Теория и методология формирования банковских экосистем в условиях цифровизации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 00.00.00, доктор наук Леонов Михаил Витальевич

• Леонов Михаил Витальевич
• доктор наук
• 2023

Оглавление диссертации доктор наук Леонов Михаил Витальевич

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. НАУЧНО-ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВИЗАЦИИ

1.1. Трансформация финансовых отношений в цифровой экономике

1.2. Особенности функционирования коммерческого банка как финансового института в цифровой экономике

1.3. Инновационные модели организации банковской деятельности в

цифровой экономике

ГЛАВА 2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ БАНКОВСКОЙ ЭКОСИСТЕМЫ В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВИЗАЦИИ

2.1. Банковская экосистема: определение, сущность и содержание

2.2. Предпосылки распространения и особенности формирования банковских экосистем в России

2.3. Классификация банковских экосистем в условиях цифровизации

ГЛАВА 3. МЕТОДОЛОГИЯ ФОРМИРОВАНИЯ КОМПЛЕКСНОГО ПРОДУКТА БАНКОВСКОЙ ЭКОСИСТЕМЫ

3.1. Концепция формирования комплексного продукта банковской экосистемы

3.2. Модель оценки инвестиционной привлекательности комплексного продукта банковской экосистемы

3.3. Пакетирование как модель ценообразования комплексного продукта .. 175 ГЛАВА 4. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВСКОЙ ЭКОСИСТЕМЫ В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВИЗАЦИИ

4.1. Современные подходы к исследованию эффективности банковской деятельности

4.2. Непараметрическая модель оценки эффективности деятельности банковских экосистем в Российской Федерации

4.3. Организационно-финансовая структура как инструмент повышения

эффективности деятельности банковских экосистем

2

ГЛАВА 5. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКИХ ЭКОСИСТЕМ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

5.1. Регулирование банковских экосистем как инструмент обеспечения финансовой стабильности

5.2. Особенности развития банковских экосистем в условиях распространения децентрализованных финансов

5.3. Стратегические приоритеты регулирования банковских экосистем в

условиях обращения национальной цифровой валюты

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Теория и методология формирования банковских экосистем в условиях цифровизации»

ВВЕДЕНИЕ

Коммерческие банки являются ключевыми финансовыми посредниками в современной экономике. За период с 2001 по 2020 гг. совокупные активы банковского сектора Российской Федерации выросли с 23% до 70% ВВП. В Стратегии развития финансового рынка РФ до 2030 г. отмечается, что роль коммерческих банков в решении приоритетной задачи ускорения преобразования российской экономики с опорой на внутренние источники финансирования с учетом кардинально изменившихся условий будет только усили-ваться1. В тоже время, в условиях цифровой экономики коммерческие банки сталкиваются с серьезными вызовами в части сохранения эффективности и устойчивости своей деятельности.

По оценкам международной консалтинговой компании McKinsey2, в условиях цифровой экономики финансовые институты чаще и быстрее абсорбируют технологические нововведения. Одним из ключевых проявлений трансформации финансовой архитектуры в цифровой экономике является внедрение инновационных моделей организации банковской деятельности, которые проявляются через адаптацию информационно-коммуникационных технологий на всех этапах цепочки создания потребительской ценности. Задачей применения инновационных моделей организации банковской деятельности становится не только удержание рыночных позиций в высококонкурентной среде, но и повышение стоимости коммерческого банка в целом. Одновременно, инновационные модели могут служить источником возникновения дополнительных рисков финансовой стабильности, что обуславливает потребность в их более глубоком и системном изучении.

Банковская экосистема представляет собой инновационную модель организации банковской деятельности, опирающуюся на формирование

1 Об утверждении Стратегии развития финансового рынка РФ до 2030 года: [Распоряжение Правительства РФ от 29 декабря 2022 г. №4355-р] [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_436693/ (дата обращения: 02.02.2023).

2 COVID-19 digital transformation & technology [Электронный ресурс] // McKinsey & Company: сайт. - URL: https://www.mckinsey.com/busi-ness-functions/strategyand-corporate-finance/our-insights/how-covid-19-has-pushed-companies-over-the-technology-tipping-point-and-trans-formed-businessforever (дата обращения: 02.02.2023).

комплексного продукта, включающего в себя банковские и небанковские услуги, а также применение цифровой платформы как технологической основы совершения банковских операций. Внедрение экосистемной модели позволяет коммерческим банкам в полной мере использовать положительный эффект отдачи от масштаба, диверсифицировать структуру доходов, оптимизировать используемые финансовые ресурсы, снизить принимаемые риски. По оценкам отраслевых экспертов, около 90% крупнейших коммерческих банков в мире заинтересованы в построении собственных экосистем3. При этом отечественные коммерческие банки демонстрируют один из самых высоких уровней внедрения цифровых финансовых технологий4, что также непосредственно отражается на широком распространении экосистемной модели банковской деятельности в Российской Федерации5. Перспективность распространения банковских экосистем отметил и Президент РФ Путин В.В.6, указав не только на использование ими передовых решений на каждом этапе работы с клиентами и охвате традиционных и новых банковских сервисов, но также отметив возникновение дополнительных финансовых рисков.

К настоящему времени в научной литературе и практической деятельности не сложилось общепринятого понимания сущности банковской экосистемы, что может повлиять на накопление структурных дисбалансов в финансовой системе и сокращение доступности банковских услуг для экономических агентов. Выделение основных направлений развития банковских экосистем обосновывает направленность авторского научного поиска на формирование методологической основы для оценки эффективности внедряемых инновационных решений и управлению связанными с ними рисками. Потенциал применения цифровых технологий расширяет границы научного поиска в части

3 Competing with Banking Ecosystems [Электронный ресурс] // Accenture Consulting: сайт. - URL: https://www.accenture.com/_acnmedia/pdf-102/accenture-banking-ecosystem.pdf . (дата обращения: 02.02.2023).

4 Пул выручки рынка платежей удвоится к 2030 году. Русское чудо продолжает свое победное шествие [Электронный ресурс] // Boston Consulting Group: сайт. - URL: https://www.bcg.com/press/18october2021-payments-revenue-pool-track-to-nearly-double-by-2030 (дата обращения: 02.02.2023).

5 Годовой отчет Банка России за 2021 год / Банк России. - Москва: Банк России, 2022. — Текст : электронный // Банк России [сайт]. — URL: http://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/40915/ar_2021.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

6 Совещание о ситуации в банковской сфере [Электронный ресурс] // Официальные сетевые ресурсы Президента РФ: офиц. сайт. - 1 февраля 2021 г. - URL: http://www.kremlin.ru/events/president/news/64955 (дата обращения: 02.02.2023).

теоретического обоснования и практического внедрения экосистемной модели организации банковской деятельности как адекватного ответа на вызовы, возникающие перед коммерческими банками в условиях цифровой экономики.

Степень научной разработанности темы исследования. Научно-методологическую основу исследования составляют фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области финансов и банковского дела.

Избрав объектом исследования сущность и содержание финансов и финансовых отношений, значительный вклад в формирование теории внесли Барулин С. В., Барулина Е. В., Березкин Ю. М., Бирман А. И., Боди З., Глухов В.

B., Дадашев А. З., Красавина Л. Н., Лушин С. И., Каменев И. М., Мертон Р., Полтораднева Н. Л., Родионова В. М., Сабитова Н. М., Ходжсон Дж., ван Хорн Дж., Черкасов В. Е., Швецов Ю. Г. Среди научных работ в области различных аспектов распространения и внедрения финансовых инноваций следует выделить труды Абрамовой М.А., Балобанова И. Т., Евлаховой Ю. С., Кочергина Д.А., Ларионовой И. В., Розановой Н. М., Столбова М. И., Сысоевой Е. Ф., Тюфано П., Филлипова Д. И., Эскиндарова М. А.

Развитию современной теории банковского дела и банковского регулирования посвящены работы Аллена Ф., Бута А., Даниловой Ю.А., Классенса

C., Марамыгина М. С., Никитиной Т. В., Пановой Г. С., Синки Дж. Ф., Такора

A., Турбанова А. В., Шинази Г. Дж. Большой вклад в решение отдельных теоретико-методологических проблем в области банковского дела с учетом особенностей российской банковской системы внесли Белоглазова Г. Н., Вагизова

B. И., Валенцева Н. И., Дубинин С. К., Дубова С. Е., Жуков Е. Ф., Князева Е.Г., Корищенко К. Н., Кох Л. И., Кроливецкая Л. П., Лаврушин О. И., Мирошниченко О.С., Наточеева Н.Н., Попова Е. М., Тавасиев А. М., Стрельников А.А. Работы перечисленных авторов в значительной мере способствовали исследованию банковского дела с позиции институционального подхода.

В публикациях отечественных и зарубежных исследователей определения «цифровой экономики» значительно отличаются друг от друга. Подробные обзоры исследований по формированию теоретического аппарата

6

изучения феномена цифровой экономики в её различных проявлениях применительно к финансовым отношениям приведены в работах Аузана А. А., Го-хберга Л. М., Глазьева С. Ю., Джордана Т., Иванова В. В., Клейнера Г. Б., Макарова В. Л., Онеги С., Срничека Н., Устюжаниной Е. В, Юдиной Т. Н. Из анализа приведенных выше работ можно сделать вывод о том, что цифровая экономика тесно связана с реализацией накопленного потенциала информационно-коммуникационных технологий, которые иногда относят к основополагающим элементам шестого технологического уклада или базой четвертой промышленной революции. В связи с этим существует необходимость переосмысления и разработки новых подходов к исследованию банковской деятельности в условиях цифровизации.

Вопросам банковских инноваций, инновационных банковских продуктов, внедрения финансовых технологий, процессам автоматизации и цифрови-зации в банковской деятельности посвящены исследования Ависа О. У., Вагановой О. В., Вивьес К., Исаева Р. А., Никонец О. Е., Магомаевой Л. Р., Пару-симовой Н. И., Просаловой В. С., Свиридова О. Ю., Швецова Ю. Г., Щербакова С. С. Вместе с тем, существующие направления научных исследований не охватывают всего спектра вопросов осуществления банковской деятельности в условиях цифровой экономики.

Теоретические подходы к определению понятия, сущности, особенностей банковских экосистем как новой формы организации банковской деятельности представлены в работах Андрюшина С. А., Бадмаева Б. С., Береза О. В., Быкановой Н.И., Бычковой И. И., Зокирова Н. А., Королевой Е. В., Мищенко О. А., Радковской Н. П., Раменской Л. А., Смирнова В. Д., Фадейкиной Н. В., Ушанова А. Е., Щербакова Г. А. В большинстве исследований, посвященных банковским и финансовым экосистемам, подробно раскрываются преимущества, которые получают их организаторы и конечные пользователи. Кроме того, в последние годы в отечественных и международных научных изданиях опубликовано большое количество работ, затрагивающих технологические аспекты формирования экосистем, включая применение информационно-

7

коммуникационных технологий. Несмотря на серьезную проработку важных прикладных вопросов, на наш взгляд, можно утверждать об отсутствии работ, содержащих целостную концепцию банковской экосистемы и особенности ее формирования, раскрывающих вопросы эффективности и устойчивости банковских экосистем, создания и ценообразования комплексных продуктов банковской экосистемы, общего влияния распространения банковских экосистем на финансовую систему. В целом, недостаточность применения критического подхода к изучению банковских экосистем в цифровой экономике также не позволяет утверждать о завершенности формирования теоретико-методологической основы исследования банковских экосистем. Кроме того, представляется ограниченным общее количество исследований, содержащих статистические данные для исследования эффективности экосистемной модели организации банковской деятельности. Не раскрыт потенциал использования цифровых финансовых активов как финансового инструмента банковской экосистемы, а также перспективы деятельности банковских экосистем в условиях обращения цифровой валюты. Важность решения описанных выше проблем, недостаточная проработанность как в теоретическом, так и методологическом аспектах, определили выбор целей и концептуальных задач исследования.

Цель исследования состоит в разработке и научном обосновании концептуального подхода к исследованию банковской экосистемы как инновационной модели организации банковской деятельности, ориентированной на обеспечение эффективности и устойчивого развития коммерческих банков в Российской Федерации в условиях трансформации финансовой архитектуры, усиленной влиянием цифровизации экономики.

Достижение поставленной цели обуславливает решение следующих взаимосвязанных задач исследования:

- обобщить ключевые предпосылки и содержание трансформации финансовых отношений в цифровой экономике;

- сформировать методологическую основу исследования причин возникновения и процессов эволюции банковской деятельности в цифровой экономике;

- выявить инновационные модели организации банковской деятельности в цифровой экономике с использованием инструментария цепочки создания ценности;

- на основе теоретических обобщений сформировать комплексное представление о банковской экосистеме как инновационной модели организации банковской деятельности в цифровой экономике, выделить специфические характеристики;

- определить и охарактеризовать основные этапы, тенденции и отличительные особенности распространения банковских экосистем как инновационной модели организации банковской деятельности в Российской Федерации;

- предложить критерии и разработать классификацию банковских экосистем на основе сложившейся практики и с учетом последствий трансформации финансовых отношений в цифровой экономике;

- уточнить сущность и содержание комплексного продукта банковской экосистемы применительно к проблематике исследования;

- сформировать концептуальную базу и разработать методику оценки инвестиционной привлекательности, а также методику ценообразования комплексного продукта банковской экосистемы с применением пакетирования;

- предложить методологический подход к оценке эффективности банковской деятельности коммерческих банков применительно к условиям цифровой экономики с учетом повышения роли информационно-коммуникационных технологий;

- обосновать методику формирования организационно-финансовой структуры банковской экосистемы, направленную на повышение эффективности деятельности банковских экосистем;

- проанализировать современное состояние и проблемы развития банковской деятельности в условиях распространения децентрализованных финансов;

- выделить стратегические приоритеты регулирования банковских экосистем в условиях обращения национальной цифровой валюты;

- обосновать рекомендации по направлениям регулирования банковских экосистем в Российской Федерации с учетом перспектив их развития и влияния на национальную финансовую систему.

Объектом исследования выступает банковская экосистема как инновационная модель организации банковской деятельности в условиях цифровой экономики.

Предметом исследования является система финансовых отношений и сопутствующих им отношений правового и организационного характера, складывающаяся в рамках повышения эффективности и устойчивости деятельности коммерческого банка на основе формирования банковской экосистемы.

