Финансово-ценовой аспект налогообложения нефтегазового комплекса: Методологические проблемы и механизм тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Смирнов, Александр Васильевич

• Смирнов, Александр Васильевич
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Смирнов, Александр Васильевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. НЕФТЕГАЗОВЫЙ КОМПЛЕКС И СТАНОВЛЕНИЕ СИСТЕМЫ

ЕГО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ.

1.1. Состояние нефтегазового комплекса и его роль в формировании доходов государства.

1.2. Эволюция системы налогообложения нефтегазового комплекса.

ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЯ ФОРМИРОВАНИЯ РЕАЛЬНОЙ НАЛОГООБЛАГАЕМОЙ БАЗЫ НЕФТЕГАЗОВОГО КОМПЛЕКСА.

2.1. Методологические принципы и факторы формирования реальной ^ налогооблагаемой базы НТК.

2.2. Перекрестное субсидирование и неплатежи — макроэкономические особенности формирования налогооблагаемой базы.

2.3. Посредническая деятельность как форма минимизации налогов НТК.

ГЛАВА 3. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ

И МЕХАНИЗМЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ НЕФТЕГАЗОВОГО КОМПЛЕКСА.

3.1. Особенности реализации налоговых функций при налогообложении компаний НТК.

3.2. Рентоориентированное налогообложение НТК:

W необходимость и проблемы перехода.

3.3. Механизм налогового стимулирования энергосбережений и рационального недропользования.

ГЛАВА 4. ОСОБЕННОСТИ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ЦЕН И НАЛОГОВ НА ПРОДУКЦИЮ

НЕФТЕГАЗОВОГО КОМПЛЕКСА.

4.1. Динамика внутренних и мировых цен: их взаимосвязь и воздействие на уровень налоговой нагрузки.

4.1.1. Информационно-методическое обеспечение оценки динамики внутренних и внешних цен.

4.2. Налог на прибыль нефтегазовых компаний в условиях трансфертного ценообразования.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Финансово-ценовой аспект налогообложения нефтегазового комплекса: Методологические проблемы и механизм»

Актуальность исследования. Нефтегазовый комплекс (НТК) является основным источником формирования денежных сбережений экономики, налоговых доходов бюджета страны. При этом налоговые поступления в бюджетную систему от нефтегазового сектора приобрели ярко выраженную тенденцию роста, основанную на благоприятной конъюнктуре цен мирового рынка на энергоносители. Однако пока не все налоги и налоговая система в целом реализовали свои возможности как инструмента фиска, налогового стимулирования и регулирования. В частности, не удалось запустить механизм перетока финансовых ресурсов из экспортно-сырьевого сектора экономики в сектор перерабатывающих отраслей, прежде всего высокотехнологичных.

В России постепенно складывается принципиально новая для страны, приближающая к мировым стандартам, налоговая системы. В то же время налоговой системе необходим системный, а не фрагментарный подход к налогообложению нефтегазовых компаний, который подразумевает более тесное взаимодействие ценовой и налоговой политики, ценовых и налоговых инструментов и, в частности оценки влияния налоговых изменений на издержки, цены и доходы других отраслей. И, в конечном итоге, на совокупный объем налоговых поступлений.

Сохраняющаяся правовая неопределенность и размытость налогового законодательства, отсутствие научно обоснованных подходов к определению реально созданной в нефтегазовом комплексе налогооблагаемой базы, действенного контроля за ценой сделки, в первую очередь при использовании механизма трансфертного ценообразования позволяют сделать вывод, что методология и механизм государственного регулирования нефтегазового комплекса, его взаимоотношений с государством по платежам в бюджет пока не отработаны.

Все это предопределило выбор темы диссертационного исследования и его актуальность.

Цель и задачи диссертационного исследования. Цель работы состояла в разработке методологических аспектов налогообложения компаний нефтегазового комплекса во взаимоувязке с особенностями и основными тенденциями формирования мировых и внутренних цен на углеводородное сырье.

Для достижения поставленной цели решались следующие задачи:

- оценка финансового состояния и развития структуры нефтегазового комплекса с точки зрения его участия в формировании бюджетных доходов и валютных поступлений;

- выявление особенностей и финансово-ценовых факторов, определяющих финансовый потенциал НТК;

- исследование эволюции системы налогообложения НТК, оценка ее состояния и выявление проблем;

- исследовать методологические принципы и механизм налогообложения НТК, выработать рекомендации по корректировке действующей методологии и методов, направленные на нахождение реальной налогооблагаемой базы и нейтрализацию действия искажающих ее факторов;

- изучать мировой опыт налогового стимулирования энергосбережения и рационального недропользования с целью его использования в российской практике;

- обосновать необходимость и выработать пути обеспечения рентного подхода к налогообложению НТК;

- исследовать динамику внутренних и мировых цен на основные продукты НТК, выявить характер ее воздействия на налоговый потенциал и формирование дополнительной рентной прибыли компаний НТК.

Объект исследования - нефтегазовый сектор экономики РФ и его крупнейшие компании.

Предмет исследования - методология и механизмы налогообложения НТК, его связь с динамикой цен мирового и внутреннего рынка.

Теоретической и методологической базой диссертации являлись труды российских и зарубежных ученых по проблемам налогообложения, ценообразования, макроэкономического анализа.

Информационной базой исследования являлись отчетные данные МНС РФ, Госкомитета РФ по статистики, Минфина РФ, Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, Таможенного комитета, других российских учреждений, законодательные, правовые и нормативные документы, в частности НК РФ и Комментарии к НК РФ, материалы периодической печати. Использовались методы системного, экономико-статистического и логического анализа, экспертных оценок и др.

Научная новизна исследования определяется следующими его результатами.

1. Выявлены и оценены методологические особенности российской системы налогообложения НТК по сравнению с применяемыми в промышленно развитых странах (доминирование фискальной функции налогов и преобладание косвенного налогообложения, слабая взаимосвязь механизма реализации принципов налоговой справедливости, платежеспособности, налогового равенства и др.), а также основные особенности и проблемы развития НТК, определяющие состояние и перспективы формирования его налогооблагаемой базы.

