Организационно-экономический механизм лизинга в интегрированных промышленных корпорациях тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Ведров, Михаил Николаевич

• Ведров, Михаил Николаевич
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Ведров, Михаил Николаевич

Введение.

Глава 1. Роль и место лизинговой деятельности в управлении интегрированными корпорациями (на примере металлургической отрасли).

1.1. Экономическая характеристика состояния черной металлургии России.

1.2. Роль интегрированных структур в развитии отрасли.

1.3. Роль и функция лизинга в управлении интегрированными промышленными корпорациями.

Глава 2. Организационно-экономический механизм лизинга в системе корпоративного управления.

2.1. Организация функции лизинга в системе интеграционного взаимодействия предприятий промышленной корпорации.

2.2. Основные недостатки организационно-экономического механизма лизинга.

Глава 3. Пути совершенствования функции лизинга в системе корпоративной интеграции.

3.1. Пути усиления стратегической ориентации корпоративного лизинга

3.2. Совершенствование организации корпоративного лизинга.

3.3. Рекомендуемый стандарт деятельности лизинговой компании.

3.4. Рекомендации по оценке экономической эффективности функционирования лизинговой компании в составе интегрированных промышленных корпораций.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организационно-экономический механизм лизинга в интегрированных промышленных корпорациях»

Актуальность темы исследования определяется, во-первых, первостепенной значимостью совершенствования функций и методов корпоративного управления в крупном промышленном бизнесе. При этом фактор повышения инвестиционной привлекательности и технологической модернизации корпоративных бизнес-структур является основным для обеспечения их конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках. Во-вторых, эта актуальность обусловлена высокой ролью лизинговой деятельности корпоративных промышленных объединений, инструментарий которой позволяет реализовывать крупные промышленно-инновационные проекты, несмотря на хроническую нехватку «длинных» инвестиционных ресурсов в экономике.

В-третьих, организационно-экономические особенности функции лизинга, реализуемой в составе интегрированных корпоративных структур, исследованы явно недостаточно. В современной специальной литературе по проблематике лизинга пока не рассмотрены вопросы классификации лизинговых компаний, создаваемых различными типами заинтересованных бизнес-структур, принципов структурно-функциональной организации лизинговых компаний в составе интегрированных промышленных корпораций, их рационального интеграционного взаимодействия с предприятиями-участниками совместной деятельности.

Целью диссертационного исследования является обоснование роли, места, принципов лизинговой деятельности в общей системе корпоративного управления крупных промышленных компаний, разработка рекомендаций и предложений по совершенствованию организационно-экономического механизма функционирования лизинга в интегрированном бизнесе.

Задачи исследования, реализующие поставленную цель, включают:

• определение ролевых функций лизинговой деятельности интегрированных промышленных компаний;

• анализ особенностей и выявление основных недостатков организационно-экономического механизма корпоративного лизинга;

• разработка принципов совершенствования организации лизинга в рамках интегрированных промышленных корпораций;

• разработка рекомендаций и предложений по совершенствованию организационно-экономического механизма корпоративного лизинга.

Объектом исследования являются интегрированные корпоративные структуры холдингового типа в промышленности (на примере отрасли черной металлургии). Предметом - организационно-экономические особенности функции лизинга в системе корпоративного управления промышленных компаний.

Методологической и теоретической основой диссертации послужили: а) системный подход к исследуемым объекту и предмету; б) основные положения трудов отечественных и зарубежных ученых по проблематике корпоративного и инвестиционного менеджмента1.

Статистической и фактологической базой послужили аналитические материалы органов исполнительной и законодательной власти, официальные данные Росстата и Федеральной Таможенной Службы РФ, материалы министерств и ведомств Российской Федерации, публикации в периодической печати, данные агентств экономической информации и интернет-ресурсы.

Научная новизна диссертации состоит в обосновании ролевых функций, основных типов лизинговой деятельности и принципов совершенствования организационно-экономического механизма лизинговых компаний в составе интегрированных промышленных корпораций.

1 Для настоящего диссертационного исследования представляют интерес работы следующих отечественных авторов: Ю. Винслава, В. Витрянского, В. Газмана, В. Горечыкина, В. Дементьева, С. Ковынева, В. Лисина, Ю. Маслеченкова, А. Мелентьева, Н. Псаревой, Ю. Якутина, а также зарубежных авторов: Б. Альстрэнд, К. Бэрри, П. Дойль, Йеппер Т., Котлер Ф„ Ж-Ж. Ламбен, М. Лэндсберг, Дж. Лэчпсл, Г. Минцберг, Р. Моррисон, М. Портера, А. Пулфорд, П. Смит, Н. Фут, Д. Хенсли, Дж. О'Шонесси и др.

Основные научные результаты, отражающие личный вклад соискателя в разработку проблемы приведены в заключении работы.

