Финансово-правовые вопросы управления государственным долгом Российской Федерации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 12.00.14, кандидат юридических наук Прошунин, Максим Михайлович

• Прошунин, Максим Михайлович
• кандидат юридических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат юридических наук Прошунин, Максим Михайлович

ГЛАВА 1. ФИНАНСОВО-ПРАВОВАЯ СУЩНОСТЬ ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА.

§ 1.1. Государственный долг как финансово-правовой институт.

§ 1.2. Историко-правовой анализ управления государственным долгом в Российской Федерации.

1.2.1. Развитие системы управления государственным долгом в дореволюционный период.

1.2.2. Развитие системы управления государственным долгом в советский период

1.2.3. Развитие системы управления государственным долгом в современный период.

§1.3. Значение правового регулирования государственного долга.

ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННЫМ ДОЛГОМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.

§2.1. Финансово-правовое содержание управления государственным долгом Российской Федерации.

§2.2. Бюджетные цели и принципы управления государственным долгом Российской Федерации.

§2.3. Финансово-долговые операции в сфере управления государственным долгом Российской Федерации.

ГЛАВА 3. СИСТЕМА ОРГАНОВ УПРАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫМ ДОЛГОМ:РОССИЙСКАЯ И ЗАРУБЕЖНАЯ ПРАКТИКА.

§3.1. Органы управления государственным долгом Российской Федерации.

§3.2. Некоторые правовые вопросы создания в России федерального агентства по управлению государственным долгом на основе опыта зарубежных стран.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Финансово-правовые вопросы управления государственным долгом Российской Федерации»

Актуальность темы исследования. В истории Российского государства управление государственным долгом являлось одним из важных вопросов. В современный период актуальной финансово-экономической проблемой для России является значительный по объему государственный долг. Огромная задолженность России негативно сказывается на состоянии государственных финансов и общей социально-экономической ситуации в стране. Расходы на обслуживание и погашение госдолга, отвлечение денежных средств из реального производственного сектора экономики, сокращение финансирования социально значимых программ, если не исключают, то существенно замедляют темпы экономического развития государства. На международной арене долговая зависимость грозит государству потерей политической и экономической самостоятельности. Все это объясняет, почему деятельность государства в сфере управления государственным долгом оказалась в ряду наиболее актуальных и дискуссионных вопросов.

Неотложность их решения обусловлена также и тем, что преобразования в системе управления госдолгом происходят в условиях перехода экономики к рыночным отношениям, когда в изменении нуждаются все сферы жизнедеятельности государства, в том числе и финансовая деятельность государства по управлению государственным долгом Российской Федерации.

Вместе с тем, на фоне высоких цен на нефть, положительного внешнеторгового сальдо, профицитного федерального бюджета может сложиться впечатление, что России уже удалось решить долговую проблему. Действительно, в результате проведенных реструктуризации внешней задолженности, долговой кризис отложен, но надолго ли? Существенную угрозу экономической и политической безопасности государства представляет ситуация "пиковых платежей" в 2003, 2005, 2008 годах. Кроме того, значительные платежи по внешним долгам предстоят России вплоть до 2015 года. Такой срок существенен для любого государства, особенно для Российской Федерации, как никогда нуждающейся в иностранных инвестициях, увеличении внутренних доходов. Из этого следует, что до сих пор долговая проблема России остается актуальной.

В современный период ни у кого не вызывает сомнений, что государственный долг должен быть управляем и контролируем. Сложившаяся система, хотя в целом и выполняет возложенные на нее цели и задачи, однако, не лишена недостатков, как в экономическом, так и в правовом аспектах. Долговая ситуация в России показывает, что решить вопросы в сфере государственного долга путем постоянных реструктуризации, отсрочек и рефинансирований невозможно, так как это приносит лишь кратковременный эффект. В долгосрочной же перспективе в большинстве случаев только осложняет решение вопросов" обслуживания и погашгния государственного долга, а также негативно влияет на состояние политической и социально-экономической жизни общества и государства.

Политические, социально-экономические цели и задачи, которые стоят перед системой управления государственным долгом, сформулированы и совершенно ясны. Но достаточно сложно подвести под них теоретическое правовое обоснование, облечь в правовую форму. В связи с чем, несмотря на огромную значимость для России правовые вопросы в данной сфере остаются недостаточно разработанными. Особенно это касается общественных отношений в сфере финансово-правового регулирования. Необходимость рассмотрения управления государственным долгом обусловлена тем, что именно финансовое право устанавливает основы построения системы уполномоченных органов власти и организаций в данной сфере, их компетенцию, принципы взаимоотношений друг с другом, а также состав и структуру государственного долга. Властный метод правового регулирования позволяет построить каркас бюджетных, налоговых, валютных отношений применительно к сфере государственного долга путем законодательного закрепления объективно сложившихся в данной области общественных отношений. Более того, именно государство как носитель властного императива и как обязательный субъект любого финансового правоотношения реализует общегосударственную долговую политику. Тем самым финансовое право изначально предопределяет состав и структуру государственного долга, систему органов управления им и содержание самой управленческой деятельности.

Значительное обновление российского финансового законодательства, в том числе принятие Бюджетного кодекса Российской Федерации, сделало необходимым глубокое и тщательное изучение вопросов управления госдолгом в аспекте совремеипых условий, так как новые правовые положения не столько решили, сколько поставили много новых вопросов, подлежащих обстоятельному исследованию. Поэтому исследование финансово-правовой сущности управления государственным долгом актуально не только в целях рассмотрения уже существующих правовых коллизий, но и имеет важное значение для развития концепции управления государственным долгом Российской Федерации в целом.

В финансово-правовом анализе нуждается сам объект управления -государственный долг. В современный период в научной среде неоднозначно понимается правовое содержание категории "государственный долг". Недофинансирование получателей бюджетных средств и обесценивание денежных вкладов, государственные гарантии вызвали дискуссию по поводу необходимости выделения в составе государственного долга "административной" задолженности, "гарантированной" задолженности и даже "морального" долга.

Не до конца решенными остаются вопросы субъектного состава управления госдолгом, а именно, в сфере разграничения компетенции, ответственности за осуществляемые действия между государственными органами и специализированными кредитными организациями. Противоречия во внутренней структуре органов, внешняя конфронтация между государственными органами, призванными проводить единую государственную долговую политику, придают особую значимость объективной правовой оценке проблемной ситуации и путям ее решения.

Также актуальны вопросы взаимодействия государственных органов и кредитных организаций в сфере управления государственным долгом. Кроме того, в научных и практических кругах рассматривается возможность создания в ближайшие годы ( i ' ' ' 'V > v ' ' ' 'J v нового субъекта управления - федерального агентства по управлению государственным долгом. Здесь важно, чтобы новая организация стала не простым дополнением к уже существующим субъектам, а оптимизировала процесс управления государственным долгом Российской Федерации. Для этого необходимо в перспективе заложить правовые основы создания и дальнейшего функционирования долгового агентства, что поможет избежать многих правовых коллизий.

Не менее важно раскрыть финансово-правовое содержание самой категории "управление государственным долгом". Широкое использование указанного термина

-6в различных отраслях знания, вместе с тем, в наименьшей степени затрагивало исследование финансово-правовой сущности данной категории, соответственно, оставляя открытым вопрос о понимании "управления государственным долгом" в финансово-правовом аспекте. Это не могло не отразиться на состоянии российского финансового законодательства, которое хотя и закрепляет понятие "управление государственным долгом", но не раскрывает его правового содержания.

Заставляют немедленно приступить к обстоятельному изучению правовой природы отношений в сфере управления госдолгом и значительные изменения в гражданском законодательстве России. Общеизвестно, что их результатом стало развитие частно-правовых начал, в том числе и в сфере управления государственным долгом. Вступление государства в равноправные отношения со своими гражданами вызвало необходимость нового осмысления деятельности государства в данной сфере и предопределило необходимость иначе взглянуть на систему управления государственным долгом. Достаточно остро поставлен вопрос об отраслевой принадлежности института государственного кредита, а в нашем случае -государственного долга. Это заставляет провести правовой анализ сложившейся ситуации и доказать, что государственный долг и в целом управление им, является, прежде всего, предметом фииаисово-правового, а не гражданско-правового регулирования. Также важно предопределить направления развития гражданско-правового и финансово-правового регулирования, что поможет в дальнейшем избежать правовых коллизий и неточностей в законодательных актах России.

Развитие финансовой деятельности государства, как в области осуществления заимствований, так и в сфере предоставления бюджетных кредитов практически обусловило необходимость разграничения категорий "государственного долга" и "государственного кредита". Существенные различия в предмете, методе, субъектах долговых и кредитных отношений делают необходимым рассмотреть вопрос о выделении из уже существующего правового института "государственного кредита" самостоятельного финансово-правового института "государственного долга", а также дать правовую оценку рассмотрению в научной литературе категории "государственного кредита" как подотрасли финансового права.

Глобализация мировой экономики заставляет Россию, как и все остальные государства, учитывать международные тенденции в управлении государственным долгом. Несомненно, что систему управления госдолгом Российской Федерации невозможно создать с помощью чужих доктрин и, тем более, радикально изменить на основе внедрения иностранного опыта, каким бы успешным и наукообразным он не был. К тому же, освещаемый в экономической литературе зарубежный опыт управления государственными долговыми обязательствами недостаточно адаптирован к российской практике. Тем не менее, изучение мирового опыта управления госдолгом и адаптация его к российским условиям может позволить, если не избежать, то хотя бы минимизировать наши собственные ошибки. При этом недостатки в правовом регулировании негативно сказываются не только на экономике России, но и на экономике других стран. Достаточно вспомнить несколько мировых финансово-экономических кризисов, имевших место в конце XX века.

