Экономические кризисы в условиях глобализации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Макогонова, Надежда Владимировна

• Макогонова, Надежда Владимировна
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Макогонова, Надежда Владимировна

Введение

СОДЕРЖАНИЕ

Глава I. Кризис как форма движения рыночной экономики

§ 1. Эволюция экономических взглядов на теорию кризисов и циклов

§ 2. Экономические и финансовые кризисы

§ 3. Последствия экономических и финансовых кризисов для экономики

Глава И. Влияние глобализации на экономические кризисы

§ 1. Глобализация как фактор нестабильности экономики

§ 2. Деформация современного экономического цикла

§ 3. Антикризисное регулирование на национальном и международном уровне

Глава III. Экономические кризисы в России

§ 1. Особенности кризисов в России

§ 2. Роль государства в кризисных процессах российской экономики

§ 3. Тенденции кризисного развития российской экономики

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Экономические кризисы в условиях глобализации»

Актуальность работы и направленность исследования. Современное состояние отечественной экономики, особенности кризисных процессов в России привлекают внимание ученых к анализу этих злободневных проблем. Поэтому сохраняется актуальность исследования цикличности рыночных процессов, особенно для стран с трансформируемой экономикой.

Экономические циклы и кризисы не существуют вне связи с объективными условиями. Каждый цикл и кризис воспроизводит ту экономическую обстановку, в которой он развивается. Существенным условием современных экономических кризисов выступает глобализация, выражающаяся, с одной стороны, в дальнейшем развитии интернационализации производства, в углублении международного разделения труда, усилении взаимосвязи и взаимодействия между национальными хозяйствами, с другой стороны, в росте нестабильности национальной и мировой экономической системы, усилении неравномерности развития отдельных стран, в значительном возрастании роли финансовой сферы в развитии экономики.

Процесс глобализации и вызванная им нестабильность национальной и мировой экономики порождают деформацию экономических кризисов. Это наиболее ярко выражается в том, что доминирующим элементом экономического цикла становятся финансовые кризисы с эффектом негативного распространения на национальную и мировую экономику.

Научный интерес к данной проблеме возрастает в связи с тем, что условия глобализации создают благоприятную почву для финансовых кризисов. На сегодня уже 49 стран мира имеют доступ на международные финансовые рынки. Учитывая, что в обозримом будущем число указанных стран будет расти, а также мобильность финансового капитала, можно сделать вывод, что условия глобализации усиливают вероятность разрушительного характера финансовых кризисов, распространяясь на многие страны мира.

В этих условиях возрастает стабилизационная роль государства и международных экономических организаций в регулировании экономических и финансовых кризисов. Эффективное антикризисное регулирование предполагает выработку долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных национальных и международных программ по минимизации негативных последствий экономических кризисов, нахождение новых механизмов по смягчению экономического спада и стимулированию роста экономики.

Исследование данной проблемы актуально для России, с одной стороны, переживающей период трансформации, а с другой стороны, вступающей в глобальное экономическое пространство. Учет опыта регулирования экономических и финансовых кризисов в развитых и развивающихся странах, глобальных тенденций мировой экономики, особенностей отечественных условий кризисных процессов позволит России менее болезненно войти в современную цивилизованную экономику.

Степень разработанности проблемы. Теория экономических кризисов имеет большую историю. В своей работе диссертант опирался на теорию экономических кризисов, созданную К. Марксом и Ф. Энгельсом, неразрывно связанную с трудами многих видных ученых.

Проблема экономических кризисов рассматривалась в трудах известных научных деятелей: Э.Б. Аткинсона, Дж. Гелбрейта, Дж.М. Кейнса, Н.Д. Кондратьева, В. Леонтьева, У.К. Митчелла, П. Самуэльсона, Дж. Стиглица, Э. Хансена, Дж. Хикса, Й. Шумпетера, М. Фридмена.

Специальными исследованиями современных циклов и кризисов являются работы отечественных экономистов - А.И. Бельчука, С.Л. Выгодского, А.А. Демина, В.М. Кудрова, Г.М. Куманина, С.М. Никитина, Я.А. Певзнера, М.А. Са-жиной, В.П. Хаблюка.

Особый интерес в разработке проблемы финансовых кризисов представляют труды А.В. Аникина, К. Викселля, Ч.П. Киндлебергера, А.В. Мулленеукса, И.А. Трахтенберга, Ф.Т. Хайнера.

Большое внимание исследованию природы нестабильности хозяйственной ситуации в странах с развивающейся и трансформируемой экономикой уделено в трудах Т. Бейга, А. Берга, М. Викса, Д. By, Б.Ч. Гринвальда, И. Голдфейна, Дж.А. Кальво, А. Канайи, В.М. Коллонтая, Л.А. Кормишкиной, Э.Г. Мендозы, П. Мозиаса, Ч.М. Рейнхарда, Я.В. Сергиенко, М.Р. Стоуна, Н. Чоуэири, В. Цзянина.

Разработка проблем современных финансовых проявлений экономических кризисов на макроэкономическом и мировом уровне имеет более короткую историю. Поэтому эти проблемы остаются менее изученными и исследованными.

В западной экономической литературе преобладает индексный подход, который рассматривает кризис как временное ухудшение макроэкономических показателей в результате колебаний конъюнктуры. В отечественной литературе кризис рассматривается как форма движения рыночной экономики. Второй подход, по мнению диссертанта, наиболее полно раскрывает внутреннее содержание и внешнюю форму выражения кризиса, механизм циклического движения рыночной экономики.

Вместе с тем математический инструментарий индексного метода дает достаточно точную эмпирическую характеристику кризиса, что позволяет использовать показатели кризиса при анализе антикризисного регулирования.

В диссертационной работе представлена комплексная характеристика экономического кризиса: диалектический метод позволяет усилить качественную оценку кризиса, индексный метод - его количественную характеристику.