Практическая значимость диссертации состоит в возможности применения содержащихся в ней методических подходов и практических рекомендаций для совершенствования практики лизинга в интегрированном промышленном бизнесе. Результаты работы целесообразно использовать в группе интегрированных промышленных предприятий, применяющих схему лизинга в качестве лизингополучателей, для снижения налоговой нагрузки, а также наращивания инвестиций в собственные основные фонды. Содержащиеся в диссертации положения могут быть также использованы в высших учебных заведениях Российской Федерации при совершенствовании учебных курсов «Корпоративный менеджмент» и «Инвестиционный менеджмент».

Апробация результатов работы. Основные научные и практические результаты диссертационной работы обсуждались на конференциях и семинарах, в том числе на научно-практической конференции «Современные тенденции и проблемы развития бизнеса Магнитки» (Магнитогорск, 2008 г.), на региональной конференции «Управление компанией в современных рыночных условиях: стратегии, системы, механизмы» (Магнитогорск, 2007 г.), а также на международной научно-практической конференции «Совершенствование корпоративного управления как фактор стабилизации экономики в условиях кризиса» (АТиСО, март, 2010 г.). Материалы диссертационной работы использованы в деятельности лизинговой компании ООО «РЕГИОН» при планировании и реализации инвестиционных проектов по обновлению основных производственных фондов группы компаний ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат». По теме диссертации опубликованы 5 работ общим объемом более 2,0 п.л.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Ведров, Михаил Николаевич

Выводы.

1. Достижение стратегической цели ИКС возможно за счет постоянной модернизации производства, экономии за счет масштабов деятельности и использование преимуществ синергии между ключевыми направлениями деятельности. Стратегия каждой бизнес-единицы должна быть составляющей частью указанных процессов.

2. Определены условия эффективности включения лизинговой компании в состав ИКС и условия эффективности функционирования лизинговой компаний в составе ИКС.

3. Выстроена стратегия ЛК, входящей в ИКС.

4. Определены базы конкурентного преимущества лизинговой компании 2-го типа, входящей в интегрированную корпоративную структуру (на примере черной металлургии России).

5. В качестве совершенствования организационно-экономического механизма лизинга разработаны рекомендации по совершенствованию управления лизинговыми компаниями, входящими в ИКС, в том числе: предложена оптимальная структура дочерней лизинговой компании с определением функций, которые могут быть возложены на МК.

6. Определена модель корпоративного центра для предприятий черной металлургии России - стратегический контролер.

7. Рассмотрены критерии качества управления дочерней ЛК, входящей в состав ИКС.

8. Определена Система сбалансированных показателей.

9. Предложена методика и сделан расчет экономической эффективности применения схемы лизинга в ИКС.

Заключение

В диссертации на основе проведенных исследований существующей практики применения схемы лизинга в интегрированных промышленных корпорациях предложены рекомендации по совершенствованию данной функции лизинга на примере черной металлургии. Эти рекомендации базируются на предложенных принципах создания и функционирования ДЛК в составе интегрированного бизнеса. В работе определены общесистемные, организационные и экономические недостатки лизинговых компаний функционирующих в составе ИКС, в том числе:

- излишняя централизация принятия решений;

- несоответствие роли стратегических бизнес-единиц и величины финансовых изъятий в пользу материнской компании;

- диктат решений, не являющихся для стратегических бизнес-единиц экономически эффективными;

- сложность организации сделки, поскольку схема лизинга должна быть интегрирована не только в систему общекорпоративных стандартов, но и быть согласована с корпоративной культурой;

- больше число задействованных и заинтересованных сторон сделки, по сравнению с классическим лизингом; необходимость ведения дополнительного учета касающегося: выполнения инвестиционных программ по схеме лизинга; участия в формировании аналитических и бухгалтерских отчетов группы интегрированных промышленных предприятий в необходимом формате;

- возникновение конкуренции с подразделением, осуществляющим функцию поставок оборудования на группу интегрированных промышленных предприятий (отдел оборудования, отдел закупок); функционирование лизинговой компании подвергается «бюрократизации» - согласование всех действий с курирующими службами и как следствие затягивание принятия решений операционной деятельности и т.д.

Таким образом, основные научные результаты проведенного исследования можно свести к следующим положениям.

1. Комплексно охарактеризованы место, роль, особенности лизинговой деятельности в системе управления интегрированными промышленными корпорациями; при этом особо выделена финансово-ролевая и интеграционная ролевая функция дочерних лизинговых компаний (ДЛК), а также предложена их типологизация, учитывающая особенности мотивации основных «заинтересованных лиц». Определены условия эффективности создания ДЛК в составе бизнес-группы.