Все эти финансово-правовые вопросы требуют теоретического осмысления. Но большинство опубликованных научных трудов в данной сфере носят экономический, а подчас и математический характер, что делает их доступными для узкого круга ученых-экономистов. В сфере финансового права, как отрасли, устанавливающей фундаментальные правовые основы функционирования государственного долга, обстоятельное исследование вопросов управления государственным долгом отсутствует.

Необходимость решить данные вопросы именно сейчас связана не только с тем, что промедление может создать условия для наступления очередного финансово-долгового кризиса, вероятность которого до сих пор остается достаточно высокой, но и с тем, что впоследствии наверстать упущенное на первых стадиях управлей^я "*"' государственным долгом, как в теоретическом, так и в практическом планах, может стать невозможным.

Научная разработанность темы. Правовые вопросы управления государственным долгом рассматривались в дореволюционной науке в трудах таких ученых и практиков, как Н.Х. Бунге, М.И. Боголепов, Н.К. Бржеский, А.Н. Гурьев, А.А. Исаев, П.П. Мигулин, И. X. Озеров, М.Ф. Орлов, М.И. Слуцкий, JI.B. Ходский.

В советский период вопросы государственного долга рассматривали А.Т. Зверев, Б.Н. Иванов, А.Э. Мазин, Я.М. Миркип, Т.Я. Сокольников, B.II. Твердохлебов, С.Д. Цыпкин.

Среди современных ученых правоведов-финансистов исследовали вопросы государственного долга Н.М. Артемов, Т.С. Бойко, О.Н. Горбунова, Е.Ю. Грачева, В.Г. Залевский, М.В. Карасева, Н.А. Куфакова, К.К. Лебедев, Е.В. Покачалова, Г.В. Попова, А.Ю. Савин, Ю.А. Семенов, А.Д. Селюков, Э.Д. Соколова, Н.И. Химичева, Д.Л. Хейло.

Проблемы регулирования российского рынка государственных ценных бумаг подробно рассматривались в работах ученых-экономистов М.Ю. Алексеева, В.В. Голосова, Е.С. Демушкиной, Б.И. Златкис, А.А. Козлова, К.Н. Корищснко, И.А. Кравченко, О.И. Мартыновой, А.А. Фельдмана, В.М. Родионовой, Л.П. Хабаровой.

Вопросы государственного управления в правовой науке изучали С.И. Айвазян, А.П. Алёхин, И.Л. Бачило, Ю.А. Веденеев, Ю.М. Козлов, Б.М. Лазарев, А.Е. Лунев, М.И. Пискотип, Ю.А. Тихомиров, Г.С. Яковлев.

Зарубежными исследователями государственного долга являются В.В. Козюк, R. Barro, R. Muzellec, J.E. Goodman, V.Roley, J. Tobin.

Целью диссертационного исследования является углубленное научное познание финансово-правовой природы отношений в области управления государственным долгом и выработка научно обоснованных предложений по совершенствованию их финансово-правового регулирования.

Для достижения цели диссертационного исследования поставлены следующие задачи: определение финансово-правовых категорий: "государственный долг" и "управление государственным долгом", сущность и содержание финансово-правового регулирования в данной сфере; историко-правовой анализ развития системы управления государственным долгом в России; отграничение финансово-правовых отношений в сфере управления государственным долгом от отношений, регулируемых гражданским и административным правом;

- определение содержания управления государственным долгом Российской Федерации, классификация видов финансово-долговых операций;

- уточнение системы государственных органов и уполномоченных кредитных организаций в сфере управления государственным долгом Российской Федерации;

- изучение зарубежного опыта в системе построения органов управления государственным долгом.

Научная новизна работы заключается в том, что в отличии от опубликованных научных работ, посвященных в основном государственному кредиту, предметом настоящего исследования являются финансово-правовые вопросы управления государственным долгом.

Новизна работы определяется также теоретическим обоснованием необходимости выделения самостоятельного финансово-правового института государственного долга.

К новым научным результатам диссертационного исследования следует отнести установление финансово-правового содержания управления госдолгом: дано финансово-правовое определение управления госдолгом в широком и узком смыслах, выделены самостоятельные функции управления госдолгом, а также систематизированы финансово-долговые операции, осуществляемые государством на рынке государственных долговых обязательств.

Также научной новизной следует считать систематизацию особенностей построения и функционирования ряда зарубежных специализированных органов (организаций) по управлению государственным долгом (Швеции, Новой Зеландии, Великобритании, США). Соответственно, автором теоретически доказывается необходимость создания нового субъекта управления госдолгом Российской Федерации (федерального агентства по управлению госдолгом Российской Федерации). Вместе с тем рассматриваются и предлагаются пути решения правовых проблем, которые возникнут при его образовании и дальнейшем функционировании.

При этом следует отметить, что проведение исследований по данным финансово-правовым вопросам ранее не являлось предметом обстоятельного рассмотрения в отечественной финансово-правовой науке.

На защиту выносятся следующие новые или содержащие элементы новизны результаты исследования:

1. Финансово-правовой институт государственного кредита должен быть разделен на два самостоятельных финансово-правовых института "государственного долга" и собственно "государственного кредита". Государственный долг как финансово-правовой институт целесообразно определять как систему правовых норм, регулирующих общественные отношения, в которых государство выступает в качестве заемщика или гаранта с целью финансирования дефицита государственного бюджета, несмотря на наличие норм гражданско-правового и административно-правового содержания, которые также регулируют отношения в сфере государственного долга. Отнесение государственного кредита, а вместе с ним и государственного долга, к подотрасли финансового права является фактором в дальнейшем развитии финансового права, а в современный период говорить о наличии качественной и количественной совокупности правовых норм, составляющих подотрасль финансового права, не представляется возможным.

2. Разграничение предметов правового регулирования финансового и гражданского права в сфере управления государственным долгом возможно по субъектному критерию: отношения, в которых в качестве субъекта выступает частное лицо, должны стать предметом гражданско-правового регулирования. Все остальные отношения - предметом финансово-правового регулирования.

3. Представлено авторское определение управления государственным долгом как в узком смысле (с позиции проведения финансово-долговых операций), так и широком смысле (с точки зрения функционального содержания). В узком смысле государственный долг определяется как система финансово-долговых операций, осуществляемых исполнительными органами государственной власти и уполномоченными специализированными кредитными организациями в одностороннем порядке или по согласованию с кредиторами с целью изменения структуры и состава государственного долга. В свою очередь, в широком смысле управление госдолгом необходимо рассматривать как финансовую деятельность законодательных и исполнительных органов государственной власти и уполномоченных ими организаций по финансовому прогнозированию, планированию, проведению финансовых долговых операций, финансовому учету и контролю государственного долга.

4. В научный понятийный аппарат введен новый термин "финансово-долговая операция". В работе раскрывается ее правовое содержание как акта финансовой деятельности исполнительных органов государства или уполномоченных кредитных организаций, направленного на изменение размера, состава и структуры государственного долга. Дано правовое название существующей, но редко встречающейся финансово-долговой операции по изменению предмета долгового обязательства (обязательства уплатить определенную денежную сумму или предоставить в собственность имущество) - "реверсная". В случае замены денежного обязательства - обязательством предоставить определенное имущество (например, товары народного потребления) можно будет говорить о таком виде реверспой операции как "натурализация", а в обратной ситуации - о "валютизации".

5. Все финансово-долговые операции в зависимости от правовой природы (финансово-правовой или гражданско-правовой) предлагается систематизировать на императивные, диспозитивные, императивно-диспозитивные (смешанные), а также отдельно выделять финансово-долговые нарушения.

6. Теоретически обоснована необходимость создания нового субъекта управления госдолгом и на примере отечественной и зарубежной практики рассмотрены вопросы, с которыми может столкнуться данный орган при его организации и деятельности, и предложены пути их решения.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что впервые предметом специального исследования стали финансово-правовые вопросы управления государственным долгом. Ряд положений, прежде всего, Бюджетного кодекса Российской Федерации, получили в настоящей работе дальнейшее теоретическое правовое обоснование.

Практическая значимость состоит в том, что результаты данного научного исследования могут быть использованы государственными и муниципальными органами власти в сфере управления государственным и муниципальным долгом. Основные положения диссертации также могут применяться в процессе подготовки специалистов, в том числе государственных и муниципальных служащих в области управления государственным и муниципальным долгом.

В работе дан ряд практических рекомендаций по совершенствованию действующего законодательства Российской Федерации. Практическая значимость исследования также определяется тем, что в ходе сравнительного анализа обобщен опыт регулирования деятельности специализированных организаций по управлению госдолгом ряда зарубежных стран. На их основе предложены практические рекомендации по созданию подобного долгового агентства в Российской Федерации.

Сравиительно-нравовой анализ большинства финансово-долговых операций помогает выделить общие и специфические признаки каждой из них, определить их правовую сущность, и вместе с тем, определить отраслевую принадлежность норм их регулирующих. И наконец, полученные выводы позволяют более адекватно оценивать сущность системы и процесса управления государственным долгом, прогнозировать финансово-правовые тенденции его развития.

Объектом диссертационного исследования является круг теоретических и практических финансово-правовых вопросов возникновения, изменения и прекращения общественных отношений в сфере управления государственным долгом.