Соответствие темы диссертации требованиям Паспорта специальности ВАК при Министерстве науки и высшего образования по специальности 5.2.4 - Финансы: п. 4 - Банки и банковская деятельность. Банковская система; п. 5 - Банковское регулирование. Система банковского надзора и ее элементы; п. 34 - Новые технологии в финансовом секторе, их влияние на состояние рынков финансовых услуг. Цифровые финансовые технологии (финтех). Цифровые финансовые активы.

Теоретической основой диссертационного исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых и практиков, обосновывающих научно-теоретические положения в области финансов и банковского дела, банковского менеджмента, управления финансовыми рисками в банковской деятельности, оценки эффективности банковской деятельности, внедрения и влияния инноваций в банковской деятельности, регулирования банковской деятельности. Применяемые в исследовании теоретические концепции

10

соответствуют фундаментальным положениям современной экономической теории об ограниченности ресурсов, в том числе рациональности и оппортунистическому поведению экономических агентов, асимметричному распределению информации, динамическому равновесию и существованию структурных дисбалансов в условиях диффузии инноваций в финансовой системе.

Методологической основой диссертационного исследования являются общенаучные методы синтеза, анализа, обобщения, индукции и дедукции, систематизации, классификации. В исследовании широко задействован инструментарий экономической статистики, имитационного моделирования и эконо-метрического анализа, включая множественные линейные регрессионные модели, модели бинарного выбора, непараметрические модели. В процессе исследования также использовались методы микроэкономического моделирования, позволяющие выявлять тенденции и закономерности развития банковской деятельности в условиях цифровой экономики и обосновать предлагаемые выводы и рекомендации.

Информационно-эмпирическая и нормативно-правовая база исследования сформирована на основе нормативных документов, справочной и статистической информации и иных материалов Банка России; официальных материалов Правительства Российской Федерации, Государственной думы Федерального собрания Российской Федерации, международных финансовых организаций и органов банковского регулирования и надзора зарубежных стран, статистические данные Федеральной службы государственной статистики. В исследовании широко применялись результаты, полученные автором лично и в соавторстве в ходе выполнения научно-исследовательских работ. научно-исследовательских работ. Значимый объем эмпирических данных для проведения исследования был получен в ходе работы с публикациями в периодических научных и практических изданиях и сайтах в сети Интернет по вопросам финансовых технологий, инноваций в банковской деятельности, цифровой экономики, а также аналитические и экспертные обзоры и доклады российских и международных консалтинговых компаний и научных институтов,

11

информационно-справочные и библиографические базы «Гарант», «Консультант плюс», «Сеть науки» (Web of Science) и «Гугл академия» (Google Scholar).

Концепция диссертационного исследования основывается на объективной необходимости совершенствования организации банковской деятельности в условиях трансформации финансовых отношений в цифровой экономике для обеспечения эффективности и устойчивости деятельности коммерческих банков, что предполагает: развитие теоретических и методологических основ исследования банковской деятельности в условиях цифровой экономики; обоснование целесообразности и перспективности применения банковской экосистемы как инновационной модели организации банковской деятельности; разработку предложений и рекомендаций по совершенствованию эко-системной модели организации банковской деятельности с целью устойчивого развития банковской системы Российской Федерации в условиях цифровой экономики.

Рабочая гипотеза исследования базируется на предположении о том, что в условиях цифровой экономики эффективность инновационной модели организации банковской деятельности определяется возможностью создания комплексных продуктов и применением информационно-коммуникационных технологий для осуществления банковских операций и взаимодействия со внешней средой.

Научная новизна заключается в развитии концептуальных положений и разработке методологического аппарата формирования и развития банковских экосистем, включая практические рекомендации по внедрению экоси-стемной модели организации банковской деятельности в условиях цифровой трансформации национальной финансовой системы.

Научная новизна подтверждается совокупностью результатов диссертационного исследования, полученных автором лично и выносимых на защиту:

- разработана и теоретически обоснована концепция формирования банковских экосистем в условиях цифровизации, в том числе дополнена теоретико-концептуальная база исследования банковской деятельности в части

12

авторского уточнения содержания понятия «банковской экосистемы», в отличие от известных подходов определяющей ее как инновационную модель организации банковской деятельности, ориентированную на максимизацию рыночной стоимости и предполагающую формирование комплексных продуктов банковской экосистемы, а также применение цифровой платформы как универсальной среды совершения банковских операций(§ 2.1, с. 78-96); сформулированы конкурентные преимущества банковской экосистемы на всех этапах цепочки создания потребительской ценности, возникающие благодаря использованию клиентских данных при снижении информационной асимметрии, достижению положительного эффекта отдачи от масштаба за счет использования цифровой платформы, а также снижению эластичности спроса на банковские услуги, которые в совокупности обеспечивают повышение рыночной стоимости банковской экосистемы за счет повышения чистых процентных доходов, формирования дополнительных источников непроцентных доходов, а также снижения финансовых рисков банковской деятельности (§ 2.1, с. 7896); дополнена на базе обобщения теоретической и правовой основы и существующей практики авторская классификация банковских экосистем, отражающая разнообразие конкретных форм реализации экосистемной модели организации банковской деятельности с учетом особенностей взаимодействия с экосистемными партнерами, структуры портфеля комплексных продуктов банковской экосистемы и их взаимозаменяемости (§ 2.3, с. 114-132);

- раскрыты предпосылки трансформации финансовых отношений в цифровой экономике, заключающиеся в развитии информационно-коммуникационных технологий, изменении материально-технической основы финансовых операций, распространении инновационных финансовых инструментов и формировании виртуальных сред взаимодействия, что обусловило необходимость институционально-организационных преобразований современной финансовой архитектуры, включая выход финансовых институтов за рамки традиционных моделей деятельности (§ 1.1, с. 21-39); выявлены значимые

факторы, влияющие на необходимость совершенствования деятельности

13

коммерческого банка как финансового посредника в цифровой экономике: адаптация цифровых технологий работы с данными, изменение финансового поведения экономических агентов, конкуренция со стороны финансово-технологических компаний, совершенствование банковского регулирования (§ 1.2, с. 39-56); доказано, что в цифровой экономике инновационные модели организации банковской деятельности (маркетплейс, необанк, сервисная модель, доверительная модель, банковская экосистема) строятся на основе дефрагмен-тации цепочки создания потребительской ценности, обеспечивающей создание условий повышения рыночной стоимости коммерческого банка посредством скоординированного взаимодействия с финансовыми и нефинансовыми организациями (§ 1.3, с. 56-77);

- раскрыты на основании сравнительного анализа институциональные особенности развития национальных финансовых систем в условиях цифро-визации (регулирование банковских инноваций, конкурентная среда, венчурное финансирование), что позволило выявить объективно складывающиеся различия в масштабах распространения банковских экосистем в Российской Федерации и за рубежом, а также выделить основные этапы развития банковских экосистем в Российской Федерации, отражающие поступательный переход от финансовых супермаркетов и пионерских банковских экосистем к их последующему широкомасштабному тиражированию и качественному развитию на современном этапе (§ 2.2, с. 96-113);

- определено понятие «комплексный продукт банковской экосистемы» как ориентированное на удовлетворение конечной потребности клиента сочетание банковских и небанковских услуг, интегрированных на базе цифровой платформы коммерческого банка (§ 3.1, с. 133-153); предложена авторская концепция формирования комплексного продукта банковской экосистемы, учитывающая особенности возникающих разнонаправленных денежных потоков и обеспечивающая реализацию положительного эффекта отдачи от масштаба деятельности на рыночную стоимость коммерческого банка (§ 3.1, с.

133-153); разработана методика оценки инвестиционной привлекательности

14

комплексного продукта банковской экосистемы, основанная на сочетании методов дисконтированных денежных потоков и пожизненной ценности клиентов, учитывающих гетерогенность их индивидуальных характеристик и предпочтений, доминирование постоянных издержек в структуре расходов (§ 3.2, с. 153-174);

- разработана методика ценообразования комплексных продуктов банковской экосистемы с применением стратегии пакетирования, предусматривающей сегментацию клиентской базы и дифференциацию процентных ставок и тарифов в зависимости от доступности банковской услуги вне комплексного продукта банковской экосистемы, основываясь на соблюдении финансовых интересов коммерческого банка и экосистемных партнеров; обосновано на основе применения имитационного моделирования преимущество внедрения чистого пакетирования для комплексных продуктов банковской экосистемы, характеризующегося несистематическим спросом, и смешанного пакетирования для комплексных продуктов банковской экосистемы высокочастного потребления с учетом неравномерного распределения потребительской ценности, структуры издержек и порядка распределения доходов между коммерческим банком и экосистемным партнером (§ 3.3, с. 175-193);

- расширена методология непараметрической оценки эффективности банковской деятельности в условиях цифровой экономики в части включения в непараметрические модели объясняющей переменной, отражающей расходы на применяемые коммерческим банком информационно-коммуникационные технологии (§ 4.1, с. 194-211); подтверждено на основе эконометрических оценок распределения показателей эффективности банковской системы Российской Федерации преимущество банковской экосистемы по сравнению с традиционными моделями организации банковской деятельности (§ 4.2, с. 211-231); предложена методика формирования организационно-финансовой структуры коммерческого банка, отражающая применение в рамках банковской экосистемы принципиально новых комбинаций ресурсов и обеспечивающая повышение эффективности банковской деятельности за счет совпадения

15

организационных подразделений с выделенными центрами финансовой ответственности (§ 4.3, с. 231-257);

- расширены теоретические основы исследования банковских экосистем в части введения в научный оборот понятия «риск банковских экосистем», отражающего системный риск потери финансовой стабильности, основным источником утраты которой являются коммерческие банки, использующие экосистемную модель организации банковской деятельности (§ 5.1, с. 258-278); раскрыты факторы возрастающего влияния риска банковских экосистем на национальную экономику и финансовую систему, возникающего из-за совместной деятельности коммерческого банка с экосистемными партнерами, избыточной концентрации кредитных рисков, применения информационно-коммуникационных технологий в банковском риск-менеджменте, вложений в неликвидные активы и ведения деятельности на различных сегментах финансового рынка; предложены практико-ориентированные рекомендации по обеспечению устойчивости финансовой системы в части уточнения критериев отнесения банковских экосистем к системно значимым кредитным организациям, ограничения совокупных экосистемных вложений коммерческого банка, прохождения листинга на фондовой бирже, а также введения обязательного стресс-тестирования банковских экосистем с выделением сценариев прекращения экосистемного партнерства и сокращения клиентской базы (§ 5.1, с. 258-278);

Список литературы диссертационного исследования доктор наук Леонов Михаил Витальевич, 2023 год

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

Нормативно-правовые акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации: [Федер. закон от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ] [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант-Плюс». - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_ LAW_5142/ (дата обращения: 02.02.2023).

2. О банках и банковской деятельности: [Федер. закон от 02 декабря 1990 г. №395-1] [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_ LAW_5842/ (дата обращения: 02.02.2023).

3. О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации: [Федер. закон от 31 июля 2020 г. №259-ФЗ] [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консуль-тантПлюс». - URL: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_358753/ (дата обращения: 02.02.2023).

4. О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации: [Федер. закон от 02 августа 2019 г. №259-ФЗ] [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_330652/ (дата обращения: 02.02.2023).

5. Об утверждении Стратегии развития финансового рынка РФ до 2030 года: [Распоряжение Правительства РФ от 29 декабря 2022 г. .№4355-р] [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_436693/ (дата обращения: 02.02.2023).

6. О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»): [Положение Банка России от 04 июля 2018 г. №646-П] [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». - URL:

http://www.consultant.ru/document/cons_doc_ LAW_359616/ (дата обращения: 02.02.2023).

7. О Плане счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций и порядке его применения: [Положение Банка России от 24 февраля 2017 г. №579-П] [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_420452/ (дата обращения: 02.02.2023).

8. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери: [Положение Банка России от 23 октября 2017 г. №2611-П] [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_354021/ (дата обращения: 02.02.2023).

9. О методике определения системно значимых кредитных организаций: [Указание Банка России от 13 апреля 2021 г. .№5778-У] [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_384620/ (дата обращения: 02.02.2023).

10. О порядке расчета банками максимальной доходности по привлеченным вкладам: [Указание Банка России от 11 января 2021 г. .№5697-У] [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_377856/ (дата обращения: 02.02.2023).

11. Общероссийский классификатор видов экономической деятельности ОК 0292014 (КДЕС Ред. 2): [Приказ Росстандарта от 31 января 2014 г. №14-ст] [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_163320/ (дата обращения: 02.02.2023).

Книги, монографии, диссертации

12. Балабанов, И. Т. Инновационный менеджмент : Учеб. пособие для вузов : [Прогнозирование. Реинжиниринг. Бенчмаркинг] / И. Т. Балабанов. - СПб. [и др.] : Питер, 2001. - 303 с. - ISBN 5-318-00054-1

13. Банки и банковские операции : учебник и практикум для вузов / В. В. Иванов [и др.] ; под редакцией Б. И. Соколова. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 189 с. — ISBN 978-5-534-00095-5. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/511927 (дата обращения: 18.02.2023).

14. Банковский менеджмент : учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Е. Ф. Жуков, Н. Д. Эриашвили, Е. И. Кузнецова [и др.] ; под редакцией Е. Ф. Жуков, Н. Д. Эриашвили. — 4-е изд. — Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. — 319 c. — ISBN 978-5-238-02175-1. — Текст : электронный // Цифровой образовательный ресурс IPR SMART : [сайт]. — URL: https://www.iprbookshop.ru/71185.html (дата обращения: 17.02.2023). — Режим доступа: для авторизир. пользователей

15. Банковское дело [Текст] : учебник для студентов, обучающихся по направлениям "Экономика" / [О. И. Лаврушин и др.] ; под ред. О. И. Лаврушина ; ФГОБУ ВПО "Финансовый ун-т при правительстве Российской Федерации". - 12-е изд., стер. -Москва : Кнорус, 2016. - 800 с. - ISBN 978-5-406-04591-6

16. Банковское дело [Текст] : организация деятельности коммерческого банка : учебник для бакалавров : для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям / Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроли-вецкая ; Санкт-Петербургский гос. ун-т экономики и финансов. - Москва : Юрайт, 2012. - 422 с. - ISBN 978-5-9916-1508-2

17. Березнев, А. С. Механизм формирования цены кредитных операций в коммерческом банке : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10. - Красноярск, 2004. - 224 с.