2. Определены основные недостатки организационно-экономического механизма лизинговой деятельности в составе интегрированных структур, в том числе: неотработанность вопросов «централизации-децентрализации» во взаимодействии ДЛК и штаб-квартиры; навязывание ДЛК экономически необоснованных решений «сверху»; низкое качество стратегического планирования деятельности ДЛК; отсутствие должной регламентации взаимодействия ДЛК с заинтересованными бизнес-единицами по вопросам формирования корпоративной инвестиционной программы и организации лизинговых сделок; недостаточная экономическая заинтересованность ДЛК в наращивании объемов работы; высокий уровень рисков функционирования ДЛК в составе бизнес-группы.

3. Разработаны и комплексно охарактеризованы основные принципы создания и деятельности ДЛК в составе крупного интегрированного промышленного бизнеса, постулирующие необходимость: организационного проектирования лизинговой функции; ее стратегической ориентации на приоритеты технического развития корпорации в целом и ее бизнес-единиц; учета ДЛК экономических интересов всех «заинтересованных лиц» -участников корпоративного объединения; экономической заинтересованности ДЛК в наращивании объемов и повышении качества услуг; регламентированности интеграционного взаимодействия ДЛК с системой «заинтересованных лиц»; мониторинга экономической

119 эффективности функционирования ДЛК. В соответствии с этими принципами определены специфические условия обеспечения эффективности функционирования ДЛК в составе бизнес-групп, а также направления обеспечения конкурентоспособности функции корпоративного лизинга.

4. Разработан комплекс рекомендаций по совершенствованию стратегического планирования деятельности ДЛК в составе интегрированных промышленных корпорация, включая: выбор целевых показателей деятельности с использованием методологии системы сбалансированных показателей (ССП); определение стратегических ориентиров основной деятельности ДЛК различных типов с учетом необходимости обеспечения конкурентоспособности и минимизации корпоративных рисков; формирование рациональной «цепочки ценностей» корпоративной лизинговой деятельности.

5. Разработана матрица рационального интеграционного взаимодействия ДЛК, материнской компании и бизнес-единиц промышленного холдинга, предложен организационный регламент корпоративного лизинга, включающий стандарты осуществления бизнес-процессов по таким направлениям, как формирование корпоративной инвестиционной программы и программы лизинговой деятельности; выбор организации-продавца имущества; подготовка договора лизинга; организация взаимодействия ДЛК и структурных подразделений в процессе выполнения проектных и строительно-монтажных работ; порядок осуществления платежей по лизингу и их отражения в бухгалтерском учете; мониторинг проектов, реализуемых по лизинговым схемам; ответственность за выполнение программ. В целях обеспечения материальной заинтересованности работников ДЛК предложен порядок формирования соответствующего премиального (бонусного) фонда, формируемого за счет экономии от оптимизации налогооблагаемой прибыли как результата качественного осуществления лизинговых операций в бизнес-группе.

6. Предложена методика расчета экономической эффективности корпоративного лизинга, учитывающего два подхода: а) в сопоставлении лизинговых и других схем инвестирования в основной капитал корпораций; б) в сопоставлении деятельности бизнес-группы с включением ДЛК и без включения ДЛК (работа со сторонней лизинговой компанией). Проведенные расчеты с использованием данных ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» подтвердили обоснованность предложенной методики и достижение высокой экономической эффективности корпоративного лизинга, начиная с объема годовой инвестиционной программы не менее 300 млн рублей.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Ведров, Михаил Николаевич, 2010 год

1. Законодательные акты1. Гражданский Кодекс РФ2. Налоговый Кодекс РФ3. Таможенный Кодекс РФ

2. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (в ред. от 26 июня 2006 г.).

3. Федеральный закон от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге» с изм. и доп. от 18 июля 2005 г.

4. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Заключена в Оттаве 28 мая 1988 г.)

5. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге».

6. Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ (в ред. от 28 ноября 2007 г. с изм. и доп. от 3 июня 2009 г.) «О противодействии легализации (отмыванию) доходов полученных преступным путем и финансированию терроризма».

7. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утвержденное Приказом Минфина России от 30 марта 2001 г. № 26н.

8. Приказ Минфина России от 17 февраля 1997 г. № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга».

9. Приказ Министерства промышленности и торговли РФ от 18 марта 2009 г. N 150 «Об утверждении Стратегии развития металлургической промышленности России на период до 2020 года».

10. Указание Банка России от 11 января 2000 г. № 731-У "Об изменении нормативов обязательных резервов кредитных организаций и

11. Сберегательного банка Российской Федерации и проведении внеочередного регулирования размера обязательных резервов по состоянию на 1 января 2000 года".1. Книги и статьи

12. Абалкин Н.И. и др. Банковская система России; лизинговые, факторинговые и форфетинговые операции банков. -М.: ДеКА, 1995.

13. Агафонова М.Н. Аренда, лизинг, безвозмездное пользование. Правовые основы. Бухгалтерский учет. Налогообложение. Практические рекомендации М.: Юстицинформ, 2006 г.