Предметом диссертационного исследования стали, прежде всего, нормы финансового законодательства, а также гражданского, административного и международного законодательства в сфере управления государственным долгом в Российской Федерации.

Методологическую основу исследования составляют общенаучный, логический, диалектический, системно-структурный, системно-процессный, системно-функциональный, исторический и сравнительно-правовой методы. В работе использованы нормативно-правовые акты Российской Империи, СССР, Российской Федерации, Великобритании, США, Новой Зеландии, Швеции, Франции и других зарубежных стран.

Апробация результатов исследования. Диссертация выполнена на кафедре конституционного, административного и финансового права юридического факультета Российского Университета дружбы народов. Основные положения нашли отражение па научных конференциях в Российском университете дружбы народов, Томском государственном университете, на практических (семинарских) занятиях по курсу "Финансовое право" в Российском университете дружбы народов (РУДН), в ходе обсуждений па кафедре конституционного, административного и финансового права юридического факультета РУДН. Правовой анализ норм, касающихся внешних долгов России и бывшего СССР, прежде всего, в сфере оценки возможности требовать исполнения по государственным долговым обязательствам СССР, порядку их предъявления в Банк внешнеэкономической деятельности СССР (ВЭБ), сверки и внесения в реестр долгов СССР, использовался в коммерческой деятельности ОАО "Альфа-Банк".

Структура и объем работы. Диссертационное исследование состоит из введения, 3-х глав, заключения и списка использованной литературы.

Заключение диссертации по теме «Административное право, финансовое право, информационное право», Прошунин, Максим Михайлович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Исследование финансово-правовых вопросов управления государственным долгом Российской Федерации является достаточно сложным как с теоретической, так и с практической точки зрения в силу того, что отношения в области государственного долга динамичная и быстро развивающаяся сфера экономической, политической и правовой деятельности любого государства.

Долговой вопрос - это один из главных нерешенных вопросов российского государства, что подтверждает проведенный правовой анализ развития законодательства в сфере управления государственным долгом. Постоянный бюджетный дефицит и непроизводительное использование заемных средств, как следствие, значительные размеры государственного долга, угрожавшие наступлением финансового кризиса, существовали в течение всей долговой истории России.

На протяжении веков так и не стали предметом детального законодательного регулирования отношения в сфере проведения финансово-долговых операций, системы учета и финансового контроля, а также построения системы органов управления им, хотя в целом система управления госдолгом была создана. Следствием этого стаю нарушение прав кредиторов, предоставление недостоверной бюджетной информации, конкуренция органов государственной власти, что также сыграло немаловажную роль в накоплении огромной государственной задолженности.

В современный период развитие законодательства в сфере управления государственным долгом сделало значительный шаг. В финансово-правовой науке не менее важным событием должно стать выделение из правового института "государственного кредита" финансово-правового института "государственного долга", что объективно обусловлено особенностями предмета, метода и субъектного состава финансово-правовых отношений в сфере государственного долга Российской Федерации.

Государственный долг как финансово-правовой институт представляет собой систему финансово-правовых норм, регулирующих заемные отношения, в которых государство выступает в качестве заемщика или гаранта с целью финансирования дефицита бюджета. Допускаем, что в дальнейшем развитие государственных кредитных и долговых отношений может поставить вопрос о рассмотрении отпошений в сфере государственного кредита и долга как самостоятельной подотрасли финансового права.

На основании сказанного, однако, нельзя отрицать роль административного и гражданского права в данной сфере. Но в системе регулирования государственного долга они носят скорее факультативный, чем основополагающий характер. Представляется, что разграничение же финансового и административного права должно быть построено па основании принадлежности регулируемых отношений к финансовой деятельности государства. В свою очередь, разграничение финансово-правовых и гражданско-правовых норм в дайной области может быть осуществлено по субъективному критерию: отношения, в которых будут участвовать частные лица, станут предметом регулирования гражданского права, все же остальные отношения -предметом финансового права. По этому же принципу должно быть построено и законодательное регулирование. В то же время в законодательстве следует исключить положения, дающие возможность применять принцип "двойных стандартов". Иными словами, дальнейшее развитие законодательства о государственном долге видится в "универсализации" правовых норм как по отношению к иностранным кредиторам, так и кредиторам - российским гражданам, а также в исключении малейшей возможности финансового произвола государства по отношению к частным лицам-кредиторам.

Обращаясь непосредственно к финансово-правовым вопросам управления госдолгом, следует заметить, что не стоит ставить знак равенства между регулированием и управлением государственным долгом. В первом случае необходимо говорить о законотворческой деятельности, результатом которой является установления правовых основ функционирования государственным долгом. Под управлением госдолгом следует понимать главным образом исполнительную деятельность уполномоченных органов.

В целом, управление госдолгом можно определять как финансовую деятельность законодательных и исполнительных органов государственной власти и уполномоченных ими организаций по прогнозированию, планированию, проведению финансово-долговых операций, учету и контролю за государственным долгом. Среди видов управления госдолгом, следует различать стратегическое (функции прогнозирования и программирования), а также оперативное (функции проведение финансово-долговых операций, учет и контроль) управление госдолгом. Данные положения могут быть приняты за основу для выработки отсутствующего в современный период легального определения понятия "управление госдолгом". В законодательной сфере требует совершенствования каждая из указанных функций — прогнозирование (введение долгосрочного прогнозирования), программирование (исключение излишней детализации в программах заимствований, введение новых бюджетных критериев), финансовый учет и контроль (детализация бюджетной классификации, расширение контроля за осуществляемыми заимствованиям, полпота и открытость всей долговой информации).

Для устранения законодательных пробелов особое внимание следует уделить теоретическому осмыслению и последующему установлению в законодательстве понятия и видов финансово-долговых операций. Давая жизнь новой фипапсово-правовой категории "финансово-долговая операция" и определяя ее как акт финансовой деятельности исполнительных органов государства или уполномоченных кредитных организаций, направленный на изменение размера, состава и структуры государственного долга, мы исходили из того, что она наиболее близка к таким финансово-правовым категориям как "банковская, валютная, денежная операции" и "финансовая деятельность государства". Предлагается законодательно закрепить конкретные финансово-долговые операции: их правовой статус, условия и последствия осуществление. В качестве их базовой классификации может быть использовано предложенное в настоящем научном исследовании деление на основе используемого метода правового регулирования: императивные (финансово-правовой метод), диспозитивные (гражданско-правовой), императивно-диспозитивпые (смешанные) финансово-долговые операции, а также финансово-долговые нарушения.

В плане построения системы органов управления госдолгом предметом пристального внимания законодателя должны стать правовые недостатки, существующие в системе исполнительных органов управления государственным долгом Российской Федерации. К внутренним - следует отнести "конкуренцию подразделений Минфина России, несогласованность их действий". Их законодательным решением может стать объединение управления внешним и внутренним долгом Российской Федерации. Внешние противоречия находят свое выражение во взаимоотношениях с кредитными организациями: противоречивые действия Банка России и Минфина России, несогласованный двойной учет государственной задолженности с ВЭБ, разнонаправленные интересы других уполномоченных кредитных организаций - все это приводит к негативным последствиям в сфере управления государственным долгом Российской Федерации.

Как один из вариантов решения данного вопроса в финансово-правовом аспекте может рассматриваться законодательное закрепление порядка взаимодействия между государственными и частными кредитными организациями но вопросам осуществления государственных заимствований и обслуживания государственного долга, где можно предусмотреть совместные консультации, разработку планов, создание рабочих групп, обмен финансовой информацией.

На наш взгляд, не столь важно, как будут оформлены законодательные изменения путем принятия отдельного федерального закона или путем внесения изменений в уже действующий Бюджетный кодекс Российской Федерации - главное, чтобы законодательные изменения претерпели положения, регулирующие компетенцию уполномоченных органов, порядок взаимодействия между собой, меры ответственности за нарушение законодательства в сфере государственного долга.

В плане совершенствования системы органов управления госдолгом следует говорить о насущной необходимости создания новой специализированной организации — федерального агентства по управлению государственным долгом. Целесообразность его создания не вызывает сомнений: цели его деятельности (минимизация обслуживания и погашения госдолга), предполагаемые функции (выпуск государственных облигаций, страхование валютных, процентных, кредитных и иных рисков, управление финансовыми активами, проведения финансово-долговых операций, среди которых фьючерсы, форварды, опционы, свопы) - это все то, что ранее никем не осуществлялось, но потребность в этом велика. Правовой анализ разрабатываемой концепции управления госдолгом Российской Федерации показал, что ряд положений именно в части создания агентства носят абстрактный характер: нерешены правовые вопросы, прежде всего, в области выбора организациопио-правовой формы агентства, закрепления механизма взаимоотношений с государственными органами и специализированными организациями, порядка его финансирования, реализации функций планирования, финансового контроля и учета.

Именно от их решения будет зависеть место и роль долгового агентства в управлении государственным долгом Российской Федерации.

Сравнительно-правовой анализ долговых агентств США, Великобритании, Новой Зеландии, Швеции показал, что создание долговых агентств в форме структурных подразделений финансовых органов власти или самостоятельных организаций — достаточно распространенное явление в сфере управления госдолгом. Целыо их образования является главным образом минимизация обслуживания и погашения государственного долга, но много и второстепенных целей. При этом круг полномочий достаточно широк: эмиссия государственных бумаг, обслуживание и погашение государственного долга, проведение операций выкупа, арбитражных, форвардных сделок и сделок своп на вторичном рынке при благоприятной ситуации, управление активами и даже нормотворческие функции. Среди законодательных особенностей регулирования их деятельности отметим то, что огромное внимание уделяется вопросам планирования их деятельности, финансового контроля и информационной открытости таких агентств, а также детальной разработке взаимодействия между ними и другими органами власти, что достигается путем составления планов работы, отчетов об их исполнении, опубликования бухгалтерской и иной отчетности. Как итог, за счет работы долговых организаций отмечается положительная динамика в составе и структуре государственной задолженности. Все это также должно быть учтено и реализовано в финансовом законодательстве Российской Федерации.

