Теоретико-методические основы оценки банковских рисков тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Кунниев, Хасбулат Магомедмустапаевич

• Кунниев, Хасбулат Магомедмустапаевич
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Кунниев, Хасбулат Магомедмустапаевич

Введение.3-

Глава I. Банковские риски и методы их количественной и качественной оценки.

1.1. История развития теории банковского риска.8

1.2. Классификационная карта рисков. Выделение валютного риска в самостоятельную группу.20

1.3.Способы количественной и качественной оценки рисков.57

Глава II. Оценка рисков, связанных с формированием банковских ресурсов.

2.1. Риски, связанные с формированием капитала и привлечённых средств.71

2.2. Анализ показателей ликвидности баланса банка.82

2.3. Методы оценки надёжности банка (устойчивости) в условиях кризиса.92

Глава III. Оценка рисков по вложениям и возможной потери средств.

3.1. Классификация активов банка по степени риска.103

3.2. Оценка потерь от общего риска.119

3.3. Методы защиты от рисков.129

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Теоретико-методические основы оценки банковских рисков»

Актуальность темы сопряжена с многочисленными рисками, однако, банк по своему определению должен являться одним из наиболее надежных гражданских институтов, представлять основу стабильности экономической системы.

Профессиональное управление банковскими рисками, оперативная идентификация и учет факторов риска в повседневной деятельности создаёт условия для устойчивости банковской системы.

Устойчивость банковской системы, зависит от многих факторов и условий, в том числе от состояния экономики, направлений ее развития надёжности и стабильности проводимой ЦБ денежно-кредитной политики и операционной деятельности самих банков.

Финансовый кризис, начавшийся осенью 1997г., девальвация рубля, мораторий на выплаты по ГКО, ОФЗ, замораживание вкладов населения в августе 1998г. привели к существенным ограничениям сфер надежного приложения банковского капитала и дефициту внутрироссийских источников формирования ресурсной базы кредитных организаций при росте оттока капиталов, привлеченных с международных рынков.

Чтобы выжить и продолжить свою деятельность в условиях кризисной экономики, банки должны уметь правильно оценивать уровень риска, сопутствующий их активным и пассивным операциям, совершенствовать систему управления рисками, определить условия, порождающие процентные кредитные валютные и другие риски.

В процессе своей деятельности банки сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, отличающихся между собой местом и временем возникновения, внешними и внутренними факторами, влияющими на их уровень, и, следовательно, на способы их анализа и методы измерения. Все виды рисков взаимосвязаны и оказывают воздействие на деятельность банка, что делает изучение банковских рисков и оценку их роли в экономике актуальной.

Степень изученности проблемы, осознавая особую значимость проблемы для российских банков начале июня 1997 года в Санкт-Петербурге проходил VI Международный банковский конгресс на тему «Управление банковскими рисками», в работе которого приняло участие более 500 представителей российских и зарубежных банков. Проведение в России Международного конгресса, специально посвященного проблемам банковских рисков, является подтверждением того, что банковская система России движется в направлении интеграции с мировым банковским сообществом. Одним из непременных условий такой интеграции является построение в российских банках адекватных систем управления рисками. На этом же конгрессе обсуждены 25 принципов эффективности банковского надзора, представленная Базельским комитетом. Принятие разработанных и предложенных комитетом 25 принципов, обеспечивающих эффективность системы надзора, каждой страной стало большим шагом на пути достижения финансовой стабильности как в отдельно взятой стране, так и в международном масштабе. Базельский комитет планирует продолжить свою деятельность по унификации ключевых понятий и положений в области управления рисками и банковского надзора.

Несмотря на исключительную остроту и актуальность проблемы банковских рисков, она все еще является недостаточно разработанной. Выделение же кредитного риска как основного вида банковских рисков, и проблем по его управлению еще более осложнило поиск опубликованных работ по данной тематике. Нами было обнаружено очень малое количество монографий и публикаций, прямо касающихся данной проблемы. Однако, нельзя не отметить, что вопросам управления банковскими рисками в последние несколько лет уделяется значительное внимание на страницах периодических изданий.