14. Адамов H.A., Тилов A.A. Лизинг. Правовые и экономические основы, особенности бухгалтерского учета и налогообложения. СПб.: Питер, 2005.

15. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб.: Питер, 1999.

16. Антоненко И.В. Бухгалтерский учет и налогообложение лизинговых операций. М.: Бухгалтерский учет, 2005.

17. Белоусов А.Р. Сценарии экономического развития России на пятнадцатилетнюю перспективу / Бюллетень. 2002. - № 10.

18. Благодарин A.A., Л.Ш. Лозовский, Б.А. Райзберг М. Финансовый словарь» (Библиотека малых словарей «ИНФРА-М»). ИНФРА-М, 2001.

19. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. -М.: "ДеКА", 1999.

20. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие. -М., 1997.

21. Ю.Вахитов Д.Р., Тазиев И.В., Тимирясов В.Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика. Казань: Таглимат, 2000.

22. П.Ведров М.Н. Роль и место лизинга в управлении интегрированным бизнесом // Лизинг. 2010. - № 5 (0,3 пл.).

23. Винслав Ю.Б., Ведров М.Н. Управление лизинговой деятельностью в интегрированных корпоративных структурах // Российскийэкономический журнал. 2010. — № 1 (0,8 п.л., в соавторстве, лично автора - 0,6 п.л.).

24. Ведров М.Н. Функция лизинга в управлении интегрированными корпоративными структурами // Менеджмент и бизнес-администрирование. 2009 . - № 2 (0,6 п.л.)

25. Ведров М.Н. Черная металлургия России: современное состояние и стратегия развития // Менеджмент и бизнес-администрирование. — 2008. -№2(0,5 п.л.).

26. Ведров М.Н. Черная металлургия России: экономико-управленческий анализ ситуации // Управление экономической и социальной сферой: вопросы теории и практики. М.: «Перспектива», 2007.(0,3 п.л.).

27. Ветлужских E.H. «Подводные камни» применения сбалансированной системы показателей». Менеджмент сегодня ЗАО «Издательский дом Гребенникова». №1(37) февраль 2007,.

28. Винслав Ю., Дементьев В., Мелентьев А., Якутии Ю. Развитие интегрированных корпоративных структур в России // Российский экономический журнал. 1998. - №11.

29. Винслав Ю., Хуснутдинов М., Пухова Е., Ухин А. К развитию постсоветских транснациональных корпораций (фактология, аналитика,предложения) // Российский экономический журнал. 1999. - № 11-12.

30. Винслав Ю.Б. «О задачах и направлениях формирования национальной промышленной политики». / Специализированное научно-практическое издание «Менеджмент и Бизнес-Администрирование». М.: Издательский дом «Экономическая газета». - 2008. - № 4.

31. Винслав Ю.Б. Результаты мониторинга деятельности финансово-промышленных групп // Российский экономический журнал. 1997. - № 10.

32. Винслав Ю.Б. Утверждая научные принципы управления интегрированными корпорациями // Российский экономический журнал. -2001.-№ 10.

33. Витрянский В.В. Договор аренды и его виды: прокат, фрахтование на время, аренда зданий, сооружений и предприятий, лизинг. Статут, 2002.

34. Воробьев В.А. Лизинг в договорной деятельности военных субъектов хозяйствования. Тесей, 2004.

35. Воронцов Л.Д. // Главбух. 2004. -№11.

36. Газман В. Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М.: Фонд "Правовая культура", 1997.

37. Газман В. Д. Как правильно заключать договор финансового лизинга. // Хозяйство и право 1997. - № 3.

38. Газман В. Проект закона о лизинге отражает интересы корпораций. / "Финансовые известия", № 103 (337), 05 ноября 1996 г.

39. Газман В. Финансовый лизинг открывает малым предприятиям путь к инвестициям. / Финансовые известия, № 99(450), декабрь 1997 г.

40. Газман В.Д. «Рынок лизинговых услуг России-2006». Аналитическое обозрение. Часть вторая. // Лизинг-ревю. 2007. - № 3.

41. Газман В.Д. Курс лекций по финансовому лизингу. Учебник для вузов. -М.: ГУ ВШЭ, 2002.

42. Газман В.Д. Финансовый лизинг. М.: ГУ ВШЭ, 2005.

43. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. М.: Фонд "Правовая культура", 1999.

44. Газман В.Д. Лизинг нуждается в поддержке государства. // Финансовые известия, № 70 (304), 1996.

45. Газман В.Д.Ценообразование лизинга. М.: ГУ ВШЭ, 2006.

46. Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. М.: ИНФРА-М, 1997.

47. Горемыкин В.А. Лизинг. Учебник. М.: 2003.

