Использование бюджетирования в управлении эффективностью предпринимательской деятельности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Ковшун, Юлия Анатольевна

• Ковшун, Юлия Анатольевна
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Ковшун, Юлия Анатольевна

Введение

1 Теоретические аспекты управления эффективностью предпринимательской деятельности

1.1 Предпринимательская деятельность и эффективность предпринимательских структур с позиции теории принятия управленческих решений

1.2 Эволюция подходов к количественной оценке целей и эффективности предпринимательской деятельности. Обоснование использования экономической добавленной стоимости в качестве целевого показателя

1.3 Место и роль бюджетирования в системе управления предпринимательством

2 Методические подходы к использованию бюджетирования в управлении эффективностью предпринимательской деятельности

2.1 Характеристика предпринимательской активности в регионе

2.2 Оценка существующей системы управления эффективностью предпринимательской деятельности и предпосылки принятия решения о внедрении бюджетирования

2.3 Проблемы разработки и внедрения бюджетирования в российском предпринимательстве

2.4 Стадии процесса принятия решений по разработке и внедрению бюджетирования в систему управления эффективностью предпринимательской деятельности

3 Разработка элементов бюджетирования как основы управления эффективностью предпринимательской деятельности

3.1 Разработка финансовой и бюджетной структур как инструмента распределения ответственности и полномочий по достижению целей предпринимателя

3.2 Внедрение экономической добавленной стоимости в бюджетную структуру с целью оценки эффективности предпринимательской деятельности 134 3.3 Методика определения основных показателей бюджетов центров финансовой ответственности

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Использование бюджетирования в управлении эффективностью предпринимательской деятельности»

Актуальность темы исследования. В условиях развития рыночных отношений и усиления конкуренции, связанной с особенностью географического положения Амурской области, большое значение для хозяйствующих субъектов, функционирующих в пищевой отрасли, приобретает повышение эффективности предпринимательской деятельности. Ценовые и технологические преимущества конкурентов вызывают необходимость использования предпринимательскими структурами региона новых технологий и методов управления эффективностью предпринимательской деятельности, способных повысить уровень их конкурентоспособности.

В этих условиях предприниматели все чаще используют такой инструмент, как внутреннее бюджетирование. Однако традиционно бюджетирование рассматривается как методика краткосрочного планирования, представляющая систему взаимосвязанных таблиц, что обусловливает фрагментарное его применение в основном с целью ограничения затрат подразделений.

Согласно зарубежному опыту использования бюджетирования, данная технология управления позволяет повышать эффективность достижения не только тактических, но и стратегических целей предпринимательской деятельности. При этом в качестве количественного выражения финансовой цели используются показатели, соответствующие стоимостной концепции управления, направленной на увеличение стоимости бизнеса предпринимателя, например, экономическая добавленная стоимость. Такая технология управления создает возможность анализа и оценки эффективности предпринимательской деятельности, разработки и принятия обоснованных управленческих решений, направленных на её повышение.

Отечественные предпринимательские структуры еще не оценили преимуществ данного подхода, и нередко внедрение бюджетирования не приводит к росту стоимости бизнеса.

Как следствие, использование дополнительных возможностей бюджетирования в качестве технологии управления эффективностью предпринимательской деятельности, ориентированной на повышение стоимости бизнеса, позволит прииимать взвешенные в финансовом отношении управленческие решения, и усилит конкурентные преимущества.

Степень разработанности проблемы. Теоретические и практические аспекты управления предпринимательством рассматриваются в классических трудах Р. Акоффа, Й. Шумпетера, П. Друкера. Современные тенденции управления бизнесом представлены в работах Р. Дафта, Р. Каплана, Д. Нортона, К.А. Нордстрема. Проблемы российского предпринимательства рассмотрены в трудах В.Я. Горфинкеля, В.К. Заусаева, Г.Б. Клейнера, М. Г. Ла-пусты, А.П. Латкина, М.И. Разумовской, К.П. Янковского и многих других. В их работах исследуются особенности становления и проблемы развития предпринимательства в России, его формы, риски, ему присущие. Но, на наш взгляд, в данных работах недостаточно внимания уделяется финансовым вопросам управления предпринимательством, в том числе финансовой оценке эффективности деятельности.

Теория и практика управления бизнесом с применением финансовых подходов представлена большим количеством зарубежных исследователей, в первую очередь, отметим: 3. Боди, Ю. Бригхема, Дж. Бримсона, К. Друри, Р. Мертона, Дж. Сигела, Дж. Фостера, Р. Фрейзера, Ч. Хорнгрена, X. Ширенбе-ка и др. В их трудах особое внимание уделяется вопросам использования бюджетирования с целью увеличения стоимости фирм. Однако, прямое применение предлагаемых ими методов и моделей управления в российской практике невозможно, так как развитие предпринимательства находится на разных этапах.

В отечественной экономической литературе бюджетирование деятельности предприятий представлено в работах следующих экономистов: И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, С.В, Большакова, В.В. Бочарова, О.Н. Волковой, О.В. Грушиной, А.И.Ильина, И.Б. Немировского, В.П. Савчука, А.Д. Шеремета и др. Этими авторами глубоко изучены принципы, функции бюджетирования, форматы бюджетов, регламенты бюджетного процесса; в меньшей степени отражена роль бюджетирования в согласовании стратегических целей и текущих задач. При этом бюджетирование часто рассматривается как методика краткосрочного планирования, чем сужается его роль в управлении эффективностью предпринимательства с точки зрения роста стоимости бизнеса.

Практические рекомендации по разработке и внедрению бюджетных моделей в деятельность предприятий дают такие авторы, как Е.Ю. Добровольский, Б.М. Карабанов, А.Е. Карпов, Д.В. Кислов, В.Е. Хруцкий, К.В. Щиборщ. Однако практическая направленность этих трудов, несколько снижает их научную ценность.