Это лишь немногие финансово-правовые вопросы, которые предстоит решить в ближайшем будущем ученым-правоведам и законодателям, но стоит надеяться, что данное исследование послужит продолжением научно-правовой дискуссии и предпосылкой дальнейшего развития законодательного регулирования отношений в сфере управления государственным долгом Российской Федерации.

Список литературы диссертационного исследования кандидат юридических наук Прошунин, Максим Михайлович, 2003 год

1. Нормативные акты

2. Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.) // Российская газета от 25 декабря 1993 г.

3. Договор об образовании Союза Советских Социалистических республик, принят на I Съезде Советов СССР 30.12.1922 г. /Съезды Советов в документах. 1917 -1936, т. III, 1960.

4. Федеральный конституционный закон от 17.12.97 г. №2-ФКЗ "О Правительстве Российской Федерации" // СЗ РФ от 22 декабря 1997 , № 51, ст. 5712.

5. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 145-ФЗ (с изм. и доп. от 31 декабря 1999 г., 5 августа, 27 декабря 2000 г.) // СЗ РФ от 3 августа 1998 г., №31, ст. 3823.

6. Налоговый кодекс. Часть первая. // Российская газета, № 148-149, 06.08.98 г.

7. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая // СЗ РФ от 5 декабря 1994 г., № 32, ст. 3301; СЗ РФ от 29.01.96, № 5, ст.410.

8. Федеральный закон от 29 декабря 1998 г. № 192-ФЗ "О первоочередных мерах в области налоговой и бюджетной политики" // СЗ РФ, 1999г., №1, ст.1.

9. Закон Российской Федерации от 02.12.1990 г. №394-1 "О Центральном банке Российской Федерации (Банкс России)" // ВСНД РСФСР от 06 декабря 1990, №27, ст.356.

10. Закон РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР" // Ведомости СНД и ВС РФ, 1990, № 27, ст.357.

11. Федеральный закон от 27 декабря 2000 г. № 150-ФЗ "О федеральном бюджете на 2001 год" (с изм. и доп. от 24 марта 2001 г.)// СЗ РФ от 1 января 2001 г., N 1 (Часть I), ст. 2.

12. Федеральный закон от 31 декабря 1999 г. № 227-ФЗ "О федеральном бюджете на 2000 год" (с изм. и доп. от 10 июля, 5 августа, 25 декабря 2000 г.) // СЗ РФ от 3 января 2000г., N 1,ст. 10.

13. Федеральный закон от 12 июля 1999 г. №162-ФЗ "О порядке перевода государственных ценных бумаг СССР и сертификатов Сберегательного банка СССР в целевые долговые обязательства Российской Федерации" // СЗ РФ от 19 июля 1999 г., №29, ст. 3683.

14. Федеральный закон от 22 февраля 1999 г. № Зб-ФЗ "О федеральном бюджете на 1999 год" (с изм. и доп. от 5, 17 июля, 25 октября, 20 ноября, 31 декабря 1999 г., 2 января 2000 г.) // СЗ РФ от 1 марта 1999 г., N 9, ст. 1093.

15. Федеральный закон "О финансовых основах местного самоуправления в РФ"// СЗ РФ от 29 сентября 1997, № 39, ст. 4464.

16. Федеральный закон от 29 июля 1998 г. N 136-Ф3 "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг"// СЗ РФ от 3 августа 1998 г., N31, ст. 3814.

17. Федеральный закон от 11 марта 1997г. № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе"// Российская газета, № 53,18.03.97.

18. Федеральный закон от 13 ноября 1992г. №3877-1 "О государственном внутреннем долге"// ВСПД РФ и ВС РФ от 7 января 1993 г., № 1, ст. 4.

19. Федеральный закон от 11.01.1995 N 4-ФЗ (с изм. от 30.12.2001) "О Счетной палате Российской Федерации'7/Собрание законодательства РФ, 16.01.1995, № 3, ст. 167.

20. Федеральный закон от 1 июня 1995г. N 86-ФЗ "О государственных долговых товарных обязательствах" (с изм. и доп. от 2 июня 2000 г.) // СЗ РФ, № 23, 5 июня 1995 г., ст. 2171.

21. Закон РСФСР от 24.10.91г. № 1799-1 "Об индексации денежных доходов и сбережений граждан РСФСР" // Ведомости СНД И ВС РСФСР", 1991, №45.

22. Федеральный закон от 10.05.1995г. №73-Ф3 "О восстановлении и защите сбережений граждан Российской Федерации" // Российская газета, № 91, 12.05.95.

23. Федеральный закон от 12 апреля 1995г. №46-ФЗ "О переоформлении задолженности по централизованным кредитам и начисленным по ним процентам организаций агропромышленного комплекса'7/СЗ РФ от 24 апреля 1995 г., № 17, ст. 1456.

24. Федеральный закон от 29.07.98г №136-Ф3 "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг" //Российская газета, № 148-149, 06.08.1998.

25. Закон г. Москвы от 24 декабря 1997 г. № 55 "О долговых обязательствах города Москвы" // Ведомости Московской Думы, № 2, 1998.

26. Устав Организации Объединенных Наций // Бекяшев К.А., Ходаков А.Г. Международное публичное право. Общий сборник документов в 2-х томах. Т.1.-М.:БЕК.

27. Заключительный акт о безопасности и сотрудничеству в Европе // Бекяшев К.А., Международное публичное право. Общий сборник документов в 2-х томах. Т.1 -М.: БЕК, 1996.

28. Указ Президента России от 7 декабря 1992 г. № 1565//Российская газета, № 273, 22 декабря 1992.

29. Указ Президента РФ от 8 декабря 1992 г. № 1555 "О государственных казначейских обязательствах"// Российские вести, № 113, 1992.

30. Указ Президента РФ от 12 ноября 1997 г. № 1212 "О создании условий для проведения заемных операций на внутреннем и внешнем рынке капитала" // СЗ РФ от 17 ноября 1997 г., № 46, ст. 5279.

31. Указ Президента РФ от 23 июля 1997 г. № 773 "О предоставлении гарантий и поручительств по займам и кредитам"// СЗ РФ от 28 июля 1997. № 30, ст. 3606.

32. Указ Президента РФ от 25.08.1998г. №988 "О некоторых мерах по стабилизации финансовой системы РФ"// СЗ РФ от 31 августа 1998, № 35, ст. 4383.

33. Послание Президента России Федеральному Собранию в 1998г. "Общими силами к подъему России" //Российская газета, № 36, 24.02.98.

34. Послание Президента РФ Правительству РФ от 12.04.99 "О бюджетной политике на 2000 год'У/Российская газета, № 70, 13.04.99.

35. Постановление ЦК КПСС и Совета Министров СССР от 19 апреля 1957г. "О государственных займах, размещаемых по подписке среди трудящихся Советского Союза"// СП СССР 1957, №5, ст. 53.

36. Постановление Совета Министров СССР от 29 декабря 1989 г. № 1178//Документ содержится в правовой базе Гарант.

37. Постановление Совета Министров РСФСР от 20 февраля 1990г. № 62 "О выпуске и порядке распространения государственного российского республиканского внутреннего 5 процентного займа 1990г." //Документ содержится в правовой базе Гарант.

38. Постановление Президиума Верховного Совета РСФСР от 30 сентября 1991г. № 1697-1 "Об утверждении условий выпуска государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991г."//Ведомости СНД и ВС РФ, 17.10.91, № 42, ст. 1344.

39. Постановление Президиума Верховного Совета от 13 января 1992 № 2172-1// Российская газета от 30.01.92.

40. Постановление Правительства РФ от 19 февраля 1992 г. № 97 "О государственном внутреннем выигрышном займе 1982 г. и выпуске российского выигрышного займа 1992 года" //Документ содержится в правовой базе Гарант.

41. Постановление Правительства РФ "О выпуске казначейских обязательств" от 08 февраля 1993г. №107// САПП РФ, 15.02.93, №7, ст.567.

42. Постановление Правительства России №222 от 15.04.1993 г. "Об утверждении условий выпуска внутреннего государственного валютного облигационного займа"// Российская газета, № 59, 27.03.93.

43. Постановление Правительства России №454 от 17 мая 1993 "О переносе срока выдачи облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа" //Российская газета, № 96, 21.05.93.

44. Постановление Правительства РФ от 19.09.94 № 1068// СЗ РФ от 26.09.94, № 22, ст.2509.

45. Постановление Правительства РФ от 05.06.94 № 631// СЗ РФ от 13.06.94, № 7, ст.784.

46. Постановление Правительства РФ от 18.06.94 № 696 // СЗ РФ от 25.07.94, № 13, ст. 1532.

47. Постановлением Правительства РФ от 21 марта 1996 г. N 316 "О генеральных условиях эмиссии и обращения облигаций государственных нерыночных займов" (с изменениями от 3 июля 1997 г., 30 июня 1998 г., 24 февраля 1999 г.) /СЗ РФ, 25.03.96, № 13, ст. 1368.

