Разработка методов управления инновационно-инвестиционными проектами в промышленности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Козин, Дмитрий Михайлович

• Козин, Дмитрий Михайлович
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Козин, Дмитрий Михайлович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННЫХ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ИННОВАЦИОННО-ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ.

1.1 Анализ процессов инвестирования инновационно-инвестиционных проектов в промышленности.

1.2 Анализ методов управления инновационно-инвестиционными проектами в промышленности.

1.3 Использование управляющей компании при управлении инновационно-инвестиционными проектами.

Выводы по главе 1.

ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА МЕХАНИЗМОВ УПРАВЛЕНИЯ ИННОВАЦИОННО-ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ.

2.1 Обоснование направлений инвестирования инновационной деятельности предприятия.

2.2 Метод учета целей владельцев капитала. 2.3 Методы формирования управленческой команды.

2.4. Метод финансирования инвестиционных проектов путем налогового освобождения.

Выводы по главе 2.

ГЛАВА 3. МЕТОДЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ

УПРАВЛЕНИЯ ИННОВАЦИОННО-ИНВЕСТИЦИОННЫМИ

ПРОЕКТАМИ.

3.1 Системно-иерархическая модель процесса управления инновационно-инвестиционным проектом.

3.2 Метод выбора рационального варианта инновационно-инвестиционного проекта.

3.3 Метод выбора целесообразной инновационно-инвестиционной программы.

Выводы по главе 3.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Разработка методов управления инновационно-инвестиционными проектами в промышленности»

Одним из важнейших направлений современных экономических реформ, проводимых в России, является структурная перестройка экономики. При этом ее ядром должна стать реструктуризация промышленности, поскольку именно в промышленной сфере создаются новые ценности, так остро необходимые для подъема экономики страны. Характер структурных преобразований должен иметь широкий спектр, т. к. существует необходимость изменения территориальной, товарной, экспортно-импортной структуры отечественной промышленности, структуры собственности, производственно-промышленного парка, технологий и т. д.

Однако какими бы успешными ни были преобразования с позиций частных интересов и критериев гарантированный успех может быть достигнут лишь в том случае, если наряду с количественным ростом финансово-экономических показателей промышленное развитие приобретет новые качества, которые позволят либо удовлетворить существующие общественные потребности на качественно новом уровне, либо обслужить новые. Эта задача может быть решена за счет активного внедрения в производство новейших достижений научно-технического прогресса - открытий, изобретений, ноу-хау, технологий. Итогом данной деятельности должно стать насыщение рынка новой разнообразной конкурентоспособной продукцией.

Конкурентная борьба, как характерная черта рыночной экономики, в современных условиях не ослабевает. Однако характер конкуренции изменяется, наблюдается переход от привычной статичной к динамической конкуренции, требующей постоянных усилий для поддержания конкурентных преимуществ. Если ранее в качестве главного фактора экономического роста выступали инвестиции, то теперь преимущества на рынке можно получить в первую очередь за счет нововведений, т. е. за счет внедрения инноваций [20]. Более того, в условиях общего ускорения научно-технического прогресса, глобализации и интернационализации рынка, усиления конкуренции, которое сопровождается сокращением сроков действия конкурентных преимуществ и необходимостью разделения рынка на сектора, ниши и микросистемы, инновационность становится ключевым фактором успеха, если не единственным средством выживания. А стратегическое управление нововведениями - важнейшей задачей антикризисной политики предприятия, выполнение которой во многом зависит от качества принимаемых инновационных решений, от возможности находить такие решения, которые организационно и экономически смогут обеспечить достижение поставленной цели по созданию конкурентоспособной продукции.

В отечественной промышленности накоплен определенный опыт инновационной деятельности, пик которой пришелся на 80-е годы прошлого столетия. Однако в период застоя социалистической экономики ее темпы снизились, а с переходом к рыночным отношениям сократились еще более. В тоже время объективно потребность в инновациях существует, более того - она возрастает. Одним из факторов, сдерживающих развитие инновационной деятельности, является слабое развитие научно-методической базы управления инновационными инвестиционными проектами в условиях переходной экономики.

