Денежные агрегаты в экономике региона тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.04, кандидат экономических наук Янгиров, Ильпат Инсафович

• Янгиров, Ильпат Инсафович
• кандидат экономических наук
• 1998

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Янгиров, Ильпат Инсафович

Введение стр.

Глава 1. Региональные денежно-кредитные исследования.

1.1. Понятие денежных агрегатов.

1.2 Место показателей денежных агрегатов в изучении процессов регионального воспроизводства.

1.3. Денежная масса в системе денежного программирования.

Глава 2. Методические подходы к определению и расчету денежных агрегатов.

2.1. Определение денежных агрегатов (зарубежный опыт).

2.2. Принципы определения денежных агрегатов в регионе.

2.3. Учет территориальных особенностей при расчете денежных агрегатов.

Глава 3. Регулирование денежного обращения в Республике Башкортостан в системе единого денежного пространства Российской Федерации.

3.1. Методические подходы к регулированию денежного обращения на территории региона.

3.2. Анализ состояния денежного обращения на территории Республики Башкортостан. Теневой оборот наличных денег в регионе.

3.3. Рекомендации по улучшению денежного обращения.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Денежные агрегаты в экономике региона»

Актуальность проблемы. Переход к рыночным принципам организации хозяйства повлек за собой значительные изменения в сфере денежного обращения, обусловил необходимость использования новых подходов к принципам управления денежным оборотом. Многие принципы организации денежного обращения, которые использовались в нашей стране, потеряли прежнюю актуальность и должны были быть модифицированы. Среди них принцип раздельного управления налично-денежным оборотом и безналично-денежной эмиссией не потерял своей актуальности и поныне.

При организации денежной системы в нашей стране эти два контура денежного оборота разделялись, и управление ими осуществлялось в соответствии с разными принципами. Налично-денежное обращение использовалось в стране в основном для опосредования потребительских и иных расходов населения. В соответствии с этим в качестве инструментария планирования и управления налично-денежным оборотом использовался баланс денежных доходов и расходов населения. Потребность в наличных деньгах для обращения тесно увязывалась с текущими доходами и расходами населения.

Безналично-денежная эмиссия также достаточно строго регламентировалась государством. Учитывая то, что количество видов безналичных денег было ограничено и использование каждого из них строго оговаривалось нормативными актами, объем и масштабы безналично-денежной эмиссии находились под строгим контролем. Основным инструментом управления безналично-денежной эмиссией являлся механизм кредитного планирования. С его помощью осуществлялся контроль и планирование за ростом активов банковской системы. Данный механизм предусматривал достаточно тесную увязку между объемом безналично-денежной эмиссии и объемами производства реального продукта, предупреждая инфляционные тенденции в экономике.

С переходом к рыночным принципам организации хозяйства заметно изменились принципы организации денежного оборота: а) возникла двухуровневая банковская система, что привело к разделению функций банковских учреждений в области организации денежного обращения; б) исчезла жесткая регламентация осуществления отдельных расчетных и банковских операций, а также операций с наличными деньгами; в) являвшийся ранее единым ссудный фонд государства разделился: у отдельных его частей появились собственники - предприятия, Центральный банк РФ, государство, население.

Отмеченные изменения в институциональной организации денежного оборота привели к тому, что должны были измениться функции по денежно-кредитному регулированию, которые теперь были возложены на специальное учреждение - на Центральный банк страны.

В современной концепции денежно-кредитного регулирования, одно из центральных мест отводится денежным агрегатам - показателям, характеризующим объем денежной массы в обращении. В соответствии с Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" одним из инструментов денежно-кредитной политики является установление ориентиров роста одного или нескольких показателей денежной массы. Оно имеет целью, во-первых, принятие ограничений по росту денежной массы в обращении в соответствии с желаемым изменением совокупного номинального спроса на товары и услуги, и, во-вторых, создание у экономических субъектов определенных ориентиров и ожиданий. При реализации других инструментов денежно-кредитной политики также необходимо правильное представление о динамике денежных агрегатов.

В то же время характеристики и параметры денежного обращения существенно различаются по регионам Российской Федерации (РФ). Это в первую очередь относится к структуре денежной массы в обращении по различным регионам. В некоторых из них больший удельный вес занимают наличные деньги, в то время как использование в обороте безналичных компонентов несколько ниже. Значительные межрегиональные различия можно наблюдать и по скорости обращения денег. Следовательно, импульсы единой денежно-кредитной политики, осуществляемой из центра, оказывают различное влияние на экономику различных регионов.

Это связано с объективными причинами, основными из которых являются экономический потенциал региона и уровень комплексности экономического развития, в том числе, и наличие развитой сети банковских учреждений.

В связи с этим приобретают актуальность анализ влияния инструментов денежно-кредитной политики на развитие экономики регионов и расчет денежных агрегатов на региональном уровне. В силу отмеченной уже разной степени реакции экономики регионов на подобного рода импульсы, возникает необходимость предсказывать возможные последствия изменений тех или иных параметров политики на отдельные пропорции развития.

Для того, чтобы иметь возможность осуществлять подобного рода аналитические и прогнозные работы, требуется развитая методика оценки влияния инструментов денежно-кредитной политики на экономическое развитие региона, одной из основных частей которой должна стать методика расчета основных денежных агрегатов.