48. Постановление Правительства Российской Федерации №888 от 17 июля 1997// СЗ РФ, 09.06.1997, № 29, ст.3545.

49. Постановление Правительства РФ от 24.01.1997г. № 73 // СЗ РФ от 07.02.1997, №5, ст. 68.

50. Постановление Правительства РФ от 27.07.98 № 861 "О генеральных условиях эмиссии и обращения государственных облигаций, погашаемых золотом"// Российская газета от 26.08.98.

51. Постановление Правительства РФ от 06.03.98г. № 273 (Постановлением утверждено положение о Министерстве Финансов РФ) // СЗ РФ от 16.03.1998, №11, ст. 1288.

52. Постановление Правительства РФ от 06.03.98 N 273 (ред. от 18.06.99) "Об утверждении положения о Министерстве финансов Российской Федерации"/С3 РФ, 16.03.98, № 11, ст. 1288.

53. Постановление Правительства РФ от 17.09.1998г. №980 "Об организации работы по погашению отдельных видов государственных ценных бумаг"//СЗ РФ от 24.08.1998, №34, ст. 4098.

54. Постановление Правительства РФ от 21 декабря 2000 года №990 "Об утверждении положения о министерстве экономического развития и торговли Российской Федерации'УСЗ РФ от 01.01.2001, № 1 (часть II), ст. 125.

55. Постановление Правительства РФ от 16.10.2000г. № 790 "Об утверждении генеральных условий эмиссии и обращения государственных краткосрочных бескупонных облигаций'7/СЗ РФ №43 от 23.10.2000, ст. 4248.

56. Постановление Правительства РФ от 21.05.2001г. № 379 // СЗ РФ 2001, №21, ст. 2089.

57. Приказ Министерства Финансов России №55Н от 15.07.97// Бюллетень федеральных органов исполнительной власти, №15, 1997.

58. Положение о Министерстве финансов Российской Федерации, утвержденного постановлением Правительства РФ от 6 марта 1998г. №273 // СЗ РФ, 16.03.1998, №11, ст. 1288.

59. Положение о Министерстве РФ по налогам и сборам, утвержденное Постановлением Правительства РФ от 16 октября 2000 г. №783//С3 РФ, № 43, 23.10.2000, ст. 4242

60. Распоряжением Правительства РФ от 12 декабря 1998 г. №1787-Р "О новации по государственным ценным бумагам'7/СЗ РФ, 21.12.1998, № 51, ст. 6329.

61. Приказ Минфина РФ от 19 января 1996 г. №11 "Об упорядочении работы по формированию и обслуживанию государственного внутреннего долга Российской Федерации" // Текст документа содержится в правовой базе Гарант.

62. Нормативные акты зарубежных стран

63. Закон Украины "О государственном внутреннем долге Украины'7Сборник Ведомости Верховной Рады Украины, 1992, №41 (13.10.92), ст. 598.

64. United Kingdom Debt Managment Office. Executive Agency Framework Document. 1996.

65. United Kingdom Debt Managment Office. Executive Agency Framework Document. Corporate and Business Plans. 1996.

66. United Kingdom Debt Managment Officc. Executive Agency Framework Document. Financial Arrangements. 2001.

67. Institutional Arrangements of Government Debt Managment in New Zealand. 1999.

68. United Kingdom Debt Managment Office. Executive Agency Framework Document, Annual Report and Accounts. 2001.

69. United Kingdom Debt Managment Office Business Plan 2001-2002. 2001.

70. National Treasury Managment Agency Act. №18 of 1990.

71. Offering Circular Russian Federation US 2,5000,000,000 12.75% Bonds due 2028, p. 89

72. Диссертации и авторефераты диссертаций

73. Анисимов А.С. Особенности влияния государственного долга на систему социальных отношений. Диссертация на соискание ученой степени канд. социол. наук. М., 1998.

74. Бойко Т.С. Государственный внутренний долг. Диссертация на соискание ученой степени канд.юрид.наук. М., 1996.

75. Горбунова О.Н. Проблемы совершенствования основных финансово-правовых институтов в условиях перехода России к рынку. Диссертация на соискание ученой степени д.ю.н. М.,1996.

76. Жарков Я.В. Методы регулирования внутреннего государственного долга. Диссертация на соискание ученой степени канд.экон.паук., МЛ998.

77. Завадский А.И. Влияние внешних долгов дореволюционной России на становление отношений со странами Запада в 1920-1924 гг. Диссертация на соискание ученой степени каид.истор.наук., М., 2001.

78. Коряков В. Кредитные и расчетные правоотношения по советскому финансовому праву. Автореф. дис. канд. юрид. наук. Краснодар, 1964.

79. Островская В.Ю. Современный рынок государственных долговых обязательств во Франции. Автореф. дис. к.э.н. СПб., 2001.

80. Федякина JI. Мировая внешняя задолженность: теория и практика урегулирования. Автореферат диссертации д.э.н., М., 2000.

81. Хайхадаева О.Д., Внутренний государственный долг России и роль государственных ценных бумаг в его формировании. Автореф. дис. к.э.н. Санкт-Петербургский университет экономики и финансов, 1995.

82. Ю.Хейло Д.Л. Государственный кредит в Российской Федерации. Диссертация на соискание ученой степени канд. юрид.наук., М., 2001.

83. Список использованной литературы

84. Агарков М.М. Основы банковского права. Учение о ценных бумагах. М.: БЕК, 1994.

85. Административное право. Под редакцией Ю.М. Козлова, JI.JI. Попова М., 2000.

86. Административное право Российской Федерации: Учсбник./Л.П. Алехин, А.Л. Кармолицкий, Ю.М. Козлов, М.: Зерцало, ТЕИС, 1996.

87. Айвазян С.И., Веденеев Ю.А., Супатаева О.А. Правовые вопросы управления научными исследованиями. М., 1980.

88. Александров A.M. Финансы СССР. Изд. 2-е перераб. М., 1955.

89. Алисов Е.А. Финансовое право. Учебное пособие. X., 1999.

90. Анисимов А.С. Государственный долг России. М.: Экономика, 2000. 144 с.

91. Артемов II.М. Правовое регулирование государственного кредита в СССР-М. 1988.

92. Аллахвердяп Д.Л. 11екоторые вопросы теории советских финансов. М., 1951.

93. Афанасьев В.Г. Научное управление обществом. М., 1973.

94. Алексеев С.С. Общая теория права. В 2-х т. М., 1981.

95. Алексеев С.С. Право па пороге нового тысячелетия: Некоторые тенденции мирового правового развития надежда и драма современной эпохи. М., 2000.

96. Баранова Л.Г., Врублевская О.В. Бюджетный процесс в Российской Федерации. М. 1998.

97. Бекяшев К.А., Ходаков А.Г. Международное публичное право. Общий сборник документов в 2-х томах М.: БЕК, 1996.

98. Бесчеревиых В.В. Компетенция союза ССР в области бюджета М., 1976.

99. Вельский К. Финансовое право, Киев, 1998.

100. Болдырев Б.Г. Финансы капиталистических государств. М., 1971.

101. Боголеиов М.И. Государственный долг. СПб., 1910.

102. Бржеский Н. Государственные долги России. Историко-статистическое исследование. СПб., 1884.

103. Бунге Н.Х. Теория кредита. Киев, 1852.

104. Буклемишев О.В. Рынок еврооблигаций. М.: 1999.

105. Бюджетный процесс в РФ. Учебное пособие /под ред. О.В. Врублевской. М., 1998.

106. Вавилов В.А. Государственный долг: Учебное пособие для ВУЗов. М., 2000.

107. Вавилов А. Государственный долг: уроки кризиса и принципы управления. М., 2001.

108. Вознесенский Э.А. Дискуссионные вопросы теории социалистических финансов Л., 1969 .

109. Вознесенский Э.А. Финансы социалистических государств. М., 1982. с.55.

110. Воронова Л.К. Правовое регулирование кредитно-расчетных отношений в народном хозяйстве. Киев, 1988.

111. Воронова Л.К. Мартьянов И.В. Советское финансовое право. Киев, 1983.

112. Галанов В.А., Басов А.И. Рынок ценных бумаг М.:"Банковский деловой мир", 1996.

113. Грачева Е.Ю., Соколова Э.Д. Финансовое право. Учебное пособие М.: Юриспруденция, М., 2000.

114. Грачева Е.Ю., Куфакова П.А., Пепеляев С.Г. Финансовое право России. Учебник М., 1995.

115. Гусанов Н.П. Проблема внешней зависимости в стратегии экономической безопасности России. М: РУДН. 1999.

116. Головачев Д.Л. Государственный долг. Теория, российская и мировая практика. М., 1998.

117. Голикова Ю.С. Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности. — М., 2000.

118. Годме П.М. Финансовое право. М., 1987.

119. Государственный бюджет СССР. М.,1978.

120. Горбунова О.Н., Селюков А.Д., Другова Ю.В. Бюджетное право России. Учебное пособие. М., 2002.

121. Голанд Ю. Кризисы, разрушившие НЭП. Валютное регулирование в период НЭПа. Изд.2-е доп. М„ 1998.

122. Гурьев А. Очерк развития государственного долга России. СПб., 1902.

123. Гурней Б. Введение в науку управления /отв.ред. М.И. Пискотин, М., 1969.

124. Гофмап А.Я. Советское государство и право в период борьбы за социалистическую индустриализацию страны (1926-1929гг.) М., 1954.

125. Дмитриева Г.К., Филимонова М.В. Международное частное право. Действующие нормативные акты. М.,1999.

