Управление прибыльностью и ликвидностью коммерческого банка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Цициашвили, Сергей Семенович

• Цициашвили, Сергей Семенович
• кандидат экономических наук
• 1998

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Цициашвили, Сергей Семенович

Введение.

Глава 1.Прибыльность и ликвидность в деятельности коммерческих банков

1.1. Прибыль как основная цель деятельности коммерческого банка

1.2. Ликвидность как необходимое условие функционирования коммерческого банка

1.3. Взаимодействие показателей прибыльность и ликвидность в деятельности коммерческого банка

Глава 2.Методы управления прибыльностью и ликвидностью коммерческого банка.

2.1. Оценка методов управления активами коммерческого банка

2.2. Теории управления банковской ликвидностью.

2.3. Система экономических нормативов Банка России как инструмент управления деятельностью коммерческого банка

Глава 3.Модель управление прибыльностью и ликвидностью коммерческого банка.

3.1. Постановка задачи построения модели управления ресурсами коммерческого банка

3.2. Выбор целевой функции для решения задачи оптимального управления банковскими ресурсами

3.3. Определение системы ограничений, влияющих на принятие управленческого решения

3.4. Практические аспекты применения оптимизационной модели управления прибыльностью и ликвидностью

3.5. Разработка стратегии принятия субъективных решений относительно прибыльности и ликвидности

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление прибыльностью и ликвидностью коммерческого банка»

Современная банковская система - одна из важнейших сфер национального хозяйства любого государства. Банки всегда занимали и будут занимать центральное место в управлении экономикой. Политические и экономические события последних лет коренным образом изменили обстановку для развития банковского дела. Стремясь повысить экономическую эффективность, правительство принимает меры в направлении создания в экономике атмосферы открытости и конкуренции. Многообразие и сложность изменений, происходящих в банковской сфере, вызывают необходимость их глубокого осмысления, а также потребность разработки эффективных подходов к механизму реализации функций коммерческих банков в системе рыночных отношений.

Оптимизация банковской деятельности на современном этапе развития обеспечивается в ходе денежно-кредитного регулирования, проводимого на макроуровне, главным образом, путем воздействия Банка России на коммерческие банки, и на микроуровне посредством саморегулирования в каждом банке.

Одним из методов саморегулирования является внутрибанковское управление ликвидностью и прибыльностью. Правильная оценка уровней ликвидности и прибыльности, а также эффективное управление ими относится к наиболее важным вопросам в деятельности кредитной организации.

Прежний опыт банковской практики, во многом основанный на эмпирическом подходе при осушествлении операций, в настоящее время совершенно неприемлем. События в банковской жизни Кубани и в целом России 1997-1998 годов, когда крупнейшие региональные и республиканские банки, проводя невзвешенную, губительную финансовую политику, теряя платежеспособность, быстро прошли путь от небольших затруднений до отзыва лицензии, свидетельствуют о чрезвычайной актуальности исследуемой проблемы.

CxeлettЪи37^ettд.o^CJ^JCфoблeJИы. Не смотря на существование многочисленных публикаций и работ отечественных авторов, среди которых необходимо выделить Ачкасова А.И., Белоглазову Г.Н., Василишена Э.Н., Лаврушина О.И., Масленченкова 10.С., Пономарева В.А., Усоскина В.М., Черкасова В.Е., Ширинскую Е.Б., Ямпольского М.М., в которых достаточно широкое освещение получили вопросы эффективного управления деятельностью коммерческих банков, представлены различные подходы к проблемам поддержания ликвидности и прибыльности, вместе с тем недостаточное внимание уделено аспектам их взаимодействия и согласованного регулирования, особенно применительно к российским условиям.

За рамками этих работ остается и вопрос практических аспектов внедрения и функционирования моделей управления деятельностью банков. Пока не нашел достаточного отражения и огромный, накопленный десятилетиями, потенциал зарубежного опыта. Особый вклад в разработку ключевых положений и принципов для управления банком внесли труды Аллена Р., Балтенспергера Е., Доллана Э., Келли М., Рида Э., Роуза П., Синки Дж., Сили С., Янга С. и др.

В результате, уровень разработанности проблемы с теоретической точки зрения делает затруднительным и развитие практических вопросов по принципам управления активами и пассивами коммерческих банков, приволящим к оптимальному сочетанию риска и прибыли.

