Теоретико-методические основы формирования процесса управления оборотным капиталом предприятий обрабатывающих производств тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Родионов, Евгений Владимирович

• Родионов, Евгений Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Родионов, Евгений Владимирович

Введение.

Глава 1. Теоретические аспекты управления оборотным капиталом.

1.1. Эволюция теоретических воззрений на категорию «оборотный капитал».

1.2. Оборотный капитал как экономическая категория.

1.3. Классификация и содержание процедур в системе управления. оборотным капиталом.

Глава 2. Мониторинг системы управления оборотным капиталом на предприятиях обрабатывающих производств региона.

2.1. Формирование процесса управления оборотным капиталом предприятий.

2.2. Подход к оценке эффективности использования и прогнозирование оборотных средств предприятия.

Глава 3. Пути совершенствования управления оборотным капиталом.

3.1. Методика моделирования процессов формирования и использования оборотного капитала.

3.2. Алгоритм использования современных программных продуктов в процессе управления оборотным капиталом предприятия.

3.3. Значение социальной инфраструктуры предприятий обрабатывающих производств и исследование особенностей формирования в них оборотного капитала.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Теоретико-методические основы формирования процесса управления оборотным капиталом предприятий обрабатывающих производств»

Актуальность темы исследования. Проводимые в последние годы в Российской Федерации рыночные реформы привели к значительным изменениям не только в экономике всей страны, но и к радикальным изменениям в экономике отдельных отраслей и хозяйствующих субъектов. Не исключение и многие предприятия обрабатывающих производств. Практически все предприятия стали обладать правом самостоятельно формировать маркетинговую и производственную стратегии, самостоятельно распоряжаться имеющимися материальными и финансовыми ресурсами, выбирать поставщиков, заключать договора, устанавливать цены на реализуемую продукцию, самостоятельно управлять оборотным капиталом и использовать прибыль, полученную в результате финансово-хозяйственной деятельности.

Переход к рыночным условиям хозяйствования потребовал от руководителей предприятий, в том числе и обрабатывающих производств, внедрения эффективной системы управления не только производственными процессами, трудовыми, материальными и финансовыми ресурсами, но и оборотным капиталом.

Вместе с тем, управление оборотным капиталом для многих предприятий является трудноразрешимой задачей, так как управление запасами, дебиторской задолженностью и абсолютно ликвидными активами требует не только организации бухгалтерского учета имеющихся активов, планирования структуры и объема со ответствую щей группы оборотных средств, осуществления контроля за эффективностью и целесообразностью их использования, но и наличия определенных ключевых ориентиров, позволяющих оценивать эффективность принимаемых управленческих решений.

В настоящее время собственники и менеджеры отечественных предприятий проявляют повышенный интерес к вопросам устойчивого развития предприятия, основной чертой которого следует признать не только высокую эффективность текущей деятельности, но и способность грамотно управлять имеющимся в наличии оборотным капиталом.

Правомерно утверждать, что оборотный капитал занимает большой процент в структуре всех активов предприятия, но не в экономической литературе, не на практике не уточнена экономическая категория «оборотный капитал»; не полностью выявлены и систематизированы его классификации с целью уточнения состава; не разработан механизм управления оборотным капиталом для предприятий обрабатывающих производств; не выработано достаточное количество подходов к оценке эффективности использования и прогнозирования оборотных средств предприятия; не разработана методика управления процессами формирования и использования оборотного капитала, с учетом сезонной специфики деятельности предприятий обрабатывающих производств.

Все это определяет необходимость в перманентном исследовании теоретико-методических основ управления оборотным капиталом предприятия. При этом значимость вопроса выходит далеко за рамки отдельного хозяйствующего субъекта и касается отрасли в целом.

Степень изученности проблемы. Исследованием проблем теории оборотного капитала на протяжении веков занимались зарубежные ученые разных экономических школ: Е. Бем-Баверк, Дж. Браун, Ю.Ф. Бригхэм, П. Зермати, Д. Кейнс, Ф. Кенэ, Б. Коласс, К. Маркс, А. Маршалл, Д. С. Милль, Д. Риккардо, П. Самуэльсон, Дж. Г. Сигел, А. Смит, Дж. К. Шим и другие. В этих работах отражаются вопросы сущностной трактовки оборотного капитала.

В работах исследователей советского периода, например, А. М. Бирман, Н. А. Блатов, Н. Р. Вейцман, А. П. Грицай, Н. И. Иванов, Н. С. Лунский, Л. А. Ротштейн, И. А. Усатов, М. М. Усоскин, Н. Д. Чибисов и других в центре внимания также находились проблемы эффективного управления оборотными средствами. Разработки проблематики оборотного капитала западных экономистов в то время не были освещены в советской печати, за исключением теоретических аспектов сущности оборотного капитала и особенностей его кругооборота, которые рассматривались в рамках политэкономии и экономической теории и не носили прикладного характера.