126. Деньги. Кредит. Банки. Под редакцией Лаврушина О.И. М.: "Финансы и статистика", 2000.

127. Доунс Дж., Гудман Дж. Финансово-инвестиционный словарь. М. 1997.

128. Додонов В.Н., Крылова М.А., Шсстаков А.В. Финансовое и банковское право. М. 1997.

129. Ермолаев В.Г., Сиваков О.В. Международное частное право. Курс лекций-М.,1998.

130. Загряцков М.Д. Административно-финансовое право. М., 1928.

131. Законодательство о ценных бумагах. Сборник нормативных актов и документов: 2т./сост. Захарова Н.Н., Крашенинников П.В., Юдушкин С.М. -М., 1996.

132. Злобин И.Д. Вторая мировая война и стоимость государственного кредита. М., 1946.

133. Зуев В.М. Финансовое право Российской Федерации: теория общей части. Томск, 2000.

134. Исаев А.А. Государственный кредит Ярославль, 1886.

135. Иностранные инвестиции: Мировой опыт практика в России. Под ред.Б. Г.Дякина. 4.2. М. 1996. - 529 с.

136. Карасева М.В. Финансовое право. Общая часть. М., 2000.

137. Карасева М.В. Финансовое правоотношение. М., 2001.

138. Кейпс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М: Прогресс. 1978.

139. Критика современных буржуазных теорий финансов, денег и кредита. М., 1966.

140. Кураков В.Л. Некоторые аспекты развития финансово-кредитной системы США. Чебоксары. 1997.

141. Курс экономической теории. Под ред. М.Н.Чепурнина и E.G. Киселевой. Киров: АСА. 1995.

142. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М.: Финансы и статистика, 2000.

143. Козлова Е.И., Кутафин О.Е. Конституционное право России. 2-ое изд. М., 1998.

144. Крохина Ю.А. Бюджетное право и Российский Федерализм М., 2001.

145. Коган МЛ. Хозяйственная реформа и финансовое право. М., 1968.

146. Куроков Л.П. Российская экономика. М: ЛОГОС. 1998.

147. Лампсрт X. Социальная рыночная экономика. Германский путь. М: Экономика. 1993.

148. Лебедев В.А. Финансовое право. Учебник. Т.2 (в серии "Золотые страницы финансового права России"). М., 2000.

149. Лебедев К.К. Юридическая природа дефолта и реструктуризация долгов. СПб, 1999.

150. Ленин В.И. Полное собрание сочинений, т.44-45, М., 1984.

151. Литвинепко Л.Т., Нишатов Н.П., Удалищев Д.П. Рынок государственных ценных бумаг. М., 1998.

152. Мапдрица В.М., Рукавишникова И.В., Дружинин Д.Н. Финансовое право -Ростов-на-Дону :"Феникс", 1999.

153. Макконсл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблема и политика в 2 томах: Пер. С англ. 11-го изд. T.l. М., 1992.

154. Материалы 24 съезда КПСС. М., 1971.

155. Международное публичное право. Под редакцией Бекяшсва К.А. М., 2000.

156. Международное частное право. Современные проблемы. Под редакцией Богуславского М.М. М., 1994.

157. Международное частное право. Учебник. Под редакцией Дмитриевой Г.К. -М., 2000.

158. Мескои М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер.с англ.-М. "Дело", 1992.

159. Михалев И.В. Проблемы теории российского конституционного права. М. 1998.

160. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М., 1993.

161. Научные основы государственного управления в СССР. М., 1968.

162. Общая теория права. Курс лекций. Под общей редакцией. Бабаева В.К Н.Н., 1993.

163. Озеров И.Х. Финансовое право. Курс лекций, читанный в Московском университете. М., 1905.

164. Озеров И.Х. Государственный кредит. Конспект лекций М., 1901.

165. Осипов Ю.М. Развивающиеся страны: финансирование экономики и инфляция. М.: Наука. М., 1978.

166. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. Под ред. В.В. Круглова. М., 1998.

167. Основы экономической теории и практики рыночных реформ в России. Под ред. М.М.Загулько, О.В.Иншакова и В.Н.Овчиниикова. М: ЛОГОС, 1997.

168. Общая теория права. Под общей редакцией Пиголкииа А.С. М.: "Издательство МГТУ им. Н.Э. Баумана", М., 1996.

169. Общая теория права и государства. Под редакцией Лазарева В.В. М.: Юрист, 2000.

170. Общая теория государства и права. Академический курс. Под ред. Марченко М.Н., Т.2. М.: "Зерцало", 1998.

171. Орешин В.П. Государственное регулирование национальной экономики- М.: Юристь, 1999.

172. Орлов М.Ф. О государственном кредите//У истоков финансового права. Под редакцией Козырина А.Н. М.,1998.

173. Основы экономической теории и практики рыночных реформ в России/под ред. М.М. Загулько, О.В. Иншакова, В.Н. Овчинникова. М., 1997.

174. Паевольский Л., Моултон Г. Русские долги и восстановление России. М., 1925.

175. Перегудов С.П., Лапина Н.Ю., Семеиенко И.С. Группы интересов и российское государство М.: Эдиториал УРСС, 1999.

176. Пискотин М.И. Советское бюджетное право (основные проблемы). М.,1971.

177. Пискотин М.И. Социализм и государственное управление./огв.ред. Лазарев Б.М. М.: Изд-во "Наука", 1968.

178. Пугинский Б.И., Сафиуллин Д.Н. Правовая экономика: проблемы становления М.: "Юрид.лит.", 1991.

179. Поллард А., Пассейк Ж., Эллис К., Дейли Ж. Банковское право США. М., 1992.

180. Пушкарева В.М. История финансовой мысли и политики налогов. М.: Иифра-М. 1996.

181. Радек К. Внешняя политика Советской России. М., 1923.

182. Рынок государственных ценных бумаг. Под ред. Е.Ф.Жукова. М: ЮПИТИ.1998.

183. Ровинский Е.А. Основные вопросы теории советского финансового права. М.: "Госюриздат", 1960.

184. Ровинский Е.А. Финансовое право. М., 1971.

185. Российское законодательство .Х-ХХ вв.: в 9 т. т.9 Законодательство эпохи буржуазно-демократических революций. Отв.ред. О.И. Чистяков. М., 1994.

186. Рикардо Д. Сочинения. Т. IV, М., 1955.С.34.

187. Савин АЛО. Финансовое право. М., 1997.

188. Саркисяпц А.Г. Система международных долгов. М.: ДеКА, 1999. 717 с.

189. Свод законов Российской империи в 16 т./сост. A.M. Нюренберг. М.: А.А. Левенсон. М.,1910.

190. Семенов К.А. Международные валютные и финансовые отношения. М.,1999.

191. Советское финансовое государство/под ред. В.В. Бесчеревных, С.Д. Цыпкин. М., 1982.

192. Сомепков А.Д. Бюджетный контроль в зарубежных странах. Элиста: Джаигар. 1999.

193. Старосьцяк Е. Элементы пауки управления/Пер.с польского Махиенко А.Х. М., 1965.

194. Структурные экономические преобразования в России и за рубежом: проблемы и перспективы. М: РУДН. 1997.

195. Селюков А.Д. Государственный и муниципальный кредит М.:"Право и Закон". 2000.

196. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами. М.: Инфра-М. 1997.

197. Семенов Ю.И. Финансовое право. Курс лекций. М., 2000.

198. Скачко А.Б. Финансы, кредит и денежное обращение в капиталистическом государстве. М., 1969.

199. Синицын A.M. Всенародная помощь фронту. М., 1975.

200. Слуцкий М.И. Популярные лекции по финансовому праву СПб, 1902.

201. Сокольников Т.Я. Государственный кредит в советской России. М.,1923.

202. Сперанский М.М. У истоков финансового права. Под редакцией Козырина А.Н. М.,1998.

203. Сумароков В.Н. Государственные финансы. М.: "Финансы и статистика", 1996.

204. Тарасов И. Очерки науки финансового права. СПб., 1897.

205. Таранников В.И. Ценные бумаги Государства Российского. Тольяти, 1992.

206. Тихомиров Ю.А. Публичное право. Учебник М., 1995.

207. Твердохлебов В.Н. Государственный кредит. JI: Фин. Изд-во НКФ СССР. Ленинградское областное управление., 1928.

208. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю., Финансовое право. Конспекты лекций и схемы М., 2001.

209. Тосунян Г.А. Опыт построения и правового регулирования банковских систем: Россия, Германия, Франция, США. М.: Дело. 1994.

210. Тосунян Г. Банковское дело и банковское законодательство в России: опыт, проблемы, перспективы. М: Дело. 1995.

211. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. Финансовое право: Конспекты лекций и схемы: Учебное пособие. М., 2001.

212. Тосунян Г.А. Государственное управление в области финансов и кредита в России. М., 1997.

213. Тьюлз Р., Брэдди Э., Тьюлз Т. Фондовый рынок. М.: Инфра-М. 1997.

214. Травкина Н.М., Васильев B.C. Финансовая революция 90-х гг. в США. М. 1998.

215. Теория государства и права. Курс лекций. Под редакцией Н.И. Матузова, А.В. Малько М.: "Юрист", 2000.

216. Теория государства и права. Под общей редакцией Бабаева В.К. М.: "Юрист", 1999.

217. У истоков финансового права. (Серия "Золотые страницы финансового права") под ред. проф. А.Н. Козырина. М.,1998.

218. Управление-это наука и искусство: А. Файоль, Г. Эмерсон,Ф. Тейлор, Г. Форд. М., 1992.

