Учет финансовых инструментов тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.12, кандидат экономических наук Милова, Вероника Евгеньевна

• Милова, Вероника Евгеньевна
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Милова, Вероника Евгеньевна

Введение.

ГЛАВА 1. Понятие и классификация финансовых инструментов.

1.1. Экономическая сущность финансовых инструментов.

1.2. Классификация финансовых инструментов.

1.3. Роль финансовых инструментов в управлении финансами.

ГЛАВА 2. Вопросы актуализации учета финансовых инструментов.

2.1. Признание финансовых инструментов.

2.2. Виды и процедуры оценки финансовых инструментов.

2.3. Сравнительный анализ учета финансовых инструментов по МСФО и РСБУ.

2.4. Организация синтетического и аналитического учета финансовых инструментов в целях адаптации к МСФО.

ГЛАВА 3. Раскрытие информации о финансовых инструментах в финансовой отчетности

3.1. Порядок раскрытия информации о финансовых инструментах.

3.2. Представление в отчетности информации о рисках.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Учет финансовых инструментов»

Актуальность темы исследования. Развитие эффективного финансового рынка - одна из первоочередных задач государства» на-, современном этапе. Одним из основных факторов, определяющих привлекательность рынка для инвесторов; и эффективность его функционирования, выступает наличие на нем инструментов, отвечающих интересам участников; и позволяющих им эффективно выполнять свои функции. Предоставление российскому финансовому рынку наиболее достоверной информации, в финансовой: отчетности организаций: об использовании новых и более эффективных инструментов управления процентными, валютными и. ценовыми рисками, производных финансовых инструментов, может снизить вероятность финансовых кризисов: Не менее важна информация о деятельности' компаний на срочных, рынках, относящихся; к относительно молодому и динамично» развивающемуся; сегменту экономики. В отличие от рынка-ценных бумаг, на срочном рынке предприятия выстраивают систему защитыют рисков.

В ; настоящее время российские компании имеют возможность, направлять свободные финансовые ресурсы не только на. расширение собственной деятельности, но и инвестировать средства в другие организации; предоставлять займы, вести совместную с: другими1 организациями деятельность и осуществлять другие виды подобных операций;

Вышеперечисленные операции осуществляются с помощью? финансовых инструментов. До перехода к рыночной* экономике" подобных средств финансовой политики у организаций практически не существовало, а; период, плановой экономики обусловил отсутствие отечественных, теоретических разработок в данной области. Разработка правил учета, анализа и оценки финансовых вложений началась только после перехода; к рыночной экономике. Большинство научных работ были посвящены исследованию вопросов бухгалтерского учета отдельных видов финансовых вложений: ценных бумаг, совместной деятельности, дебиторской и кредиторской задолженности, производных инструментов.

Существующее правовое регулирование финансовых инструментов- в РФ разрозненно и фрагментарно. В ГК РФ отсутствуют необходимые положения- для* распознания производных финансовых инструментов и обеспечения необходимых механизмов для их обращения. Кроме того, отсутствует отдельный стандарт бухгалтерского учета, полностью посвященный учету финансовых инструментов. Минфином РФ разработано Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02), которое регламентирует общий порядок учета финансовых вложений, как составляющей части финансовых инструментов.

До последнего времени в области, бухгалтерского учета финансовых инструментов наблюдался значительный разрыв между информацией, которую использовали заинтересованные пользователи для принятия инвестиционных решений, и информацией, получаемой ими в составе форм бухгалтерской отчетности. Подобная, ситуация вызвала необходимость внесения значительных изменений в действующую методологию и практику бухгалтерского учета, прежде всего, для повышения полезности бухгалтерской информации.

Актуальными остаются вопросы формирования стоимости финансовых инструментов по их видам для предоставления наиболее достоверной и нужной информации пользователям и инвесторам.

