Валютно-финансовая интеграция Республики Беларусь и Российской Федерации: тенденции и перспективы тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Петрукович, Наталья Геннадьевна

• Петрукович, Наталья Геннадьевна
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Петрукович, Наталья Геннадьевна

ВВЕДЕНИЕ.

1.ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОЙ ИНТЕГРАЦИИ.

1.1 .Валютно-финансовая интеграция: сущность, характерные особенности и формы проявления.

1.2.Механизм интеграционных процессов в сфере валютно-финансовых отношений.

1.3.Основные методологические подходы к проблеме валютно-финансовой интеграции.

2.СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ПРОБЛЕМЫ ИНТЕГРАЦИОННОГО ЕДИНЕНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ И РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.

2.1.Генезис монетарной интеграции Республики Беларусь и Российской Федерации.

2.2.Специфика современных реалий и особенностей белорусско-российских интеграционных взаимоотношений.

2.3.Проблемы валютно-финансовой интеграции Республики Беларусь и Российской Федерации.

3.КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ПО АКТИВИЗАЦИИ И УГЛУБЛЕНИЮ БЕЛОРУССКО-РОССИЙСКОЙ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОЙ ИНТЕГРАЦИИ.

3.1.Институциональная модель валютно-финансовой интеграции Республики Беларусь и Российской Федерации.

3.2.Основные направления формирования белорусско-российского валютно-финансового и платежного пространства.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Валютно-финансовая интеграция Республики Беларусь и Российской Федерации: тенденции и перспективы»

Качественный характер трансформаций, происходящих в последнее время на уровне мировой валютно-финансовой архитектуры и обусловленный нарастанием чрезмерной ее нестабильности, обострил уже давно назревшую необходимость усиления и расширения межгосударственного и межрегионального интеграционного сотрудничества в банковской, валютной и финансовой сферах. Неслучайно поэтому одним из ключевых вопросов современного развития Республики Беларусь и Российской Федерации, широко обсуждаемых как в научных и деловых кругах, в средствах массовой информации, так и на самом высоком официальном уровне, является их интеграционное сотрудничество с перспективой создания Союзного государства с единой денежно-кредитной и валютно-финансовой системой. Однако, получив развитие еще в начале 90-х гг. XX в., белорусско-российские интеграционные взаимоотношения сегодня не выглядят убедительно позитивными. Так, несмотря на то, что на государственном уровне принято огромное количество документов, призванных сопровождать данный процесс, вся история их развития выглядит преимущественно как бесконечная череда нереализованных договоренностей. В то же время, если еще недавно межгосударственное интеграционное взаимодействие носило ограниченный декларативный характер и находилось преимущественно в сфере «кредитного донорства» со стороны России, то в последние годы наблюдается положительный поворот в сторону налаживания реального их сотрудничества уже на уровне бизнес-структур. Как было установлено, противоречивость сложившейся ситуации обусловлена, прежде всего, недостаточной проработкой валютно-финансовых вопросов в теории и методологии развития интеграционного единения государств, а также неполным использованием уже имеющейся на сегодняшний день теоретической и практической базы.

Так, в результате многолетних дискуссионных обсуждений по проблемам валютно-финансовой интеграции сформировался значительный научно-теоретический потенциал. Различные ее аспекты находятся в центре внимания не только различных экономических учений, но и многих академических дисциплин. При этом, развиваясь преимущественно на фоне интеграционных процессов западноевропейских государств, данная проблематика наиболее полное развитие получила в трудах зарубежных ученых и практиков, таких как А. Але-сина, Р. Барро, Б. Баласса, Т. Байоми, Е. Джафарова, Ф. Джиаваззи, П. де Грова, Г. Грубела, А. Гульд, Дж. Инграма, П. Кенена, П. Кругмана, Р. Манделла, Р. МакКинона, М. Остфельда, М. Пагано, Э. Роуза, JI. Риччиа, Дж. Флеминга, Б. Эйхенгрина и других.

Свое отражение она нашла и в весьма авторитетной на сегодняшний день отечественной научной школе, которая представлена работами О. Буториной, Т. Валовой, Ю. Година, В. Долголева, С. Дробышевского, В. Евстегнеева, А. Захарова, JI. Красавиной, Ю. Константинова, С. Моисеева, А. Мурычева, Д. Полевого, С. Пупликова, А. Терещенко, С. Хисайнова, В. Чаплыгина, Г. Шагалова, Ю. Шишкова, Н. Шмелева и других.

В то же время, несмотря на столь широкое освещение, содержательное наполнение и уровень имеющихся теоретических разработок по проблемам ва-лютно-финансовой интеграции по-прежнему недостаточен и имеет фрагментарный характер. В частности, это проявляется в том, что на сегодняшний день не существует однозначного и адекватного методологического аппарата, нет комплексного устоявшегося определения ее сущности и форм проявления. Недостаточно исследованным остается и интеграционный механизм валютно-финансового единения, а также роль и значение в нем банковского сектора (и в частности центральных банков) интегрируемых государств.

Кроме того, проведенный анализ широкого спектра литературных источников показал, что вопросы становления и развития процессов белорусско-российской валютно-финансовой интеграции не только в зарубежной, но и в экономической литературе двух государств до сих пор так и не получили всестороннего и глубокого освещения. Как правило, проблемы, поднимаемые в данном диссертационном исследовании, рассматриваются лишь на уровне межправительственных заседаний, интервью отдельных официальных лиц либо в мелких незначительных публикациях, затрагивающих лишь отдельные их аспекты. Причем характерной особенностью большинства из них является чрезмерная политизация, конъюнктурный и спекулятивный характер, что не позволяет объективно и адекватно оценить исследуемые процессы. В то же время они крайне важны не только с точки зрения теории, но и особенно с точки зрения современных реалий экономического развития государств. Именно поэтому объективная необходимость всестороннего анализа белорусско-российских интеграционных взаимоотношений в денежно-кредитной и валютно-финансовой сфере, систематизация накопленного мирового опыта, практическая значимость теоретического и методологического обеспечения дальнейшего развития и углубления данных процессов определяют актуальность данного исследования и его направленность.

Целью диссертационной работы является комплексный анализ специфики, тенденций и проблем валютно-финансовой интеграции Республики Беларусь и Российской Федерации, концептуальное обоснование возможных путей ее активизации, а также разработка комплекса рекомендаций по дальнейшему углублению и развитию их согласованного валютно-финансового сотрудничества.