Еще одним важным направлением исследований, в рамках которого необходим обязательный анализ динамики денежных агрегатов, является системный анализ общих экономических пропорций развития экономики отдельных регионов. В настоящее время регулярные исследования по вопросам экономического развития региона осуществляются экономическими службами исполнительных органов власти субъектов федерации. Эти исследования используются ими при выполнении функций комплексного экономического и социального развития подведомственных территорий, а также при составлении прогнозов экономического развития. Сложившаяся к настоящему времени методика проведения подобного рода аналитических и прогнозных работ не предусматривает, к сожалению, учет динамики основных денежных агрегатов, а также оценки их влияния на экономическое развитие регионов. Подобная традиция восходит к структуре планов комплексного развития территорий, которая сложилась в период существования планово-государственной системы хозяйствования. Так, в рамках планов комплексного развития союзных республик, предусматривались следующие разделы:

- важнейшие общеэкономические показатели на основе расчетов баланса народного хозяйства, определяющие темпы и пропорции развития народного хозяйства, его отраслевую структуру, эффективность общественного производства;

- объемы производства важнейших видов продукции в натуральном выражении;

- объем и направление капитальных вложений по отраслям хозяйства;

- баланс трудовых ресурсов;

- балансовые расчеты производства и потребления продукции, имеющей важное значение для народного хозяйства региона;

- основные показатели повышения уровня жизни региона.

Подобного рода система анализа и прогнозирования позволяет более или менее точно отслеживать натурально-вещественные пропорции воспроизводства, но малопригодна для изучения стоимостных пропорций, особенно в периоды высокой инфляции. Без знания динамики и тенденции денежных агрегатов, а также ряда других параметров денежно-кредитной сферы, нельзя более или менее точно говорить о значениях показателей в текущих ценах. Тем самым, номинальные значения основных макроэкономических агрегатов остаются точно не определенными.

В рамках сложившейся в настоящее время методики прогнозирования макроэкономических пропорций в регионах для определения номинальных значений показателей используются общероссийские индексы-дефляторы. Однако такой подход чреват довольно крупными ошибками из-за значительного отклонения динамики цен в отдельных регионах страны, а также отмеченного уже отклонения в тенденциях денежных показателей.

В связи с этим, представляется, что для целей комплексного изучения макроэкономических пропорций в регионах следует пользоваться показателями тенденций в денежно-кредитной сфере соответствующих регионов. Это, в первую очередь, относится к показателям денежной массы.

Степень разработанности проблемы. Региональные денежные агрегаты остаются недостаточно исследованными в экономической литературе. Методология определения и методика расчетов региональных денежных агрегатов обоснованы и разработаны не в полной мере. К ним, в первую очередь, относятся:

1) расчет количества наличных денег на территории региона;

2) определение каналов и объема миграции (иммиграции) денег;

3) оценка величины теневого оборота.

В связи с этим поставлена цель исследования: разработка методических проблем определения и расчета денежных агрегатов на территории региона.

Для решения поставленной цели намечено выполнение комплекса взаимосвязанных задач:

- изучение и обобщение существующих подходов и методик к определению денежных агрегатов в целом;

- разработка методики расчета денежных агрегатов на территории региона;

- осуществление комплексного анализа состояния денежного обращения на территории Республики Башкортостан (РБ);

- разработка и предложение рекомендаций по улучшению ситуации в денежном обращении и состояния экономики в целом.

Предметом исследования являются региональные проблемы теории и практики расчета денежных агрегатов, регулирования денежного обращения на территории региона.

Объектом исследования являются денежная масса, находящаяся в обращении на территории региона, компоненты и факторы, влияющие на ее величину и динамику.

Экспериментальная база исследования основана на материалах Государственных комитетов по статистике РФ и РБ, Национального банка РБ.

Теоретической и методологической основой исследования явились научные труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам денежного обращения, регулирования денежного оборота на территории региона, таких как Н.Т.Берков, В.В.Геращенко, Н.Гликман, Дж.Кейнс, А.М.Косой, М.А.Портной, Н.И.Сивульский, В.М.Усоскин, А.А.Хандруев, Л.Харрис, В.М.Юровицкий и др.; а также методические рекомендации Международного валютного фонда. Центрального банка РФ, центральных банков зарубежных стран по теме диссертации.

Научная новизна диссертационной работы состоит в том, что впервые на региональном уровне:

- разработана методика расчета реальной денежной массы, находящейся на территории региона, входящего в единое рублевое пространство; для определения объема наличных денег в обращении предложен метод расчета величины их миграции (иммиграции);

- проведена классификация регионов по показателям миграции наличных денег;

- методом косвенной оценки внебанковских потоков определена величина теневого денежного оборота в регионе;

- определены факторы, способствующие миграции наличных денег из Республики Башкортостан; на их основе установлено количественное выражение диспропорции между располагаемыми денежными доходами населения и объемом производства потребительских товаров.

Практическую значимость работы составляют предложенные методические подходы к классификации денежных агрегатов на территории региона и разработанная методика расчета денежных агрегатов.

Апробация и реализация результатов исследования. Предложенные методы по вопросам регулирования денежного обращения используются в деятельности Национального банка Республики Башкортостан и также могут быть использованы государственными органами управления и кредитными организациями в целях осуществления денежно-кредитной политики.

Материалы исследования и разработанные методические подходы к расчету региональных денежных агрегатов, определению миграции и теневого оборота наличных денег используются в управлениях регулирования денежного оборота и эмиссионно-кассовой работы национальных банков республик Алтай, Бурятия и Чувашия, в территориальных управлениях Центрального банка РФ по Воронежской, Курганской, Пермской, Саратовской, Тамбовской областям.