Иель.юи.аслело.ВАН.ил данной диссертационной работы является теоретическое исследование методов управления прибыльностью и ликвидностью современных коммерческих банков, и построение комплексной управленческой системы, служащей основой для обеспечения максимальной прибыли банка при соблюдении внутренних и внешних ограничений банковской деятельности.

Учитывая степень изученности отдельных вопросов и цель исследования, а также понимая необходимость использования в работе прогрессивных экономико-математических методов, диссертант сосредоточил свое внимание на решении следующих задач: исследование различных аспектов формирования банковской ликвидности и прибыльности, а также вопросов их взаимодействия друг с другом; изучение существующих методик управления активами и пассивами коммерческих банков; построение экономической модели, позволяющей оптимизировать проведение активно-пассивных операций коммерческих банков, с позиций достижения необходимого уровня прибыльности и поддержания ликвидности. lpmмeJC^„0-бзeJ^^.c.CJlLeJI03.aJШЯ. Объектом исследования являются коммерческие банки, имеющие лицензию Банка России на проведение банковских операций. Предметом — различные аспекты формирования прибыльности и ликвидности коммерческих банков, а также методы управления ими. состоит в следующем:

Даны оригинальные представления прибыли и ликвидности коммерческого банка, а также аспектов их взаимодействия между собой;

Проведен сравнительный анализ типовых подходов к управлению прибыльностью и ликвидностью коммерческого банка.

Осуществлена постановка задачи по построению системы управления прибыльностью и ликвидностью коммерческого банка, на основе методов математического моделирования. Произведено построение модели с применением подходов линейного программирования. Представлена финансово-экономическая интерпретация основных этапов построения моделируемой системы;

Рассмотрена проблема влияния субъективного фактора на принятие управленческих решений в коммерческих банках и предложены пути по уменьшению негативных моментов такого воздействия.

Основные теоретические выводы и предложения, содержащиеся в диссертационной работе, могут использоваться в дальнейшем при исследовании вопросов, касающихся оптимизации управления деятельностью коммерческих банков.

Практические рекомендации автора могут применяться в банковской деятельности, для оптимизации процесса управления активными и пассивными операциями. На основе действующих в коммерческих банках автоматизированных системах учета, с использованием внутренних генераторов или внешних программных надстроек и следуя изложенным принципам построения возможно создание управленческой системы, позволяющей банку максимально реализовать его экономические интересы в получении прибыли и обеспечении необходимого уровня платежеспособности.

Теоретической и методологической основой диссертации послужили труды отечественных и зарубежных специалистов банковского дела по данной проблематике. Источниками фактического и статистического материала послужили данные отечественной и зарубежной периодики, печатные сведения Ассоциации Российских Банков, нормативные и инструктивные материалы Банка России, а также информация и результаты исследований, проведенные автором в одном из коммерческих банков города Краснодара.

Ддр.о.б.алилр.а.б.о^ш. Основные выводы и результаты исследования, изложенного в диссертации, неоднократно докладывались руководителям финансовых служб ведущих коммерческих банков Кубани, где нашли поддержку и одобрение. Большая часть изложенных в диссертации предложений апробировалась при осуществлении финансового управления операциями коммерческих банков г. Краснодара и других регионов.

Отдельные положения диссертации докладывались, обсуждались и получили одобрения на научных конференциях Кубанского государственного университета и международной научно-практической конференции "Проблемы развития инвестиционных процессов Кубани", г. Краснодар, 15-16.05.1996 г., межвузовской научной конференции "Совершенствование механизмов реформирования экономики на современном этапе", г. Краснодар, 1112.07.1996 г.

Основные положения и результаты исследования нашли свое отражение в четырех опубликованных работах автора.