Необходимость достижения обозначенной цели объективно потребовала постановки и решения следующих логически взаимосвязанных задач:

• осуществить комплексный анализ сформировавшихся на сегодняшний день теоретических и методологических основ в исследовании процессов валютно-финансовой интеграции: терминологические особенности, виды и концепции исследуемого явления;

• обобщить мировой опыт интеграционного единения в сфере валютно-финансовых отношений, выявить характерные особенности и закономерности механизма их формирования и развития, установить и обосновать роль банковского сектора в данных процессах;

• исследовать эволюцию белорусско-российской валютно-финансовой интеграции, определить ее современное состояние и тенденции развития;

• выявить и проанализировать проблемы и практические затруднения, имеющие место в процессе единения банковских, валютных и финансовых систем Республики Беларусь и Российской Федерации;

• обосновать возможные направления- по активизации белорусско-российского интеграционного сотрудничества в сфере денежно-кредитных и валютно-финансовых отношений и разработать комплекс рекомендаций дальнейшего его углубления и развития.

Объектом исследования выступают банковские, валютные и финансовые системы Республики Беларусь и Российской Федерации.

Предметом исследования являются экономические отношения, формирующиеся как на национальном, так и на межгосударственном уровне в процессе становления и развития валютно-финансовой интеграции Республики Беларусь и Российской Федерации.

Теоретической базой диссертационного исследования послужили фундаментальные и прикладные концепции экономической науки, теории и положения банковского дела, финансов, международных экономических отношений, затрагивающие различные аспекты валютно-финансовой интеграции и представленные как в классических, так и в современных научных трудах зарубежных и отечественных (российских, белорусских) ученых, специалистов и аналитиков.

В целях обеспечения достоверности полученных результатов методология диссертационного исследования основана на широком спектре общенаучных методов и принципов познания: принципе объективности, системном и комплексном подходе к исследуемым явлениям, принципе сравнительного, ис-торико-экономического и экономико-статистического анализа и синтеза, приеме индукции и дедукции, аналогии и абстракции, а также моделировании, классификации, сопоставлении и обобщении.

Статистическую и фактологическую базу исследования составили двусторонние межгосударственные договора и соглашения Республики Беларусь и Российской Федерации, их национальные законодательные и нормативно-правовые акты, официальные материалы белорусских и российских министерств и ведомств, а также Национального Банка Республики Беларусь и Центрального Банка России, аналитические, информационные, статистические материалы соответствующих структур, экономических научно-исследовательских учреждений и периодической печати, научно-методическая литература, информационные ресурсы сети Интернет.

Область научного исследования соответствует п. 8.6, п. 8.9, п. 8.17, п. 8.18 паспорта специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит», а также п. 14, п. 23, п. 24 паспорта специальности 08.00.14 «Мировая экономика».

Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что в нем реализован комплексный подход к проблеме валютно-финансовой интеграции Республики Беларусь и Российской Федерации, основанный на системном анализе и обосновании концептуальных положений к активизации и углублению белорусско-российского интеграционного сотрудничества. В частности это выражается в следующих наиболее существенных результатах исследования, обладающих научной новизной и полученных автором лично:

• раскрыта сущность и предложена авторская трактовка валютно-финансовой интеграции как сложноорганизованной модели глубоких и устойчивых межгосударственных взаимоотношений, основанной на координации, гармонизации и унификации денежно-кредитной и валютно-финансовой политики, которая ведет к формированию единого валютно-финансового пространства, а в своей высшей стадии — валютного союза с единой денежной единицей и наднациональным механизмом регулирования межгосударственными валютно-финансовыми организациями (центрами);

• на основе анализа мирового опыта и обобщения экономических источников по исследуемой проблематике разработана и предложена авторская классификация процессов интеграционного взаимодействия государств в сфере валютно-финансовых отношений по ряду ключевых признаков (по территориально-географическому масштабу, по базисной валюте интеграции, по составу участников, по модели взаимодействия, по способу объединения, по соотношению движущих сил, по степени интегрирован-ности); представлена характеристика валютно-финансового механизма интеграционных процессов, определена специфика и особенности инструментов, используемых в мировой практике при различных формах интеграции; систематизированы научные взгляды и разработки зарубежных и отечественных экономистов на теорию оптимальных валютных зон, что позволило уточнить основные концептуальные подходы к ее обоснованию (традиционный, альтернативный, комплексный и прикладной) как методологической платформы к становлению и развитию процессов валютно-финансовой интеграции; определены особенности и приведена периодизация основных этапов эволюции белорусско-российской монетарной интеграции, выявлена специфика и дана качественная характеристика каждого из них; выявлены, проанализированы и систематизированы основные проблемы и внутренние противоречия, непосредственно влияющие на интенсивность наращивания белорусско-российских интеграционных взаимосвязей в сфере денежно-кредитных и валютно-финансовых отношений, что позволило определить направления для дальнейшего их развития и обосновать вывод о том, что центральным систематизирующим стержнем данных процессов должны выступить банковские системы двух государств и, прежде всего, их центральные банки; на основании сопоставления и критического анализа российского и белорусского видения проблемы интеграционного единения доказана необходимость централизованного наднационального управления монетарной политикой и денежно-кредитной эмиссией формируемого белорусско-российского валютного союза и сохранение российского рубля как базисной валюты интеграционного единения;

• разработаны концептуальные подходы к активизации процессов формирования единого белорусско-российского валютно-финансового и платежного пространства и повышению роли банков в данных процессах. Полученные автором научные результаты и выводы, отражающие актуальность и новизну диссертационного исследования, объективно обладают теоретической и практической значимостью. В своей совокупности они дополняют и развивают сложившуюся на сегодняшний день научно-теоретическую базу по вопросам валютно-финансового единения государств, а также углубляют методологические основы их исследования. Основные теоретико-методологические положения, полученные автором, сведены к конкретным практическим предложениям и рекомендациям, которые целесообразно использовать:

• государственным органам Республики Беларусь и Российской Федерации, а также их межгосударственным структурным образованиям в целях корректировки научных и практических подходов к реализации процессов белорусско-российской валютно-финансовой интеграции и выработки оптимальных механизмов по дальнейшей их активизации;

• научным, учебным и иным заинтересованным структурам (центрам) в целях дальнейших научных исследований и разработок по данной научной проблематике;

• в учебном процессе при разработке и преподавании таких дисциплин, как «Теория денег и кредита», «Банковские системы зарубежных стран», «Международные операции коммерческих банков» в целях повышения качества образовательного процесса, подготовки и переподготовки специалистов, аспирантов и студентов по специальностям «Финансы и кредит» и «Мировая экономика», а также в программах повышения профессиональной квалификации специалистов банковского сектора и финансовой сферы, работающих на уровне межгосударственных взаимосвязей. Апробация результатов исследования. Материалы диссертационного исследования использовались при разработке концептуальных подходов к государственному регулированию банковской системы Республики Беларусь в рамках НИР «Теоретико-методологические основы формирования и устойчивого развития национальной банковской системы» (Республика Беларусь), что подтверждается соответствующими документами.