Область финансовых инструментов рассматривается в качестве приоритетной и Комитетом по международным стандартам финансовой отчетности. За последние годы были внесены изменения в стандарты, посвященные признанию, оценке, выбытию финансовых инструментов, а также принят новый стандарт, касающийся раскрытия информации о финансовых инструментах в отчетности. Однако деятельность в сфере совершенствования учетного отражения финансовых инструментов продолжается, и, очевидно, что в ближайшее время правила формирования отчетных данных по финансовым инструментам будут еще неоднократно изменяться и уточняться. В связи с этим большое значение приобретает изучение международной практики учета финансовых инструментов и представлении информации в отчетности по ним. Адаптация полученных сведений к российской практике позволит усовершенствовать систему учета и построения отчетности, что будет, несомненно, способствовать распространению достоверной и прозрачной информации о деятельности организации в данном направлении.

Актуальность и новизна затронутых проблем, их недостаточная теоретическая и практическая проработка обусловили выбор темы и основных направлений исследования.

Степень разработанности проблемы. Вопросам учета финансовых инструментов посвящены работы зарубежных и отечественных ученых. В период экономических реформ, происходящих в последнее время в России, проведены исследования процесса реформирования бухгалтерского учета и методологии составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, ее гармонизации с требованиями международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). Среди отечественных заслуживают особое внимание работы: В.Г.Гетьмана, В.Ф.Палия, О.В.Рожновой, Я.В.Соколова, В.А.Тереховой, Л.З.Шнейдмана и др. Среди зарубежных ученых необходимо отметить Л.А.Бернстайна, И.Бетге, Ю.Бригхема, М. Ван Бреда, С.Росса, Э.Хендриксена, У.Шарпа и др.

Вместе с тем затронутые в работах названных авторов вопросы формирования системы учета финансовых инструментов и составления отчетности по ним не затрагивают всего комплекса существующих в этой сфере проблем. В частности, присутствуют разночтения в понятийном аппарате, недостаточно разработаны вопросы учета производных финансовых инструментов, а также отражения в отчетности всех их видов для оценки эффективности деятельности предприятия в данной области.

Таким образом, многие вопросы требуют дальнейшего исследования в связи с тем, что постоянно возникают новые операции, связанные с финансовыми инструментами, совершенствуются методы их учетного отражения, при подготовке отчетности активнее используется информация рынков, компании применяют все более разнообразные виды финансовых инструментов.

Целью диссертационной работы является решение научной задачи актуализации методических положений по учету финансовых инструментов и отражению их в отчетности предприятий.

Исходя из выбранной цели, в работе поставлены следующие задачи:

• исследовать понятийный аппарат в области финансовых инструментов для выработки актуальных дефиниций в целях гармонизации российской системы бухгалтерского учета (РСБУ) и международных стандартов финансовой отчетности (МСФО); систематизировать классификации финансовых инструментов и дополнить их для целей бухгалтерского учета; изучить и раскрыть виды и модели оценок финансовых инструментов для дополнения оценочной базы, используемой в РСБУ, в целях представления пользователям наиболее уместной информации; на основе проведения сравнительного анализа международных стандартов и российской системы бухгалтерского учета,выявить в ней области, требующие, согласно «Концепции развития бухгалтерского учета и отчетности в РФ на среднесрочную перспективу», адаптации к МСФО, и сделать предложения по ее практическому осуществлению; разработать методические положения по совершенствованию синтетического и аналитического учета финансовых инструментов; разработать предложения по актуализации содержания и структуры раскрытия информации в отчетности в отношении финансовых инструментов для повышения ее достоверности; исследовать риски, связанные с финансовыми инструментами и внести предложения по структуризации информации, дающей полное представление пользователям о подобных рисках, имеющихся у предприятия.

Объектом исследования являются операции с финансовыми инструментами организаций.

Предметом исследования являются методы отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с финансовыми инструментами.

Теоретической и методологической основой исследования послужила действующая нормативно-правовая база, регламентирующая ведение бухгалтерского учета и составление бухгалтерской (финансовой) отчетности, МСФО, а также труды отечественных и зарубежных ученых в области бухгалтерского учета и финансовой отчетности.

Достоверность теоретических выводов и практических рекомендаций, содержащихся в диссертации, основана на применении системного подхода к изучению предмета исследования с использованием ряда общенаучных взаимодополняющих методов, таких как: выборочное наблюдение, обследование, группировка, сравнение, анализ и обобщение, систематизация теоретического и практического материала, методы дедукции и индукции, логический метод и другие.