Основы научной теории инноваций заложены, как считают специалисты, австрийским экономистом И. Шумпетером [82]. Значительный вклад в ее развитие внес отечественный исследователь Н.Д. Кондартьев - автор теории больших конъюнктурных циклов. Последние годы характеризуются значительной интенсификацией экономических исследований в области инноваций. Успешно развивается отечественная школа. Наиболее крупными являются работы Завлина П.Н., Казанцева А.К., Миндели Л.Э., Кабакова B.C. [27, 29, 34, 61], Рудаковой И.Е. [35], Пузыни К.Ф. [65], Румянцева A.A. [57], Гусакова A.M. [26] и других ученых. Параллельно весьма интенсивно ведутся исследования в области управления инвестициями [28,30,32, 40, 48 и др.].

Инновационная деятельность реализуется, как правило, в форме инновационных проектов и требует серьезного обеспечения различными видами ресурсов, в первую очередь финансовыми, т. е. инвестициями. Это два взаимосвязанных процесса, требующие изучения с учетом их взаимозависимости. Однако комплексное изучение инновационно-инвестиционной деятельности промышленных предприятий лишь начинается. В частности, в постановочном плане указанная проблема сформулирована в [28]. В тоже время в ходе исследования проблема сведена к самостоятельному рассмотрению каждого из названных видов деятельности.

Целью настоящей диссертационной работы является разработка методов управления инновационными инвестиционными проектами в промышленности на основе комплексного исследования инновационно-инвестиционной деятельности промышленных предприятий. Объектом исследования диссертационной работы является инновационно-инвестиционная деятельность промышленных предприятий, а предметом исследования - процессы управления инновационными инвестиционными проектами и программами.

Исследования выполнены с применением методологии системного подхода, теории инновационного менеджмента, общей теории экономической эффективности. Использованы методы оптимизации, методы финансовых и коммерческих расчетов.

В экономической науке еще не достигнуто единого понимания термина "инновация". В литературе встречаются несколько подходов к определению сущности инновации. Наиболее распространены две точки зрения: в одном случае нововведение представляется как результат творческого процесса в виде новой продукции, технологии, метода и т. п.; в другом -как процесс введения новых изделий, элементов, подходов, принципов вместо действующих. Нам представляется, что данные подходы не следует противопоставлять. Поэтому в данной диссертации понятие инновации распространяется как на новые продукты или услуги, так и на способы их производства, новшества в организационной, финансовой, научно-исследовательской и других сферах деятельности, а также на любые усовершенствования, обеспечивающие экономию затрат или создание условий для такой экономии.

Упомянутые подходы вполне работоспособны и применимы для практики. Однако они обладают следующим недостатком: в них не раскрывается экономическая сущность инновации, нет четких критериев определения инновации с позиций ее экономических результатов. Вследствие этого любое новшество, в том числе менее прогрессивное, неэффективное нововведение можно трактовать как инновацию. Для более глубокого раскрытия понятия "инновация" в данной работе использован системный подход с позиций целеполагания и развития. При этом предполагается, что инновации ориентированы на рынок, на конкретного потребителя или потребность, а инновационный процесс направлен на создание требуемых рынком продуктов, технологий или услуг. Иными словами, инновационный процесс осуществляется в тесном единстве со средой: его направленность, темпы, цели зависят от социально-экономической среды, в которой он реализуется и развивается. При этом следует учитывать, что важнейшим признаком инновации в условиях рыночной экономики должна выступать новизна ее потребительских свойств. Техническая же новизна играет второстепенную роль.

В соответствии с определением, предложенным в [61, с. 12] под инновационной деятельностью будем понимать деятельность, направленную на использование и коммерциализацию результатов научных исследований и разработок для расширения и обновления номенклатуры и улучшения качества выпускаемой продукции (товаров, услуг), совершенствование технологии их изготовления с последующим внедрением и эффективной реализацией на внутреннем и зарубежных рынках. Данное определение очень близко к аналогичному определению, представленному в "Концепции инновационной политики Российской Федерации на 1998-2000 годы" [5].

Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения. Содержит 98 страниц текста, 17 рисунков, 3 таблицы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Козин, Дмитрий Михайлович

Выводы по главе 3

1. Для оценки эффективности управления инновационно-инвестиционными проектами необходимо иметь адекватное описание объекта и процесса управления. На основе применения фундаментальных принципов методологии систем (принципа цели и принципа многоуровневого описания) в диссертации разработана системно-иерархическая модель инновационной деятельности промышленного предприятия, определены результаты и выявлены основные свойства инновационной деятельности, подлежащие исследованию на каждом из уровней описания при оценке эффективности управления. Обосновано, что на иерархическом уровне "Инновационный проект", которому в процессе оценки эффективности принадлежит определяющая роль, исследованию подлежат:

- функциональные свойства инновационного продукта, характеризующие его способность удовлетворить те или иные общественные потребности;

- свойства, характеризующие научно-технический уровень инновационного продукта;

- технико-экономические свойства проекта, характеризующие способность (плановую или фактическую) производить ценный инновационный продукт (производственная мощность проекта, затраты на единицу продукции: основные, на социальные нужды, на экологию и т. п.);

- финансово-экономические свойства, характеризующие инвестиционные потребности проекта;

- свойства, характеризующие социальные последствия проекта для его участников (изменение уровня социальной защиты и социальной поддержки персонала и т. д.);

- свойства, характеризующие потенциальную возможность нанесения ущерба окружающей среде.

2. Предлагаемая структура системы показателей, необходимых для оценки эффективности инновационно-инвестиционной деятельности промышленного предприятия охватывает основные уровни иерархии экономических систем, участвующих в инновационной деятельности предприятия или влияющих на нее. Рекомендуемая автором система показателей отражает основные группы свойств, проявляющиеся на каждом из уровней. Предложенный подход к формированию системы показателей существенно отличается от известных, т. е. содержит наряду с финансово-экономическими показателями показатели, описывающие Технико-экономические характеристики производства, функциональные свойства и на^Ио-технический уровень инновационного продукта, социальные и экологические послеЯМвия инновационного проекта и др.

3. Анализ доступных автору научных литературных источников показал, что корректная "свертка" необходимых для оценки показателей с использованием экономико-математических моделей вряд ли возможна из-за слабо развитой научно-методической базы и высокой трудоемкости разработки системы моделей. Выполненный анализ методов векторной оптимизации и скаляризации векторных оценок позволил сделать вывод, что для оценки эффективности инновационно-инвестиционной деятельности наиболее приемлемым является подход, основанный на построении обобщенного критерия эффективности как аддитивной функции относительных отклонений частных критериев различной размерности от эталонных значений.

4. Для повышения эффективности управления инновационно-инвестиционными проектами целесообразно использовать предложенный автором метод оценки и выбора рационального варианта проекта по минимуму относительных отклонений значений показателей от оптимальных по всем показателям с учетом веса (значимости) показателей и принятой схемы компромиссов, а также разработанные практические рекомендации по применению метода, в том числе по выбору шкал измерений показателей и их приведению, в необходимых случаях, к безразмерному виду.

5. Выбор целесообразного варианта инновационно-инвестиционной программы среди нескольких конкурирующих является достаточно сложной задачей и ее необходимо решать с помощью математических методов на ЭВМ, поскольку требуется учесть большое количество факторов, таких как различные объекты вложения нескольких ресурсов и графиков их потребления, ограничения на суммарные годовые вложения ресурсов, длительный срок реализации проектов, экономическую эффективность различных вариантов каждого конкурирующего проекта и др. Для нахождения оптимального варианта инновационной программы целесообразно использовать предложенную соискателем экономико-математическую модель, сведенную к задаче целочисленного линейного программирования, и разработанный двух-этапный метод ее решения; когда на первом этапе находится оптимальный вариант проекта с помощью отработанного симплекс-метода нецелочисленного линейного программирования, а на втором этапе осуществляется нахождение целочисленного решения путем специальным образом организованного округления. Это позволяет определить целесообразный вариант проекта, позволяющий решить поставленные перед ним цели с эффективностью, незначительно отличающейся от оптимальной.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Тема диссертации, посвященная разработке методов управления инновационно-инвестиционными проектами в промышленности, является актуальной, так как инновационная деятельность предприятий является необходимым условием реструктуризации и подъема отечественной экономики. Диссертация направлена на решение важных социально-экономических задач.