Отсутствие цельного методического подхода к использованию бюджетирования как технологии управления эффективностью предпринимательской деятельности, в которой в качестве цели ставится увеличение стоимости предпринимательской структуры, предопределило выбор темы, постановку цели и задач диссертационного исследования.

Область исследования соответствует Паспорту специальностей ВАК 08.00.05 - экономика и управление народных хозяйством (предпринимательство) п.п. 10.12 «Технология процесса разработки и принятия управленческих решений в предпринимательских структурах»; 10.14 «Стратегическое планирование и прогнозирование предпринимательской деятельности»; 10.21 «Анализ и оценка эффективности предпринимательской деятельности».

Целью диссертации является развитие теоретических основ и разработка методических положений по использованию бюджетирования в управлении эффективностью предпринимательской деятельности.

Задачи исследования заключаются в следующем: исследовать теоретические подходы к применению бюджетирования и экономической добавленной стоимости в управлении эффективностью предпринимательской деятельности; раскрыть особенности внешней и внутренней среды предпринимательства в регионе (Амурская область), выделить предпосылки внедрения бюджетирования; типизировать характерные для отечественных предпринимательских структур проблемы, возникающие при разработке и внедрению бюджетирования, а также уточнить стадии принятия решений в процессе его разработки; разработать финансовую и бюджетную структуру предпринимательского комплекса как основу управления эффективностью его деятельности по центрам финансовой ответственности; сформировать методику анализа и оценки эффективности деятельности предпринимательской структуры на основе экономической добавленной стоимости; предложить и апробировать методику определения основных показателей бюджетов центров финансовой ответственности.

Объект исследования — управление предпринимательской деятельностью на примере предприятий пищевой промышленности Амурской области.

Предметом исследования являются методические подходы к бюджетированию как к технологии управления эффективностью предпринимательской деятельности.

Методология и методы проведения исследований. Теоретической и методологической основой исследования послужили теоретические разработки и результаты практических исследований отечественных и зарубежных специалистов, посвященные проблемам управления предпринимательством, анализу и оценке его эффективности, принятию управленческих решений, бюджетированию. Диссертационное исследование проводилось с использованием элементов теории принятия решений, применения как общенаучных методов, таких как наблюдение, эксперимент, анализ, синтез, системный подход, так и специальных методов, таких как анкетирование, статистические методы обработки данных, балансовый метод, метод экономических сравнений, цепных подстановок и др.

Информационная база диссертационного исследования. В диссертации использовались статистические данные, финансовая и управленческая отчетность предприятий, данные из периодических деловых изданий, результаты авторского исследования.

Основные результаты диссертационного исследования: обосновано использование бюджетирования в управлении эффективностью предпринимательской деятельности, выбор экономической добавленной стоимости как количественного показателя ее оценки; выделены предпосылки внедрения бюджетирования как технологии управления эффективностью предпринимательской деятельности; типизированы и классифицированы проблемы, возникающие при внедрении бюджетирования в систему управления эффективностью предпринимательской деятельности, предложена последовательность и раскрыто содержание стадий разработки бюджетирования, в которых используется бенчмаркинг; сформирована финансовая и бюджетная структура предпринимательского комплекса, ориентированная на управление его эффективностью и учитывающая особенности деятельности; предложена методика определения экономической добавленной стоимости и оценено создание стоимости товарными направлениями, выявлено влияние отдельных факторов на результирующий показатель эффективности предпринимательства; разработана и апробирована методика определения основных показателей бюджетов центров финансовой ответственности.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем: уточнено содержание предпринимательства как процесса непрерывного выбора альтернатив между риском и доходностью, и бюджетирования как инструмента управления предпринимательством в отличие от распространенного его понимания как исключительно инструмента планирования деятельности; обосновано использование в качестве цели предпринимательской деятельности экономической добавленной стоимости, и одновременно ее применение как количественного показателя эффективности предпринимательства, отражающего требуемую предпринимателем отдачу на вложенный капитал; уточнено представление о методических подходах к разработке и внедрению бюджетирования в систему управления предпринимательством за счет выделения последовательности и содержания его стадий, дополненных этапами бенчмаркинга; предложена методика управления экономической добавленной стоимостью как целью предпринимательской деятельности по ряду факторов с оценкой эффективности товарных направлений; разработана методика формирования показателей бюджетов центров ответственности предпринимательской структуры на основании расчетного дохода.

Теоретическая значимость работы заключается в том, что предложенные обоснованные выводы способствуют развитию научных представлений об управлении эффективностью предпринимательства, углублении теоретических аспектов использования бюджетирования в предпринимательстве, а положения и рекомендации могут быть использованы в качестве теоретической основы управления в предпринимательских структурах.

Практическая значимость работы. Непосредственное практическое значение имеют представленные в диссертации: обоснование конкретных рекомендаций по использованию экономической добавленной стоимости как показателя эффективности и количественного измерения цели предпринимательской деятельности; матричный формат представления финансовой и бюджетной структуры предпринимательства; методика определения отдельных показателей бюджетов центров финансовой ответственности. Все это будет способствовать принятию обоснованных решений в процессе управления предпринимательством и эффективному достижению его целей.

Материалы исследования могут быть использованы в учебных курсах по дисциплинам «Предпринимательство», «Экономика организаций», «Финансы организаций», «Бюджетирование». Основные положения диссертации могут являться базой для дальнейших научных изысканий в области совершенствования системы управления эффективностью предпринимательской деятельности.

Апробация результатов работы. Основные выводы и практические результаты, полученные автором, докладывались и обсуждались на пяти научно-практических конференциях в Амурской и Нижегородской областях, в г. Санкт-Петербурге и Москве в 2005-2008 гг. Они обсуждались на методических семинарах профессорско-преподавательского состава и аспирантов Амурского государственного университета в 2005-2008 гг.