Трудности, с которыми столкнулся соискатель в процессе работы над диссертацией, состояли в разрозненности источников информации, так как российские библиотечные фонды в связи с финансовыми трудностями испытывают затруднения в новых поступлениях. Недостающая информация была восполнена многочисленными отечественными и иностранными специализированными изданиями, а также интернет-публикациями. Следует отметить, что иностранные источники информации наиболее последовательно освещают тему современных экономических кризисов, что, в свою очередь, обусловило столь значительное их присутствие в библиографии.

Актуальность исследования современного экономического цикла и кризисов обусловили цель и задачи диссертационной работы.

Цель диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является раскрытие деформации современного экономического цикла, обусловленной глобальными и внутренними национальными процессами.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач: • раскрытие современных факторов, усиливших нестабильность национальной и мировой экономической системы;

• определение особенностей современных финансовых кризисов как элемента экономического цикла;

• сравнительный анализ причин и последствий «мексиканского кризиса» 19941995 гг., «азиатского кризиса» 1997-1998 гг., «российского кризиса» 1998 г. и «бразильского кризиса» 1999 г.;

• выявление специфики российского экономического кризиса 1990-х гг.;

• обоснование роли российского государства в усилении кризисных процессов в экономике в 1990-х гг.;

• анализ антикризисного регулирования на национальном и мировом уровне. Предметом исследования является система экономических отношений, обуславливающая появление кризисных процессов национального и международного характера.

Объект исследования составляет современный экономический цикл (19902001 гг.) во взаимосвязи с глобальными процессами.

Методологическая и теоретическая основа диссертационного исследования. Методологическая основа диссертационной работы базируется на законах и ^ принципах научной диалектики, которые позволили выявить наиболее важные особенности исследуемых процессов и формы их проявлений, вскрыть противоречия между ними, определить тенденции их развития. В процессе работы над диссертацией использовался метод научной абстракции, применены логические законы, соблюдался принцип историзма, был задействован математический инструментарий: графики (18), таблицы (10), диаграммы (4), схемы (3).

Теоретическую основу работы составили классические и современные труды отечественных и зарубежных ученых: монографии, научные публикации в специализированных журналах, аналитические отчеты государственных экономических институтов и международных экономических организаций. Были обобщены 7 нормативно-правовые документы.

Эмпирическую базу исследования составили материалы Международного валютного фонда (МВФ), Мирового банка реконструкции и развития (МБРР), Отдела официальных публикаций Европейских сообществ, Госкомстата РФ, прогнозные оценки Отделения экономики РАН, ЦЭМИ РАН, Центра развития России, периодической печати, интернета, а также экспертные оценки исследователей и практических деятелей.

Трудности методологического характера, с которыми столкнулся автор диссертационной работы, были связаны с отсутствием единого алгоритма изучения кризисов в экономической литературе. Поэтому диссертант попытался обобщить различные подходы к исследованию кризисов, руководствуясь принципами научного мировоззрения, дать собственный взгляд на исследуемую проблему.

Научная новизна и основные результаты работы. Новизна работы определяется недостаточной разработанностью проблем экономических кризисов в условиях глобализации, а также необходимостью исследования кризисных процессов в России. Наиболее важные научные результаты диссертационного исследования, составляющие предмет защиты:

1. Выявлены важнейшие процессы глобализации, вызывающие деформацию экономического цикла: повышение роли коммуникаций, формирование единого общемирового финансово-информационного пространства; значительное возрастание финансовой сферы, оторванной от реального производства; географическое перемещение технологически относительно неперспективных производств (до информации и коммуникаций) из развитых стран в развивающиеся, ставшие, благодаря этому, центрами особого притяжения капитала; опережение темпов роста экспортно-импортного капитала; чрезмерная открытость рынков, недостаточное государственное регулирование, особенно в сфере финансов.

2. Показана деформация экономического цикла под влиянием глобализации, выражающаяся в: переплетении асинхронности циклического движения мировой экономики с синхронностью движения; размытости границ и фаз экономического цикла, особенно фазы подъема; изменении темпов роста цен на сырьевых рынках - их понижение в фазе подъема (что определяется целенаправленной деятельностью государств-импортеров нефти, не выдерживающих на волне экономического подъема высоких цен) и повышение в фазе кризиса (что связано с действиями государств и международных экономических центров по ослаблению кризисной динамики цен); усилении финансовых кризисов под влиянием глобализации. Определено, что финансовые кризисы в условиях глобализации выступают относительно обособившимся элементом экономических кризисов: чрезмерное смещение источников получения прибыли в сферу финансов, сопровождающееся замедлением роста производства в развитых странах и технологическим отставанием развивающихся стран, привело к диспропорции между реальным производством и финансовой сферой (структурной дефор-мацей), способствующей усилению финансовых кризисов и превращению их в относительно обособившийся элемент экономического цикла. По сравнению с предшествовавшим циклом в современных финансовых кризисах наблюдается увеличение числа валютных кризисов, что связано с возросшей концентрацией финансовых средств на мировом валютном рынке и огромными масштабами валютных операций. Даны дополнительные аргументы особенностей российского экономического кризиса: переплетение с трансформационным кризисом, что углубляет и удлиняет кризисные процессы; доминирование финансового сектора над производственным, что снижает инвестиционную активность; деформация внутренней структуры производства и существование хозяйственных диспропорций, связанных: о с внутренним перераспределением финансовых ресурсов в пользу ориентированного на экспорт сектора; о с развитием инфляционных процессов (в результате инфляционного перераспределения доходов), когда реальный сектор экономики может формировать накопления лишь при достаточно высоком уровне цен; - отсутствие структурных реформ и антикризисных программ, что приводит к неуправляемости кризисных процессов.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Макогонова, Надежда Владимировна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Объективными условиями современной экономики являются условия глобализации экономических процессов производства, обмена, распределения и потребления товаров и услуг, которые усиливают нестабильность национальной и мировой экономики в той мере, в какой национальное государство не может контролировать процессы, происходящие за пределами его границ, но оказывающие все большее воздействие на национальную и мировую экономику в целом.