Диссертационное исследование соответствует положениям п. 1.3 «Методология учета, контроля и анализа финансовых результатов», п. 1.4 «Методологические основы и целевые установки бухгалтерского учета и экономического анализа», п. 1.6 «Регулирование и стандартизация правил ведения бухгалтерского учета, формирование отчетных данных» паспорта специальности 08.00.12 «Бухгалтерский учет, статистика».

Информационная база исследования представлена данными статистических сборников и периодической печати, а также материалами информационных ресурсов сети Интернет.

Научная новизна исследования состоит в актуализации учетного отражения финансовых инструментов, имеющего существенное значение для повышения достоверности информации об имущественном и финансовом состоянии организации.

Итогом проведенного исследования стали следующие результаты, имеющие научную новизну: на основе анализа имеющихся в научной литературе дефиниций в области финансовых инструментов уточнен термин «финансовые инструменты» для гармонизации РСБУ и МСФО; обобщены и дополнены классификации финансовых инструментов для целей учета и составления отчетности, что позволяет наиболее полно структурировать данные инструменты согласно* их сущности и назначению в отчетности; внесены^ предложения, по дополнению видов оценок, порядку их использования в отношении' различных категорий финансовых инструментов, способу их расчета и расширению сферы применения модели оценки по справедливой стоимости1 для формирования уместной- и надежной информации, необходимой участникам, финансовых рынков, а также иным пользователям при принятии экономических решений. на основе сравнительного анализа международных стандартов и российской системы бухгалтерского учета установлены основные различия в области учета и отражения в отчетности финансовых инструментов, для каждого несоответствия определен характер корректировки и способ ее реализации; разработаны методические положения по-организации бухгалтерского учета финансовых инструментов предприятий, направленные на оптимизацию учета финансовых вложений: внесены предложения по изменению существующего порядка отражения операций с финансовыми вложениями на синтетических счетах; расширен перечень счетов аналитического учета; введены новые регистры аналитического учета, позволяющие получить информацию отчетности требующейся степени детализации; внесены предложения, направленные на повышение информативности сведений о финансовых инструментах, раскрываемых в отчетности, а именно, изменены и дополнены статьи Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках для получения реальной оценки результатов деятельности компаний, связанной с финансовыми инструментами; на основе изучения зарубежного опыта предложено расширить требования к раскрытию информации о рисках, присущих финансовым, инструментам, а также предложены формы, в наглядном виде концентрирующие сведения о рисках в разрезе классов финансовых инструментов; обоснована необходимость введения нового ПБУ, актуализирующего ПБУ 19 и-ориентированного на сближение РСБУ и МСФО, сделаны предложения по его структуре и содержанию, а также установлена последовательность действий по его введению' в практику бухгалтерского учета.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что основные положения, выводы и рекомендации ориентированы на совершенствование методологии бухгалтерского4 учета и представления в отчетности информации о финансовых инструментах, позволяющее повысить достоверность учетной информации, оперативность учета, его контрольно-аналитические функции, а также качество ■ предоставляемой информации заинтересованным пользователям.

К числу основных результатов исследования, имеющих самостоятельное практическое значение, относятся: порядок классификации финансовых инструментов при принятии к учету, позволяющий, необходимым образом систематизировать информацию о финансовых инструментах и использовать правильный вид и модель оценки, согласно их сущности, характеру, назначению; указания по определению справедливой стоимости финансовых инструментов, что дает возможность ввести учет по справедливой стоимости, в рамках которого пользователи получают наиболее достоверную оценку проводимых операций; порядок формирования информации о финансовых инструментах в отчетности, который, с одной стороны, отвечает актуальным запросам пользователей, с другой стороны, помогает предприятию при составлении отчетности.

Результаты, полученные в диссертации, могут быть использованы при актуализации ПБУ 19. Предложения по порядку ведения учета финансовых инструментов и формированию учетной политики могут найти применение на предприятиях различных форм собственности при ведении учета и подготовке отчетности в области финансовых инструментов.