Исследования проведены с применением методологии системного подхода, теории инновационного менеджмента, общей теории экономической эффективности. Использованы методы оптимизации, методы финансовых и коммерческих расчетов. В диссертации получены следующие научные результаты.

1. Разработана системно-иерархическая модель процесса управления инновацинно-инвестиционными проектами, разработан подход и обоснован состав факторов и свойств, подлежащих исследованию на каждом из выявленных уровней в интересах повышения эффективности инновационно-инвестиционных проектов.

Для оценки эффективности управления инновационно-инвестиционными проектами необходимо иметь адекватное описание объекта и процесса управления. На основе применения фундаментальных принципов методологии систем (принципа цели и принципа многоуровневого описания) в диссертации разработана иерархия описаний инновационной деятельности промышленного предприятия, определены результаты и выявлены основные свойства инновационной деятельности, подлежащие исследованию на каждом из уровней описания при оценке эффективности управления. Обосновано, что на иерархическом уровне "Инновационный проект", которому в процессе оценки эффективности принадлежит определяющая роль, исследованию подлежат:

- функциональные свойства инновационного продукта, характеризующие его способность удовлетворить те или иные общественные потребности;

- свойства, характеризующие научно-технический уровень инновационного продукта;

- технико-экономические свойства проекта, характеризующие способность (плановую или фактическую) производить ценный инновационный продукт (производственная мощность проекта, затраты на единицу продукции; основные, на социальные нужды, на экологию и т. п.);

- финансово-экономические свойства, характеризующие инвестиционные потребности проекта;

- свойства, характеризующие социальные последствия проекта для его участников (изменение уровня социальной защиты и социальной поддержки персонала и т. д.);

- свойства, характеризующие потенциальную возможность нанесения ущерба окружающей среде.

2. Разработана концептуальная схема формирования совокупной стратегической цели инновационной деятельности промышленного предприятия и направлений инвестирования на основе формулирования в категориях сначала общего, а затем конкретного знания будущей потребности города (региона) в новых товарах (услугах) по различным отраслям промышленности (направлениям деятельности) и условиях их потребления.

Обоснование целей предприятия играет принципиальную роль в создании его стратегии. По существу именно они определяют направления инновационной деятельности предприятия и инвестиционную политику.

3. Разработан метод учета целей владельцев капитала при обосновании стратегических целей инновационно-инвестиционной деятельности промышленного предприятия, основанный на экспертной оценке полезности проектов владельцами капитала и построении функции полезности.

Для учета целей владельцев капитала при обосновании направлений инвестирования и инвестиционных программ автором разработан метод, основанный на экспертной оценке полезности проектов владельцами капитала и построении функции полезности.

4. Обоснована структура системы показателей для оценки инновационно-инвестиционной деятельности промышленного предприятия.

Выполненные обоснования позволили определить структуру системы показателей, необходимых для оценки эффективности инновационно-инвестиционной деятельности промышленного предприятия. Предлагаемая структура охватывает основные уровни иерархии экономических систем, участвующих в инновационной деятельности предприятия или влияющих на нее. Рекомендуемая автором система показателей отражает основные группы свойств, проявляющиеся на каждом из уровней. Предложенный подход к формированию системы показателей существенно отличается от известных, т. е. содержит наряду с финансово-экономическими показателями показатели, описывающие технико-экономические характеристики производства, функциональные свойства и научно-технический уровень инновационного продукта, социальные и экологические последствия инновационного проекта и др.

5. Разработан метод оценки и выбора рационального варианта инновационно-инвестиционного проекта по минимуму относительных отклонений значений показателей от оптимальных по всем показателям с учетом веса (значимости) показателей и принятой схемы компромиссов.

Анализ доступных автору научных литературных источников показал, что корректная "свертка" необходимых для оценки показателей с использованием экономикоматематических моделей вряд ли возможна из-за слабо развитой научно-методической базы и высокой трудоемкости разработки системы моделей. Выполненный анализ методов векторной оптимизации и скаляризации векторных оценок позволил сделать вывод, что для оценки эффективности инновационно-инвестиционной деятельности наиболее приемлемым является подход, основанный на построении обобщенного критерия эффективности как аддитивной функции относительных отклонений частных критериев различной размерности от эталонных значений.