Методологической основой исследования послужили научные труды российских и зарубежных ученых-экономистов в области банковского дела, а также нормативные акты ЦБ РФ, законодательные и инструктивные материалы, данные бухгалтерского учета и отчетности кредитных организаций. При написании работы нами были использованы работы таких ученых, как В.В.Киселев, Т.Севрук, В.М.Усоскин, Джозеф Ф.Синки мл., Г.С.Панова, Н.Г.Антонов, М.А.Пессель, Э.Р.Василишен, Л.Г.Батракова, А.А.Казимагомедов, Е.Б.Ширинская, Миркин Я.М., Филинов C.B., Балабанов И.Т., Пулатова Т.З., Быкова Е. и т.д.

Несмотря на всю важность проблемы управления кредитными рисками и то внимание, которое ей стало уделяться сейчас, она далека еще от удовлетворительного решения. Недостаточная теоретическая проработка вопросов управления кредитными рисками и практическая необходимость проведения анализа деятельности кредитных организаций с точки зрения рискованности проводимых ими операций предопределили выбор темы, задачи и основные направления диссертационного исследования.

В диссертации поставлена цель на базе сбора и обработки имеющейся количественной информации, исследовать банковские риски, определить направления совершенствования системы управления процентными, кредитными, валютными и другими рисками, возникающими по мере осуществления денежно-кредитной деятельности коммерческих банков.

Достижение указанной цели обусловило необходимость постановки и решения следующих задач:

- выявление сущности риска в банковской деятельности;

-изучение международной практики надзора и регулирования как основы повышения уровня и качества управления банковскими рисками;

- обоснование необходимости разработки и использования специальных методов оценки кредитных, процентных и других рисков;

- определения механизма реализации кредитной политики, направленной на совершенствование системы управления банковскими рисками.

-разработка рекомендаций по анализу и оценке кредитного портфеля и совокупного кредитного риска;

-поиск эффективных методов и инструментов управления кредитными рисками через организационные структуры банка.

Предметом исследования является теория и методика изучения кредитных рисков и построения системы управления ими. Объектом исследования выступает коммерческий банк в контексте совершенствования организации управления работой коммерческого банка. В ходе исследования использовался цифровой материал, характеризующий деятельность российских коммерческих банков, региональных коммерческих банков развития и их филиалов по Дагестану.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

- дана оценка существующих определений риска и на основе их обзора сформулировано понятие риска в банковской деятельности;

- предложена классификация рисков, основанная на характере и основных видах банковских операций, с выделением специфических рисков, характерных для кредитных организаций, имеющих филиалы;

-систематизированы показатели и процедуры управления кредитными рисками для определения степени их воздействия на уровень финансовой устойчивости коммерческих банков;

- предложена методика оценки совокупного риска кредитного портфеля, используемой для осуществления необходимых форм контроля за регулированием кредитных, процентных и других рисков, возникающих по мере создания банковских продуктов и услуг;

-разработана аналитическая таблица и содержащая группировку коммерческих ссуд в зависимости от величины кредитного риска и других рискообразующих факторов.

Основные теоретические положения и выводы освещались автором в опубликованных печатных работах, докладывались на всероссийской межвузовской, а также международной научно-практических конференциях.

Реализация выдвинутых в диссертации предложений и рекомендаций по созданию и внедрению гибкой системы управления кредитными рисками будет способствовать принятию оптимальных управленческих решений, снижению уровня принимаемых банками рисков при кредитовании.

В России, как и во многих странах, переживающих кризис переходной экономики, проблема разработки механизма управления валютным риском с учетом выявления и влияния рискообразующих факторов стоит чрезвычайно остро, хотя и в иной плоскости, чем в странах Запада, прежде всего потому что, необходимо в учет брать не только экономико-политические особенности страны, но и период возникновения совершаемых финансовых операций, и их новизну. Значительный вклад в исследование и разработку механизма управления валютным риском внесли такие ученые как Е.Дж. Воган, В.Дж. Гаррик, Д.Дж. Дикинсон, С.Каплан, Дж.М. Кейнс, Дж. JI.C. Шэкл, Ф.Х. Найт, У.Д. Роу, У.Т. Синглтон, С.Шмидт, работы экономистов по финансовому менеджменту: Ф. Абдуллах, А. Бакли, П.Бриггса, Р. Вейсвейллера, М. Виссермана, Н.Крокфорда, Е.К. Ларкса, Р.Лассена, М.Левасье, Т.Макри, М.Моффетта, А.Приндла, Д.Россе, В.В. Аленичев, A.C. Барышников, Л.Н. Красавина, и другие. Структура диссертации соответствует поставленной цели, отражает логику, методологические подходы к исследованию, природу предмета и объекта исследования.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Кунниев, Хасбулат Магомедмустапаевич

Заключение

В заключении хотелось бы еще раз подчеркнуть большое практическое значение темы данной диссертационной работы.