2. Обоснованы научно-методологические подходы к определению реальной налогооблагаемой базы НТК. В этих целях:

- выявлены и систематизированы по степени воздействия основные факторы, препятствующие определению реальной налогооблагаемой базы НТК (комплексное использование механизма трансфертного ценообразования, международных и внутренних оффшорных зон, гипертрофированного посредничества, перекрестного субсидирования и взаимозадолженности и пр.);

- сформулированы первоочередные меры по нейтрализации действующих схем и механизмов занижения налогооблагаемой базы, включающие конкретные институционально-правовые преобразования, в частности уточнение и расширение понятия «взаимозависимые лица», более широкое использование информации о ценах реализации из пересекающихся источников, мониторинг движения цен и финансовых потоков, методы балансового контроля и др.

3. Обоснованы и сформулированы предложения по совершенствованию методологии и механизма налогообложения нефтегазового комплекса, отличающиеся усилением рентоориентированного подхода и нацеленностью на устранение деформаций в методах определения налогооблагаемой базы, включающие:

- ценовую оценку ресурсов углеводородного сырья — базы построения научно обоснованной системы рентного налогообложения — и их отражения как непроизведенных материальных активов экономики при отслеживании процессов движения капиталов и оценке конечных результатов экономического развития;

- налоговое стимулирование энергосбережения и использования инновационных технологий добычи и переработки углеводородного сырья с использованием мирового опыта.

4. Проведено комплексное исследование особенностей взаимосвязи налоговой нагрузки на доходы нефтегазовых компаний и динамикой мировых и внутренних цен (в том числе внутрикорпоративных), включающее:

- научно-методическое и информационное обеспечение оценки показателей финансовой результативности экспорта отдельных видов энергоресурсов;

- обоснование целесообразности использования этого показателя для определения объема сверхприбыли, получаемой за счет разницы цен мирового и внутреннего рынков, а также изменения валютного курса рубля;

- систему нормативно-правовых, экономико-статистических, косвенных (использование натуральных показателей, «обратного» расчета и пр.) инструментов минимизации налоговых потерь от использования трансфертного ценообразования.

Практическая значимость и апробация исследования состоит в том, что содержащиеся в нем методологические положения и практические рекомендации по усовершенствованию системы налогообложения нефтегазового сектора доведены до уровня конкретных рекомендаций, что представляет возможность для проведения более научно обоснованной налоговой политики. Кроме того, реализация содержащихся в диссертации предложений создает методологические и научно-методические предпосылки для определения реальной налогооблагаемой базы нефтегазовых компаний. Ряд полученные в ходе исследования результатов учтены при разработке программы налоговых реформ, нашли отражение в законодательных и нормативных документах. Автор принимал участие в реформировании налоговой системы Российской Федерации и ее реализации. Основные положения работы обсуждались на российских и международных научно-практических конференциях и симпозиумах.

Основные положения диссертации опубликованы в семи печатных работах, общим объемом 2,5 п.л.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Смирнов, Александр Васильевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное диссертационное исследование позволило сделать следующие выводы и рекомендации.

I. Состояние макроэкономики России свидетельствует об успешном экономическом развитии (на базе благоприятной конъюнктуры мировых цен). Однако, отсутствие структурных преобразований в российской экономике не позволили должным образом нормализовать взаимодействие финансовой системы и реального сектора, запустить механизм перетока ресурсов между секторами экономики, продолжает сохраняться значительная уязвимость российской экономики от факторов, частично или полностью находящихся вне управления российского руководства. Необходимо активизировать работу по улучшению инвестиционного климата для обеспечения роста инвестиций и усиления инновационной деятельности, прежде всего в перерабатывающих отраслях промышленности. Это может быть достигнуто, если снизить налоговое бремя и тем самым дать возможность предприятиям этих отраслей направить освободившиеся ресурсы на инвестиции и одновременно обеспечить переток финансовых ресурсов из экспортно-сырьевого в сектор перерабатывающих отраслей, главным образом носителей передовой технологии. Успешная реализация этих задач во многом определяется как результатами работы нефтегазового комплекса, так и действенностью налогообложения его доходов - определяющих объем денежных сбережений экономики.

II. Основные особенности и проблемы развития нефтегазового комплекса (НТК) сводятся к следующим:

- роли НТК как главного источника формирования валютно-финансовых ресурсов страны и налоговых поступлений в бюджетную систему РФ. Определено, что ярко выраженная долговременная тенденция опережающего роста НТК обусловлена, главным образом, конъюнктурой мирового, а не внутреннего рынка;

- наиболее распространенной производственной формой в нефтегазовом секторе является вертикальная интеграция; основной объем дохода российских ВИНК в отличие от зарубежных, получают от экспорта сырой нефти, а не продуктов ее переработки что определяется, во-первых, технической и технологической отсталостью добывающей и перерабатывающей базы НГК; во-вторых, сырая нефть пользуется постоянным спросом на внешнем рынке, в то время как продукты нефтепереработки из-за невысокого качества и узкого ассортимента не конкурентоспособны; в-третьих, высокий удельный вес экспорта сырья позволяет компаниям существенно наращивать свои доходы за счет низких холдинговых цен, по которым они закупают нефть от своих добывающих структур, и, одновременно, сокращать налогооблагаемую базу; в-четверты, расходы по транспортировке нефти дешевле, чем по транспортировке нефтепродуктов, где высок удельный вес железнодорожного транспорта;

- экономическое состояние НГК можно охарактеризовать как неустойчивое из-за ухудшения сырьевой базы; слабой прозрачности хозяйственной деятельности основных нефтегазовых компаний, что негативно сказывается на возможности государственного регулирования и налогообложении их деятельности; высокой энергоемкости экономики, в 3-4 раза превышающую удельную энергоемкость экономик развитых стран и в 2 раза стран с сопоставимыми природными условиями; высокой зависимостью нефтегазового сектора и, как следствие, доходов бюджета от конъюнктуры мирового рынка энергоносителей и мировых цен.

III. В результате анализа эволюции налоговой системы за период 19912003 гг. получены следующие результаты: а) В России постепенно складывается принципиально новая для страны, приближающаяся к мировым стандартам, налоговая система. б) В то же время налоговой системе необходим более системный, а не фрагментарный подход к налогообложению нефтегазовых компаний, который подразумевает более тесное взаимодействие ценовой и налоговой политики, ценовых и налоговых инструментов и, в частности оценки влияния налоговых изменений на издержки, цены и доходы других отраслей. И, в конечном итоге, влияние на совокупный объем налоговых поступлений. К сожалению, проведенный в работе анализ российского опыта показал, что отсутствие правовой определенности и размытость налогового законодательства не обеспечивают контроля за ценой сделки. В результате бюджет не дополучает значительную часть налоговых поступлений.