Самостоятельную практическую значимость имеют методические положения по раскрытию информации о рисках и порядок проведения анализа чувствительности, которые могут использоваться для целей управления компании, а также рекомендации по ведению аналитического учета, позволяющие повысить информативность учетных данных.

Результаты исследования могут быть использованы в учетном процессе по курсу бухгалтерского учета.

Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты исследования были апробированы и нашли практическое применение в деятельности ЗАО «ИНЕФ». По материалам исследования разработаны методические положения по ведению аналитического учета финансовых инструментов, определению справедливой стоимости финансовых инструментов и подготовке информации о рисках в отношении финансовых инструментов для раскрытия в отчетности.

Приведенные в исследовании рекомендации по организации бухгалтерского учета операций с финансовыми инструментами, порядку формирования информации о финансовых инструментах в отчетности и о рисках, связанных с их использованием, применяются в практической деятельности ООО «Премьер-Аудит 2» при консультационном обслуживании организаций различных форм собственности.

Диссертация выполнена в рамках НИР Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации, проводимых в соответствии с комплексной темой «Пути развития финансово-экономического сектора России».

Публикации результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в четырех работах общим объемом 1,8 п.л., в том числе одна статья опубликована в журнале, входящем в перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, рекомендованных ВАК. Все работы авторские.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и 7 приложений общим объемом 212 страниц.

Заключение диссертации по теме «Бухгалтерский учет, статистика», Милова, Вероника Евгеньевна

Выводы по третьей главе

На основе проведенного анализа требующихся раскрытий информации о финансовых инструментах согласно МСФО, а также выявления приоритетности подобной информации для целей развития экономики России в третьей главе:

• внесены предложения, направленные на повышение информативности сведений о финансовых инструментах, раскрываемых в отчетности, а именно, изменены и дополнены статьи Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках для получения реальной оценки результатов деятельности компаний, связанной с финансовыми инструментами;

• на основе изучения зарубежного опыта предложено расширить требования к раскрытию информации о рисках, присущих финансовым инструментам, а также предложены формы, в наглядном виде концентрирующие сведения о рисках в разрезе классов финансовых инструментов.

В настоящее время ведется работа по подготовке нового ПБУ «Финансовые инструменты». В рамках реформы отечественно учета ряд правил из МСФО 32, 39 и 7 войдут в новый отечественный стандарт, либо, образуя его основу, либо дополняя правила ПБУФ 19. Оба пути представляются достаточно сложными.

Первый вариант связан со следующими проблемами:

• Текст нового ПБУ вряд ли превысит 50 страниц, в то время как МСФО 32 и 39 совокупно занимают достаточно большой объем. То есть многие правила попадут в ПБУ в сокращенном, урезанном виде, без соответствующих объяснений.

• Новое ПБУ будет очень сильно отличаться от правил ПБУ 19 и соответственно потребует совершенно новых знаний от бухгалтеров и нового взгляда на профессиональное суждения, а еще далеко не все бухгалтеры готовы к подобным переменам.

• Новое ПБУ вряд ли удастся увязать с ГК РФ и другой законодательной базой.

• Новое ПБУ может логически и практически не вписаться в систему уже действующих ПБУ.

Второй вариант оставит РСБУ далеко позади мировой практики учета, а экономику без достоверной информации, позволяющей активизировать развитие финансовых рынков, прямых инвестиций, и инноваций.

В связи с выявленными недостатками, присущими двум рассмотренным вариантам действий, предлагается сделать выбор в пользу первого варианта. Но не так, как это делалось в отношении остальных ПБУ, когда из МСФО фактически брали основные положения без требующихся объяснений.

Предлагается следующий план действий, даже если он не будет применен к данному ПБУ, он адекватен для дальнейшего использования в отношении последующих ПБУ:

Сделать ПБУ состоящим из нескольких частей и вводить эти части последовательно, но с годовым интервалом, что позволит бухгалтерам подготовиться к их применению (таблица 43).

Заключение

Представленная диссертационная работа посвящена изучению вопросов учета финансовых инструментов. В результате исследования были получены следующие выводы.