Рост нестабильности национальной и мировой экономики наиболее концентрированно проявился в мировых финансовых кризисах как элементах экономических циклов. В современном экономическом цикле (в отличие от предшествовавшего) финансовые кризисы выступают не только формами проявления экономических кризисов, но и причинами их возникновения. В современном цикле дестабилизация в финансовой сфере приводит к дестабилизации и в производственной сфере, что наблюдалось и в «мексиканском кризисе» 1994 г., и в «азиатском кризисе» 1997-1998 гг., и в «российском кризисе» 1998 г., и в «бразильском кризисе» 1999 года. Таким образом, в современном цикле из трех форм общественного капитала -денежного, производительного и товарного - наиболее подверженным воздействию кризисных процессов оказался денежный капитал (финансовые активы).

Финансовые кризисы в условиях глобализации выступают относительно обособившимся элементом экономических кризисов: чрезмерное смещение источников получения прибыли в сферу финансов, сопровождающееся замедлением роста производства в развитых странах и технологическим отставанием развивающихся стран, привело к диспропорции между реальным производством и финансовой сферой (структурной деформацей), способствующей усилению финансовых кризисов и превращению их в относительно обособившийся элемент экономического цикла. Этот объективный факт позволяет анализировать возникновение и протекание финансовых кризисов как важную форму проявления экономических кризисов в условиях глобализации.

Возрастание роли финансовых кризисов в усилении кризисных процессов в реальном секторе экономики во многом было обусловлено влиянием деятельности международных финансовых инвесторов, так как проводившаяся ими диверсифицированная инвестиционная политика одновременно на нескольких национальных финансовых рынках позволила в условиях кризиса оперативно вывести активы из кризисных стран в страны с более устойчивыми экономическими системами, что в свою очередь оказало сильное дестабилизирующее воздействие на экономику охваченных кризисом стран.

Снижение эффективности использования экономических ресурсов в условиях экономических и в том числе финансовых кризисов требует оперативного вмешательства государства, основанного на научной программе антикризисного регулирования экономики, которая в условиях кризиса становится одним из главных инструментов экономической безопасности государства.

Экономическая безопасность государств в условиях глобализации одновременно зависит как от внутренних факторов - состояния макроэкономических показателей, так и от внешних факторов - состояния мировой экономики в целом. Поэтому сегодня эффективность регулирования современных экономических кризисов определяется характером совместного проведения экономической политики государства и международных экономических организаций.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Макогонова, Надежда Владимировна, 2003 год

1. Варга Е.С. Экономические кризисы. Избр. произведения. - М.: Наука,^ 1974.

2. Маркс К., Энгельс Ф. Сочинения. - 2-е изд. / Ин-т марксизма-ленинизма. -М.: Госполитиздат, 1960 - 1964. - Т. 23-26.

3. Мендельсон Л.А. Теория и история экономических кризисов и циклов. -М.: Соцэкгиз, - Т. 1-3, 1959 - 1964.

4. Плеханов Г.В. Избранные философские произведения в 5-ти томах. - М.: Госполитиздат, 1957.

5. Аникин А.В. История финансовых потрясений. Российский кризис в свете мирового опыта. - 2-е изд., доп. и перераб. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2002.

6. Гелбрейт Дж.К. Экономические теории и цели общества. Пер. с англ. -М.: Прогресс, 1976.

7. Кондратьев Н.Д. Основные проблемы экономической динамики. Предварительный эскиз. - М.: Наука, 1991.

8. Львов Д.С. Экономика развития / Д. С. Львов. - М.: «Экзамен», 2002.

9. Розенберг Д.И. Комментарии к «Капитала» К. Маркса / Под ред. Н.А. Ца-голова. - М.: Экономика, 1983.

10. Трахтенберг И.А. Денежные кризисы (1821-1938). - 2-е издание. -М.: АНСССР, 1963.

11. Трахтенберг И.А. Капиталистическое воспроизводство и экономические кризисы: (очерк теории). - 2-ое изд., дополненное. - М.: Госполитиздат, 1954.

12. Трахтенберг И.А. Кредитно-денежная система капитализма после Второй мировой войны / АНСССР, Ин-т экон. - М.: Изд-во АНСССР, 1954.

13. Туган-Барановский М.И. Избранное. Периодические промышленные кризисы. История английских кризисов. Общая теория кризисов. - М.: Наука, «Российская политическая энциклопедия» (РОССПЭН), 1997.

14. Шумпетер Й. Теория экономического развития. - М.: Прогресс, 1982.

15. Цаголов Н.А., Кирова В.А. «Капитал» К. Маркса и проблемы современного капитализма. - М., 1968.

16. Аукуционек С.К. Дискуссионные вопросы теории цикла / АН СССР. Ин-статут мировой экономики и международных отношений. - М.: ИМЭМО, 1990.

17. Бачурин А.В. Экономический кризис в России: причины и уроки. -М.: Изд-во РАГС, 2000.

18. Бельчук А.И. Экономические кризисы современного капитализма: циклические, промежуточные и структурные. - М., 1981.

19. Бессонов В.А. Трансформационный спад и структурные изменения в российском промышленном производстве. - М., 2001.

20. Выгодский С.Л. Современный капитализм: Опыт теоретического анализа. -М., 1975.

21. Гурьев И.Е. Нарастание нестабильности современного капитализма. -М.: Мысль, 1979.

22. Гусейнов А.О. Инфляционные и стагфляционные процессы в российской экономике: пути преодоления кризиса. - СПб.: БОЯНЫЧ, 1997.

23. Делягин М.Г. Экономика неплатежей: как и почему мы будем жить завтра. - 3-е изд., перераб. и доп. - М., 1997.

24. Демин А.А. Государственно-монополистический капитализм: проблемы, тенденции, противоречия: Очерки. -Л., 1983.

25. Денисов Б.А. Современное государство и экономика / Б.А. Денисов, A.M. Зобов, И.В. Чугунова. - М: Советская Россия, 1988.

26. Долгов С.И. Глобализация экономики: новое слово или новое явления? -М., 1998.

27. Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире: Кризис. Опыт конца 90-х. - М.: Экономика, 2000.

28. Зоидов К.Х. Становление теории трансформационного кризиса России.-М.: 1999.