По теме исследования опубликовано 9 научных работ, общим объемом 2,55 печатных листов (автором — 2,25 п. л.).

Отдельные положения, изложенные в диссертационном исследовании, использовались автором в практической деятельности при разработке и внедрении бюджетирования на предприятиях пищевой промышленности. Кроме того, основные теоретические положения и практические рекомендации диссертационного исследования применяются автором в дисциплине «Финансы организаций», при руководстве дипломными работами.

Структура и содержание работы. Цели и задачи исследования определили объем и структуру работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 194 наименований работ отечественных и зарубежных авторов и 11 приложений. Она содержит 195 страниц машинописного текста, иллюстрируется 34 рисунками, 40 таблицами.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Ковшун, Юлия Анатольевна

Выводы по разделу.

В соответствии с выделенными в нашем исследовании этапами разработки и внедрения бюджетирования в третьем разделе сформированы финансовая и бюджетная структуры предпринимательства с учетом особенностей его деятельности и возможностей делегирования полномочий по управлению эффективностью лицом, принимающим решения.

Особенностью нашего подхода к формированию двухуровневой финансовой структуры является выделение в качестве объекта управления товарных направлений, что соответствует задаче, поставленной лицом, принимающем решения. В разрезе товарных направлений выделение ЦФО производится по бизнес-процессам, что придает финансовой структуре второго уровня матричный формат, способствующий согласованию стратегических (по товарным направлениям) и тактических (по бизнес-процессам) целей.

Рассчитана экономическая добавленная стоимость с учетом корректировок на сумму резерва на разработку и продвижение продукции.

Предложены методические подходы к управлению эффективностью предпринимательской деятельности на основе детализации экономической добавленной стоимости по двум направлениям: результатам деятельности (доходы, затраты, капитал) и товарным направлениям. Это позволило определить причины изменения эффективности предпринимательской деятельности и вклад отдельных товарных направлений в формирование стоимости предпринимательской структуры. При этом предусмотрено, чтобы значения указанных факторов содержались в статьях сформированных бюджетов.

Для анализа и оценки эффективности предпринимательской деятельности по отдельным центрам финансовой ответственности, обоснован порядок определения расчетного дохода бюджетов. Данные показатели являются составными элементами при расчете экономической добавленной стоимости в целом по предпринимательскому комплексу и позволяют определить вклад каждого ЦФО в формирование его стоимости.

Таким образом, предложенные автором методические подходы к использованию бюджетирования позволяют управлять эффективностью предпринимательской деятельности. При этом в качестве эффективности деятельности предпринимательства рассматривается рост стоимости бизнеса, измеренный при помощи экономической добавленной стоимости.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам исследования можно сделать вывод, о том, что одним из основных субъектов развития экономики в целом, являются предприниматели. Их отличительной особенностью является творческий подход, активность и желание рисковать.

Исследовав эволюцию подходов к количественной формулировке целей предпринимательства и оценке его эффективности во взаимосвязи с этапами развития организации, мы пришли к выводу, что использование для этих целей финансовых показателей по-прежнему актуально. Но традиционный показатель прибыли не способен оценить потенциальную стоимость предприятия. Отличительной чертой нашей предпринимательской структуры является то, что предприниматель (собственник) одновременно является и руководителем предприятия. Следовательно, в процессе управления возникает конфликт в согласовании его стратегических целей как собственника (рост капитализации) и тактических, как менеджера (рост прибыли).

Нами отмечено, что в зарубежной практике сформировалась концепция управления стоимостью (VBM), направленная на качественное улучшение принимаемых решений, с учетом фактора стоимости. Для российских предпринимательских структур в диссертации обосновано использование экономической добавленной стоимости (EVA). Это вывод аргументирован тем, что этот показатель может использоваться не только для акционерных обществ, но и для любых форм предпринимательских структур, расчет его довольно прост и понятен смысл. Если предпринимательская деятельность создает экономическую добавленную стоимость, то она эффективна. Именно в том, что на основе данного подхода можно оценить результативность ранее принятых управленческих решений, и заключается его ценность.

Показано, что показатель экономической добавленной стоимости имеет двойственную природу. С одной стороны, сама добавленная стоимость может являться целью предпринимательской деятельности, сформулированной лицом, принимающим решения, с другой - способом оценки эффективности такой деятельности, поскольку выражается количественно.

Эта двойственная сущность показателя EVA должна быть учтена в системе управления эффективностью предпринимательской деятельности.

В работе доказано, что базовым инструментом такого управления является бюджетирование, функции которого соответствуют основным функциям управления.

В работе выделены предпосылки внедрения бюджетирования и обоснованы возможные способы их развития для конкретного предпринимательского комплекса. В качестве предпосылок указаны: наличие проблемы в управлении предпринимательством; возможность формализации объектов управления и учета их особенностей; наличие целей и задач у объектов управления; существование планирования и управленческого учета.

Поскольку изменения в управлении предпринимательской деятельности возможны только при осознании лицом, принимающим решение, проблемы, в работе выполнен её содержательный анализ, ориентированный на формирование предпосылок решения. В целом нами сделан вывод, что указанный предпринимательский комплекс испытывает «кризис автономии» (по JT. Грейнеру) и в дальнейшем должен перейти к развитию, основанному на делегировании, а основной предпосылкой внедрения бюджетирования является желание предпринимателя (собственника) использовать данный инструмент в управлении предпринимательской деятельностью.

В диссертации обосновано, что успешное внедрение бюджетирования возможно только при альтернативном решении целого ряда проблем, которые типизированы нами на основе критического анализа опыта разработки и внедрения бюджетирования в российском предпринимательстве. Концептуальные проблемы возникают при обосновании и выборе основных положений бюджетирования. Проблемы технологии бюджетирования вызваны выбором инструментария финансового планирования. Проблемы организации бюджетирования связаны с распределением полномочий и ответственности между подразделениями и сотрудниками. Информационные проблемы связаны с несовершенством системы учета.

