Управление платежеспособностью перерабатывающих предприятий АПК на основе комплексной оценки финансового состояния тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Тарасова, Алла Юрьевна

• Тарасова, Алла Юрьевна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Тарасова, Алла Юрьевна

Теоретические основы управления финансовым состоянием неспособностью и финансовой устойчивостью перерабатывающи триятий АПК. нсовый менеджмент - необходимый элемент системы управленв шзацией. вные подходы к управлению платежеспособностью и финансово чивостью организаций. шие отраслевой специфики на структуру активов и пассивс иггерского баланса и управление финансовым состояние абатывающих предприятий АПК.

Проблемы применения современных методик анализа финансовог 1яния для оценки перерабатывающих предприятий АПК.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление платежеспособностью перерабатывающих предприятий АПК на основе комплексной оценки финансового состояния»

В последние два десятилетия Россия, отказавшись от командно-административной системы управления экономикой и монополии государственной собственности, вступила на путь формирования экономики рыночного типа и развития свободного предпринимательства в условиях равенства всех форм собственности.

Проводимые в России рыночные реформы привели не только к радикальным экономическим изменениям, выразившимся в изменении форм собственности на большей части хозяйствующих субъектов, не только в предоставлении российским организациям относительной экономической свободы, но эти изменения были сопряжены и с многолетним затяжным экономическим кризисом.

Реальным проявлением этого кризиса стали многочисленные факты нарушения платежной дисциплины, рост цен на сырье, материалы и услуги, падение реальной выручки у отечественных производителей, вызванное снижением спроса на выпускаемую ими продукцию, высокие, часто меняющиеся темпы инфляции, постоянно меняющаяся налоговая нагрузка и дефицит денежных средств, который до настоящего времени испытывают большинство отечественных организаций, в том числе и перерабатывающие предприятия АПК.

Вследствие этих кризисных явлений десятки тысяч российских организаций стали не только финансово неустойчивыми, потеряв свою платежеспособность, но и оказались в состоянии банкротства. Финансовое состояние большинства предприятий перерабатывающих отраслей АПК на протяжении всех лет рыночных преобразований неустойчивое, в большинстве случаев кризисное [62,с. 18]: Низкий уровень ликвидности и финансовой устойчивости перерабатывающих предприятий АПК постоянно несет угрозу неплатежеспособности и банкротства, заставляя предприятия нарушать взятые на себя обязательства.

Проблема потери платежеспособности десятками тысяч российских организаций вызвана множеством внешних и внутренних причин, но одной из причин, реально повлиявшей на потерю платежеспособности и финансовой устойчивости, является отсутствие на многих хозяйствующих субъектах России эффективной системы управления финансовым состоянием организации. На перерабатывающих предприятиях АПК в большинстве случаев отсутствует должная система организации финансовой системы.

Эффективное управление материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами организации вообще и финансовым состоянием в частности, направленное на решение производственных задач и сохранение платежеспособности и финансовой устойчивости, является для многих российских организаций трудноразрешимой задачей.

Проблематичность решения этой задачи вызвана тем, что, несмотря на многообразие существующих методик оценки финансового состояния, в настоящее время отсутствует единый подход не только к отбору финансовых показателей, с помощью которых оценивается финансовое состояние, но и к отбору критериев оценки полученных расчетных значений финансовых коэффициентов, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость исследуемых организаций. Кроме того, в настоящее время отсутствуют критерии оценки полученных расчетных показателей, характеризующих финансовое состояние и финансовую устойчивость, учитывающие отраслевую специфику деятельности исследуемых организаций.

Между тем, очевидно, что оптимальная структура активов и пассивов организаций, функционирующих в различных отраслях народного хозяйства должна быть различна. Это вызвано тем, что предприятия, относящиеся к различным отраслям экономики, имеют свои специфичные уровни фондоемкости, материалоемкости, различную скорость оборачиваемости оборотных средств, различные уровни рентабельности, фондовооруженности и т.д. Все эти отраслевые особенности в той или иной мере проявляются в структуре активов и пассивов организации, а соответственно должны влиять на значения и многочисленных финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние и финансовую устойчивость организации.