Для повышения эффективности управления инновационно-инвестиционными проектами автором предложен метод оценки и выбора рационального варианта проекта по минимуму относительных отклонений значений показателей от оптимальных по всем показателям с учетом веса (значимости) показателей и принятой схемы компромиссов. Разработаны практические рекомендации по применению метода, в том числе по выбору шкал измерений показателей и их приведению, в необходимых случаях, к безразмерному виду.

6. Разработана экономико-математическая модель нахождения оптимального (рационального) варианта инновационно-инвестиционной программы, сведенная к задаче целочисленного линейного программирования и метод ее решения.

Выбор целесообразного варианта инновационно-инвестиционной программы среди нескольких конкурирующих является достаточно сложной задачей и ее необходимо решать с помощью математических методов на ЭВМ, поскольку требуется учесть большое количество факторов, таких как различные объекты вложения нескольких ресурсов и графиков их потребления, ограничения на суммарные годовые вложения ресурсов, длительный срок реализации проектов, экономическую эффективность различных вариантов каждого конкурирующего проекта и др. Для нахождения оптимального варианта инновационной программы соискателем предложена экономико-математическая модель, сведенная к задаче целочисленного линейного программирования, и разработан метод ее решения. Предложено решать задачу в два этапа: на первом этапе находится оптимальный вариант проекта с помощью отработанного симплекс-метода нецелочисленного линейного программирования, а на втором этапе осуществляется нахождение целочисленного решения путем специальным образом организованного округления. Это позволяет определить целесообразный вариант проекта, позволяющий решить поставленные перед ним цели с эффективностью, незначительно отличающейся от оптимальной.

7. Сформулированы принципы формирования и функционирования управляющей команды (компании), создаваемой для достижения целей инновационно-инвестиционного проекта, предложены методы формирования управляющей команды на основе оценки надежности инвестирования или предполагаемого докода предприятия.

Автором предложено два метода формирования и оценки состава управляющей команды.

Первый метод основан на оценке надежности инновационного проекта как вероятности его успешного завершения в предположении, что известна индивидуальная надежность всех исполнителей (членов управленческой команды) и их эффективность, требования к инновационному проекту фиксированы, а в составе команды нет взаимозаменяемости.

Второй метод основан на оценке предполагаемого дохода предприятия в зависимости от действий управленческой команды и размера денежного вознаграждения ее членов. Причем размер фонда стимулирования является монотонно возрастающей функцией от набора действий команды. Предложена процедура максимизации целевой функции предприятия при заданных ограничениях на значения целевой функции команды. Рассмотрены подходы к решению сформулированной задачи в условиях неопределенности, когда возможности команды точно не известны, а результаты ее действий зависят от ряда случайных или неопределенных факторов. Даны практические рекомендации по организации тендера в интересах формирования управленческой команды.

В современных социально-экономических условиях в России большое количество крупных и средних промышленных предприятий являются фактически безнадежными должниками по налогам в бюджеты всех уровней. Эти предприятия постоянно не доплачивают часть налогов, накапливаются значительные задолженности, погашение которых является практически невозможным в ближайшем будущем. В то же время применение процедуры банкротства к предприятиям-неплательщикам часто является нецелесообразным по социальным и экономическим причинам.

Между тем существует ряд актуальных проблем в экологической, энергетической, транспортной и других сферах жизнедеятельности города (очистка территории, воды и стоков, утилизация промышленных и бытовых отходов, мусора, автономное энергоснабжение, снижение вредного воздействия выбросов в атмосферу автотранспорта и др.), которые обязательно должны решаться за счет бюджетных ассигнований, но могут обеспечиваться и путем реализации, коммерчески эффективных инвестиционных проектов за счет их безденежного инвестирования за счет материально-технических ресурсов должников.