Огромные неплатежи в стране, в настоящее время, связаны с недооценкой моментов кредитных рисков, с нецивилизованным подходом банков в начале развития рыночных отношений к своей кредитной политике.

При рассмотрении экономического положения потенциального заемщика важны буквально все моменты, иначе банк может понести огромные потери. Кредитным отделам банка необходимо постоянно учитывать, анализировать зарубежный и все возрастающий российский опыт.

Банковское дело находится в процессе перемен. Стремясь повысить экономическую эффективность и улучшить механизм распределения ресурсов, правительство предпринимает шаги в направлении создания в экономике атмосферы открытости, конкуренции и рыночной дисциплины. Для того, чтобы выжить и добиться процветания, банкиры должны отбросить свои бюрократические традиции и превратиться в предпринимателей, реагирующих и приспосабливающихся к рыночной экономике.

Принципы прямого государственного управления банковской системой также должны измениться. В большинстве стран государство должно создать правовую, регулятивную и политическую среду для надежного банковского дела.

Финансовая либерализация, ужесточение конкуренции и диверсификация ставят перед банками новые проблемы и способствуют возникновению новых рисков. Без выработки новых способов управления, банки могут оказаться в кризисе, что и происходит со многими банками в России.

На конкурентном рынке банки нуждаются в автономии для определения своей роли и стратегии и независимости в своей кредитной и управленческой политике.

Управление часто определяют как искусство, не поддающееся определению и воплощенному в практике. Банковские аналитики часто принимают блестящие характеристики руководящего состава за признаки хорошего управления. Это важно, но вовсе не является надежным критерием лидерства и видения перспективы, качества управления, способности контролировать риск, качества персонала или финансовых перспектив.

Управленческие системы, в особенности степень их формализации и децентрализации, определяются множеством факторов, включая размеры и структуру банка, стиль управления, а также конкуренцию и экономическое регулирование. По мере расширения и диверсификации банка, больший упор следует делать на неличностные системы управления.

Хотя очень трудно дать точное определение хорошего управления, можно выделить несколько моментов, которые позволяют оценить качество управления. Для успеха в любом деле требуется лидерство и компетентность в стратегическом анализе, планировании, выработке политики и в управленческих функциях, внутренне присущих данному делу. Банки не являются исключением.

Цель управления рисками заключается в том, чтобы максимизировать стоимость конкретного учреждения, которая определяется прибыльностью и степенью риска. Управление рисками часто связывают с управлением финансами. Хотя функция управления финансами не отвечает исключительно за управление всеми рисками, она играет центральную роль в определении, установлении объема, отслеживании и планировании эффективного управления рисков. Решения, принимаемые в процессе планирования управления финансами существенно влияют на финансовые риски, в которых можно выделить несколько компонентов, на которые необходимо обратить внимание:

Достаточность капитала - поддержание достаточного уровня капитала для решения стратегических задач и выполнения требований регулятивных органов;

Качество активов - минимизация убытков, возникающих в результате инвестиционной или кредитной деятельности;

Ликвидность-доступность недорогих средств для удовлетворения текущих потребностей бизнеса;

Чувствительность к изменениям процентной ставки и валютных курсов - управление балансовой и забалансовой деятельностью и для удержания риска в границах общей политики и т.д.

Каждый элемент риска требует конкретной политики и характеристики параметров риска, вырабатываемых совместно директорами и управление банка. Ключевой задачей является балансирование, при этом не обязательно уравнение, этих взаимозависимых элементов риска. Полное равновесие здесь невозможно, поскольку действия, предпринимаемые для снижения одних рисков могут увеличить другие.

Таким образом, в данном диссертационном исследовании нами сделана попытка сформулировать следующие основные методологические, теоретические и практические выводы: с учетом приоритетности кредитования в структуре активных операций коммерческих банков в диссертации выявлена сущность риска в банковской деятельности, ориентированная на достижение целей минимизации потерь в условиях кризисной экономики, противоречивого российского законодательства; определенна сущность, дана авторская классификация банковских рисков, ориентированная на достижение целей минимизации потерь в условиях переходной экономики и развития инфляционных процессов; Предложена система показателей и методы оценки факторов, влияющих на риски в банковской сфере, особенно по всему комплексу операций, связанных с формированием ресурсной базы и созданием рынка банковских продуктов и услуг;

Разработана схема отдела банковских рисков и Казначейства с основными институтами управления банком по управлению рисками, обеспечивающего стратегическое планирование, мониторинг и прогнозирование внешней среды.