18. Большой экономический словарь : экономика, финансы, бухучет, налоги, страхование, маркетинг, менеджмент, управление / авт. и сост. А. Б. Борисов. - Изд.

3-е, перераб. и доп. - Москва : Книжный мир, 2010. - 860 с. - ISBN 978-5-8041-0426-0

331

19. Деньги, кредит, банки. Денежный и кредитный рынки : учебник для вузов / Г. А. Аболихина [и др.] ; под общей редакцией М. А. Абрамовой, Л. С. Александровой. — 3-е изд., испр. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 424 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-14503-8. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/511386 (дата обращения: 17.02.2023).

20. Исаев, Р. А. Банк 3.0 [Текст] : стратегии, бизнес-процессы, инновации : монография / Р. А. Исаев. - Москва : ИНФРА-М, 2016. - 160 с. - ISBN 978-5-16-012010-2

21. Каштанов, А. В. Развитие механизма расчета себестоимости и трансфертного ценообразования банковских продуктов, формирующих чистый процентный доход : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Каштанов Андрей Васильевич; [Место защиты: Гос. ун-т упр.]. - Москва, 2012. - 138 с.

22. Клеймёнов, К. О. Стратегическое управление организацией на основе цепочки ценностей для создания устойчивых конкурентных преимуществ : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.05. - Москва, 2002. - 171 с.

23. Ключников, И. К. Финансы. Сценарии развития : учебник для вузов / И. К. Ключников, О. А. Молчанова. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 206 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-9916-8768-3. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/513355 (дата обращения: 17.02.2023).

24. Коупленд, Т. Стоимость компаний: оценка и управление [Текст] / Т. Коупленд, Т. Коллер, Дж. Муррин; [пер. с англ., науч. ред. Н. Н. Барышникова]; McKinsey & Compfny, Inc. - Третье изд., [перераб. и доп.]. - Москва : Олимп-Бизнес, 2005. - 554 с. - ISBN 5-901028-98-8.

25. Кох, Л. В. Эффективность инновационной деятельности банка : теория и методология : [монография] / [Л. В. Кох] ; Федеральное агентство по образованию, Санкт-Петербургский гос. политехнический ун-т. - Санкт-Петербург : Изд-во Политехнического ун-та, 2008. - 192 с. - ISBN 978-5-7422-1968-2

26. Кротов, Н. И. История советской банковской реформы 80-х годов XX века : свидетельства очевидцев, документы / Н. Кротов. - Москва : Экономическая летопись, 2008 - 630 с. - ISBN 978-5-903388-11-0

27. Крынжин, Р.В. Трансформирующаяся система управления и организационная структура предприятия : Механизм системного взаимодействия : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.05. - Ростов-на-Дону, 2006. - 183 с.

28. Лев, М.Ю. Ценообразование [Текст] : учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Мировая экономика", "Налоги и налогообложение" / М. Ю. Лев ; Московская финансово-юридическая акад. - Москва : ЮНИТИ, 2012. - 719 с. - ISBN 978-5238-01463-0

29. Леонов, М.В. Цифровая трансформация банковской деятельности: теория и практика = Digital transformation of banking: theory and practrce : монография / Леонов М. В. - Москва : Первое экономическое издательство, 2021. - 163, [2] с. - ISBN 978-5-91292-406-4

30. Магомаева, Л. Р. Банковские инновации в условиях цифровой экономики : теория и практика : диссертация ... доктора экономических наук : 08.00.10 / Магома-ева Лейла Румановна; [Место защиты: ФГБОУ ВО «Северо-Осетинский государственный университет имени Коста Левановича Хетагурова»]. - Владикавказ, 2020. -367 с.

31. Макаров, В. Л. Справочник экономического инструментария / В. Л. Макаров Н. Е. Христолюбова, Е. Г. Яковенко. - Москва : Экономика, 2003. - 514, [1] с. - ISBN 5-282-02238-9

32. Мищенко, Е.С. Организационные структуры управления [Текст] : (современное состояние и эволюция) : учебное пособие для студентов, обучающихся по программе бакалавриата направления "Менеджмент" профилей "Производственный менеджмент" и "Маркетинг в менеджменте" / Е. С. Мищенко ; М-во образования и науки Российской Федерации, Гос. образовательное учреждение высш. проф. образования "Тамбовский гос. технический ун-т". - Тамбов : Изд-во ТГ ТУ, 2011. - 104 с. -ISBN 978-5-8265-1003-2

33. Мхитарян, В. С. Эконометрика [Текст] : учебник / [В. С. Мхитарян и др.] ; под ред. В. С. Мхитаряна. - Москва : Проспект, 2014. - 380 с. - ISBN 978-5-39213469-4

34. Портер, М. Конкурентное преимущество : как достичь высокого результата и обеспечить его устойчивость / М. Портер ; перевод с англ. Е. Калинина. - Москва : Альпина Паблишер, 2020. - 942 с. - ISBN 978-5-9614-2958-9.

35. Розанова, Н. М. Деньги и банки : учебник и практикум для вузов / Н. М. Розанова. — Москва : Издательство Юрайт, 2021. — 322 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-01092-3. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/469796 (дата обращения: 17.02.2023).

36. Серякова, Е.В. Развитие инструментов макропруденциальной политики для управления системными рисками банковского сектора : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Серякова Екатерина Вадимовна; [Место защиты: ФГАОУ ВО «Московский государственный институт международных отношений (университет) Министерства иностранных дел Российской Федерации»]. -Москва, 2020. - 179 с.

37. Синки, Д. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг / Синки Д., Левинзон А.И. - Москва :Альп. Бизнес Букс, 2016. - 1018 dSBN 5-9614-0344-0. - Текст : электронный. - URL: https://znanium.com/catalog/product/926124 (дата обращения: 17.02.2023). - Режим доступа: по подписке.

38. Срничек, Н. Капитализм платформ : [монография] / Ник Срничек ; перевод с англ. М. Добряковой. - 2-е изд. - Москва : ВШЭ, 2019. - 125 с. - ISBN 978-5-75982137-3.

39. Управление проектами [Текст] : учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности "Менеджмент организации" / И. И. Мазур [и др.] ; под общ. ред. И. И. Мазура, В. Д. Шапиро. - 9-е изд., стер. - Москва : Изд-во Омега-Л, 2013. - 959 с. - ISBN 978-5-370-02759-8

40. Филлипов, Д. И. Теория и методология оценки влияния финансовых инноваций на развитие финансового рынка : диссертация ... доктора экономических наук :

334

08.00.10 / Филиппов Давид Ильич; [Место защиты: Рос. эконом. ун-т им. Г.В. Плеханова]. - Москва, 2019. - 395 с.

41. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник для вузов / М. В. Романовский [и др.] ; под редакцией М. В. Романовского, О. В. Врублевской, Н. Г. Ивановой. — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 523 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-9916-5035-9. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/510410 (дата обращения: 17.02.2023).

42. Ходжсон, Д. Экономическая теория и институты : Манифест современной институциональной экономической теории / Джеффри Ходжсон ; Пер. с англ. М.Я. Каждана ; Акад. нар. хоз-ва при Правительстве Рос. Федерации. - Москва : Дело, 2003. - 464 с. - ISBN 5-7749-0307-9

43. Цены и ценообразование : учебник для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям / [Е. К. Васильева и др.] ; под ред. В. Е. Есипова. - 5-е изд. - Санкт-Петербург [и др.] : Питер, 2008. - 476 с. - ISBN 978-5-91180-400-8

44. Цифровая трансформация отраслей: стартовые условия и приоритеты/ Нац. ис-след. ун-т «Высшая школа экономики». — М. : Изд. дом Высшей школы экономики, 2021. — 239, [1] с. — ISBN 978-5-7598-2510-4

45. Щепелева, М.А. Макроэкономические аспекты оценки системного риска финансового сектора : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.01 / Щепелева Мария Александровна; [Место защиты: Моск. гос. ин-т междунар. отношений].

- Москва, 2016. - 211 с.

Статьи и материалы периодической печати

46. Абаева, Н. П. Классификация банковских услуг / Н. П. Абаева, Л. Т. Хасанова // Финансы и кредит. - 2011. - №№ 24(456). - С. 16-21.

47. Абрамова, М. А. Денежный рынок "цифровой реальности" и проблемы потребительского поведения / М. А. Абрамова, С. В. Карпова // Банковские услуги. - 2021.

- №> 8. - С. 2-11. - DOI 10.36992/2075-1915_2021_8_2.

48. Авдокушин, Е. Ф. Экономика совместного потребления: сущность и некоторые тенденции развития / Е. Ф. Авдокушин, Е. Г. Кузнецова // Экономический журнал. - 2019. - №> 2(54). - С. 6-19. - DOI 10.24411/2072-8220-2019-00010.

49. Аветисян, Г. В. Соотношение управления и взаимодействия / Г. В. Аветисян // Вестник университета. - 2017. - №2 5. - С. 5-9.

50. Андрюшин, С. А. Экосистемные банки: формы, риски и методы регулирования / С. А. Андрюшин, Р. А. Григорьев // Terra Economicus. - 2021. - Т. 19, № 4. - С. 51-65. - DOI 10.18522/2073-6606-2021-19-4-51-65.

51. Ануреев, С. В. Профессиональные вкладчики - фиксаторы и процентные риски банков / С. В. Ануреев // Деньги и кредит. - 2015. - №2 6. - С. 51-55.

52. Аренков, И. А. Изучение зависимости между удовлетворенностью клиента и его ценностью в течение жизненного цикла (CLV) / И. А. Аренков, Р. Р. Ишмухаме-тов, С. А. Смирнов // Российское предпринимательство. - 2017. - Т. 18, № 18. - С. 2677-2694. - DOI10.18334/rp. 18.18.38309.

53. Аузан, А. А. Цифровая экономика как экономика: институциональные тренды / А. А. Аузан // Вестник Московского университета. Серия 6: Экономика. - 2019. - №2 6. - С. 12-19.

54. Ахриева, М. М. Б. Анализ деятельности банковских экосистем в России / М. М. Б. Ахриева // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2022. - № 1-2(83). - С. 57. - DOI 10.24412/2411-0450-2022-1-283-5-7.

55. Беляева, С. В. Тенденции развития банковских продуктов и услуг в современных реалиях / С. В. Беляева, Д. С. Шихалиева // Kant. - 2020. - №2 4(37). - С. 32-36. -DOI 10.24923/2222-243X.2020-37.6.

56. Береза, О. В. Оценка эффективности банковской экосистемы / О. В. Береза // Финансовые рынки и банки. - 2022. - №2 3. - С. 51-58.

57. Березкин, Ю. М. К вопросу о роли финансовых институтов / Ю. М. Березкин // Известия Уральского государственного экономического университета. - 2002. - №2 5. - С. 103-109.

58. Борщевская, Е. П. Применение кластерного анализа в экономике: сущность, преимущества и недостатки / Е. П. Борщевская, Е. А. Саввина // . - 2015. - №2 2(11). -С. 16-17.

59. Бочаров, Н. А. Методические рекомендации по регламентации социального взаимодействия организаций / Н. А. Бочаров // . - 2016. - №2 51. - С. 13-22.

60. Бузгалин, А. В. Теория предельной полезности как следствие трудовой теории стоимости? / А. В. Бузгалин, А. И. Колганов // Вестник Московского университета. Серия 6: Экономика. - 2011. - №2 6. - С. 3-20.

61. Быканова, Н. И. Формирование экосистем банков в условиях цифровизации банковского пространства / Н. И. Быканова, Ю. А. Соловей, Д. В. Гордя, Л. А. Конь-шина // Экономика. Информатика. - 2020. - Т. 47, № 1. - С. 91-100. - DOI 10.18413/2687-0932-2020-47-1-91-100.

62. Быков, А. П. Содержание и принципы финансовой архитектуры современной банковской системы в рамках институциональной теории / А. П. Быков, М. В. Гончарова // Финансы и кредит. - 2008. - №2 7(295). - С. 10-16.

63. Вагизова, В. И. Модели управления изменениями в банковском бизнесе в условиях нестабильности на финансовых рынках / В. И. Вагизова, З.И. Аглиуллина, М.И. Аглиуллина // Проблемы современной экономики. 2022. №22 (82). - с. 121-126

64. Васильев, С. И. Ставка дисконтирования как элемент инвестиционной стратегии компании / С. И. Васильев // Вестник Российского университета кооперации. -2020. - № 2(40). - С. 24-31.

65. Веретенникова, О. Б. Банковские продукты: сущность и характеристика / О. Б. Веретенникова, Е. Г. Шатковская // Известия Уральского государственного экономического университета. - 2012. - №2 1(39). - С. 42-46.

66. Владыко, С. Анализ внешней среды банков и методы оценки основных факторов (на примере белорусского опыта) / С. Владыко // Банковский вестник. - 2008. -№ 19(420). - С. 26-34.

67. Власенкова, Ю. Б. Возможности развития финансовых супермаркетов в России: международный опыт и российская практика / Ю. Б. Власенкова // Финансы и кредит. - 2007. - №2 20(260). - С. 33-41.

68. Воищева, О. С. Мультиколлинеарность и проблемы содержательной интерпретации / О. С. Воищева, С. С. Щекунских, Е. П. Рудакова // Экономическое прогнозирование: модели и методы : материалы X международной научно-практической конференции, Воронеж, 05-07 июня 2014 года. - Воронеж: Издательско-полиграфи-ческий центр "Научная книга", 2014. - С. 11-14.

69. Годовой отчет Банка России за 2021 год / Банк России. - Москва: Банк России, 2022. — Текст : электронный // Банк России [сайт]. — URL: http://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/40915/ar_2021.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

70. Головенчик, Г. Г. Теоретические подходы к определению понятия "цифровая экономика" / Г. Г. Головенчик // Наука и инновации. - 2019. - №2 2(192). - С. 40-45.

71. Дубова, С. Е. Стимулирующее регулирование как существенный фактор развития банковского сектора / С. Е. Дубова // Научные труды Вольного экономического общества России. - 2019. - Т. 219, №№ 5. - С. 133-143.