Основные положения и результаты работы изложены в 10 публикациях общим объемом 3,4 а.л., обсуждены и одобрены на Всероссийской научно-практической конференции (с международным участием) «Экономическая реформа в России: проблемы, дискуссии, пути развития» (Екатеринбург, 1996), Научной конференции «Социально-экономические проблемы переходного периода» (Уфа, 1996), Российской научной конференции «Социальное реформирование в Российской Федерации и Республике Башкортостан и проблемы теневой экономики и национальной безопасности» (Уфа, 1997), Научной конференции «Проблемы экономики переходного периода» (Уфа, 1997), Международной научно-практический конференции «О проблемах и перспективах развития торговли в Республике Башкортостан» (Уфа, 1998), «Круглом столе» «Проблемы экономической безопасности Республики Башкортостан» (Уфа, 1998), а также на научных семинарах кафедры экономики и управления Башкирского государственного университета.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения на 124 страницах компьютерной верстки, списка использованной литературы ( 8с.) из 110 наименований, 14 таблиц и одного приложения на Юс.

Заключение диссертации по теме «Региональная экономика», Янгиров, Ильпат Инсафович

Результаты исследования показали, что Республика Башкортостан, на территории которой была опробована разработанная методика, относится ко второй группе регионов, выпускающих деньги в обращение. Из территории республики происходит значительный отток наличных денег, и его величина достигает до 80% эмитированных (дополнительно выпущенных в обращение) денег.

Нами доказано, что основными каналами миграции являются:

- вывоз денег торговыми, торгово-посредническими предприятиями, так называемыми «челноками» для покупки товаров народного потребления за пределами республики с целью последующей перепродажи на внутреннем рынке;

- вывоз наличных денег торговыми предприятиями соседних регионов в виде выручки от реализации товаров и услуг на территории республики, что особенно заметно в приграничных районах республики;

- вывоз наличных денег в целях приобретения легковых и грузовых автомобилей на месте их производства.

Проведенная работа показала, что значительной миграции наличных денег из республики на цели приобретения товаров народного потребления способствует сложившаяся отраслевая структура производства Республики Башкоотостан. А

На протяжении десятилетий советского периода функционирования экономики республики объем производства потребительских товаров не удовлетворял уровню денежных доходов населения. Подобное соотношение сохраняется и поныне: если в 1991г. доля производства потребительских товаров в располагаемых денежных доходах населения составила 58,8%, то к 1996г. данный показатель снизился до 31,3%.

Таким образом, потеря республикой наличных денег возмещается за счет дополнительной их эмиссии и приводит к постоянному снижению остатков на корреспондентских счетах кредитных организаций республики.

Увеличение эмиссии негативно отражается и на бюджетных показателях, так как, во-первых, невозврат денег на счета в республиканских банках снижает налогооблагаемую базу, во-вторых, сам факт использования наличных денег в расчетах позволяет уходить от налогообложения.

Исходя из поставленной цели исследования, в работе предложены методы оценки теневого оборота наличных денег на территории региона. Предложено оригинальное определение термина как «налично-денежный оборот, не опосредованный кредитными организациями» и выявлены причины, побуждающие предприятия и организации региона выбирать налично-денежные формы расчетов. Определено, что объем теневого денежного оборота достигает до 40% величины налично-денежного оборота в целом.

В диссертации разработаны рекомендации по улучшению состояния денежного оборота региона и снижению показателей миграции наличных денег из территории. Данные рекомендации направлены на улучшение производства товаров народного потребления в Республике Башкортостан и насыщение оптово-розничной сети товарным ассортиментом. Предложены рекомендации по внедрению в платежный оборот новых форм безналичных расчетов, способствующих снижению величины налично-денежного оборота на территории региона.

Заключение.

Таким образом, в процессе исследования выявлено, что с переходом на рыночные формы хозяйствования существенным изменениям подверглись принципы денежно-кредитного регулирования экономики. Ориентация на новые формы денежно-кредитного регулирования предусматривает использование новых инструментов и нацелена на достижение определенных промежуточных и конечных целей.

При этом. Центральный банк РФ и его территориальные подразделения регулируют величину и структуру денежной массы в обращении. В качестве конечной цели денежно-кредитного регулирования ЦБ РФ целевым ориентиром определяет темпы инфляции в экономике, а в качестве промежуточной - денежную массу в обращении.

Анализ позволил определить, что показатели денежной массы в обращении, как промежуточная цель проводимой денежно-кредитной политики, используется центральными банками многих зарубежных стран. Но имеются разные методологические и методические подходы к определению и расчету денежных агрегатов, зависящие от состояния социально-экономического развития страны, т.е. от наличия и степени развития институтов рыночной экономики, от выбора определенных промежуточных и конечных целей денежно-кредитного регулирования. В методическом плане отличия, прежде всего, заключаются во включении в состав денежных агрегатов средств на счетах нерезидентов, иностранной валюты, государственных ценных бумаг, остатков на счетах небанковских финансовых организаций.

Необходимость расчета денежных агрегатов на региональном уровне вызвана тем, что импульсы единой денежно-кредитной политики, осуществляемой из федерального центра, находят разное отражение на уровне экономики региона. Это связано с объективными причинами, основными из которых являются уровень комплексности экономического развития, в том числе, наличие и развитой сети банковских учреждений и экономический потенциал региона.

Для определения величины денежной массы на территории региона нами предложено использовать показатели денежных агрегатов МО, Ml, М2, М2*, МЗ, МЗ*, классифицированные в зависимости от степени ликвидности активов, входящих в их состав.