Особенностью российской системы налогообложения вообще и нефтегазового комплекса в частности, является преобладание по характеру и методу изъятия косвенных налогов над прямыми. В экономических публикациях по теории налогообложения превалирует мнение, что косвенные налоги более сложно, чем прямые, укрыть от налогообложения. Они более прозрачны и более «выгодны» для налогообложения. Практика работы российских нефтегазовых компаний доказала, что это не так. Управление и административный контроль за налогообложением продукции компаний в процессе их реализации, из-за особенностей действующего налогового законодательства неэффективны. Как доказывается в работе в рамках сложившейся экономической и институционально-правовой ситуации методология и методы налогообложения углеводородного сырья должны исходить из рентного подхода, в наибольшей степени способного обеспечить стабильную и хорошо контролируемую налогооблагаемую базу. Следует отметить, что в странах развитой рыночной экономики доля прямых налогов колеблется в диапазоне 50-90% (несколько меньше только в ФРГ) от их объема. г) Некоторые решения проблем развития нефтегазового комплекса, связанные с налоговыми новациями 2003 г., не получили удовлетворительного решения. Это относится к отсутствию взаимосвязи между уровнем налогообложения и условиями добычи углеводородного сырья.

IV. Основное направление построения работоспособной методологии налогообложения НТК заключается в нахождении научно обоснованных подходов к определению реально созданной им стоимости. Этому требованию пока не отвечают показатели, используемые для оценки финансовых результатов производственной деятельности компаний нефтегазового комплекса и для определения базы налогообложения, в первую очередь при сделках между взаимозависимыми лицами. Основные причины следующие.

1) Использование механизма трансфертного ценообразования, внерыночных цен, отличающихся: особой масштабностью ухода от налогообложения; использованием не только международных, но и внутренних оффшорных зон; отсутствием институционально-правового механизма и налоговых норм блокировки способов и схем занижения налогооблагаемой базы.

2) Беспрецедентная в мировой практике доля посреднической деятельности в конечной цене потребителя продукции нефтяных и газовых компаний на деле сигнализирует о том, что эта деятельность (часто с одновременным использованием механизма трансфертного ценообразования) -один из эффективных способов сокрытия значительной части прибыли от налогообложения.

3) Высокая степень перекрестного субсидирования и высокий уровень дебиторской задолженности (в первую очередь в газовой промышленности), наоборот можно рассматривать как скрытую форму дополнительного налогообложения нефтегазового сектора.

4) Зависимость размера налогооблагаемой базы от нестабильных правил и техники бухгалтерского учета, позволяющих искажать (завышать) величину затрат.

5) Существенно важным для российской экономики фактором, искажающим величину налогооблагаемой базы НТК, является устойчивая система круговой взаимозадолжности.

6) Снижение «теневых» доходов нефтегазовых компаний и сокращение масштабов вывоза капитала за рубеж (во многом связанные между собой процессы) - одна из ключевых задач, от решения которой прямо зависит величина налогового потенциала НТК, особенно в среднесрочной перспективе.

V. В диссертации доказывается, что необходимо жестко координировать налоговую, валютную, ресурсную и макроэкономическую политику государства, проводить более дифференцированный, чем ныне, подход к нефтегазовым компаниям с учетом природных, ресурсных (сырьевая база, доступность, затратность) и других (например, глубина переработки первичного сырья и т.д.) особенностей, т.е. более полно использовать функцию налогов, стимулирующую процессы воспроизводства (поддержание и/или расширение сырьевой базы комплекса).

Действующие платежи при пользовании недрами, построенные без учета индивидуальных природных условий, порождают парадоксальную ситуацию, когда компании, разрабатывающие бедные и малорентабельные месторождения платят налоги в расчете на баррель добытой нефти многократно больше, чем компании, эксплуатирующие богатые и высокорентабельные месторождения. Это ведет к снижению поступлений налогов в бюджет.

Повышение отдачи контрольной функции налогообложения нефтегазового комплекса предусматривает исправление деформаций в методах определения налоговой базы, укрепление налогового администрирования и повышения уровня собираемости налогов, прежде всего путем выявления и закрытия путей ухода от налогообложения. Последнее возможно только при устранении институционально-правовых условий, пока способствующих, а не препятствующих направленному на занижение налогооблагаемой базы. Нефтяные компании - рекордсмены по использованию дыр в законодательстве для минимизации налогов, но не только правовых прорех, но и расплывчатых формулировок, противоречивых исключений, нестандартное использование налоговых льгот (например, использование нефтяными компаниями льгот - 50% налога на прибыль для инвалидов посредническими организациями - оффшорами с оборотом в десятки миллиардов рублей и штатной численностью 5-8 человек).

VI. Оценивая в целом сложившуюся к 2003 году систему налогообложения НТК, можно как ее недостатки выделить следующие:

1. Структура налогов, применяемых в НТК, характеризуются: преобладанием косвенных налогов, которые не связаны с эффективностью работы комплекса.

2. Методология и методы определения налоговых ставок не предусматривают их дифференциации применительно к различным условиям недропользования, стадиям освоения, степени доступности сырья и т.д.

3. Методология налогообложения НТК не ориентирована в должной степени на налоговое изъятие рентных доходов, значительная часть которых присваивается компаниями. Реализации рентной формы налогообложения препятствует отсутствию ценовой оценки непроизведенных запасов в целом, по территориям и месторождениям, которая должна быть отправной точкой разработк методологических положений и механизма реализации рентного налогообложения компаний нефтегазового комплекса страны.

4. Налоговое администратирование и механизм налогового контроля продолжают основываться на традиционных документарных проверках с использованием данных бухгалтерского учета. Почти не используются в этих целях балансовые методы расчета, аналитические оценки, косвенные оценки, например, на основе обратного расчета, контроль за движением финансовых потоков и др. Таким образом, налоговый потенциал НТК остается количественно неопределенным, что препятствует оценке методологически обоснованного уровня его налогообложения.

5. Практически не действует стимулирующая форма налогообложения, как в отношении развития сырьевой базы комплекса за счет разработки малопродуктивных и труднодоступных месторождений, так и по налоговому стимулированию внедрения энергосбережения, внедрению энергосберегающих технологий.