48. Гришина Е. «Российские металлурги готовятся к новым слияниям и поглощениям». Статья размещена в сети Интернет на сайте "Российская Бизнес-газета" № 604 от 22 мая 2007 г., http://www.rg.ru/2007/05/22/metall.html

49. Гуккаев В.Б. Лизинг. Правовые основы, учет, налогообложение. // Главбух. —2002.

50. Дойль П. Маркетинг-менеджмент и стратегии. СПб.: «Питер», 2002.

51. Долгушина Ю. Лизинг . М.: Издательство "Бератор-Пресс", 2002.

52. Евграфов В.А., Ашхотов Э.Ю. Особенности лизинговых отношений при приобретении и использовании мелиоративной и строительной техники. -М., 1996.

53. Еремихин Б.М., Игнатущенко В. Н., Шабанова H.H. Лизинг для предпринимателя. Практическое пособие. -М., Агроконсалт,1998.

54. Ефимова Л.Г. Сборник образцов банковских документов. М.: Кодекс, 1995.

55. Жуков Е. Банки и банковские операции. -М.: ЮНИТИ, 1997.

56. Ибадова Л.Т. Комментарий к Федеральному закону "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации" (постатейный). -М.: ЗАО "Юстицинформ", 2006.

57. Иванов А. А. Договор финансовой аренды (лизинга). Учебно-практическое пособие. Проспект, 2001.

58. Иванов А. Аренда, проиграть или выиграть? М.: МИР, Справочно-информационная служба "ФАКТ", 1990.

59. Ивасенко А.Г. Лизинг. Экономическая сущность и перспективы развития. Учебное пособие. Новосибирск: НГАЭиУ, 1996.

60. Ивасенко А.Г., Щербаков А.И., Савиных В.Н. Лизинг как метод инвестирования: Учебное пособие. Новосибирск, 1997.

61. Йеппер Т. Интеграция маркетинга и стратегического менеджмента // Проблемы теории и практики управления. — 1997. № 6.

62. Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. -М.: Наука, 1991.

63. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М.: ИНФРА-М, 1996.

64. Карп М. В., Шабалин Е. М., Эриашвили Н. Д., Истомин О. Б. Лизинг. Экономические и правовые основы. М.: Издательство: Юнити-Дана, 2001, 192 с. Второе издание под редакцией Н.М.Коршунова.

65. Карп М.В., Махмутов P.A., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии. -М.: ЮНИТИ, 1998.

66. Киркорова Н.И. Направления совершенствования нормативной базы лизинга. М.: Проспект, 2004.

67. Кисурина Л.Г. Лизинг. М.: АКДИ Экономика и жизнь, 2007.

68. Классика маркетинга. / Составители Энис Б.М.,Кокс Т.М., Моква М.П. -СПб.: «Питер», 2001.

69. Ковынев С.Л. «Лизинговые сделки. Рекомендации по избежанию ошибок» — М.: Вершина, 2006.

70. Козырь О. М. Аренда (комментарии ко второй части ГК РФ). М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1996.

71. Кокорев В.П., Попова В.В. (редакторы). Лизинг аграрных машин в Сибири. Новосибирск, Ин-т экономики и организации промышленного производства, 1998.

72. Колесников A.M., Макарова Н.Ю. Теория и практика лизинга: Учеб.пособие. СПб, 1996.

73. Колесников В.А., Репеников В.М. Сборник нормативных материалов по вопросам лизинговой деятельности в АПК. М.: Министерство сельского хозяйства и природопользования РФ, Информагробизнес, 1995.

74. Комаров В.Ф., Колуга Е.В., Юсупова А.Т. Аренда. Лизинг. Фирменный сервис. Новосибирск: Наука, 1991.

75. Котлер Ф. Маркетинг в третьем тысячелетии. Как создать, завоевать и удержать рынок. М., 2000.

76. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент. СПб.: «Питер», 1999.

77. Красева Т.А. Основы лизинга. -М.: Феникс, 2003.

78. Кревенс Д.В. Стратегический маркетинг. -М.: «Вильяме», 2002.

79. Курилец И. «Финансовый лизинг как инструмент санации предприятий». -М.: "Маркет ДС", 2004.

80. Ламбен Ж.-Ж. Стратегический маркетинг. Европейская перспектива. -СПб.: «Наука», 1996.

81. Лапыгин Ю.Н., Сокольских Е.В. Лизинг. Учебное пособие для вузов. -Академический проект: Альма матер, 2005.

82. Лещенко М.И. Основы лизинга // Финансы и статистика, 2004.

83. Лещенко М.И., Бочков В.Е., Демин Ю.Н. Лизинг в транспортном комплексе. -М.: МГИУ, 2004.

84. Лещенко М.И., Бочков В.Е., Демин Ю.Н., Ищенко М.М. Лизинг в машиностроении. -М.: МГИУ, 2005.

85. Лещенко М.И., Бочков В.Е., Демин Ю.Н., Кацыв Д.П. Международная практика лизинга. М.: МГИУ, 2006.