В связи с тем, что существующие методологические и методические подходы к определению денежных агрегатов не учитывают региональную компоненту, нами разработана методика расчета денежных агрегатов, позволяющая определить реальный объем наличной и безналичной денежной массы в регионе. В ней существующая классификация денежных агрегатов дополнена агрегатами МО(региональная) и М2(региональная), которые отличаются от МО и М2 учетом в их составе сальдо миграции наличных денег.

Так как основным вопросом расчета денежных агрегатов на региональном уровне является разработка подходов к расчету количества наличных денег на территории, нами предложены методы определения основных каналов миграции (иммиграции) наличных денег из территории посредством банковской, статистической отчетности и выборочных обследований. Это дало возможность оценить реальные размеры межрегионального оттока или притока денег по выявленным каналам.

В работе осуществлена классификация регионов рублевого пространства, исходя из эмиссионного результата на их территории, как регионы, изымающие наличные деньги из обращения, в которых кассовый приход превышает кассовый расход; выпускающие деньги в обращение, в которых кассовый расход превышает их приход; обеспечивающие потребность экономики в наличных деньгах за счет собственных кассовых ресурсов, т.е. в которых кассовый расход равен приходу и эмиссионный результат равен нулю.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Янгиров, Ильпат Инсафович, 1998 год

1. Об организации работы по денежному обращению учреждениями Государственного банка СССР. / Инструкция Госбанка СССР №6 от 03.12.86г. 110с.

2. Об осуществлении комплексных мер по своевременному и полному внесению в бюджет налогов и иных обязательных платежей. / Указ Президента РФ от 23.05.94. №1006. // Экономика и жизнь. Ваш партнер, 1994, -№24. с. 7.

3. Положение 14-П от 05.01.98 "О правилах наличного денежного обращения на территории Российской Федерации".

4. Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации. Принят Советом директоров ЦБ РФ 23.09.93. №18.

5. Федеральный закон от 02.12.90 № 394-1 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

6. Австрийская школа в политической экономии. М., Экономика, 1992, с.226.

7. Андреев В. Кассовая дисциплина: пределы ответственности. // Экономика и жизнь, 1994, № 51, с.5.

8. Атлас З.В. О некоторых теоретических вопросах планирования денежного обращения. // Деньги и кредит. 1964. - №2. - с.18-24.

9. Бажан А., Ушанов П. К новой концепции денег. // Экономические науки. -1990. №6. - с. 122-125.

10. Ю.Балагуров Ю.А. Стабилизация денежного обращения задача общая. // Деньги и кредит. - 1991. - №4. - с.3-6.

11. Банк Франции, информационное сообщение № 95: Денежно-кредитная статистика и основы для синтетического анализа денежной массы, капиталовложений и финансирования, октябрь 1993г.

12. Барковский Н.Д. Кредитная эмиссия учреждения Госбанка. // Деньги и кредит. 1980.-№10.-с.15-20.

13. Барковский Н.Д. Развитие теории и практики организации кредита и денежного оборота. // Деньги и кредит. 1978. - №5. - с.26-31.

14. Батырев В.М., Каганов Г.В. Организация и планирование денежного обращения в ССР: учебное пособие. М.: Финансы, 1964, с.290.

15. Белоусов В.Д. Денежная масса: регулирование в условиях гиперинфляции. // Финансы, 1993. №4, - с.25-28.

16. Берков Н.Т. Миграция денег и методы ее изучения. "Финансы", 1966г.

17. Берков Н.Т. Планирование денежного обращения и проблема миграции денег. Автореферат. JL, 1972г.

18. Бобраков Ю.И. США: Федеральная резервная система и экономическое регулирование. М.: Наука, 1971. - с. 184.

19. Брагинский JI.B. Проблемы денежного обращения в СССР: Лекция. М.: Консультационный центр общества "Знание", 1990. - 40с.

20. Брегель Э.Я. Кредит и кредитная система капитализма. М., 1948, с.117.

21. Буянова J1.A. Диссертация на защиту степени к.э.н. Москва, 1976.

22. Вишневский Д.А., Попов В.И. Вопросы денежного оборота в период перехода к рынку. // Деньги и кредит. 1991. - №4. - с.68-71.

23. Воронцова О., Яковлев А. Методические подходы к величине неучтенного наличного оборота.

24. Гальчинский А.С. Противоречия монетаристких концепций денежно-кредитного регулирования. // Деньги и кредит. 1986. - №8. - с.60-67.

25. Геращенко В.В. Банковская система в условиях перехода к регулируемой рыночной экономике. // Финансы и кредит. 1991. - №1. - с.3-6.

26. Гликман Н. Региональные эконометрические модели. М.: Прогресс, 1980.

27. Дементьев Н.П. Что происходит в денежно-кредитной сфере России (1992 1995г.г.). // ЭКО. - 1996. - № 1. - с.14.

28. Денежное обращение и инфляция: Межвузовский сборник научных трудов. / Под ред. В.Е.Есипова. Л.: Издательство ЛФЭИ, 1991. - с.37-85.

29. Денежное обращение: каким оно видится. / Красавина Л.Н., Кашин Ю.И. и др. // Деньги и кредит, 1992. №1. - с.3-15.

30. Денежно-рыночные фонды и агрегат МЗ. Хандельсблатт, 23-24 декабря 1994г.

31. Денежные ресурсы России: раздел национального доклада «Стратегические ресурсы России». // Банковские услуги. 1996. - №1. -с.3-10.

32. Долан Э., Кэмпбелл К., Кэмпбелл Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. / Пер. с англ. Л., 1991. - с. 12-374.

33. Евстигнеев В. Денежная эмиссия и переходная экономика. // Вопросы экономики. 1997. №10. - с.4-20.