29. Зоидов К.Х. Трансформационный кризис экономики России: природа, динамика, пути преодоления. - М., 2000.

30. Карапетян В.А. От кризиса к оживлению. - М.: Диалог-МГУ, 1999.

31. Каутский К. Экономическое учение Карла Маркса. - М.: Госполитиздат,1956.

32. Каутский К. Эрфуртская программа (Комментарий у принципиальной части). - М.: Госполитиздат, 1959.

33. Ковалевский А.А. Транснациональный бизнес и развивающиеся страны. -М., 1990.

34. Козьменко С.Ю. Устойчивость финансового рынка в период макроэкономической нестабильности. - М.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 1998.

35. Константинов Ю.А., Ильинский А.И. Финансовый кризис: причины и преодоление. - М.: ЗАО "Финстатинформ", 1999.

36. Кормишкина J1.A. Российское воспроизводство в переходно-кризисный период. - Саранск: Изд-во Мордовского унив., 2001.

37. Кудров В.М. Советская экономика в ретроспективе: опыт переосмысления / РАН. Ин-т Европы. - М.: Наука, 1997.

38. Мартинес-Солер Ф. Экономический кризис и экономические реформы в Латинской Америке: обобщенный анализ. - М, 1997.

39. Мартин Г.-П., Шуманн X. Западня глобализации: атака на процветание и демократию / Пер. с нем. - М.: Издательский Дом «АЛЬПИНА», 2001.

40. Меньшиков С.М. Современный капитализм: от кризиса к кризису. - М.: Мысль,1981.

41. Меньшиков С.М. Современный капитализм: экономика без будущего? Диалектика общего кризиса. - М.: Мысль, 1986.

42. Монтес М.Ф. "Азиатский вирус" или "голландская болезнь"?: Теория и история валютных кризисов в России и других странах. Пер. с англ. - М.: Дело, 1999.

43. Никитин С.М. Проблемы ценообразования в условиях современного капитализма. - М., 1973.

44. Панфилов И.Д. Из истории валютно-финансовых кризисов современности: проблемы и последствия / Панфилов И. Д. - М.: ЭКОН, 2000.

45. Певзнер Я.А. Государственно-монополистический капитализм и теория трудовой стоимости. - М., 1978.

46. Сажина М.А. Буржуазное государство и экономический цикл: к вопросу о модернизации современного экономического цикла. - М.: Изд-во МГУ, 1978.

47. Сажина М.А. Капиталистический цикл сегодня. - М.: Изд-во Моск. унив.,1987.

48. Сажина М.А. Циклические кризисы как механизм функционирования современного капитализма. - М.: Изд-во МГУ, 1990.

49. Сергиенко Я.В. Особенности динамики развивающихся рынков. - М.: Финансы и статистика, 2002.

50. Соколин Б.М. Антикризисная экономика России: начало тысячелетия. -СПб.: Лики России, 2000.

51. Соколин Б.М. Кризисная экономика России: рубеж тысячелетий. - СПб: Лики России, 1997.

52. Соколов Д.Г. Экономический кризис в Камеруне (1987-1994): Нежеланные параллели с Россией. - М., 1996.

53. Сорос Дж. Открытое общество. Реформируя глобальный капитализм. Пер. с англ. - М.: Некоммерческий фонд «Поддержка культуры, образования и новых информационных технологий», 2001.

54. Улюкаев А.В. В ожидании кризиса: Ход и противоречия экономических реформ в России. - М.: Стрелец, 1999.

55. Хаблюк В.П. Экономические и социальное бремя кризисов перепроизводства. - М.: Мысль, 1984.

56. Шиловцев С.И. Структурные сдвиги в воспроизводстве общественного продукта развивающихся стран: Южная Корея, Таиланд, Иран / АНСССР, Ин-т Востоковедения. - М.: Наука, 1990.

57. Ясин Е.Я. Как поднять экономику России. - М.: Вита-Пресс, 1996.

58. Аткинсон Э.Б., Стиглиц Дж.Э. Лекции по экономической теории государственного сектора: Уч. / Пер. с англ. под. ред. Л. Л. Любимова. - М.: Аспект Пресс, 1995.

59. Буглай В.Б., Ливенцов Н.И. Международные экономические отношения: Уч. - М., 1998.

60. Жильцов Е.Н. Экономика общественного сектора и некоммерческих организаций: Уч. пособ. - М.: Изд-во МГУ, 1995.

61. Международные экономические отношения: Уч. / Под общ. ред. В.Е. Рыбал-кина. - М.: Журнал «Внешнеэкономический бюллетень», Дипломатическая академия при МИД РФ, 1997.

62. Национальное счетоводство / МЭСИ: Уч. / Под ред. Г.Д. Кулагиной. -М.: Финансы и статистика, 1997.

63. Сажина М.А. Научные основы экономической политики государства: Уч. пособие. - М.: Изд-во НОРМА (Издательская группа НОРМА - ИНФРА-М), 2001.

64. Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Экономическая теория: Уч. для вузов. -М.: Издательская группа НОРМА - ИНФРА-М, 1998.

65. Финансы, денежное обращение и кредит: Уч. / Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. - М.: Проспект, 2001.

66. Финансы, денежное обращение и кредит: Уч. / Под ред. проф. Н.Ф. Самсо-нова. - М.: ИНФРА-М, 2001.

67. Финансы, деньги, кредит: Уч. / Под ред. О.В. Соколовой. - М.: Юрист, 2001.

68. Методические рекомендации по прогнозированию кризисов и путей выхода из них: Мат-лы к IV Междисциплинарной дискуссии «Прогнозирование кризисов в ритме циклического развития» / Академия народного хозяйства, Ассоциация «Прогнозы и циклы». - М., 1991.

69. Анатомия кризисов / Арманд А. Д., Люри Д. И., Жерихин В. В. и др. / Отв. ред. В.М. Котляков. - М.: Наука, 1999.

70. Государство в рыночной экономике: Новые подходы: Сб. обзоров и реф. / РАН. ИНИОН. Центр социал. науч.-информ. исслед. Отд. экономики; Отв. ред. и сост. вып. Г.В. Семеко. - М., 2001.

