Инновационные стратегии управления инвестиционными проектами в аэрокосмическом комплексе России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Ионов, Алексей Альфредович

• Ионов, Алексей Альфредович
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Ионов, Алексей Альфредович

Введение.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ АЭРОКОСМИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА В УСЛОВИЯХ СТАНОВЛЕНИЯ РЫНКА.

1.1. Основные направления формирования рынка и реструктуризация аэрокосмического комплекса.

1.2. Стратегия развития аэрокосмического комплекса и его инвестиционного обеспечения.

1.3. Опыт развития космического рынка в зарубежных странах.

ГЛАВА 2. ИННОВАЦИОННЫЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ И РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В КОСМИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ.

2.1. Многофакторность и системный подход к анализу инвестиционных процессов в аэрокосмическом комплексе страны.

2.2. Специфика методик оценки эффективности инвестиционных научно-технических проектов в космической отрасли.

2.3. Управление рисками в процессе реализации аэрокосмических инвестиционных проектов.

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТИРОВАНИЯ РАКЕТНО-КОСМИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА "СТАРТ-1".

3.1. Анализ интегральной коммерческой эффективности проекта "Старт-Г'.

3.2. Влияние временных факторов на эффективность реализации аэрокосмического проекта "Старт-1".

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Инновационные стратегии управления инвестиционными проектами в аэрокосмическом комплексе России»

Активизация инвестиционной деятельности является ключевой проблемой российской экономики не только в ближайшие годы, но и на далекую перспективу. Она прочно заняла ведущее место среди наиболее острых и сложных задач переходной экономики. В то же время инвестиционная сфера, как материальная основа воспроизводства общественного продукта, испытала наибольшее негативное воздействие рыночных реформ. Особенно сильно это воздействие проявилось на производстве наукоемкой продукции.

Реально сложившаяся к настоящему времени в нашей стране научно-техническая ситуация сформировалась таким образом, что технологически продвинутыми явились практически только структуры военно-промышленного комплекса. Поставленная самой жизнью проблема конверсии оборонного комплекса не была разрешена и не могла быть решенной в рамках традиционных подходов, поскольку натолкнулась на неодолимое стремление к сохранению сложившейся структуры, жестко связанной с ее функциональной ориентацией.

Если раньше решением возникающих проблем реструктуризации хозяйственной деятельности, даже на микроуровне, был озабочен государственный аппарат, то теперь практически каждый хозяйствующий субъект вынужден решать эти проблемы сам.

Коммерческая деятельность в космической отрасли носит, как правило, корпоративный характер и во многом опирается на международную кооперацию в производстве и использовании космических средств. Она отличается в значительной мере уникальным характером работ, используемого оборудования и экспериментальной базы, ограниченным количеством и высокой стоимостью создаваемых образцов ракетно-космической техники. Новые технические средства имеют обычно длительные циклы создания, высокий удельный вес научных исследований и разработок.

Все это приводит не только к высоким ценам на космическую продукцию, но и к высокому уровню технического и финансового риска при реализации космических проектов. В России в настоящее время к этим факторам добавляется и общая нестабильность экономики, влияющая на конъюнктуру национального рынка космических услуг. Значительная доля финансового риска связана с неопределенностью движения денежных средств во времени, обусловленной названными причинами. Финансовые потоки весьма чувствительны к экономической ситуации в стране: нестабильность финансовой, налоговой, внешнеэкономической политики государства, как следует из отечественной практики, приводит к переносу сроков предоставления инвестиций. Все это позволяет говорить о случайном характере денежных потоков.

Существующие методы анализа инвестиционных проектов ориентированы на детерминированные исходные данные и не учитывают, как правило, присущий им вероятностный характер.

Ряд работ последних лет посвящен адекватному оцениванию финансового риска, как самостоятельной проблеме, однако, рассматриваемые в данных работах методические подходы не предназначены для финансовых потоков со случайными временами реализации.