Цель и задачи диссертационного исследования предопределили структуру данной работы, изложенной на 166 страницах и состоящей из введения, трех глав и заключения, содержит список источников, включающий 122 наименования, проиллюстрирована 18 таблицами, 12 рисунками. В первой главе уточняется понятие прибыли как основного мотива-ционного фактора деятельности коммерческого банка и ликвидности как необходимого условия его функционирования. Определяются функциональные особенности и основные факторы, оказывающие на них влияние. Подробно рассматриваются аспекты их противоположности и взаимозависимости. Предметом исследования второй главы являются существующие базовые подходы к управлению прибыльностью (управление процентным гепом, анализ и управление длительностью ресурсов и активов, построение имитационных моделей управления) и ликвидностью (теории коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода, управления пассивами) коммерческого банка. Рассмотрена система экономических нормативов, установленных Центральным Банком, регулирующих деятельность банка в качестве внешнего фактора. В третьей главе ставится задача построения модели управления прибыльностью и ликвидностью банка, излагаются основные этапы, необходимые для ее реализации. Рассматриваются различные аспекты ее применения в банковской деятельности.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Цициашвили, Сергей Семенович

Заключение

1998 год стал для банковской системы России тяжелым моментом в ее развитии. Ряд внешних и внутренних факторов предопределили осложнение положения коммерческих банков, что неизбежно привело коммерческие банки к экстенсивному типу роста.

К числу внешних факторов, оказавших дестабилизирующее воздействие на положение в банковской сфере, относятся складывающая ситуация в экономике страны, динамика промышленного производства, рост внутреннего и внешнего долга страны, азиатский, переросший затем в мировой, финансовый кризис, уровень инфляции и др.

Внутренние факторы, сложившиеся в самой банковской сфере, еще более осложнили положение коммерческих банков. Эти факторы были как прямым следствием проводимой Центральным Банком России банковской политики, направленной по пути интеграции и интенсификации развития банковской системы, что не могло не привести к серьезным издержкам в этом процессе, так и рядом обстоятельств, приведших к неустойчивому, а иногда и тяжелому положению значительного числа коммерческих банков перед которыми встала угроза банкротства и ликвидации.

В последнее время доявился еще и такой новый для российской банковской системы фактор дестабилизации, как недобросовестная конкуренция. Множества рейтинговых агентств, публикующих различные списки "надежных и ненадежных" банков без каких-либо объяснений методики расчетов рейтингов и источников информации, во многих случаях является результатом конкурентной борьбы между банками или группами банков.

В сложившихся тяжелых для коммерческих банков условиях все ветви власти оказались неготовыми к цивилизованной процедуре банкротства и ликвидации банков, а также возможной минимизации потерь для их клиентов - юридических и физических лиц.

Все эти факторы привели к снижению доверия банков друг к ДРУГУ> и что более негативно, к тотальному недоверию со стороны инвесторов, клиентов и вкладчиков, что в свою очередь вылилось в постоянную угрозу массового изъятия ресурсов.

В этих условиях банки избрали межбанковский рынок для преимущественного размещения и привлечения средств. Результатом стало чрезмерное, с точки зрения мировых стандартов банковского надзора, развитие рынка МБК, стимулирующее коммерческие банки использовать "короткие" деньги на рынке МБК в качестве одного из основных источников инвестиций, доходности и поддержания ликвидности. В то же время "короткие" деньги не могут гарантировать стабильную работу банков без должного управления ликвидностью.

Во многих случаях причинами неблагополучного положения конкретных банков оказались их неквалифицированное управление, слабый менеджмент, отсутствие стратегического планирования, неумение грамотно сформировать кредитный портфель и управлять кредитными рисками. Положение осложняется еще и тем, что по существу в настоящее время отсутствует система имущественной и уголовной ответственности руководителей банков и их акционеров за допущенные нарушения и неплатежеспособность банка.

Управлять — значить предвидеть" так звучит один из девизов банковского менеджмента, несомненно, отражающий реальное значение управленческой деятельности и рассмотренные нами выше проблемы и пути их решения есть полное тому подтверждение.

В заключение выделим в краткой форме основные результаты диссертационной работы, выносимые на защиту:

1. Введены в научный оборот понятия прибыли и ликвидности коммерческого банка, как паритетная совокупность основных, мотивационных характеристик его деятельности.

2. Определены основные факторы, влияющие на прибыль и ликвидность коммерческих банков.

3. Проанализированы аспекты взаимодействия прибыли и ликвидности коммерческого банка с позиций единства и противоположности. Сделаны выводы о необходимости управления одним из них с позиции доддержания достаточного уровня другого.