Основная идея метода состоит в возможности и целесообразности обеспечивать безденежное инвестирование в быстро окупаемые и коммерчески эффективные региональные проекты через местную администрацию в форме предоставления исполнителю инвестиционного проекта кредита, который возможен путем проведения взаимозачетов с безнадежными должниками в местный бюджет на основе предоставляемых им налоговых осовобождений, но при условии получения от должников необходимых товарно-материальных и других инвестиционных ресурсов на реализацию конкретных инвестиционных проектов.

Реализация предложенного метода финансирования инвестиционных проектов путем налогового освобождения безнадежных должников по налогам в бюджеты всех уровней позволяет запустить функционирование механизма безденежного инвестирования необходимых и выгодных инвестиционных проектов за счет использования реально имеющихся материально-технических инвестиционных ресурсов предприятий-должников в местный бюджет. При этом обеспечивается поступление в бюджет суммы налогов, находящейся в виде безнадежной задолженности предприятий, увеличивается занятость населения через создание дополнительных рабочих мест в регионе, оживляется производство, увеличивается сумма собираемых налогов, т.к. в регионе появляются новые высокодоходные и быстроокупаемые предприятия, производящие ликвидную и конкурентоспособную продукцию

Таким образом, подводя итог всему вышеизложенному, можно сделать вывод, что цель диссертации достигнута - разработана совокупность методов и рекомендаций, предназначенных для повышения эффективности управления инновационно-инвестиционными проектами промышленного предприятия в условиях реформируемой экономики.

На защиту выносятся следующие научные результаты.

1. Разработка системно-иерархической модели процесса управления инновацинно-инвестиционными проектами, обоснование состава факторов и свойств, подлежащих исследованию на каждом из выявленных уровней в интересах повышения эффективности инновационно-инвестиционных проектов.

2. Разработка концептуальной схемы формирования совокупной стратегической цели инновационной деятельности промышленного предприятия и направлений инвестирования.

3. Разработка метода учета целей владельцев капитала при обосновании стратегических целей инновационно-инвестиционной деятельности промышленного предприятия.

4. Обоснование структуры системы показателей для оценки инновационно-инвестиционной деятельности промышленного предприятия.

5. Разработка метода оценки и выбора рационального варианта инновационно-инвестиционного проекта по минимуму относительных отклонений значений показателей от оптимальных по всем показателям с учетом веса (значимости) показателей и принятой схемы компромиссов.

6. Разработка экономико-математической модели нахождения оптимального (рационального) варианта инновационно-инвестиционной программы и метод ее решения.

7. Обоснование принципов формирования и функционирования управляющей команды (компании), создаваемой для достижения целей инновационно-инвестиционного проекта, предложение методов формирования управляющей команды на основе оценки надежности инвестирования или предполагаемого дохода предприятия.

Направлением дальнейших исследований по мнению автора могла бы быть разработка системы показателей для оценки эффективности инновационно-инвестиционной деятельности и комплекса экономико-математических моделей в интересах расчета прогнозных значений показателей и их "свертки" с целью корректного сокращения размерности задачи оценки и выбора оптимального варианта действий.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Козин, Дмитрий Михайлович, 2001 год

1. Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности", 1998.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть I, П, 1996.

3. Указ Президента РФ "О государственной политике по вовлечению в хозяйственный оборот результатов научно-технической деятельности и объектов интеллектуальной собственности в сфере науки и технологий" от 22.07.99.

4. Постановление Правительства РФ "Об использовании результатов научно-технической деятельности" от 22.07.99.

5. Концепция инновационной политики Российской Федерации на 1998-2000 годы. Постановление Правительства Российской Федерации №832 от 24 июля 1998 г. // Российская газета. 1998. 19 авг.

6. Азаров Ю.В. Учет принципов системологии и кибернетики в стратегическом менеджменте // Ученые записки Института управления и экономики. 2000, №1. - с. 66.

7. Акофф Р., Эмери Ф. О целеустремленных системах. М.: Сов. радио. 1974. - 272 с.

8. Антосенков Е. Всероссийский мониторинг социально-трудовой сферы. Система показателей // Человек и труд. 1994, №3.

9. Беренс В. и др. Руководство по оценке эффективности инвестиций. Пер. с англ. М.: АОЗТ "Интерэкспорт", издательство "Инфра-М", 1995. - 528 с.