Основные результаты, полученные автором в ходе проведенного диссертационного исследования, обсуждались и получили одобрение в ряде международных научных и научно-практических конференций и семинарах, в частности на 2-й и 3-й международной научно практической конференции «Устойчивое развитие экономики: состояние, проблемы, перспективы» (Республика Беларусь, г. Пинск, 2008 и 2009 гг.); 1-й международной научной конференции «Роль финансово-кредитной системы в реализации приоритетных задач развития экономики» (г. Санкт-Петербург, 2008 г.); международном научном семинаре «Actual problems of financial markets' development» (г. Санкт-Петербург, 2008 г.).

Ряд теоретико-методологических положений и разработок использовались автором в процессе проведения учебных (семинарских) занятий по курсу «Банковское дело» в Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов.

Отдельные выводы и положения нашли свое отражение в 7 научных публикациях общим объемом 12,4 п. л., личный вклад автора в которых составляет 4,7 п. л.

Структура диссертационного исследования, обусловленная его логикой, а также поставленными целью и задачами, состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Весь материал иллюстрирован таблицами и рисунками.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Петрукович, Наталья Геннадьевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На сегодняшний день очевидно, что в условиях нарастающей турбулентности мировой валютно-финансовой системы экономическое положение и дальнейшее развитие как Республики Беларусь, так и Российской Федерации во многом будет определяться тем, как сложатся их интеграционные взаимоотношения, и прежде всего, в сфере денежно-кредитных и валютно-финансовых отношений. Именно поэтому в данной работе представлен комплексный анализ специфики, тенденций и проблем валютно-финансовой интеграции Республики Беларусь и Российской Федерации и произведена попытка концептуального обоснования возможных путей ее активизации. Как результат - это позволило сделать ряд весьма важных как с точки зрения теории, так и с точки зрения практики выводов, положений и рекомендаций.

Прежде всего, проведенное исследование свидетельствует, что, несмотря на достаточно широкое освещение исследуемой проблематики, некой целостной и общепризнанной ее теории так и не сложилось. Напротив, ввиду высокой" сложности и многоаспектности объекта исследования можно говорить лишь о существовании различных теоретических концепций, научных взглядов и разработок в рамках различных частных теорий и глобальных школ. Вместе с тем их детальный анализ, оценка и систематизация позволили уточнить концептуальные подходы к исследуемой проблематике, выделив традиционный, альтернативный, комплексный и прикладной подходы. В своей совокупности, сохраняя весьма определенное единство, они формируют так называемую «собирательную» теорию оптимальных валютных зон, которая и является на сегодняшний день методологической основой становления и развития процессов интеграционного единения в сфере денежно-кредитных и валютно-финансовых отношений.

Выделение и критический анализ характерных особенностей валютно-финансовой интеграции позволил раскрыть ее сущность и установить, что она представляет собой сложноорганизованную модель глубоких и устойчивых межгосударственных взаимоотношений, основанную на координации, гармонизации и унификации денежно-кредитной и валютно-финансовой политики, которая ведет к формированию единого валютно-финансового пространства, а в своей высшей стадии — валютного союза с единой денежной единицей и наднациональным механизмом регулирования межгосударственными валютно-финансовыми организациями (центрами).

Однако на практике содержательная сторона конкретных ее ситуационных моделей имеет свою весьма существенную специфику. Поэтому на основе системного анализа и обобщения мирового опыта, была разработана авторская классификация всего многообразия ее проявления, а также выделены основные глубинные связи, закономерности и специфика валютно-финансовой интеграции, позволившие формализовать механизм ее становления и развития.

При этом было установлено, что его становление и развитие осуществляется в трехмерном измерении - банковском, валютном и финансовом, каждое из которых имеет свою специфику, особенности и формы проявления. Однако подлинная их реализация находиться в сложной системе функционирования и регулирования валютных и финансовых рынков со стороны монетарных властей интегрируемых стран. Поэтому в работе обосновывается и доказывается, что ключевым звеном данных процессов выступают банковские системы интегрируемых стран и в частности их центральные банки, так как именно они не только придают им поступательное движение, но и, шаг за шагом видоизменяя и варьируя поле возможных взаимодействий, сами вынуждено или целенаправленно вовлекаются в интеграционные процессы и выступают уже не только в качестве регулятора и координатора, но и объекта сращивания.

Именно данный факт изначально недооценивался в рамках белорусско-российской валютно-финансовой интеграции. Поэтому в совокупности с комплексом общеэкономических и специфических (технических) проблем это привело к тому, что на сегодняшний день уровень реально достигнутых результатов белорусско-российского интеграционного единения в корне не соответствует подписанным межгосударственным договорам и соглашениям. Более того, все предпринимаемые меры по ее развитию и углублению носят характер точечных шагов, которые не только по степени, но и по глубине их реализации в двух государствах различны и ориентированы преимущественно на интеграцию с внешним миром, нежели между собой. В результате слабая степень взаимодействия и относительная закрытость по отношению друг к другу белорусских и российских банковских и валютно-финансовых рынков не позволяет активно использовать их возможности на уровне, адекватном потребностям интеграционного развития двух государств.

Однако проведенный в ходе диссертационного исследования ретроспективный анализ валютно-финансовых интеграционных взаимоотношений Республики Беларусь и Российской Федерации, позволил не только проследить их динамику, оценить качественную природу их развития, но и разработать и обосновать концептуальные подходы по их активизации.

В частности установлено, что целостность и устойчивость белорусско-российской модели валютно-финансовой интеграции будет в значительной мере определяться оптимальностью ее институциональной организации. Поэтому на основе критического анализа возможных ее вариантов, представленных как накопленным мировым опытом, так и экономической мыслью, а также сопоставления белорусского и российского видения проблемы интеграционного единения обосновывается и доказывается, что только создание органа централизованного наднационального управления монетарной политикой и денежно-кредитной эмиссией (Союзного центрального банка) и сохранение российского рубля как базисной валюты интеграционного единения, позволит более осторожно и с учетом экономической безопасности модернизировать банковские и в целом экономические системы интегрируемых государств, обеспечив их долгосрочную стабильность. Однако в условиях нынешней ослабленности двух государств в результате нарастания кризисных явлений, как на национальном, так и на мировом уровне, данную модель предлагается рассматривать как долгосрочный стратегический ориентир.

На ближайшую же перспективу более целесообразным представляется не создание валютного союза и переход на единую валюту, а планомерное продвижение к формированию и развитию единого валютно-финансового пространства, в рамках которого будут заложены базисные механизмы интеграционного взаимодействия двух государств, основанные на системе согласованных правил и принципов их функционирования. При этом особо подчеркивается необходимость активации межбанковского сотрудничества Республики Беларусь и Российской Федерации, направленного на комплексную реализацию разработанных в ходе диссертационного исследования концептуальных положений и рекомендаций по активизации и углублению их интеграционного единения по всем сегментам денежно-кредитных и валютно-финансовых отношений.