VII. Доминантным принципом налогообложения компаний НТК должно стать рентное налогообложение. Рентоориентированный подход к процессу налогообложения сформулирован в диссертационном исследовании и основан на следующих концептуальных положениях:

- титульным собственником земли и природных ресурсов является государство. За ним остается право на получение дохода от собственности. Собственник же земли или природных ресурсов имеет непререкаемое право на доход, являющийся результатом его предпринимательской деятельности, вложения капитала, но он должен выплачивать обществу экономически обоснованную ренту.

Несмотря на некоторые подвижки платежи за природные ресурсы не базируются на единой методологической и методической основе, отражающей специфику природных ресурсов как геоэкономической категории, они определены без необходимого научно-экономического обоснования и обусловлены, в основном, фискальной политикой государства. Действующая система налогообложения характеризуется несовершенством методики исчисления природоресурсных налогов, недостатком в организации процесса сборов налоговых поступлений в бюджеты разных уровней. В результате в сфере недропользования ресурсные и экологические платежи занижены.

Этому не в малой степени способствует то, что уровень прозрачности финансового состояния и движения финансовых потоков нефтегазового комплекса в целом и вертикально-интегрированных нефтяных компаний особенно не удовлетворителен. Оценки уровней издержек, рентабельности посреднической наценки и цен, которые предлагаются правительственными экспертами, Газпромом и нефтяными компаниями диктуются разнонаправленными интересами и в основном являются результатом компромисса.

Введение НДПИ является определенным поступательным шагом в направлении изъятия части природной ренты в пользу государства. Но это не решение проблемы. НДПИ фактически выполняет только функцию роялти — платежа собственнику ресурсов за право пользования недрами. Способами отчуждения дополнительного рентного дохода может быть налог на дополнительный доход (через налог на сверхприбыль) - более экономически ясный. Он используется Великобританией, Норвегией как основной, а также США, Казахстаном и др. На его базе возможно и решение проблемы справедливости налогообложения и более экономически обоснованного распределения налоговой нагрузки между нефтегазовыми компаниями (включая малый бизнес).

Методология построения научно обоснованной системы рентного налогообложения должна опираться на ценовую оценку природного богатства страны и встраивание показателей, характеризующих ее природный потенциал как часть непроизведенных материальных активов экономики, в систему макроэкономических расчетов и показателей. Страны рыночной экономики не только оценивают стоимость материальных непроизведенных активов в форме богатства недр, но и отслеживают из изменение в таких основных счетах системы национальных счетов (СНС), как «Счет движения капиталов», «Счет переоценки активов», «Счет других изменений в объеме активов». (Схема СНС по движению непроизведенных материальных активов представлена в работе.)

Экономика, ориентированная на масштабный экспорт нефтегазовых и других природных запасов, затушевывает реальную картину динамики экономического развития страны, так как ее показатели не отражают процессы потребления природных ресурсов.

Диссертант в целом придерживается и аргументирует точку зрения, согласно которой методика оценки результатов экономического развития по показателю ВВП должна дополняться показателями оценки истощения природных ресурсов и ущерба от загрязнения окружающей среды.

VIII. Интенсивное срабатывание запасов российских месторождений нефти и газа требует снижения крайне высокого уровня энергозатратности ВВП.

Методы налогового стимулирования снижения удельных энергозатрат путем внедрения энергосберегающих новаций, технологии и техники практически не использовались, а если и предусматривались налоговым законодательством, то не имели механизма реализации. Между тем мировой опыт убедительно свидетельствует, что налоговое стимулирование процессов инновационного энергосбережения весьма эффективно, а порой имеет определяющее для успеха ресурсосберегающей политики значение. Методы налогового стимулирования производства и использования ресурсосберегающей технологии апробированы мировой практикой и с учетом корректировки и адаптации к особенностям российской экономики, по мнению автора, должны быть реализованы. Необходимость этого усиливается тем тревожным фактом, что реализация амбициозных планов удвоения ВВП за десять лет при столь высоком уровне его энергоемкости как сейчас (в 3-4 раза выше промышленно развитых стран с сопоставимыми природными условиями) быстро сведет на нет одно из главных преимуществ российской экономики — масштабное превышение производства энергоресурсов над внутренним спросом - которое долгое время обеспечивало России ведущее место в их экспорте.

Мировой опыт подтверждает высокую эффективность использования точечных налоговых инструментов поддержания уровня добычи и развития сырьевой базы нефтегазового комплекса, практически не задействованных в российской практике: налоговые каникулы для новых и реанимируемых предприятий; налоговый кредит, налоговые скидки на долгосрочные прямые инвестиции и нормы ускоренной амортизации оборудования; скидки на истощение недр; проектно-ориентированное налогообложение; специальная льгота по затратам на НИОКР; льготные налоговые условия для независимых производителей, малого бизнеса, как правило, занятого разработкой бедных или трудноизвлекаемых месторождений. В противном случае у предприятий-монополистов образуется сверхнормативная прибыль и сверхвысокие доходы не только у владельцев, топ-менеджеров, но и высокие (относительно других отраслей) заработки у работников.

IX. Эффективность экспортных операций — важный ориентир при разработке таможенной, налоговой, курсовой политики государства. Основываясь на системе показателей, характеризующих динамику цен внутреннего и мирового рынка по продуктам нефтегазового комплекса, разрабатываемых Госкомстатом РФ, Таможенным комитетом РФ, Центром экономической конъюнктуры, а также ВНИКИ, автором подготовлена широкая информационная база, необходимая для аналитических исследований динамики и уровня цен на продукцию НТК.

Наличие методологически сопоставимой информационной базы, характеризующей динамику внешних и внутренних цен за 1995-2003 гг. дало возможность оценить эффективность экспортных поставок нети и нефтепродуктов на внешний рынок по приведенной в работе методике расчета.

Приведены авторские расчеты эффективности экспорта нефти, газа, бензина, мазута и дизельного топлива за 1995-2002 гг.

