Формирование и организация эффективного использования оборотных средств сельскохозяйственных предприятий: На примере Бобровского района Воронежской области тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Лубков, Виталий Анатольевич

• Лубков, Виталий Анатольевич
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Лубков, Виталий Анатольевич

Введение

Глава 1. Роль оборотных средств в производственно-коммерческой деятельности сельскохозяйственных предприятий.

1.1. Экономическая природа оборотных средств в условиях рыночных отношений

1.2. Рационализация состава и структуры оборотных средств

1.3. Теоретическое обоснование критериального подхода к оптимальному сочетанию источников формирования оборотных средств

Глава 2. Анализ формирования и использования оборотных средств в период перехода к развитым рыночным отношениям

2.1. Методика экономического анализа движения оборотных средств по стадиям кругооборота в сельском хозяйстве

2.2. Оценка состояния и эффективности использования оборотных средств

2.3. Основные проблемы формирования и эффективного использования оборотных средств в рыночных условиях

Глава 3. Пути совершенствования формирования и организации эффективного использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях

3.1. Решение вопросов усиления роли заемных источников в контексте финансирования текущей деятельности аграрных формирований

3.2. Реализация факторов повышения эффективности функционирования оборотных средств

3.3. Совершенствование контрольных и учетных функций предприятия по отношению к оборотному капиталу

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование и организация эффективного использования оборотных средств сельскохозяйственных предприятий: На примере Бобровского района Воронежской области»

Становление рыночных отношений в России в конце прошлого, начале нынешнего века обозначило переход к новым формам и методам хозяйствования и управлении экономическими процессами как на микро-, так и на макроэкономическом уровне.

Предприятие, как основная хозяйственная единица, оказавшись в конкурентной среде, лишенное привычных плановых заданий и централизованного материально-технического снабжения было вынуждено самостоятельно искать пути более выгодного применения дефицитных производственных ресурсов, в том числе оборотных средств, устанавливать экономические и финансовые связи с контрагентами и государством. Все это происходило на фоне стремительно ухудшающихся внешних условий функционирования, проявляющихся, прежде всего, в непропорциональном росте цен на производственные ресурсы и конечную продукцию, непосильном налоговом бремени, недоступности кредита. Данные обстоятельства явились результатом поспешной либерализации экономики в процессе рыночных реформ с монетаристским уклоном.

Особенно заметно неблагоприятное влияние внешних экономических условий проявилось в сельском хозяйстве, отрасли, отличающейся от большинства других сезонным характером производства и неустойчивостью производственно-коммерческого цикла. Результатом системного аграрного кризиса явилось существенное снижение целого ряда показателей финансово-хозяйственной деятельности, в частности, уровня и эффективности использования оборотных средств. Степень возмещения произведенных затрат на завершающей стадии кругооборота капитала в пространстве и во времени, являющаяся внешним выразителем эффективного и рационального использования оборотных средств, может рассматриваться как центральное звено в организационно-экономическом механизме хозяйствующего субъекта. Все усилия предприятия производственно-технического, технологического, финансового и маркетингового характера направлены, по сути, на достижение этой цели, то есть на максимально быстрое прохождение авансированной стоимости по стадиям кругооборота и высвобождение средств с наибольшим приростом в виде прибыли.

Именно этим обстоятельством, в первую очередь, продиктована актуальность проблемы формирования оборотных средств и повышения эффективности их использования в условиях системного аграрного кризиса. Важность данного исследования для сельскохозяйственного производства определяется необходимостью преодоления негативного влияния на финансовое положение агропредприятий таких факторов как рост затрат на потребляемые товарно-материальные ценности, неплатежи, недостаток собственных источников финансирования текущей деятельности, слабая поддержка сель-хозпроизводства со стороны государства. Кроме этого, важна выработка адаптационного механизма хозяйствования в условиях неблагоприятной внешней экономической среды.

Цель исследования — на основе теоретических разработок, экономического анализа, оценки состояния оборотных средств сельскохозяйственных предприятий, финансовых отношений последних с иными субъектами экономического пространства, определить основные пути рационализации формирования оборотных средств и повышения эффективности их функционирования в условиях системного аграрного кризиса и становления рыночных отношений.

Сформулированная цель предполагает решение следующих задач: исследовать теоретическую сущность оборотных средств, их состав и структуру, а также источники формирования; оценить состояние оборотных средств сельскохозяйственных предприятий в условиях перехода к развитым рыночным отношениям;

- провести всесторонний, глубокий анализ эффективности использования оборотных средств и обосновать факторов ее определяющие;

- выявить возможные источники финансирования оборотных активов в условиях их дефицита и эффективного их использования;

- дать оценку действующей системы кредитного обеспечения отрасли и предложения по ее совершенствованию;

- разработать и обосновать меры по повышению эффективности функционирования оборотных средств в макро-, мезо- и микроэкономических параметрах;

Объектом исследования явились сельскохозяйственные предприятия Воронежской области и главным образом хозяйства Бобровского района. Выбор объекта исследования определяется наличием многих трудно решаемых проблем в аграрной экономике области, в конкретных хозяйствах в контексте проблемы данного научного исследования, результаты которого будут способствовать их решению.

Предметом исследования выступают экономические отношения, воз* никающие в сельскохозяйственных предприятиях по поводу формирования и использования оборотных средств в рыночных условиях.