По нашему мнению, возникновения проблем, связанных с разработкой и внедрением бюджетирования, можно частично избежать, изучая опыт других, что позволит сократить время на обоснование и выбор собственных альтернативных решений. В диссертации предлагается на каждой стадии процесса разработки и внедрения бюджетирования, использовать бенчмар-кинг — инструмент менеджмента, под которым понимается процесс изучения и оценки всего лучшего, что достигнуто другими предпринимателями, с целью использования полученных знаний в работе своей организации.

В соответствии с выделенными элементами технологии бюджетирования, в работе выделены четыре стадии разработки и внедрения технологии бюджетирования. На подготовительной стадии предприниматель (собственник) инициирует поиск информации о новых инструментах управления эффективностью производственной деятельности, формулирует задачи для менеджеров. На стадии разработки бюджетирования кроме предпринимателя (собственника) в процесс бюджетирования включаются и другие менеджеры предприятия. Решается проблема выбора постановщика из двух альтернатив: сторонние специалисты, собственные сотрудники. На стадии внедрения бюджетной модели документы, разработанные и утвержденные в соответствии с бюджетным регламентом, доводятся до сотрудников подразделений. Стадия функционирования и корректировки бюджетирования имеет цикличную форму. Составляются и исполняются текущие бюджеты на очередной период. Опыт бюджетирования накапливается в процессе исполнения и анализа бюджетов и используется при составлении их на следующие периоды.

Нами сформирована финансовая и бюджетная структура предпринимательства с учетом особенностей его деятельности и возможностей делегирования полномочий по управлению эффективностью лицом, принимающим решения. Особенностью авторского подхода к формированию финансовой структуры является выделение в качестве объекта управления товарных направлений, что соответствует задаче, поставленной лицом, принимающем решения.

Дальнейшая детализация финансовой структуры осуществляется с использованием матричного принципа, что обосновывается наличием в предпринимательстве множества каналов сбыта, которые формируют центры доходов, и потребностью в определении эффективности каждого из них.

На основе финансовой структуры в работе предложена бюджетная структура, которая включает в себя совокупность операционных, функциональных и финансовых бюджетов и их форматы. При этом предлагается использовать матричную форму их представления, что расширяет возможности анализа эффективности предпринимательства.

Произведена оценка экономической добавленной стоимости с учетом обоснованных корректировок и выявлено влияние отдельных факторов на ее величину, оценена эффективность отдельных направлений предпринимательской деятельности.

Для использования экономической добавленной стоимости в качестве цели предпринимательской деятельности и показателя её эффективности обоснованы её корректировки и предложена детализация по факторам. Предложено создавать резерв на разработку и продвижение продукции в сумме затрат на реализацию стратегического маркетингового бюджета. Тогда последовательность действий по корректировке добавленной стоимости будет состоять из следующих шагов: выделить стратегические маркетинговые мероприятия и увеличить прибыль на величину этих расходов; сформировать резерв либо стоимость нематериального актива и на эту сумму увеличить инвестированный капитал; рассчитать амортизацию нематериального актива и уменьшить на ее величину прибыль за период.

В работе предложена расширенная факторная модель экономической добавленной стоимости. При этом предусмотрено, чтобы значения указанных факторов содержались в статьях сформированных бюджетов.

В связи с тем, что объектом управления на предприятии являются

ЦФО, выделенные по товарному признаку, формула EVA была преобразована таким образом, чтобы можно было проанализировать её изменения, вызванные изменением эффективности отдельного товарного направления. По результатам расчетов выявлено, что стоимость предприятия формирует товарное направление «напитки», а «прочие товары» уменьшают ее.

На основании проведенного в работе анализа эффективности предпринимательской деятельности с использованием показателя экономической добавленной стоимости, нами предложено сделать перераспределение активов в пользу товарных направлений «майонез», «мороженое», отказавшись от их использования в товарном направлении «прочие».

Для анализа и оценки эффективности предпринимательской деятельности по отдельным центрам финансовой ответственности, нами обоснован порядок определения основных показателей их бюджетов.

Особенность заключается в том, что для определения финансового результата необходимо рассчитать доходы и расходы каждого отдельного центра ответственности, в том числе и для тех, которые доходов реально не получают. Доход носит название «расчетный».

В основу определения расчетного дохода положены базовые формулы формирования оптовых и розничных цен:

Предложенный механизм определения расчетного дохода, по нашему мнению, позволит ограничить затраты торговых и производственных ЦФО при условии сохранения качества продукции, упростит определение эффективности их деятельности.

Таким образом, нами доказано, что внедрение бюджетирования в систему управления предпринимательской деятельностью позволит анализировать и оценивать эффективность как отдельных направлений деятельности, так и подразделений.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Ковшун, Юлия Анатольевна, 2008 год

1. 5 шагов к бюджетному управлению Методическое руководство Компания «Инталев», 2003. 344 с.

2. Абдикеев Н.М., Данько Т.П., Ильдеменов С.В., Киселев А.Д. Реинжиниринг бизнес-процессов. — М.: Изд-во Эксмо, 2005. 592 с.

3. Агапцов С.А., Мордвинцев А.И., Фомин П.А., Шаховская Л.С. Индикативное планирование как основа стратегического развития промышленного организации. — М.: Высшая школа, 2002. 301 с.

4. Акофф Р. Акофф о менеджменте / пер. с англ. под ред. Л.А. Волковой. -СПб.: Питер, 2002.-448 с.

5. Алешина С. Анкета для бюджета // Секрет фирмы, 2004. — № 26 (65)

6. Амурский статистический ежегодник. — Б.: Амурстат., 2004. 400 с.