Результаты проведенных расчетов, дополненные исследованием ценовых тенденций на внутреннем и мировых рынках углеводородного сырья позволили обосновать следующие выводы:

- в ближайшей перспективе экспорт сырой нефти для нефтяных компаний России будет оставаться более выгодным, чем экспорт нефтепродуктов. Однако усиливается действие тех факторов экономической и ценовой конъюнктуры мирового и внутреннего рынка, которые формируют тенденции снижения экспорта сырой нефти. В этом случае возможные потери дохода и налоговых поступлений от экспорта продукции нефтяного сектора компенсировать за счет роста продаж и цен на внутреннем рынке будет практически невозможно из-за низкого платежеспособного спроса несырьевых секторов экономики и населения;

- разрыв в доходности нефти, направляемой на экспорт, по сравнению с доходностью от нефти, направляемой на переработку, создает мотивацион-ный механизм увеличения экспорта и, в случае резких ценовых изменений на мировом рынке или обвала курса национальной валюты, может создать искусственный дефицит нефтепродуктов на внутреннем рынке. На деле лазейки в налоговой системе позволяют через посреднические структуры, контролируемые собственниками ВИНК, сокращать разрыв в доходности. Но он все равно остается широким. Его сужение путем сокращения «сверхприбыли», получаемой нефтяными экспортерами, может быть достигнуто установлением научно обоснованного уровня экспортной пошлины;

- в России при крайне высокой разницы внутренних и мировых цен на энергоносители экспортная пошлина, по существу, выполняет роль рентного налога, т.е. должна «отсекать» доходы, получаемые компанией с мирового рынка за счет факторов независимых от ее деятельности (например, ценовой конъюнктуры мирового рынка);

- до тех пор, пока разница между ценами реализации нефти, нефтепродуктов и газа на внутреннем и внешнем рынках остается высокой, т.е. по крайней мере в среднесрочной перспективе, она будет во многом предопределять величину и структуру налоговых поступлений.

X. Рассмотрены возможности государства по регулированию внутренних цен и тарифов на продукцию отраслей НТК (протекционистские меры и льготы по поддержке и стимулированию производства и освоению месторождений, государственный контроль за порядком формирования цен и нейтрализация факторов экономически необоснованного удорожания продукции, активизация борьбы с криминализацией и коррумпированностью и др).

Предложено при разработке перспективного механизма налогообложения НТК строить с учетом структурных сдвигов в объемах и «корзине» реализации нефти и нефтепродуктов на внешнем и внутреннем рынках, изменений мировых и внутренних цен реализации, баланса платежеспособного спроса и предложения, а также издержек производства как основы формирования цен реализации и доступных для налогообложения доходов нефтегазовых компаний.

Доказано, что повышение уровня рентабельности отраслей НТК не означает повышения роста совокупных налоговых поступлений из-за разнона-правленности динамики рентабельности в сырьевых экспортоориентирован-ных и обрабатывающих отраслях промышленности. Как правило, повышение цен на энергоносители, при прочих равных условиях, ведет к кратному снижению рентабельности в несырьевых отраслях и, возможно, к снижению общего объема налоговых поступлений от промышленного производства.

XI. Среди основных методологических проблем налога на прибыль, нуждающихся в дальнейшей научной проработке, автор считает особенно важным выделить создание методологических основ для эффективной работы инстуционально-правового и экономического механизма, препятствующего масштабному занижению налоговой базы нефтегазовых компаний. Прежде всего это может быть обеспечено путем устранения размытости принципов и норм формирования цен реализации продукции, которые позволяет ВИНК использовать внерыночные, заниженные цены реализации продукции внутри ВИНК и тем самым минимизировать базу налогообложения. Автор утверждает, что пока действующая финансовая отчетность промышленных компаний, организованных по принципу вертикальной интеграции (вертикально-интегрированные нефтяные компании - ВИНК), не позволяет с необходимой точностью оценить реальность декларируемой компанией прибыли. Принципиальными благоприятными условиями для занижения прибыли является сочетание двух положений. Это, во-первых, возможность представления консолидированного баланса, на основе единой бухгалтерской отчетности по месту регистрации управляющей компании, который не дает достаточной и достоверной информации о финансовых отношениях компании с аффилированными структурами, в первую очередь, с посредническими; позволяет компаниям искусственно занижать прибыль, например, в секторе производства (более прозрачной для налогообложения) и накапливать ее в секторе посреднической деятельности. И во-вторых, возможность консолидированного баланса широко использовать нерыночные, трансфертные цены, позволяющие демонстрировать финансовый результат намного ниже того, который должен быть получен, если бы при сделках использовались рыночные, «справедливые» цены.

В работе на конкретных примерах рассматривается российский опыт реализации ряда типовых схем и механизмов минимизации (порой многократной) налогообложения в компаниях НТК с использованием (часто одновременным) посредников-оффшоров, трансфертного ценообразования, дочерних фирм, целевых налоговых льгот и т.д. При этом первоначальная экономическая цель этих механизмов искажается.

XVII. В диссертационном исследовании обосновывается вывод, что наиболее эффективный и малозатратный путь перекрытия действующих каналов ухода от налогообложения - путь институциональных и законодательно-правовых преобразований. Создание полноценного институционально-правового механизма функционирования системы налогообложения - основа методологического обеспечения реализации налоговой политики и рамочных условий для взаимодействия нефтяных компаний и налоговых служб. Попытки нейтрализовать по отдельности каждый из многочисленных способов ухода налогообложения без решения методологических и институциональных проблем налогообложения деятельности компаний НТК обречены на неудачу.

Особое внимание, которое уделяется в диссертационном исследовании решению проблем трансфертного ценообразования, определяется особо крупными масштабами занижения налогооблагаемой базы с использованием механизма трансфертного ценообразования.

Попытки взять под контроль трансфертное ценообразование через введение в налоговое законодательство статьи 20 «Взаимозависимые лица» половинчаты и не представляют основу для кардинального решения проблемы.

В работе предложены пути ухода от трансфертного ценоообразования.

Во-первых, необходимо более четко определить экономическое содержание понятия «взаимозависимые лица» и расширить его границы на основе синтеза и оценки богатого российского опыта налоговых уклонений. В соответствии с уточнением нормативной базы, регламентирующей сделки между взаимозависимыми лицами, расширить контрольные права налоговых органов. Принимая во внимание высокую цену вопроса, снизить размер допускаемых отклонений цены сделки от рыночной, в первую очередь для сделок, проводимых нефтегазовыми компаниями.