В целом же, подводя черту под проведенным исследованием, следует отметить, что ввиду многогранности и масштабности процессов валютно-финансовой интеграции Республики Беларусь и Российской Федерации не все аспекты получили одинаково полное и всестороннее рассмотрение. Поэтому представленный авторский подход к данной проблематике не претендует быть безупречным и, безусловно, требует дальнейшей проработки и конкретизации. В связи с этим автор выражает надежду на то, что развиваемые в представленном диссертационном исследовании положения внесут весомый вклад как в дальнейшее развитие общетеоретических и методологических основ по проблемам валютно-финансового интеграции, так и в формирование оптимальных механизмов по дальнейшему развитию белорусско-российских интеграционных взаимоотношений и полноценному формированию Союзного государства.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Петрукович, Наталья Геннадьевна, 2010 год

1. Декларация о дальнейшем единении России и Беларуси от 25.12.1998 г. Электронный ресурс. // Информационно-аналитический портал Союзного государства. Режим доступа: http://www.soyuz.by/ru/7guicN10445

2. О валютном регулировании и валютном контроле: Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЭ (в ред. от 22.07.2008 г.) Электронный ресурс. // Консуль-тантПлюс. — Режим доступа: http://www.consultant.ru/popular/currency

3. О дружбе, добрососедстве и сотрудничестве: Договор между Республикой Беларусь и Российской Федерацией от 21.02.1995 г. Электронный ресурс. // Информационно-аналитический портал Союзного государства. Режим доступа: http://www.soyuz.by/ru/? guid=l 0264

4. О мерах по обеспечению взаимной конвертируемости и стабилизации курсов российского и белорусского рубля: Соглашение между Правительством России, Банком России и Правительством Республики Беларусь, Национальным Банком

5. Республики Беларусь от 06.01. 1995 г. Электронный ресурс. // Банк законов. Законодательство Республики Беларусь. — Режим доступа: http://www.banlczakonov.com/inter/razdel95/timel/lavz0065.htm

6. Режим доступа: http://souvzinfo.ru/ru/economics/economydocuments/index.php?id4-37&usage4=2

7. О равных правах граждан: Договор между Российской Федерацией и Республикой Беларусь от 25.12.1998 г. // Бюллетень международных договоров. 2000. -№2.-С. 51-53.

8. О реализации положений Договора о создании Союзного государства: Программа действий Российской Федерации и Республики Беларусь от 8.11.1999 г. // Бюллетень международных договоров. 2000. - № 3. - С.73-86.

9. О содействии развитию экспорта товаров (работ, услуг): Указ Президента Республики Беларусь № 534 от 25.08.2006 г. (в ред. от 21.08.2009 г. № 431) // Национальный реестр правовых актов. 2006. - № 1/7870.

10. О создании равных условий субъектам хозяйствования: Соглашение между Российской Федерацией и Республикой Беларусь от 25.12.1998 г. // Бюллетень международных договоров. 1999. - № 4. - С. 57 - 61.

11. О создании Союзного государства: Договор между Российской Федерацией и Республикой Беларусь от 8.12.1999 г. // Бюллетень международных договоров.- 2000. № 3. - С.54-73.

12. О создании таможенного союза: Соглашение между Российской Федерацией и

13. Республикой Беларусь от 06.01.1995 г. // Банк законов. Законодательство Республики Беларусь Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.bankzakonov.com

14. О Союзе Беларуси и России: Договор между Российской Федерацией и Республикой Беларусь от 2.04.1997 г. // Бюллетень международных договоров. 1997.- № 9. С. 66-70.

15. О Центральном Банке Российской Федерации: Федеральный закон № 86-ФЗ от 10.07. 2002 г. (в ред. от 25.11.2009 № 218-ФЗ) Электронный ресурс. // Консуль-тантПлюс. Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=:doc;base=law;n::=94168

16. Об образовании Сообщества России и Беларуси: Договор между Российской Федерацией и Республикой Беларусь от 2.04.1996 г. // Бюллетень международных договоров. 1996. - № 12. - С. 36.

17. Устав Союза Беларуси и России от 23.05.1997 г. // Бюллетень международных договоров. 1997. - № 9. - С. 68 - 72.

18. Абалкина, А. Перспективы создания регионального рынка банковских услуг в ЕврАзЭС / А. Абалкина // Банковское дело. 2008. - №2. - С. 36-41.

19. Абалкина, А. Финансовая интеграция как средство защиты внутренних рынков: опыт Восточной Азии / А. Абалкина // Финансы и кредит. 2007. - № 42(282).- С. 68-74.

20. Алымов, Ю. Направления интеграции денежных и валютных рынков государств-участников ЕврАзЭС / Ю. Алымов // Банковский вестник. 2007. — №22.-С. 4-11.

21. Ануреев С. В. Платежные системы и их развитие в России / С. В. Ануреев. М.: Финансы и статистика, 2004. - 287с.

22. Байдукова, Н. В. Платежная система: методология и организация / Н. В. Байдукова. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2006. - 243с.

23. Блауг, М. Методология экономической науки, или как экономисты объясняют: пер. с англ. / Ред. В. С. Автономов. М.: НП «Журнал Вопросы экономики», 2004.-416с.

24. Бляхман, JI. С. Структурные реформы и экономическая интеграция: опыт и проблемы СНГ / Л. С. Бляхман. СПб: Изд-во СПбГУ, 1996. - 294с.

25. Бойченко, А. А. Региональная интеграция в условиях глобализации мирового хозяйства: автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.14 / А. А. Бойченко; МГУ им. М. В. Ломоносова. М., 2007. - 26с.

26. Борко, Ю. А. Европейский Союз пришествие единой валюты / Ю. А. Борко // Год планеты. Политика, экономика, бизнес, банки, образование. Вып. 1999 г. -М., 1999.-С. 508-514.

27. Бородин, П. П. Союзное государство Белоруссии и России / П. П. Бородин // Международная жизнь. 2006. - № 1-2. - С. 37-44.

28. Буздалин, А. В. Банковская интеграция в СНГ / А. В. Буздалин // Бизнес и банки. 2006. - № 30 (816). - С. 3-8.

29. Буторина, О. Международная валютная система / О. Буторина // Россия в глобальной политике. 2003. - Т. 1. № 4. - С.72-86.

30. Буторина, О. Понятие региональной интеграции: новые подходы / О. Буторина // Космополис. 2005. - № 3 (13). - С. 136-145.

31. Буторина, О. Закономерности валютно-финансовой интеграции: мировой опыт и СНГ / О. В. Буторина // Деньги и кредит. 2005. - № 8. - С. 42-50.

32. Валиуллин, К. Ретроспективный анализ генезиса валютных зон / К. Валиуллин // Вопросы экономики. 2008. - № 11. - С. 136-149.

33. Валовая, Т. Д. Европейская валютная система / Т. Д. Валовая. — М.: Финансы и статистика, 1986. 136с.

