ практически перестало завозиться топливо, продовольствие, материально-технические ресурсы, необходимые для эксплуатации и модернизации объектов промышленности и жилищно-коммунального комплекса. Население округа оказалось практически на грани вымирания.

Между тем, как уже упоминалось, Чукотка — крайняя область на Северо-востоке Российской Федерации, рядом с Соединенными Штатами Америки. На Чукотке расположены пограничные пункты, позволяющие контролировать ситуацию у границы Российской Федерации и в воздушном пространстве над ней. На Чукотке расположены богатейшие запасы полезных ископаемых. Их добыча нерентабельна в данный момент из-за их высокой себестоимости и дороговизны транспортировки. Однако эти залежи являются неким «стратегическим запасом» и к их добыче можно вернуться в условиях полной выработки полезных ископаемых на других территориях, в том числе, и за рубежом. К тому же не стоит сбрасывать со счетов развитие науки и техники. Вполне возможно, что новые технологии позволят вскоре разрабатывать полезные ископаемые на Чукотке с гораздо меньшими затратами, нежели это происходит сейчас. Кроме того, не следует забывать, что в Чукотском автономном округе проживают одни из малочисленных народов, единственные в своем роде - чукчи и кереки, которым грозит вымирание.

Для поддержания достойного уровня жизни в районах Крайнего Севера государству необходимо инвестировать средства в экономику и промышленность этих районов, причем простого финансирования, не рассчитанного на долгосрочные перспективы, будет недостаточно. Целенаправленная инвестиционная политика должна вестись по нескольким направлениям. Часть инвестиций в регионы Крайнего Севера может быть направлены на извлечение прибыли от добычи полезных ископаемых при условии возможной переработки их на месте. В случае с Чукотским автономным округом инвестировать в развитие добычи полезных ископаемых бессмысленно, так как существующий на данный момент уровень науки не позволит добывать их в данном районе с прибылью. Соответственно, инвестиции должны быть направлены, в первую очередь, на минимизацию затрат по обслуживанию округа, при этом они должны быть ориентированы на извлечение прибыли из тех отраслей, развитие которых возможно на Чукотке. Основные направления возможной минимизаций затрат, рассматриваемые в данной работе - минимизация затрат на обеспечение округа электроэнергией и теплом, а также на улучшение транспортной схемы доставки топлива до отдаленных населенных пунктов Чукотского автономного округа и извлечение прибыли из использования транспортных путей, связывающих Чукотский автономный округ с материком. Минимизация затрат на обеспечение округа электроэнергией и теплом подразумевает под собой максимально полное использование местных возможностей наряду с поиском альтернативных источников энергии. Улучшение снабжения округа топливом и получение выгоды от использования транспортных путей с материком в достаточной мере зависят друг от друга.

В качестве основных направлений инвестиций в рамках данного диссертационного исследования были выбраны инвестиции в угольную промышленность Чукотского автономного округа. Население округа напрямую зависит от угледобывающей промышленность, так как она является одним из основных источников электроэнергии и основным источником тепла.

Разработанные в диссертационном исследовании инвестиции в шахту «Нагорная» в основном ориентированы на последующую реализацию части каменного угля на экспорт, т.е. улучшение его показателей, а также модернизацию оборудования для более эффективного производства угля. Инвестиции в шахту «Угольная» наоборот, ориентированы на оптимизацию поставок угля внутри региона и в соседние области, т.е. на улучшение фракционного состава угля, уменьшение потерь при транспортировке и улучшение теплотворной способности бурого угля.

В результате предлагаемых способов модернизации угольной промышленности округа планируется достичь следующих результатов:

• увеличение добычи угля с целью его дальнейшей реализации внутри Российской Федерации (Магаданская и Камчатская области, Корякский автономный округ);

• улучшение качеств добываемого угля для возможности его реализации на экспорт (Япония, Корея);

• улучшение потребительских свойств угля, предназначенного для коммунально-бытовых нужд Чукотского автономного округа.

В качестве примера приведена технология организации брикетно-сортировочного комплекса на шахте «Угольная». Из-за сравнительно невысокой теплотворной способности, обусловленной повышенным содержанием золы и влаги, значительного содержания мелочи, использование бурого угля, добываемого на шахте «Угольная», в рядовом виде у потребителей с теплогенераторами, оборудованными топочными устройствами для слоевого сжигания неэффективно, т.к. образуются существенные безвозвратные потери топлива в виде мелочи; резко снижается КПД топочных устройств и ухудшаются экологические параметры отходящих в атмосферу дымовых газов вследствие химического и механического недожега угля. На данный момент содержание мелочи в добываемом угле достигает 70%. Кроме того, при длительном хранении угля на топливных складах, что характерно для региона, создаются проблемы, связанные с предотвращением самовозгорания угля.