7. Амурский статистический ежегодник. — Б.: Амурстат., 2005. 408 с.

8. Амурский статистический ежегодник. — Б.: Амурстат., 2006. 407 с.

9. Амурский статистический ежегодник. — Б.: Амурстат., 2007. 566 е. Ю.Амурский статистический ежегодник. — Б.: Амурстат., 2008. - 566 с. П.Андронов В.В. Корпоративный менеджмент в современных экономических отношениях. - М.: Экономика, 2003. — 479 с.

10. Ансофф И. Стратегическое управление. — М.: Экономика, 1989 — 519 с.

11. Антонов В.Г. Эволюция организационных структур электронный ресурс. //www.iteam.ru

12. Армстронг Майкл. Основы менеджмента. Как стать лучшим руководителем. Серия «Учебники и учебные пособия». — Ростов-на-Дону:«Феникс», 1998.-512 с.

13. Афитов Э.А. Планирование на предприятии: учеб. пособие. — Мн.: Высшая школа, 2001. 285 с.

14. Бадокина Е.А., Ружанская П.В. Бюджетирование. Сыктывкар: Изд-во Сыктывкарского ун-та. 2002. — 170 с.

15. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. — М: Финансы и статистика, 1998.

16. Балдин К.В. Риск-менеджмент: Учебное пособие / К.В. Балдин. — М.: Эксмо, 2006. 368 с.

17. Басовский JI.E. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2002. - 260 с.

18. Басовский JI.E. Финансовый менеджмент: Учебник — М.: ИНФРА-М, 2002.-240 с.

19. Батрин Ю.Д. Бюджетное планирование деятельности промышленных предприятий. М.: Высшая школа, 2001.

20. Батрин Ю.Д., Фомин П.А. Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий. М.: Высшая школа, 2001. — 261 с.

21. Бесшапошников А., Ивлов В., Попова Т. Система управления организацией как фактор успеха информационной системы // Аудитор. 1998. — № 5. — С.42-47.

22. Бженникова Д.Г. Совершенствование механизма управления финансами корпораций в современных условиях.: Дис. канд. экон. наук. 08.00.Ю.Ставрополь: 2005.- 170 с.

23. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. К.: Ника-Центр. 1999. - 592 с.

24. Боди Зви, Мертон Роберт Финансы: Пер. с англ. М.: Издательский дом «Вильяме», 2004. - 592 с.

25. Болынаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000 368 с.

26. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. Издание 2-е переработанное и дополненное. М.: Книжный мир, 2004. - 860 с.

27. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. СПб.: Питер, 2002. - 544 с.

28. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. / М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997. — 1020 с.

29. Бригхем Ю., Гапенски JT. Финансовый менеджмент: Полный курс . М.: Экономическая школа, 2005. 668 с.

30. Бригхем Ю., Эрхардт М.С. Финансовый менеджмент. — СПб.: Питер, 2007 г.-960 с.

31. Бримсон Дж. Процессно-ориентированное бюджетирование. М.: Вершина, 2007 г. - 336 с.

32. Бугров Д. Метрика эффективности электронный ресурс. //www.vestnikmckinsey.ru

33. Бурмистров Г., Основы бюджетного управления // Двойная запись 2005 — № 11

34. Бурцев В. Характеристика системы внутреннего контроля. // Финансовый бизнес.-2002—№8.

35. Бурцев В.В. Внутренний контроль в организации: методологические и практические аспекты // Аудиторские ведомости. 2002 - № 8.

36. Бурцев В.В. Управленческий контроль как система // Менеджмент в России и за рубежом. 1999 - №5.

37. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. М.:ИНФРА-М,2001.-400 с.

38. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами / Пер. с англ. М.:Финансы и статистика, 2000. 799 с.

39. Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Современная экономическая энциклопедия. СПб.: Издательство «Лань», 2002. 880 с.

40. Вихров А.А., Лекомцев П.А Интеграция систем KPI/BSC и бюджетирования в единый инструмент управления // Журнал управления компанией" — 2005-№10 (53).

41. Владимирова И. Г. Организационные структуры управления компаниями // Менеджмент в России и за рубежом. — 1998. — № 5.

42. Внедрение нового инструмента управления стоимостью компании / Джеймс Бримсон, Джон Антос при участии Джея Коллинза; пер. с англ. В.Д. Горюновой; под общ. ред. В.В. Неудачина. М.: Вершина, 2007. - 336 с.

43. Внедрение сбалансированной системы показателей / Horvath & Partners; Пер.с нем. 2-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. — 478 с.

44. Волкова О.Н. Бюджетирование и финансовый контроль в коммерческих организациях. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 272 с.

45. Воробьев П., Ф. Земеров Ф. Бюджетирование производственных предприятий (опыт разработки и внедрения) // Проблемы теории и практики управления. — 2001. — №6. — с. 112-117.

46. Гаврилова О. Типичные ошибки процесса бюджетирования // Консультант- 2005 № 3

47. Гибкое развитие организации: Эффективность и бюджетирование / Са-мочкин В.Н., Пронин Ю.Б., Логачева Е.Н. и др. М.: Дело, 2000. - 352 с.

48. Горфинкель В.Я. Поляк Г.Б. Предпринимательство. М.: ЮНИТИ, 2007.- 687 с.51 .Гражданский кодекс электронный ресурс.www.consultant.ru/popular/gkrfl/

49. Грушина О.В. Бюджетирование: методологическое осмысление и проблемы практической постановки / О.В. Грушина. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2006.- 103 с.

50. Гущина И.Э., Н. М. Балакирева. Управленческий учет. Основы теории и практики. Учебное пособие. М.: КноРус, 2004. - 192 с.

51. Дафт Р. Менеджмент. 6-е изд. / Пер с англ. СПб.: Питер, 2004. - 864 с.