34. Власкин, Ю. Валютная интеграция Беларуси и России: проблемы и достижения / Ю. Власкин // Банковский вестник. 2000. - № 6. - С. 19-22.

35. Гейвандов, Я. А. Денежно-кредитная интеграция государств с переходной экономикой (опыт сотрудничества на постсоветском пространстве) / Я. А. Гейвандов. -М.: РФБС.РУ, 2008 126с.

36. Гершанович, Е. А. Станет ли конвертируемый рубль международной валютой? / Е. А. Гершанович // Информационно-аналитический бюллетень ЦПГИ ИЭ РАН. 2007. - № 4. - С. 29-47.

37. Годин, Ю. Ф. Россия и Белоруссия на пути к единению. Проблемы экономической безопасности союзного государства / Ю. Ф. Годин. М.: Международные отношения, 2001. - 304с.

38. Годовой отчет Банка России за 2008 год / Центральный банк Российской Федерации. — М.: ЗАО «Агентство экономической информации «ПРАЙМ-ТАСС», 2009. 269с.

39. Годовой отчет Национального банка Республики Беларусь за 2008 год / Национальный банк Республики Беларусь. М., 2009. - 113с.

40. Головнин, М. Ю. Перспективы совместного развития инфраструктуры фондовых рынков в странах ЕврАзЭС / М. Ю. Головнин // Евразийская экономическая интеграция. 2009. - № 1. - С. 41-48.

41. Головнин, М. Ю. Модели и перспективы валютной интеграции на постсоветском пространстве / М. Ю. Головнин // Информационно-аналитический бюллетень ЦПИ ИМЭПИ РАН. 2005. - № 1. - С. 5-16.

42. Головнин, М. Ю. Проблемы и перспективы интеграционной группировки ЕврАзЭС / М. Ю. Головнин // Евразийская экономическая интеграция. 2008. -№ 1. - С.27-44.

43. Гусев, К. Н. О рубле, долларе и перспективах российской экономики (обзор круглого стола в Институте Европы РАН) / К. Н. Гусев // Банковское дело. -2008.-№7.-с. 8-13.

44. Густов, В. А. Россия — СНГ: Путь интеграции тернист, но заманчив / В. А. Густов, В. X. Манько. М., 2002. - 220с.

45. Додонов, В. Ю. Политика соседства в СНГ: приоритеты, направления, механизмы реализации / В. Ю. Додонов // Россия и современный мир. 2008. - № 2 (59).-С. 131-143.

46. Долголев, В. Б. Закономерности экономической интеграции / В. Б. Долголев. — Мн.: Армита, 2000. 276с.

47. Домбровски, М. Причины распада рублевой зоны / М. Домбровски; пер. с англ. И. Синициной, А. Рогинко. Варшава: CASE, 1995. - 27с.

48. Дробышевский, С. М. Проблемы создания единой валютной зоны в странах СНГ / С. М. Дробышевский, Д. И. Полевой М.: ИЭПП, 2004. - 102с.

49. Дробышевский, С. М. Финансовые аспекты валютной интеграции на территории СНГ / С. М. Дробышевский, Д. И. Полевой. М.: ИЭПП, 2007. - 152с.

50. Евменов, А. Д. Институциональные и инфраструктурные аспекты развития процесса территориальной интеграции / А. Д. Евменов, И. П. Фирова, Т. М. Редькина; СПбГУЭФ. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2002. - 174с.

51. Евстигнеев, В. Р. Валютно-финансовая интеграция в ЕС и СНГ: сравнительно семантический анализ / В.Р.Евстигнеев; Рос. акад. наук, Ин-т мировой экономики и междунар. отношений. М.: Наука, 1997. - 271с.

52. Единая европейская валюта (евро): механизм образования и функционирования / В.И. Колсников и др.. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999. - 54с.

53. Еремеев, И. Возможности применения российской валюты в платежно-расчетных взаимоотношениях стран СНГ / И. Еремеев // Общество и экономика. 2003. - №2. - С. 129-139.

54. Ершов, М. В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире: кризисный опыт конца 90-х годов / М. В. Ершов. М.: Экономика, 2000. - 319с.

55. Заико, JI. Беларусь: дорога в будущее / JI. Заико, Я. Романчук. Мн., 2005. -472с.

56. Затулин, К.Ф. Союзное государство на постсоветском пространстве / К.Ф. Затулин Электронный ресурс. // Содружество. — 2001. № 6 (39). - Режим доступа: httpj/^isjigTu/stat^^

57. Захаров, А. В. О концепции единого валютного пространства СНГ / А. В.

58. Захаров. М.: ЗАО «Юридический Дом «Юстицинформ», 2002. - 144с.

59. Зубченко, JI. А. Нобелевские лауреаты о будущем мировой экономики и международной роли евро / JI. А. Зубченко // Банки: мировой опыт. — 2002. — № 1.- С. 1-5.

60. Иванькова, Т. П. Банки в системе платежей и расчетов в Российской Федерации / Т. П. Иванькова. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2007. - 111с.

61. Иншакова, Е. И. Механизм межрегиональной экономической интеграции в СНГ / Е. И. Иншакова // Вестник ВГУ. Серия «Экономика и Управление». 2004. -№ 2. - С. 49-54.

62. Исингирин, Н. Проблемы интеграции в СНГ / Н. Исингирин. Алматы: Атаму-ра, 1998.-216 с.

63. Каллаур, П. Монетарная интеграция Беларуси и России: ретроспективный анализ / П. Каллаур // Банковский вестник. 2001. - № 7. - С. 2-9.

64. Клепач, А. Макроэкономические последствия валютного союза Беларуси и России / А. Клепач, Г. Вардеванян, О. Осипова, М. Петроневич, Г. Шагалов // ЭКОВЕСТ. 2004. - № 4, 2. - С. 259-296.

65. Климин, И. И. Беларусь и Россия: трудный путь к воссоединению / И. И. Климин; ред.: А. В.Воронцов; Центр ист. и гуманитар, исслед. "Клио". СПб., 2001.-419с.

66. Кодзасова, А. А. Возможные сценарии развития валютно-финансовой интеграции в странах СНГ / А. А. Кодзасова // Финансы и кредит. 2007. - № 31 (271). -С. 17-22.

67. Колесников, С. Валютное регулирование в условиях экономической интеграции / С. Колесников. Мн.: ИООО «Право и экономика», 2006. - 265с.

68. Колупаев, В. А. Международные валютные отношения. Интеграция Беларуси в мировую валютную систему / В. А. Колупаев, В. В. Медведева. Мн.: ОДО «Равноденствие», 2003. - 180с.

69. Коротченя, И. Экономический союз суверенных государств: стратегия и тактика становления / И. Коротченя. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1995. - 127с.