Теоретической и методологической основой исследования послужили законодательные и нормативные акты, указы Президента РФ, постановления правительства РФ по решению проблем финансового обеспечения аграрного сектора экономики, кредитных отношений, финансового оздоровления хозяйствующих субъектов, труды отечественных и зарубежных исследователей, внесших существенный вклад в развитие теории и практики в области финансов, финансового менеджмента, экономической теории, бухгалтерского учета. Информационно-статистической базой диссертации служат стати-% стические материалы, изданные органами государственной статистики РФ,

Воронежской области, информационные материалы Главного Управления АПК Управления Воронежской области и Управления сельского хозяйства Бобровского района, производственно-хозяйственные планы и отчеты непосредственно сельскохозяйственных предприятий, результаты научных исследований, справочная литература и другая информация.

Научная новизна исследования. Основные результаты исследования, содержащие научную новизну, заключаются в следующем:

Ь - уточнено теоретическое содержание категорий оборотные средства и оборотный каптал в рыночных условиях хозяйствования;

- обоснована роль государства и инвесторов в формировании структуры источников финансирования оборотных активов в условиях дефицита собственных средств и недоступности банковских кредитов;

- предложен дифференцированный подход к формированию оборотного капитала в сельском хозяйстве, учитывающий отраслевую специфику и накопленный опыт в области движения авансированной стоимости;

- разработана трехуровневая система кредитного обеспечения аграрной отрасли региона, отличающаяся высокой степенью гибкости в плане удовлетворения кредитных потребностей разных по формам и финансовому состоянию хозяйствующих субъектов, а также стимулирующая развитие интеграционных процессов в горизонтальном направлении;

- критически оценена возможность применения в сельском хозяйстве новых форм заемного финансирования, исключающих юридический аспект кредита;

- обоснована необходимость разделения категории эффективности использования оборотных средств на основе выявленных автором технологическую и финансовую компоненты, а также их противоречивости в условиях системного аграрного кризиса;

- предложен методический подход к определению научно обоснованного и экономически оправданного соотношения долей различных отраслей в цене конечной продукции в системе АПК в зависимости от средней сложившейся оборачиваемости оборотных средств;

- обоснована принципиальная важность роли анализа денежных потоков при построении внутрихозяйственной системы повышения эффективности использования оборотных средств ввиду тесной связи cash-flow и оборачиваемости оборотного капитала.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая ценность работы определяется тем, что содержащиеся в ней выводы и полученные результаты могут быть использованы в дальнейших исследованиях процесса формирования и использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях. Практическая значимость работы определяется возможностями использования ее результатов законодательными и исполнительными органами Воронежской области при разработке и проведении стабилизационных мероприятий по повышению финансовой устойчивости аграрных формирований. Кроме того, ряд выводов и рекомендаций может быть использован руководством предприятий с целью выработки адаптационного механизма обеспечения своей текущей деятельности.

Положения и выводы диссертации могут быть использованы также в учебном процессе высших учебных заведений при подготовке экономистов и финансистов в курсах «Финансовый менеджмент», «Финансовый анализ», «Экономика предприятия».

Апробация результатов исследования. Основные результаты диссертационной работы обсуждались на всероссийских научно-практических конференциях «Современные проблемы экономической теории» (Воронеж, ВГУ, январь 2003 г.), «Развитие интеграционных отношений в аграрном производстве» (Москва-Воронеж, ВНИЭТУСХ, июнь 2003 г.); Межрегиональной научно-практической конференции молодых ученых и специалистов (Воронеж, ВГАУ, май 2003 г.), на ежегодных научно-практических конференциях профессорско-преподавательского состава ВГАУ (2001-2004 гг.). Результаты исследования нашли отражение в ряде статей и публикаций. Общее число работ по теме - 8 общим объемом 1,5 печатных листа (лично автора). Внедрение отдельных результатов исследования подтверждено 2 актами.

Публикации. Результаты исследования нашли отражение в ряде статей и публикаций.

1. Теоретические основы сущности и структуры оборотного капитала // Аграрная Россия: история и современность: Межвузовский сборник научных трудов. - Воронеж: ВГАУ, 2002 (0,2 п.л.).

2. Формирование оборотных средств в условиях системного аграрного кризиса // Экономика и обеспечение устойчивого развития хозяйственных структур: международный сборник научных трудов. Выпуск 1 (часть 2). — Воронеж: ВГТА, 2002 (0,2 п.л.).

3. Альтернативные источники финансирования текущей деятельности аграрных формирований // Сборник статей Всероссийской научно-практической конференции «Современные проблемы экономической теории». - Воронеж: ВГУ, 2003 (0,4 п.л.).

4. Проблема нормализации дебиторской задолженности // финансовый вестник ВГАУ. Выпуск 10. - Воронеж: ВГАУ, 2003 (0,2 п.л.).

5. Проблемы функционирования оборотного капитала на стадии реализации продукции // Вклад молодых ученых в развитие аграрной науки в начале XXI века: материалы научно-практической конференции. Ч. I. - Воронеж: ВГАУ, 2003 (0,1 п.л.).

6. Оборотные средства и эффективность использования земельных ресурсов // «Управление земельными ресурсами». Материалы заседания регионального «круглого стола» Черноземья, посвященного 90-летию ВГАУ, г.