72. Децентрализованные финансы / Банк России. - Москва: Банк России, 2022. — Текст : электронный // Банк России [сайт]. — URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/141992/report_07112022.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

73. Евлахова, Ю. С. Снижение системных рисков на финансовом рынке: новые подходы в регулировании / Ю. С. Евлахова // Финансы и кредит. - 2010. - №2 16(400). - С. 35-40.

74. Егорова, О. Ю. Бизнес-модели банков: определения, характеристики, принципы оценки (Обзор литературы) / О. Ю. Егорова, М. Е. Кадошникова // Деньги и кредит. - 2016. - №2 6. - С. 64-69.

75. Ермолаев, Е. А. Теоретические аспекты определения понятия "финансовая система" / Е. А. Ермолаев, Ю. С. Завьялов // Деньги и кредит. - 2014. - №2 7. - С. 63-72.

76. Ефременко, И. Н. Исламские финансы в формировании новой институциональной основы мировой финансовой архитектуры / И. Н. Ефременко // Финансовые исследования. - 2007. - №2 3(16). - С. 3-9.

77. Заключение на «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2022 и период 2023 и 2024 годов» / Государственная Дума Федерального Собрания РФ. - Текст : электронный // Государственная Дума Федерального Собрания РФ [сайт]. — URL: https://sozd.duma.gov.ru/download/20CB08D8-E649-4FA4-8687-A48797B2D197 (дата обращения: 02.02.2023).

78. Зокиров, М. А. Банковская экосистема: необходимость построения в условиях усиления конкуренции в розничном бизнесе / М. А. Зокиров // Инновации и инвестиции. - 2019. - №№ 9. - С. 194-197.

79. Иванов, В. В. Большие вызовы XXI века / В. В. Иванов, Г. Г. Малинецкий // Инновации. - 2020. - № 2(256). - С. 3-13. - DOI 10.26310/2071-3010.2020.256.2.001.

80. Иванов, В. В. Финансиализация и экономический рост / В. В. Иванов // Экономическое возрождение России. - 2018. - №2 4(58). - С. 37-49.

81. Каштанов, А. В. Ценообразование в банке и ценовые стратегии / А. В. Каштанов // Экономические науки. - 2012. - №2 92. - С. 117-120.

82. Квочкин, О. В. Современные тенденции создания и развития финансовых супермаркетов / О. В. Квочкин // Финансы и кредит. - 2009. - №2 10(346). - С. 73-76.

83. Киселев, Н. И. Минимаксный метод оценки главных компонент / Н. И. Киселев // Вопросы региональной экономики. - 2011. - №2 1(6). - С. 114-128.

84. Клейнер, Г. Б. Развитие экосистем в финансовом секторе России / Г. Б. Клей-нер, М. А. Рыбачук, В. А. Карпинская // Управленец. - 2020. - Т. 11, №2 4. - С. 2-15. -DOI 10.29141/2218-5003-2020-11-4-1.

85. Концепция внедрения открытых API на финансовом рынке / Банк России. -Москва: Банк России, 2022. — Текст : электронный // Банк России [сайт]. — URL: http://www.cbr.ru/Content/Document/File/142114/concept_09-11-2022.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

86. Концепция цифрового рубля / Банк России. - Москва: Банк России, 2021. — Текст : электронный // Банк России [сайт]. — URL: http://www.cbr.ru/Content/Document/File/120075/concept_08042021.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

87. Корищенко, К. Н. Вопросы эмиссии и обращения цифрового рубля / К. Н. Ко-рищенко // Актуальные проблемы экономики и права. - 2021. - Т. 15, № 2. - С. 280293. - DOI 10.21202/1993-047X15.2021.2.280-293.

88. Косарев, В. Е. Экосистема как новая модель развития банка / В. Е. Косарев, Г. М. Иараджули // Финансовые рынки и банки. - 2020. - №2 1. - С. 58-62.

89. Кох, Л. В. Исламские финансы и традиционная банковская система / Л. В. Кох, Ф. Г. Гасымов // Вестник Забайкальского государственного университета. - 2013. -№ 11(102). - С. 133-138.

90. Кузнецов, А. В. Императивы трансформации мировой валютно-финансовой системы в условиях многополярности / А. В. Кузнецов // Финансы: теория и практика. - 2022. - Т. 26, № 2. - С. 190-203. - DOI 10.26794/2587-5671-2022-26-2-190-203.

91. Кузнецов, В. Н. Принципы формирования и методы разработки организационной структуры управления производством / В. Н. Кузнецов // Бизнес. Образование. Право. - 2009. - №№ 9. - С. 113-115.

92. Кузьмина, А. Ф. Эмпирический анализ влияния финансиализации на инвестиции нефинансового частного сектора / А. Ф. Кузьмина, И. В. Розмаинский // Журнал институциональных исследований. - 2020. - Т. 12, № 3. - С. 60-82. - DOI 10.17835/2076-6297.2020.12.3.060-082.

93. Леонов, М. В. Влияние "финтеха" на развитие финансовой отрасли в России / М. В. Леонов, М. Н. Глухова, Н. В. Земцова // Вектор экономики. - 2018. - №2 9(27). -С. 27.

94. Леонов, М. В. Методологические аспекты организации обращения национальной цифровой валюты / М. В. Леонов // Russian Economic Bulletin. - 2021. - Т. 4, №2 6. - С. 150-156.

95. Леонов, М. В. Особенности регулирования собственного капитала коммерческих банков в России / М. В. Леонов // Известия высших учебных заведений. Серия: Экономика, финансы и управление производством. - 2014. - №2 1(19). - С. 28-37.

96. Леонов, М. В. Регулирование минимального размера собственного капитала и эффективность малых банков России: эмпирический анализ / М. В. Леонов // Вестник УрФУ. Серия: Экономика и управление. - 2014. - №2 6. - С. 85-96.

97. Леонов, М. В. Регулирование процентных ставок по депозитам (на примере банковской системы Китая) / М. В. Леонов // Деньги и кредит. - 2015. - №2 5. - С. 7479.

98. Леонов, М. В. Современные подходы к оценке эффективности банковской деятельности: обзор литературы / М. В. Леонов // Journal of Applied Economic Research.

- 2021. - Т. 20, № 2. - С. 294-326. - DOI 10.15826/vestmk.2021.20.2.013.

99. Леонов, М. В. Теоретические основы финансового посредничества коммерческих банков / М. В. Леонов // Вестник Южно-Уральского государственного университета. Серия: Экономика и менеджмент. - 2015. - Т. 9, № 4. - С. 34-40. - DOI 10.14529/em090405.

100. Леонов, М. В. Ценообразование розничных вкладов при пакетировании финансовых продуктов / М. В. Леонов // Финансовые исследования. - 2014. - № 4(45).

- С. 31-38.

101. Лимарев, П. В. Возможности использования трудовой теории стоимости в условиях постиндустриального общества / П. В. Лимарев, Ю. А. Лимарева // Теоретическая экономика. - 2022. - № 4(88). - С. 39-43. - DOI 10.52957/22213260_2022_4_39.

102. Лиханова, З. К. Повышение качества оценки рыночной стоимости бизнеса сравнительным подходом / З. К. Лиханова // Финансы и кредит. - 2008. - №2 13(301).

- С. 56-60.

103. Львова, Н. А. Институты и инструменты формирующегося финансового рынка / Н. А. Львова, И. А. Дарушин // Финансы и кредит. - 2019. - Т. 25, № 2(782).

- С. 248-262. - DOI 10.24891/fc.25.2.248.

104. Марамыгин, М. С. Понятие розничного банковского продукта / М. С. Марамы-гин, А. В. Поваров // Известия Уральского государственного экономического университета. - 2011. - №2 2(34). - С. 22-28.

105. Муравьева, Л. А. Экономика в период царствования Елизаветы Петровны (1741 - 1761 гг.) / Л. А. Муравьева // Финансы и кредит. - 2008. - № 34(322). - С. 6776.

106. Неретина, Е. А. Современные концепции эффективности деятельности коммерческого банка / Е. А. Неретина, Е. В. Солдатова // Финансы и кредит. - 2010. - №2 13(397). - С. 14-22.

107. Нурмухаметов, Р. К. Собственные экосистемы российских банков: к дискуссии об их регулировании / Р. К. Нурмухаметов, Л. Н. Воскресенская, Е. Б. Мясникова // Региональные проблемы преобразования экономики. - 2021. - № 8(130). - С. 154160. - DOI 10.26726/1812-7096-2021-8-154-160.

108. Орлов, Е. А. Управление компанией, блочная модель Алгоритм построения оптимальной организационной структуры управления / Е. А. Орлов // Российское предпринимательство. - 2009. - №2 7-1. - С. 46-50.

109. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2023 год и период 2024 и 2025 годов / Банк России. - Москва: Банк России, 2022.

— Текст : электронный // Банк России [сайт]. — URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/142394/onrfr_2023-25.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

110. Охлопков, А. В. Банковские инновации и особенности их реализации в современном банковском секторе России / А. В. Охлопков // Инициативы XXI века. - 2011.

- №2 1-2. - С. 78-81.

111. Панов, М. В. Подходы к ценообразованию на ресурсы коммерческого банка в рамках бюджетного управления / М. В. Панов // Деньги и кредит. - 2007. - №2 8. - С. 35-37.

112. Питерская, Л. Ю. Модель стратегии финансового супермаркета и принципы ее функционирования / Л. Ю. Питерская, Д. В. Латынин // Фундаментальные и прикладные исследования: проблемы и результаты. - 2013. - №2 7. - С. 181-187.

113. Плаксин, С. Интернет-экономика в России: подходы: к определению и оценке / С. Плаксин, Г. Абдрахманова, Г. Ковалева // Форсайт. - 2017. - Т. 11, №2 1. - С. 5565. - DOI 10.17323/2500-2597.2017.1.55.65.

114. Плячкайтене, И. М. Пакетирование услуг как инструмент развития клиенто-ориентированного банковского бизнеса / И. М. Плячкайтене // Финансовые исследования. - 2012. - №2 2(35). - С. 67-74.

115. Поваров, А. В. Розничный блок коммерческого банка как система управления / А. В. Поваров, М. С. Марамыгин // Известия Уральского государственного экономического университета. - 2012. - №2 1(39). - С. 91-97.

116. Пожидаев, Р. Г. Стратегическое управление межфирменными сетями: концепции и направления исследований / Р. Г. Пожидаев // Вестник Воронежского государственного университета. Серия: Экономика и управление. - 2012. - №2 1. - С. 120-128.

117. Полтораднева, Н. Л. Современный взгляд на трактовку категории "финансовая система" / Н. Л. Полтораднева, Д. А. Завьялова // Финансы и кредит. - 2018. - Т. 24, № 3(771). - С. 537-549. - DOI 10.24891/fc.24.3.537.

118. Попова, А. А. Формирование розничного продуктового ряда / А. А. Попова // Банковские услуги. - 2005. - №2 11. - С. 11-18.

119. Просалова, В. С. Понятие банковских инноваций и их классификация / В. С. Просалова, А. А. Никитина // Территория новых возможностей. Вестник Владивостокского государственного университета экономики и сервиса. - 2013. - № 1(19). -С. 168-173.

120. Пшеничников, В. В. Влияние финансовых технологий на изменение модели банковского обслуживания клиентов / В. В. Пшеничников // Теория и практика сервиса: экономика, социальная сфера, технологии. - 2018. - №2 1(35). - С. 48-52.

121. Радковская, Н. П. Финансовая экосистема - основной тренд цифровой трансформации модели банковского бизнеса / Н. П. Радковская, О. Е. Фомичева // Журнал правовых и экономических исследований. - 2018. - №2 4. - С. 186-189.

122. Радковская, Н. П. Эффективность создания финансовой экосистемы в российских банках / Н. П. Радковская, В. Е. Леонтьев, О. Е. Фомичева // Журнал правовых и экономических исследований. - 2019. - № 4. - С. 239-244. - DOI 10.26163/GIEF.2019.88.28.040.

123. Развитие рынка цифровых активов в Российской Федерации. Доклад для общественных консультаций / Банк России. - Москва: Банк России, 2022. — Текст : электронный // Банк России [сайт]. — URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/141991/Consultation_Paper_07112022. pdf (дата обращения: 02.02.2023).

124. Регулирование рисков участия банков в экосистемах и вложений в иммобилизованные активы. Доклад для общественных консультаций / Банк России. - Москва: Банк России, 2021. — Текст : электронный // Банк России [сайт]. — URL: http://www.cbr.ru/Content/Document/File/123688/Consultation_Paper_23062021 .p df (дата обращения: 02.02.2023).

125. Регулирование рисков участия банков в экосистемах и вложений в иммобилизованные активы. Отчет об итогах публичного обсуждения доклада для общественных консультаций / Банк России. - Москва: Банк России, 2021. — Текст : электронный // Банк России [сайт]. — URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/131002/report_24112021.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

126. Ручкин, А. В. Управление проектами: основные определения и подходы: / А. В. Ручкин, О. М. Трофимова // Вопросы управления. - 2017. - №2 3(46). - С. 121-128.

127. Рыбкина, Е. А. Инвестиционная привлекательность проекта: сущность и подходы: к оценке / Е. А. Рыбкина // Вестник Пермского национального исследовательского политехнического университета. Социально-экономические науки. - 2016. - №2 3. - С. 271-283.

128. Рябцев, C. В. Понятие "финансовая система" в современной теории финансов / C. В. Рябцев // Финансы и кредит. - 2012. - №2 15(495). - С. 56-62.

129. Сабитова, Н. М. О понятийном аппарате в финансах / Н. М. Сабитова // Вестник Финансового университета. - 2014. - №2 1(79). - С. 74-81.

130. Сабитова, Н. М. О сущности финансов: в продолжение дискуссии / Н. М. Сабитова // Финансы. - 2012. - №2 6. - С. 58-61.

131. Сабитова, Н. М. Финансовые риски и финансовая деятельность публично-правовых образований / Н. М. Сабитова // Финансы и кредит. - 2018. - Т. 24, №2 3(771). -С. 565-578. - DOI 10.24891/fc.24.3.565.