70. Косикова, JI. Отношения России со странами СНГ: новая ситуация и необходимость адекватного стратегического реагирования / JL Косикова // Российский экономический журнал. 2007. - № 9-10. - С.49-61.

71. Косикова, JI. С. Пока есть название, но не государство / JI. С. Косикова Электронный ресурс. // НГ Дипкурьер. - 2006. - 13 марта. - С. 12.

72. Кохно, П. А. Союзное государство: Военно-промышленная интеграция России и Беларуси. / П. А. Кохно, А. Л. Костин. М.: Гелиос АРВ, 2003. - 463с.

73. Кругман, П. Р. Международная экономика: теория и политика / П. Р. Кругман, М. Обстфельд. М.: Экономический факультет МГУ, ЮНИТИ, 1997. - 799с.

74. Курочкин, Д. Н. Евро новая валюта для Старого Света: проблемы становления и перспективы развития Европейского экономического и валютного союза. -Мн.: Европ. гуманитар, ун-т, 2000. -270с.

75. Курьянов, А. М. О валютно-финансовой интеграции / А. М. Курьянов, В. Г. Чаплыгин // Финансы. 2006. - № 12. - С. 65-66.

76. Либман, А. Общее пространство движения капитала и интеграция на постсоветском пространстве / А. Либман, Б. Хейфец // Общество и экономика. 2008. - № 1.-С. 150-165.

77. Лузгина, А. Экономика Беларуси в условиях валютной интеграции / А. Лузгина // Банковский вестник. 2003. - июнь. - С. 51-56.

78. Любский, И. М. Пути развития валютного сотрудничества в ЕврАзЭС / И. М. Любский, М. С. Любский // Информационно-аналитический бюллетень ЦПГИ

79. ИЭ РАН. 2006. - №4. - С. 57-68.

80. Мазанов, Г. Международные расчеты стран-членов СЭВ / Г. Мазанов. М.: Изд-во «Финансы», 1970. - 112с.

81. Мазуренко, В. И. Валютно-финансовые факторы экономической глобализации / В. И. Мазуренко // Философия хозяйства. Альманах центра общественных наук и экономического факультета МГУ им. Ломоносова. — 2005. — № 4-5. С. 278.

82. Макроэкономические последствия валютного союза Беларуси и России / А. Клепач и др. // ЭКОВЕСТ. 2004. - №4. - С. 259-296.

83. Малинина, Е. В. Роль формирования единого валютного пространства на территории СНГ / Е. В. Малинина // Финансы и кредит. 2009. - №6(342). - С. 66-69.

84. Мальсагова, Р. Г. Объективные возможности валютной интеграции на пространстве СНГ / Р. Г. Мальсагова // Финансы и кредит. 2006. - №26 (230). — С. 26-36.

85. Медведев, В. Национальная валютная система в условиях смены интеграционных моделей / В. Медведев, С. Пупликов // Финансы, учет, аудит. 2007. - № 4. -С. 23-26.

86. Международная экономическая интеграция / под ред. Н. Н. Ливенцева. М.: Экономиста, 2006. — 430с.

87. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / под ред. Л. Н. Красавиной. — 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2001. -608с.

88. Международные валютно-финансовые отношения / под ред. С. Р. Моисеева. — М.: Дело и сервис, 2003. 576с.

89. Мировая валютная система и проблемы конвертируемости рубля / Рос. академия наук, Ин-т Европы; научн. ред. Н. П. Шмелев. М.: Международные отношения, 2006. — 328с.

90. Мировая экономика. Глобальные тенденции за 100 лет / под ред. гл.-корр. РАН И.С. Королева. — М.: Экономиста, 2003.

91. Моисеев, С. Р. Дискреционная денежно-кредитная политика против долларизации / С. Р. Моисеев // Финансы и кредит. 2002. - № 20. - С. 38-49.

92. Моисеев, С. Р. Интеграция в СНГ: подход оптимальных валютных зон / С. Р. Моисеев // Банки и бизнес. 2005. - № 15 (751). - С. 7-8.

93. Моисеев, С. Рубль как резервная валюта / С. Моисеев // Вопросы экономики. — 2008.- №9.-С. 4-21.

94. Мороз, А. Белорусско-российская интеграция: все дело в методе / А. Мороз // Белорусская думка. 2008. - №4 - С. 78-84.

95. Мурычев, В. В., Константинов, Ю. А. Интеграция СНГ новое качество развития / В. В. Мурычев, Ю. А. Константинов // Банковское дело. - 2006. - № 2, 3, 4, 5.

96. Наговицын, А. Г. Метаморфозы российского рубля / А. Г. Наговицын // Финансовый бизнес. 2008. - ноябрь-декабрь. - С. 11-13.

97. Никитина, Т. В. Опыт финансовой интеграции в ЕС // Российско-европейские торгово-экономические отношения в эпоху глобализации: сб. науч. статей / под ред. И. А. Максимцева, А. И. Евдокимова, М. Ю. Свитковой. СПб, 2005. - С. 152-158.

98. Новожилова, Е. Лукашенко предложил Москве схему: «Сначала стулья, потом деньги» / Е. Новожилова Электронный ресурс. // Белорусские новости. 2007. - 12 апреля. — Режим доступа: http://navinY.by/rubrics/fmance/2007/04/12/ic articles 114 150480

99. Одлинг-СМИ, Дж. Валютный союз Беларуси и России: точка зрения МВФ / Дж. Одлинг-СМИ // Банковский вестник. 2003. - декабрь. - С. 16-18.

100. Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2009 год Электронный ресурс. // Национальный банк Республики Беларусь. Режим доступа: http://www.nbrb.by/publications/ondkp/2009/ondkp-2009.pdf

101. Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2010год Электронный ресурс. // Национальный банк Республики Беларусь. — Режим доступа: http://www.nbrb.by/publications/ondkp/2010/ondkp-2010.pdf

102. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов / Центральный банк Российской Федерации. М., 2008. - 41 с.

103. Паньков, B.C. Интеграция и дезинтеграция на постсоветском пространстве / В. С. Паньков // Мир перемен. 2007. -№ 3. - С. 128-142.

104. Петрович, А. Принципы построения платежных систем союза Беларуси и России / А. Петрович // Вестник ассоциации белорусских банков. 2005. — №15. с. 17-24.

105. Пищик, И. Платежная система в условиях интеграции / И. Пищик // Банковское дело. 2002. - № 13 (198). - С. 21-25.

106. Платежный баланс Республики Беларусь с Российской Федерацией за 2007 год Электронный ресурс. // Национальный Банк Республики Беларусь. Режим доступа:http://www.nbrb.by/statistics/BalPayBelRus/Comment/BalPaYBelRus2007.pdf

107. Пупликов, С. Методологические аспекты интеграции валютных систем Беларуси и России / С. Пупликов // Финансы. Учет. Аудит. 2006. - июнь. - С. 17-19.