Воронеж, 30 января 2003 г. Выпуск III. - Воронеж: ВГАУ, 2003 (0,2 п.л.).

7. Материально-техническое снабжение сельскохозяйственных предприятий в условиях интеграционных процессов // Развитие интеграционных отношений в агропромышленном производстве. Сборник научных трудов

Всероссийской научно-практической конференции. -М.-В.: ВНИЭТУСХ, 2003 (0,1 п.л.).

8. К вопросу об эффективности использования оборотных средств в сельском хозяйстве // Финансовый вестник ВГАУ. - Воронеж: ВГАУ, 2004 (0,1 п.л.).

Положения, выносимые на защиту:

- уточненная сущность оборотных средств, оборотных фондов и оборотного капитала в современных условиях хозяйствования;

- предложенная парадоксальная схема финансирования, свойственная предприятиям, находящимся на грани реорганизации и антикризисная версия, предусматривающая внешнее вмешательство в производственный процесс;

- разработанный дифференцированный подход, в рамках которого обозначены традиционный (бухгалтерский), инвестиционный и смешанный взгляды в процессе формирования оборотного капитала в аграрном секторе;

- обоснованная трехуровневая система кредитного обеспечения, где формирование и развитие посреднического кредитования является важнейшим адаптационным механизмом хозяйствующих субъектов;

- необходимость дифференциации экономической эффективности использования оборотных средств на технологическую и финансовую с целью конкретизации принимаемых решений;

- разработанная методика определения экономически обоснованных долей различных отраслей в цене конечного продукта в зависимости от среднеотраслевой оборачиваемости оборотных средств;

- обоснование приоритетности анализа и управления денежными потоками в контексте внутренних рычагов повышения эффективности эксплуатации оборотного капитала;

- предлагаемая система аналитического планирования с целью максимизации денежного притока при различной конъюнктуре товарных рынков; и

- идея создания центров ответственности в форме контрольно-аналитических групп с целью ликвидации перерасхода средств по организационным причинам и повышения аналитических возможностей хозяйствующих субъектов.

Структура и объем диссертации. Работа состоит из трех глав (9 разделов), заключения, списка литературы. В первой главе «Роль оборотных средств в производственно-коммерческой деятельности сельскохозяйственных предприятий» рассмотрена теоретическая сущность оборотных средств, принципы формирования и использования. Во второй главе «Анализ формирования и использования оборотных средств в период перехода к развитым рыночным отношениям» изложена методика движения оборотных средств по стадиям кругооборота, анализ их состояния, а также проблемные вопросы формирования и эффективного использования. Третья глава «Пути совершенствования формирования и организации эффективного использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях» дает ответы на вопросы, связанные с поиском источников финансирования оборотных активов, а также их сохранности и эффективного использования в условиях системного аграрного кризиса.

В заключении диссертации изложены основные результаты исследования, сформулированы конкретные выводы и предложения.

Общий объем работы 241 страниц машинописного текста. Работа содержит 18 рисунков, 18 таблиц, 11 приложений. Список использованных источников включает 146 наименования.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Лубков, Виталий Анатольевич

Выводы и предложения

На основе проведенного диссертационного исследования в соответствии с поставленной целью и задачами можно сделать следующие выводы.

1. Оборотные средства в рыночной экономике представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для образования и использования оборотного капитала в минимально необходимых размерах, обеспечивающих непрерывность процесса производства и своевременность осуществления расчетов, постоянно возрастающую в каждом из кругооборотов в процессе расширенного воспроизводства.

2. Определение состава и структуры оборотных средств видится в контексте двух классификаций: по роли в образовании прибыли и по степени ликвидности, находящихся в противоречии. Рационализация состава и структуры оборотных средств предполагает решение данного противоречия в плане оптимизации доходности и ликвидности.

3. Выбор источников формирования оборотных активов определяется множеством факторов, но главным критерием является соотношение доходности и риска. Вместе с тем, в условиях системного аграрного кризиса многие хозяйства не способны работать на принципах самофинансирования, в результате чего возрастает актуальность активизации государственной поддержки субъектов хозяйствования в виде предоставления субсидий, дотаций, компенсаций, создания условий для притока инвестиций в отрасль. Графическим отображением данных процессов является разработанная антикризисная версия финансирования текущих активов.

4. Экономический анализ движения оборотных средств по стадиям кругооборота призван осветить процесс трансформации форм капитала из денежной в товарную и наоборот с целью оценки способности предприятия осуществлять расширенный процесс воспроизводства, а также роли в этом процессе оборотного капитала и уровня его использования.

5. Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств свидетельствует о снижении оборачиваемости и иных показателей во временном аспекте, причиной чего является опережающий рост среднегодовых остатков оборотных средств по сравнению с оборотом. Вместе с тем выявлены значимые факторы ускорения оборачиваемости оборотных средств. Корреляционно-регрессионный анализ показал, что среди ряда факторов наибольшее ускорение оборачиваемости может вызвать увеличение целевого финансирования и сбалансированность соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в сторону снижения последней.

6. Исходя из специфических особенностей аграрного производства и натурально-вещественного состава используемых средств производства, предложен трехуровневый подход к формированию оборотного капитала: традиционный, инвестиционно-аналитический и смешанный. Суть данного разделения заключается в степени и полноте перенесения стоимости на вновь изготавливаемый продукт.