71. Инвестиции в России: тенденции, проблемы, пути решения с учетом зарубежной политики. - М.: ИМЭМО РАН, 2000.

72. Инфляция, государственный долг и финансовый кризис: Сб. ст. / Центр, экон.-мат. ин-т; Под ред. В.М. Полтеровича. - М., 1999.

73. Кризис 1998 года и восстановление банковской системы / Сычева Л., Михайлов Л., Тимофеев Е. и др.; Под ред. М. Дмитриева, С. Васильева. - М.: Ген-дальф, 2001.

74. Международное торговое право: расчеты по контрактам. Сб. межд. док. Сост. и вступ. ст. Т.П. Лазоревой. - М.: Московский независимый институт международного права, 1996.

75. Международный финансовый кризис, новый этап глобального экономического развития: Мат-лы науч. конф. / РАН, - М., 1999.

76. Национальная экономика России: от кризиса к экономическому росту: Мат-лы секций Всерос. науч.-практ. конф. "Россия на пути реформ: подводя итоги XX столетия". - Челябинск, 2001.

77. Осенний кризис 1998 г.: российское общество до и после: Аналит. докл. РНИС и НП / Под ред. М.К. Горшкова. - М.: РНИС и НП РОССПЭН, 1998.

78. Переходы и катастрофы: опыт соц-экон. развития / С.Н. Кабанов, А.Н. Клепач, В.И. Кузнецов и др.; Под ред. Ю.М. Осипова, Н.П. Шурхалиной. - М.: Изд-во МГУ, 1994.

79. Распад мировой долларовой системы: ближайшие перспективы / Анисимов А.Г., Анисимов А.Н., Баранов А.Ю. и др. - М., 2001.

80. Реформа международной финансовой системы / Авт. коллектив: А.З. Аста-пович (руководитель), Ц. Ватанабэ, Е.Б. Мягков, М. Панич, Т.А. Проскурякова, Д.В. Сырмолотов; Бюро экон. анализа. - М.: ТЕИС, 2001.

81. Современный финансово-экономический кризис. Реакция нарождающихся рынков и центров мировой экономики: Мат-лы науч. конф., провед. в ин-те ЛА РАН 30 марта 1999 г. / отв. ред. В. М. Давыдов. - М.: ИЛА РАН, 1999.

82. Структурные кризисы мирового капиталистического хозяйства: Сб. науч. тр. / Моск. гос. ин-т междунар. отношений; Под ред. Польшикова П. И., Сергиенко О.А. - М.: МГИМО, 1987.

83. Экономический кризис в России и пути его преодоления: Мат-лы науч.-практ. конф., 19 ноября 1998 / Огв. ред. Н.П. Гусаков, Н. А. Волгина. - М.: Изд-во РУДН, 1999.

84. Экспресс-информация № 8. Реакция китайской прессы на финансовый кризис в Азии / РАН Ин-т Дальнего Востока, Центр науч. инф. и банка данных. -М., 1998.

85. Яковец Ю.В. Становление постиндустриальной цивилизации: Доклад на межд. науч. конф., посвященной 100-летию со дня рождения Н.Д. Кондратьева. - М.: Академия народного хозяйства, Ассоциация «Прогнозы и циклы», 1992.

86. Александрова Н. Деривативы (производные финансовые инструменты) в России и российском праве // Инвестиции в России, 1998. № 1.

87. Баев И., Кожин С. Диверсификация промышленных предприятий в США // МЭиМО, 2001. № 10.

88. Бахманн К. Творцы виртуальных // GEO, 2001. № 9.

89. Кустарев А. Властелины мировых колец // Новое время. 2002, № 4.

90. Мозиас П. Прямые иностранные инвестиции: современные тенденции // МЭиМО, 2002, № 1.

91. Неймышев П. А. Азиатский кризис и его влияние на российский финансовый рынок // Финансы, 1998. № 8.

92. Неймышев П. А. О ситуации на развивающихся рынках // Финансы, 1999. № 5.

93. Российская газета, 2001. 31 дек.

94. Монэгэн Т. Процессы глобализации // Известия, 2001. 21 дек.

95. Сапрыкин И. Американская медийная трагедия // Независимая газета, 2001. 06 окт.

96. Дэриан А. Эрозия международного права недопустима // Независимая газета, 2001. 10 ноя.

97. Чародеев Г. Кофи Аннан выбрал зама // Известия, 2002. 02 мар.

98. Ваганов А. Глобальное информационное пространство захватили американцы // Независимая газета, 2001. 08 сен.

99. Ремчуков К.В. Учиться, а не копировать // Независимая газета, 2001. 10 ноя.

100. Паклин Н. Подъем экономики США откладывается // Российская газета, 2001. 11 дек.

101. Сас И. От тюрьмы, от сумы, от дефолта. // Независимая газета, 2001. 29 дек.

102. Дома, которые спасли США от рецессии // Economist. Пер. с англ. Независимая газета, 2002. 03 апр.

103. Захаров А. Базовый элемент рыночной экономики // Известия, 2002. 16 апр.

104. Тихонов А. МВФ: уловка номер 22 // Финансовые известия. Информационно-аналитическое приложение, 2001. 20 нояб.

105. Федеральный конституционный закон от 17.12.1997 № 2-ФКЗ «О правительстве РФ» (одобрен СФ РФ 14.05.1997) // Собрание законодательства РФ, 22.12.1997, №51, ст. 5712.

106. Федеральный закон от 08.01.1998 № 6-ФЗ (ред. от 21.03.2002) «О несостоятельности (банкротстве)» (принят ГД ФС РФ 10.12.1997) // Собрание законодательства, 12.01.1998, № 2, ст. 222.

107. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О центральном банке РФ (Банке России)» (принят ГД ФС РФ 27.06.2002) // Собрание законодательства РФ, 15.07.2002, № 28, ст. 2790.

108. Указ президента РФ от 03.04.2000 № 620 «Вопросы федеральной комиссии по рынку ценных бумаг» // Собрание законодательства, 10.04.2000, № 15, ст. 1574.