52. Демидова JI. Пути повышения эффективности государственного сектора (опыт стран Запада) электронный ресурс. //www.vasilievaa.narod.ru/ptpu/6498.htm

53. Добровольский Е., Карабанов Б., Боровков П., Глухов Е., Бреслав Е. Бюджетирование: шаг за шагом. — СПб.: Питер, 2005. 448 с.

54. Дронченко О.Б. Принципы эффективного бюджетирования // Финансовый директор 2002 - № 5 - с.56-65.

55. Дронченко О.Б. Финансовая структура: первый шаг к бюджетированию // Финансовый директор. 2002 - № 6.

56. Друкер П. Ф. Энциклопедия менеджмента: Пер. с англ. — М.: Издательский дом "Вильяме", 2004. — 432 с.

57. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: Учеб. Пособие для вузов / Пер.с англ. под ред. Н.Д. Эриашвили; Предисловие проф. П.С. Безруких. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998. - 783 с.

58. Душулин P. KPI как средство контроля и мотивации // Консультант» — 2005 № 21

59. Егоров Ю.Н., Варакута С.А. Планирование на предприятии. — М.:ИНФРА-М, 2001.-176 с.

60. Емельянов Е. Н., Поварницына С. Е. . Жизненный путь организации в бизнесе электронный ресурс. // Психология бизнеса. — 25.12.2000 //vmw.hnn.ru/db/hrm/F9F0CDE4D29AACE5C3256FA1003EE363/category.html

61. Иванов М.А., Шустерман М.Д. Организация как ваш инструмент: Российский менталитет и практика бизнеса. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. — 392 с.

62. Иванов Р. Бюджетирование Практические аспекты постановки задачи // Проблемы теории и практики управления. - 2006. — № 1

63. Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учебник / А.И. Ильин. Мн.: Новое знание, 2002. 635 с.

64. Ирвин Д. Финансовый контроль: Пер. с англ. — М.: Финансы и статистика, 1998. —530 с.

65. Ириков В.А., Ириков И.В. Технология финансово-экономического планирования на фирме. М.: Финансы и статистика, 1997. — 248с.

66. Как разработать бюджетный регламент // Финансовый директор — 2004 — №3.

67. Калабина Е.Г. Конструирование оценки социально-экономической эффективности деятельности организаций государственного сектора экономик электронный ресурс. //www.aspe.spb.ru/reports/kalabina.doc

68. Камионский С.А. Предприятие как целеустремленная система электронный ресурс. //www.iteam.ru/publications/strategy/sectionl 5/article 129/

69. Кандалинцев В. Бюджетирование: с чего начать. // Свой бизнес. 2003. -№7

70. Карабанов Б. Слоновья задача управления электронный ресурс. //www.intalev.ru/?id=642

71. Карпов А.Е. 100% практического бюджетирования Книга 1. Бюджетирование как инструмент управления. М.: «Результат и качество», 2007. — 400 с.

72. Карпов А.Е. 100% практического бюджетирования Книга 2. Регламент системы бюджетирования. — М.: «Результат и качество», 2005. 464 с.

73. Карпов А.Е. 100% практического бюджетирования Книга 3. Финансовая модель бюджетирования. М.: «Результат и качество», 2007. - 528 с.

74. Карпов А.Е. 100% практического бюджетирования Книга 4. Финансовая структура компании. М.: «Результат и качество», 2006. - 352 с.

75. Карпова Т.П. Управленческий учет: Учебник для вузов. М.: Аудит, ЮНИТИ, 2002. - 350 С.

76. Катькало B.C. Эволюция теории стратегического управления: монография / B.C. Катькало; С.-Петерб. гос. ун-т, Факультет менеджмента. — СПб.: Из-дат. Дом С.-Петерб. гос. ун-та, 2006. 548 с.

77. Кащеев P. Balanced Scorecard: новое заклинание или стратегия управления? электронный ресурс. //www.cfin.ru/management/controlling/bscspell.shtml

78. Керимов В.Э. Бюджетирование и внутрихозяйственный контроль в торговле: Учебное пособие / В.Э. Керимов, Д.С. Аболенский, П.В. Селиванов / под ред. В.Э. Керимова. М.: Эксмо, 2006. - 224 с.

79. Кислов Д.В. Составление финансовых планов: методы и ошибки / Д.Кислов, Б. Башилов. М.: Вершина, 2006. - 384 с.

80. Клейнер Г.Б. От теории предприятия к теории стратегического управления // Российский журнал менеджмента. 2003. — № 1

81. Клейнер Г.Б. Стратегия предприятия. М.: Издательство «Дело» АНХ, 2008.-568 с.

82. Клейнер Г.Б. Теория фирмы и практика российских предприятий: состояние, проблемы, перспективы. М.: ЦЭМИ РАН, 2006.

83. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учеб. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 448 с.

84. Кожевников Н.Н., Чинакаева Н.С., Чернова Е.В. Практические рекомендации по использованию методов оценки экономической эффективности инвестиций в энергосбережение Пособие для вузов. — М.: Издательство МЭИ, 2000.

85. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью организации. Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие для вузов / Пер. с франц. Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 576 с.

86. Колесников С. «Экономический учет», или Что такое «управленческий учет» в современном понимании // Управление компанией 2002 - № 8

87. Коммерческое бюджетирование / Бочаров В.В. ~ СПб.: Питер, 2003.-368 с.

88. Кому нужно бюджетное управление? Материалы Круглого стола «Проблемы внедрения бюджетного управления на российских предприятиях» электронный ресурс. http://www.iteam.ru/publications/finances/sectionl l/article497

89. Кондраков Н.П., Иванова М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебное пособие. М.: ИПФРА-М, 2003. - 368 с.

90. Контроллинг как инструмент управления предприятием / Е.А. Ананькина, С.В. Данилочкин, Н.Г. Данилочкина и др.; Под. Ред. Н.Г. Данилочкиной. — М.: ЮНИТИ, 2002 279 с.