Переход России к рыночной экономике обусловил необходимость научных исследований по проблематике управления оборотным капиталом с других позиций, нежели управление оборотными средствами. Новым моделям управления оборотным капиталом посвящены труды таких ученых как: JI.A. Бернстайн, А.Г. Грязнова, О.В. Ефимова, В.Я. Иохин, В.В. Ковалев, В.Ф. Лебедев, P.C. Сайфулин, М.С. Санталова, А.И. Сиухин, JI. Т. Снитко, Е.С. Стоянова, Г.И. Тамошина, А.И. Хорев, Л.И. Чуриков, А.Д. Шеремет. Они в своих работах также затрагивают и отраслевые особенности управления оборотным капиталом.

Тем не менее, не смотря на проведенные исследования, многие стороны данной проблемы нуждаются в более глубоком анализе, особенно: сущность оборотного капитала как экономической категории; его основные функции и формы, классификации оборотного капитала с целью уточнения его состава; подходы к оценке эффективности использования и прогнозирования оборотных средств предприятия; механизм управления оборотным капиталом; разработка методики совершенствования системы управления оборотным капиталом с учетом специфического характера развития предприятий обрабатывающих производств в Российской Федерации.

Цель и задачи диссертации. Целью данного диссертационного исследования является разработка, и апробация научно-методического подхода к формированию системы управления оборотным капиталом предприятий обрабатывающих производств.

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

По специальности 08.00.05:

- разработать и внедрить в практику исследуемых предприятий механизм управления оборотным капиталом и содержательно охарактеризовать его основные элементы;

- выработать подходы к оценке эффективности использования и прогнозирования оборотных средств предприятия;

- разработать методику управления процессами формирования и использования оборотного капитала и предложить модель управления оборотным капиталом на предприятиях обрабатывающих производств;

По специальности 08.00.01:

- уточнить оборотный капитал как экономическую категорию;

- вскрыть основные функции и формы оборотного капитала.

- выявить и систематизировать классификации оборотного капитала с целью уточнения его состава.

Предмет исследования составляют: экономические и организационные отношения, складывающиеся по поводу формирования процесса управления оборотным капиталом предприятий обрабатывающих производств.

Объектом исследования является предприятия обрабатывающих производств региона.

Область исследования: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность; экономическая теория: общая экономическая теория.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды экономистов - классиков, а также труды современных зарубежных и российских ученых в области экономической теории, экономики предприятий, финансов, - финансового менеджмента, управленческого учета и комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности.

Многоплановость поставленных задач и системный подход в исследовании определили применение таких методов и приемов как: анализа и синтеза, группировки и сравнений, корреляционного и графического, расчетно-аналитического, математического моделирования и других. Теоретические выводы основываются на принципах логики.

Эмпирической базой обеспечения доказательности теоретических положений, достоверности выводов и предложений послужили данные Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации и Воронежской области, собственные исследования финансовой отчетности, бухгалтерских документов и оперативных данных предприятий обрабатывающих производств региона, а также публикации в научных и периодических изданиях, в том числе информация, полученная по сети Интернет.

Научная новизна положений, содержащихся в диссертации заключается в следующем:

По специальности 08.00.05:

- разработан и внедрен в практику исследуемых предприятий механизм управления оборотным капиталом, основанный на взаимодействующих процессах подготовки своевременного перехода оборотных средств в оборотный капитал с учетом государственно-нормативного регулирования, внутреннего и рыночного механизмов регулирования хозяйственной деятельности предприятия, направленных на оптимизацию состава и структуры оборотного капитала предприятия с целью повышения эффективности их хозяйственной деятельности;

- разработан подход к оценке эффективности управления оборотными средствами предприятия, позволяющий своевременно выявить трансформационную зависимость их отражения в учете, а в результате обосновать его применение на предприятиях обрабатывающих производств;

- разработана методика управления процессами формирования и использования оборотного капитала, учитывающая необходимые логико-математические связи, выявленные особенности деятельности предприятий обрабатывающих производств с целью обеспечения их конкурентоспособности.

По специальности 08.00.01:

- уточнена экономическая категория «оборотный капитал» как переменная часть капитала, представленная доходными активами предприятия, регулярно возобновляемая и многократно оборачиваемая, с целью развития производства и получения общественной и личной выгоды; вскрыты основные формы (материальная, денежная, интеллектуальная) и выявлена одновременность проявления функций оборотного капитала (обеспечения непрерывности оборота, экономического стимулирования производства, временного хранения, оптовой и розничной реализации продукции и прочего);

- выявлены и более полно систематизированы классификационные признаки оборотного капитала (по формам, источникам формирования, видам, срокам использования, степени ликвидности, доступности привлечения, времени получения дохода (прибыли), цене использования, степени эффективности) и уточнен состав оборотного капитала: по функциональной роли, степени риска вложения, балансу предприятия, степени ликвидности, что отличается от существующих детализаций, структуризации и учета отраслевых особенностей предприятий обрабатывающих производств в современных условиях хозяйствования.

Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что предлагаемая модель управления оборотным капиталом может быть применена на предприятиях обрабатывающих производств с целью наиболее полного использования экономического потенциала, сохранения их конкурентоспособности и финансово-экономической безопасности.