34. Егоркин А.В. О сущности денег в современных условиях. // Деньги и кредит. 1991. - №3,- с.28-31.

35. Жангериев Ю. О методологии исследования денег. // Деньги и кредит. -1990. №3. - с.40-43.

36. Зб.Захаров B.C. Денежно-кредитный аспект перехода к рыночной экономике. // Деньги и кредит. 1990. - №6. - с.3-6.

37. Казакевич В.П. Проблемы международных денег при капитализме. М., «Наука», 1987, с.45.

38. Кашин Ю.И. Деньги и денежное обращение в современных условиях. // Деньги и кредит. 1986. - №3. - с. 18-23.

39. Кашин Ю.И. К вопросу о методах исчисления миграции наличных денег. "Деньги и кредит", №2, 1974г.

40. Кашин Ю.И. Некоторые проблемы совершенствования планирования денежного обращения. // Деньги и кредит. 1973. - №5. - с. 17-23.

41. Кейнс Д.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978. - 380с.

42. Клисторин В., Черкассий В. Денежные суррогаты экономические и социальные последствия. // Вопросы экономики. 1997. - №10. - с.52-57.

43. Конник И.И. Пропорциональность в народном хозяйстве и денежный оборот. // Деньги и кредит. 1976. - 12. - с.36-39.

44. Косой А. Деньги и кредитные ресурсы. И Вопросы экономики. 1995. -№5. -с.114-129.

45. Косой A.M. Проблемы денег и денежного обращения. // Деньги и кредит. 1990. - №3. - с.32-35.

46. Кронрод Я.А. К вопросу о взаимосвязи кредитного характера денег, их массы оборота и объема кредита. // Деньги и кредит. 1983. - №6. - с.42-48.

47. Крылов В. Насколько применима количественная теория денег? // Российский экономический журнал. 1997. - №516. - с.50-56.

48. Крылов В. О денежном дефиците в российской экономике. // Российский экономический журнал. 1997. - №2. - с.26-30.

49. Крючкова И.П. Независимость центральных банков (опыт развитых стран). // Вопросы экономики, 1995, № 11, с. 123.

50. Кузнецов Н. Либерализация денежного обращения: проблемы и подходы. // Вопросы экономики. 1996. - №8. - с.4-28.51 .Курячий А. Ответственность за нарушения в сфере наличных расчетов. // Экономика и жизнь, 1994. №36. - с.22.

51. М.А.Портной. Деньги: их виды и функции. М.: "Анкил", 1998г., с.41.

52. Маневич В.Е. Денежный оборот в системе общественного воспроизводства. // Вопросы экономики. 1984. - №8. - с.34-39.

53. Маркова О.М. Прогноз кассовых оборотов предприятий и коммерческих банков. М.: Экономическое образование, 1992.

54. Маркс К., Энгельс Ф., Соч. 2-е изд. Т.46. ч.1., с.87.

55. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. В 2 т.: пер. с фр. Т.1 в 2 кн. / Кн.1 М.: Финстатинформ, 1994. - с.65-68.

56. Матюхин Г.Г. Проблемы кредитных денег при капитализме. М.: Наука, 1977.-218с.

57. Мелков А.Е. К вопросу о планировании денежного оборота. // Деньги и кредит. 1980. -№3. - с.18-23.

58. Моисеева Л.Ф. Проблемы совершенствования денежно-кредитного механизма. И Деньги и кредит. 1990. - №2. - с.67-71.

59. Мочалов В.В. О массе денег, необходимых для хозяйственного оборота. // Деньги и кредит. 1973. - №11. - с.12-16.

60. Мягков Е.Б. Монетаризм и проблемы денежно-кредитного регулирования в США. // Деньги и кредит. 1984. - №11. - с.59-63.

61. Немецкий Федеральный банк. Денежная политика Федерального банка. Франкфурт-на-Майне. Октябрь 1995г.

62. Ноздрань Н. Денежные агрегаты: опыт переходного периода в России. // Вопросы экономики, 1993. -№11.- с.96-103.

63. Ноздрань Н., Березин И. Денежные агрегаты: теория и практика. // Вопросы экономики, 1993, № 6, с.31.

64. Организация и планирование денежного обращения: Учебник / Геращенко. 2-е изд., перераб. - М.: Финансы и статистика, 1988. - 237с.

65. Парамонова Т.В. Денежно-кредитная политика ЦБ и его роль в достижении макроэкономической стабилизации. // Деньги и кредит, 1995, №10. -с.32- 35.

66. Пашковский В. Особенности денежных отношений в современной России и перспективы их развития. // Бюллетень финансовой информации. 1997. №2. - с.24-26.

67. Пашкус Ю.В. Деньги: прошлое и современность. Ленинград. Издательство Ленинградского университета. 1990, с.59 60.

68. Пессель М.А. О влиянии безналичных расчетов на денежный оборот. // Экономические науки. 1976. - №12. - с.31-35.

69. По двинская Е. Условия стабилизации денежного обращения и оздоровления финансов. // Экономист, 1992. №4. - с.30-37.

70. Попов Н.Н. и др. Новые методы в управлении денежным обращением. // Деньги и кредит, 1994. №3. - с.61-63.

71. Рогова О., Мастепанова Д. Денежное обращение: ориентиры и итоги: денежно-кредитная политика в России. // Экономист. 1996. - №8. - с.77-87.

72. Родионов С.С., Бабичева Ю.А. Денежно-кредитное регулирование капиталистической экономики. М.: Финансы и статистика, 1991. - с.3-109.