Между тем, несмотря на то, что в Концепции реформирования предприятий и иных коммерческих организаций (утв. Постановлением Правительства РФ от 30 октября 1997 г. № 1373) одним из направлений государственной поддержки реформирования предприятий было принято «формирование системы экономических индикаторов, учитывающих отраслевую специфику, позволяющую предприятию определять свое положение на рынке и разрабатывать программы выхода на новые рынки сбыта, а внешним контрагентам (при принятии мер по широкому доступу к информации об указанных индикаторах) - получать оценку хозяйствующего субъекта при рассмотрении вопросов организации совместного выпуска продукции, привлечения средств инвесторов и пр.» [68,с.6], в настоящее время отсутствуют какие-либо отраслевые критерии для финансовых показателей, с помощью которых можно было бы всесторонне оценить финансовое состояние организаций, функционирующих в различных отраслях.

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью разработки научно обоснованной комплексной методики оценки финансового состояния и критериев оценки платежеспособности перерабатывающих предприятий АПК, которые позволили бы заинтересованным лицам объективно оценивать финансовое состояние и принимать обоснованные управленческие решения по поддержанию платежеспособности организации.

Степень научной разработки темы. Проблема создания комплексной методики анализа финансового состояния, позволяющей объективно оценивать уровень платежеспособности и финансовой устойчивости и одновременно учитывать отраслевую специфику исследуемой организации, является относительно новой.

Российскими и зарубежными экономистами создано несколько различных методик анализа финансового состояния, позволяющих с определенной степенью достоверности оценивать финансовое состояние, платежеспособность и финансовую устойчивость исследуемых организаций по данным их бухгалтерской финансовой отчетности.

Однако большинство современных методик анализа финансового состояния имеют целый ряд существенных недостатков, не позволяющих однозначно оценивать уровень финансового состояния исследуемого объекта, т.к. рекомендуемые значения показателей усреднены и не отражают отраслевой специфики деятельности предприятия.

При разработке темы диссертационного исследования автор опирался на научные труды и теоретические разработки российских экономистов, занимающихся вопросами финансового анализа - С.Б. Барнгольц, М.И. Бака-нова, А.Д. Шеремета, В.Ф. Палия, Е.В. Негашева, В.В. Ковалева, Н.Т. Балабанова, Р.С. Сайфулина, Э.А. Уткина, Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой, М.Н. Крейниной, Г.В. Савицкой; на требования нормативных документов, связанных с анализом и оценкой финансового состояния и финансовой устойчивости, на материалы научных конференций и периодической печати. Кроме того, при разработке темы диссертационного исследования были использованы практические и теоретические выводы, содержащиеся в работах современных ученых, занимающихся проблемами экономико-математического моделирования - Ю.В. Василькова, Т.В. Алесинской, В.Д. Сербина, А.В. Катаева, В.Ф. Комарова, JI.A. Растригина, А.В. Романова, Э.А. Макарьяна. При проведении статистического анализа за основу были взяты труды ученых в области теории статистики - Г.Л. Громыко, И.Н. Матюхи-ной, М.Р. Ефимовой, В.М. Гусарова, Т.В. Черновой.

Вместе с тем необходимо отметить, что при всей значимости этих трудов для развития методик анализа финансового состояния и всей теории финансового менеджмента, они носят в основном теоретико-методологический характер. Более того, в работах М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева, Э.А. Макарьяна, Г.П. Герасименко, М.С. Абрютиной, А.В. Грачева и других прямо говорится о необходимости совершенствования системы критериев и методик оценки финансового состояния и финансовой устойчивости организаций, о формирования комплексного показателя оценки уровня финансового состояния, дифференцированного по отраслям и о необходимости разработки экономико-математических моделей оценки финансового состояния, учитывающих отраслевую специфику.

Недостаточная практическая разработанность темы, ее дискуссион-ность, актуальность решения методических вопросов комплексной оценки финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости организаций, отсутствие отраслевых критериев оценки финансового состояния определили выбор темы, предмет, цели и задачи исследования.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке комплексного обобщающего показателя оценки финансового состояния перерабатывающих предприятий АПК, позволяющего оценивать изменение уровня платежеспособности и управлять финансовым состоянием.