Доработан метод агрегации на основе асимметрии информации для решения проблемы практического нахождения алгоритма.

В целях разработки методики, повышения качества управления кредитными рисками, решения проблем по внедрению в практическую деятельность системы управления кредитными рисками в коммерческих банках нами выделены следующие предложения:

- разработать в кредитной организации систему быстрого реагирования на ситуации, угрожающие законным интересам кредиторов, клиентов и вкладчиков;

- обеспечить постоянный мониторинг кредитных рисков;

- создать межбанковскую информационную систему по вопросам кредитной истории ссудозаемщиков (в частности, в форме кредитных бюро);

- обеспечить эффективное функционирование системы внутреннего контроля, специальных подразделений по управлению кредитными рисками, препятствующих принятию чрезмерных кредитных рисков;

- разработать в случае необходимости собственные методы оценки кредитоспособности заемщиков;

- анализировать соблюдение экономических нормативов ЦБ РФ согласно Инструкции №1, обеспечивать создание расчетной величины резерва на возможные потери по ссудам;

- взаимодействовать с аудиторскими фирмами и Банком России в интересах совершенствования внутреннего контроля и аудита.

В данной работе был проведен анализ теорий банковских рисков, их классификации, были выделены различные методы управления рисками, возможность применения этих методов в банковской системе России. Из сказанного следует, что управление банковскими рисками требует комплексного, системного подхода. В каждом конкретном случае следует добиваться оптимального сочетания между факторами рисков, оставаясь в рамках ограничений, установленных органами денежно-кредитного регулирования. В данной диссертационной работе нами были выявлены проблемы управления рисками, методы совершенствования банковских методик, определить перспективы банковского менеджмента в управлении рисками, предложены собственные методики управления банковскими рисками.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Кунниев, Хасбулат Магомедмустапаевич, 2005 год

1. Федеральный закон РФ «О Центральном Банке Российской Федерации».

2. Инструкция ЦБ РФ №1 от 01.10.97г. «О порядке регулирования деятельности коммерческих банков».

3. Инструкция ЦБ РФ №65 от 11.09.97г. «О порядке осуществления надзора за банками, имеющими филиалы».

4. Положение ЦБ РФ №31-П от 01.06.98г. «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций».

5. Положение ЦБ РФ №509 от 28.08.97г. «Об организации внутреннего контроля в банках».

6. Указание ЦБ РФ №368-У от 30.09.98г.

7. Аврин С., Соломатин Е. Как снизить риски// Банковские технологии.-1997.-декабрь.

8. Актуальное интервью//Деньги и кредит.-1998.-№9

9. Банковские правила усиливают динамику финансовых рынков // Бизнес и банки. —2000. №15.

10. Ю.Белов В. А. Юридическая природа безналичных расчетов и «безналичных денег» // Бизнес и банки. —1998. № 52.

11. П.Беляков A.B. «Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования». Разработка по управлению риском М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2003г.

12. Березина MJL Деньги в современной интерпретации // Бизнес и банки. — 2002. № 22.

13. З.Березина MJI. Проблема трансформации платежной системы России //

14. Бизнес и банки. — 2000. № 42.

15. Билин A.JI. Основы антикризисной политики дирижизма // Экономическая наука современной России / Материалы Всероссийской конференции. Москва, 28—30 ноября. Под ред. проф. Г.Б. Клейнера. Часть II. — М.: ЦЭМИ РАН, 2000.

16. Борисов С.М. Рубль золотой, червонный, российский, советский. Проблема конвертируемости. — М.: Инфра-М, 1997.

17. ВезерфордД. История денег: от песчаника до киберпространства. — М.: Терра — книжный клуб, 2001.

18. ГенкинА.С. Частные деньги: история и современность. — М.: Альбина Паблишер, 2002.

19. Геращенко В.В. О денежно-кредитной политике и ходе реструктуризации банковской системы // Бухгалтерия и банки. — 2000. № 4.