73. Россия и зарубежные страны: сравнение по основным показателям (коэффициент монетизации и скорость денежного обращения). // Вопросы экономики. 1996. - №12.- с.140-151.

74. Самуэльсон П. Экономика. В 2-х т.: пер. с англ. т.1. М: Машиностроение, 1993. - с.251-332.

75. Свердлик Ш.Б. Общественный продукт и денежный оборот. Новосибирск: Наука, 1981. - с.3-37.

76. Семенов С. Налично-денежная эмиссия: Россия и развитые страны. // Финансовый бизнес. 1997. - №8. - с.64-66.

77. Сенчатов В. Денежная масса и факторы ее формирования. // Вопросы экономики. 1997. - №10. - с.21-40.

78. Сергиенко Я. Некоторые особенности монетарных процессов в переходной экономике России. // Вопросы экономики. 1996. - №8. - с.29-35.

79. Сивульский Н.И. Регулирование денежного обращения. // Деньги и кредит. 1990. -№8.-с.17-19.

80. Симановский А.Ю. Банковский сектор в переходной экономике России. // Деньги и кредит, 1995, №11.- с.26-36.

81. Славный И.Д. Некоторые вопросы планирования денежного обращения. // Деньги и кредит. 1978. - №6. - с.28-31.

82. Сменковский В.Н. Денежно-кредитная политика и стабильность финансового сектора. // Деньги и кредит. 1997. - №2. - с. 12-14.

83. Солнцев О.Г. Проблемы денежного оборота и банковской системы. // Банковское дело. 1997. - №4. - с.2-8.

84. Тулин Д.В. Региональные аспекты денежно-кредитной политики. // Деньги и кредит. 1991. №5-6. - с. 12-13.

85. Уинтон Н. Электронные деньги и последствия их внедрения для государства. Интернэшнл Геральд Трибюн, 14 августа 1995г.

86. Урицкая Л. О расчете количества денежных средств, необходимых для хозяйственного оборота. // Деньги и кредит. 1973. - №7. - с.28-30.

87. Усоскин В.М. К вопросу об эмиссии денег в условиях рыночной экономики. // Деньги и кредит. 1989. - №12. - с.5-8.

88. Усоскин В.М. Финансовая и денежно-кредитная система США. М.: Финансы, 1976. - 134с.

89. Федоров Б.Г. Центральные банки и денежно-кредитное регулирование в развитых капиталистических государствах. // Деньги и кредит. 1990. -№4. с.45-48.

90. Фролов В.В., Сорокин А.Н. Денежная система и инфляция. Киев: Укр-НИИНТИ, 1991.-80с.

91. Хакенберг Т. Инвестиционные фонды, резервные требования и денежная масса. Кредитвизен, 1995г., № 22, стр. 26-28.

92. Хандруев А.А. Денежно-кредитная политика Центрального банка РФ. // Банковское дело, 1996. №2. - с.2-4.

93. Хандру ев А. А. Стабилизация денежного обращения: проблемы и пути решения. // Плановое хозяйство. -1990. №4.

94. Хандруев А.А. Структура и динамика денежной массы в условиях современного капитализма. // Деньги и кредит. 1984. - №1. - с.67-73.

95. Хандруев А.А., Радионов С.С., Бабичева Ю.А. Управление совокупным денежным оборотом. // Деньги и кредит. 1989. - №9. - с.28-33.

96. Харрис Л. Денежная теория. М.: Прогресс, 1990.

97. ЮО.Холдейн. Обзор перехода некоторых стран от промежуточных к конечным целевым ориентирам в области денежно-кредитной политики., 1995г.

98. Шаров А.Н. Эволюция денег при капитализме. М.: Финансы и статистика, 1990. - 133с.

99. Шварев П. Прямая эмиссия условие устойчивого развития. // Финансовый бизнес. - 1997. - №7. - с.62-66.

100. ЮЗ.Шедевры мировой экономической мысли, А.Смит, Исследование о природе и причинах богатства народов. Петразаводск. "Петроком", 1993 Т.1, с.20.

101. Шкуро А. // Деньги и кредит. 1966. - №7. - с.42.

102. Юровицкий В.М. Принципы создания евразийского рублевого пространства на основе концепции международного рубля. // Финансы. 1995. -№2. - с.54-55.

103. Об.Ямпольский М.М. О законе денежного обращения. // Деньги и кредит. -1989. -№12. -с.30-33.

104. Яснопольский Л.Н. К вопросу об изучении порайонного распределения денежной массы. М., 1924.

105. J.M.Keynes. A Teatise of Money, vol.1, p.l, 3.

106. Schiller B.R. The macro economy today. New-Yore. McGRAW-Hill company, 1991, p.280-371.

107. The optimum quantity of money. Ch. 1 // Friedman Milton. The optimum quantity of money and other essays. Chicago, 1969.

108. Методика расчета денежной массы на территории региона (по счетам бухгалтерского учета)

109. Результаты расчетов денежных агрегатов предлагается оформить в виде таблицы.

110. Денежные агрегаты и их составляющие Исследуемый период1. МО (эмитированная)2. МО (региональная)-*> Текущие, расчетные и аналогичные им счета4. М1 = МО + строка 35. Вклады и депозиты граждан

111. Вклады и депозиты юридических лиц

112. Счета капитальных вложений8. М2 = Ml + строки 5, 6, 79. М2 ( региональная)

113. Государственные ценные бумагии. МЗ = М2 + строка 9

114. Наличная инвалюта в обращении

115. Средства в расчетах (валютные)14. МЗ*=МЗ + строки 12,13

116. Строка 1: МО (эмитированная).