Цель и логика исследования обусловили постановку и решение следующих задач по специальности 08.00.05:

1) Выявление роли и значения анализа финансового состояния организации в системе управления финансово-экономической деятельностью организаций.

2) Проведение сравнительного анализа взглядов современных экономистов на основные подходы к управлению платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

3) Создание экономико-математической модели, позволяющей рассчитывать комплексный показатель оценки финансового состояния перерабатывающих предприятий АПК.

4) Формирование алгоритма управления платежеспособностью перерабатывающих предприятий АПК на основе использования экономико-математической модели оценки финансового состояния.

По специальности 08.00.10:

5) Уточнение сущности понятия «финансовое состояние организации» и влияние на него отраслевой специфики.

6) Обоснование возможности применения современных методик анализа и оценки финансового состояния перерабатывающих предприятий АПК.

7) Создание и обоснование алгоритма разработки комплексной методики оценки и анализа финансового состояния перерабатывающих предприятий АПК.

8) Разработка критериев оценки сложившегося уровня платежеспособности перерабатывающих предприятий АПК.

Объектом исследования является финансовое состояние перерабатывающих предприятий АПК Ярославской и Вологодской областей.

Предметом исследования является совокупность теоретических и методических вопросов оценки и управления финансовым состоянием перерабатывающих предприятий АПК.

В качестве нормативной базы использовались Законы РФ, Указы Президента, Постановления Правительства РФ, документы, определяющие состав бухгалтерской отчетности и методологию оценки финансового состояния организаций.

Методологической основой диссертационного исследования послужили всеобщие методы познания: диалектический метод, дедукция, обобщение, синтез, анализ, абстрагирование, наблюдение, сравнение, логический метод, описание, формализация, моделирование, а также специальные методы финансово-экономического анализа: группировка, сравнительный анализ, выборочное исследование, метод средних величин, корреляционный анализ, табличный и графоаналитический методы, метод экспертных оценок и анкетирование.

Диссертационное исследование было проведено на основе статистических данных, форм бухгалтерской отчетности, априорных данных о степени платежеспособности реально функционирующих российских организаций перерабатывающей промышленности АПК.

В качестве инструментария исследования использовался финансовый и статистический анализ, средства вычислительной техники, программные продукты MS Word ХР, MS Excel ХР.

В процессе работы над темой диссертации был собран первичный материал - бухгалтерская отчетность 41 российской организации и произведен анкетированный опрос среди 50 профессиональных бухгалтеров, являющихся членами Института профессиональных бухгалтеров России.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

По специальности 08.00.05:

- выявлены особенности управления платежеспособностью перерабатывающих предприятий АПК в условиях интеграционных процессов в отрасли;

- разработан комплексный показатель финансового состояния, учитывающий платежеспособность и финансовую устойчивость перерабатывающих предприятий АПК, который основан на системе параметров (индикаторов), определяющих состояние хозяйствующего субъекта;

- разработан алгоритм управления платежеспособностью перерабатывающих предприятий АПК на основе экономико-математической модели, позволяющий определять измеримые цели и исследовать факторы, влияющие на финансовое состояние организаций АПК.

По специальности 08.00.10:

- уточнена сущность понятия «финансовое состояние организации» с учетом влияния отраслевой специфики в АПК;

- на основе обоснования возможности применения современных методик анализа и оценки финансового состояния организаций сформирована совокупность показателей, позволяющих оценивать финансовое состояние и финансовую устойчивость перерабатывающих предприятий АПК;

- определены критериальные значения комплексного показателя, позволяющие оценивать сложившийся уровень платежеспособности перерабатывающих предприятий АПК.

Практическая значимость работы связана с возможностью использования основных положений и выводов проведенного исследования в качестве инструмента комплексного управления финансовым состоянием организаций перерабатывающей промышленности АПК и определения степени платежеспособности и финансовой устойчивости организаций с учетом отраслевой специфики.