86. Лизинг: Учеб.пособие. Казань: КФЭИ, 1996.

87. Лизинговые операции коммерческих банков; финансово-кредитный механизм и банковские операции. -М.: Финансы и статистика, 1991.

88. Лизинговые операции: документальное оформление и организация учета: Практическое пособие/Под общей ред. В.В. Семенихина. М.: Эксмо, 2005.

89. Лисин B.C. Стратегические ориентиры экономического развития черной металлургии России в современных условиях». М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2005.

90. Лозовский Л.Ш., Б.А. Райзберг, Е.Б, Стародубцева «Современный экономический словарь». (Библиотека словарей). М.: «ИНФРА-М», 2005.

91. Лукин Е.В. Лизинг: бухгалтерский учет и налогообложение. // Горячая линия бухгалтера, 2006.

92. Макеева В.Г. Лизинг. Учебное пособие. -М.: Инфра-М, 2004.

93. Масленченков Ю.С., Тронин Ю.Н. Финансово-промышленные корпорации России. Организация, инвестиции, лизинг. -М.: ДеКА, 1999.

94. Мельников В. Перспективы развития транснациональных финансово-промышленных групп СНГ. 16.04.2004. Статья размещена в сети Интернет на сайте http ://is.webplan.ru.

95. Минцберг Г., Альстрэнд Б. Лэмпел Дж. Школа стратегий. СПб.: «Питер», 2000.

96. Морозова Н.В., Васина И.Г. Расчеты по договорам лизинга. Особенности бухгалтерского учета и налогообложения. СПб: Питер, 2003.88.0'Шонесси Дж. Конкурентный маркетинг: стратегический подход. -СПб.: «Питер», 2001.

97. Овчинникова В.Ф., Зубина C.B. Аспекты лизинга: бухгалтерский, валютный и инвестиционный (перевод с английского). М.: ИСТ-Сервис, 1994.

98. Овчинникова В.Ф., Зубина C.B. Лизинг и коммерческий кредит (перевод с английского). -М.: ИСТ-Сервис, 1994.

99. Панфилова Е.Е. «Формирование системы корпоративного управления в глобально-интегрированной промышленной организации (часть 1)». //

100. Менеджмент сегодня. 2008. - № 2(44).

101. Пещенко М. Основы лизинга. -М.: «Финансы и статистика», 2003.

102. Портер М. Конкурентное преимущество: Как достичь высокого результата и обеспечить его устойчивость. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.

103. Прилуцкий Л. Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. -М.: Ось-89, 1997.

104. Прилуцкий Л. Лизинг. -М.: Ось 89, 1996.

105. Прилуцкий Л. Правовые основы лизинговой деятельности в России. -М.: Финансовые известия. 1996. -№ 98 (332).

106. Прилуцкий Л. Существует ли в России финансовый лизинг? // М.: Экономика и жизнь. — 1996. № 10.

107. Просветов Г. И. Лизинг: задачи и решения: учебно-практическое пособие. -М.: Альфа-Пресс, 2008.

108. Псарева Н.Ю. Роль холдинговых объединений в экономике России и некоторые вопросы их развития // Акционерное общество: вопросы корпоративного управления. 2004. - № 5 (12).

109. Псарева Н.Ю. Холдинг и его "дочки" // Экономика и жизнь. 2002. -№39.

110. Псарева Н.Ю. Холдинговые отношения: теоретический и методический аспекты. М.: Издательский Дом «Высшее образование и Наука», 2003.

111. Путилин, Д. А. «Налоговые риски лизинговых схем» // Налоговые споры: теория и практика. 2008. - № 5.

112. Путин В. Россия на рубеже тысячелетий // Финансовый бизнес. -2000.-№2.

113. Розенберг Д.М. «Инвестиции: Терминологический словарь». М.: ИНФРА, 2005.

114. Романова М.В. О налогообложении лизинговых операций и гарантиях обеспечения страховых рисков // Налоговый вестник. 2005.

115. Романова С.Е. Вопросы повышения качества управления дочерними структурами промышленных холдингов. // Менеджмент и Бизнес-Администрирование. 2008. - №3.

116. Российский статистический ежегодник. Стат. сб. М.: Росстат, 2006.

117. Рынок акций металлургических предприятий. М.: Комитет по металлургии РФ. - 1996. - № 1(2).

118. Смит П., Бэрри К., Пулфорд А Коммуникации стратегического маркетинга. М: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

119. Титаева A.B., Ледакова Ю.Н. Лизинг: правовое обеспечение, учет, налогообложение. // Налоговый вестник. 2004.

120. Фатхутдинов P.A. Стратегический маркетинг. Учебник. М.:ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 2000.

121. Философова Т.Г. Лизинг. М.: Юнити, 2006.