4. Рассмотрены основные додходы к управлению прибыльностью и ликвидностью коммерческих банков. Описаны основные подходы к управлению активными операциями коммерческих банков: управление процентным гепом, анализ и управление длительностью ресурсов и активов, построение имитационных моделей управления проведения активных и пассивных операций, и теории ликвидности коммерческих банков: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода, управления пассивами. Проведен сравнительный анализ указанных подходов к управлению активными операциями и ликвидностью, выявлены их основные недостатки и достоинства.

Отмечено, что наиболее перспективным подходом к регулированию активных и пассивных операций банков является научные методы управления, одна из главных трудностей реализации которых заключается в проблеме четкого формулирования целевой функции и системы действующих ограничений, наиболее полно отражающих суть моделируемого явления.

5. Дана финансово-экономическая интерпретация построения экономико-математической модели управления прибыльностью и ликвидностью коммерческих банков: выбор целевой функции, в основу которой взят дринцип максимизации прибыли коммерческого банка; нахождение системы ограничений целевой функции, а именно превышение банковской маржой "мертвой" точки доходности, соответствие по срокам активов обязательствам, соблюдение обязательных экономических нормативов, соблюдение валютной позиции, наличие свободных ресурсов для доходного размещения, приоритетные направления распределения ресурсов; определение механизма функционирования модели по оптимизации активов и пассивов коммерческого банка

6. Исследована проблема учета в моделируемой системе потенциальных изменений активов и пассивов банка. Сделаны предложения по осуществлению автоматического прогноза движения ресурсов и активов банка, построению прогнозных балансов и на основе применения к ним оптимизационного механизма системы корректировки текущих управленческих решений.

7. Определена роль субъективного человеческого фактора в принятии управленческих решений. Предложены мероприятия по систематизации субъективного воздействия для уменьшения негативных факторов такого влияния.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Цициашвили, Сергей Семенович, 1998 год

1. Акулич И.Л. Математическое программирование в примерах и задачах — М.: "Высшая школа", 1993. 336 с.

2. Андросов A.M. Финансовая отчетность банка: драктическое руководство по организации бухгалтерского учета и составлению отчетности — М.: "Менатеп-Информ", 1995. 460 с.

3. Антипова О.Н. Управление банковской ликвидностью // Банковское дело N9 10, 1997. с. 6-10

4. Аргунов И.А. Прибыльность и ликвидность: анализ финансового состояния банка // Банковский журнал № 3, 1995. с. 212

5. Ачкасов А.И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковских балансах — М.: АО "Консалтбанкир", 1993. 74 с.

6. Банки и банковские операции / под ред. Е.Ф. Жукова — М.: "Банки и биржи", "ЮНИТИ", 1997. 471 с.

7. Банковская система России. Настольная книга банкира / Под. ред. Грязнова А.Г., Молчанова A.B., Тавасиева A.M., Лав-рушина О.И., Питалева В.А., Пановой Г.С. — М.: ТОО Инжинирингово консалтинговая компания "ДеКА", 1995. 688 с.

8. Банковский портфель — II (Книга банковского менеджера, Книга банковского финансиста, Книга банковского юриста) / отв. ред. Коробов ГО.И., Рубин ГО.И., Солдаткин В.И. — М.: "СОМИНТЕК", 1994. 752 с.

9. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина — М.: "Банковский и биржевой научно-консультационный центр", ТОО "ЭКОС", 1992. 425 с.

10. Банковское дело: стратегическое руководство / Под ред. Платонова В., Хиггинса М. — М.: АО "Консалтбанкир", 1998. 432 с.

11. Барлтроп К. Дж., Банки на развивающихся рынках, в 2 т., Т.2, Интердретирование финансовой отчетности — М.: "Финансы и статистика", 1994. 313 с.

12. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка — М.: "Логос", 1998. 344 с.

13. Белоглазова Г.Н. Коммерческие банки в условиях формирования рынка — Л.: "ЛФЭИ", 1991. 142 с.

14. Бекренев В., Уткин Ф. Что готовит день грядущий // Банковские технологии № 10, 1995. с. бб-б8

15. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства — М.: "Банки и биржи, ЮНИТИ", 1996. 192 с.

16. Бергстром А. Построение и применение экономических моделей. Перевод с англ./Под ред. Михалевского Б.Н. — М.: "Прогресс", 1970. 176 с.

17. Березина М.П. Межбанковские расчеты — М.: "Финстатин-форм", 1994. 224 с.