Разработанная экономико-математическая модель и формула расчета обобщающего показателя финансового состояния и финансовой устойчивости могут быть использованы:

- руководством перерабатывающих предприятий АПК для комплексного управления финансовым состоянием своей организации;

- аудиторами при анализе достигнутого организацией уровня финансового состояния;

- работниками кредитных организаций при анализе финансового состояния заемщика для оценки степени платежеспособности и финансовой устойчивости организаций с учетом принадлежности к определенной отрасли;

- финансовыми директорами, финансовыми менеджерами и главными бухгалтерами при оценке степени платежеспособности и финансовой устойчивости своих организаций и своих деловых партнеров;

- специалистами в области финансового анализа при исследовании платежеспособности и финансовой устойчивости организаций.

Апробация работы. По теме диссертации автором опубликованы научные статьи и тезисы докладов общим объемом 3,39 п.л. Научные положения, выводы, рекомендации и предложения, содержащиеся в диссертации, использованы в учебных процессах при преподавании курсов «Экономический анализ», «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», «Анализ финансовой отчетности», «Финансовый анализ», «Финансовый менеджмент» в Международном университете бизнеса и новых технологий (институте), в Институте повышения квалификации «Конверсия» и в учебно-методическом центре Института профессиональных бухгалтеров России, докладывались на конференциях «Молодежь и экономика» (Ярославль, 2004, 2005), «Молодежь. Образование. Экономика» (Ярославль, 2004, 2006), «Молодая наука» (Ярославль, 2006).

Структура работы. Диссертация изложена на 215 страницах машинописного текста, состоит из введения, трех глав, заключения, содержит список использованной литературы, состоящий из 95 источников, и 9 приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Тарасова, Алла Юрьевна

Выводы относительно финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности сформулировать практически невозможно, так как для них отсутствуют критериальные значения.

Таким образом, рассмотрев содержание методики анализа финансового состояния, утвержденную совместно Минфином РФ, Минэкономики РФ и Госстроем РФ, можно сформулировать следующие выводы:

1. Данная методика имеет как определенные достоинства, так ряд существенных недостатков.

2. К основным достоинствам этой методики можно отнести следующие: а) С помощью методики Минфина РФ, Минэкономики РФ и Госстроя РФ можно достаточно оперативно производить анализ и оценку финансового состояния и финансовой устойчивости организаций, используя доступную информацию, содержащуюся в бухгалтерской финансовой отчетности. б) Данная методика анализа финансового состояния кроме показателей платежеспособности и финансовой устойчивости учитывает также такие важные показатели деятельности организации как: показатели оборачиваемости и рентабельности, которые дополняют характеристику финансового состояния.

3. К основным недостаткам методики анализа финансового состояния Минфина РФ, Минэкономики РФ и Госстроя РФ можно отнести следующие: а) Учитывая ретроспективный характер бухгалтерского баланса, посредством данной методики можно оценить финансовое состояние, которое складывалось в прошлом на ту дату, на которую составлялась бухгалтерская отчетность. б) Ряд показателей рентабельности и оборачиваемости достаточно проблематично рассчитать точно в связи с тем, что информация, необходимая для расчета может быть получена только по данным внутренних регистров бухгалтерского учета (например, суммы амортизации, суммы уплаченных процентов по кредитам, балансовая прибыль). в) Допустимые критерии указаны только для части показателей (коэффициентов ликвидности). г) Методика анализа финансового состояния, утвержденная Минфином РФ, Минэкономики РФ и Госстроем РФ не дает комплексной оценки полученных результатов. В случае, когда значения одних рассчитанных коэффициентов превышают установленные для них критерии, а у других - меньше установленных критериев, аналитику очень трудно сделать объективный вывод о ликвидности бухгалтерского баланса и финансовой устойчивости организации. д) Существующие оптимальные (критериальные) значения для коэффициентов ликвидности усреднены и не отражают отраслевой специфики деятельности организации. Оценка финансового состояния организации по методике Минфина РФ, Минэкономики РФ и Госстроя РФ, и применение усредненных критериальных значений, не учитывающих специфики деятельности анализируемой организации, может привести к неверным выводам относительно ее платежеспособности и финансовой устойчивости.

Сущность балльной методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансового состояния, различия в уровне критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающих в связи с этим сложностей в общей оценке финансового состояния организации Донцовой JLB. и Никифоровой Н.А. была предложена балльная методика оценки финансового состояния [25,с.134].