117. Рассчитывается нарастающим итогом с 1961г. (после деноминации с 1997 года) как сальдо между кассовым приходом и расходом РКЦ и кредитных организаций.

118. Строка 2: МО (региональная).

119. Рассчитывается за вычетом миграции наличных денег, определяемой соответственно параграфом 2.3 диссертационной работы.

120. Строка 3: Текущие, расчетные и аналогичные им счета.1. Средства бюджета

121. Средства федерального бюджета

122. Пассивный остаток счета 40106 средства федерального бюджета, выделенные государственным предприятиям, организациям и учреждениям.

123. Пассивный остаток счета 40107 средства федерального бюджета, выделенные негосударственным предприятиям, организациям и учреждениям.

124. Пассивный остаток счета 40105 средства федерального бюджета.

125. Средства республиканских бюджетов

126. Пассивный остаток счета 40202 средства бюджетов субъектов РФ, выделенные государственным предприятиям, организациям и учреждениям.

127. Пассивный остаток счета 40203 средства бюджетов субъектов РФ, выделенные негосударственным предприятиям, организациям и учреждениям.1. Средства местных бюджетов

128. Пассивный остаток счета 40205 средства местных бюджетов, выделенные государственным предприятиям, организациям и учреждениям.

129. Пассивный остаток счета 40206 средства местных бюджетов, выделенные негосударственным предприятиям, организациям и учреждениям.

130. Счета государственных внебюджетных фондов1. Федерального подчинения

131. Пассивный остаток счетов 40301, 40302, 40303 прочие средства бюджетов.

132. Пассивный остаток счета 40401 пенсионный фонд РФ.

133. Пассивный остаток счета 40402 фонд социального страхования РФ.

134. Пассивный остаток счета 40404 территориальный фонд обязательного медицинского страхования РФ.

135. Пассивный остаток счета 40405 -государственный фонд занятости населения РФ.

136. Пассивный остаток счета 40406 фонд социальной поддержки населения

137. Пассивный остаток счета 40409 экологические фонды.

138. Республиканского подчинения

139. Пассивный остаток счета 40410 внебюджетные фонды субъектов РФ и местных органов власти.

140. Пассивный остаток счета 41301, 43001- депозиты, привлеченные средства внебюджетных фондов субъектов РФ и местных органов власти до востребования.

141. Государственные предприятия1. Федерального подчинения

142. Пассивный остаток счета первого порядка 405- счета предприятий, находящихся в государственной собственности.

143. Пассивный остаток счета 41401, 43101- депозиты, привлеченные средства финансовых органов, находящихся в федеральной собственности до востребования.

144. Пассивный остаток счета 41501, 43201- депозиты, привлеченные средства коммерческих предприятий и организаций, находящихся в федеральной собственности до востребования.

145. Пассивный остаток счета 41601, 43301- депозиты, привлеченные средства некоммерческих предприятий и организаций, находящихся в федеральной собственности до востребования.

146. Республиканского и местного подчинения

147. Пассивный остаток счета первого порядка 406- счета предприятий, находящихся в государственной собственности (кроме федеральной).

148. Пассивный остаток счета 4X101, 42801 депозиты, привлеченные средства финансовых, органов субъектов РФ и местных органов власти до востребования.

149. Пассивный остаток счета 41701, 43401 депозиты, привлеченные средства финансовых организаций, находящихся в государственной собственности до востребования.

150. Пассивный остаток счета 41801, 43501 депозиты, привлеченные средства коммерческих предприятий и организаций, находящихся в государственной собственности до востребования (кроме федеральной).

151. Пассивный остаток счета 41901, 43601 депозиты, привлеченные средства некоммерческих организаций, находящихся в государственной собственности до востребования (кроме федеральной).

152. Негосударственные предприятия

153. Пассивный остаток счета 40701 финансовые организации.

154. Пассивный остаток счета 40702 коммерческие предприятия и организации.

155. Пассивный остаток счета 42001, 43701 депозиты, привлеченные средства негосударственных финансовых организаций до востребования.

156. Пассивный остаток счета 42101, 43801 депозиты, привлеченные средства негосударственных коммерческих предприятий и организаций до востребования.1. Прочие организации

157. Пассивный остаток счета 40703 некоммерческие организации

158. Пассивный остаток счета 40801 организации банков

159. Пассивный остаток счетов 40901, 40902, 40903, 40904, 40905, 40906средства в расчетах.

160. Пассивный остаток счета 42201, 43901 депозиты, привлеченные средства негосударственных некоммерческих организаций до востребования.

161. Пассивный остаток счета 31502 депозиты и иные привлеченные средства банков на 1 день.1. Физические лица

162. Пассивный остаток счета 40802 физические лица-предприниматели Нерезиденты

163. Пассивный остаток счета 40803 физические лица - предприниматели

164. Пассивный остаток счетов 40804, 40805, 40806 юридические лица

165. Пассивный остаток счета 42501, 44001 депозиты, привлеченные средства юридических лиц-нерезидентов до востребования.

166. Депозиты для расчетов с использованием банковских карт

167. Государственные предприятия

168. Пассивный остаток счета 41108 депозиты финансовых органов субъектов РФ и местных органов власти для расчетов с использованием пластиковых карт.

169. Пассивный остаток счета 41308 депозиты внебюджетных фондов субъектов РФ и местных органов власти для расчетов с использованием пластиковых карт.