Во-вторых, для контроля за ценой сделки и определения «справедливой» ее цены использовать государственную статистическую информацию о ценах производителя, ценах реализации и структура формирования цен газа, нефти и нефтепродуктов (полученную как результат сбора и обработки данных первичной информации) в сочетании с информацией, получаемой налоговыми организациями непосредственно от налогоплательщиков, а также таможенной информации может и должна быть применена как информационная система показателей-ориентиров о рыночной цене сделок, проведенных компаниями НГК и для выявления на ее основе нетиповых по ценам и декларируемым финансовым результатам сделок.

В-третьих, более широко применять такие косвенные методы и приемы выявления и/или контроля за деятельностью крупнейших нефтегазовых компаний, использующих трансфертное ценообразование и оффшорное законодательства в целях занижения объемов налоговых выплат как:

- метод «обратного» расчета, принимая за отправную его точку не цену производителя сырья, а цену продукции конечного передела (не нефти, а корзину нефтепродуктов) и показатели ее структурных составляющих (транспортную наценку, посреднические услуги, чистые налоги и др.);

- мониторинг движения цен и финансовых потоков: включая внутрикорпоративные и контрактные сделки, сделки с оффшорными и/или посредническими фирмами, операции по обналичиванию денег. При этом, учитывая неполную и непрозрачную информацию о финансовых отношениях внутри ВИНК и с заинтересованными лицами, особенно с посредническими структурами, следует более широко и часто отслеживать натуральные показатели производства и товаропродвижения продукции сопоставляя движение материальных и финансовых потоков (усиливая косвенные возможности контроля цены сделки);

- зарубежный опыт противодействия использованию несовершенства налогового законодательства (как правило, на определенных этапах сопровождаемого нарушением закона), в частности, Великобритании и Норвегии, использующих справочные цены как базовые при исчислении налогов, определяемые как усредненные по сделкам между независимыми компаниями (организациями) в условиях конкурентного рынка, соответствующих «принципу вытянутой руки». Последний предполагает, что при заключении и исполнении контракта (сделки) не производится никаких выплат, кроме официально предусмотренного платежа по цене, установленной в контракте. При этом никакие отношения (взаимозависимости, коммерческие и т.д.) не влияли на условия продажи. Кроме того, ни сам продавец, ни связанные с ним юридические лица не были бы заинтересованы в последующей вторичной перепродаже нефти или произведенных из этой нефти продуктов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Смирнов, Александр Васильевич, 2003 год

1. Байков Н., Безмельницина Г., Гринкевич Н. Конкурентоспособность России в глобальном экономическом пространстве // Материалы Ученого Совета института мировой экономики и международных отношений РАН. М., 2001.

2. Балацкий Е.В. Анализ влияния налоговой нагрузки на экономический рост с помощью производственноОинституциальных функций // Проблемы прогнозирования. 2003. № 2.

3. Баранов Э.Ф., Соловьев Ю.П., Посвенская Л.П. Влияние тарифов и стоимости услуг естественных монополий на инфляцию // Банковское дело. 2003. № 2.

4. Бизате А. Государственный сектор и приватизация. М.: Композит, 1996.

5. Бобылев Ю. Нефтегазовый сектор экономики в период реформ. М.: ЦЭППП, 1997.

6. Бобылев Ю. Реформирование налогообложения минерально-сырьевого комплекса. Ин-т переходного периода. М., 2001.

7. Брейли Ричард, Майерс Стюарт. Принципы корпоративных финансов. Пер. с англ. М.: Олимп-бизнес: Тройин-диалог, 1997.

8. Бушуев Ю. Лучший год «Газпрома» // Ведомости. 24.06.2003.9. Ведомости. 8.08.2003.

9. Вестник статистики. 2000. № 2.

10. Волконский В.А., Кузовкин А.И. Цены на топливо и энергию II Инвестиции. Бюджет. Экономика и математические методы. 2001. Т. 37. № 2.

11. Волконский В.А., Кузовкин А.И. Цены на энергетические ресурсы в России и зарубежных странах // Экономист. 2000. №11.

12. Волконский В.А., Кузовкин А.И. Нефтяной комплекс: финансовые потоки и ценообразование // Экономист. 2002. № 5.

13. Волконский В.А., Кузовкин А.И. Диспаритет цен в России и мире // Проблемы приватизирования. 2002. № 6.

14. Волконский В.А., Кузовкин А.И. Нефть: что это значит владеть своими богатствами? // Экономист. 2002. № 5.

15. Водянов А.А., Волынская Н.А. и др. Нефтяной комплекс России и его роль в воспроизводственном процессе. М.: Эксперт РА, 2000.

16. Воробьева Р.А. Внешнеэкономическая деятельность и ценообразование в нефтегазодобывающей и нефтеперерабатывающей промышленности. М., 1994.

17. Гавура В.Е. и др. Вопросы нефтяного законодательства и стимулирование добычи нефти в зарубежных странах. М.: ВНИИИОЭНГ, 1994.

18. Газовая промышленность и электроэнергетика: меры регулирования и реформы // Вопросы экономики. 2000. № 6.

19. Галезимов А. Опять нефтедоллары // Версия. 2000. № 48.

20. Греф Г. Выступление на расширенном заседании Коллегии Минэкономразвития 27.04.2001.

21. Джонстон Д. Международный нефтяной бизнес: налоговые системы и соглашения о разделе продукции. М.: Инфра, 2000.

22. Дунаев А.Ф. и др. Основы проектного анализа в нефтяной и газовой промышленности. М.: Олига, 1997.

23. Дынникова О.В. Макроэкономические перспективы укрепления рубля и валютная политика // Инструменты макроэкономической политики. М.: ТЕИС, 2001.

24. Дынникова О.В. Что такое отток капитала и как с ним бороться // Инструменты макроэкономической политики. М.: ТЕИС, 2001.

25. Ежов С.С. Особенности налоговой системы в нефтяном секторе экономики. М.: Изд-во «А и Б», 1999.

26. Ермилов О.М., Миловидов К.Н., Чугунов JI.C., ремизов В.В. Стратегия развития нефтегазовых компаний + Под ред. Р.И.Вяхирева. М.: Наука, 1998.

27. Ефимов А.В. Налогообложение в нефтяной отрасли / Финансовая акад. при Правительстве РФ, кафедра «Налоги и налогообложение». И.: ПАИМС, 1999.

28. Жуков С.В. Перестройка хозяйственного механизма // Опыт экономических реформ в развивающихся странах. М.: Наука, 1992.

29. Зубков В.А. Налогообложение в минерально-сырьевом комплексе. . СПб, 1999.31. Известия. 17.01.1998.