Научно обоснованное решение любой, в особенности крупномасштабной проблемы предполагает необходимость концептуального подхода, отвечающего требованиям системности, комплексности, внутренней непротиворечивости и согласованности входящих в систему элементов и подсистем и, что особенно важно, обеспечивающего концентрацию усилий на тех рычагах и точках приложения сил, воздействие на которые позволяет придать управляемой системе наибольший динамизм развития и перевести ее в новое качественное состояние.

Применительно к проблеме оживления и подъема инвестиционной активности в аэрокосмическом комплексе России всем этим требованиям должен отвечать эффективный инвестиционный проект инновационного типа, что и предопределило выбор темы диссертационной работы, цель и задачи исследования.

Цель и задачи исследования. Цель исследования состоит в разработке концептуальных теоретико-методологических и практических основ Инвестиционного проектирования в космической отрасли в условиях риска и неопределенности, позволяющих обеспечить эффективную реализацию инвестиционных программ.

Цель исследования предполагала постановку и решение следующих задач:

- проанализировать тенденции развития мирового рынка космической техники, технологий и услуг в целях определения основных направлений рыночной реструктуризации деятельности в космическом комплексе;

- провести анализ современного состояния и динамики развития российского рынка в аэрокосмической сфере деятельности;

- раскрыть сущность, содержание, структуру и специфику инвестиционных процессов в аэрокосмическом комплексе страны;

- разработать и обосновать экономико-математическую модель инвестиционного проекта в космической отрасли;

- выявить оптимальные условия реализации инвестиционных программ с учетом их отраслевой специфики и разработать предложения по привлечению внебюджетных источников финансирования космических программ;

- разработать систему мер по защите инвестиционных проектов от финансовых рисков и определить направления государственного регулирования этими процессами.

Предмет и объекты исследования. Предметом исследования является инвестиционный процесс в аэрокосмической отрасли страны в условиях риска и неопределенности.

Объектами исследования являются предприятия аэрокосмического комплекса России различных организационно-правовых форм предпринимательства.

Теоретические и методологические основы исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили концепции теории инвестиционных процессов, программные и прогнозные разработки, Указы Президента, Постановления Правительства РФ, законодательные, директивные и нормативные акты.

В диссертации использованы абстрактно-логический, экономико-статистический, теоретико-вероятностный и другие методы экономических исследований.

Фактологической базой послужили материалы отраслевых органов, оперативные данные, документы и отчетность предприятий аэрокосмического комплекса страны.

Экономико-математические расчеты эффективности инвестиционного проекта "Старт-1" выполнены на ПЭВМ по разработанной соискателем программе.

Научная новизна диссертации заключается в теоретическом обосновании и развитии основ инвестиционного проектирования и системной структуризации инвестиционных процессов в аэрокосмическом комплексе России в условиях рыночной трансформации национальной экономики с учетом их рисковых составляющих и построении инновационных стратегий управления этими составляющими.

Наиболее существенные научные результаты:

- осуществлен анализ тенденций развития мирового и отечественного рынка космической техники, технологий и услуг в целях реструктуризации российского космического комплекса с учетом реальных рыночных потребностей;

- выявлена специфика инвестиционного цикла в космической отрасли и предложена методология его структуризации, учитывающая наличие статистических и стратегических неопределенностей;

- развит метод согласования стратегий участников инвестиционного аэрокосмического проекта, включающий осуществление специальных мер, направленных на нивелирование возможных отрицательных тенденций в процессе его реализации;

- разработана экономико-математическая модель инвестиционного проекта в аэрокосмическом комплексе и методика оценки его экономической эффектовности, основанная на теоретико-вероятностном описании инвестиционных программ;

- определены условия реализации проекта, приводящие к максимальной интенсивности получения дисконтированных доходов;

- предложена методология построения страховой защиты от финансовых рисков, возникающих в процессе реализации инвестиционного проекта, и разработана методика расчета соответствующих страховых тарифов.