132. Самиев, П. А. Экосистемы и маркетплейсы: обзор рынка финансовых услуг / П. А. Самиев, В. Р. Закирова, Д. В. Швандар // Финансовый журнал. - 2020. - Т. 12, № 5. - С. 86-98. - DOI 10.31107/2075-1990-2020-5-86-98.

133. Свиридов, О. Ю. Развитие банковских экосистем на основе современных цифровых технологий / О. Ю. Свиридов, Б. С. Бадмаева // Государственное и муниципальное управление. Ученые записки. - 2019. - № 3. - С. 176-181. - DOI 10.22394/2079-1690-2019-1-3-176-181.

134. Сибиряков, А. И. Модели организационных структур российских банков / А. И. Сибиряков // Банки и бизнес. - 2001. - №35(565). - С. 5. — URL: http://bank.pp.ni/1.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

135. Смирнов, В. Д. Банковские экосистемы: специфика развития / В. Д. Смирнов // Управленческие науки. - 2021. - Т. 11, №№ 3. - С. 47-60. - DOI 10.26794/2404-022X-2021-11-3-47-60.

136. Смирнов, В. Д. Влияние неценовых факторов деятельности банков на их финансовый результат / В. Д. Смирнов // Финансы: теория и практика. - 2020. - Т. 24, № 5. - С. 62-71. - DOI 10.26794/2587-5671-2020-24-5-62-71.

137. Смородинская, Н. В. Смена парадигмы мирового развития и становление сетевой экономики / Н. В. Смородинская // Экономическая социология. - 2012. - Т. 13, № 4. - С. 95-115.

138. Совмещение видов деятельности на финансовом рынке. Доклад для общественных консультаций / Банк России. - Москва: Банк России, 2021. — Текст : электронный // Банк России [сайт]. — URL: http://www.cbr.ru/content/document/file/124956/consultation_paper_24082021 .pdf (дата обращения: 02.02.2023).

139. Соколинская, Н. Э. Траектория цифрового развития: банковский продукт, классификация и принципы его диверсификации / Н. Э. Соколинская, Е. А. Зиновьева // Финансовые рынки и банки. - 2021. - №2 6. - С. 71-76.

140. Стратегия развития национальной платежной системы на 2021-2023 годы / Банк России. - Москва: Банк России, 2020. — Текст : электронный // Банк России [сайт]. — URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/ 120210/strategy_nps_2021-2023.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

141. Трачук, А. В. Формирование динамических бизнес-моделей компаниями электронной коммерции / А. В. Трачук, Н. В. Линдер, Н. В. Убейко // Управленец. - 2017.

- №2 4(68). - С. 61-74.

142. Третьяк В. П., Интегрированные процессы на отраслевых рынках / В. П. Третьяк // Экономический журнал. - 2003. - №. 7. - С. 14.-URL: http://www.economicarggu.ru/2003_2/tretyak.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

143. Усоскин, В. М. Финансовое посредничество в условиях развития новых технологий / В. М. Усоскин, В. Ю. Белоусова, И. О. Козырь // Деньги и кредит. - 2017. - №2 5. - С. 14-21.

144. Ушанов, А. Е. Банковские экосистемы: плюсы, минусы, перспективы развития / А. Е. Ушанов // Креативная экономика. - 2022. - Т. 16, № 4. - С. 1477-1490. - DOI 10.18334/ce. 16.4.114532.

145. Халилова, М. Х. Оценка влияния кризисных тенденций на банковский сектор и участников финансового рынка России / М. Х. Халило-ва, Э. А. Тагиев // Финансовые рынки и банки. - 2023. - №2 1. - С. 56-62.

146. Цифровой рубль. Доклад для общественных консультаций / Банк России. -Москва: Банк России, 2020. — Текст : электронный // Банк России [сайт]. — URL: https://www.cbr.ru/StaticHtml/File/112957/ Consultation_Paper_201013.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

147. Чалдаева, Л. А. Унифицированный подход к описанию природы экономических циклов / Л. А. Чалдаева, А. А. Килячков // Финансы и кредит. - 2012. - № 45(525). - С. 2-8.

148. Чараева, М. В. Специфика моделей формирования отечественных финансовых экосистем / М. В. Чараева, А. А. Иналкаев // Финансовые исследования. - 2021.

- №2 4(73). - С. 47-55.

149. Что изменится для банков и их клиентов с введением цифрового рубля. Аналитическая записка / Банк России. - Москва: Банк России, 2021. — Текст : электронный // Банк России [сайт]. — URL:https://www.cbr.ru/Content/ Document/File/118208/analytic_note_20210126_dip.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

150. Чхутиашвили, Л. В. Формирование системы рыночного ценообразования коммерческих банков в современных условиях / Л. В. Чхутиашвили // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2010. - №2 14(38). - С. 30-37.

151. Шатковская, Е. Г. Мотивация внедрения банковских продуктов в практику кредитных организаций по критериям классификации / Е. Г. Шатковская // Управленец. - 2013. - №2 1(41). - С. 4-6.

152. Швецов, Ю. Г. Генезис цифрового банка / Ю. Г. Швецов // Вестник НГУЭУ. -2020. - № 1. - С. 76-90. - DOI 10.34020/2073-6495-2020-1-076-090.

153. Шерешева, М. Ю. Сетевые межфирменные взаимодействия в деятельности ТНК на российском рынке / М. Ю. Шерешева, Е. В. Бузулукова // Вестник Санкт-Петербургского университета. Менеджмент. - 2012. - №2 1. - С. 52-75.

154. Шмиголь, Н. С. Современные представления о финансовой системе в экономической литературе / Н. С. Шмиголь // Финансы и кредит. - 2010. - №2 43(427). - С. 53-62.

155. Шнипова, А. А. Влияние регуляторных требований на ценообразование банковских продуктов / А. А. Шнипова // Инновации и инвестиции. - 2019. - № 4. - С. 182-186.

156. Шубин, Ю. М. Метод формирования профиля защиты автоматизированной банковской системы / Ю. М. Шубин, А. О. Сидоров, Л. Г. Осовецкий // Научно-технический вестник Санкт-Петербургского государственного университета информационных технологий, механики и оптики. - 2008. - №2 55. - С. 113-116.

157. Щербаков, Г. А. Цифровые экосистемы как инструмент достижения конкурентных преимуществ на финансовом рынке: системный анализ проблемы / Г. А. Щербаков // МИР (Модернизация. Инновации. Развитие). - 2022. - Т. 13, № 1. - С. 42-59. - DOI 10.18184/2079-4665.2022.13.1.42-59.

158. Экосистемы: подходы: к регулированию. Доклад для общественных консультаций / Банк России. - Москва: Банк России, 2021. — Текст : электронный // Банк России [сайт]. — URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/ File/119960/Consultation_Paper_02042021 .pdf (дата обращения: 02.02.2023).

159. Эскиндаров, М. А. Модернизация банковского сектора и рынка ценных бумаг в интересах национальной экономики / М. А. Эскиндаров // Модернизация банковского сектора и рынка ценных бумаг в интересах повышения эффективности национальной экономики. - Москва : Издание Государственной Думы, 2018. - С. 59-73.

160. Юревич, А. В. Доверие россиян банковской системе / А. В. Юревич // Вестник Российской академии наук. - 2019. - Т. 89, № 12. - С. 1240-1247. - DOI 10.31857/S0869-587389121240-1247.

Электронные материалы

161. Банк «Открытие» не будет строить экосистему по примеру Сбербанка // ИА «Банкиру»: сайт. - 23 декабря 2019 г. - URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10913776 (дата обращения: 02.02.2023).

162. Банк по карману. Кто и зачем развивает кэптивные кредитные организации [Электронный ресурс] // Сетевое издание «Коммерсантъ». - 16 июля 2021 г. - URL: https://www.kommersant.ru/doc/4900983 (дата обращения: 02.02.2023).

163. Банк России разработал подходы к регулированию рассрочки [Электронный ресурс] // Банк России: офиц. сайт. - 17 ноября 2022 г. - URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=14329 (дата обращения: 02.02.2023).

164. Банкиры поспорили с ЦБ о методах регулирования их экосистем [Электронный ресурс] // - Газета «Ведомости»: сайт. - 28 июня 2021 г. - URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2021/06/28/876047-bankiri-posporili (дата обращения: 02.02.2023).

165. Банковская экосистема. Банки строят вокруг своих брендов экосистемы в надежде избежать краха [Электронный ресурс] // - Сетевое издание «DP.RU». - 18 июля 2019 г. - URL: https://www.dp.ru/a2019/06/17/Bankovskaja_jekosistema (дата обращения: 02.02.2023).

166. Банковские клиенты пошли по партнерам [Электронный ресурс] // Сетевое издание «Коммерсантъ». - 28 июля 2022 г. - URL: https://www.kommersant.ru/doc/5481726 (дата обращения: 02.02.2023).

167. Более трети россиян согласились получать зарплату в цифровых рублях [Электронный ресурс] // ГАЗЕТАМИ: сайт. - 6 июня 2022 г. - URL: https://www.gazeta.ru/business/news/2022/06/06/17880548.shtml (дата обращения: 02.02.2023).

168. ВТБ решил «побороться» с ЦБ в вопросах регулирования экосистем Претензии есть и у других банков [Электронный ресурс] // Информационное агентство «РБК»: сайт. - 28 июня 2021 г. - URL: https://www.rbc.ru/finances/28/06/2021/60d5f1c69a7947ad3a0aaef1 (дата обращения: 02.02.2023).

169. Газпромбанк Бизнес-Онлайн. Цифровая Экосистема для вашего бизнеса [Электронный ресурс] // АО «Газпромбанк»: сайт. - URL: https://www.gazprombank.ru/business/gpb-bol (дата обращения: 02.02.2023).

170. Герман Греф выступил на Московском финансовом форуме [Электронный ресурс]. // ПАО «Сбербанк»: сайт. - 23 сентября 2016 г. - URL: https://www.sberbank.ru/ru/press_center/all/article?newsID=55cd2e8e-7888-49b1-88bc-9fc706bf4701 (дата обращения: 02.02.2023).

171. Глава Райффайзенбанка усомнился в пользе экосистем для клиентов // Информационное агентство «РБК»: сайт. - 24 ноября 2021 г. - URL: https://www.rbc.ru/finances/24/11/2021/61965f1a9a7947c9a5221a57 (дата обращения: 02.02.2023).

172. Годовой отчет Сбербанк 2017 [Электронный ресурс] - // ПАО «Сбербанк»: сайт. - URL: https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/pdf/yrep/sberbank_annual_report _2017_rus.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

173. Документы организаций, включенных в реестр операторов информационных систем [Электронный ресурс] // Банк России: офиц. сайт. - URL: https://www.cbr.ru/finm_infrastructure/ois/doc_ois/ (дата обращения: 02.02.2023).

174. Доля пользователей цифровых банковских сервисов выросла вдвое [Электронный ресурс] // Информационное агентство ТАСС: сайт. - 31 июля 2020 г. - URL: https://tass.ru/ekonomika/9091353 (дата обращения: 02.02.2023).

175. Зачем бизнесу цифровые финансовые активы [Электронный ресурс] // - Газета «Ведомости»: сайт. - 9 июня 2022. - URL: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2022/06/08/925659-zachem-biznesu-tsifrovie-finansovie-aktivi (дата обращения: 02.02.2023).

176. К цифровым активам отнеслись пассивно [Электронный ресурс] // - Сетевое издание «Коммерсантъ». - 9 ноября 2022 г. - URL: https://www.kommersant.ru/doc/5653033(дата обращения: 02.02.2023).

177. Количественные характеристики банковского сектора Российской Федерации [Электронный ресурс] // Банк России: офиц. сайт. - URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/lic/ (дата обращения: 02.02.2023).

178. Месропян, В. Цифровые платформы - новая рыночная власть [Электронный ресурс] // Экономический факультет МГУ: сайт. - URL: https://www.econ.msu.ru/sys/raw.php?o=46781&p=attachment (дата обращения: 02.02.2023).

179. Методика расчета рейтинга [Электронный ресурс] // ИА «Банки.ру»: сайт. -URL: https://www.banki.ru/upload/smth/banki_ratings_methodology.doc (дата обращения: 02.02.2023).

180. Минфин заявил о риске падения доходов банков из-за цифрового рубля [Электронный ресурс] // Новости Интерфакс: сайт. - 11 февраля 2021 г. - URL: https://www.interfax.ru/business/750440 (дата обращения: 02.02.2023).

181. Мир» снизил для экосистем комиссии за прием карт [Электронный ресурс] // Информационное агентство «РБК»: сайт. - 27 октября 2022 г. - URL: https://www.rbc.ru/finances/27/10/2022/63591aa49a79472b805f61c6 (дата обращения: 02.02.2023).

182. Моисеев, А. К. Цифровые деньги и их роль в Новом общественном договоре / А. К. Моисеев [Электронный ресурс] // Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН: сайт. - 16 сентября 2021 г. - URL: https://ecfor.ru/publication/tsifrovye-dengi-v-novom-obshhestvennom-dogovore/ (дата обращения: 02.02.2023).

183. Нефинансовые сервисы будут приносить Сберу 5% доходности в 2023 году [Электронный ресурс]. // The Bell Tech: телеграмм-канал. - 30 ноября 2020 г. - URL: https: //t. me/Bell_tech/1919 (дата обращения: 02.02.2023).

184. Основные показатели деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг [Электронный ресурс] // Банк России: офиц. сайт. - URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/72005/list_opd_purcb.xlsx (дата обращения: 02.02.2023).

185. Открытая экосистема ВТБ пострадала из-за санкций, но менять модель банк не будет [Электронный ресурс] // Сетевое издание Frank Media. - 10 ноября 2022 г. -URL: https://frankrg.com/101024 (дата обращения: 02.02.2023).

186. Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях [Электронный ресурс] // Банк России: офиц. сайт. - URL: https://www.cbr.ru/analytics/bank_system/stress/ (дата обращения: 02.02.2023).

187. Покупать по-новому: как «Долями» помог бренду Puma в онлайне [Электронный ресурс] // Vc.ru: сайт. - 2 февраля 2022 г. - URL: https://vc.ru/tinkoff358259-pokupat-po-novomu-kak-dolyami-pomog-brendu-puma-v-onlayne (дата обращения: 02.02.2023).