20. Гаджиев Ф.Р."Принципы организации системы управления валютными рисками в банковских структурах" // Финансы и кредит — 2001. № 8. - С. 28.

21. Глазьев С. Грядет ли новый финансовый кризис в России? // Вопросы экономики. — 2000. № 6.

22. Голанд Ю. Денежно-кредитная политика и экономический рост// Независимая газета. — 2000. 21 ноябрь.

23. Головнин М.Ю. Особенности развития денежно-кредитной сферы в переходной экономике // Экономическая наука современной России / Материалы Всероссийской конференции. Москва, 28—30 ноября. Под ред. проф. Г.Б Клейнера — М.: ЦЭМИ РАН, 2000.

24. Горяинова И. 1/1., Гусева ТА. Уплата налогов через проблемные банки // Бизнес и банки. — 2000. № 8.

25. Готовчиков И.Ф. Еще раз о надежности коммерческих банков // Бизнес и банки. —2002. №21.

26. Готовчиков И.Ф. Как повысить КПД коммерческих банков? // Бизнес и банки. — 2000. № 24.

27. Гусева К. Государственное регулирование банковского сектора субъектов РФ // Экономист. — 2000. № 9.

28. Демидова Н.Г., Ибрагимова Л.Ф. К вопросу о реструктуризации банковской системы РФ // Бухгалтерия и банки. — 2000. № 4.

29. ДинкевичА.И., Игнацкая MA. Восточная и Юго-Восточная Азия: финансово-экономический кризис и его последствия // Деньги и кредит. —1999. №5.

30. Долгое С.И., ФрумкинА.Б. О проектах реформирования международной финансовой системы // Деньги и кредит. — 2000. № 6.

31. Драккер П.Ф. Управление, нацеленное на результаты. — М., 1994.

32. Ефимова Л.Г. Банковские сделки: право и практика. — М., 2001. ЗЗ.Задорожная НЛ. Актуальные вопросы кредитования предприятий банками

33. Деньги и кредит. — 2000. № 8. 34.3латкис Б.И. Ситуация с госдолгом нуждается в аналитиках // Финансы.2000. №7.

34. Иванов В.В. Новые подходы к решению проблем, связанных с расчетом лимитов межбанковского страхования // Бухгалтерия и банки. — 2000. № 10.

35. Игнатовский П. Роль заемных ресурсов в экономике // Экономист. — 2000. №8.

36. Кавалло Д.Ф. Рецепт латиноамериканского успеха // Проблемы теории и практики управления. — 2000. № 2.

37. Кашин Ю.И. К вопросу о модификации функций денег//Деньги и кредит.2002. №1.

38. КидуэллД.С., Петерсон РЛ., БлэкуэлпД.У. Финансовые институты, рынки, деньги. — С.-Пб.: Питер, 2000.

39. Кинг A.M. Тотальное управление деньгами. — С.-Пб.: Полигон, 1999.

40. Киселёв В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее (Банковская политика: регулирование и управление). — М.: Статинформ, 1998.

41. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В Л., Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. — М.: Экономика, 1997.

42. Ковалев В.В. Финансовый анализ. — М.: Финансы и статистика, 1997.

43. Ковзанадзе И. Системные банковские кризисы в условиях финансовой стабилизации // Вопросы экономики. — 2002. № 8.

44. Косой A.M. Межбанковский кредит // Деньги и кредит. — 2000. № 2.

45. Косой A.M. Современные деньги // Деньги и кредит. — 2002. № 6.

46. Костерина Т.М., Пессель МА. Проблема объективного и субъективного в современных кредитных отношениях// Банковское дело. — 2001. № 2.

47. Котц Х.Х. Базель II определяет новые требования к банковскому аудиту // Бизнес и банки. — 2000. № 29.

48. Красавина JI.H. Проблемы развития теории денег, кредита, банков // Вестник Финансовой академии. —1998. № 2.

49. Крылов В. Насколько применима количественная теория денег? // Российский экономический журнал. —1997. № 5—6.

50. Лаврушин О.И. Проблемы реформирования банковской системы России // Бизнес и банки. — 2000. № 1—2.52.«Управление деятельностью коммерческого банка». Учебник под ред. профессора О.И. Лаврушина М.: 2003

51. М.Ларионова И.В. Методы управления рисками кредитной организации // Бизнес и банки. — 2000. № 40.