108. Розинский, И. Иностранные банки в странах-партнерах России по СНГ / И. Розинский // Российский экономический журнал. 2008. - №3-4. - С. 27-35.

109. Рубль на постсоветском пространстве // Доклады Института Европы РАН. М.: Огни, 2005. - № 152. - С. 16-17.

110. Рябов, Б. Проблема единой валюты в союзе России и Беларуси / Б. Рябов // Проблемы современной экономики. 2004. - №3 - С. 228-231.

111. Селиванова, И. Экономическая интеграция России и Беларуси и ее влияние на развитие народного хозяйства Беларуси / И. Селиванова // Белоруссия и Россия: общества и государства. М.: Из-во «Права человека», 1998. - С. 316-338.

112. Слипченко, М. Н. Формирование валютного союза стран СНГ в условиях трансформации мировой валютной системы: автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.10 / М. Н. Слипченко; Волгоградский государственный университет. -Волгоград, 2006. 23с.

113. Сорос, Дж. Открытое общество. Реформируя глобальный капитализм / Дж. Сорос; пер. с англ. М.: Некоммерческий фонд "Поддержки Культуры, Образования и Новых Информационных Технологий", 2001. - 458с.

114. Стародубцева, Е.Б. Развитие банковской системы в условиях глобализации экономики / Е. Б. Стародубцева // Финансы и кредит. 2008. - №39 (327). - С. 19-21.

115. Стеценко, И. П. Методологические основы формирования и развития интеграционных процессов Европейского Союза: автореф. дис. д-ра экон. наук: 08.00.01 / И. П. Стеценко; СПбГУЭФ. СПб., 2006. - 35 с.

116. Степин, В. С. Философия науки. Общие проблемы / В. С. Степин. М., 2007. -384с.

117. Суздальцев, А. Проблемы появления единой валюты союзного государства Электронный ресурс. 2008. - Режим доступа: http://www.politoboz.com/node/485

118. Суздальцев, А. Проблемы российско-белорусской экономической интеграции в рамках Союзного государства России и Беларуси / А. Суздальцев Электронный ресурс. // Безопасность Евразии. 2007. - № 3. - Режим доступа: http.7/www.politoboz.com/node/252

119. Тарасов, В. О возможной степени автономности банковских систем Беларуси и

120. России при переходе к единой валюте / В. Тарасов // Вестник Ассоциации белорусских банков. 2002. - № 14-15. - С. 38-41.

121. Теоретико-методологические основы формирования и устойчивого развития национальной банковской системы / К. К. Шебеко и др.; под общ. ред. К. К. Шебеко. Мн.: Право и экономика, 2008. - 149с.

122. Терещенко, А. Методика оценки готовности союзного государства к введению единой валюты / А. Терещенко // Банковский вестник. 2002. - № 25 (210). - С. 5-13.

123. Уоллес, JI. Опережая время / JT. Уоллес // Финансы & развитие. -20 06. -сентябрь. С.4-7.

124. Ушкалова, Д. И. Проблемы и перспективы экономической интеграции России и Белоруссии: автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.14 / Д. И. Ушкалова; Центр проблем глобализации и интеграции Института экономики РАН. М.,2008.-23с.

125. Федосов, В. А. Интеграционные процессы и перспективы развития бюджетных систем России и Беларуси: автореф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.10 / В. А.Федосов; С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов. СПб.: Инфо-да, 2006. -22с.

126. Федосов, В. А. Предпосылки и преимущества социально-экономической интеграции России и Беларуси / В. А. Федосов // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. 2006. - № 2. - С. 58-69.

127. Филькевич, И. А. Приоритеты экономического сотрудничества в рамках Союзного государства России и Беларуси: автореф. дис. д-ра экон. наук: 08.00.14 / И. А. Филькевич; Финансовая академия при Правительстве РФ. М.,2009. 40с.

128. Финансовая стабильность Республики Беларусь 2007 / Национальный банк Республики Беларусь. М., 2008. - 66с.

129. Финансовая стабильность Республики Беларусь 2008 / Национальный банк Республики Беларусь. М., 2009. - 79с.

130. Фонтейн, В. ЕС: от валютного союза к финансовому / В. Фонтейн // Финансы &развитие. 2006. - июнь. — С. 48-50.

131. Фридман, А. А. Замещение валют в России / А. А. Фридман, А. Д. Вербецкий // Российская программа экономических исследований. Научный доклад №01/05. -2001.-С. 5-41.

132. Фридман, М. Количественная теория денег: пер. с англ. / М. Фридман. М., 1996.- 131с.

133. Хисайнов, С. Д. Перспективы валютно-финансовой интеграции стран СНГ / С. Д. Хисайнов. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2003. - 283с.

134. Хисайнов, С. Д. Развитие валютно-финансовой интеграции стран СНГ: авто-реф. дис. д-ра экон. наук: 08.00.10 / С. Д. Хисайнов; СПбГУЭФ. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2003.-50с.

135. Хомякова, Л. И. Единая платежная система стран Европейского союза / Л. И. Хомякова. М., 2006. - 138с.

136. Хрол, В. Связи регионов локомотив интеграции / В. Хрол // Российская Федерация сегодня. - 2008. - № 13. - С. 22-25.

137. Чаплыгин, В. Г. Единый Центральный банк или общесоюзная резервная система: кто будет управлять российско-белорусским валютным объединением // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. 2003. -№3.-С. 37-51.

138. Чаплыгин, В. Г. Международная валютная интеграция: опыт, проблемы, перспективы / В. Г.Чаплыгин; Балт. ин-т экономики и финансов (БИЭФ). Калининград: Изд-во БИЭФ., 2005. - 146с.

139. Чаплыгин, В. Г. Теория и методология формирования валютных объединений / В. Г. Чаплыгин. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2003. - 193с.

140. Чаплыгин, В. Г. Фискально-монетарная координация в ассиметричном кредит-но-валютном объединении / В. Г. Чаплыгин // Банковский вестник. 2003.март. — С. 50-53.

141. Шагалов, Г. Проблемы валютно-финансовой интеграции государств СНГ / Г. Шагалов // Общество и экономика. 2004. - № 10. — С. 117-135.

142. Шапран, В. Глобализация требует единой валюты / В. Шапран // Валютный спекулянт. 2003. - декабрь. - С. 50-53.

143. Шевко, А. В экономике встречными курсами / А. Шевко // Экономика Беларуси. - 2008. - № 3. - С.88-93.

144. Шевцов, A. JI. Создание единого экономического пространства на территории России и Беларуси / А. Л. Шевцов // КОРИНФ. 2005. - № 12. - С. 9-13.

145. Шевцов, А. Опыт сотрудничества России и Белоруссии / А. Шевцов // Экономист. 2005. - № Ю. - с. 67-72.