219. Усоскин В.М. Финансовая и денежно-кредитная система США. М., 1976. .

220. Федеральная резервная система: назначение и функции. Уфа, "Спектр", 1992.

221. Федякина JI.H. Мировая внешняя задолженность: теория и практика урегулирования. М: Дело и сервис., 1998.

222. Фельдман А.А., Лоскутов А.Н. Российский рынок ценных бумаг М., 1997.

223. Финансы и кредит субъектов Российской Федерации. Под редакцией Л.И. Сергеева. Калининград, 1999.

224. Финансы капиталистических государств. М., 1971.

225. Финансы. Под ред. В.М. Родионовой. М.: "Финансы и статистика", 1994.

226. Финансовое право. Под общей редакцией О.Н. Горбуновой М., 2000.

227. Финансовое право. Под общей редакцией М.М. Рассолова М., 2001.

228. Финансовое право. Курс лекций под редакцией Игнатьевой С.В. Санкт-Петербург, 2000.

229. Финансовое право. Под ред. Л.А. Ялбулганова. М., 2001. с.211.

230. Финансы и долги. Под ред. А.М.Волкова. М.: "Весь мир", 1997.

231. Финансовое право. Под редакцией Н.И Химичевой.М.: "БЕК", 1999.

232. Фондовые рынки США и России. М.: "Экономика", 1998.

233. Финансы. Учебник для ВУЗов. Под ред. проф. М.В.Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. М. Сабапти. М., 2000.

234. Финансы капиталистических государств. Под ред. Б.Г. Болдырева. М., 1971.

235. Хабарова Л.П. Операции с государственными цепными бумагами. М., 1998.

236. Халфипа P.O. К вопросу о предмете и системе финансового права. М., 1952.

237. Халфипа P.O. Право как средство социального управления. М., 1988.

238. Халфипа P.O. Финансовое право. М.,1967.

239. Ханкевич Л.А. Финансовое право Беларуси: Учебное пособие. Минск, 1997.

240. Хейфиц Б.А. Внешние долговые активы России. М., 2001.

241. Хейфец Б.А. Кредитная история России от Екатерины II до Путина. М., 2001.

242. Хлебников В.А. Казна перед судом. СПб, 1892.

243. Ходский Л.В. Основы государственного хозяйства СПб., 1894.

244. Хропанюк В.Н. Теория государства и права. Под ред. Стрекозова В.Г., М., 1996.

245. Худяков А.И. Основы теории финансового права. Алматы, 1995.

246. Шамхалов Ф.И. Системные проблемы России. Государство и экономика, власть и бизнес. М., "Экономика", 1999.

247. Шишкин В.А. Власть. Политика. Экономика. (Послереволюционная Россия 1917-1928 гг.). СПб., 1997.

248. Шершеневич Г.Ф. Курс гражданского права, т.1, Казань, 1901.

249. Шенгелия Р.В. Гражданская правосубъектность советского государства в кредитных отношениях. Тбилиси, 1984.

250. Шохин А.И. Внешний долг России. М., 1997.

251. Ценные бумаги. Под ред. В.И.Колесникова и В.С.Торкановского. М.,1998.

252. Цыпкин С.Д. Теоретические вопросы правового регулирования доходов государственного бюджета СССР. М.: МГУ, 1973.

253. Цыпкин С.Д. Доходы государственного бюджета СССР. Правовые вопросы. М., 1973.

254. Цыпкин С.Д. Финансово-правовые институты, их роль в совершенствовании финансовой деятельности советского государства. М., 1983.

255. Экономическая теория. Под ред. А.И.Добрынина и Л.С. Тарасовича. СПб., 1999.

256. Эриашвили Н.Д. Финансовое право М.: "Юнити", 2000.

257. Энтов P.M. Государственный кредит США в период империализма. М.: Изд-во "Наука", 1967.

258. Юлдашбаева Л.Р. Правовое регулирование оборота эмиссионных ценных бумаг (акций, облигаций). М., 1999.1. На иностранном языке

259. Bowen W., Davis R., Kopf D. The Public Debt: A burden on Future Generation ?//American Economic Review. I960.

260. Buitres W. A Guide to Public Sector Debt and Deficites// Economic Policy. November 1985.

261. Buchanan I. The Public Finance. Homewood. 1970.

262. Buchanan I. Public Principles of Public Debt. Homewood. 1958.

263. Clark P. Et al. Capacity Constraints, Inflation and the Transmission Mechanism. Wash.: IMF. 1995.

264. Duran, J.A. Catherine the Great and the origin of the Russian state debt// Russia and the world of the eighteenth century Columbus (Ohio), 1988.

265. Dale R., Mattioner R. Managing Global Debt.Wash.IMF. 1983

266. Caranza Cesare, "Government Financing, Domestic Debt Management and Monetary

267. Fourth Edition Barren's, 1995.

268. John Dowens, Jordan Elliot Goodman, Dictionary of Finance and Investment Terms. Joseph F. Zimmerman. State Local Relations: a Partnership Approach

269. Louis Engel, Henry Hecht. How to-buy stocks Little, Brown and Company, 1994.

270. Michael P. Dooley The Political Economy of Policy Making, California: Sage Michael Bothe, Josef Brink. Public debt restructuring. The case for international economic cooperation // German yearbook of international law В., 1987, vol. 29,1986.

271. Publications, 1979. Balance of Payments Statistics Yearbook 1998. Wash. IMF

272. Policy: Some Lessons from the Italian Experience", in the Evolving Pole of Central Banks, ed. By Patric Dowens and Resa Vaez Zadeh, Washington D. C., IMF, 1991 .Princenton univer. press, 1960.

273. Raymond Muzellec. Finance Public. 10-e edition. 1997.

274. Roland I. Robinson, Postwar Market for State and Local Government Securities -Timothy Frye. Brokers and Bureaucrats. Building Market institutions in Russia -University of Michigan press, 1999.

275. Ter-Minassian T. Borrowing by Subnational governments: issues and selected international experience. IMF working paper. April 1996.

276. Периодические издания на русском языке

277. Вопросы экономики Деньги кредит Коммерсант-Власть Коммерсант-Дейли Парламентская газета Российская газета Финансовые известия Эксперт1. Экономическая газета1. На иностранкам языке

278. Business week Financial Times Newsweek New York Times1. The Economist

279. Статьи и главы в коллективных работах и периодических изданиях

280. Андрюшин С.А. Внешние займы России: прошлое, настоящие и будущие // Международный бизнес России. 1996. - № 11.

281. Арсеньев Какие бумаги покупали в 1998 году // Коммерсантъ Daily. -1997.-24 декабря.

282. Абалкин Л.И. Еще раз о бегстве капитала //Деньги и кредит. 2000. - №2.

283. Артемов Н.М. Сберегательное дело как форма государственного кредита // Основные направления совершенствования советского государственного управления и финансовой деятельности М., 1985.

284. Афонцев С.А. Правовые преобразования и эффективность экономической политики в условиях переходной экономики // Научные доклады. Общество, политика, наука: новые перспективы М.: Издательский центр научных и учебных программ, 2000.

285. Бабкин В. Государственность вместо ГКО // Век. 1998. - 10 декабря.

286. Балабанов В., Гончаров П. Состояние рынка государственных долгов // Российский экономический журнал. 1996. - № 10.

287. Бартенева А. Технический дефолт уже случился // Эксперт. 1999. - 18 января.

288. Беккер А. Либерально-социальный бюджет // Мир за неделю. 2000. - № 18.

289. Борисов С.М. Внешние долги России // Деньги и кредит. 1997. - № 2.

290. П.Богачева О. Бюджетная политика: проблемы России и зарубежный опыт //МЭи МО.-1994.- №7.

291. Богданов Е. Соотношение частного и публичного в гражданском законодательстве // Российская юстиция. 2000.- №4.

292. Беккер А. Долги оставили в покое. Для них создадут агентство// Ведомости.-2001.- от 14 ноября.

293. М.Боголепов М.И. Русский государственный долг // Вопросы государственного хозяйства и бюджетного права СПб., 1907.

294. Болдырев Г. Государственный кредит СССР // Советские финансы. -1948.- №4.

295. Бунге М.Х. Кредит и кредитное право // Русский вестник.- 1858.- №2.

296. Быков А. Российская внешняя задолженность: проблемы и перспективы // внешняя торговля. 1995. -№ 4.

297. Вавилов А.П. Ковалишин Е.А. К истории банкротств и дефолтов // Новая газета. №9(532) за 16-23 марта 1999г.

298. Вавилов А. В неоправданном долгу//Деньги. 2000.- №17.

299. Вавилов Ю. Вопросы государственного долга в Бюджетном кодексе РФ//Финансы. 1999.-№7.

300. Вороненков Ю., Теперман В. Ценные бумаги внутреннего долга стран Латинской Америки //Рынок ценных бумаг. 1997. - № 1.

301. Волков В.Н. Экономика России // Деньги и кредит. 1997.- №6.

302. Гусаков Н.П. Внешние заимствования для России// Экономический кризис в России и пути его преодоления. М: РУДН, 1999 г.

303. Гриценко Г. Нет рынка без валюты и Минфина, обладателя се// Деловой экспресс. -1998. 22 ноября.

304. Гриценко Г. Бюджет советского периода // Деловой экспресс. 1999. -12 января.

305. Дсмбо Л.И. О принципах построения системы права // Советское государство и право. 1956.- №8.