109. Постановление правительства РФ от 28.03.1994 № 240 (ред. от 05.04.1999) «О Министерстве экономики РФ» // Собрание актов президента и правительства, 04.04.1994, № 14, ст. 1057.

110. Постановление правительства РФ от 06.03.1998 № 273 (ред. от 18.06.1999) «Об утверждении положения о Министерстве финансов РФ» // Собрание законодательства РФ, 16.03.1998, № 11, ст. 1288.

111. Постановление правительства РФ от 04.04.2000 № 301 «Об утверждении положения о Федеральной службе России по финансовому оздоровлению и бан-'jt кротству» // Собрание законодательства, 10.04.2000, № 15, ст. 1597.

112. Постановление правительства РФ от 21.12.2000 № 990 «Об утверждении положения о Министерстве экономического развития и торговли РФ» // Собрание законодательства, 01.01.2001, № 1(часть II), ст. 125.

113. Статьи соглашения Международного Валютного Фонда (1944) / Пер. с англ.- Вашингтон, округ Колумбия, США: Международный Валютный Фонд, 1994.

114. Российский статистический ежегодник. 1994: Стат. сб. / Госкомстат России.- М.: 1994.

115. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. / Госкомстат России.- М.: 1995.

116. Долан Э.Дж., Домненко Б. Economics: Англо-русский словарь-справочник.- М.: Лазурь - Бухгалтерский учет, 1994.

117. America in the World Economy: A Strategy for the 1990s / Edited by C.F. Berg-sten. - Washington: Inst, for Intern. Economics, 1988.

118. Arndt H.W. The Rise and Fall of Economic Growth: A Study of Contemporary Thought. - Melbourne: Longman Cheshire, 1978.

119. Calvo G., Reinhart C.M. When Capital Inflows come to a Sudden Stop: Consequences and Policy Options. - Center for International Economics, Department of Economics, Univ. of Maryland, 1999.

120. Capitalism, Competition and Economic Crisis: Structural Changes in Advanced Industrial Countries. - Washington: Kapitan Szabo Publ., 1984.

121. Cole D.C., Lyman P.N. Korean Development. - Cambridge (Mass.), 1971. Cooper R.N. The International Monetary System: Essays in World Economics. -Lnd., 1987.

122. Coppock J.D. International Economic Instability. - N.Y., 1962. Economic Interdependence and Flexible Exchange Rates. - Lnd., 1983. Fearon P. The Origins and Nature of the Great Slump, 1929-32. - Lnd. - Basingstoke: Macmillan, 1979.

123. Finance / A.A. Groppelli E. Nikbakht. - 4th ed. p. cm. - (Barron's business review series). - N.Y., cop. 2000.

124. Foreign Affairs, Council on Foreign Relations, 1996. March/April. Galbraith J.K. The Great Crash 1929. - Boston: Houghton Mifflin, 1979 (50,h Anniversary Edition);

125. Galbraith J.K. A Journey Through Economic Time: A Firsthand View. - Boston -NY: Houghton Mifflin, 1994.

126. Gourevitch P. Politics in Hard Times: Comparative Responses in International Economic Crises. - Lnd.: Cornell Univ. Press, 1987.

127. Greenwald В., Stiglitz J. Macroeconomic Models with Equity and Credit Rationing / In Hubbard R.G. ed., Asymmetric Information, Corporate Finance, and Investment. - Chicago: Univ. of Chicago Press, 1990.

128. Haberler G. Money in the International Economy. A study in Balance of Payments Adjustment, International Liquidity and Exchange Rates. - Lnd., 1965.

129. Haner F.T. Financial Crisis: Causes and Solutions. - N.Y. etc.: Praeger, 1985. Hogan J.D. The U. S. Balance of Payments and Capital Flows. - N.Y., 1967. Hormats R.D. Reforming the International Monetary System: From Roosevelt to Reagan. - N.Y., 1987.

130. Kindleberger C.P. International economics, 1968.

131. Kindleberger C.P. The International Economic Order: Essays on Financial Crisis and International Public Goods - Cambridge (Mass.): MIT press, 1988.

132. Klaus-Walter R. Economic Effects of Exchange Rate Changes. - Toronto, 1978. Mullineux A.W. Business Cycles and Financial Crises. - N.Y.: Harvester Wheat-sheaf, 1990.

133. Nakamura T. Lectures on Modern Japanese Economic History (1926-1994). - Tokyo,1994.

134. Neumann W.M. Policies for Internal and External Balance. - N.Y., 1970. Norman J. The Korean Road to Modernization and Development. - Urbana (Chicago): Univ. of Illinois Press, 1985.

135. North Africa: Development and Reform in a Changing Global Economy / Edited by D. Vanderville. - N.Y.: St Martin's Press, 1996.

136. Ohmae K. The End of the Nation State, NY. 1995.

137. Schmeits A. Essays on Corporate Finance & Financial Intermediation. - Amsterdam,1999.

138. Sobel R. Panic on Wall Street: A Classic History of America's Financial Disasters (with a new exploration of the crash of 1987). - N.Y.: Dutton, 1988.

139. Soros G. The Crisis of Global Capitalism: Open Society Endangered. - N.Y.: Public Affairs, 1998.

140. United Nations Committee on Trade and Development (UNCTAD), World Investment Report, NY. 1995.

141. Ahluwalia P. Discriminating Contagion: An Alternative Explanation of Contagious Currency Crises in Emerging Markets. - Washington: IMF Working Paper - WP/00/14,2000.

142. Baig Т., Goldfajn I. The Russian Default and the Contagion to Brazil. - Washington: IMF Working Paper - WP/00/160, 2000.

143. Basurto G., Ghosh A. The Interest Rate-exchange Rate Nexus in the Asian Crisis Countries. - Washington: IMF Working Paper - WP/00/19, 2000.

144. Berg A. The Asia Crisis: Causes, Policy Responses, and Outcomes. - Washington: IMF Working Paper - WP/99/138, 1999.

145. Black S.W., Christofides C. Convertibility Risk: The Precautionary Demand for Foreign Currency in a Crisis. - Washington: IMF Working Paper WP/01/210, 2001.