188. Половина россиян хочет пользоваться цифровым рублем [Электронный ресурс] // Школа управления Сколково: сайт. - 15 апреля 2021 г. - URL: https://www.skolkovo.ru/news/polovina-rossiyan-hochet-polzovatsya-cifrovym-rublem/ (дата обращения: 02.02.2023).

189. Пошли в Ubank: почему один из самых известных стартапов приносит убытки [Электронный ресурс] // Информационное агентство «РБК»: сайт. - 26 октября 2016 г. - URL: https://www.rbc.ru/own_business/26/10/2016/580f896b9a7947f8dcabf313 (дата обращения: 02.02.2023).

190. Презентация стратегии 2023 [Электронный ресурс] // Сбербанк: сайт. - 30 ноября 2020 г. - URL: https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/sber_investor_day-strategy_2023_ru.pdf (дата обращения: 02.02.2023 г.).

191. Пул выручки рынка платежей удвоится к 2030 году. Русское чудо продолжает свое победное шествие [Электронный ресурс] // Boston Consulting Group: сайт. - URL: https://www.bcg.com/press/18october2021-payments-revenue-pool-track-to-nearly-double-by-2030 (дата обращения: 02.02.2023).

192. Путин: формирование цифровой экономики - вопрос нацбезопасности РФ [Электронный ресурс] // Информационное агентство ТАСС: сайт. - 5 июля 2017 г. -URL: https://tass.ru/ekonomika/4389411 (дата обращения: 02.02.2023).

193. Результаты исследования мнения рынка по вопросам развития финансовых технологий на 2021-2023 гг. [Электронный ресурс] // Ассоциация ФинТех: сайт. -URL: https://www.fintechru.org/api/download/?id=2442&fid=2072 (дата обращения: 02.02.2023).

194. Рейтинг экосистем российских банков [Электронный ресурс] // Московская биржа: сайт. - 12 мая 2021 г. - URL: https://finuslugi.ru/navigator/stat_rejting_ehkosistem_rossijskih_bankov (дата обращения: 02.02.2023).

195. Российский сектор ИКТ. Квартальный дайджест на основе официальной статистической информации [Электронный ресурс] // Институт статистических исследований и экономики знаний ВШЭ: сайт. - URL: https://issek.hse.ru/sectorICT (дата обращения: 02.02.2023).

196. Росфинмониторинг встревожен финансированием терроризма через крипто-валюты [Электронный ресурс] // Новости Интерфакс: сайт. - 27 июня 2022. - URL: https://www.interfax.ru/business/849049 (дата обращения: 02.02.2023).

197. Сбербанк и «Союзмультфильм» создали совместное предприятие[Электрон-ный ресурс] // Сетевое издание «Коммерсантъ». - 15 июля 2020 г. - URL: https://www.kommersant.ru/doc/4417036 (дата обращения: 02.02.2023).

198. Сбербанк планирует интегрировать свою блокчейн-платформу с системой DeFi на базе Ethereum [Электронный ресурс] // Новости Интерфакс: сайт. - 30 ноября 2022 г. - URL: https://www.interfax.ru/business/874852 (дата обращения: 02.02.2023).

199. Сервис «Купи сейчас, плати потом» в России и в мире [Электронный ресурс]. - Retail.ru: сайт. - 23 февраля 2022 г. - URL: https://www.retail.ru/articles/servis-kupi-seychas-plati-potom-v-rossii-i-v-mire/ (дата обращения: 02.02.2023).

200. Ситигрупп отказывается от финансового супермаркет [Электронный ресурс] // ИА «Банки.ру»: сайт. - 23 декабря 2012 г. - URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=4045565 (дата обращения: 02.02.2023).

201. Слово «банк» больше «не cool»: «Тинькофф» решил называться экосистемой [Электронный ресурс] // The Bell: сайт. - 17 июня 2019 г. - URL: https://thebell.io/slovo-bank-bolshe-ne-cool-tinkoff-reshil-nazyvatsya-ekosistemoj (дата обращения: 02.02.2023).

202. Совещание о ситуации в банковской сфере [Электронный ресурс] // Официальные сетевые ресурсы Президента РФ: офиц. сайт. - 1 февраля 2021 г. - URL: http://www.kremlin.ru/events/president/news/64955 (дата обращения: 02.02.2023).

203. Солнцев, О., Медведев, И. Оценка рисков внедрения цифрового рубля для стабильности денежного рынка и возможностей их компенсации инструментами денежно-кредитной политики / О. Солнцев, И. Медведев [Электронный ресурс] // Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования: сайт. -URL: http://www.forecast.ru/_Archive/analitics/Soln/Komp_Kredit.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

204. Состоялось заседание Совета директоров АСВ [Электронный ресурс] // Агентство по страхованию вкладов: офиц. сайт. - 27 апреля 2021 г. - URL: https://www.asv.org.ru/news/422669 (дата обращения: 02.02.2023).

205. Статистика национальной платежной системы [Электронный ресурс] // Банк России: офиц. сайт. - URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/105964/T9.xlsx (дата обращения: 02.02.2023).

206. Топ токенов DeFi по рыночной капитализации [Электронный ресурс] // Coinmarketcap: сайт. - URL: https://coinmarketcap.com/ru/view/defi/ (дата обращения: 02.02.2023).

207. Уровень автоматизации российских банков: исследование «ЛАНИТ - Би Пи Эм» и TAdviser [Электронный ресурс]. // Tadviser: сайт. - 19 октября 2021 г. - URL: https://www.tadviser.ru/(дата обращения: 02.02.2023).

208. Уходят те, у кого не получается бизнес [Электронный ресурс] // Информационное агентство «РБК»: сайт. - 24 ноября 2021 г. - URL: https://www.rbc.ru/finances/24/11/2021/619ccee49a79471bdcf07e6d (дата обращения: 02.02.2023).

209. Финансовая грамотность россиян растет последние 4 года на фоне социально-экономических вызовов [Электронный ресурс] // Аналитический центр НАФИ: сайт. - 4 апреля 2022 г. - URL: https://nafL.ru/analytics/finansovaya-gramotnost-rossiyan-rastet-poslednie-4-goda-na-fone-sotsialno-ekonomicheskikh-vyzovov/ (дата обращения: 02.02.2023).

210. Финансовая экосистема: все в одном [Электронный ресурс] // Росбанк: сайт. -7 мая 2018 г. - URL: https://rosbank-dom.ru/smi-o-nas/finansovaya-ekosistema-vse-v-odnom/ (дата обращения: 02.02.2023).

211. Финансовая стабильность [Электронный ресурс] // Банк России: офиц. сайт. -URL: https://www.cbr.ru/finstab/ (дата обращения: 02.02.2023).

212. Финансовые маркетплейсы. Аналитика и комментарии [Электронный ресурс] // Национальный банковской журнал: сайт. - 2 сентября 2018 г. - URL: http://nbj .ru/publs/banki-i-biznes/2018/09/02/finansovye-marketpleisy/index.html (дата обращения: 02.02.2023).

213. ЦБ ещё не успел окончательно узаконить исламский банкинг [Электронный ресурс] // Финтехно: телеграмм-канал. - 2 декабря 2022 г. - URL: https://t.me/fintexno/2445 (дата обращения: 02.02.2023).

214. ЦБ прокомментировал идею создания российского стейблкоина [Электронный ресурс] // - Газета «Ведомости»: сайт. - 11 июля 2022 г. - URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2022/07/11/930783-tsb-prokommentiroval-ideyu-sozdaniya (дата обращения: 02.02.2023).

215. Цифровой рубль: старт тестирования [Электронный ресурс] // Банк России: офиц. сайт. - 15 февраля 2022 г. - URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=12685 (дата обращения: 02.02.2023).

216. Экосистема Свое: от фермерского молока до льготного кредита [Электронный ресурс] // Сетевое издание «Коммерсантъ». - 22 декабря 2022 г. - URL: https://www.kommersant.ru/doc/5734682 (дата обращения: 02.02.2023).

217. Экосистема Тинькофф: от билетов в кино до оплаты алиментов [Электронный ресурс] // Сетевое издание Frank Media. - 31 октября 2019 г. - URL: https://frankrg.com/7716 (дата обращения: 02.02.2023).

218. Экосистемы не справляются с обстоятельствами [Электронный ресурс] // Сетевое издание «Коммерсантъ». - 09 июня 2022 г. - URL: https://www.kommersant.ru/doc/5395436 (дата обращения: 02.02.2023).

219. Australian challenger banks: who's who (and what's their tech) [Электронный ресурс] // FinTech Futures: сайт. - 7 августа 2018 г. - URL: https://wwwfintech-futures.com/2018/08/australian-challenger-banks-whos-who-and-whats-their-tech/ (дата обращения: 02.02.2023).

220. Ayadi, R. Banking Business Models Monitor 2014: Europe [Электронный ресурс] / R Ayadi, de Groen W. P. // Centre for European Policy Studies: сайт. - 14 October 2014 г. -URL: https://www.ceps.eu/ceps-publications/banking-business-models-monitor-2014-europe/ (дата обращения: 02.02.2023).

221. Bank to the future: Finding the right path to digital transformation [Электронный ресурс] // PricewaterhouseCoopers: сайт. - 22 сентября 2020 г. - URL: https://www.pwc.com/us/en/financial-services/publications/assets/pwc-fsi-whitepaper-dig-ital-bank-transformation.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

222. Banks - Europe: Neo-banks raise the game for incumbents, but pose limited threat [Электронный ресурс] // Moody's: сайт. - URL: https://www.moodys.com/ re-search/Banks-Europe-Neo-banks-raise-the-game-for-incumbents-but--PBC_1242459 (дата обращения: 02.02.2023).

223. Banks in Germany Tell Customers to Take Deposits Elsewhere [Электронный ресурс] // The Wall Street Journal: сайт. - 1 марта 2021 г. - URL:

355

https://www.wsj.com/articles/banks-in-germany-tell-customers-to-take-deposits-else-where-11614594601 (дата обращения: 02.02.2023).

224. Beiseitov, R. The Role of Fintech in Unsecured Consumer Lending to Low- and Moderate-Income Individuals [Электронный ресурс] / R. Beiseitov // Federal Reserve Bank of New York: офиц. сайт. - URL: https://www.newyorkfed.org/medialibrary/me-dia/newsevents/events/regional_outreach/2022/092922/2022-09-29-eldar-beiseitov-fintech-personal-loans-ny-fed (дата обращения: 02.02.2023).

225. Competing with Banking Ecosystems [Электронный ресурс] // Accenture Consulting: сайт. - URL: https://www.accenture.com/_acnmedia/pdf-102/accenture-banking-eco-system.pdf . (дата обращения: 02.02.2023).

226. COVID-19 digital transformation & technology [Электронный ресурс] // McKin-sey & Company: сайт. - URL: https://www.mckinsey.com/business-functions/strategyand-corporate-finance/our-insights/how-covid-19-has-pushed-companies-over-the-technology-tipping-point-and-transformed-businessforever (дата обращения: 02.02.2023).

227. Dashveenjit, K. Ten years later, Alipay is still the most popular digital wallet in the world [Электронный ресурс] / К. Dashveenjit // TechWire Asia: сайт. - 22 августа 2022 г. - URL: https://techwireasia.com/2022/08/ten-years-later-alipay-is-still-the-most-popular-digital-wallet-in-the-world/ (дата обращения: 02.02.2023).

228. Decentralised financial technologies: Report on financial stability, regulatory and governance implications [Электронный ресурс] // Financial stability board: офиц. сайт. -6 июня 2019 г. - URL: https://www.fsb.org/wp-content/uploads/P060619.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

229. Financial Stability Implications from FinTech [Электронный ресурс] // Financial Stability Board: офиц. сайт. - URL: https://www.fsb.org/wp-content/uploads/R270617.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

230. Financial soundness indicators: Compilation guide [Электронный ресурс] // International Monetary Fund: офиц. сайт.- URL: https://www.imf.org/en/Data/Statistics/FSI-guide (дата обращения: 02.02.2023).

231. Global bank regulatory outlook 2021 [Электронный ресурс] // Ernst & Young: сайт. - URL: https://assets.ey.com/content/dam/ey-sites/ey-com/en_gl/topics/banking-and-capital-markets/ey-global-regulatory-outlook.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

232. Global Financial Development Database [Электронный ресурс] // World Bank: офиц. сайт. - URL: https://www.worldbank.org/en/publication/gfdr/data/global-financial-development-database (дата обращения: 02.02.2023).

233. Global Financial Development Report 2019 / 2020: Bank Regulation and Supervision a Decade after the Global Financial Crisis [Электронный ресурс] // World Bank: офиц. сайт. - URL: https://www.worldbank.org/en/publication/gfdr (дата обращения: 02.02.2023).

234. Global Payments 2020: Fast Forward into the Future [Электронный ресурс] // Boston Consulting Group: сайт. - 5 октября 2020 г. - URL: https://www.bcg.com/publica-tions/2020/payments-industry-fast-forwards-into-the-future (дата обращения: 02.02.2023).

235. Guidance to Assess the Systemic Importance of Financial Institutions, Markets and Instruments: Initial Considerations Report to G20 Finance Ministers and Governors [Электронный ресурс] // International Monetary Fund: офиц. сайт. - URL: https://www.imf.org/external/np/g20/pdf/100109.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

236. Hines, K. Retail banking tech spending trends reflect multiple challenges / К. Hines [Электронный ресурс] // American Bankers Association: сайт. -10 ноября 2022 г. - URL: https://bankingjournal.aba.com/2022/11/retail-banking-tech-spending-trends-reflect-multi-ple-challenges/(дата обращения: 02.02.2023).

237. How banks are using ecosystems to drive growth and profits [Электронный ресурс] // Ernst & Young Parthenon: сайт. - 22 сентября 2020 г. - URL: https://www.ey.com/en_us/banking-capital-markets/how-banks-are-using-ecosystems-to-drive-growth-and-profits (дата обращения: 02.02.2023).

238. Investors warm to Lending Club, the fintech that became a bank [Электронный ресурс] // Financial Times: сайт. - 17 марта 2021 г. - URL: https://www.ft.com/con-tent/fc762619-c4ae-4335-ae6f-841 ad58e7e93 (дата обращения: 02.02.2023).