306. Дубинин С.К. Денежно-кредитная политика Банка России в 1997г.// Деньги и кредит. 1997.- №5.

307. Ежегодное послание Президента Российской Федерации к Федеральному Собранию Российской Федерации, 2001 г.

308. Жуков П. Улучшить структуру госдолга реально: Обсуждаем проект бюджета // Экономика и жизнь.-1996.- №41 (октябрь).

309. ЗЗ.Займ Свободы 1917 года//Нева.- 1917.-№17.34.3латкис Б. Мой принцип: "Глаза стращают, а руки делают" // Рынок ценных бумаг.-1997.-№6.35.3латкис Б.И. Доходы бюджета гарантия погашения государственных обязательств //Рынок ценных бумаг.-2000.-№2.

310. Зб.Златкис Б.И. Доходы бюджета гарантия погашения государственных обязательств//Рынок цепных бумаг. - 2000. - №2.37.3вонарев Ю. В погоне за твердым рублем//Профиль.- 2002.- №12.

311. Илларионов А. Бремя государства // Вопросы экономики.-1996.- №9.

312. Илларионов А. Россия садится на кредитную иглу // Известия,-1996.-27 июня.

313. Илларионов А. Экономическая безопасность и национальные интересы// Известия.-1997.-22 января.

314. Иванов Б.Н. О системе советского финансового права// Труды ВЮЗИ М., 1967.

315. Иванов Б.Н. Правовые формы аккумуляции кредитных ресурсов // Труды ВЮЗИ. T.XIX. М., 1971.

316. Илларионов А. Только здоровая экономика обеспечит людям достойную жизнь // Финансовые известия 1995.- 15 ноября.

317. Как выбраться из долговой ловушки (интервью с заместителем министра финансов РФ Сергеем Колотухиным) // Российская газета. 2001.- от 26 июня.

318. Карасева М.В. Политика как фактор развития бюджетного законодательства // Право и политика. 2000,- №11.

319. Комиссарова Ю.В. Деньги как объект гражданских правоотношений в современной экономике // Научные доклады. Общество, политика, наука: новые перспективы. М., 2000.

320. Калашникова II. Торопливый платит дважды: России не стоит спешить в Парижский клуб и ВТО // Сегодня. 1998.-28 мая.

321. Кармоков X. Страна должпиков//Интерфакс-АИФ. -1998 7 апреля

322. Касьянов М. Кто кому и сколько должен?//Рынок ценных бумаг. 1996.~№22.

323. Колчин С. Внешний долг России // Власть,-1996.-№9.

324. Кобзарь А, Состояние государственный финансов Бельгии// Рынок ценных бумаг. 1998. - №6.

325. Коломипа М., Труман Д. Международные рынки государственных ценных бумаг//Финансовая газета.- 1996.- №R966. от 18 марта.

326. Корчагин А., Вторыгии Д. Управление внешней задолженностью России // Рынок ценных бумаг. 2000,- №5.

327. Костин А. Банкротство России уже не грозит, но в должниках нам ходить еще четверть века // Известия.-1997. -05 июня.

328. Краткая история советского долга //Известия. 2001.- 9 января.

329. Костин А. Обостренное чувство внешнего долга // Коммерсант.-1997.- №2-3.

330. Кузьмичев В. Госдолг хотят "упорядочить": Объем задолженности России в этом году превысит 50% ВВП // Независимая газета.-1997.- 29 августа.

331. Кучеренко В. Долговая книга России: продолжение следует//Российская газета.- 2002.- №2871. от 9 января.

332. Ладыгин Д., Тростников И. Внешний долг России будет переоформлен в ценные бумаги//Коммерсант-ОА1ЬУ.-1996.- от 02 июля.

333. Леонтьева Е. Долги России // Российская Федерация.-1995.- №22.

334. Лолаева С. Ирина Хакамада хочет упорядочить госдолг. Минфин недоволен вмешательством в сферу его влияния // Ссгодня.-1997.-14 февраля.

335. Мазурин Н. Центральный банк заработал на долгах. Оп ушел с рынка, чтобы дорого продать валюту Минфину// Ведомости.- 2002.- от 14 февраля.

336. Павлов Л. Бюджетное финансирование и проблема государственного долга //Экономист.-1996.-№4.

337. Письменская Е. Достижение устойчивого роста экономики запланировано на конец столетия // Финансовые известия.-1997.-23 япваря.-C.l.

338. Пичугин Б. Внешний долг России // Мировая экономика и международные отношения.-1995- №6.

339. Подвысоцкий А. ОРЦБ: ударная стройка эпохи монетаризма // Рынок цепных бумаг.-1997.-№5.

340. Поленина С.В. Взаимодействие систем права и законодательства в современной России //Государство и право. 1999.- №9.

341. Портаиский А. Москва избавляется от задолженности бывшего Союза, стараясь не увязнуть в новых долгах // Финансовые известия.-1997.-11 февраля.

342. Подвинская B.C. Управление внешним долгом//Финансы. 2002.- №3.

343. Рыбалко Г. О внешних заимствованиях России //Финансы.-1995.- №7.

344. Родионова В.М. Проблемы совершенствования бюджетного законодательства РФ//Финансы.-1997.- №4.

345. Рубцов Б. Управляемый дефолт // Эксперт. 2002.- №1-2.

346. Саркисяпц А. Россия в системе мирового долга // Вопросы экономики.-1999.5.

347. Смертин Павел. Шариатский валютный рынок// Деньги.-2000.- №47.

348. Смирнов П.С. Актуальные вопросы участия России в международных финансовых организациях// Деньги и кредит.- 2000.- №2.

349. Семенов В. А отдаем свои навсегда: Долговое урегулирование в Латинской Америке//Российская газета.-1996.-01 июня.

350. Симановский А. Государственный долг: бремя цивилизации // Деньги и кредит.-1996.-№6.

351. Симановский А. Перспективы и последствия развития российской системы госдолг// Рынок ценных бумаг.-1996.- №11.

352. Смирнов П. Российская Федерация: внешние долги и активы // Дипломатический вестник.-1996.-№11.

353. Станис В. Основные черты экономического кризиса современной России // Экономический кризис в России и пути его преодоления. М.: РУДН.1999.

354. Суханов Е. Об ответственности государства по гражданско-правовым обязательствам//Вестник Высшего Арбитражного Суда РФ.- 2001.-№3.

355. Семилютина Н.Г. Государственные ценные бумаги: проблемы эмиссии и обращсния//Право и экономика.- 1997.- №4.

356. Стенограмма вечернего пленарного заседания Государственной Думы 18 февраля 2000 года.

357. Тарасов К.С., Пашкова Е.В. Экономическая безопасность и международный туризм: упущенные возможности улучшения экономического развития России // Новые тенденции в политической жизни и экономической безопасности России. М: РУДН., 1998.

358. Тихонов А. Долги Российская империя отдавала всегда//Рыпок ценных бумаг. 1996,-№1.

359. Федякипа J1. Долговая стратегия России // Экономический кризис в России и пути его преодоления. М.: РУДН.1999.

360. Хакамада И. Государственный долг: структура и управление // Вопросы экономики.-1997.-№4.

361. Хакамада И. Модернизация системы государственных заимствований и управления государственным долгом // Рынок ценных бумаг.-1997.-№6.

362. Халфипа. P.O. Правовое положение Государственного банка СССР.//Известия Академии наук СССР. Отделение экономики и права-1947.- №1.

363. Худяков А.И. К соотношению понятий "финансовая деятельность" и "управление финансами'У/Правоведение. 1985.- №1,- с. 64.

364. Цыпкин С.Д. Понятие и формы государственного кредита в СССР // Знание. -1977. №7.

365. Шаромова В.В. Динамика и предпосылки дефицитов государственного бюджета России в XIX-начала XX века//Финансы.- 1996.- №2.

366. Шадрин А. Субфедеральные и муниципальные заимствования: итоги, проблемы, перспективы // Рынок ценных бумаг. -2001. №12(195).

367. Шспаев В.Н. Инфляция и финансовые пирамиды в России // Инфляция и антиинфляционная политика России М., 2000.

368. Шохин А. Как не попасть в долговую петлю // Вопросы экономики.-1997.- №5.

369. Финансово-правовые вопросы эмиссии муниципальных цепных бумаг/Правовые проблемы укрепления российской государственности: сб. статей. ч.2./Под ред. В.Ф. Воловича.-Томск: Изд-во Том. ун-та, 1999. 0.2 п/л.

370. Ценные бумаги как финансовый инструмент муниципальных образований/Правовые проблемы укрепления российской государственности: сб. статей. ч.4. /Под ред. В.Ф. Воловича.-Томск: Изд-во Том. ун-та, 2000. 0,2 п/л.

371. Управление государственным долгом Российской Федерации/Правовые проблемы укрепления российской государственности: сб. статей. ч.7/под ред. В.Ф. Воловича.-Томск: Изд-во Том. ун-та, 2001. 0,2 п/л.

372. Финансово-правовые вопросы государственного кредита. Актуальные проблемы юридической науки нового века: Материалы конференции молодых ученых и аспирантов. -М.: Изд-во РУДН, 2001. 0,2 п/л.

373. Основные тенденции управления государственным долгом. Актуальные проблемы российского и зарубежного права. Материалы научной конференции аспирантов кафедры гражданского и трудового права РУДН. Сост. В.В. Безбах, А.П. Ермакова,- М.:РУДН, 2002. 0,5 п/л.

374. Государственные долговые товарные обязательства // АПК, достижения науки и техники, 2002,- №12. 0,6 п/л.