146. Borensztein E.R. A Panic-prone Pack? The Behavior of Emerging Market Mutual Funds. - Washington: IMF Working Paper WP/00/198, 2000.

147. Borensztein E., Lee J. Financial Crisis and Credit Crunch in Korea: Evidence from Firm-level Data. - Washington: IMF Working Paper - WP/00/25, 2000.

148. Borensztein E., Lee J.-W. Credit Allocation and Financial Crisis in Korea. -Washington: IMF Working Paper - WP/99/17, 1999.

149. Boughton M. Different Strokes? Common and Uncommon Responses to Financial Crises. - Washington: IMF Working Paper - WP/01/12, 2001.

150. Bussiere M., Mulder C. Political Instability and Economic Vulnerability. - Washington: IMF Working Paper - WP/99/46, 1999.

151. Caramazza F., Ricci L., Salgado Trade and Financial Contagion in Currency Crises. - Washington: IMF Working Paper WP/00/55, 2000.

152. Catao L. Bank Credit in Argentina in the Aftermath of the Mexican Crisis: Supply or Demand Constrained? - Washington: IMF Working Paper - WP/97/32, 1997.

153. Cerra V., Saxena S.C. Contagion, Monsoons, and Domestic Turmoil in Indonesia: A Case Study in the Asian Currency Crisis. - Washington: IMF Working Paper WP/00/60, 2000.

154. Choueiri N. A Model of Contagious Currency Crises with Application to Argentina. - Washington: IMF Working Paper - WP/99/29, 1999.

155. Choueiri N., Kaminsky G. Has the Nature of Crises Changed? A Quarter Century of Currency Crises in Argentina. - Washington: IMF Working Paper - WP/99/152,1999.

156. Dekle R., Kletzer K. Domestic Bank Regulation and Financial Crises: Theory and Empirical Evidence from East Asia. - Washington: IMF Working Paper WP/01/63, 2001.

157. Demirguc-Kunt A., Detragiache E., Gupta P. Inside the crisis: an empirical analysis of banking systems in distress. - Washington: IMF Working Paper WP/00/156,2000.

158. Detragiache E., Spilimbergo A. Crises and Liquidity: Evidence and Interpretation. - Washington: IMF Working Paper WP/01/2, 2001.

159. Disyatat P. Currency Crises and Foreign Reserves: A Simple Model. - Washington: IMF Working Paper WP/01/18, 2001.

160. Disyatat P. Currency Crises and the Real Economy: The Role of Banks. - Washington: IMF Working Paper - WP/01/49, 2001.

161. Dolinskaya I. Explaining Russia's Output Collapse: Aggregate Sources and Regional Evidence. - Washington: IMF Working Paper WP/01/16, 2001.

162. Downes P.T., Marston D., Otker I. Mapping Financial Sector Vulnerability in a Non-crisis Country. - Washington: IMF Working Paper - PDP/99/4, 1999.

163. Dziobek C. Market-based Policy Instruments for Systemic Bank Restructuring. -Washington: IMF Working Paper - WP/98/113, 1998.

164. Flood R.P., Marion N. A Model of the Joint Distribution of Banking and Exchange-rate Crises. - Washington: IMF Working Paper WP/01/213, 2001.

165. Flood R.P., Marion N.P. Policy Implications of "second-generation" Crisis Models. - Washington: IMF Working Paper - WP/97/16, 1997.

166. Flood R.P., Rose A.K. Uncovered Interest Parity in Crisis: The Interest Rate Defense in the 1990s. - Washington: IMF Working Paper WP/01/207, 2001.

167. Food R.P., Marion N.P. Self-fulfilling Risk Predictions: An Application to Speculative Attacks. - Washington: IMF Working Paper - WP/98/124, 1998.

168. From Crisis to Recovery in Korea: Strategy, Achievements, and Lessons / Chopra A., Kang K., Karasulu M., Liang H. et al. - Washington: IMF Working Paper WP/01/154, 2001.

169. Frydl E.J. The Length and Cost of Banking Crises. - Washington: IMF Working Paper - WP/99/30, 1999.

170. Frydl E.J., Quintyn M. The Benefits and Costs of Intervening in Banking Crises. -Washington: IMF Working Paper WP/00/147, 2000.

171. Garcia G. Deposit Insurance and Crisis Management. - Washington: IMF Working Paper WP/00/57, 2000.

172. Garcia-Herrero A. Banking Crises in Latin America in the 1990s: Lessons from Argentina, Paraguay, and Venezuela. - Washington: IMF Working Paper - WP/97/140, 1997.

173. Ghosh S.R., Ghosh A.R. East Asia in the Aftermath: Was there a Crunch? -Washington: IMF Working Paper - WP/99/38, 1999.

174. Glen J. How Intensive is Competition in the Emerging Markets? An Analysis of Corporate Rates of Return from Nine Emerging Markets. - Washington: IMF Working Paper - WP/99/32, 1999.

175. Goldfajn I., Gupta P. Does Monetary Policy Stabilize the Exchange Rate Following a Currency Crisis? - Washington: IMF Working Paper - WP/99/42, 1999.

176. Goldfajn I., Valdes R.O. Are Currency Crises Predictable? - Washington: IMF Working Paper - WP/97/159, 1997.

177. Goldfajn I., Valdes R.O. Capital Flows and the Twin Crises: the Role of Liquidity.- Washington: IMF Working Paper - WP/97/87, 1997.

178. Goldfajn I., Valdes R.O. Monetary Policy in the Aftermath of Currency Crises: The Case of Asia. - Washington: IMF Working Paper - WP/98/170, 1998.

179. Goodhart C.A.E., Huang H.A Model of the Lender of Last Resort. - Washington: IMF Working Paper - WP/99/39, 1999.

180. Gupta P. Aftermath of Banking Crises: Effects on Real and Monetary Variables. -Washington: IMF Working Paper WP/00/96, 2000.

181. Hardy D.C., Pazarbasioglu C. Leading Indicators of Banking Crises: Was Asia Different? - Washington: IMF Working Paper - WP/98/91, 1998.