18. Блауберг И.В., Юдин Э.Г. Становление и сущность системного подхода — М.: "Наука", 1973. 270 с.

19. Богачев Н.В. Прибыль ?! О рыночной экономике и эффективности капитала — М.: "Финансы и статистика", 1993.

20. Бор М.Э., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью — М.: "ПРИОР", 1995. 160 с.

21. Брагинский С.В., Певзнер Я.А. Политическая экономия: дискуссионные проблемы, пути обновления — М.: "Мысль", 1991. 299 с.

22. Букато В.И., Львов ГО.И. Банки и банковские операции в России — М.: "Финансы и статистика", 1996.

23. Бухвальд Б. Техника банковского дела. Перевод с нем. М., 1993. 234 с.

24. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка — М.: АО "ФинСтатИнформ", 1995. 138 с.

25. Волков А. Анализ банковской информации // Банки и технологии N24, 1997.

26. Гавальда К., Стуфле Ж. Банковское право (Учреждения -Счета Операции - Услуги). "Финстатинформ", 1996. 566 с.

27. Джозлин Р.Ф., Хамфриз Л.К. Банковский маркетинг. Введение в рыночное планирование — М.: "Церих-ПЭЛ", 1995.

28. Долан Э. Дж. Деньги, банковское пело и денежно-кредитная политика — СПб.: "Санкт-Петербург ОРКЕСТР", 1994. 496 с.

29. Ефремов И.А. Отчетность коммерческих банков — М.: "Принтлайн", 1995. 304 с.

30. Захаров B.C. Регулирование деятельности коммерческих банков России и их ликвидность // Деньги и кредит № 9, 1996. с. 10-15

31. Забелин П.В. Моисеева Н.К. Основы стратегического управления — М.: "Маркетинг", 1998 195 с.

32. Иванов В.В. Анализ надежности банков — М.: "Русская деловая литература", 1996. 320 с.

33. Иванов B.B. Анализ устойчивости и ликвидности коммерческого банка по опыту работы МФ КАБ "Кузбасссоцбанк" // Банковский журнал №11, 12 , 1995 .

34. Иванова ГО.ГО. Инструменты регулирования ликвидности банковской системы // Деньги и кредит № 11, 1996. с. 14-16

35. Инструкция № 1 ЦБ РФ "О порядке регулирования деятельности банков" от 01.10.97

36. Инструкция № 17 ЦБ РФ "О составлении финансовой отчетности" от 01.10.97

37. Инструкция № 41 ЦБ РФ "Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле, за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации" от 22.05.96

38. Инструкция N9 61 ЦБ РФ "Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации" от 18.06.98

39. Инструкция № 62а ЦБ РФ "О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам" от 30.06.97

40. Исаев A.M., Шевелев Н.К). Практика банковского управления и финансового анализа в формулах: Пособие для банкиров — М.: АО "Арго", 1993.

41. Исаичева A.B. К определению ликвидности коммерческого банка // Деньги и кредит № 2, 1997. с. 28-29

42. Кадыров А. Коммерческие банки и анализ их хозяйственной деятельности / Санкт-Петербург. Ун-т экономики и финансов, 1993. 152 с.

43. Кириченко Н. Банковский рейтинг стал предметом спора // Комерсанть № 27, 1993. С. 17

44. Киселев В.В. Управление банковским капиталом — М.: "Экономика", 1997. 256 с.

45. Киселев В.В. Управление коммерческом банком в переходный период — М.: "Логос", 1997. 144 с.

46. Компьютеризация банковской деятельности / Под ред. Титаренко Г.А. — М.: "ФинСтатИнформ", 1997. 304 с.

47. Кондэ Г. Развитие и совершенствование служб управления. М.: "Прогресс", 1970.

48. Королев О.Г. Анализ процентной прибыли коммерческого банка // Деньги и кредит № б, 1997. с. 44-51

49. Кох Т.У. Управление банком: в 5 кн., 6 ч.: Пер. с англ. — Уфа: "Спектр", 1993. 600 с.

50. Крылов A.M. Курс обшей экономической теории (основные положения и категории) — Краснодар: 1995. 180 с.

51. Курс рыночной экономики / под ред. Г.И. Рузавина — М.: "ГОНИТИ", 1994. 319 с.