30. Измерение ненаблюдаемой экономики: руководство. М.: Госкомстат РФ, 2002.

31. Калинин А.А. Проблемы налогообложения нефтяного комплекса: Доклад на семинаре «Профессионализм «четвертое Баку». М., 18 ноября 1998.

32. Калинин А.А. Правила игры на правовом поле // Нефть России. 1997. № 12.

33. Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. М.: Дело, 1998.

34. Куралбаева К., Эйсмонт О. Истощение природных ресурсов и долгосрочные перспективы российской экономики. М.: РПЭИ, 1999.

35. Ковальская А. Налоговая политика: Доклад на ежегодной конференции БЭА. М., 2000.

36. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2000.

37. Комаров М.А., Белов Ю.П., Монастырных О.С. Рентное налогообложение в недроиспользовании // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. 1998. № 3.40. Коммерсант. 28.08.2003.

38. Конопляник А.А. Российское нефтяное хозяйство: экономико-правовая среда, основные формы и приоритетные направления внешнего финансирования. М.: ВНИИОЭНТ, 1995.

39. Краснобаев В. Переоценка основных фондов и амортизационная политика предприятия // Финансовый бизнес. 2000. № 9.

40. Крюков В.А. Институциональная структура нефтегазового сектора: проблемы и направления трансформации. Новосибирск: Изд-во ИЭ и ОППСОРАН, 1998.

41. Лебедева Т.Я. Нефтегазовая отрасль России. М.: МАКС-Пресс, 2000.

42. Ли Ч., Финнерти Д. Финансы корпораций: Теория, методы и практика. М.: Инфра-М, 2000.

43. Лисин Ю. Платежи и расчеты нефтегазовых компаний. М.: Де Ново, 2001.

44. Литвинцева Г.П. Анализ ценовых диспропорций в российской экономике // Проблемы прогнозирования. 2002. № 4.

45. Львов Д.С. Экономика развития. М.: Экзамен, 2002.

46. Матовников М. Кредиты для своих // Эксперт, 2001.

47. Мелехин Е.С., Кимельман С.А. Об основных принципах формирования рентных платежей в недропользовании // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. 1999. № 5.

48. Налоговая политика и практика. 2003. № 4.

49. Налоговая политика и практика. 2003. № 7.

50. Налоговый раздел нефтяного пирога. Интервью с советником министра энергетики Е.Рыбиным // Российская газета. 26 июля 2001.

51. Нефтегазовая вертикаль // Спец. выпуск Минтопэнерго РФ. 2000. № 1 (39).

52. Основные концептуальные положения развития нефтегазового комплекса России. Минтопэнерго РФ // Нефтегазовая вертикаль. Спец. выпуск. 2000. № 1 (39).

53. Об объеме производства, обороте, запасах нефтепродуктов и потребительских ценах на них. Еженедельная срочная информация Госкомстата России. М., 1999-2003.

54. Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч. 2. Изд. 6. М.: Ось-89, 2003.

55. Налоги и сборы. Выпуск 4 (8). Методические рекомендации по применению налогового кодекса Российской Федерации. М.: Инфра-М, 2003.

56. Некрасов А., Синяк Ю. Экономические проблемы развития энергетического сектора в России // Экономическая наука современной России. 1999. № 4.

57. Нефтяная промышленность: приоритеты научно-технического развития / Под ред. Ю.К.Шафраника. М., 1996.

58. Нефтяная промышленность в 1998 г. // Нефтегазовая вертикаль. Аналитический обзор. 1999.

59. Налоги и налогообложение / Под ред. И.Г.Русаковой и В.А.Кашина. М.: ЮНИТИ, 2000.

60. Налоговедение от реформы к реформе. М.: Инфра-М, 1999.

61. О состоянии и об охране окружающей среды Российской Федерации в 2001 году. М.: Министерство природных ресурсов РФ, 2002.

62. Об объеме производства: обороте, запасах нефтепродуктов и потребительских ценах на них. Еженедельная срочная информация Госкомстата России. М., 1999-2003.

63. Обзор экономических показателей. ЭЭГ. МФ РФ. Ежемесячное издание. М., 2000-2003.

64. Основные концептуальные положения развития нефтегазового комплекса России. Минтопэнерго РФ // Нефтегазовая вертикаль. Спец. выпуск. 2000. № 1 (39).

65. Основы концептуальный положений развития нефтегазового комплекса России. М.: Минтопэнерго РФ, 2000.

66. Отчетность по форме 5з. М.: Госкомстат РФ, 2000-2002.

67. Оценка природных ресурсов. Ассоциация «Русская оценка». Институт оценки природных ресурсов. М., 2002.

68. ОЭСР. Газовая промышленность и электроэнергетика: меры регулирования и реформы // Вопросы экономики. 2002. № 6.

69. Паппэ JI.UI. Российский крупный бизнес как экономический феномен: особенности становления и современного этапа развития // Проблемы прогнозирования. 2002. № 1.

70. Паппэ Л.Ш. Российский крупный бизнес как экономический феномен: специфические черты, модели его организации // Проблемы прогнозирования. 2002. № 5.

71. Паскачев А. Налоговый потенциал экономики России. М.: ИД Ме-лап, 2001.

72. Перар Ж. Управление финансами. Пер. с фран. М.: Финансы и статистика, 1999.

73. Постановление Правительства РФ от 11 ноября 2002 г.

74. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2003-2005 годы). Распоряжение Правительства Российской Федерации от 15.08.2003. № 1163-р.

75. Промышленность России. М.: Госкомстат, 1996 и 2001.

76. Разрушение неплатежей в России: создание условий устойчивого экономического роста. Доклад Всемирного Банка, 1999.

77. Ремизов В.В. Газовая промышленность России и ее развитие на период до 2015 г. // Газовая промышленность. 1997. № 1.

78. Репетто Р. Природные ресурсы в системе национальных счетов // В мире науки. 1992. № 8.

79. Родионов П.И. Топливно-энергетический комплекс России: экономическое регулирование. М.: Изд-во ИСЭПН, 1999.

80. Родионов П., Грязнов А., Терентьев В. Как попасть в «русло» мировых тенденций // Нефть России. 1999. № 3.

81. Российский статистический ежегодник. 2001. М.: Госкомстат РФ, 2002.

82. Россия в цифрах. 2002. Госкомстат РФ. Краткий статистический справочник. М., 2003.