Терминологии- в отношении финансовых инструментов присуща неоднозначность. Имеются, различия как на уровне стран (прежде всего значимым является отличие российской терминологии' от терминологии, используемой- МСФО), так и на уровне различных областей науки и экономики (например, отличия между «Финансами» и «Бухгалтерским учетом»), и, наконец, на уровне различных авторов, исследующих изучаемую область.

Выявлена роль бухгалтерского учета и отчетности финансовых инструментов в развитии* финансовых рынков и экономики.

Изучена взаимосвязь между повышением значимости для развития финансовых рынков финансовых инструментов и необходимостью? наиболее достоверного и полного представления их воздействия на финансовое положение компании в ее финансовой отчетности.

Систематизированы причины недостаточного развития рынка производных инструментов, хеджирования в России.

Используемые классификации финансовых инструментов разнообразны, им присущи определенные достоинства и недостатки, проанализированные в работе. На основе проведенного исследования существующих классификаций и информационных запросов пользователей ряд классификаций уточнен и дополнен.

На основе проведенного анализа, в том числе и сравнительного анализа учета и отражения в отчетности финансовых инструментов в РСБУ и МСФО, выявлен значительный разрыв между рассматриваемыми системами учета в изучаемой области. Для приведения учета и отражения в отчетности финансовых инструментов в соответствие с МСФО во второй главе: приведена последовательность принятия решения о прекращении признания финансового инструмента; предложена схема, описывающая порядок определения справедливой стоимости финансового инструмента; выявлены характеристики полезности справедливой стоимости (параметры ее адекватности для пользователей отчетности); схематично отражено исчисление амортизированной стоимости; на основе сравнительного анализа международных стандартов и российской системы бухгалтерского учета установлены основные различия в области учета и отражения в отчетности финансовых инструментов, для каждого несоответствия определен характер корректировки и способ ее реализации; разработаны методические положения по организации бухгалтерского учета финансовых инструментов предприятий, направленные на оптимизацию учета финансовых вложений: внесены предложения по изменению существующего порядка отражения операций с финансовыми вложениями на синтетических счетах; расширен перечень счетов аналитического учета; введены новые регистры аналитического учета, позволяющие получить информацию отчетности требующейся степени детализации; предложено ведение книги учета финансовых инструментов с отражением ключевых параметров их учета для мониторинга рисков и выгод, связанных с финансовыми инструментами; разработан регистр формирования первоначальной стоимости по финансовым инструментам, позволяющий проанализировать дополнительные затраты по приобретению, а также проконтролировать правильность их включения в первоначальную стоимость финансового актива или обязательства;

• разработан регистр для формирования информации по видам полученных доходов и расходов, связанных с финансовыми инструментами.

На основе проведенного анализа требующихся раскрытий информации о финансовых инструментах согласно МСФО, а также выявления приоритетности подобной информации для целей развития экономики России в третьей главе:

• предложен проект баланса, включающий строки по финансовым инструментам;

• предложен проект отчета о прибылях и убытках, акцентирующий внимание пользователей на доходности финансовых инструментов и плате за их использование в разрезе наиболее важных направлений возможных притоков и оттоков выгод по данным инструментам.

• на основе изучения зарубежного опыта предложено расширить требования к раскрытию информации о рисках, присущих финансовым инструментам, а также- предложены формы, в наглядном виде концентрирующие сведения о рисках в разрезе классов финансовых инструментов.

В настоящее время МИНФИН РФ подготавливает новое ПБУ «Финансовые инструменты». В рамках реформы отечественно учета ряд правил из МСФО 32,39 и 7 войдут в новый отечественный стандарт, либо, образуя его основу, либо дополняя правила ПБУ 19. Оба пути представляются достаточно сложными:

Первый вариант связан со следующими проблемами:

• Текст нового ПБУ вряд ли превысит 50 страниц, в то время как МСФО 32 и 39 совокупно занимают достаточно большой объем. То есть многие правила попадут в ПБУ в сокращенном, урезанном виде, без соответствующих объяснений.

• Новое ПБУ будет очень сильно отличаться от правил ПБУ 19 и соответственно потребует совершенно новых знаний от бухгалтеров и нового взгляда на профессиональное суждения, а еще далеко не все бухгалтеры готовы к подобным переменам.