Согласно балльной методике Донцовой JLB. и Никифоровой Н.А. анализ финансового состояния ведется по двум направлениям: анализ платежеспособности и анализ финансовой устойчивости (см. Рисунок 2.2.13).

Рисунок 2.2.13 - Направления анализа финансового состояния по балльной методике

Для оценки финансового состояния и финансовой устойчивости в соответствии с балльной методикой необходимо рассчитать 8 финансовых коэффициентов, включающие в себя показатели, характеризующие платежеспособность и финансовую устойчивость, определить количество баллов, набранных каждым коэффициентом.

Сумма баллов, набранных с учетом всех восьми коэффициентов, позволяет отнести организацию к одному из пяти классов:

1-й класс — это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, довольно прибыльные.

2-й класс — это организации с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные организации.

3-й класс —- это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается «слабость» отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот — неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

4-й класс — это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5-й класс — это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти организации убыточные.

Границы между классами определяются в соответствии со следующей таблицей (см. Таблицу 2.2.12) [25,с. 136].

Заключение

В целях ускорения структурной перестройки экономики, повышения эффективности работы в рыночных условиях предприятий и организаций, Правительством Российской Федерации были поставлены задачи, направленные на ускорение реформы предприятий, повышение их инвестиционной привлекательности за счет создания эффективного механизма управления, усиления защиты прав акционеров, обеспечения инвесторов и кредиторов достоверной информацией о финансовом состоянии предприятий.

Одним из приоритетных направлений по реформированию системы управления предприятиями и организациями стало создание и внедрение в практику системы эффективного финансового менеджмента.

При этом одним из объектов управления финансовой администрации должно стать финансовое состояние, которое представляет собой сложную экономическую категорию, и под которой, по мнению автора, следует понимать проявление реальных возможностей полностью и в срок рассчитываться по своим финансовым обязательствам, а также сохранять эту возможность в течение одного или нескольких отчетных периодов, характеризующееся платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Кроме того, проведенное исследование показало, что управление финансовым состоянием должно быть направлено на комплексное управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью, для этого финансовая администрация должна располагать:

1) необходимыми источниками информации о финансовом состоянии организации;

2) методиками анализа финансового состояния, позволяющими комплексно оценивать финансовое состояние;

3) критериями оценки финансового состояния, учитывающими реальные условия деятельности организации, функционирующей в рамках конкретной отрасли;

4) экономико-математической моделью, позволяющей находить и апробировать возможные управленческие решения, направленные на улучшение финансового состояния.

Однако, для многих российских предприятий эффективное управление финансовым состоянием является трудноразрешимой задачей. Это вызвано тем, что, несмотря на многообразие существующих методик оценки финансового состояния, в настоящее время отсутствует единый подход не только к отбору финансовых показателей, с помощью которых оценивается финансовое состояние, но и к отбору критериев оценки полученных расчетных значений финансовых коэффициентов, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость исследуемых организаций.

Кроме того, в настоящее время отсутствуют критерии оценки полученных расчетных показателей, характеризующих финансовое состояние и финансовую устойчивость, учитывающие отраслевую специфику деятельности исследуемых организаций.

Однако многие известные экономисты, авторы методик анализа финансового состояния отмечают, что предприятия, функционирующие в различных отраслях экономики, имеют, как правило, свои специфичные уровни фондоемкости, материалоемкости, различную скорость оборачиваемости оборотных средств, различные уровни рентабельности, фондовооруженности и т.д. Все эти отраслевые особенности в той или иной мере должны влиять на значения и многочисленных финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние и финансовую устойчивость организации.

С целью разработки такой методики, позволяющей комплексно оценивать финансовое состояние перерабатывающих предприятий АПК и управлять им, автор рассмотрел процесс реализации современных методик анализа финансового состояния на примере перерабатывающего предприятия АПК с целью отбора методики, которая послужит базой для дальнейшего исследования, а так же с целью выявления основных недостатков современных методик анализа финансового состояния.