239. Klarna's Valuation Slashed by $39 Billion Amid Fintech Rout [Электронный ресурс] // Bloomberg: сайт. - 11 июля 2022. - - URL: https://www.bloomberg.com/news/ar-ticles/2022-07-11/klarna-Hinding-round-cuts-value-to-6-7-billion-from-46-billion (дата обращения: 02.02.2023).

240. Mortgage Incumbents Have Two Fintech Choices In 2022: Use Or Lose [Электронный ресурс] // Forbes: сайт. - 5 апреля 2022 г. - URL: https://www.forbes.com/sites/forbestechcouncil/2022/04/05/mortgage-incumbents-have-two-fintech-choices-in-2022-use-or-lose/?sh= 1 d8d5e362e 19 (дата обращения: 02.02.2023).

241. Number of unique addresses that either bought or sold a Decentralized Finance (DeFi) asset worldwide [Электронный ресурс] // Statista Inc.: сайт. - URL: https://www.statista.com/statistics/1297745/defi-user-number/ (дата обращения: 02.02.2023).

242. Pricing in retail banking. Scope for boosting customer satisfaction [Электронный ресурс] // Deutsche Bank AG: сайт. - URL: https://www.dbresearch.com/PROD/RPS_EN-PR0D/PR0D0000000000451927/Pricing_in_retail_banking:_Scope_for_boost-ing_cust.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

243. Rapid growth of challengers puts new verve into old banking systems [Электронный ресурс] // Moody's: сайт. - URL: https://www.moodys.com/web/en/us/about/insights/data-stories/rapid-growth-of-virtual-banks-puts-new-verve-into-old-banking-systems.html (дата обращения: 02.02.2023).

244. Retail Banking Technology Spending Forecasts 2022-2027: Growing Out of the Pandemic [Электронный ресурс] // Celent: сайт. - 25 августа 2022. - URL: https://www.ce-lent.com/insights/631021434 (дата обращения: 02.02.2023).

245. Russia Buy Now Pay Later Business and Investment Opportunities Databook [Электронный ресурс] // Market & Research: сайт. - август 2022 г. - URL: https://www.researchandmarkets.com/reports/5305015/russia-buy-now-pay-later-business-and-investment (дата обращения: 02.02.2023).

246. Security Tokens refinancing by SocGen using MakerDAO [Электронный ресурс] // Law Business Research: сайт. - https://www.lexology.com/library/de-tail.aspx?g=dc2100b3-355d-43b7-b76d-d707c72e494c (дата обращения: 02.02.2023).

247. Spangenberg, K. Can a bank become a tech company? / K. Spangenberg [Электронный ресурс] // Efma: сайт. - 30 сентября 2020 г. - URL: https://www.efma.com/article/3018-can-a-bank-become-a-tech-company (дата обращения: 02.02.2023).

248. Top BaaS Companies in 2021: Platform providers & banks using BaaS technology [Электронный ресурс] // Insider Intelligence: сайт. - 14 апреля 2022 г. - URL: https://www.businessinsider.com/banking-as-a-service-platform-providers (дата обращения: 02.02.2023).

249. Total assets of global financial institutions from 2002 to 2021 [Электронный ресурс] // Statista Inc.: сайт. - URL: https://www.statista.com/statistics/421060/global-finan-cial-institutions-assets/ (дата обращения: 02.02.2023).

250. What's New in the 2022 Gartner Hype Cycle for Emerging Technologies [Электронный ресурс] // Gartner: сайт. - 10 августа 2022 г. - URL: https://www.gart-ner.com/en/articles/what-s-new-in-the-2022-gartner-hype-cycle-for-emerging-technologies (дата обращения: 02.02.2023). Adner, R. Ecosystem as structure: An actionable construct for strategy / R. Adner //Journal of management. - 2017. - Т. 43. - №. 1. - С. 39-58. -https://doi.org/10.1177/014920631667845.

251. Ahmad, N. Banking sector performance, profitability, and efficiency: a citation-based systematic literature review / N. Ahmad, A. Naveed, S. Ahmad, I. Butt //Journal of Economic Surveys. - 2020. - Т. 34. - №. 1. - С. 185-218. - https://doi.org/10.1111/joes.12346.

252. Aiello, F. Efficiency in banking: a meta-regression analysis / F. Aiello, G. Bonanno // International review of applied economics. - 2016. - Т. 30. - №. 1. - С. 112-149. -https://doi.org/10.1080/02692171.2015.1070131.

253. Allen, F. The roles of banks in financial systems / F. Allen, E. Carletti, X. Gu // The Oxford Handbook of Banking by Oxford. - Oxford University Press, 2019. - C. 40-61. -https://doi.org/10.1093/oxfordhb/9780198824633.013.2 (дата обращения: 02.02.2023).

254. Almanza, C. Profit efficiency of banks in Colombia with undesirable output: a directional distance function approach / C. Almanza, J. J. M. Rodriguez // Economics. - 2018. -Т. 12. - C. 1-18. - http://dx.doi.org/10.5018/economics-ejournal.ja.2018-30.

255. Aramonte, S. DeFi risks and the decentralisation illusion / S. Aramonte, W. Huang, A. Schrimpf // BIS Quarterly Review. - 2021. - №12. - URL: https://www.bis.org/publ/qtrpdl/r_qt2112b.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

256. Asmild, M. Controlling for the use of extreme weights in bank efficiency assessments during the financial crisis / M. Asmild, M. Zhu // European journal of operational research.

- 2016. - Т. 251. - №. 3. - С. 999-1015. - https://doi.org/10.1016/j.ejor.2015.12.021.

257. Ayadi, R Banking Business Models / R. Ayadi. - Palgrave Macmillan Cham, 2019.

- 188 с. - URL: https://doi.org/10.1007/978-3-030-02248-8 (дата обращения: 02.02.2023).

258. Banu, A. R. TOPSIS approach to evaluate the financial performance of scheduled commercial banks in India / A. R. Banu, G. A. Santhiyavalli //International journal of economics and research. - 2019. - Т. 21. - №2. 1. - С. 24-33.

259. Belousova, V. Bank ownership and efficiency of Russian banks / V. Belousova, A. Karminsky, N. Myachin, I. Kozyr // Emerging Markets Finance and Trade. - 2021. - Т. 57.

- №. 10. - С. 2870-2887. - https://doi.org/10.1080/1540496X.2019.1668764.

260. Berger, A. N. Efficiency of financial institutions: International survey and directions for future research / A. N. Berger, D. B. Humphrey // European journal of operational research. - 1997. - Т. 98. - №. 2. - С. 175-212. - https://doi.org/10.1016/S0377-2217(96)00342-6.

261. Boot, A. W. A. Can relationship banking survive competition? / A. W. A. Boot, A. V. Thakor // The journal of Finance. - 2000. - Т. 55. - №. 2. - С. 679-713. -https://doi.org/10.1111/0022-1082.00223.

262. Callari, S. Searching and switching in retail banking / S. Callari, A. Moore, L. Rovegno, P. Schiraldi // Competition and Market Authority. - 2016. - Т. 1. - С. 1-16. -URL: https://assets.publishing.service.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attach-ment_data/file/748471/searching_and_switching_in_retail_banking.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

263. Chao, Y. Mixed bundling in two-sided markets in the presence of installed base effects / Y. Chao, T. Derdenger // Management Science. - 2013. - Т. 59. - №. 8. - С. 19041926. - https://doi.org/10.1287/mnsc. 1120.1688.

264. Cook, W. D. Data envelopment analysis (DEA)-Thirty years on / W. D. Cook, L. M. Seiford // European journal of operational research. - 2009. - Т. 192. - №. 1. - С. 1-17. -https://doi.org/10.1016/j.ejor.2008.01.032.

265. Croxson, K. Platform-Based Business Models and Financial Inclusion: Policy Tradeoffs and Approaches / K. Croxson, J. Frost, L. Gambacorta, T. Valletti // BIS Working Papers No 986. - Bank for International Settlements, 2022. - URL: https://www.bis.org/publ/work986.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

266. David, F. R. Strategic Management: A Competitive Advantage Approach, Concepts / F. R. David, F. R. David. - 17th Edition. - Pearson Education, 2019. - 666 с.

267. de Abreu, E. S. What is going on with studies on banking efficiency? / E. S. de Abreu, H. Kimura, V. A. Sobreiro // Research in International Business and Finance. - 2019. - Т. 47. - С. 195-219. - https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2018.07.010.

268. Degryse, H. Competition and regulation in the banking sector: A review of the empirical evidence on the sources of bank rents / H. Degryse, S. Ongena //Handbook of financial intermediation and banking. - 2008. - Т. 2008. - С. 483-554. - URL: http://qed.econ.queensu.ca/pub/students/allenj/bookmark/papers/survey_banking.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

269. Delis, M. D. Interest rates and bank risk-taking / M. D. Delis, G. P. Kouretas // Journal of Banking & Finance. - 2011. - Т. 35. - №. 4. - С. 840-855. -https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2010.09.032.

270. Derdenger, T. The dynamic effects of bundling as a product strategy / T. Derdenger, V. Kumar // Marketing Science. - 2013. - Т. 32. - №. 6. - С. 827-859. -https://doi.org/10.1287/mksc.2013.0810.

271. Dermine, J. Digital banking and market disruption: a sense of déjà vu? / J. Dermine //Financial Stability Review. - 2016. - Т. 20. - С. 17-25.

272. Diamond, D. W. Bank runs, deposit insurance, and liquidity / D. W. Diamond, P. H. Dybvig // Journal of political economy. - 1983. - Т. 91. - №. 3. - С. 401-419. -https://doi.org/10.1086/261155.

273. Drechsler, I. Banking on deposits: Maturity transformation without interest rate risk / I. Drechsler, A. Savov, P. Schnabl //The Journal of Finance. - 2021. - Т. 76. - №. 3. - С. 1091-1143. - https://doi.org/10.1111/jofi. 13013.

274. Ertürk, I. Financialization, bank business models and the limits of post-crisis bank regulation / I. Ertürk // Journal of banking regulation. - 2016. - Т. 17. - №2. 1-2. - С. 60-72.

- https://doi.org/10.1057/jbr.2015.23.

275. Esteve, M. Efficiency analysis trees: A new methodology for estimating production frontiers through decision trees / M. Esteve, J. Aparicio, A. Rabasa, J. Rodriguez-Sala // Expert Systems with Applications. - 2020. - Т. 162. - С. 113783. -https://doi.org/10.1016/j.eswa.2020.113783.

276. Fethi, M. D. Assessing bank efficiency and performance with operational research and artificial intelligence techniques: A survey / M. D. Fethi, F. Pasiouras // European journal of operational research. - 2010. - Т. 204. - №. 2. - С. 189-198. -https://doi.org/10.1016/j.ejor.2009.08.003.

277. Freixas, X. Microeconomics of banking / X. Freixas, J. C. Rochet. - MIT press, 2008.

- 392 с.

278. Fries, S. Cost efficiency of banks in transition: Evidence from 289 banks in 15 post-communist countries / S. Fries, A. Taci // Journal of Banking & Finance. - 2005. - Т. 29. -№. 1. - С. 55-81. - https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2004.06.016.

279. Fukuyama, H. Measuring bank performance with a dynamic network Luenberger indicator / H. Fukuyama, W. L. Weber //Annals of Operations Research. - 2017. - Т. 250. -С. 85-104. - https://doi.org/10.1007/s10479-015-1922-5.

280. Goodhart, C. Financial innovation and monetary control / C. Goodhart // Oxford Review of Economic Policy. - 1986. - Т. 2. - №2. 4. - С. 79-102. - https://doi.org/10.1093/ox-rep/2.4.79 (дата обращения: 02.02.2023).

281. Gulati, R. Analysing banks' intermediation and operating efficiencies using the two-

stage network DEA model: The case of India / R. Gulati, S. Kumar // International Journal

362

of Productivity and Performance Management. - 2017. - T. 66. - №. 4. С. 500-516. -https://doi.org/10.1108/IJPPM-03-2016-0055

282. Haber, S. How to time-stamp a digital document / S. Haber, W. S. Stornetta // Journal of Cryptology. - 1991. - Т. 3. - No. 2. - С. 99-111. - URL: https://blog.infocruncher.com/re-sources/bitcoin-whitepaper-annotated/How%20to%20time-stamp%20a%20digi-tal%20document%20(1991).pdf (дата обращения: 02.02.2023).

283. Haenlein, M. A model to determine customer lifetime value in a retail banking context / M. Haenlein, A. M. Kaplan, A. J. Beeser // European Management Journal. - 2007. -Т. 25. - N. 3. - С. 221-234. - https://doi.org/10.1016/j.emj.2007.01.004.

284. Hellmann, T. F. Liberalization, moral hazard in banking, and prudential regulation: Are capital requirements enough? / T. F. Hellmann, K. C. Murdock, J. E. Stiglitz // American economic review. - 2000. - Т. 91. - N. 1. - С. 147-165. - DOI: 10.1257/aer.90.1.147.

285. Hryckiewicz, A. Banking business models and the nature of financial crisis / A. Hryckiewicz, L. Kozlowski // Journal of International Money and Finance. - 2017. - Т. 71.

- С. 1-24. - https://doi.org/10.1016/jjimonfin.2016.10.008.

286. Iansiti, M. Keystones and dominators: Framing operating and technology strategy in a business ecosystem / M. Iansiti, R. Levien // Harvard Business School. - 2004. - N. 03061. - С. 1-82. - URL: http://www.aroundthefuture.com/uploads/2/7/2/4/2724323/ecosys-tems.pdf (дата обращения: 02.02.2023). Infante, S. The Macroeconomic Implications of CBDC: A Review of the Literature / S. Infante, K. Kim, A. Orlik, A. F. Silva, R. J. Tetlow // Finance and Economics Discussion Series 2022-076. - Board of Governors of the Federal Reserve System, 2022. - https://doi.org/10.17016/FEDS.2022.076.

287. Jacobides, M. G. Towards a theory of ecosystems / M. G. Jacobides, C. Cennamo, A. Gawer // Strategic management journal. - 2018. - Т. 39. - N. 8. - С. 2255-2276. -https://doi.org/10.1002/smj.2904.

288. Ji, Y. Data envelopment analysis / Y. Ji, C. Lee // The Stata Journal. - 2010. - Т. 10.

- N. 2. - С. 267-280. - https://doi.org/10.1177/1536867X1001000207.