7. По причине дифференциации хозяйств по финансовому состоянию, целесообразно их разделение на группы и формирование кредитного портфеля для каждой группы. Для хозяйств обладающих средней и низкой платежеспособностью наиболее полно подходит система посреднического кредитования, позволяющая использовать одну ссуженную стоимость в обороте двух разнопрофильных сельскохозяйственных предприятий, в результате этого помимо экономии по процентным платежам, ожидается весьма заметное снижение себестоимости продукции животноводства. При этом реализация данного проекта будет более успешной при поддержке государства в виде предоставления гарантий по кредиту.

8. Анализ динамики производства и реализации сельскохозяйственной продукции в регионе, а также объемов использования оборотных активов в натурально-вещественном измерении за тот же временной промежуток позволяет заключить, что, несмотря на довольно скудные и неустойчивые вложения в отрасль, выход основных видов товарной продукции, определяющих специализации исследуемых хозяйств, имеет устойчиво положительную динамику. При этом финансовые результаты хозяйств области подвержены резким колебаниям и, в целом, имеют тенденцию к снижению, что особенно ярко проявилось в 2002 году. В результате мы считаем целесообразным рассматривать эффективность использования оборотных средств в технологическом и финансовом аспектах. В первом случае можно говорить о сравнительно высокой эффективности, однако, на стадии обращения достигнутый ранее положительный результат (технологическая эффективность) «перетекает» в смежные отрасли в результате несовершенства построения с ними финансово-экономических отношений, проявляющихся в области ценообразования, налогообложения, кредита.

9. Реализация факторов повышения эффективности использования оборотных средств в сельскохозяйственном производстве видится в комплексе взаимодействия макро- и микроэкономических рычагов. В первом случае речь идет о необходимости упорядочивания ценовых взаимоотношений в системе АПК на основе длительности нахождения оборотных средств (оборачиваемости) в каждом производственно-коммерческом звене в цепи движения сельхозпродукции к конечному потребителю. С точки зрения самих предприятий, особое внимание должно быть уделено анализу движения денежных средств, как важнейшего фактора управления оборотным капиталом, ликвидации кассовых разрывов и недопущения «спазмов» ликвидности.

На основе обозначенных выводов нами разработаны следующие предложения:

1. Организация по линии Министерства сельского хозяйства областного антикризисного центра, наделенного необходимыми полномочиями и ресурсами. Его задачей является создание внешних условий для нормального обеспечения сельскохозяйственных предприятий оборотными средствами и возмещения затрат на завершающей стадии кругооборота капитала через соблюдение экономически обоснованного ценового режима. Кроме того, центр вправе оказывать экономическое давление на хозяйствующих субъектов, деятельность которых является кризисообразующей в системе АПК.

2. Централизованная организация товарных рынков, стержнем которых станет биржевая торговля. Это позволит сельскохозяйственным предприятиям иметь беспрепятственный доступ к потребителям продукции, а также возможность применения фьючерских, форвардных и прочих сделок.

3. Деятельность областного антикризисного центра должна лежать также в сфере кредитного обеспечения аграрного комплекса. В данном контексте предполагается предоставление гарантий по краткосрочным кредитам, выданным, преимущественно, по системе посреднического кредитования, так как в данном случае государство осуществляет поддержку сразу двух и более хозяйств. Кроме того, центр может выступать в качестве уполномоченного агента при применении схемы двойных складских свидетельств, как одного из заемных источников финансирования текущей деятельности аграрных формирований, исключающей юридический аспект кредита.

4. Развитие кредитной кооперации в регионе позволит многим мелким хозяйствам профинансировать свои запасы и затраты, избегая крупных процентных выплат по банковскому кредиту, а также, в целом, укрепить материальную базу села.

5. Реанимирование на предприятиях краткосрочного планирования с аналитическим уклоном (аналитическое планирование), что позволит хозяйствам рассчитать возможные денежные поступления при различной рыночной конъюнктуре и принимать на этой основе грамотные управленческие решения с целью максимизации денежного притока и повышения эффективности функционирования оборотных средств.

6. Создание на базе планово-экономического отдела контрольно-аналитической группы в рамках формирования центров ответственности. Это позволит минимизировать перерасход оборотных ресурсов по организационным причинам и повысить аналитические возможности хозяйств в плане формирования и эффективного использования оборотных средств.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Лубков, Виталий Анатольевич, 2004 год

1. Конституция Российской Федерации: Принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г. Офиц. Текст по состоянию на 1 января 1997 г. -М.: Изд. гр. ИНФРА. М-НОРМА, 1997. 80 с.

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть первая): Принят Государственной думой 21 октября 1999 года №51-ФЗ.

3. Об обороте земель сельскохозяйственного назначения. Федеральный закон от 24 июля 2002 года №101-ФЗ // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002, №9.

4. О дополнительных мерах по уборке урожая в 2000 году: Постановление Правительства Российской Федерации от 29 июля 2000 г. №580, г. Москва // Российская газета. 2000, - 8 августа - с.4.

5. Федеральный закон от 8 января 1998 года №6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // Собрание законодательства РФ. 1998, №2.

6. Федеральный закон от 26 октября 2002 года №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // Собрание законодательства РФ. 2002, №43.