Практическая значимость работы состоит в том, что разработанные автором экономико-математическая модель инвестиционного проекта, методика оценки его экономической эффективности использованы при инвестиционном проектировании перспективных космических программ на базе конверсионных проектов. Теоретические выводы, предложенные методики и практические рекомендации, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы предприятиями аэрокосмического комплекса и государственными службами при оценке, анализе и реализации инвестиционных проектов в этой сфере.

Методика расчета страховых тарифов при страховании финансовых рисков, возникающих в процессе реализации инвестиционных проектов, может быть использована страховыми компаниями.

Апробация работы. Основные положения и выводы диссертационного исследования изложены на научных конференциях и семинарах в организациях Минобороны и оборонной промышленности в 1996-1999 годах, представлялись в научных отчетах и рекомендациях.

Разработанные методики использовались при оценке экономической эффективности капиталовложений в разработку образцов перспективной ракетно-космической техники и запуски космических аппаратов на базе конверсионных проектов.

Результаты расчетов экономической эффективности ряда перспективных проектов использованы в заявках на изобретения для обоснования положительного эффекта от их внедрения.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы, изложена на 165 страницах машинописного текста и включает 13 таблиц и 32 рисунка.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Ионов, Алексей Альфредович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе рыночной трансформации отечественного аэрокосмического комплекса прямое административно-отраслевое управление постепенно утрачивает свое значение, на смену ему приходит системное управление межотраслевыми производственно-хозяйственными конгломератами предприятий и организаций технологически и экономически взаимосвязанных подотраслей в целях наиболее эффективного производства ко-фч нечного продукта и удовлетворения потребностей народного хозяйства, государства и общества в целом.

Под аэрокосмическим комплексом следует понимать совокупность предприятий и организаций, задействованных в производстве космических аппаратов и средств их доставки (работ и услуг): подрядных и специализированных высокотехнологичных организаций; предприятий машиностроения и производства электронной техники; проектно-конструкторских, научно-исследовательских, учебных организаций; ин-^ жиниринговых, консалтинговых фирм; лизинговых, факторинговых, инвестиционных компаний; обслуживающих коммерческих банков и иных разрешенных законом кредитных организаций; страховых компаний и т.д., объединенных на взаимовыгодной основе. Центральным звеном такого комплекса должна стать система рыночной организации производственных и экономических кооперированных связей.

Социально-экономическая сущность аэрокосмического комплекса по мере развития научно-технического прогресса заключается в обеспечении в увеличивающихся объемах уникальных потребностей людей, обще-ф ства и народного хозяйства в системах средств связи и телекоммуникациях, навигации, метеорологии, геодезии, геологии, производстве новых материалов, экологическом мониторинге на основе производственно-технологического и хозяйственно-экономического объединения предприятий и организаций различных организационно-правовых форм и функциональной направленности для достижения общей и частных целей.

Предприятия и организации космической индустрии, несмотря на общеэкономический, производственный и финансовый кризис, потерпев на первом этапе реформ существенное падение производства, сумели в основном сохранить свой высокий научно-технический и кадровый потенциал, достаточный для того, чтобы при условии получения инвестиций быстро адаптироваться к нестабильным рыночным условиям хозяйствования и производить конкурентоспособную на мировом рынке продукцию. Предприятия космической индустрии оказались способными при поддержке государства привлекать смешанные инвестиционные ресурсы и в короткие сроки осуществить реструктуризацию производства в соответствии с рыночным спросом. В то же время сегодня колоссальное число предприятий космического комплекса, имеющих высокий научно-производственный потенциал, остаются несостоятельными с финансовой точки зрения и нуждаются в глубокой реструктуризации производства.

За первые годы экономической реформы резко сократилось государственное бюджетное финансирование объектов космической сферы произошла утрата государственного контроля за многими сферами производственно-хозяйственной деятельности объектов космического комплекса. В связи с этим недостающие объемы финансирования все более начинают перекрываться за счет коммерческой деятельности частных, в том числе, иностранных инвесторов.