• Новое ПБУ вряд ли удастся увязать с ГК РФ и другой законодательной базой.

• Новое ПБУ может логически и практически не вписаться в систему уже действующих ПБУ.

Второй вариант оставит РСБУ далеко позади мировой практики учета, а экономику без достоверной информации, позволяющей активизировать развитие финансовых рынков, прямых инвестиций, и инноваций.

В связи с выявленными недостатками, присущими двум рассмотренным вариантам действий, предлагается сделать выбор в пользу первого варианта. Оригинальность предлагаемого подхода заключается в выпуске ПБУ последовательными частями для поэтапного приближения к правилам МСФО. В силу сложности проблемы учетного и отчетного отражения финансовых инструментов предлагается ввести в ПБУ приложения, иллюстрирующие его основные положения, а также подробные разъяснения привести в соответствующих Методических указаниях.

Внесенные в диссертационном исследовании предложения позволят актуализировать методические положения по учету финансовых инструментов и отражению их в отчетности предприятий в целях сближения РСБУ и МСФО, а также повышения достоверности информации об имущественном и финансовом состоянии организаций.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Милова, Вероника Евгеньевна, 2008 год

1. Федеральный закон от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

2. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

3. Приказ Минфина РФ от 01.07.2004 № 180 «Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу».

4. Федеральный закон от 9 июля 1999 года № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Министерства финансов Российской Федерации (приказ от 29.07.1998 № 34н).

6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 года № 43н.

7. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 года № 32н.

8. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № ЗЗн).

9. Положение по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02 (утв. приказом Минфина РФ от 10 декабря 2002 г. № 126н).

10. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденный Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31 октября 2000 г. N 94н.

11. Приказ Минфина РФ от 30 декабря 1996 года № 112 (в ред. Приказа Минфина от 12 мая 1999 года № ЗЗн) «О Методических рекомендациях по составлению и предоставлению сводной бухгалтерской отчетности».

12. Проект федерального закона № 309366-3 «О производных финансовых инструментах».

13. Гражданский кодекс РФ. Части первая и вторая. -М.: ИНФРА-М, 1997. -560 с.

14. Аникеев М.Ю. Учет и анализ операций хеджирования в коммерческих организациях. Дис. . канд. экон. наук. — Ростов-на-Дону, 2007.

15. Астахов В.П. Бухгалтерский учет: внеоборотные активы и ценные бумаги.- М.: Эксперт бюро: Гардарика, 1997. 395 с.

16. Бабаян А.Г. Формирование современного рынка производных финансовых инструментов в России Дис. канд. экон. наук - М., 2005.

17. Бакаев А.С. Комментарий к Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации.- М.: изд-во «Бухгалтерский учет», 1999. -400 с.

18. Банк С.В., Панащенко Н.К. Изменения в МСФО по финансовым инструментам // Аудиторские ведомости, №3, март 2005 г.

19. Барышников И.В. Применение долгосрочных финансовых инструментов для управления рыночными и кредитными рисками // Финансовый менеджмент, 2003. №3.

20. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1997. 631 с.

21. Богданова Н.В., Попова Г.М. Методика отражения ценных бумаг по МСФО IAS 32, IAS 39 Внедрение МСФО в кредитной организации, 2005.-№6/16.

22. Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки.- М.: Тривола, 2003. — 338с.

23. Ванштейн Д. МСФО (IFRS) 7: пора ли беспокоиться? // МСФО: практика применения, 2007. № 1.

24. Галанов В.А. Производные инструменты срочного рынка: фьючерсы, опционы, свопы. М.: Финансы и статистика, 2002. - 464с.

25. Галанов В.А., Басов А.И., Аношкин Р.Н. и др. Рынок ценных бумаг. -М.: Финансы и статистика, 1998. — 352 с.

26. Гетьман В.Г. Реформирование системы бухгалтерского учета: оценка активов по справедливой стоимости // Финансовая газета, 2001. №24.

27. Гитман Л.Д., Джоны М.Д. Основы инвестирования. / Пер. с англ. М.: Дело, 1997.-997с.