52. Ларичев О.И. Наука и искусство принятия решений — М.: "Наука", 1979. 200 с.

53. Лашкина О.А. Центральный банк и межбанковский кредитный рынок // Деньги и кредит № 4, 1997. с. 40-48

54. Лексик В. Кредит и банки — М.: "Перспектива", 1994 . 120 с.

55. Лурье А.Л. Методы линейного программирования и их применение в экономике — М.: "Статистика", 1964. 84 с.

56. Львов ГО.И. Банки и финансовый рынок — М.: "Культин-формПресс", 1995. 528 с.

57. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. 11-го изд. Т. 1 — М.: "Республика", 1992. с. 282-296.

58. МакНотон Д. Банки на развивающихся рынках, в 2 т., Т.1, Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам — М.: "Финансы и статистика", 1994. 313 с.

59. Маркелов К.Н. Тезисы докладов третьего международного форума разработчиков интегрированных банковских систем — М.: "ПРОМиздат", 1997. 148 с.

60. Маркова О.М. Коммерческие банки и их операции — М.: "Банки и биржи", 1995. 288 с.

61. Масленченков ГО.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке — М.: "Перспектива", 1996. 159 с.

62. Масленченков ГО.С., Экономическая модель управления гэпом // Банковский журнал № 9, 1995. с. 5-8.

63. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран — М.: "Финстатинформ", 1994. стр. 285-288.

64. Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России — М.: "Финансы и статистика", 1996. 272 с.

65. Москвин В. Главная цель развития коммерческого банка // Банковское дело № 5, 1997. с. 42-45.

66. Немчинов B.C. Экономико-математические методы и модели — М.: "Мысль", 1965. 478 с.

67. Никаноров С.П. Системный анализ: этап развития методологии решения проблем в CIA — М.: "Сов. радио", 1969.

68. Нуайне К. Банки: правила игры / перевод с фр. Р.К. Га-рипов — Уфа: "Спектр", 1992.

69. Общероссийский классификатор валют ОК 014-94

70. Ольхова Р.Г. Банк и контроль — М.: "Финансы и статистика", 1991.

71. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка — М.: "Финансы и статистика", 1996. 272 с.

72. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка — М.: "ДИС", 1997. 464 с.

73. Письмо № 127 ЦБ РФ "О порядке создания резервов под обесценение ценных бумаг" от 08.12.94

74. Поллард А., Пассейк Ж., Эллис К., Дейли Ж. Банковское право CIA — М.: 1992. 176 с.

75. Полфреман Д., Форд Ф. Основы банковского дела — М.: "ИНФРА-М", 1996. 624 с.

76. Пономарев В.А. Анализ балансов капиталистических коммерческих банков — М.: "МФИ", 1982.

77. Пономарев В.А. Государственно монополистическое регулирование деятельности банков: границы и противоречия — М.: "Финансы и статистика", 1987. 204 с.

78. Пономарев В.А. Организация и техника работы иностранных коммерческих банков — М.: Изд-во международной школы менеджеров, 1990.

79. Ривуар Ж. Техника банковского дела. Перевод с фр. / Под общ. ред. И.В. Широких — М.: Изд. Группа "Прогресс", "Универс", 1993.

80. Э. Рид, Р. Коттер, Р. Смит, Э. Гилл. Коммерческие банки — М.: "Прогресс", 1983. 501 с.

81. Родионов С.С., Бабичева ГО.А. Денежно-кредитное регулирование капиталистической экономики — М.: "Финансы и статистика", 1991.

82. Розенберг Д. Словарь банковских терминов — М.: "Ин-фра-М", 1997. 360 с.

83. Романовский А. Проблемы управления ликвидностью банка // Бизнес и банки, 1994. № 50. с. 3

84. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Перевод с англ. М. 1995. 768 с.

85. Рубайко Н.М. Краткий анализ ситуации в банковской сфере края // Банковская газета №12 , 1996 . с. 4

86. Севрук В. Т. Банковские риски — М: "Дело Лтд", 1995. 72 с.

87. Синки Дж. Управление финансами в коммерческих банках. Перевод с англ./ под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пинскера — М.: "Са1а11аху" 1994. 820 с.

88. Ситарян С.А. Управление и прибыль. М.: 1979. 160 с.

89. Соколинская Н.Э. Экономический риск в деятельности коммерческого банка — М.: "Знание", 1991.