52. Ларичев В.Д. Преступления, совершаемые в сфере банковского кредитования //Деньги и кредит. —1998. №4.

53. Лекции о деятельности центральных банков / Под ред. М. Роккаса и К. Мастропаскуа. — Рим: 1996.

54. Липис А., Маршал Т., Линкер Я. Электронная система денежных расчетов. — М.: Финансы и статистика, 1998.

55. Любимцев Ю. Финансово-экономическая политика преодоления трансформационного кризиса // Экономист. — 2000. № 12.

56. ЛяминЛБ. Системный анализ проблем инспектирования кредитных организаций // Деньги и кредит. — 1999. № 8.

57. Маевский В. Взгляд на труды А. Ноткина с позиций сегодняшнего дня // Вопросы экономики. — 2001. № 3.

58. Майстер Э. Предписания о собственном капитале банков: от Базеля I к Базелю II // Бизнес и банки. — 2000. № 1—2.

59. Матовников М. Кредиторы, будьте бдительны // Время МЫ. — 2001.3 авг.

60. Матовников М.Ю. Банковский сектор России: время для реформ // Банковское дело. — 2000. №11.

61. Медведев А. Деньги как объект бухгалтерского учета: проблемы и противоречия // Хозяйство и право. —1999. № 12.

62. Моисеев СР. Мировой кредитор последней инстанции // Бизнес и банки. — 2000. №49.65 .Москвин В А. Проблема реструктуризации и банковские болезни // Деньги и кредит.—1999. №3.

63. Муравьев М.М. Правовая природа безналичных денег // Бухгалтерия и банки. —2002. №3.

64. Нестерова И. Кредитная алхимия // Время МЫ. — 2002.13 февр.

65. Новиков В.М. Кризис: банков или протекционизма? // Бизнес и банки. — 2000. № 48.69.0пыт преодоления банковских кризисов в США // Деньги и кредит. — 1999. №10.70.0сипенко Т.В. О системе рисков банковской деятельности // Деньги и кредит. — 2000. № 4.

66. Парамонова Т. Не допустить нового кризиса // Время новостей. — 2001. 26 янв.

67. Парамонова Т.В. Проблемы развития банковской системы России //Деньги и кредит. — 2000. №11.

68. Пашковский B.C. Деформация денежных отношений и ее воздействие на бюджет // Финансы и кредит. —1998. № 12.

69. Пашкус Ю.В. Деньги: прошлое и современность. — СПб: Изд-во ЛГУ, 1990.

70. Перотти Э., Швец Ю. и Мельников А.В. Реструктуризация банковской системы: альтернативные мнения // Деньги и кредит. —1999. № 11.

71. ПоморинаМА. Управление рисками как составная часть процесса управления активами и пассивами банка // Банковское дело. —1998. № 3.

72. Портной МА. Деньги, их виды и функции. — М.: АНКИЛ, 1998.

73. Проскурин A.M. О совершенствовании контроля за денежной массой и кредитом // Бизнес и банки. — 2000. № 18.

74. Райская И., Сергиенко Я., Френкель А. Исследование неплатежей // Экономист.—2000. №10.

75. Реструктуризация банковской системы: опыт, проблемы и перспективы // Деньги и кредит. —1998. № 6.

76. Рябушкин Т.В. «Экономическая статистика» М. Экономика1966.стр. 71-72

77. СапирЖ. Усиление валютного контроля и контроля за капиталом в России // Проблемы прогнозирования. — 2000. № 6.

78. СаркисянцА.Г. О состоянии банковской системы и возможных направлениях ее реформирования // Банковское дело. — 2000. № 9.

79. СаркисянцА.Г. Мировая финансовая архитектура: пути совершенствования // Бухгалтерия и банки. — 2000. №11.

80. СенчаговВ.К. Стратегия государственной денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики // Вопросы экономики. —1997. № 6.

81. Сердинов Э.М. Банковская система Канады // Банковское дело. — 2000. № 6.

82. Сидоренко СЮ. Возникновение неуправляемого дефицита денежных средств вследствие создания нереального дохода в кредитных организациях // Аваль. — 2000. № 2.

83. СимановскийА.Ю. Текущий банковский надзор. Международные тенденции развития и некоторые вопросы совершенствования российской практики // Деньги и кредит. — 2002. № 2.