28. Горбатова JI. Финансовые вложения: классификация, оценка, учет //Финансовая газета, 2000. № 43-46, 48, 49.

29. ЗЬДаллакян А. Учет производных финансовых инструментов. // Бухгалтерия и банки, 2005. №5.

30. Дмитриева И.М. Методологическая концепция учета и анализа операций на рынке ценных бумаг. Дис. . д-ра экон. наук - М., 1997.

31. Ефимова О.В. Финансовый анализ М.: Бухгалтерский учет, 2002. -528с.

32. Жуков Д.А. Правовое регулирование срочных сделок на фондовом рынке.- Дис.канд. юрид. наук. М., 2006.

33. Журавлева А. Учет инвестиций в зависимые компании // Финансовый директор, 2004 №10.

34. Зб.Зокин А.А. Учет акций: российская практика и международные стандарты // Аудитор, 2002. №8.

35. Ибрагимова Л.Ф. Рынки срочных сделок. М.: Деловая литература, 1999.- 176с.

36. Иванова Е.В. Расчетный форвардный контракт как срочная сделка -М.: Волтерс Клувер, 2006. 145с.

37. Иванова Е.В. Финансовые деривативы: фьючерс, форвард, опцион, своп. Теория и практика. — М.: «Ось-89», 2005. — 192с.

38. Инвестиционно финансовый портфель: книга инвестиционного менеджера / Б.И. Алехин и др. - М.: СОМИНТЭК, 1993. - 749 с.

39. Каланов А.Н. Учет невыгодных займов — российские правила и МСФО // Учет. Налоги. Право, 2006. №1.

40. Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. М.: Дело. - 432 с.

41. Кияткин А.С. Учет и анализ активов и обязательств по справедливой стоимости Дис. . канд. экон. наук. - Тольятти, 2006.

42. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. -М.: Финансы и статистика, 2006. 560с.

43. Копанева Е. Новые требования к раскрытию информации о. финансовых инструментах // Финансовый директор, 2007. №6.

44. Кравченко А. Финансовые инструменты: раскрытие информации по МСФО (IFRS) 7 // Связьинвест, 2007. №6.

45. Крайнева Э.А. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами. -М.:ИНФРА-М, 1994.-96 с.

46. Кузьмин А.Ю., Литвиненко М.И. Признание и учет валютных курсовых разниц при хеджировании финансовых инструментов в соответствии с МСФО 39 / Корпоративный финансовый менеджмент, ВШФМ АНХ при Правительстве РФ, 2006. №1.

47. Кузьмин А.Ю. Учет хеджирования в соответствии с МСФО. // Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты, 2006. №3(3).

48. Кузьмин А.Ю. Учет долговых финансовых инструментов: принципы оценки и отражения ценовых и валютных разниц. // Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты, 2007. №4(10).

49. Литвиненко М.М. Отражение в отчетности денежных средств и краткосрочных ценных бумаг согласно GAAP // Главбух, 1998. №8.

50. Литвиненко М.М. Учет и отражение в отчетности долгосрочных финансовых вложений согласно GAAP // Главбух, 1998. №13.

51. Литвиненко М.М. Принципы составления сводной (консолидированной) бухгалтерской отчетности согласно GAAP // Главбух, 1998 -№15.

52. Лукасевич И .Я., Исследование и моделирование процессов финансового инвестирования: проблемы теории, методологии и компьютеризации. Дис. д-ра экон. наук - М., 1999.

53. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, методика вычислений. -М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. 400 с.

54. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. 11-го изд. Т.1. М.: Республика, 1993.-399 с. Т.2 - М.: Республика, 1993.-400 с.

55. Международные и российские стандарты бухгалтерского учета: сравнительный анализ, принципы трансформации, направления реформирования / Под ред. С.А. Николаевой. Изд. 2-е перераб. И доп. -М.: «Аналитика-Пресс», 2001. 672 с.

56. Международные стандарты финансовой отчетности: издание на русском языке М.: Аскери-АССА, 2005. -1062с.

57. Мельник М.В. Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения М.: Экономистъ, 2006. - 159с.

58. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М.: Перспектива, 1995.