122. Харитонова Ю. «Договор лизинга». М.: "Юрайт-М", 2002.

123. Цветков В. Вертикальная интеграция и ФПГ // Экономист. 2002. - № 3.

124. Цветков В. Проблемы формирования и развития финансово-промышленных групп РФ // Промышленная политика в Российской Федерации. 2003. -№11.

125. Цветков В.А. Консолидированное налогообложение в рамках ФПГ // Промышленная политика в Российской Федерации. 2002. - №9.

126. Цветков В.А. Основные направления повышения устойчивости и эффективности деятельности финансово-промышленных групп // Промышленная политика в Российской Федерации. 2002. - № 7.

127. Цветков В.А. Особенности формирования и перспективы развития основных типов финансово-промышленных групп РФ // Промышленная политика в Российской Федерации. — 2002. № 3.

128. Цветков В.А. Современные проблемы функционирования финансово-промышленных групп в России // Промышленная политика в Российской Федерации. 2000. - № 5.

129. Цветков В.А. Финансово-промышленные группы в современном мире // Промышленная политика в Российской Федерации. 2002. - № 4.

130. Цветков В.А., Чистяков В.А. Транснациональные (межгосударственные) ФПГ в межэкономическом и юридическом пространстве СНГ: реальность и перспективы // Промышленная политика в Российской Федерации. -2001. -№ 10.

131. Шабашев В.А., Федулова Е.А., Кошкин A.B. Лизинг: основы теории и практики. Учебное пособие. -М.: КноРус, 2004.

132. Шиткина И.С. Холдинги: правовое регулирование и корпоративное управление. //Научно-практическое издание. "Волтерс Клувер", 2006.

133. Шуклин Б.С. Правовые и экономические основы лизинга. — М.: ГроссМедиа, 2006.

134. Эткинсон Дж., Уилсон Й. Стратегический маркетинг: ситуации, примеры. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

135. Якутии Ю. Еще раз к анализу эффективности становящихся российских корпораций //Российский экономический журнал. 1998. -№9-10.

136. Якутии Ю. Проектирование и инвестирование наукоемких корпораций //Российский экономический журнал. 1998. -№ 3.

137. Динамика экономических показателей металлургического комплекса РФ1. Показатель Годы 2000 г. 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г.

138. Индекс промышленного производства, % к предыдущему годучерная металлургия 115,7 99,8 103,0 108,9 105,0 102,0 106,5 101,8 94,5цветная металлургия 115,2 104,9 106,0 106,2 103,6 102,8 108,0 102,0 99,5

139. Экспорт, млрд. долл. США, всего 16,7 14,5 15,2 18,9 31,9 34,2 43,2 52,1 46,0черная металлургия 7,7 7,1 8,1 10,8 20,0 22,3 22,5 27,1 29,0цветная металлургия 9,0 7,4 7,1 8,1 11,9 13,9 20,7 25,0 17,0

140. Импорт, млрд. долл. США, всего 4,0 4,1 3,8 4,9 7,0 8,5 11,7 17,2 17,5черная металлургия 2,3 2,5 2,4 3,5 5,1 6,3 8,5 13,2 14,0цветная металлургия 1,7 1,6 1,4 1,4 1,9 2,2 3,2 4,0 3,5

141. Налоговые поступления, млрд. руб., всего н.д. н.д. 76,0 94,8 149,8 143,6 165,0 212,0 169,0черная металлургия н.д. н.д. 33,7 48,9 89,7 106,2 115,0 135,0 109,0цветная металлургия н.д. н.д. 42,3 45,9 60,1 37,4 50,0 77,0 60,0

142. Среднегодовая численность ППП, тыс. чел., всего 1271 1209 1265 1217 1181 1200 1190 1185 1150черная металлургия 711 727 695 664 656 670 665 662 645цветная металлургия 560 582 570 553 525 530 525 523 505

143. Среднемесячная заработная плата ППП, руб.черная металлургия 3521,0 4827,8 6055,3 7901,6 9417,0 10830,0 12450,0 15300,0 17000,0цветная металлургия 6180,5 8090,5 9526,5 11578,1 13807,0 15870,0 17500,0 21120,0 23400,0

144. Степень износа основных фондов на конец года,%вся промышленность 51,9 49,9 52,9 51,4 50,6 49,9 49,3 47,0 46,5черная металлургия 53,5 53,6 51,0 49,3 49,0 48,5 48,0 44,0 43,8цветная металлургия 44,5 44,8 45,0 43,1 43,0 42,5 42,0 42,0 41,5

145. Коэффициент обновления основных фондов, %вся промышленность 1,5 1,6 1,8 1,8 1,9 1,9 1,9 н.д. н.д.черная металлургия 0,8 1,4 1,6 1,1 2,0 2,1 2,2 н.д. н.д.цветная металлургия 2,4 2,8 2,7 3,0 2,7 2,8 2,9 н.д. н.д.