84. Симановский А.Ю. К вопросу о целях денежной и кредитной политики // Деньги и кредит. —1999. № 4.

85. СинкиД.Ф. (мл.). Управление финансами в коммерческих банках. — М.: Catallaxy, 1994.

86. Смирнов С.А. Будущее банковской системы — в ее взаимодействии с реальным сектором // Деньги и кредит. —1999. № 4.

87. Собственный капитал с точки зрения банков и регулирующих органов // Вестник немецкого федерального банка. — 2002. № 1. Бизнес и банки. — 2002. №14.

88. Соколинская Н.Е. Создание эффективных систем комплексного управления и внутреннего контроля за банковскими рисками // Бухгалтерия и банки. — 2000. № 7.

89. Суваревич A.B. К вопросу о дальнейшем развитии российской банковской системы // Финансы и кредит. — 2000. № 5.

90. Суворов A.B. Расчет резервов в практике трансформации отчетности стандартов по международным стандартам // Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке. — 2001. № 6.

91. Узуев A.M. Проблема укрепления российского рубля с позиции институционально-эволюционного подхода // Бизнес и банки. — 2000. № 35—36.

92. Федорин В. Международные стандарты на службе у российского капитала // Время новостей. — 2001.26 окт.

93. Филин С.А. Основные направления государственного регулирования кредитных рисков банковской системы при инвестировании реального сектора экономики в России // Финансы и кредит. — 2000. № 4.

94. Харрис JI. Денежная теория. — М.: Прогресс, 1999.

95. ЮО.Чекмарева E.H. и др. Финансовый рынок России: поиск новых путей // Деньги и кредит. — 2000. № 3—4.

96. М.В. Чекулаев «Риск менеджмент управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности». - М.: 2002г.

97. Шамраев A.B. Денежная составляющая платежной системы: правовой и экономический подходы//Деньги и кредит. — 1999. № 3,7; 2000. № 4.

98. ЮЗ.Шахов В.В. Риски. Теоретический аспект // Финансы. — 2000. № 7.

99. Экономическая безопасность: деньги, финансы, банки / Под ред. В.К. Сенчагова. —М.: Финстатинформ, 1998.

100. ЭнсбергП., Фрю Б. Ликвидный риск — основа оценки в рамках интегрированного учета рисков // Бизнес и банки. — 2000. № 18.

101. Ямпольский М.М. О трактовках кредитаУ/Деньги и кредит.—1999. № 4.

102. Bagehot W. The Lombard street — A description of the money market. — London: Kegan, Paul & Co, 1873.

103. BaltenspergerE. Central Bank policy and lending of last resort // Prudential regulation, supervision and monetary policy. — Bruni F. ed., 1992.

104. Goodhart C. and Huang H. A Simple Model of an International Lender of Last Resort. — IMF, 2000. Working Paper. № 75.

105. Greenawalt M., Sinkey J. Bank Loan-Loss Provisions and the Income-Smoothing Hypothesis: An Empirical Analysis // Journal of Financial Services Research. 1988, December.

106. Hodgson G. Evolution and Institutions: On Evolutionary Economics and the Evolution of Economics. Edward Elgar, Cheltenham, UK, Northampton, MA, USA, 1999.

107. Humphrey T. The classical concept of lender of last resort // Federal Reserve of Richmond Economic Review, 1975.

108. Leontief W. Letter in Science, 1982, № 217,9 July.

109. Timoty W. Koch. Bank Management. — The Driden Press. Harcourt Brace College Publishers, 1995.

110. MusumeciJ., and Sinkey J. The International Debt Crisis, Investor Contagion, and Bank Security Returns in 1987: The Brazilian Experience // Journal of Money, Credit and Banking. —1990, May.

111. The International Debt Crisis and Bank Loan-Loss-Reserve Decisions: The Signalling Content of Partially Anticipated Events // Journal of Money, Credit and Banking. —1990, August.

112. Greenawalt M., Sinkey J., Jr. 1988. Bank Loan-Loss Provisions and the Income-Smoothing Hypothesis: An Empirical Analysis // Journal of Financial Services Research (December), p. 301—318.

113. MusumeciJ., and SinkeyJ., Jr. 1990a.The International Debt Crisis, Investor Contagion, and Bank Security Returns in 1987: The Brazilian ExperienceZ/Journal of Money, Credit and Banking (May), p. 209—220.