83. Садков С., Аронов Д. и др. О концептуальных основах эффективной налоговой системы // Общество и экономика. 2003. № 7-8.

84. Сакс Д. Рыночная экономика России. М.: Экономика, 1994.

85. Сальников В.А. Финансовые ресурсы отраслей промышленности: формирование, использование, межотраслевое перераспределение // Проблемы прогнозирования. 2000. № 3.

86. Самуэльсон П. Экономика. Т. 1. М.: Алтон, 1992.

87. Синельников-Мурылев С., Серова Е. и др. Некоторые аспекты проблемы совершенствования налогового законодательства // Общество и экономика. 2003. № 7-8.

88. Сингера В. Об эффективности использования национальных ресурсов // Общество и экономика. 2003. № 7-8.

89. Синяк Ю.В., Некрасов А.С. Экспортная политика России на мировых энергетических рынках // Проблемы прогнозирования. 2000. № 1.

90. Синяк Ю.В. Газовый комплекс России: возможности и ограничения // Проблемы прогнозирования. 2003. № 1.

91. Система национальных счетов: пересмотренный вариант. Глава XIII. Балансы. М., 1999. Евростат, МВД, ОЭСР, ООН, Всемирный Банк.

92. Система таблиц «затраты-выпуск» России за 1995-2000 гг. М.: Госкомстат РФ, 1999-2003.

93. Смирнов А.В. К вопросу об рентном налогообложении нефтегазового комплекса // Концепции. 2003. № 2.

94. Смирнов А.В. Эволюция системы налогообложения нефтегазового комплекса// Экономика и общество. 2003. № 10.

95. Смирнов А.В. Задачи налоговых органов по совершенствованию организации налогового контроля // Налоговая политика и практика. 2003. № 6.

96. Смирнов А.В. Проблемы регулирования нефтегазового комплекса // Общество и экономика. 2003. № 10.

97. Смирнов А.В. Эффективность экспорта российских энергоносителей // Общество и экономика. 2003. №11.

98. Смирнов А.В. Нефтегазовый комплекс: проблемы определения налоговой базы и системы налогообложения // Налоговая политика и практика. 2003. № 11.

99. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М.: Соцэкгиз, 1935.

100. Советская Россия. 05.06.2003.

101. Соловьев И.П., Горячев А.А. Финансово-экономические результаты работы промышленности // Банковское дело. 2003. № 3.

102. Справочник цен мирового рынка. Ежемесячник ВНИКИ. М., 2002.

103. Срочная информация Госкомстата России.

104. Струков М.Ю. Российская налоговая система и предприятия (практический аспект) // Проблемы прогнозирования. 2002. № 1.

105. Суворов Н.В., Балашова Е.Е. Межотраслевой анализ взаимосвязи структурных изменений эффективности внешнеполитических связей и масштабов инвестиционной деятельности в отечественной экономике // Проблемы прогнозирования. 2002. № 5.

106. Суворов Н.В., Балашова Е.Е. Изменение структуры межотраслевых связей российской экономики в первой половине 90-х годов // Проблемы прогнозирования. 1998. № 1.

107. Суворов Н.В., Суворов А.В., Борисов В.Н. Экономический рост, межотраслевые пропорции и приоритеты развития реального сектора в среднесрочной перспективе // Проблемы прогнозирования. 2002. № 4.

108. Терехов В. Стратегия природопользования // Экономист. 2002. № 3.

109. Таможенный кодекс Российской Федерации. М.: Изд-во Известие, 2003.

110. Топливно-энергетический комплекс России: вчера сегодня - завтра. Взгляд из 2000 года. М.: ГУИЭС, 2000.

111. Топливо и энергетика России. М.: Минтопэнерго, 1998.

112. Таможенная статистика внешней торговли. Ежеквартальный бюллетень. М.: ГТК РФ, 1994-2003.

113. Трунин И. Налог на добавленную стоимость // Проблемы налоговой системы России: теория, опыт, реформа. Серия «Научные труды ИЭПП». № 19Р. М.: ИЭПП, 2000.

114. Узяков М.Н. Трансформация российской экономики и возможности экономического роста. М.: ИНП РАН, 2001.

115. Федоренко Н.П. Россия на рубеже веков. М.: Экономика, 2003.

116. Финансовые известия. 1994. № 14.

117. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалези Р. Экономика. Пер. с англ. М.: Дело, 1998.

118. Цены в России: Стат. сборник. М.? Госкомстат России, 1998, 2000, 2002.

119. Чувашии Е.П. Бюджет и финансы нефтегазовых компаний. М.: Де Ново, 2000.

120. Чернавский С.Я. Налоговые и структурные инструменты макроэкономической политики в энергетическом секторе // Инструменты макроэкономической политики для России. М.: ТЕИС, 2001.

121. Шаталов С. Налоговая политика и проблемы налогового законодательства // Фискальная политика и управление государственным долгом. М.: ЦЭМИ РАН, 2000.

122. Шафраник Ю.К., Криков В.А. Нефтегазовые ресурсы в круге проблем. М.: Недра, 1997.

123. Шишков Ю. Тернистый путь России в мировую экономику. М., 1996.

124. Экономика России — рост возможен. MeKinsey Global Institute, 1999.

125. Экономическое обозрение. 2003. № 7. Июль. Рабочий центр экономических реформ при Правительстве РФ.129. ЭКОС. 2002. № 2.

126. Энергетическая стратегия России на перспективу до 2020 года. М.: Минэнергетика РФ, 2000.

127. Экономика налоговой политики. Пер. с англ. Майкла П.Девере. М.: Филинь, 2001.

128. Яременко Ю.В. Приоритеты структурной политики и опыт реформ. М.: Наука, 1999.133. Business Week. № 3.1997.

129. Due John F. Indirect Taxation in Developing Countries. Baltimore. Johns Hopkins University Press, rev. ed. 1988.

130. Chambers Donald R, Laccy Nelson J. Modern corporate finance: Theory a practice. Ney York: Hazpez Collins College, Cop. 1994.

131. Fiscal management. Washington: World bank, 1996.

132. Morgan Stanley Dean Witter. Gasprom. Fev. 5. 1999.

133. Surovisev D. Gasprom Follours Unique Conse to Privatization. O&GJ. Mar. 25. 1996.139. Economist. 2000. 19. 11.