182. Jahjah S. Inflation, Debt, and Default in a Monetary Union. - Washington: IMF Working Paper WP/OO/179, 2000.

183. Kaminsky G.L. Currency and Banking Crises: The Early Warnings of Distress. -Washington: IMF Working Paper - WP/99/178, 1999.

184. Kaminsky G., Lizondo S., Reinhart С. M. Leading Indicators of Currency Crises.- Washington: IMF Working Paper - WP/97/79, 1997.

185. Kanaya A., Woo D. The Japanese Banking Crises of the 1990s: Sources and Lessons. - Washington: IMF Working Paper - WP/00/7, 2000.

186. Kanaya A., Woo D. The Japanese Banking Crisis of the 1990s: Sources and Lessons. - Washington: IMF Working Paper WP/00/7, 2000.

187. Khamis M., Leone A.M. Can Currency Demand Be Stable Under a Financial Crisis? The Case of Mexico. - Washington: IMF Working Paper - WP/99/53, 1999.

188. Kopits G. How Can Fiscal Policy Help Avert Currency Crises? - Washington: IMF Working Paper WP/00/185, 2000.1.pez-Mejia A. Large Capital Flows: A Survey of the Causes, Consequences, and Responses. - Washington: IMF Working Paper - WP/99/17, 1999.

189. Managing Financial Crises: The Experience in East Asia / Boorman J., Lane Т., Schulze-Ghattas M., Bulir A. et al. - Washington: IMF Working Paper WP/00/107, 2000.

190. Mendoza E.G. Credit, Prices, and Crashes: Business Cycles with a Sudden Stop. -NBER Working Papers, June 2001, No. 8338.

191. Milesi-Ferretti G.M., Razin A. Current Account Reversals and Currency Crises: Empirical Regularities. - Washington: IMF Working Paper - WP/98/89, 1998.

192. Nagayasu J. Currency Crisis and Contagion: Evidence from Exchange Rates and Sectoral Stock Indices of the Philippines and Thailand. - Washington: IMF Working Paper - WP/00/39, 2000.

193. Ramos A.M. Capital Structures Portfolio Composition During Banking Crisis: Lessons from Argentina 1995. - Washington: IMF Working Paper - WP/98/121, 1998.

194. Stone M.R., Weeks M. Systemic Financial Crises, Balance Sheets and Model Uncertainty. - Washington: IMF Working Paper - WP/01/162, 2000.

195. Van Rijckeghem V., Weder B. Sources of Contagion: Finance or Trade? -Washington: IMF Working Paper - WP/99/146, 1999.

196. Woo D. Two Approaches to Resolving Nonperforming Assets During Financial Crises. - Washington: IMF Working Paper - WP/00/33, 2000.

197. Zwang Z. Speculative Attacks in the Asian Crisis. - Washington: IMF Working Paper - WP/01/189, 2001.

198. Banks in Trouble // The Economist, 2000. Oct. 28.

199. Bello W. The Answer: De-Globalize // Far Eastern Economic Review, 1999. Apr. 29.

200. Bergsten F. East Asian Regionalism // The Economist, 2000. Jul. 15.

201. Chanda N. Rebuilding Asia // Far Eastern Economic Review, 1998. Feb. 12.

202. Chanda N. Surges of Depression // Far Eastern Economic Review, 1998. Dec. 31 & 1999. Jan. 7.

203. Cohen M. Turning Point // Far Eastern Economic Review, 1998. Jul. 30.

204. Granitsas A. After the Fall // Far Eastern Economic Review, 1999. Apr. 29.

205. Granitsas A. Vanishing Act // Far Eastern Economic Review, 1999. Jan. 14.

206. Jung S. Silver Lining // Far Eastern Economic Review, 1999. Apr. 29.1.nders P. Needed: a Real Bang // Far Eastern Economic Review, 1998. Apr. 16.1.e C.S., Biers D. // Far Eastern Economic Review, 1998. Apr. 30.

207. Murphy D. Paper Tiger // Far Eastern Economic Review, 1999. Apr. 22.

208. Sender H. Competitive Drive // Far Eastern Economic Review, 1998. Jul. 23.

209. Sender H. On the Comeback Trail // Far Eastern Economic Review, 1999. Jan. 14.

210. Tripathi S. A Different World // Far Eastern Economic Review, 1998. Aug. 13.

211. Two Kinds of Openness // The Ecomomist, 1998. Sept. 12-18.

212. Work, Work, Work // Far Eastern Economic Review, 1998. Aug. 06.

213. Yatsko P, Forney M. Demand Crunch II Far Eastern Economic Review, 1998. Jan. 15.

214. Bello W. Addicted to Capital: The Ten-Year High and Present-Day, Withdrawal Trauma of Southeast Asia's Economies.http://www.focusweb.org/focus/pd/demos/library/addictedtocapital.htm, 2002. Apr. 27.

215. Blanco C. Currency and Debt Crises in Latin America: The 1982 Debt Crisis and The 1994 Mexican Devaluation / Univ. of Nebraska. http://www.unl.edu/intfin/crises/curcri.htm, 1997. Feb. 10.

216. Finance Capital Today - the World's Most Deadly Parasite. http://home.clear.net.nz/pages/wpnz/nov99fdi.htm, 2002. Apr. 27.

217. Giddens A. Lecture 1 - Globalization - London / Reith Lectures 1999. -http://news.bbc.co.uk/hi/english/static/events/reith99/weekl/weekl.htm, 2002. Aug. 6.

218. The Real Game: The Final Trust for Global Economic Power // Combined Issue 301/924-2056. - http://www.womensgroup.org/998NEWSL.html, 1998. No. 2&3. - V. 12.

219. World Economic Outlook (International Monetary Fund). - Washington, 2000.

220. Ваганов А. Мушарраф - голубь мира // Независимая газета, 2001. 12 окт. - С. 1. В статье также

221. Stone M.R., Weeks М. Systemic Financial Crises, Balance Sheets and Model Uncertainty. - Washington: IMF Working Paper - WP/01/162, 2000. P. 33: