Учет и анализ собственного капитала в условиях инфляции тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.12, кандидат экономических наук Успаева, Милана Гумкиевна

• Успаева, Милана Гумкиевна
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Успаева, Милана Гумкиевна

Введение

Глава I.

Методологические основы исследования капитала в условиях инфляции.

1.1. Опыт отражения инфляции в бухгалтерской отчетности.

1.2. Бухгалтерские оценки и инфляция.

1.3. Учетно-аналитический инструментарий раскрытия инфляции.

Глава II.

Формирование финансовой отчетности в условиях инфляции.

2.1. Концепции капитала организации. Сохранение и наращение капитала.

2.2. Форматы отчета о финансовых результатах.

2.3. Раскрытие статей бухгалтерского баланса.

Глава III.

Финансовый анализ факторов собственного капитала организации.

3.1. Структурно-динамический анализ капитала организации. 121 3.2. Показатели эффективности собственного капитала организации и их анализ.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Учет и анализ собственного капитала в условиях инфляции»

Актуальность темы исследования. В современной рыночной экономике динамика цен приобрела черты типичного, постоянно проявляющего себя фактора влияния. В большинстве стран мира ценовая динамика в течение длительного времени характеризуется устойчивой тенденцией повышения среднего уровня цен во всех секторах и отраслях экономики с неравномерной скоростью стабилизации этого процесса.

Эффект последствий инфляции в бухгалтерском учете и отчетности оказался настолько существенным, что традиционно применявшиеся принципы и допущения стали вынужденно пересматривать в контексте приведения последних в соответствие с экономическими реалиями. Вначале пришлось отказаться от принятого допущения о стабильной покупательной способности национальной денежной единицы; затем была поставлена под сомнение многовековая концепция учета по историческим оценкам. В дальнейшем принцип перманентности баланса был противопоставлен более целесообразному принципу актуализации статей баланса в условиях текущей экономической конъюнктуры, а требование сопоставимости бухгалтерских данных пришлось ограничивать двумя смежными отчетными периодами.

Несмотря на то, что базисными отношениями рыночной экономики являются отношения собственности, в современной системе бухгалтерской (финансовой) отчетности все еще недостаточно прозрачно, полно, уместно и корректно раскрывается пользователям полезная информация о собственном капитале организации, особенно в условиях его эрозии по причине инфляции.

В течение ряда десятилетий в бухгалтерской науке и практике ведется поиск общепризнанных подходов, которые позволяли бы адаптировать уже выработанные и исторически выверенные принципы и правила бухгалтерского учета к инфляционным условиям экономики. О возможном многовариантном и разнохарактерном решении этой задачи свидетельствуют дискуссионные формулировки в международных стандартах финансовой отчетности, а также пробелы в национальных принципах и правилах надлежащего бухгалтерского учета, отсутствие четких обязательных требований к денежным измерителям (номинальных, реальных), применяемых в учете. Допускаются в качестве равновозможных концепций физического и финансового капитала. Следует отметить также обилие несводимых к общему основанию категорий, понятий; терминов и т.п. В системе нормативного регулирования до сих пор отсутствуют конкретные положения по бухгалтерскому учету в условиях инфляции (рекомендуемого или обязательного характера).

Применительно к российским условиям исследование последствий влияния инфляции на организующие начала бухгалтерского учета ведутся в основном под сильным влиянием зарубежного опыта. Сам круг исследователей в этой сфере все еще остается узким - проф. Палий В.Ф., Ковалев В.В., Новодворский В.Д., Пучкова С.И., Ефимова О.В., Соколова Г.Н., Шнейдман Л.З. Научный аппарат исследований все еще находится в состоянии несовершенства по причине неразвитости категорий денежных оценок, отсутствия должной статистической базы ценовых факторов и макроэкономических индикаторов динамики цен, пробелов в учении о собственном капитале, а также концепции резервирования амортизации капитала. Несмотря на то, что в процессе реформирования капитал российских предприятий подвергается острому воздействию разнообразных тенденций инфляции (гиперинфляции, стагфляции) методические основы дефлятирования оценок капитала оказались вне должного внимания.

Вклад в решение проблем инфляционной бухгалтерии В.Бакстера, С.Дэвидсона, Т.Лимперга, Ван Севентера, Р.Уэйла и ряда других зарубежных исследователей характеризуется и определяется не только постановкой проблемы, разработкой учетно-аналитического инструментария оценок инфляции, обоснованием условий и формата инфляционных поправок, но также введением в профессиональный оборот бухгалтеров специальных понятий и счетных процедур - поддержание физического и финансового капитала, реализованная и нереализованная прибыль от владения активами, общий, специальный и реальный индексы цен, дефлятор, монетарные и немонетарные статьи отчетности, чистая монетарная позиция и т.д. В течение длительного времени эти идеи апробировались в учетных системах предприятий англосаксонских, латиноамериканских и континентальных стран.

При этом идеи инфляционного учета развивались в рамках существенно различных парадигм регулирования бухгалтерского учета - общепринятых принципов учета и обобщенных практикой национальных правил учета.

В современных условиях актуальность темы сохраняется в силу существующего широкого спектра взглядов на проблему отражения инфляции в бухгалтерском учете и отчетности, по причине неадаптированности международно признаваемых методических подходов инфляционного учета к российским условиям, а также в связи с необходимостью выработки должного уровня научной культуры информационного обеспечения функционирования одной из базовых ценностей рыночной экономики - капитала.

Цель и задачи исследования. Основная цель диссертации состоит в выработке способов формирования полезной бухгалтерской информации о собственном капитале организации в условиях инфлирования экономики.

В работе поставленная цель потребовала решения следующих задач научного характера:

- раскрыть взаимосвязи и определяющие тенденции развития денежных измерителей в условиях инфляции;

- дать взаимоувязанную трактовку категории капитала предприятий с различными организационно-правовыми формами собственности и соответствующих им концепций поддержания (сохранения) капитала (юридической, физической, финансовой);

- раскрыть содержание процедур оценки составляющих собственного капитала на основе справедливой стоимости;

- провести сравнительный анализ методов оценки элементов бухгалтерской (финансовой) отчетности с целью выработки методики учета их влияния на собственный капитал коммерческих организаций;

- разработать модели взаимосвязи факторов и критериальных показателей для проведения структурно-динамического анализа собственного капитала;

- обосновать формат и особенности раскрытия собственного капитала в современной финансовой отчетности организации.

Предмет и объект исследования. Предметной областью проведенного исследования были выбраны методы денежной оценки составных элементов бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также обоснование формата отчетности при формировании полезной бухгалтерской информации для целей финансового контроля, финансового планирования и прогнозирования, оценки эффективности принимаемых деловых решений. В качестве объекта исследования принят хозяйствующий субъект в статусе коммерческой организации, действующий в современных условиях российской экономики в установленном законом порядке. Поскольку гражданско-правовой оборот предусматривает большое разнообразие организационно правовых форм участников гражданского процесса, объект исследования был ограничен наиболее распространенными в Российской Федерации видами юридических лиц - акционерными обществами (открытыми и закрытыми) и обществами с ограниченной ответственностью.

Методологическая основа исследования. Содержание исследованных вопросов представлено с использованием понятийного аппарата современной количественной теории денег (Ф. Кейген, М. Фридман, JI. Харрис), высших финансовых вычислений (Н. Лунский, М. Модильяни, У. Шарп) и концепций капитала (Л. фон Мизес, Дж. Хикс, А. Маршалл).

Технический инструментарий выполненных разработок ставился в связь с предметом и формулой научной специальности. В работе широко использовались методы денежной оценки, балансовой увязки, балансового обобщения, создания и развития факторных систем, индексации, дисконтирования, типологии (на основе исторического и логического анализа).

Достоверность положений и результатов исследования обосновывается требованиями международных стандартов финансовой отчетности, правилами национальных систем счетоводства-балансоведения, соответствием законодательным и нормативным актам действующим на территории Российской Федерации, а также результатам специально организованных обследований официальным статистическим публикациям, монографическим трудам российских и зарубежных авторов.

Научная новизна исследования. В ходе проведенного исследования были научно обоснованы теоретические и методические подходы к оценке уровня достаточности поддержки капитала в условиях инфляции, предложены усовершенствованные приемы и методы раскрытия информации о последствиях инфляции в бухгалтерской (финансовой) отчетности, имеющей существенное значение для заинтересованных лиц, контролирующих и организующих кругооборот капитала.

По сравнению с уже имеющимися (ранее полученными и опубликованными в печати другими авторами) наработками по исследуемой проблеме, в настоящей работе в качестве привносимых результатов на защиту выносятся:

1. Интерпретация индекса инфляции не в терминах индексов потребительских цен (номиналистическая теория денег), а в терминах конструктивного показателя относительной динамики ценовых факторов в основных секторах экономики (количественная теория денег);

2. Учетная система собственного капитала организации в условиях инфляции определяется не тремя факторами (концепцией капитала, масштабом денежной единицы и фактором временной определенности), а четырьмя факторами, (дополнительно включающей способ отражения в учете резервирования капитала);

3. При оценке собственного капитала уровень достаточности последнего может быть установлен на базе справедливых стоимостей активов и обязательств, которые следует рассматривать как финансово-эквивалентные оценки при совершении информационно прозрачных сделок;

4. В финансово-ориентированной системе учета, отчетности, анализа и менеджмента определяющее значение имеет концепция исторической (первоначальной) себестоимости и сохранности требуемого уровня наращения капитала по условиям его привлечения, а не покупательной способности денежной единицы;

5. В качестве коэффициентов пересчета статей бухгалтерской отчетности предлагается использовать не индексы цен, а множители наращения более корректно отражающие процессы инфляции.;

6. В работе системно представлены модели ключевых характеристик в виде расширяющейся факторной системы.

Практическое значение результатов исследования. Предложены и даны рекомендации, которые направлены на совершенствование формирования информации о собственном капитале организации, способов ее раскрытия в бухгалтерской (финансовой) отчетности в условиях инфляции, на повышение уровня достоверности и справедливой прозрачности сведений о капитале для пользователей отчетности.

Основываясь на требованиях МСФО о полезности и справедливой прозрачности данных финансовой отчетности, а также на требованиях ФЗ «О бухгалтерском учете» (ст. 13 п.4) о соответствующем обосновании допускаемых законом неприменения правил бухгалтерского учета в случаях, когда они не позволяют достоверно отразить имущественное состояние и финансовые результаты деятельности организации, в диссертации приведены методы корректировки денежных измерений для оценки собственного капитала в целях:

- разработки положений учетной политики;

- выработки положений финансовой политики (дивидендной политики, политики резервирования по поддержанию капитала);

- обоснования принятого порядка формирования отчетных показателей об инфлированном собственном капитале;

- обоснования процедур корректировки собственного капитала в условия информационных ожиданий; для включения в пояснительную записку к бухгалтерской отчетности.

Вносимые автором усовершенствования приемов учета и анализа собственного капитала с поправками на инфляцию будут способствовать реализации положений, зафиксированных в ст.З ФЗ «Об аудиторской деятельности» и в ст.З ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Кроме того, представленные в диссертации результаты могут быть положены в основу разработки нормативных актов МФ РФ и ФК ЦБ «Бухгалтерский учет в условиях инфляции» (в порядке реализации правительственных мер по проведению реформирования бухгалтерского учета и финансовой отчетности в Российской Федерации), совершенствования ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации».

Публикации по теме исследования. Основные положения и результаты исследований нашли отражения в пяти опубликованных статьях, общим объемом Z,H п. л.

Объем и структура диссертации. Работа состоит из следующих структурных составляющих - введение, три главы, заключение, литература и приложения. Логика и содержание излагаемого материала, обусловлены целевыми установками диссертации и характером исследуемого материала.

В диссертации содержится иллюстрирующий материал: 22 таблицы и 26 схем.

Заключение диссертации по теме «Бухгалтерский учет, статистика», Успаева, Милана Гумкиевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

В результате проведенного выше исследования можно сделать следующие выводы и предложения:

1. Влияние ценовых факторов в условиях рыночной экономики носит неустранимый характер. Идея стабилизации, установления нового уровня экономического равновесия не влечет сама по себе предпосылку сохранения постоянства покупательной способности денежной единицы, а также гарантий сохранения капитала.

Инфляция возникает в условиях дополнительного роста денежной массы и сопровождается всеобщим изменением ценовых факторов во всех секторах экономики; динамика ценовых факторов носит характер длительной тенденции с устойчивыми и неравномерными скоростными параметрами ценовой динамики.

Суть этих ценовых тенденций - в радикальных изменениях спроса и предложения на все рыночные ценности - деньги, товары, труд, валюту, государственные ресурсы (коммунальный капитал).

2. Практический опыт учета инфляции как фактора влияния на объекты бухгалтерского учета и отчетности показал, что наиболее действенными учетные процедуры оказывались тогда, когда регламентировался баланс частных и общественных интересов в сферах: а) налогообложения; б) поддержания экономической жизнеспособности корпоративных структур; в) обеспечения эффективного менеджмента.

Однако помимо прямого вмешательства законодателя в сферы правоустановления и правового режима защиты участников рыночных отношений от макроэкономических факторов инфляции реальное значение сохраняют финансовые аспекты инвестирования, мотивации, распределения прибыли.

3. Эффект инфляции предполагает, развитие четырех базовых принципов учета: а) принципа непрерывного функционирования организации (поддержания капитала); б) принципа временной определенности (исторических или текущих (актуальных) оценок); в) принципа стабильности денежной единицы (ценности денег); г) принципа имущественной обособленности (концепции капитала).

Учетную систему инфляционной бухгалтерии определяет конкретная конфигурация выбранных руководством в учетной политике базовых концепций учета.

Ведущую роль в этой системе играет принцип определенности в интерпретации собственного капитала - физического, финансового, юридического. Сами по себе учетные системы инвариантны; всё зависит от степени гармонизированное™ интересов собственника, третьих лиц и менеджмента.

4. Концепция физического капитала приобретает актуальный характер в организациях, где баланс экономических интересов заинтересованных сторон уже достигнут, основное внимание со стороны менеджмента и собственников сосредоточено на поддержании и наращении деловой активности, адекватности бизнеса реалиям экономической среды (конкурентного окружения), на росте операционной прибыли при достаточной производственной мощности организации. В центре внимания заинтересованных сторон находятся вопросы технологии бизнеса, генерирования денежных потоков, меры реальной эффективности экономического оборота.

Концепция финансового капитала преобладает в корпоративных структурах с несбалансированными интересами участников организации, когда доминантой отношений становится не рост стоимости, а нахождение меры и критериев согласования рыночных ценностей участников гражданско-правового оборота. Эта концепция востребована в ситуациях, когда менеджмент не руководствуется в своей отчетной политике принципами справедливой прозрачности отчетных данных, когда отчетные данные не обеспечивают функциональную полезность информации её пользователям. Базовой категорией прибыли в этом случае выступает чистая прибыль к распределению, или добавленная стоимость.

6. Индекс инфляции по своей природе должен соответствовать конструктивному показателю, в котором одновременно учитываются такие его неотъемлемые характеристики, как: а) рост денежной массы; б) динамика ценовых факторов в основных секторах экономики; в) кумулятивный эффект процесса. г) непрерывный характер динамики ценовых факторов.

В основу исчисления индекса инфляции должны быть положены идеи количественной теории денег.

7. Современный уровень представлений о денежных измерителях в бухгалтерском учете требует различения себестоимости, цены, стоимости, ценности. Каждый из указанных видов оценки существенно отличен от других видов денежных характеристик, а потому требует уместного использования в конкретных условиях места и времени (каталлактические и праксиологические оценки).

8. Справедливая стоимость соответствует такому виду праксологических денежных оценок, которые основаны на финансовой эквивалентности сделок и предполагают одинаковую осведомленность сторон о существенных условиях сделки.

9. Инфлированные денежные оценки создают ситуацию, затрудняющую непосредственно интерпретировать данные системного учета и отчетности. Однако внешняя несопоставимость, искаженность оценок статей балансовых построений не означает недостоверность бухгалтерской информации; инфляционные процессы делают невозможными прямые, непосредственные сопоставления отчетных показателей; на смену очевидных сравнений заступают опосредованные характеристики, которые предварительно формируют на базе какой-либо теоретической концепции капитала.

В юридической концепции капитала превалирующее значение имеют номинальные денежные оценки по исторической стоимости.

В концепции физического капитала равноправными являются денежные измерители по текущей и исторической оценке с использованием каталлактических характеристик - реализационных цен и себестоимости.

В концепции финансового капитала денежные измерители выступают всего лишь техническим инструментом выражения множителей наращения капитала по условиям его привлечения в условиях инфляции.

10. В условиях инфляции принцип исторических денежных оценок сохраняет свое традиционное значение в формировании учетной системы — на его основе возможна реализация концепций капитала — юридической, финансовой, экономической. Альтернативный принцип текущих денежных оценок может лишь отчасти рассматриваться как конструктивный метод учёта (в концепции физического капитала), носящего конъюнктурный, спекулятивный характер.

11. Соблюдение принципа непрерывно функционирующей организации в полном объеме означает одновременное удовлетворение критериям поддержания капитала в контексте концепций юридического, экономического и финансового капитала. В совокупности эти критерии образуют систему показателей платежеспособности организации, требуемого наращения капитала собственнику, а также достаточной конкурентоспособности капитала организации рыночным критериям. Все они рассматриваются не на основе альтернативности, но взаимодополняемости друг друга. Нет правильного и ошибочного выбора концепции капитала, нет лучшего и худшего из возможных решений при разработке учетной системы инфляционной бухгалтерии. Комплексному подходу к проблеме практически приходится лишь делать акцент на доминирующей версии учета.

12. Сущность инфлированной прибыли характеризуется мерой утраты способности капитала генерировать прибыль на достаточном уровне.

Счетная категория инфлированной прибыли предопределяется концепцией капитала:

- для физической модели капитала по версии распределяемой прибыли - чистая монетарная позиция;

- для физической модели капитала по версии операционной прибыли -реализованная и нереализованная прибыль от владения активами;

- для финансовой модели капитала - чистая финансовая позиция.

Первые две модели построены на допущении стабильности покупательной способности денежной единицы; третья модель в качестве базисных условий ориентирована на мультипликаторы капитала, требуемые множители наращения по условиям привлечения капитала.

13. Индексация статей бухгалтерской отчетности автоматически влечет введение дополнительных статей резервирования капитала.

Статьи резервов капитала рассматриваются не как вероятные расходы организации, но как контрактивные счета, уточняющие балансовую оценку активов организации.

В отчетности организации, составленной по версии финансового капитала, внесения каких-либо дополнительных статей баланса не требуется. Для установления несоответствия внешним экономическим условиям предполагается внесистемное отражение оценок роста ценовых факторов в основных секторах экономики.

Мировой опыт отражения инфляции знает два основных способа раскрытия информации - в формате отчетности и в виде внесистемных дополнительных справочных сведений.

14. Независимо от способа раскрытия информации от инфляции для целей характеристики финансового положения организации, изменения финансового положения, а также для оценки финансовых результатов необходимо аналитически интерпретировать данные финансового характера.

Аналитические характеристики собственного капитала следует интерпретировать на основе системы показателей, характеризующих:

- привлечение собственного капитала;

- инвестирование собственного капитала;

- соответствие функционирования собственного капитала рыночным критериям.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Успаева, Милана Гумкиевна, 2003 год

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть I и II. М.: Юридическая литература, 1996.

2. Налоговый Кодекс Российской Федерации. Часть I и II. М.: Юридическая литература, 2002.

3. Об акционерных обществах. Федеральный Закон от 24.11.95 (в редакции Федерального Закона от 13.06.96 № 65-ФЗ; от 24.05.99 № 101-ФЗ; от 07.08.01 № 120-ФЗ).

4. Об обществах с ограниченной ответственностью. Федеральный Закон от 11.07.98 г., № 96-ФЗ.

5. О бухгалтерском учёте. Федеральный Закон от 21.11.96, № 129-ФЗ (в редакции Федерального Закона от 23.07.98 г.).

6. О рынке ценных бумаг. Федеральный Закон от 22.04.96, № 39-Ф3 (в редакции Федерального Закона от 01.11.99 г.).

7. Об оценочной деятельности в Российской Федерации. Федеральный Закон от 29.07.98, № 135-Ф3.

8. Об аудиторской деятельности. Федеральный Закон от 07.08.01, № 119-ФЗ.

9. О государственных и муниципальных унитарных предприятиях. Федеральный Закон от 14.11.02, № 161-ФЗ.

10. Государственная программа перехода Российской Федерации на принятую в международной практике систему учёта и статистики в соответствии с требованиями развития рыночной экономики. Утверждена постановлением ВС РФ от 23.10.92.

11. О переоценке основных фондов в 1997 г. Постановление Правительства РФ от 01.12.96 г., № 1442.

12. Инструкция по счётной оценке баланса для выявления результатов хозяйственной деятельности с исключением влияния колебаний в курсе денежной валюты. ВСНХ. Центральная бухгалтерия. -М., 1923.

13. О переоценке основных фондов (средств) в Российской Федерации. Постановление Правительства РФ от 14.08.92 г., № 595.

14. О переоценке основных фондов. Постановление Правительства РФ от 25.11.95 г., № Ц48.

15. О мерах по реализации в 2001-2005 гг. Программы реформирования бухгалтерского учёта. Одобрены Правительством РФ от 13.04.01 г. Письмо Правительства РФ № КА-П13-066573 от 13.04.01 г. и № МК-П13-09795 от 02.06.01 г.

16. Нормативная база бухгалтерского учёта. Сборник официальных материалов. — М.: Бухгалтерский учёт, 2003.

17. Сборник положений по бухгалтерскому учёту (ПБУ1-19). Издание 3-е, доп. и перераб. М.: Бухгалтерский учёт, 2003.

18. Сборник финансового законодательства Российской Федерации. Том I и II. -М.: Городец, 2000.

19. Международные стандарты финансовой отчетности. Русское издание. -М.: Аскери-АССА, 1999.

20. Международные стандарты аудита. Кодекс этики международной федерации бухгалтеров. М.: I FAC, I CFR, 2001.

21. Приказ Минфина РФ и ФКЦБ от 29.01.03 г. . № ЮН/ОЗ-бПЗ «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

22. Письмо МНС РФ от 17.04.2000 г. № ВГ-6-02/228 «О переоценке основных средств».

23. Положение о ежеквартальных отчетах эмитента эмиссионных ценных бумаг. Утв. Постановлением ФКЦБ РФ от 11.08.98 г. № 31.

24. Положение о порядке раскрытия информации о существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента эмиссионных ценных бумаг. Утв. Постановлением ФК ЦБ РФ от 12.08.98 г. № 32.

25. Единые стандарты профессиональной оценки в США. М,: РОО, 1999.

26. Стандарты Российского общества оценщиков. М.: Проект РОО, 1996.

27. Международные стандарты оценки / Под ред. И.Л. Артёменкова. В 2-х тт. -М.: РОО, 1995.

28. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчётности организации. Утв. приказом МФ РФ от 22.08.03 г. № 67-н.

29. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник. М,: Госкомстат Росси, 2000.

30. Книги: монографии, справочники, учебники

31. Ануфриев В.Е. Бухгалтерский учёт основных средств, капитала и прибыли. М.: Бухгалтерский учёт, 2002.

32. Аринушкин Н.С. Балансы акционерных предприятий. М.: изд. И.К.Голубева, Правоведение, 1912.

33. Аринушкин Н.С. Балансоведение. Самара, 1922.

34. Бабаев Ю.А. Теория бухгалтерского учёта. М.: ЮНИТИ, 1999.

35. Бакаев А.С, Бухгалтерские термины и определения. М.: Бухгалтерский учёт, 2002.

36. Бакаев А.С. Комментарий к Положению по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. М.: Бухгалтерский учёт, 1999.

37. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации. — М.: Бухгалтерский учет, 1999.

38. Барац С.М. Курс двойной бухгалтерии. Изд. 3-е. Спб, 1912.

39. Безруких П.С. Как работать с новым планом счетов. М.: Бухгалтерский учет, 2001.

40. Бернстайн J1.A. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996.

41. Бетге Йорг Балансоведение. Пер. с нем. М.: Бухгалтерский учет, 2000.

42. Блатов Н.А. Балансоведение. Л.: Экономическое образование, 1930.

43. Блейк Дж., Амат О. Европейский бухгалтерский учет. Справочник. М.: Филин, 1997.

44. Быкова А.Л. Теория бухгалтерского учета. М.: Госфиниздат, 1962.

45. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-Бизнес, 1997.

46. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. В 2-х тт. Спб.: Экономическая школа, 1997.

47. Бухгалтерский учет. Учебник / Под ред. профессора П.С.Безруких. Изд-е третье. М.: Бухгалтерский учет, 1999.

48. Бухгалтерский учет. Учебник // Под ред. профессора П.С.Безруких. Изд-е четвертое. М.: Бухгалтерский учет, 2002.

49. Вейцман Н.Р. Курс счетоводства. Изд. 16-е. М.: Центросоюз, 1929.

50. Вейцман Н.Р. Балансы капиталистических предприятий и их анализ. Изд. 3-е. — М.: Внешторгиздат, 1962.

51. Вильяме Ян. Справочник GAAP с комментариями. Вып.1. М.: Инфра-М, 1998.

52. Галаган А.М, Основные принципы счетоведения. М.: Система и организация, 1925.

53. Гальперин Я.М. Очерки теории баланса. Тифлис, 1930.

54. Германское право. Часть II. Торговое уложение и другие законы. Пер. с нем. (Серия: Современное зарубежное и международное частное право). -М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1996.

55. Глебов С. Ведение бухгалтерского учета при падающей валюте. М., 1923.

56. Глоссарий терминов по международным стандартам бухгалтерского учета и аудита. ICAR Publishing, 2002.

57. Готовим бухгалтерскую отчетность. / Под ред. Шнейдмана Л.З. М.: Бухгалтерский учет, 2002.

58. Давыдов А.Ю. Инфляция в экономике: мировой опыт и наши проблемы. -М.: Международные отношения, 1991.

59. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Изд. 4-е. М.: Бухгалтерский учет, 2002.

60. Иванов А.Н. Управление капиталом и дивидендная политика. М.: Инфра-М, 1996.

61. Инфляция и хозяйственный механизм (80-е годы) / С.М.Никитин, М.И.Гельвановский, Р.С. Гринберг и др. М.: Наука, 1993.

62. Казинец Л.С. Теория индексов. — М.: Статистика, 1963.

63. Казинец JI.C. Темпы роста и абсолютные приросты. М.: Статистика, 1975.

64. Как читать балансовый отчет. Международная организация труда. / Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1992.

65. Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. М.: Дело, 2000.

66. Кёвеш П. Теория индексов и практика экономического анализа. М.-Финансы и статистика, 1990.

67. Кипарисов Н.А. Основы балансоведения. Построение балансов и анализ. -М, 1928.

68. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1996.

69. Красавина JI.H. Инфляция и антиинфляционная политика в России. М.: Финансы и статистика, 2000.

70. Кутер М.И. Теория и принципы бухгалтерского учета. Учебное пособие. -М.: Финансы и статистика, 2000.

71. Ли Ч.Ф., Финнерти Д.И. Финансы корпораций: теория, методы и практика. / Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2000.

72. Любу шин Н.И. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. -М.: ЮНИТИ. 2000.

73. Макарьева В.И. Годовая бухгалтерская отчетность: методические рекомендации. -М.: Налоговый вестник, 2000.

74. Мизес Л. Человеческая деятельность: Трактат по экономической теории. — М.: Экономика, 2000.

75. Минерин Г.И., Недужий М.И., Павлов Н.В., Яшина Н.Н. Международные стандарты оценки. Кн.1. -М.: ОАО «Типография Новости», 2000.

76. Мюллер Г., Гернон X., Миик Г. Учет: международная перспектива. М.: Финансы и статистика, 1993.

77. Николаев И.Р. Проблема реальности баланса. Л.: Экономическое образование, 1926.

78. Новодворский В.Д., Понамарева Л.В. Бухгалтерская отчетность организации. -М.: Бухгалтерский учет, 2002.

79. Обновление основного капитала в США. Справочное издание. / Пер. с англ. Под. ред. Ю.В.Куренкова. М,: Прогресс, 1977.

80. Палий В.Ф. Комментарии к международным стандартам финансовой отчетности.-М.: Аскери-АССА, 1999.

81. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет. Учебное пособие. М.: ФБК-пресс, 2001.

82. План счетов бухгалтерского учета и инструкция по его применению. Краткий комментарий Бакаева А.С. и др. М.: ИПБ-ИНФА, 2001.

83. Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Учебное пособие. -М.: ФБК-Пресс, 2001.

84. Ришар Жак. Бухгалтерский учет: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 2000.

85. Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. -М.: ЮНИТИ-Аудит, 1997.

86. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость в условиях инфляции. -М.: Финансы и статистика, 1994.

87. Рудановский А.П. Анализ баланса. М.: Макиз, 1926.

88. Рудановский А.П. Теория балансовго учета. Оценка как цель балансового учета. М.: Макиз, 1928.

89. Русакова Е.А. О переоценке основных фондов в 1997 году. М.: Бухгалтерский учет, 1997.

90. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. М.: Новое знание, 2000.

91. Симчера В.М. Финансовые и актуарные вычисления. М.: Маркетинг, 2002.

92. Симчера В.М., Соколин В. А., Машихин Е.А., Шевяков А.Ю. Энциклопедия статистических публикаций: Х-ХХ вв. М.: Финансы и статистика, 2001.

93. Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 2000.

94. Соловьева О.В. Зарубежные стандарты учета и отчетности. М,: Аналитика-Пресс, 1998.

95. Старовойтова Е.В. Бухгалтерские аспекты переоценки основных фондов. — М.: Аналитика-Пресс, 1998.

96. Струве П.Б. Политическая экономия и бухгалтерия. Спб: Русская мысль, 1913.

97. Счётная литература СССР. / Составители Волькенштейн Б.М., Смирнов И.А. М.: Техника управления, 1930.

98. Терехова В.А. Международные стандарты бухгалтерского учета в российской практике. -М.: Перспектива, 1999.

99. Управление и корпоративный контроль в акционерном обществе. / Под ред. Е.П. Губина. М.: Юристъ, 1999.

100. Управление собственностью. Сборник. М.: современная экономика и право, 1999.

101. ЮО.Харрис JI. Денежная теория. -М.: Прогресс, 1990.

102. Хеддервик К. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятий. / Пер. с англ. Под ред. Ю.П.Воропаева. М.: Финансы и статистика, 1996.

103. Хелферт Э. Техника финансового анализа. М.: ЮНИТИ, 1996.

104. Хендриксен Э.С., Ван Бреда М.Ф. Теория бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 1997.

105. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело, 1992.

106. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 1996.

107. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. М.: Инфра-М, 2002.

108. Экономический альманах: статистика, анализ, прогноз. Вып.1, 2 за 1999, 2000, 2001 гг. М.: ТЕИС, МГУ им.М.В.Ломоносова.

109. Юров В.Ф. Прибыль в рыночной экономике: вопросы теории и практики. М.: Финансы и статистика, 2001.

110. Периодические издания: статьи, сборники научных трудов, альманахи

111. Ануфриев В.Е. Учет капитала предприятия // ж-л «Бухгалтерский учет», № 5,2001.

112. Белоусов Д. Инфляция в системе воспроизводственных процессов // Проблемы прогнозирования, № 3, 1999.

113. Бернэм JT., Нечаева Л. Необходимость МСФО и «справедливой оценки» // ж-л «The Accounting Report», вып. 2.5, 1999, ноябрь/декабрь.

114. Волков Н.Г. Оценка показателей бухгалтерской отчетности // ж-л «Бухгалтерский учет», № 6, 1999.

115. Гоголев А.К. Формирование средств финансирования технического перевооружения предприятий в условиях инфляции // ж-л «Бухгалтерский учет», № 6, 1996.

116. Горбатова Л. Учет инфляции: практический опыт различных стран // ж-л «The Accounting Report», 1997, № 4.1, январь/февраль.

117. Даманд Д. Корректировка отчетности с учетом инфляции // ж-л «The Accounting Report», 1997, вып. 2.4, сентябрь/октябрь.

118. Даманд Д. Комментарий к статье «Влияние выбора валюты отчетности и инфляционных процессов на стоимостную оценку активов организации // ж-л «The Accounting Report», 2001, № 4.5, ноябрь/декабрь.

119. Ефимова О.В. Анализ собственного капитала // ж-л «Бухгалтерский учет», № 1, 1999.

120. Иванов А. Как бухгалерский учет влияет на оценку результатов деятельности компании // ж-л «The Accounting Report», 2000, № 3.4, сентябрь/октябрь.

121. Карзаева Н.Н. Переоценка основных средств и отражение её результатов в учете // ж-л «Бухгалтерский учет», № 17, 2000.

122. Кариков П. Раскрытие информации на российском рынке ценных бумаг // ж-л «Финансист», № 7, 1999.

123. Катаев А.Н., Островский О.М. О принципах бухгалтерского учёта // ж-л «Бухгалтерский учет», № 11, 1996.

124. Кессених Г. Стоимость долгового финансирования и структура капитала // ж-л «Рынок ценных бумаг», №№ 5, 6, 2000.

125. Клинов Н.Н. Требования к годовой бухгалтерской отчетности // ж-л «Бухгалтерский учет», № 2, 2001.

126. Кожинов В.Я. Перевод российского бухгалтерского учета в систему международных стандартов // ж-л «Финансовый бизнес», № 1-2, 1999.

127. Лимитовский М., Паломарчук В. Стоимость собственного капитала российской корпорации // ж-л «Рынок ценных бумаг», № 18, 1999.

128. Никольская Э.В. Анализ капитала предприятия // ж-л «Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии», № 1 (37), 2002.

129. Новикова М. Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции // ж-л «Бухгалтерский учет», № 2, 2000.

130. Новодворский В.Д. Об акционерном обществе, его уставном и резервном капитале // ж-л «Бухгалтерский учет», № 11, 1996.

131. Новодворский В.Д. Оценка статей баланса в условиях инфляции // ж-л «Бухгалтерский учет», № 12, 1996.

132. Новодворский В.Д., Хорин А.Н. Об оценке основных средств // ж-л «Бухгалтерский учет», № 5, 1996.

133. Новодворский В.Д., Хорин А.Н. К вопросу об оценке оборотных активов // ж-л «Бухгалтерский учет», № 11, 1995.

134. Новодворский В.Д., Хорин А.Н. О методах денежной оценки статей баланса: концепция фактической себестоимости // ж-л «Бухгалтерский учет», № 10, 1995.

135. Новодворский В.Д., Хорин А.Н. О методах стоимостной оценки // ж-л «Бухгалтерский учет», № 6, 1995.

136. Новодворский В.Д. Марин В.В. Принцип сохранения капитала в отечественном бухгалтерском учете // ж-л «Бухгалтерский учет», № 18, 2002.

137. Парамонов А.В. Учет и анализ предпринимательского капитала // ж-л «Аудит и финансовый анализ», № 1, 2001.

138. Парушина Н.В. Анализ собственного и привлеченного капитала в бухгалтерской отчетности // ж-л «Бухгалтерский учет», № 3, 2002.

139. Поленова С.Н. Учет переоценки товаров // ж-л «Бухгалтерский учет», № 17, 2001.

140. Поленова С.Н. Учет оценочных резервов // ж-л «Бухгалтерский учет», № 13, 2001.

141. Пучкова С.И. Об отражении инфляционных явлений в бухгалтерской отчетности. Тезисы доклада на методическом совете по бухгалтерскому учету МФ РФ, декабрь, 2002 г.

142. Пятов M.JI. Допущение непрерывности деятельности в практике бухгалтерского учета // ж-л «Бухгалтерский учет», № 9, 1999.

143. Пятов M.JI. Способы начисления амортизации и создание оценочных резервов // ж-л «Бухгалтерский учет», № 8, 2002.

144. Родченков М., Бирин А., Евсеев В. Влияние выбобра валюты отчетности и инфляционных процессов на стоимостную оценку активов организации // ж-л «The Accounting Report», вып.4.5, 2001, ноябрь/декабрь.

145. Рудановский А.П. Основания теории учета баланса в условиях падающей валюты // Бухгалтерский учет при падающей валюте: Сб. статей М.: Вся Россия, 1923.

146. Соколов В.Я. Оценки: их виды и значение // ж-л «Бухгалтерский учет», № 12, 1996.

147. Соколов Я.В., Бычкова С.М. Принцип осмотрительности (консерватизма) в бухгалтерском учете // ж-л «Бухгалтерский учет», № 5, 1999.

148. Соколов Я.В., Бычкова С.М. Принцип постоянно действующего предприятия // ж-л «Бухгалтерский учет», № 4, 2001.

149. Соколова Г.Н. Корректировка показателей бухгалтерской отчетности в условиях гиперинфляции // ж-л «Бухгалтерский учет», № 8, 1999.

150. Сотникова JI.B. Учет уставного и добавочного капитала // ж-л «Бухгалтерский учет», № 13, 2002.

151. Успаева М. Бухгалтерские оценки и инфляция // Сборник «Татуровские чтения». -М.: ТЕИС, 2002.

152. Хорин А.Н. Раскрытие существенной информации в бухгалтерской отчетности // ж-л «Бухгалтерский учет», №№ 9-12 за 1999 г., №№ 1-2 за 2000 г.

153. Хорин А.Н. Финансовая отчетность организации: цель составления // ж-л «Бухгалтерский учет», № 7, 2001.

154. Хорин А.Н. Финансовая отчетность организации: раскрытие основных элементов форм отчетности // ж-л «Бухгалтерский учет», № 8, 2001.

155. Хорин А.Н. Финансовая отчетность организации: концепция физического капитала // ж-л «Бухгалтерский учет», № 9, 2001.

156. Хорин А.Н., Успаева М. Справедливая стоимость как бухгалтерская оценка // ж-л «Бухгалтерский учет», № 24, 2002.

157. Шарко Р. Влияние инфляции и связанное с ней падение покупательской способности // ж-л «The Accounting Report», июль 2000.

158. Литература на английском языке

159. Accounting for the effects of changing prices: a Handbook. ASC, 1986.

160. Accounting Standards. Original Pronouncements FASB, 1973.

161. Accounting Standards. Original Pronouncements FASB, 1997.

162. Accountant's Handbook. Seventh Edition. Carmichael D.R.; Lilien S.B., Melman M. JWS, 1991.

163. Baxter W.T. Accounting Values and Inflation Mc.Graw Hill, 1975.

164. Barker R. Determining Value: Valuation Models and Financial Statements. -P.H., 2001.

165. Bartoneche M., Knight R. Financial Performance. B.H., 2001.

166. Calculating Firms' cost of capital. The Economist, 1999, Nov. 27th.

167. Financial Accounting Standards for Business Enterprises. The Japanese Institute of Certified Public Accountants. Issued by The Business Accounting Deliberation Council Ministry of Finance, April, 1982.

168. International Valuation Standards, IVSC, 1998/

169. Дж.Виттингтон. Инфляция и бухгалтерский учет. CD-ROM "International Accounting Toolkit", FIAR, 2000.

170. Горбатова JI.B. Учет по справедливой стоимости. CD-ROM "International Accounting Toolkit", FIAR, 2000.

171. Дж. П.Джонс. Справедливая стоимость и оценка по методу дисконтированных денежных потоков. CD-ROM "International Accounting Toolkit", FIAR, 2000.

172. Программный продукт. Информационно-правовая система «Гарант».

173. Официальный сайт Госкомстата РФ www.gks.ru.