Для решения перечисленных проблем предлагается наладить выпуск угольных брикетов из бурого угля. Предлагаемая технология брикетирования угля рассчитана на выпуск 80% брикетов и 20% высококачественного сортового угля, пригодного для реализации за пределы округа. Брикетирование бурого анадырского угля со связующими добавками позволяет:

- перевести его в разряд высококачественного топлива, пригодного для перевозок всеми видами транспорта, длительного (более одного года) срока открытого хранения без нарушения целостности кусков и потерь горючей массы топлива за счет окисления кислородом воздуха;

- на 10% снизить балластную влагу в топливе ив 1,2-1,3 раза повысить его теплотворную способность, что соответственно (на 20-30%) скажется на снижении затрат на перевозку (перегрузку и транспортировку) в пересчете на условное топливо;

- на 30-40% снизить потери с угольной мелочью при хранении и оздоровить экологическую обстановку за счет отсутствия пылеобразова-ния;

- исключить случаи самовозгорания топлива при его перевозках и хранении; на 10% повысить эффективность использования коммунально-бытовых теплоагрегатов; обеспечить комфортные условия при использовании топлива, особенно населением.

Для организации брикетного производства требуется строительство брикетной фабрики на шахте «Угольная». Мощность фабрики может быть различной от 17 до 80 тысяч тонн в год. Характерно, что стоимость фабрики мощностью 17 ООО тонн будет меньше чем стоимость фабрики мощностью 80 000 тонн незначительно.

Произведенные расчеты показывают, что вложения в фабрику окупятся через 63 месяца.

Основные пути инвестиций в шахту «Нагорная» должны быть направлены, в первую очередь, на улучшение качества добываемого и реализуемого угля. Каменный уголь, добываемый шахтой «Нагорная», вполне пригоден для экспорта, правда, при условии улучшения его показателей качества (по ряду характеристик).

Как показывает анализ, возможности российского угольного рынка достаточно велики, если говорить об экспортном потенциале, но существенным препятствием в его развитии является несоответствие качества отгружаемого угля постоянно "ужесточающимся" требованиям импортеров. Проблема может быть решена и в России, учитывая, что основные экспортеры угля, как правило, предлагают в основном обогащенный уголь, т.е. не содержащий вредных примесей, и в первую очередь, - породы и серосодержащих соединений. Эти примеси одинаково вредны при использовании угля в энергетике и металлургии, не говоря уже о высочайших требованиях и ограничениях с позиций экологии. Таким образом, главная цель построения обогатительной фабрики на шахте «Нагорная» - выведение чукотского каменного угля на мировой рынок, а точнее, на рынок Южной Азии, соответственно, результатом организации обогатительного производства должно стать получение угля, пригодного для экспорта

Однако, даже при наличии угля, отвечающего всем требованиям, существует проблема его доставки до конечного потребителя (импортера). Дело в том, что доставка любых товаров или сырья с Чукотки в принципе убыточна. Для того, чтобы вывезти каменный уголь с территории Чукотского автономного округа, необходимо зафрахтовать судно в Дальневосточном морском пароходстве назначением «порт Дальнего Востока — порт Беринговский - порт Дальнего Востока/порт Южной Азии». Корабли фрахтуются на условиях тайм-чартера, причем исключительно на условиях «туда-обратно», то есть порожний пробег корабля оплачивается. В результате приведенных в диссертационном исследовании расчетов показано, что такой способ доставки абсолютно убыточен.

Несмотря на это, существует возможность реализовывать каменный уголь на экспорт с получением прибыли. Ежегодно в Чукотский автономный округ доставляется огромное количество материально-технических ресурсов. Многие из них доставляются на судах, пригодных для транспортировки угля (например, на судах-углевозах часто возят технику - в трюмах и на палубах). Также ежегодно фрахтуются суда для транспортировки угля в пределах округа на линиях малого каботажа. Все суда фрахтуются в режиме тайм-чартера, причем оплачивается все время эксплуатации судна вплоть до его возвращения в порт приписки (как правило, Владивосток, Находка, Зарубино, Ванино), т.е. оплачивается пробег судна пустым, без коммерческой нагрузки. Соответственно, судно, которое оплачено, но следует пустым, можно загрузить углем. В таком случае из транспортной составляющей расходов останутся только расходы на простой судна на погрузке.