90. Спицин И.О., Спицин Я.О. Маркетинг в банке — Терно-поль: АО "Тарнекс", ЦММС Писпайн, 1993. 656 с.

91. Тараканова Л.А., Горина С.А. Бухгалтерский учет в банке — М.: "Приор" 1994. 203 с.

92. Тошмурадов Ш.М. Формирование и использование прибыли коммерческого банка — СПб.: "СПб. УЭФ", 1993.

93. Уайтинг Д.П. Осваиваем банковское дело — М.: "ГОНИТИ", 1996. 240 с.

94. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и операции — М.: "Все для Вас", 1993. 320 с.9»%. Учет и операционная техника в банках СССР / под ред. Геращенко — М.: "Финансы и статистика", 1990. 365 с.

95. Фабричное С.А., Сысоева Е.Ф., Затонских И.Т. Деньги, банки и банковские операции — Воронеж: "ИНФА", 1995. 216 с.

96. Финансовый менеджмент: теория и практика / под ред. Е.С. Стояновой. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: "Перспектива", 1997. 574 с.

97. Фокин Д.В. Использование автоматизированных систем проектирования в управлении банковской деятельностью // Банковский журнал № 7,8 , 1997.

98. Форрестер Дж. Основы кибернетики предприятия (Индустриальная динамика). Перевод с англ./Под ред. Гвишиани Д.М. — М.: "Прогресс", 1971. 340 с.

99. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента. Перевод с англ. — М.: "Дело", 1993. 126 с.

100. Цисарь И.Ф. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов — М.: "Дело", 1997. 128 с.

101. Черкасов В.Е. Анализ процесса формирования прибыли коммерческого банка // Банковский журнал, N9 1, 1995. с. 3543

102. Черкасов В.Е., Плотицина Л.А. Банковские операции: маркетинг, анализ, расчет — М.: "Метаинформ", 1995. 208 с.

103. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке — М.: "ИНФРА-М", 1995. 272 с.

104. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов — М.: "Дело", "Business Речь", 1992. 320 с.

105. Шенаев В.Н. Центральный банк в процессе экономического регулирования — М.: "Консалтбанкир", 1994.

106. Шешеро И. Хороший банк, устойчивый банк // Комер-санть № 29, 1994. с. 6-7

107. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. М.: "Финансы и Статистика", 1995. 160 с.

108. Эддоус М., Стенфилд Р. Методы принятия решений. Перевод с англ. — М.: "Аудит ЮНИТИ", 1997. 590 с.

109. Ямпольский М.М., Крепкий Л.М., Новикова С.Л., Попов О.В. Банк и экономное использование материальных ресурсов — М.: "Финансы и статистика", 1989. 111 с.

110. Янг С. Системное управление организацией. Перевод с англ. / Под ред. С.П. Никанорова, С.А. Батасова — М.: "Сов. радио", 1972. 455 с.

111. Asset / Liability Management — New York: "American Bankers Association", 1981.

112. Baltspenger Ernst, Alternative approaches to the Theory Of the Banking Firm // Journal of Monetary Economics, January 1980, pp. 1-37.

113. Brewer, Elijah, III. How the market judges bank risk.- Chicago, 1996.

114. Competitive Strategies for Asset / Liability management — Washington: "IFR Publicing LTD", 1990.

115. Fridman D.H. Money & Banking — Washington: "American Bankers Association", 1989. 611 p.

116. Johnson H. J. The Bank Valuation Handbook: A Market-Based Approach To Valuing A Bank — Chicago, Bank Administration Inst. Found, 1993.

117. Sales I., Ibbetson P. Banker service and lending handbook-London The Chartered Institute of bankers,1996. — 308 p.

118. Sealey C.W. Deposit Rate-Setting, Risk Aversion, And the Theory of Depository Financial Intermediates // Journal of Finance, December 1980, pp. 1139-1154

119. Six Roundtable Discussions of Corporate Finance with Joel Stern, ed. D.H. Chew, J. Westport, CT: Quorum Books, 1986.

120. Shiv K. Gupta, John M. Cozzolino Fundamental of operations research for management — San Francisco: "Holden-Day Inc", 1975. pp. 95-144.

121. Stigum, Marcia L. Managing Bank Assets and Liabilities, 1991.