7. Федеральный закон от 9 июля 2002 года №83-Ф3 «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» // Собрание законодательства РФ. 2002, №56.

8. Амбарцумов A.A. 1000 терминов рыночной экономики. Справочное пособие / А. А. Амбразуров, Ф. Ф. Стерликов. -М.: Крон-Пресс, 1993.

9. Анисимов Ю. П. Методика оценки гармонизации производственной и сбытовой деятельности предприятия / Ю. П. Анисимов, Ю. В. Журавлев, С. В. Горин // Хранение и переработка сельскохозяйственного сырья. -2003. №2.

10. Арустамян Э. Кредитование с использованием складских свидетельств / Э. Арустамян // Финансист. 2003. - №4. - С. 27.

11. Базаря М. П. О создании системы сельскохозяйственного кредита / М. П. Базаря // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003. - №7. - С. 43.

12. Баканов М. И. Анализ эффективности использования оборотных средств / М. И. Баканов, Э.А. Сергеев // Бухгалтерский учет. 1999. - №10.

13. Белоусенко Г. Ф. Оборотные средства сельскохозяйственных, агропромышленных предприятий и производственных объединений / Г. Ф. Белоусенко. М.: Россельхозиздат, 1986. - 220 с.

14. Бланк И. А. Управление активами / И. А. Бланк. К.: «Ника-Центр», 2000. - 720 с. - (Серия «Библиотека финансового менеджера»: Вып. 6).

15. Богачева Г.Н. О многообразной трактовке категории «капитал» / Г.Н. Богачева, Б.А. Денисов // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. -№1.

16. Бондина Н. Использование оборотных средств в АПК Пензенской области / Н. Бондина // Экономика сельского хозяйства России. 1998. - №8.

17. Большаков С. В. Проблемы укрепления финансов предприятий / С. В. Большаков // Финансы. 1999. - №2.

18. Большая советская энциклопедия (в 30 томах). / Гл. ред. А. М. Прохоров. Изд-е 3-е. М.: «Советская энциклопедия», 1973.

19. Большой экономический словарь / Под общ. редакцией А.Н. Азри-мяна М.: Фонд «Правовая культура», 1994. - 528 с.

20. Бондаренко Г. Н. Рынок зерна в 2002/03 сельскохозяйственном году / Г. Н. Бондаренко // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003. - №8. - С. 47.

21. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций / В. В. Бочаров. —М.: Финансы и статистика. 2001. 144 е.: ил.

22. Бригхэм Юджин Ф. Энциклопедия финансового менеджмента. Сокр. пер. с англ. / Ред. кол.: А.М. Емельянов, В.В. Воронов и др. 5-е изд. -М.: РАГС. ОАО «Изд-во «Экономика», 1998. - 823 с.

23. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие / И. Т. Балабанов. 2-е изд., доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 1999. -512с.

24. Барнгольц С.Б. Оборотные средства промышленности СССР / С. Б. Барнгольц. -М.: Финансы, 1965.

25. Быкова Е. В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия / Е. В. Быкова // Финансы. — 2000. №7.

26. Вальтух К.П. Кругооборот и оборот фондов предприятия / К. П. Вальтух.-М.: Экономика, 1964,

27. Волков Н. Г. Учет производственных запасов / Н. Г. Волков // Бухгалтерский учет. 2001. - №4. - С. 18.

28. Волкова Н. Проблемы обеспеченности оборотными средствами производственных предприятий в условиях экономического кризиса / Н. Волкова, Н. Мозговая // Международный сельскохозяйственный журнал. -2000. №4.-С. 18.

29. Воронежский вариант финансового оздоровления хронически убыточных хозяйств. Круглый стол // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. - №9. - С.11-12.

30. Глазьев С. Ю Белая книга / С. Ю. Глазьев., С. Г. Кара-Мурза., С. А. Батчиков

31. Глущенко В.В. Финансы. Финансовая политика, маркетинг, менеджмент. Финансовый риск-менеджмент. Ценные бумаги. Страхование / В.В. Глущенко., Н.И. Глущенко. г. Железнодорожный, Моск. обл.: ТОО НПЦ «Крылья», 1998. - 416 с.

32. Голованов A.A. Проблемы становления сельской кредитной кооперации / А. А. Голованов // Деньги и кредит. 2001. - №5. - С. 49.

33. Голубев A.B. Внутренние резервы повышения эффективности сельскохозяйственного производства / A.B. Голубев., P.M. Мухамеджанов // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003 - №6. - С. 4.

34. Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учеб. пособие / В.П. Гру-зинов, В.Д. Грибов. 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 208 с.

35. Гурний А. Н. Перспективный анализ денежных потоков и его взаимосвязь с диагностикой банкротства / А. Н. Гурний // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. - №9. - С. 26.

36. Денисенко Д. «Воронежинвест»: сомнения уходят, дела остаются / Д. Денисенко // Коммуна. 2003. - 13 марта.

37. Денисенко Д. Надо самим браться за дело / Д. Денисенко // Коммуна. 2003. 20 ноября.

38. Ендронова В. Н. Анализ денежных потоков заемщика как одного из важнейших факторов кредитоспособности / В. Н. Ендронова., С. Ю. Хасяно-ва // Финансы и кредит. — 2002. №13. - С. 3-7.

39. Ермакова Н. А. Учет затрат по центрам ответственности / Н. А. Ермакова // Бухгалтерский учет. 2003. - №16. - С. 44

40. Ефимова О.В. Анализ оборачиваемости средств коммерческого предприятия / О. В. Ефимова // Бухгалтерский учет. 1994. - №10.

41. Ефимова О. В. Финансовый анализ / О. В. Ефимова. 3-е изд., пере-раб. и доп. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1999. - 352 с.

42. Зайцев М.Г. Организация и эффективность использования оборотных средств / М. Г. Зайцев. Автореферат дис. на соиск. степ, к.э.н.

43. Иванова Е. Организационно-правовые формы сбыта сельскохозяйственной продукции / Е. Иванова // Экономист. 2001. - №5.

44. Исакова С. Опыт внедрения в обращение двойных складских свидетельств на зерно в Челябинской области / С. Исакова // РЦБ. Товарный рынок. 2001. - №9.

45. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Учебник / Т. Р. Карлин, А. Р. Макмин М.: ИНФРА-М, 2000. -448 с.

46. Кассиров J1. Оборотные средства колхозов / JL Кассиров. М.: Сельхозиздат, 1962.

47. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В. В. Ковалев. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2000. - 512 с.

48. Козенко Ю. А. Мероприятия по антикризисной деятельности в АПК на региональном уровне /Ю. А. Козенко // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. - №11.

49. Колобова А. Ценовые взаимоотношения партнеров в аграрном секторе / А. Колобова, Е. Прощенко // Экономист. 2003. - №5.

50. Коллас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие / Б. Коллас / Пер. с франц. под ред. проф. Я.В. Соколова. -М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. 576 с.

51. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб пособие / Г. М. Колпакова. -М.: Финансы и статистика, 2001. 368 с.

52. Кравченко В. Г. Проблемы формирования и развития регионального рынка материально-технических ресурсов / В. Г. Кравченко // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2001. - №9.

53. Круш З.А. Анализ и пути совершенствования организации оборотных средств и краткосрочного кредитования / 3. А. Круш. Автореферат дис к.э.н. Воронеж, 1970.

54. Круш 3. А. Финансы сельского хозяйства (краткий курс лекций) / 3.

55. A. Круш, И. А. Горелкина. Воронеж: ВГАУ, 1998.

56. Круш З.А. Практикум по финансам сельского хозяйства / З.А. Круш, Л.В. Перекрестова. М.: «Финансы и статистика», 1994.

57. Ларионов И.К. Стоимостные рычаги в кругообороте фондов социалистического предприятия / И. К. Ларионов. М.: Мысль, 1976.

58. Ленская С.А. Производственные фонды как экономическая категория / С. А. Ленская. М.: Экономика, 1982. - 128 с.

59. Лисициан Н. Оборотные средства, процесс обращения стоимости капитала, неплатежи / Н. Лисициан // Вопросы экономики. 1997. - №9.- С. 45.

60. Литвин М.И. Об инвестиционных вложениях в оборотные средства предприятий / М.И. Литвин, С.Е. Коцыб // Финансы. 1999. - №4. - С. 15.

61. Лишанский М. Л. Краткосрочное кредитование сельскохозяйственных предприятий / М. Л. Лишанский, И. Б. Маслова. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2000.

62. Лишанский М.Л. Финансы в сельском хозяйстве: Учеб. пособие для вузов / М. Л. Лишанский, И. Б. Маслова. -М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. -430 с.

63. Лубков В. А. Проблема нормализации дебиторской задолженности /

64. B. А. Лубков // Финансовый вестник ВГАУ. Выпуск 10, май 2003. С. 76.

65. Лученок А.И. Экономические стимулы использования оборотных средств в промышленности / А. И. Лученок. Минск: «Наука и техника», 1984.

66. Любович Ю.О. Оборотные фонды и их использование в промышленности СССР / Любович Ю. О. -М.: Мысль, 1964.

67. Макконел K.P. Экономикс / К. Р. Макконел, С. Л. Брю. -Т.2 -М.: Республика, 1992.

68. Мамедов Р. Ш. Перспективы развития кредитного механизма АПК России / Р. Ш. Мамедов // Вестник Российской академии сельскохозяйственных наук. 2000. - №6. - С.9.

69. Мартынов В. Сельские кредитные кооперативы в рыночной экономике / В. Мартынов // Мировая экономика и международные отношения. -2001. -№4.-С.94.

70. Маркс К. Капитал, Т.Н. / К. Маркс, Ф. Энгельс Соч. - Т.24.

71. Маркс К. Капитал. Том третий / К. Маркс, Ф. Энгельс -Соч.-Т.25ч.1.

72. Меерович В.Г. Оборотные средства и эффективность производства / В. Г. Меерович. М.: «Финансы», 1974.

73. Мешерова Н. В. Организационные рынки ценных бумаг / Н. В. Ме-шерова. Логос. -М., 1999. С 134-135.

74. Микроэкономика. Теория и российская практика: Учебник / Под ред. А.П. Грязновой и А.Ю. Юданова. 2-е изд. М.: ИТД «КноРус», «Издательство ГНОМиД», 2000. - 544 с.

75. Моляков Д.С. Теория финансов предприятий: Учеб. пособие / Д.С. Моляков, Е.И. Шохин. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 112 с.

76. Морозов С. Анализ денежных потоков предприятия / С. Морозов // Аудит и налогообложение. 2003. - №3. - С. 24-26.