Рассмотрев содержание и методологию реализации основных современных методик анализа финансового состояния и финансовой устойчивости можно сказать, что современная теория экономического анализа рассматривает финансовое состояние не только как качественную характеристику эффективности функционирования организации и качественную характеристику ее экономики, но и как количественно измеряемую категорию. Поэтому для всех современных методик анализа финансового состояния характерен процесс расчета ряда показателей (коэффициентов) и сравнения их с некоторыми критериальными (в некоторых случаях оптимальными) значениями расчетных коэффициентов, а также процесс изучения их в динамике за отчетный период и за ряд лет.

Однако, исследование показало, что всем рассмотренным методикам присущи два существенных недостатка, а именно:

- Отсутствие комплексного подхода к оценке финансового состояния организации.

- Отсутствие критериев оценки финансового состояния и финансовой устойчивости, учитывающих отраслевую специфику деятельности.

Практическая реализация методик показала, что организация, у которой коэффициенты находятся за пределами рекомендуемых интервалов, находится в относительно благополучном финансовом состоянии, что еще раз свидетельствует о том, что критерии оценки финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости должны быть дифференцированы по отраслям экономики, а использование усредненных значений может привести к неверным выводам.

Поэтому, учитывая недостатки современных методик анализа финансового состояния организации и мнения признанных, ведущих экономистов, главной целью диссертационного исследования стала разработка экономико-математической модели управления финансовым состоянием перерабатывающих предприятий АПК в условиях российской действительности.

В процессе создания экономико-математической модели управления финансовым состоянием перерабатывающих предприятий АПК был произведен отбор функционально независимых финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность организаций.

Использование данных бухгалтерской отчетности сорока одного российского предприятия, принадлежащих к перерабатывающей промышленности АПК, методов статистического анализа и приемов математического моделирования позволило разработать экономико-математическую модель, позволяющую комплексно оценивать финансовое состояние перерабатывающих предприятий АПК.

Расчет и анализ значений обобщающего показателя финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности 41 перерабатывающего предприятия АПК показал, что различные, с точки зрения уровня платежеспособности перерабатывающие предприятия АПК имеют различные значения обобщающего показателя финансового состояния.

У неплатежеспособных предприятий расчетные значения обобщающего показателя финансового состояния находятся в пределах от -806,6 до 226,62.

Финансово неустойчивые предприятия имеют значения обобщающего показателя финансового состояния в пределах от 270,23 до 729,71.

У финансово благополучных предприятий перерабатывающих отраслей АПК значения обобщающего показателя находятся в интервале от 837,48 до 1843,07.

Несовпадение диапазонов значений обобщающего показателя финансового состояния у перерабатывающих предприятий АПК с различной степенью платежеспособности доказывает, что при помощи созданной экономико-математической модели можно комплексно оценивать достигнутый уровень финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Учитывая, что основными компонентами созданной экономико-математической модели являются финансовые коэффициенты, характеризующие структуру активов и пассивов бухгалтерского баланса, процесс управления финансовым состоянием организации, ее платежеспособностью и финансовой устойчивостью может быть сведен к управлению его активами и пассивами с таким расчетом, чтобы значения обобщающего показателя финансового состояния не выходили за пределы запланированного уровня.

Принимая управленческие решения, связанные с оптимизацией структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса, менеджмент предприятия может моделировать финансовое состояние путем оценки расчетного значения обобщающего показателя, а, следовательно, и управлять его платежеспособностью.

Экономический смысл финансовых коэффициентов, входящих в формулу расчета обобщающего показателя финансового состояния, показывает, что процесс управления финансовым состоянием фактически должен сводится к управлению денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями, дебиторской и кредиторской задолженностью, заемными средствами, запасами, внеоборотными активами, собственным капиталом предприятия.

Таким образом, созданная экономико-математическая модель комплексной оценки финансового состояния перерабатывающих предприятий АПК может быть использована для оценки и управления финансовым состоянием перерабатывающих предприятий АПК, так как она позволяет реа-лизовывать основные этапы управления финансовым состоянием, платежеспособностью и финансовой устойчивостью перерабатывающих предприятий АПК, а именно:

- проводить анализ, оценку и осуществлять контроль текущего финансового состояния путем расчета обобщающего показателя Н(Х) и сравнения полученного значения с критериальными;

- находить причины, повлиявшие на изменение финансового состояния, путем анализа изменений коэффициентов, входящих в формулу расчета обобщающего показателя Н(Х), а также путем анализа изменений структуры активов и пассивов баланса;

- определять варианты управленческих решений или комбинации решений, направленные на улучшение финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости путем максимизации комплексного показателя Н(Х) и оптимизации структуры активов и пассивов баланса организации.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Тарасова, Алла Юрьевна, 2006 год

1. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев-М.: Издательство «Дело и Сервис», 1998. 256 с.