170. Пассивный остаток счета 41408 депозиты финансовых органов, находящихся в федеральной собственности для расчетов с использованием пластиковых карт.

171. Пассивный остаток счета 41508 депозиты коммерческих предприятий и организаций, находящихся в федеральной собственности для расчетов с использованием пластиковых карт.

172. Пассивный остаток счета 41608 депозиты некоммерческих предприятий и организаций, находящихся в федеральной собственности для расчетов с использованием пластиковых карт.

173. Пассивный остаток счета 41708 депозиты финансовых организаций, находящихся в государственной собственности для расчетов с использованием пластиковых карт.

174. Пассивный остаток счета 41808 депозиты коммерческих предприятий и организаций, находящихся в государственной собственности для расчетов с использованием пластиковых карт.

175. Пассивный остаток счета 41908 депозиты некоммерческих организаций, находящихся в государственной собственности для расчетов с использованием пластиковых карт.

176. Негосударственные предприятия

177. Пассивный остаток счета 42008 депозиты негосударственных финансовых организаций для расчетов с использованием пластиковых карт.

178. Пассивный остаток счета 42108 депозиты негосударственных коммерческих предприятий и организаций для расчетов с использованием пластиковых карт.

179. Пассивный остаток счета 42208 депозиты негосударственных некоммерческих организаций для расчетов с использованием пластиковых карт.1. Вклады граждан

180. Пассивный остаток счета 42308 -использованием банковских карт.депозиты физических лиц для расчетов с

181. Строка 5. Депозиты физических лиц.

182. Пассивный остаток счета 42302 -депозиты сроком до 30 дней.

183. Пассивный остаток счета 42303 депозиты сроком от 31 до 90 дней.

184. Пассивный остаток счета 42304 депозиты сроком от 91 до 180 дней.

185. Пассивный остаток счета 42305 депозиты сроком от 181 дня до 1 года.

186. Пассивный остаток счета 42306 депозиты сроком от 1 года до 3 лет.

187. Пассивный остаток счета 42307 депозиты сроком свыше 3 лет.

188. Пассивный остаток счета первого порядка 424 депозиты военнослужащих.

189. Пассивный остаток счета первого порядка 426 депозиты физических лиц-нерезидентов.

190. Пассивный остаток счета 42301 вклады граждан до востребования.

191. Строка 6. Вклады юридических лиц. Государственные предприятия

192. Пассивный остаток счета первого порядка 411 кроме 41101, 41108 и 428 кроме 42801 привлеченные средства, депозиты финансовых органов субъектов РФ и местных органов власти

193. Пассивный остаток счета первого порядка 413 кроме 41301, 41308 и 430 кроме 43001 привлеченные средства, депозиты внебюджетных фондов субъектов РФ и местных органов власти.

194. Пассивный остаток счета первого порядка 414 кроме 41401, 41408 и 431 кроме 43101 депозиты, привлеченные средства финансовых органов, находящихся в федеральной собственности.

195. Пассивный остаток счета первого порядка 415 кроме 41501, 41508 и 432 кроме 43201 привлеченные средства, депозиты коммерческих предприятий и организаций, находящихся в федеральной собственности.

196. Пассивный остаток счета первого порядка 416 кроме 41601, 41608 и 433 кроме 43301 привлеченные средства, депозиты некоммерческих предприятий и организаций, находящихся в федеральной собственности.

197. Пассивный остаток счета первого порядка 417 кроме 41701, 41708 и 434 кроме 43401 привлеченные средства, депозиты финансовых организаций, находящихся в государственной собственности.

198. Пассивный остаток счета первого порядка 418 кроме 41801, 41808 и 435 кроме 43501 привлеченные средства, депозиты коммерческих предприятий и организаций, находящихся в государственной собственности.

199. Пассивный остаток счета первого порядка 419 кроме 41901, 41908 и 436 кроме 43601 привлеченные средства, депозиты некоммерческих организаций, находящихся в государственной собственности.1. Коммерческие предприятия

200. Пассивный остаток счета первого порядка 420 кроме 42001, 42008 и 437 кроме 43701 привлеченные средства, депозиты негосударственных финансовых организаций.

201. Пассивный остаток счета первого порядка 421 кроме 42101, 42108 и 438 кроме 43801 привлеченные средства, депозиты негосударственных коммерческих предприятий и организаций.1. Прочие предприятия

202. Пассивный остаток счета первого порядка 422 кроме 42201, 42208 и 439 кроме 43901 привлеченные средства, депозиты негосударственных некоммерческих организаций.1. Нерезиденты

203. Пассивный остаток счетов первого порядка 425 кроме 42501 и 440 кроме 44001 депозиты и привлеченные средства юридических лиц-нерезидентов.

204. Строка 7. Счета капитальных вложений.

205. Пассивный остаток счета 40108 (за минусом актива счетов финансирования капитальных вложений за счет привлеченных средств Минфина РФ 40109) -средства финансирования капитальных вложений.

206. Строка 10. Государственные ценные бумаги.

207. Активный остаток счета первого порядка 501 долговые обязательства Российской Федерации (приобретенные нефинансовыми организациями).

208. Активный остаток счета 50201, 50202, 50203 долговые обязательства субъектов Российской Федерации и местных органов власти (приобретенные нефинансовыми организациями).

209. Строка 12. Наличная инвалюта в обращении.

210. Строка 13. Средства в расчетах.

211. Пассивный остаток счета 40909 невыплаченные переводы из-за границы.

212. Пассивный остаток счета 40910 невыплаченные переводы из-за границы нерезидентам.

213. Валютная часть текущих, расчетных счетов, вкладов.