77. Нехамкин А.Н. Самофинансирование предприятий в рыночной экономике / А. Н. Нехамкин // Финансы. 1996. - №3.

78. Николаева И.П. Экономическая теория. Учебник / И. П. Николаева. -М.: «КноРус», 1998. 224 с.

79. Никитин А. Источники финансирования текущей деятельности неплатежеспособных сельхозпредприятий / А. Никитин // Экономика сельского хозяйства России. 2000. - №7. - С. 37.

80. Новосельский В.Энергосбережение как фактор экономического роста / .В. Новосельский, В. Таран. // Экономист. 2003. - №4.

81. Новый План счетов бухгалтерского учета и инструкция по его применению (в сравнении с действующим планом счетов). М.: Изд-во ЗАО ЮКФ «Аналитик право», 2000. - 208 с.

82. Общая экономическая теория (политическая экономия) / Под ред. Шагиняна Г.А. -Ростов-на-Дону: РГЭА, 1996.

83. Опенышев С.П. Об аграрном бюджете на 2003 год / С. П. Опенышев // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. — 2003.-№3.-С. 45.

84. О состоянии сельского хозяйства Российской Федерации в 19962000 годах (по материалам Госкомстата России) // Вопросы статистики. -2001. -№11.

85. Остапенко В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения / В. Остапенко, Л. Подъяблонская, В. Мешков // Экономист. -2000. №4.

86. Павлова Л. Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Л. Н. Павлова. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998 - 639 с.

87. Пещанская И. В. Кредит и оборотный капитал / И. В. Пещанская // Финансы. 2003. - №2. - С.20.

88. Пещанская И. В. Политика краткосрочных заимствований организаций / И. В. Пещанская // Финансы и кредит. 2002. - №19. - С.30.

89. Пизенгольц М. 3. Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве / М. 3. Пизенгольц. Т.1 4.1. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 480 е.: ил.

90. Пиндайк Р. Микроэкономика / Р. Пиндайк, Д. Рубинфельд. Сокр. пер. с англ. / Научн. ред.: В.Т. Борисович, В.М. Полтерович, В.И.Данилов и др. -М.: «Экономика», «Дело», 1992. -510 с.

91. Плотников В. Условия финансового оздоровления предприятий АПК / В. Плотников // Экономист. 2001. - №7.

92. Политическая экономия капитализма: Научно-методическое пособие / Иванов С.И., Ключников И.К. и др.; Под ред. Смирнова И.К. Л.: Изд-во Ленинградского университета, 1990. - 336 с.

93. Попович И. В. Методика экономических исследований в сельском хозяйстве: Учеб. пособие для студентов с.-х. вузов по экон. спец / И. В. Попович. 4-е изд., перераб. - М.: Экономика, 1982. - 216 с.

94. Радионов А. Р. Управление сбытовыми запасами и оборотными средствами предприятия: Учеб. пособие / А. Р. Радионов, Р. А. Радионов. -М.: Издательство «Дело и сервис», 1999. 400 с.

95. Раицкий К. А. Экономика предприятия: Учебник для вузов / К. А. Раицкий. 2-е изд. - М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2000. - 696 с.ъ

96. Романова М. В. Бюджетирование ресурсов и управление финансами / М. В. Романова // Финансы и кредит. 2000. - №1. - С. 31.

97. Ронштейн Л.А. Оборотные средства в промышленности / Л. А. Ронштейн. -М.: Финансы и статистика, 1986.

98. Рыманова Л. Управление оборотными средствами и кредитным процессом / Л. Рыманова // АПК: экономика, управление. 1999. - №11.

99. Рыманова Л. Финансовая устойчивость сельскохозяйственных предприятий / Л. Рыманова // АПК: экономика, управление. — 1996. №5.

100. Сафронова В.В. Финансовый менеджмент на предприятиях в условиях неплатежей / В. В. Сафронова // Финансы. 1999. - №7.

101. Сельское хозяйство Воронежской области. Стат. Сборник. Воронеж, 2001.

102. Серова Е. Сельское хозяйство «под капельницей» дотаций / Е. Серова // Экономика и жизнь. — 1998. №22.

103. Сидоренко В. Актуальные проблемы рыночных преобразований в аграрном секторе экономики / В. Сидоренко, А. Волобоков. // Международный сельскохозяйственный журнал. 2002. - №5.

104. Сивкова В. Кто наживается на хорошем урожае / В. Сивкова // Аргументы и факты. 2002. - октябрь.

105. Сивкова В. Что страна будет есть / В. Сивкова // Аргументы и факты. 2003. - июль.

106. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика / Е. С. Стоянова. —М.: Перспектива, 2000.

107. Сурков И. М. Резервы повышения эффективности сельскохозяйственного производства: Методика расчета и мероприятия по их освоению / И. М. Сурков, В. П. Коротеев; ВГАУ. Воронеж, 2003. - 229 с.

108. Теория переходной экономики / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Николаевой И.П. -М.: Изд-во полит, лит-ры «Единство», 2001.

109. Урман JI. И. Финансовое планирование инструмент для совершенствования управления предприятием / J1. И. Урман, JI. Н. Межова // ЭКО. - 2002. - №6. - С. 66

110. Фащевский В. Н. Об анализе оборотных средств / В.И. Фащевский // Бухгалтерский учет. 1997. - №2.