Кроме того, в случае фактического вывоза угля за пределы таможенной территории РФ и представления в налоговые органы установленных документов, налог на добавленную стоимость составит 0%. Поэтому по итогам налогового периода разница между суммой налоговых вычетов и общей суммой налога, исчисленных по операциям подлежит возмещению (зачету, возврату) налогоплательщику в соответствии с положениями ст.176 Налогового кодекса РФ.

В диссертационном исследовании определена и рассчитана наиболее выгодная схема реализации - это поставка угля на экспорт партиями по 15 ООО тонн на условиях СП7 порт Южной Азии. В том случае, если доход от реализации угля будет меньше или равен стоимости фрахта порожнего судна до порта приписки, реализацию можно считать успешной, так как доход от реализации угля будет являться частичной или полной компенсацией расходов на фрахт судна.

В работе в общем виде определена структура рисков инвестиционных проектов в Чукотском автономном округе.

В результате ведения инвестиционной политики в районы Крайнего Севера по рассмотренным в работе направлениям должно явиться повышение качества выпускаемой в округе угольной продукции, улучшение схемы снабжения населения округа теплом и электроэнергией за счет повышения качества твердого бытового топлива и оптимизации транспортной инфраструктуры, компенсация затрат на Северный завоз вследствие реализации угля на экспорт.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Круглов, Георгий Вячеславович, 2004 год

1. Федеральный закон от 19 июня 1996 г. N 78-ФЗ "Об основах государственного регулирования социально-экономического развития Севера Российской Федерации" (с изменениями от 2 января2. (ШОФрфпьный закон от 09.07.99г № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ»

2. Федеральный закон от 25. 02. 99 г. № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»

3. Конотопов М.В. К читателю//Инвестиции и инновации, №1, 2004 г.

4. Егоров А.Ю., Валинурова Л.С. Современная Россия: ситуация в инвестиционной сфере. //Инвестиции и инновации, №1, 2004 г.

5. Бланк И. А. «Инвестиционный менеджмент»-Киев.: ИТЕМ, 1995, с.12.

6. Н.П. Тихомиров, И.М. Потравный, Т.М. Тихомирова. Методы анализа и управления эколого-экономическими рисками. М., 2003

7. Н. Н. Ливенцев, Г. М. Костюнина. Международное движение капитала (Инвестиционная политика зарубежных стран). Учебник. Эко-номистъ, 2004 г.

8. Г. П. Подшиваленко, Н. И. Лахметкина, М. В. Макарова Инвестиции. Учебное пособие. КноРус, 2004 г.

9. Ю. Касимова. Введение в финансовую математику (анализ кредитных и инвестиционных операций). Анкил, 2001 г.

10. В. В. Царев. Оценка экономической эффективности инвестиций. Питер, 2004 г.

11. И. В. Афонин. Управление развитием предприятия. Стратегический менеджмент, инновации, инвестиции, цены. Учебное пособие. Дашков и Ко, 2002 г. Дашков и Ко, 2002 г.

12. Инвестиции в России. 2003. Статистический сборник. Госкомстат России, 2003 г.

13. Некоммерческие инвестиции. Ежегодный справочник. Русинвест, 2004 г.

14. А. В. Воронцовский. Инвестиции и финансирование. Методы оценки и обоснования. Издательство С.-Петербургского университета, 2003 г.

15. А. В. Воронцовский. Методы обоснования инвестиционных проектов в условиях определенности. Издательство Санкт-Петербургского Университета, ОЦЭиМ, 2004 г.

16. В. М. Анынин. Инвестиционный анализ. Дело, 2002 г.

17. В. А. Москвин. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. Рекомендации для предприятий и коммерческих банков. Финансы и статистика, 2004 г.

18. В. П. Попков, В. П. Семенов. Организация и финансирование инвестиций. Питер, 2001 г.

19. В. Е. Барбаумов, И. М. Гладких, А. С. Чуйко. Финансовые инвестиции. Учебник. Финансы и статистика, 2003 г.

20. Н. Г. Доронина, Н. Г. Семилютина. Государство и регулирование инвестиций. Городец-издат, 2003 г.