91. Кочнев А. Что такое бюджетное управление? // электронный ресурс. http://www.iteam.ru/articles.php?pid:=7&tid=2&sid=l 1 &id=423

92. Кочнев. А. Что важно знать о бюджетировании генеральному директору // Генеральный Директор 2006 - № 1

93. ЮЗ.Крутик А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия: Учеб. Пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - СПб.: Бизнес-пресса, 1999. -448 с.

94. Кудинов А. Финансовое планирование деятельности организации // Менеджмент в России и за рубежом, 2002 г. — № 2 — С. 8-12 .

95. Кузнецова Н. В. Контроль деятельности организации как важная составляющая управленческого процесса. электронный ресурс. //publish.cis2000.ru/pbudget/books/book23/index.shtml

96. Юб.Куксов А. Планирование деятельности организации // Экономист. — 1996. -№ 6. — С.61-63.

97. Лапуста М.Г. Предпринимательство. М.: ИНФРА-М, 2005.

98. Латкин А.П. Организация инвестиционной деятельности Печ. Учебное пособие. — Владивосток: Изд-во Дальневост. ун-та, 2003. 123 с.

99. Лебедев П. Бюджетирование: GAAP inside электронный ресурс. //www.iteam.ru/articles.php?pid=7&tid=2&sid=l l&id=590

100. Леденёв Е.Е. BSC и EVA конкуренты или союзники? электронный ресурс. //www.cfin.ru/management/controlling/bsceva.shtml

101. Лейкин Д. Управление по центрам ответственности // Управление компанией 2005 -№ 8

102. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учебно-практическое пособие. М.: Изд-во Проспект, 2003. — 264с.

103. Макарова Е., Андреева Т. Управленческий учет на успешных российских предприятиях // Финансовый директор. — 2003 г. — № 7-8

104. Малинин А.С., Мухин В.И. Исследование систем управления: Учебник для вузов. М.: ГУ ВШЭ, 2002. — 400 с.

105. Малышев С. Я начал постановку бюджетирования с того, что расписал, кто за какие процедуры отвечает // Финансовый директор 2003 - № 4 (3) Пб.Машунин Ю.К. Технологии менеджмента: Учебное пособие. — Владивосток: Изд-во ТГЭУ, 2006. - 308 с.

106. Мезенцева Т.М., Саенко К.С., Поляков А.В. Финансовая стратегия развития организации: бюджетирование и трансфертные цены // Аудиторские ведомости 2001 - №1

107. Мельник А. Трансформация системы планирования на организациях России // Проблемы теории и практикум управления. 1998 № 24 - с. 15-19.

108. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. — М.: Экономика, 2006. 159 с.

109. Мескон М.Х., Альберт М., Хедрури Ф. Основы менеджмента, М., 2000

110. Мироненко Ю.Д., Тереханов А.К. Роль стратегического управления компанией в ее организационном развитии электронный ресурс. http://www.management.com.ua/cm/cm047.html

111. Мироненко Ю.Д., Тереханов А.К. Роль стратегического управления компанией в ее организационном развитии электронный ресурс. http://www.management.com.ua/cm/cm047.html

112. Молвинский А. Первые шаги финансового директора в новой компании // Финансовый директор. № 1. - 2006 г.

113. Моргунов Е.Б. Организационное поведение электронный ресурс. http://www.management.edu.ru/db/msg/198166.html

114. Немировский И.Б., Старожукова И.А. Бюджетирование. От стратегии до бюджета пошаговое руководство. - М.: Вильяме ИД, 2006. - 512 с.

115. Николенко Н.П. Системный менеджмент в страховой компании: роль финансового управления // Управление в страховой компании 2007 - № 2 электронный ресурс. http://www.reglament.net/ins/mng/20072article.htm

116. Новиков В. Иллюзии эффективного управления (или полностью ли Вы используете все преимущества управленческого учета и бюджетирования?) // Neumark Review 2003 - май-июнь GAAP

117. Новиков Д.А. Сетевые структуры и организационные системы. М.: ИЛУ РАН (научное издание), 2003. — 102 с. электронный ресурс. http://www.aup.ru/books/ml05/file39.pdf

118. Огарков А.А. Управление организацией: учебник. М.: Эксмо, 2006. -512 с.

119. Ожегов С.И., Шведов Н.Ю. Толковый словарь русского языка / Российская академия наук. 4-е изд., дополненное. - М.: ООО «А Темп», 2006. — 944 с.

120. Отварухина Н.С. Стратегия экономического роста предприятия в условиях Дальнего Востока. — Владивосток: Дальневосточный ун-т., 1996. 180 с.

121. Павловец В.В. Оценка бизнеса. Системный подход электронный ресурс. http://www.cfin.ru/finanalysis/value/sysmethod.shtml

122. Переверзев Н. Управление предприятием с помощью системы Balanced Scorecard // Финансовый директор 2003 - № 3

123. Пичугин И. Финансовая модель и архитектура системы бюджетирования электронный ресурс. http://www.be-go.ru/info/333.html

124. Приказ Минэкономики России от 1 октября 1997 г. № 118 «Об утверждении методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций).

125. Программно-целевые структуры электронный ресурс. http://legko-ekonomika.ru/Programmno-celevyestruktury/index.html

126. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2005. — 480 с.

127. Редченко К. ЕУАлюция сбалансированной системы показателей электронный pecypc.//www.cfin.ru/management/controlling/evalution.shtml

128. Роберт Каплан, Дейвид Нортон Сбалансированная система показателей. — М., "Олимп-Бизнес", 2003 г.

129. Рыночная экономика: Хрестоматия. М.: СОМИНТЭК, 1992. 160 с.