Несмотря на масштабное падение производства и продолжающийся финансовый и общеэкономический кризис, в отечественной космической отрасли под воздействием рыночных механизмов конкуренции, спроса-предложения начинают появляться элементы оздоровления инвестиционного климата и оживления инвестиционных потоков преимущественно из внебюджетных источников.

Весьма значительные изменения претерпела организационная структура управления инвестиционными проектами в процессе трансформации административно-отраслевых подходов в направлении формирования участниками проектов горизонтальных кооперированных и интеграционных связей и согласованных стратегий, направленных на повышение эффективности производства и улучшения качества космической продукции и услуг, а также на нивелирование возможных отрицательных тенденций в процессе их реализации.

Проблема оживления и подъема инвестиционной активности в нау-ко- капиталоемких отраслях, которые входят в аэрокосмический комплекс России по мнению автора, должна быть решена на основе рыночной оценки инвестиционных проектов, осуществляемых в условиях неопределенности и риска.

Для решения этой задачи в диссертации разработаны концептуальные основы инвестиционного проектирования и системной структуризации инвестиционных процессов в космическом комплексе с выделением их рисковых составляющих. На основе полученных результатов автор разработал подходы к формированию инновационных стратегий управления этими составляющими.

В работе выявлена специфика инвестиционного цикла в космической промышленности, развит метод согласования стратегий участников инвестиционных проектов, включающий осуществление специальных мероприятий.

В целях повышения эффективности принятия и реализации управленческих решений разработана экономико-математическая модель инвестиционного проекта и методика оценки его экономической эффективности с учетом максимизации интенсивности поступления дисконтированных доходов.

В рамках изложенной концепции разработана методология построения страховой защиты инвестиционных проектов от финансовых рисков, возникающих в процессе реализации инвестиционного проекта, и разработана методика расчета соответствующих страховых тарифов

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Ионов, Алексей Альфредович, 2000 год

1. О науке и научно-технической политике. Закон Российской Федерации от 12 июля 1994 г., № 157-1.

2. Порядок разработки и реализации федеральных целевых программ и межгосударственных целевых программ, в осуществлении которых участвует Российская Федерация. Утв. постановлением Правительства РФ от 26 июня 1995 г., № 594.

3. Порядок формирования, финансирования и выполнения инновационных научно-технических программ и проектов Госкомвуза РФ (нормативно-методические материалы). М., 1996.

4. Алавердов В.В., Гуров А.Г. Маркетинг, коммерциализация и конверсия космическая деятельность. М.: МАИ, 1994. 56 с.

5. Алдохин И.П. Теория массового обслуживания в промышленности. М.: Экономика, 1970. 206 с.

6. Baker N., Green S., Bean A. Why R&D projects Succeed or fall. Merit's Ma Course Management of Innovation. Manstricht, merit, 1990.

7. Бакланов А.Г. Маркетинг авиакосмической техники и высоких технологий. М.: Агентство интеллектуальные ресурсы, 1998. 77с.

8. Бартенов В.А. Спутниковая связь и вещание. М.: Радио и связь, 1997г. 465 с.

9. Башарин Г.П. Начала финансовой математики. М.: Инфра-М, 1998. 160 с.

10. Безвербый В.К., Федотов Д.М. Проектирование ракетно-космических систем с учетом народохозяйственных программ. М.: МАИ, 1996г. 56 с.

11. Бек М.А. Ценообразование в аэрокосмической промышленности. М.: МАИ, 1997г. 36 с.

12. Беренс В., Хавранек П. М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М., 1995.

13. Блех Ю, Гетце У. Инвестиционные расчеты.- Калининград: Янтар. сказ, 1997.450 с.

14. Богачев В.Н. Прибыль?!. (О рыночной экономике и эффективности капитала). М.: Финансы и статистика, 1993.

15. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. М.: Инфра-М, 1996. 432 с.

16. Вегер JI.JI. Экономика научных исследований. М.: Наука, 1981.22.