21. А. С. Шапкин. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. Дашков и Ко, 2004 г.

22. Н. С. Гуськов, С. С. Гуцериев, В. Е. Зенякин, В. В. Крюков, В. А. Шершунов. Инвестиции. Формы и методы их привлечения. Алгоритм, 2001 г.

23. С. С. Щербинин. Комментарий к Закону об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений (постатейный). Юстицииформ, 2003 г.

24. Анискин Ю. П. Управление инвестициями. ИКФ 'Омега Л\ 2002 г.

25. Волова Л.И Принцип территориальной целостности и неприкосновенности в современном международном праве /Волова Л.И.; Ред. В.К.Собакин; Рост.ун-т.-Ростов н/Д: Изд-во Рост.ун-та, 1981

26. Krug Н.,Naundorf W. Braunkohlenbrikettierung. -Leipzig, 1984

27. Разработка технологических решений по повышению эффективности функционирования шахты с брикетным производством: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд.техн.наук:05.15.02. -М., 1997.30. Зорин A.B.

28. Брикетирование бурых углей с использованием связующей коксо-асфальтовой композиции: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд.техн.наук:05.17.07. -Уфа, 199831. Иванов И.П.

29. Получение брикетированного и бездымного топлива из Канско-Ачинских углей с использованием биосвязующих: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд.техн.наук:05.17.07. -Красноярск, 1998

30. Правила безопасности на предприятиях по обогащению и брикетированию углей (сланцев): Утв. М-вом угольной пром-сти СССР и Госгортехнадзором СССР в 1990 г. -3-е изд.,перераб. и доп. -М.: Недра, 1992.

31. Обогащение и брикетирование угля/ЦНИЭИуголь

32. Сипотенко С.И. Вып. За(1991): Отечественное и зарубежное обогащение угля/ Сипотенко С.И., Молявко А.Р., Давыдов М.В. -1991

33. Обогащение и брикетирование угля/ЦНИЭИуголь

34. Вып. 1(1992): Состояние и новые направления развития техники и технологии сушки продуктов обогащения на углеобогатительных фабриках/ Бобриков Б.В., Давыдов М.В., Молчанов А.Е., Шишов П. А.-199235. Ефремов З.И.

35. Оценка потребности в угольных брикетах и эффективности ее удовлетворения в районах Якутской-Саха ССР: Препринт/ Ефремов З.И. -Якутск, 1991

36. Обогащение и брикетирование угля/ЦНИЭИуголь Сипотенко А.И. Вып. 2(1990): Состояние, технический уровень и перспективы развития углеобогащения в СССР/ Сипотенко А.И., Жовтюк Г.В., Кононенко Б. А. -199037. Елишевич А.Т.

37. Брикетирование полезных ископаемых: Учеб. пособие для вузов по спец. "Обогащение полез, ископаемых"/ Елишевич А.Т. -Киев; Одесса: Лыбидь, 1990

38. Рамберг. Я. Комментарий МТП к Инкотермс 2000. Толкование и практическое применение. Консалтбанкир. 2001

39. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М. Финансы и статистика, 1993.

40. Банковское дело: Справ, пособие . Под ред. Бабичевой Б. М., Экономика, 1993

41. Ван Хорн ДЖ.К. Основы управления финансами. М., Финансы и статистика, 1996

42. Дубров A.M. Математико-статистическая оценка эффективности в экономических задачах. М., Финансы и статистика, 1982.

43. Лаврушин О.И. Организация и планирование кредита. М., Финансы и статистика, 1991.

44. Абалкин Л.И. Конечные народно-хозяйственные результаты: сущность, показатели, пути повышения. М.: Мысль, 1995 г

45. Аганбегян А.Г.Шпинер Р.Н. Региональные комплексные программы (на примере Сибири). Програмно-целевое управление социалистическим производством. М.: Экономика, 1997 г.

46. Андреев А.Ф., Зубарева В.Д., Кудинов Ю.С., Артемьев Б.М. Разработка методологической базы формирования схем финансового обеспечения тематических инвестиционных проектов. М.: Институт микроэкономики, 1999 г.

47. Александров Г.А., Павлов А. С. Обновление основных производственных фондов: интенсификация, эффективность, стимулы. М.: Экономика, 1997 г.

48. Астахов A.C. Экономика разведки, добычи и переработки полезных ископаемых. М., Недра, 1981 г.

49. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М.: Интерэксперт, ИНФРА-М, 1999 г.

50. Благодарев И.М., Дьяков И.Н. Управление эффективностью использования производственных факторов. М.: 1983 г.

51. Вальтух К.К. Инвестиционный комплекс и интенсификация производства. -Экономика и организация промышленного производства, 1999 г., № 3.

52. Газеев М.Х., Смирнов А.П., Хрычев А.Н. Показатели эффективности инвестиций в условиях рынка. М.: ВНИИОЭНГ, 1999 г.

53. Грачева М.В. Инновационная деятельность в промышленности. Теория и практика в странах рыночной экономики. М.: ИМЭиМО, 1994

54. Гончаренко JI.П.,Олейников Е.А. Экономическая безопасность Рос-сии\\ В сборнике «О путях выхода России из соц.-экономического кризиса»Ч.П,Р.З,-М. :Системва, 1995

55. Дунаев В.Ф. Капитальные вложения и начальные инвестиции. // Экономика и математические методы. Том XXVI, вып. 6, 1990 г

56. Иванова М.А. Государственное регулирование рыночной экономики. М.: Нефтепереработка и нефтехимия, 1998 г., № II

57. Илларионов А. Критерии экономической безопасности.\\ Вопросы экономики, №10,- 1998.

58. Калашников Б.В. Методы обоснования капитальных вложений в действующее производство (вопросы методологии перспективного планирования). Киев: Виша школа, 1998 г.

59. Капитальные вложения и изменения в структуре хозяйства развитых капиталистических стран, /отв. ред. С.М. Никитин, Л.П. Ночевкина/ -М.: ИНИОН, 1999 г., с. 142.

60. Киссельников Л.А. Моделирование структуры и процесса реализации комплексных региональных программ. Новосибирск: "Наука", 1994 г

61. Клочко B.C. Технический прогресс и воспроизводство основных фондов промышленности.-Харьков: "Мысль", 1999 г.

62. Кудинов Ю.С. Экономические проблемы развития топливно-энергетического комплекса Российской Федерации. Изд. НУМЦ Минприроды России. М., 1996.

63. Кудинов. Ю.С. Топливно-энергетический комплекс Дальнего Востока. М.: "Правила игры", 1996 г., № 2, с. 63-74.

64. Кудинов Ю.С., Колонии В.И. Рекомендации по формированию региональных хозяйственных систем в среде освоения нефтегазовых ресурсов. М.: в сб. "Совершенствование хозяйственного механизма в отраслях ТЭК", ВНИИКТЭП, 1997 г

65. Кузнецова О.А„ Лившиц В.Н. Структура капитала. Анализ методов ее учета при оценке инвестиционных проектов. М.: "Экономика и математические методы", том XXXI, вып. 4, 1998 г.

66. Концепция энергетической политики России в новых экономических условиях. М.: ИНЭИ РАН, 1998 г.

67. Макаров A.A., Вигдорчик А.Г. Топливно-энергетический комплекс. -М.: "Наука", 1979 г

68. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. М.: Теринвест, 1994 г.

69. Методические рекомендации по планированию и анализу эффективности инвестиций. Анн-инвест. М., 1999 г.

70. Назаров В.И. Экономические проблемы освоения ресурсов нефти и газа. М.; Недра, 1995 г.

71. Новая энергетическая стратегия России. М.: «Атомиздат», 1995 г.

72. Принципы инвестирования М.: СП, Crocus intern., 1991 г., с. 126.

73. Проскурякова Н.В. "Первоочередные задачи формирования инвестиционной политики на промышленном предприятии" //Сб.н.тр.: "Экономический механизм хозяйствования", Спб: СП6ГИЭА, 1999.

74. Салунский Ю.А. Организация технико-экономического исследования инвестиционного проекта./Экономика строительства, 1993 г., №3.

75. Уланов B.JL, Виниченко В.Ю. Проблемы разработки бизнес-планов и анализа эффективности инвестиционных проектов. М.: Минеральные ресурсы, 1996 г., № 7.

76. Федеральные и инвестиционные программы России. М., 1996. Вып.4.С. 80.

77. Холт Р.И., Баренс С.В. Планирование инвестиций. М.: "Дело Лтд", 1994 г.

78. Экономическая безопасность: Производство-Финансы-Банки\\Под ред. В.К. Сенчагова М,:ЗАО "Финстат информ", 1998.