130. Савчук В. Годовое бюджетирование: цели, способы, подходы и последовательность составления (Continuous Budgeting) // Финансовый Директор — 2004.-№(11) 27

131. Савчук В.П. Управление финансами предприятия / В.П. Савчук. — М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2003. 480 с.

132. Сидоров А.Г. Формирование стратегии роста предпринимательской структуры электронный ресурс. // www.appraiser.ru/UserFiles/File/Conference/injec250304/sidorov.doc

133. Симутина Н.Л. Стоимостная концепция в управлении неформальными холдингами / Ю.А. Ковшун., Н.Л. Симутина // Вестник ИНЖЭКОНА. — 2008. — № 6 (25). — С. 164-173.

134. Соловьёва И.А., Ерышев И.Л., Об одном подходе к технологии бюджетного управления электронный ресурс. http://www.iteam.ru/publications/finances/sectionl l/article2050/

135. Социально-экономическое положение Амурской области: Доклад/ Амурстат.-Б.,2005,- 219 с.

136. Степанов Д. Value-Based Management и показатели стоимости электронный ресурс. //www.cfin.ru/management/finance/value-basedmanagement.shtml

137. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: "Перспектива", 2001.

138. Тимофеев А.В. Организация бюджетирования и оплата труда персонала компании // Менеджмент в России и за рубежом. 2005. - № 2.

139. Токарев В. Применение SWOT-анализа при разработке стратегии фирмы электронный ресурс. //www.cfin.ru/management/strategy/plan/adaptswot.shtml

140. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учеб. Пособие. М.: Финансы и статистика, 2003, - 496 с.

141. Управление финансами (финансы предприятий): учебник для вузов / под ред. А. А. Володина. М. : ИНФРА-М, 2006. - 504 с.

142. Управленческий учет: Учебное пособие / Под редакцией А.Д. Шеремета. 2-е изд., испр. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. - 512 с.

143. Успенская Е. Система мотивации на разных этапах жизненного цикла компании // «Финансовый директор» — 2005. — № 9

144. Финансовое управление фирмой / В.И. Терехин, С.В. Моисеев, Д.В. Те-рехин, С.Н. Цыганков, под ред. В.И. Терехина. М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1998.-350 с.

145. Финансовый бизнес-план: Учеб. Пособие / Под ред. действ, члена Акад. инвестиций РФ, д-ра экон. наук, проф. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 2000. - 480 с.

146. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 1998

147. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж., Датар Ш. Управленческий учет СПб.: Питер, 2005. — 1008 с.

148. Хруцкий В.Е. Бюджетирование: особенности национального формата, электронный ресурс. // www.elitarium.ru

149. Хруцкий В.Е., Хруцкий Р.В., Системы бюджетирования. Семь шагов по эффективной постановке бюджетирования. — М.: Финансы и статисттика, 2007.- 176 с.

150. Цепляева Е. внедрение BSC: встраиваем или пристраиваем? Интеграция приложений Balanced ScoreCard в информационную систему компании, электронный ресурс. //www.cfin.ru/management/controIling/plantbsc.shtml

151. Чемодуров М. В., Шаповалов С. В., Смирнов С. А. Финансовый директор как менеджер электронный ресурс. //www.gaap.ru/biblio/corpfin/guide/008.asp

152. Ченг Ф. Ли, Дж. И. Финнерти. Финансы корпораций: теория, методы и практика. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000. - XVIII, 686 с.

153. Чернышев С., Корпоративное предпринимательство, От смысла к предмету. - М.: Молодая гвардия, 2001 г., 685 с.

154. ШайагзамоваЕ. Ф. Обеспечение устойчивости развития малых предприятий на региональном уровне (На примере Псковской области): Дис. канд. экон. наук: 08.00.05 Великий Новгород, 2005. — 166 с. РГБ ОД, 61:06-8/300

155. Шим Джай К. Основы бюджетирования и больше. Справочник по составлению бюджетов: пер. с англ. / Джай К. Шим, Джойл Г. Сигел; под общ. ред. В.А. Плотникова. — М.: Вершина, 2007. 368 с.

156. Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент/ Перевод с англ. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1996. - 400 с.

157. Шумпетер Й.А. Теория экономического развития. М., 1982

158. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. — М.: Издательство «Дело и сервис», 2001. — 544 с.

159. Экономика предприятия: Пер. с нем. М.: ИНФРА-М, 1999. - XVI, 928 с.

160. Энциклопедический словарь предпринимателя /сост.: С.М. Синельников, Т.Г. Соломоник, Р.В. Янборисова. СПб.: «Алга-фонд», «АЯКС», 1992. 382 с.

161. Яблукова Р.З. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах.- М.: Проспект, 2006, 252 с.

162. Янг С. Система управления и смысл организации, электронный ресурс. //www.finexpert.ru/content.asp?mID=60&ID=323&mode=w

163. Янковский К.П. Введение в инновационное предпринимательство. — СПб.: Питер, 2004

164. Brealey R.A., Myers S.C. Principles of Corporate Finance, 3rd ed. — Mc Graw Hill, Inc, 1991

165. Drucer D. Management: tasks, responsibilities, practices. N.Y., Harperand Row, 1973

166. Harper D. EVA: Overview электронный ресурс. //www.investopedia.com/terms/e/eva.asp

167. Harper D. Understanding EVA электронный ресурс. www.investopedia.com

168. Kirsch W. Strategic management / Handbook of German business management / Ed. by Gadier. Stuttgartets.: Poeschel, Springer, 1990, p. 2283-2292.

169. Makelainen E. Economic Value Added as a management tool электронный ресурс. //www.evanomics.com/

170. Martin Scott, Petty, Keown Basic Financial Management. Prentice Hall Inc, Englewood Cliffs, 1991.-952 p.183.01sen Eric E. Economic Value Added электронный ресурс. // Perspectives. The Boston Consulting Group, 1996. № 365