10. Бизнес-план инвестиционного проекта: практическое пособие. / Под редакцией И. А. Иванникова. M.: "Издательство Экспертное бюро", 1997. - 112 с.

11. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. Пер. с англ. М. : Банки и биржи, издательство "ЮНИТИ", 1997. 631 с.

12. Блех Ю., Гетце У. Инвестиционные расчеты / Ю. Блех, У. Гетце: Пер. с нем. / Под ред. к. э. н. A.M. Чуйкина, Л.А. Галютина 1-е изд., стереотип. - Калининград: Янтар. сказ, 1997. - 450 с.

13. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. Пер. с англ. М.: Издательство "И|1ФРА-М", 1996. - 432 с.

14. Бузырев В.В. и др. Выбор инвестиционных решений и проектов: оптимизационный подход. Санкт-Петербург, 1999. - 224 с.

15. Бурков В.Н., Новиков Д.А. Как управлять проектами. Серия "Информатизация России на пороге XXI века", M.: Издательство "Синтег-ГЕО", 1997. - 188 с.

16. Буров В В. и др. Бизнес-план инновационного проекта. Методическое пособие. М.: ЦИПККАП, 1997.

17. Вагнер Г. Основы исследования операций. М.: 1972. Том 1-4.

18. Валдайцев C.B. Оценка бизнеса и инновации. М.Е Издательство "Филинъп-(<|1$97 -336 с.

19. Волкова В Н., Денисов A.A. Основы теории систем и системного анализа: Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности "Системный анализ и управление". -Изд. 2-е, перераб. и дополн. СПб.: Издательство СПбГТУ, 1999. - 512 с.

20. Вольский А. Инновационный фактор обеспечения устойчивого экономического развития // Российский экономический журнал. 1999. №1. с. 4-12.

21. Воронцовский A.B. Инвестиции и финансирование. Методы оценки и обоснования. Издательство СПбГУ, 1998. -528 с.

22. Воропаев В.И. Управление проектами в России. М.: Издательство "Алане", 1995. 225 с.

23. Гитман J1. и др. Основы инвестирования. Пер. с англ. М.: Издательство "Дело", 1997.

24. Горбунов A.A. и др. Экономические аспекты инвестирования региональной экономики. -СПб .ИСЭПРАН, 1996.

25. Гусаков Б.И. Экономическая эффективность инвестиций собственника: Учебное пособие. -Минск, 1998.-216 с.

26. Гусаков М.А., Румянцев A.A., Максимов В.В. Переход к новому технологическому укладу. влияние социально-экономических условий. СПб.: ИСЭП РАН, 1995. - 81 с.

27. Завлин П.Н., Васильев A.B. Оценка эффективности инноваций. СПб.: Издательский дом "Бизнес-пресса", 1998. - 216 с.

28. Завлин П.Н., Васильев A.B., Кноль А.И. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов: (Современные подходы). СПб.: Наука, 1995.

29. Завлин П.Н., Ипатов A.A., Кулагин A.C. Инновационная деятельность в условиях рынка. -СПб. Наука, 1994.

30. Золотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование: Учеб. пособие. Мн. : ИП "Экопер-спектива", 1998.-463 с.

31. Идрисов А.Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: 1995. - 160 с.

32. Идрисов А.Б., Картышев C.B., Постников A.B. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. Издание 2-е, стереотипное. М.: Информационно-издательский дом "Филинъ", 1998. - 272 с.

33. Инновационные центры Беларуси: общие подходы, ткущая ситуация и перспективы развития: Материалы международной научно-практической конференции. Могилев. 1995.

34. Инновационный менеджмент: Справ, пособие / Под ред. П.Н. Завлина, А.К. Казанцева, Л.Э. Миндели. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЦИСН, 1998. 568 с.

35. Инновационный процесс в странах развитого капитализма: Методы, формы, механизм / Под ред. И.Е. Рудаковой. -М.: Изд-во МГУ, 1991.

36. Исследования по общей теории систем: Сб. переводов. / Под. ред. В Н. Садовского и Э.Г. Юдина. М.: Прогресс, 1969. - 520 с.37.