2. Алесинская Т.В. Экономико математические методы и модели. Линейное программирование: Учебно-методическое пособие / Т.В. Алесинская, В.Д. Сербии, А.В. Катаев - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2001. - 79 с.

3. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ JI.A. Бернстайн; научн. ред. перевода чл.-корр. РАН И.И. Елисеева; гл. ред. серии проф. Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 2002. - 624 с.

4. Антикризисное управление: Учеб.пособие: В 2 т. Т2.: Экономические основы / Отв. Ред. Т.К. Таль. М.: ИНФРА-М, 2004. - 1027 с.

5. Баканов М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. М.: Финансы и статистика, 1998. - 288 с.

6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие / И.Т. Балабанов. 2-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 1999.- 512 с.

7. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2001.-208 с.

8. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник / И.Т. Балабанов. -М.: Финансы и статистика, 1994. 224с.

9. Барнгольц С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учебное пособие / С.Б. Барнгольц, М.В. Мельник. М.: Финансы и статистика, 2003. - 240 с.

10. Бахвалов Н.С. Численные методы / Н.С. Бахвалов. М.: Наука, 1973. -630 с.

11. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Т. 1/ И. А. Бланк. -Киев: Ника-Центр, 2002. 592 с.

12. Бошнякович Н.С. Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсов. / Н.С. Бошнякович // Экономический анализ: теория и практика. 2004. - № 6. - С.55-61

13. Васильков Ю.В. Компьютерные технологии вычислений в математическом моделировании: Учеб. пособие / Ю.В.Васильков, Н.Н. Василькова. М.: Финансы и статистика, 1999. - 256 с.

14. Васильков Ю.В. Оптимизация процессов с использованием экспериментально статистических моделей: Учебное пособие / Ю.В. Васильков. -Ярославль: Яросл. Политехи. Ин-т, 1990. - 72 с.

15. Васина А. Не изменяйте финансовому анализу со статистическим. / А.Васина // The CHIEF. 2002. - №4. - С.9-12 (http://www.cfin.ru/fmanalysis/reports/fmvsstat.shtml)

16. Воронина Э.М. Менеджмент предприятия и организации / Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. -М., 2002. 184 с.

17. Воронов А.А. Отраслевые аспекты управления финансами. / А.А. Воронов, Д.Н. Другашов // Пищевая промышленность. 2002. - №12.1. С. 18-20

18. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник/ И.Н. Герчикова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1994. - 685 с.

19. Гражданский Кодекс Российской Федерации (Часть первая): Федеральный закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ: Принят Государственной Думой 21.10.1994 // Собрание законодательства РФ от 05.12.1994, № 32, ст. 3301, Российская газета. 8 декабря 1994г. - № 238-239

20. Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие / А. В. Грачев. М.: Дело и сервис, 2004.- 192 с.

21. Грачев А.В. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия. / А.В. Грачев // Финансовый менеджмент. -2002. № 2. - С.21-34

22. Грачев А.В. Управление финансовой устойчивостью предприятия. Роль финансового директора на предприятии. / А.В. Грачев // Финансовый менеджмент. 2004. - №1. - С.60-80

23. Гринберг А. С. Информационные технологии моделирования процессов управления экономикой: Учеб. пособие для вузов / А. С. Гринберг, В. М. Шестаков. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 399 с.

24. Донцова JI.B. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / JI.B. Донцова, Н.А. Никифорова. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. -336 с.

25. Ефимова М.Р. Общая теория статистики: Учебник / М.Р. Ефимова, Е.В. Петрова, В.Н. Румянцева. М.: ИНФРА-М, 1998. - 416с.27,28,29,30,31,32,33,34,35,3637,38