146. Коэффициент выбытия основных фондов, %вся промышленность 1,2 1,1 1,2 1,2 1,0 1,0 1,1 н.д. н.д.черная металлургия 0,6 0,9 1,2 1,1 1,4 1,5 1,6 н.д. н.д.цветная металлургия 1,0 1,2 1,3 1,2 1,3 1,3 1,4 н.д. н.д.

147. Графическое отображение отдельных данных в абсолютном выражении по чернойметаллургии Российской Федерации-*— Индекспромышленного производства, % к предыдущему году-•— Сальдированным финансовый результат, млрд. руб всего1. Рентабельность продаж. %

148. Экспорт, млрд. долл. США всего-к- Импорт, млрд долл. США всего-•—Налоговыепоступления,млрд руб.всего-Степень износа основных фондов на конецгода %

149. Коэффициент обновления основных фондов. %

150. Схема взаимодействия внутри группы предприятий, входящих в ИКС при приобретении имущества, требующего1. ПР/СМР в лизинг

151. Заключение договора на выполнение проектных/подрядных работ1. Лизинговая компания1. Поставщик оборудования1. Заключение1. Проектант/ Подрядчикдоговора поставка оборудования1. Задание на проектирование

152. Согласование договора в части:а) стоимости работ,б) сроков выполнения работ,в) объем работ

153. Информация о выбранном проектанте/подрядчике для заключения договора на ПР/СМР

154. Контроль выполнения договора ПР/СМР1. Согласование Информация одоговора выбранном поставщике для заключения договора на приобретение оборудования

155. Контроль выполнения договора поставки/лизинга

156. Формирование Программы лизинга1. ТОиР

157. Организация выбора проектной/подрядной организации для выполнения ПР/СМР. Координация взаимодействия лизингодателя, проектной/подрядной организации и заказчика в процессе выполнения ПР/СМР Документарное обеспечение процесса выполнения ПР/СМР.

158. Соблюдение сроков реализации проекта в части выполнения ПР/СМР. Технический надзор. Контроль исполнения Программы.

159. Исходные данные/требования, задание на проектирование1. Управление оборудования1. Цех (заказчик)

160. Выбор поставщика оборудования

161. Разработка и согласование исходных данных/требований Разработка и согласование задания на проектированиядля упрощения схемы связи между структурными подразделениями МКне указаны

162. ФОРМИРОВАНИЕ ПРОГРАММЫ ЛИЗИНГА ПОДГОТОВКА ПРОЕКТА К РЕАЛИЗАЦИИ

163. СТП СМК 3, СТП СМК 1 СТП СМК 6 СТП СМК 3

164. Стандарт по осуществлению деятельности дочерней лизинговой компании в рамках интегрированных промышленных корпораций (на примеречерной металлургии).

165. В стандарте и таблице использованы следующие сокращения:1. ГБ главная бухгалтерия;1. МК материнская компания;

166. УК МК единоличный исполнительный орган МК — Управляющая компания1. МК;

167. ДЛК дочерняя лизинговая компания;1.-п структурные подразделения МК по информационным технологиям;

168. ПУР структурное подразделение по управлению рисками МК;

169. ПУПр структурное подразделение МК по управлению производством;

170. ЮРС юридическая служба МК;

171. СМР строительно-монтажные работы;1. ПР проектные работы;

172. ТОиР техническое обслуживание и ремонты;

173. ПЖДТ подразделение МК по управлению железнодорожным транспортом1. МК;

174. ППУИ подразделение МК по планированию и управлению инвестициями;

175. ПКД ДАОиУ подразделение МК по координации деятельности дочернихакционерных обществ и учреждений; ПКДСС подразделение МК по координации деятельности служб снабжения;

176. ПКС подразделение МК по капитальному строительству;

177. ПМТС подразделение МК по материально - техническому снабжению;

178. ППО подразделение МК по поставкам технологического оборудования дляосновных технологических процессов; ПФР подразделение МК по управлению финансовыми ресурсами;

179. ЭП подразделение МК по анализу и управлению экономикой МК;

180. ПК подразделение МК по контролю качества продукции;

181. ПВКиА подразделение МК за осуществление внутреннего контроля и аудита;

182. ПТОиР подразделение МК ответственное за организацию и проведениетехнического обслуживания и ремонтов; КИС корпоративная информационная система МК.

183. Стандарт по осуществлению деятельности дочерней лизинговой компании в рамках интегрированных промышленных корпораций (на примере черной металлургии)

184. Порядок действия структурных подразделений МК при реализации проектов по схеме лизинга

185. Бухгалтерский учет лизинговых (сублизинговых) операций17.1 Бухгалтерский учет по РСБУ лизинговых (сублизинговых) операций у лизингополучателя МК, при условии учета лизингового имущества на балансе лизингодателя представлены в Таблице 1.