289. Karim, S. Examining the interrelatedness of NFTs, DeFi tokens and cryptocurrencies / S. Karim, B. M. Lucey, M. A. Naeem, G. S. Uddin // Finance Research Letters. - 2022. -С. 102696. - https://doi.org/10.1016/j.frl.2022.102696.

290. Kashyap, A. K. Banks as liquidity providers: An explanation for the coexistence of lending and deposit-taking / A. K. Kashyap, R. Rajan, J. C. Stein // The Journal of finance.

- 2002. - Т. 57. - №. 1. - С. 33-73. - https://doi.org/10.1111/1540-6261.00415.

291. Kolay, S. Optimal Bundling of Events / S. Kolay, R. K. Tyagi // Marketing Science.

- 2022. - Т. 41. - №. 2. - С. 380-400. - https://doi.org/10.1287/mksc.2021.1314.

292. Kumhof, M. Central bank digital currencies—Design principles for financial stability / M. Kumhof, C. Noone // Economic Analysis and Policy. - 2021. - Т. 71. - С. 553-572. -https://doi.org/10.1016/j.eap.2021.06.012.

293. Lamarque, E. Key Activities in the Banking Industry: Analysis by the Value Chain /

E. Lamarque // Revue Finance Contrôle Stratégie. - 1999. - Т. 2. - №. 2. - С. 135-158. -URL: https://ssrn.com/abstract=208668 (дата обращения: 02.02.2023).

294. Makarov, I. Cryptocurrencies and Decentralized Finance (DeFi) / I. Makarov, A. Schoar // NBER Working paper series. - 2022. - № w30006. - URL: https://doi.org/10.3386/w30006 (дата обращения: 02.02.2023).

295. Mamonov, M. Bank ownership and cost efficiency: New empirical evidence from Russia / M. Mamonov, A. Vernikov // Economic Systems. - 2017. - Т. 41. - №. 2. - С. 305319. - https://doi.org/10.1016/j.ecosys.2016.08.001.

296. Maouchi, Y. Understanding digital bubbles amidst the COVID-19 pandemic: Evidence from DeFi and NFTs / Y. Maouchi, L. Charfeddine, G. El Montasser // Finance Research Letters. - 2022. - Т. 47. - С. 102584. - https://doi.org/10.1016/j.frl.2021.102584.

297. Masciandaro, D. Financial systemic risk: Taxation or regulation? / D. Masciandaro,

F. Passarelli // Journal of Banking & Finance. - 2013. - Т. 37. - №. 2. - С. 587-596. -https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2012.09.020.

298. Meuleman, E. Macroprudential policy and bank systemic risk / E. Meuleman, R. Vander Vennet // Journal of Financial Stability. - 2020. - Т. 47. - С. 100724. -https://doi.org/10.1016/jjfs.2020.100724.

299. Mishkin, F. S. The economics of money, banking, and financial markets / Mishkin, F. S. - 11th edition. - Pearson education, 2016. - URL: https://www.pearson.com/en-us/sub-ject-catalog/p/Mishkin-Economics-of-Money-Banking-and-Financial-Markets-The-11th-Edition/P200000007697/9780133859829 (дата обращения: 02.02.2023).

300. Moore, J. F. Predators and Prey: A New Ecology of Competition / J. F. Moore // HBR. - 1993. - Vol. 5-6. - C. 75-83. - URL: https://hbr.org/1993/05/predators-and-prey-a-new-ecology-of-competition/ (дата обращения: 02.02.2023).

301. Naimi-Sadigh, A. Digital transformation in the value chain disruption of banking services / A. Naimi-Sadigh, T. Asgari, M. Rabiei // Journal of the Knowledge Economy. -2022. - Т. 13. - N. 2. - С. 1212-1242. - https://doi.org/10.1007/s13132-021-00759-0.

302. Nalebuff, B. Bundling as an entry barrier / B. Nalebuff //The Quarterly Journal of Economics. - 2004. - Т. 119. - N. 1. - С. 159-187. -https://doi.org/10.1162/003355304772839551.

303. Pascoe, S. Measuring and assessing capacity in fisheries. 2. Issues and methods [Электронный ресурс] / S. Pascoe, J. Kirkley, D. Greboval, C. Morrison-Paul // FAO Fisheries Technical Paper. - 2003. - No. 433/2. - URL: http://www.fao.org/3/Y5027E/y5027e00.htm (дата обращения: 02.02.2023).

304. Plewa, M. Long-Run dynamics between product life cycle length and innovation performance in Manufacturing / M. Plewa //International Journal of Innovation Management.

- 2017. - Т. 21. - N. 01. - С. 1750006. - https://doi.org/10.1142/S1363919617500062.

305. Quaranta, A. G. A multidimensional approach to measuring bank branch efficiency / A. G. Quaranta, A. Raffoni, F. Visani // European Journal of Operational Research. - 2018.

- Т. 266. - N. 2. - С. 746-760. - https://doi.org/10.1016/j.ejor.2017.10.009.

306. Richardson, J. The business model: an integrative framework for strategy execution / J. Richardson //Strategic Change. - 2008. - Т. 17. - N. 5-6. - С. 133-144. -https://doi.org/10.1002/jsc.821.

307. Rodríguez-Moreno, M. Systemic risk measures: The simpler the better? / M. Rodríguez-Moreno, J. I. Peña //Journal of Banking & Finance. - 2013. - Т. 37. - N. 6. - С. 1817-1831. - https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2012.07.010.

308. Roengpitya, R. Bank business models: popularity and performance / R. Roengpitya, N. Tarashev, K. Tsatsaronis, A. Villegas // Bank for International Settlements Working Papers. - 2017. - No 682. - URL: https://www.bis.org/publ/work682.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

309. Rohan, P. Open Banking Strategy Formation / P. Rohan. - CreateSpace, 2017. - 150 c.

310. Romanova, O. A. Industrial Policy: A New Reality in the Context of Digital Transformation of the Economy / O. A. Romanova, E. Kuzmin // Digital Transformation in Industry. - Springer, Cham, 2021. - С. 13-23. - https://doi.org/10.1007/978-3-030-73261-5_2.

311. Schär, F. Decentralized finance: On blockchain-and smart contract-based financial markets / F. Schär // Federal Reserve Bank of St. Louis Review. - 2021. -Vol. 103. - No 2.

- pp. 153-74. - https://doi.org/10.20955/r. 103.153-74.

312. Seetharaman, A. Disrupting digital future of product lifecycle / A. Seetharaman, N. Patwa, A. S. Saravanan, S. Vakhariya // International Journal of Management and Sustaina-bility. - 2018. - Т. 7. - №. 1. - С. 32-42. - https://doi.org/10.18488/jour-nal.11.2018.71.32.42.

313. Sharma, S. D. Credit default swaps: risk hedge or financial weapon of mass destruction? / S. D. Sharma // Economic affairs. - 2013. - Т. 33. - №. 3. - С. 303-311. -https://doi.org/10.1111/ecaf. 12029.

314. Shy, O. A quick-and-easy method for estimating switching costs / O. Shy // International journal of industrial organization. - 2002. - Т. 20. - №. 1. - С. 71-87. -https://doi.org/10.1016/S0167-7187(00)00076-X.

315. Stucke, M. E. Big Data and Competition Policy / M. E. Stucke, A. P. Grunes. - Oxford University Press, 2016. - 400 с. - URL: https://oxcat.ouplaw.com/dis-play/10.1093/law:ocl/9780198788133.001.0001/law-ocl-9780198788133 (дата обращения: 02.02.2023).

316. Stylianou, K. The Size of the Crypto Economy: Calculating Market Shares of Cryp-toassets, Exchanges and Mining Pools / K. Stylianou, N. Carter // Journal of Competition Law & Economics. - 2020. - Т. 16. - №. 4. - С. 511-551. -https://doi.org/10.1093/joclec/nhaa016.

317. Tavakoli, I. M. Free disposal hull efficiency scores of units with network structures / I. M. Tavakoli, A. Mostafaee // European Journal of Operational Research. - 2019. - Т. 277.

- №. 3. - С. 1027-1036. - https://doi.org/10.1016/j.ejor.2019.03.023.

318. Tomczak, T. Are Cryptocurrencies the New "Financial Weapons of Mass Destruction"? / T. Tomczak // Bank i Kredyt. - 2019. - N. 5. - С. 495-512.

319. Tsionas M. G. Quantile stochastic frontiers / M. G. Tsionas // European Journal of Operational Research. - 2020. - Т. 282. - N. 3. - С. 1177-1184. -https://doi.org/10.1016/j.ejor.2019.10.012.

320. Van Horne, J. C. Fundamentals of financial management / J. C. Van Horne, J. M. Wachowicz. - 13th ed. - Pearson, 2008. - 744 с. - URL: http://www.mim.ac.mw/books/Van%20Horne's%20Fundamentals%20ol%o20Finan-cial%20Management.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

321. Vives, X. The impact of FinTech on banking / X. Vives // European Economy. -2017. - N. 2. - С. 97-105. - URL: https://european-economy.eu/2017-2/the-impact-of-fintech-on-banking/ (дата обращения: 02.02.2023).

322. Vo, D. H. The importance of the financial derivatives markets to economic development in the world's four major economies / D. H. Vo, S. V. Huynh, A. T. Vo, D. T. Ha //Journal of Risk and Financial Management. - 2019. - Т. 12. - N. 1. - С. 35. -https://doi.org/10.3390/jrfm12010035.

323. Wanke, P. Efficiency in BRICS banking under data vagueness: A two-stage fuzzy approach / P. Wanke, A. K. Azad, A. Emrouznejad // Global Finance Journal. - 2018. - Т. 35. - С. 58-71. - https://doi.org/10.1016/j.gfj.2017.05.001.

324. Zelenyuk, N. Bank Performance Analysis / N. Zelenyuk, V. Zelenyuk // Handbook of Research Methods and Applications in Empirical Microeconomics. - Edward Elgar Publishing, 2021. - С. 238-279. - URL: https://doi.org/10.4337/9781788976480.00016.

325. Zetzsche, D. A. Decentralized finance / D. A. Zetzsche, D. W. Arner, R. P. Buckley // Journal of Financial Regulation. - 2020. - Т. 6. - N. 2. - С. 172-203. -https://doi.org/10.1093/jfr/fjaa010.

ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ А. Понятийный аппарат диссертационного исследования

Таблица А.1 - Понятийный аппарат диссертационного исследования

Понятие Определение

Финансы доходы или капитал, вовлекаемый в оборот с использованием финансовых инструментов, направляемый на реализацию целей финансовой политики.

Финансовая наука изучает денежные отношения, связанные с формированием доходов или капитала, вовлекаемого в оборот с использованием финансовых инструментов, направляемых на реализацию целей финансовой политики.

Финансовая деятельность выполнение финансовых операций, которые осуществляются при помощи финансовых инструментов.

Финансовые отношения специфическая часть денежных отношений, возникающие в связи с перераспределением доходов, когда происходит трансформация денежных потоков в финансовые.

Финансовый риск возможный риск неплатежеспособности, а также изменения доходов и расходов, связанный с его финансовой деятельностью, влияющий на возможность выполнения своих обязательств. Составные элементы рассматриваются аналогично элементам финансовой политики.

Источник: составлено автором на основании работ Сабитовой Н.М.

333 334 335

333 Сабитова, Н. М. О сущности финансов: в продолжение дискуссии / Н. М. Сабитова // Финансы. - 2012. - № 6. - С. 58-61.

334 Сабитова, Н. М. О понятийном аппарате в финансах / Н. М. Сабитова // Вестник Финансового университета. - 2014. - N° 1(79). - С. 74-81.

335 Сабитова, Н. М. Финансовые риски и финансовая деятельность публично-правовых образований / Н. М. Сабитова // Финансы и кредит. - 2018. - Т. 24, № 3(771). - С. 565-578. - DOI 10.24891/&.24.3.565.

ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Эволюционное становление цифровой экономики

Информационная экономика

\7

с Сетевая \

экономика У

Информация используется для повышения экономической эффективности и повышения производительности труда за счет контроля издержек и простоев, а также формирования цепочек поставок. Активная автоматизация и роботизация производственных и финансовых операций.

Ведущую роль во внедрении инноваций играет применение электронно-информационных технических средств. Успешно применяемые знания распространяются на все отрасли экономики. Знания коммерциализируются и становятся объектом экономических отношений.

Использование сети интернет при взаимодействии с поставщиками и потребителями. Снижение информационной асимметрии за счет снижения издержек и повышению скорости получения данных. Расширение дистанционных каналов обмена информации.

Формирование производственных цепочек и самоорганизация экономических агентов с использованием коммуникационных устройств и ресурсов. Исключение человеческого труда за счет применения сети передачи данных между объектами («интернет вещей») и их последующего взаимодействия.

Рисунок Б.1 - Эволюционное становление цифровой экономики

Источник: составлено автором на основании

336 Макаров, В. Л. Справочник экономического инструментария / В. Л. Макаров Н. Е. Христолюбова, Е. Г. Яковенко. - Москва : Экономика, 2003. - 514с. - ISBN 5-282-02238-9.

337Головенчик, Г. Г. Теоретические подходы к определению понятия "цифровая экономика" / Г. Г. Головенчик // Наука и инновации. -2019. - № 2(192). - С. 40-45.

338 Плаксин, С. Интернет-экономика в России: подходы к определению и оценке / С. Плаксин, Г. Абдрахманова, Г. Ковалева // Форсайт. - 2017. - Т. 11, № 1. - С. 55-65. - DOI 10.17323/2500-2597.2017.1.55.65.

339 Смородинская, Н. В. Смена парадигмы мирового развития и становление сетевой экономики / Н. В. Смородинская // Экономическая социология. - 2012. - Т. 13, № 4. - С. 95-115.

ПРИЛОЖЕНИЕ В. Адаптация цифровых технологий в отдельных секторах экономики и социальной сферы РФ

Таблица В.1 - Спрос на передовые информационно-коммуникационные технологии в секторах экономики и социальной сферы в Российской Фе-

дерации, в % от числа опрошенных

Цифровые технологии Сельское хозяйство Топливно-энергетический комплекс Пр омышленность Строительство Финансы Транспорт и логистика Здравоохранение

Искусственный интеллект 5,3 10,4 8,0 2,7 38,0 12,5 23,2