146. Шишков, Ю. В. Интеграционные процессы на пороге XXI века: почему не интегрируются страны СНГ / Ю.В.Шишков. — М.: III тысячелетие, 2001. — 479с.

147. Шмелев, В. В. Коллективные валюты от счетных единиц к международным деньгам / В. В. Шмелев. - М.: Финансы и статистика, 1990. — 159с.

148. Шпрингель, В. К. Что даст валютная либерализация России? / В. К. Шпрингель, С. В. Шмыкова // Бизнес и банки. 2004. - №31(717).

149. Шурубович, А. Белоруссия между Россией и Евросоюзом: варианты позиционирования в новой геоситуации / А. Шурубович // Российский экономический журнал. 2007.-№ 3. - С. 73-84.

150. Щеголева, Н. Г. Модульная организация единого валютного пространства / Н. Г. Щеголева // Вестник МГУ. Серия 6 «Экономика». 2002. - № 2. - С. 47-60.

151. Экономическая теория на пороге XXI века / под ред. Ю. М. Осипова, В. Т. Пуляева. СПб., ТОО ТК «Петрополис», 1996. - 416с.

152. Экономическое сотрудничество регионов России и Беларуси / Союзная общественная палата и др.; под ред В. А. Вашанова. — М., 2000. — 128с.

153. Юровицкий, В. М. Эволюция денег: денежное обращение в эпоху изменений / В. М. Юровицкий. М.: ГроссМедиа, 2004. - 496с.

154. Alesina, A. Currency Unions / A. Alesina, R. J. Barro // Quarterly Journal of Economics. 2002. - Vol. 117. № 2. - P. 409-436.

155. Arnone, M. Central bank autonomy: lessons from global trends / M. Amone, B. J. Laurens, J.-F. Segalotto, M. Sommer // IMF Working paper, WP/07/08. Wash.: IMF, 2007. - Apr. № 88. - 55p.

156. Balassa, B. The theory of economic integration / B. Balassa. Homewood, Illinois, 1961.-308p.

157. Bauoumi, T. Ever closer to heaven? An optimum currency area index for European countries / T. Bauoumi, B. Eichengreen // European economic review. Vol. 3. № 14.-P. 761-770.

158. Bauoumi, T. A formal model of optimum currency areas / T. Bauoumi // IMF Staff Papers. 1994. № 41. P. 537-554.

159. Berengaut, J. Beauty queens and wallflowers — currency unions in the Middle East and Central Asia / J. Berengaut, K. Elborgh-Woytek // IMF Working Paper 06/226 -2006.-23p.

160. Calvo, G. A Model of Exchange Rate Determination under Currency Substitution and Rational Expectations / G. Calvo, C. Rodriguez // Journal of Political Economics. -1997.-Vol. 85.-P. 617-625.

161. De Grauwe, P. The Economics of Monetary Integration / P. De Grauwe. 3rd edn. -Oxford, New York, etc.: Oxford University Press, 1997. - 228 p.

162. Dufey, G. The blurring borders of banking / G. Dufey // The world's new financial landscape: Challenges for econ. policy; SiebertH. (ed.). В., 2001. - P. 117-137.

163. Giavazzi, F. The advantage of trying one's hand EMS Discipline and central bank credibility / F. Giavazzi, M. Pagano // European economic review. 1988. - Vol. 32. -P. 1055-1082.

164. Grubel, H. The Theory of Optimal Currency Areas / H. Grubel // Canadian Journal of

165. Economics. 1970. - Vol. 3, № 2. - PP. 318-324.

166. Grubel, H. G. The international monetary system: efficiency and practical alternatives / H. Grubel. 3rd ed. - Harmondsworth: Penguin, 1978. - 237p.

167. Guide, A. A common currency for Belarus and Russia? / A. Guide, E. Jafarov, V. Prokopenko // IMF Working Paper, WP/04/228. 2004. - 32p.

168. Ishiyama, Y. The Theory of Optimum Currency Areas: A Survey / Y. Ishiyama // IMF Staff Papers. 1975. № 22. - P. 344-83.

169. Lane, P. R. Global imbalances and global governance / P. R. Lane // Intereconomics. 2009. - Vol. 44, №2. - P. 77-81.

170. Lucas, R. E. Liquidity and interest rates / R. E. Lucas // Journal of economic theory. — 1990.-Vol. 50.-P. 237-267.

171. Martin, C. European integration and income convergence: Lessons for Central and Eastern European countries / C. Martin, F. J. Velazquez, B. Funck. Washington: The World Bank, 2001. - 37p.

172. Maximova, M. Economic Aspects of Capitalist Integration / M. Maximova; transl. from the Russ. by Bryan Bean. M.: Progress, 1973. - 332p.

173. McKinnon, R. Optimum currency areas / R. McKinnon // The American economic review. 1963. - Vol. 53, №4. - P. 717-725.

174. Mundell, R. F. A Theory of Optimal Currency Areas / R. F. Mundell // The American Economic Review. -1961.- Vol.51, №4. P. 657-659.

175. Ricci, L. A. A model of an optimum currency area / L. A. Ricci // Economics. -2008.-Vol. 2, № 08. 33p.

176. Suomen, Pankki. Financial integration / Suomen Pankki; ed. Heikki Koskekyla. -Vammala: Vammalan Kirjap., 2004. 231 p.

177. Sushko, O. The dark side of integration: ambitions of domination in Russia's backyard / O. Sushko // The Washington Quarterly. 2004. - P. 119-131.

178. Tavlas, G. S. The 'New' Theory of Optimum Currency Areas / G. S. Tavlas // The World Economy. 1993. -№ 16. - P. 663-685.

179. Vaubel, R. Strategies for currency unification: the economics of currency competition and the case for a European parallel currency / R. Vaubel. Tubingen, 1978. - 474 p.

180. Vinhas De Souza, L. The Periphery of the Euro. Monetary and Exchange Rate Policy in CIS Countries / L. Vinhas De Souza, Ph. De Lombaerde. Ashgate, 2005. - 375 p.

181. Von Hagen, J. Federalism, Fiscal Restraints and European Monetary Union / J. Von Hagen, B. Eichengreen // The American Economic Review. 1996 - Vol. 86, №2.-P. 134-138.

182. Информационно-аналитический портал Союзного государства. URL: www.soyuz.by

183. Исполнительный комитет СНГ. — URL: www.cis.minsk.by

184. Межгосударственный статистический комитет СНГ. — URL: www.cisstat.com

185. Министерство статистики и анализа Республики Беларусь. URL: www.belstat.gov.by

186. Официальный сайт Банка России. URL: www.cbr.ru

187. Официальный сайт Международного валютного фонда. URL: www.imf.org

188. Официальный сайт Национального Банка Республики Беларусь. URL: www.nbrb.by

189. Федеральная служба государственной статистики Российской Федерации. -URL: www.gks.ru