79. Jean W.H. Capital Budgeting. Scranton: International Textbook, 1999.80. Ward W.A. The Economics of Project Analysis. - Washington: EDI, 1999

80. Ларина JI. «Есть большая надежда» //Чукотский автономный округ, № 9 (37) сентябрь, 2003 г.

81. ГОСТ 19242-73. Угли бурые, каменные и антрацит. Классификация по размеру кусков.

82. Збигнев Бжезинский. Великая шахматная доска (Господство Америки и его геостратегические императивы). Перевод О. Ю. Уральской. М.: Междунар. отношения, 1998.

83. Збигнев Бжезинский. Формирование карты Европы продолжается: проблема расширения НАТО// Link, Vol. 1, No. 3, March-April 1999

84. Общая теория национальной безопасности. Под ред. Прохожева А.А. РАГС, 2002 г.

85. Экономическая и национальная безопасность. Под ред. Олейникова Е.А. М., Экзамен, 2004.

86. А. П. Кочетков. Стратегия национальной безопасности. Конспект лекций. МНЭПУ, 2001 г.

87. В. М. Мирошниченко. Национальная безопасность Российской Федерации. Обеспечение и организация управления. Экзамен, 2002 г

88. А. В. Возжеников. Национальная безопасность России: методология исследования и политика обеспечения. РАГС, 2002 г.

89. Конотопов М.В. и др. Из тупика. М., Академический проспект, 2000.

90. Конотопов М.В. История экономики России. Учеб. для вузов. М., Логос. 2001 г.1. Баланс (руб.)

91. Строка | 1.2002 | 2.2002 3.2002 4.2002 5.2002 6.2002 7.2002 8.2002

92. Денежные средства -8 073 750 -16 224 110 -24 451 807 -32 757 576 -41 142 155 -49 606 295 -58 150 749 -66 776 279

93. Сырье, материалы и комплектующие

94. Незавершенное производство4 Запасы готовой продукции

95. Краткосрочные лредоплаченные расходы -66 776 279

96. Суммарные текущие активы -8 073 750 -16 224110 -24 451 807 -32 757 576 -41 142 155 -49 606 295 -58 150 7497 Основные средства

97. Накопленная амортизация |

98. Остаточная стоимость основных средств:

99. Здания и сооружения 66 776 279

100. Инвестиции в основные фонды 8 073 750 16 224 110 24 451 807 32 757 576 41 142 155 49 606 295 58 150 74912 СУММАРНЫЙ АКТИВ I

101. Отсроченные налоговые платежи

102. Суммарные краткосрочные обязательства15 Нераспределенная прибыль

103. Суммарный собственный капитал17 СУММАРНЫЙ ПАССИВ

104. N Строка 9.2002 10.2002 I 11.2002 12.2002 2003 год 2004 год 2005 год 2006 год

105. Денежные средства -75 483 655 -84 273 654 -93 147 059 -103 550 763 -78 328 364 -53 313 016 -28 209 619 3 276 911

106. Сырье, материалы и комплектующие

107. Незавершенное производство

108. Запасы готовой продукции а

109. Краткосрочные лредоплаченные расходы 17116 649 4 720 911

110. Суммарные текущие активы -75 483 655 -84 273 654 -93 147 059 -86434 115 -73 607 453 -53 313 016 -28 209 619 3 276 911

111. Основные средства 85 087 219 85 087 219 85 087 219 85 087 219 85 087 219

112. Накопленная амортизация 4 254 361 8 508 722 12 763 083 17 017 444

113. Остаточная стоимость основных средств: 85087 219 80 832 858 76 578 497 72 324 136 68 069 775

114. Здания и сооружения 85087 219 80 832 858 76 578 497 72 324136 68 069 775

115. Инвестиции в основные фонды 75 483 655 84 273 654 93147 059

116. СУММАРНЫЙ АКТИВ -1 346 896 7 225 405 23 265 481 44114 517 71 346 686

117. Отсроченные налоговые платежи 478 532 956159 1 587 005

118. I Суммарные краткосрочные обязательства 478532 956159 1 587 005

119. Нераспределенная прибыль -1 346 896 7 225 405 22 786 949 43 158 358 69 759 68116 , Суммарный собственный капитал -1 346 896 7 225 405 22 786 949 43 158358 69 759 68117 | СУММАРНЫЙ ПАССИВ 1 -1 346 896 7 225 405 23 265 481 | 44114517 71 346 686Л