111. Фащевский В.Н. О платежеспособности предприятий / В. Н. Фащевский // Финансы. 1997. - №3. - С. 33.

112. Фащевский В.Н. Финансы предприятий: особенности и возможности укрепления / В. Н. Фащевский // АПК: экономика, управление

113. Финансовое управление фирмой / В. И. Терехин, С. В. Моисеев, Д. В. Терехин, С. Н. Цыганков; Под. ред. В. И. Терехина. М.: ОАО «Издательство «Экономика», 1998. - 350 с.

114. Финансы / В.М. Родионова, Ю.А. Вавилов, Л.И. Гончаренко и др.; Под ред. В.М. Родионовой. —М.: Финансы и статистика, 1993. 400 с.

115. Финансы: Учебник для студентов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. JI.A. Дробозиной. М.: ЮНИТИ, 2003. 527 с.

116. Финансы: Учеб. пособие / Под. ред. А. М. Ковалевой. 4-е изд. Перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 384 с.

117. Финансы предприятий: Учеб. пособие / Е. И. Бородина, Ю. С. Голикова, Н. В. Колгина, 3. М. Смирнова; Под. ред. Е. И. Бородиной. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 208 с.

118. Финансы предприятий: Учебник / Н. В. Колгина, Г. Б. Поляк, J1. П. Павлова и др.; Под. ред. профессора Н. В. Колгиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.-413 с.

119. Фишер С. Экономика / С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи. Пер с англ. -М: «Дело», 1993.

120. Хандруев А. А. Проблемы формирования эффективной кредитной системы по обслуживанию сельского хозяйства / А. А. Хандруев, Р. Н. Чер-ний // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2001. -№3,4.

121. Хелферт Э. Техника финансового анализа / Э. Херферт / Пер. с англ. под ред. Л.П. Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. - 663с.

122. Хицков А. Кредитный потенциал сельскохозяйственного производства / А. Хицков // АПК: экономика, управление. 2001. - №7. - С.43.

123. Хицков И. Экономические проблемы АПК Черноземья / И. Хицков // Экономист. 1999. -№11.

124. Хоскинг А. Курс предпринимательства: Практическое пособие / А. Хоскинг: Пер. с англ. М.: Международные отношения, 1993. - 352 с.

125. Хорин А.Н. Анализ оборотного капитала / А. Н. Хорин // Бухгалтерский учет. 1994. - №7. - С. 14.

126. Чаплина А. Планирование хозяйствования / А. Чаплина // Экономист. 2003. - №5.

127. А. Швааб К определению соотношения между основными и оборотными фондами / А. Швааб // АПК: экономика, управление. — 1991. №2.

128. Шер И.Ф. Калькуляция и статистика в хозяйстве потребительных обществ / И. Ф. Шер / Пер. с нем. М.: Издание Центросоюза, 1920.

129. Шеремет А. Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия / А. Д. Шеремет // Бухгалтерский учет. 2001. - №13. - С. 77.

130. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. -М.: ИНФРА-М, 1999. -208с.

131. Шеремет А.Д. Финансы предприятий / А. Д. Шеремет, Сайфулин. -М.: ИНФРА-М, 1999. -208с.

132. Шим Джей К. Финансовый менеджмент / Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. / Перевод с англ. -М.: Информационно-издательский дом «Фи-линъ», 1996, 400 с.

133. Ширинская З.Г. Денежный оборот сельскохозяйственных предприятий: проблемы сбалансированности / 3. Г. Ширинская. —М.: Финансы и статистика, 1991. 192 с.

134. Широбоков В. Г. Бухгалтерский учет, часть 1 (по новому плану счетов): Учебное пособие / В.Г. Широбоков, З.М. Грибанова, A.A. Грибанов.- Воронеж. ВГАУ, 2002. 394 с.

135. Шишкин А. Ф. Экономическая теория / А. Ф. Шишкин. Воронеж: ВГАУ, 1995.-520 с.

136. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. О. И. Волкова.- М.: ИНФРА-М, 1997. 416 с.

137. Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий 2002, №3.

138. Экономическая теория / Под ред. А.И. Добрынина, J1.C. Тарасеви-ча: Уч-к для вузов. -СПб: Изд. СПбГУЭФ, Изд. «Питер Паблишинг», 1997. -480 с.

139. Эльдиев М. Д. О проблеме кредитования аграрного производства / М. Д. Эльдиев, Н. Ф. Бодрова // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1998. -№11.

140. Экономическая энциклопедия / Научн. ред. Совет изд-ва «Экономика»; Ин-т экон. РАН; Гл. ред. JI.H. Абалкин. М.: ОАО «Издательство «Экономика», 1999.- 1055 с.

141. Юняева Р. Проблемы финансового обеспечения сельского хозяйства в регионе / Р. Юняева, Ю. Прошина // АПК: экономика, управление. -2001. №5.

142. Ядгаров Я.С. История экономических учений. Учебник для вузов / Я. С. Ядгаров. 2-е изд. -М.: ИНФРА-М, 1997. 288 с.

143. Яхъяев М.А. Финансы АПК: механизмы оздоровления / М. А. Яхъяев / Науч. ред. B.C. Балабанов. —М.: ОАО «Изд-во «Экономика». 1998. - 199 с.