59. Мэтьюс М.Р., Перера М.Х. Теория бухгалтерского учета.- М.: Аудит, ЮНИТИ, 1999.

60. Некрасов В. Обесценение финансовых вложений и их последующая оценка // Финансовая газета, №26, 29 июня 2006.

61. Палий В.Ф. Финансовые операции: Учет финансовых активов — М:: Бератор-Пресс, 2003.

62. Райнер Г. Деривативы и право / Пер. с нем. Ю.М:Алексеева, О.М.Иванова М.:Волтерс Клувер, 2005.

63. Резникова< А.В., Писцов Г.И. «О налогообложении производных финансовых инструментов» // Налоговый вестник, 2005г. №6.

64. Рожнова О.В. Международные стандарты бухгалтерского учета и финансовой отчетности.- М.: Экзамен, 2005. 320с.

65. Селивановский А. «Потемкинская деревня» для деривативов // Рынок ценных бумаг, 2006. №10(313).

66. Семилютина Н.Г. Российский рынок,финансовых услуг (формирование правовой модели) М.: Волтерс Клувер, 2005. - 336с.

67. Смирнов. Е.Е. В решении законодательных проблем деривативов наметился прогресс // Юридическая работа*, в кредитной организации, 2006.-№1.

68. Соколинская Н.Э. Учет и отражение в отчетности кредитных организаций инвестиций и финансовых инструментов в соответствии с МСФО 39 // Внедрение МСФО в кредитной организации; 2005. №2.

69. Соколов Я.В. Бухгалтерский' учет: от истоков до наших дней.- М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996.- 638с.

70. Ткач В.И., Ткач М.В. Международная система учета и отчетности. -М.: Финансы и статистика, 1992. 160 с.

71. Терехова В.А. Международные стандарты бухгалтерского- учета вроссийской практике. М.: Перспектива, 1999.

72. Терехова В.А. Международные и национальные стандарты бухгалтерского учета и отчетности. М.: Перспектива, АКДИ Экономика и жизнь, 2000.

73. Терехова В.А., Гетьман В.Г., Шнейдман JI.3. Финансовый учет. Гриф МО РФ М.: Финансы и статистика, 2008.

74. Тинкельман С. Б. Практические аспекты применения МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» // Новые системы финансового учета, 2006 №10.

75. Тинкельман С.Б., Казачевич Е.С. Раскрытие информации о финансовых инструментах в балансе банка // МСФО и МСА в кредитной организации, 2008 №1.

76. Тинкельман С.Б., Казачевич Е.С. Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения // Финансовая газета, 2006. №17, 19.

77. Тинкельман С.Б., Казачевич Е.С. Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи // Финансовая газета, 2006. №21.

78. Тинкельман С.Б., Казачевич Е.С. Ценные бумаги, предназначенные для торговли // Финансовая газета, 2006. №15.

79. Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты.-М.: Экономика, 2008. 468с.

80. Фишер С, Дорбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. со 2-го изд. -М.: «Дело ЛТД», 1993. 864 с.

81. Хорин А.Н. О практическом значении классификаций в бухгалтерском учете // Бухгалтерский учет, 2002.-№4.

82. Хорин А.Н. Справедливая стоимость как бухгалтерская оценка // Бухгалтерский учет, 2002.-№23.

83. Чайкин М.М. Оценка финансовых инструментов в бухгалтерском учете Дис.канд. экон. наук - М., 2005.

84. Шпак А.В. Сравнительный анализ учета финансовых вложений в США и России Дис. . канд. экон. наук - М., 2000.

85. Точилова В.А. Бухгалтерский учет и хеджирование рисков по фьючерсным контрактам и опционным сделкам. — Дис. . канд. экон. наук-М., 2001.

86. Шишкин А.А. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами у непрофессиональных участников рынка. Дис. канд. экон. наук М., 2004.

87. Шнейдман JI.3. «Как пользоваться международными стандартами финансовой отчётности» // «Бухгалтерский учёт», 2001 №11.

88. Шнейдман JI.3. «Соответствие отчетности международным стандартам» // «Бухгалтерский учёт», 2001. №12.