Апробация работы. Основные положения и выводы диссертации были представлены на научно - практических конференциях ВГУ, ВФ РГТЭУ, ВФ МГЭИ, ЛФ ОРАГС, ВГТУ, МИКТ, МГИ, НЭП изложены в монографии и журнале из перечня ведущих рецензируемых научных журналов ВАК России «Сегодня и завтра российской экономики», 2008 -№ 22 и «Человек и труд» 2007 - № 8.

Методические положения, сформулированные в диссертации, внедрены в учебный процесс и используются при преподавании дисциплин «Управленческие решения», «Менеджмент», «Финансовый менеджмент», «Исследование систем управления», «Экономика организации (предприятия)», «Экономический анализ», «Финансы предприятий» и при дипломном проектировании по специальности «Менеджмент организации» (шифр 08. 05. 07), «Финансы и кредит» (шифр 08. 01. 05) на экономическом факультете Международного института компьютерных технологий.

Результаты исследования внедрены в практическую деятельность ООО «Эртильский сахар», что подтверждается справкой о внедрении.

По результатам проведенных исследований опубликовано 15 печатных работ общим объемом 9,7 п.л., в том числе 1 монография.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы из 187 наименований, содержит 168 страниц машинописного текста, 18 таблиц, 16 рисунков, 30 формул, 34 приложения.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Родионов, Евгений Владимирович

Заключение

Проведенное диссертационное исследование показало, что многие авторы отождествляют понятия «оборотный капитал» и «оборотные средства». По нашему мнению, эти понятия следует разделить. Если речь идет об оборотных средствах, то целесообразно рассматривать оборотные (текущие) активы, а понятие «оборотный капитал» необходимо использовать по отношению к источникам финансирования оборотных активов предприятия. Это один критерий. Тогда как с другой стороны, оборотный капитал - это доходные активы предприятия, т.е. вложения с целью дальнейшего получения общественной и личной выгоды; а оборотные средства - недоходные активы предприятия, т.е. используемые в процессе ее деятельности.

Оборотный капитал на предприятиях обеспечивает бесперебойный процесс производства, хранения и реализации продукции как оптом, так и в розницу. В исследовании уточнен классический вариант кругооборота оборотного капитала, рассматриваемый К. Марксом. По нашему мнению, в условиях современной трансформируемой экономики уравнение кругооборота оборотного капитала по различным видам деятельности можно интерпретировать по разному. Современные предприятия для стабильности своей деятельности, должны вести не только производственную, но инвестиционную, финансовую деятельность.

При производственной деятельности предлагаем внести уточнения в уравнение, предложенное К.Марксом. На первой стадии (Д — Т) предприятие авансирует денежные средства в покупку запасов для производства продукции. Часть их, как у К. Маркса, пойдет в производство (Т . 77 .— Тх), а оставшиеся излишние запасы пойдут на хранение (Т—Х). Далее часть готовой продукции будет реализована и оборотный капитал снова примет форму денежных средств, т.е. (Г,— Дх). Оставшаяся часть готовой продукции будет отправлена на склад для последующей реализации. Однако в данной цепочке возможно и другое развитие событий. Так, приобретенные запасы могут быть реализованы по более высокой цене, не поступив в производство, и, соответственно оборотный капитал примет денежную форму намного быстрее. Таких ситуаций бывает множество. Это и обмен готовой продукции на запасы и хранение в сфере снабжения и сбыта и т.д.

При ведении предприятием инвестиционной деятельности оно на стадии (Д-> В) приобретает ценные бумаги, нематериальные активы, производит иные финансовые вложения, предоставляет займы другим организациям, т.е. вкладывает часть своего оборотного капитала. На следующей стадии (В -> по истечении некоторого периода времени, предприятие, в результате произведенных вложений, получает дивиденды, проценты и прочие поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям или от своих вложений.

При полном цикле оборотных средств на финансовых рынках организация, сформировав определенный портфель ценных бумаг и валют, получает доход от произведенных вложений в финансовые активы, т.е. (Д-> Дх).

Проанализировав основные критерии классификации оборотного капитала, представленные авторами в экономической литературе, мы внесли дополнительные критерии его классификации, позволяющие обеспечить эффективную рыночную модель управления предприятиями на основе управления оборотным капиталом. Уточненные классификации оборотного капитала выглядят следующим образом: по формам (денежный, материальный и интеллектуальный); по источникам формирования (собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал); по видам (готовая продукция, материально производственные запасы, денежные средства, дебиторская задолженность); по срокам использования (долгосрочный оборотный капитал и краткосрочный оборотный капитал; по степени ликвидности: ликвидный в текущем периоде и ликвидный доход в будущем периоде; по доступности привлечения: легко привлекаемый оборотный капитал и трудно привлекаемый оборотный капитал (банковские кредиты и займы); по времени получения дохода (прибыли): с текущей доходностью и с доходностью в будущем периоде; по цене использования: низкая цена, средняя цена и высокая цена; по степени эффективности: низкодоходный и высокодоходный.

Оборотные средства отличаются от оборотного капитала, который, в отличие от них, приносит доход в текущем и будущем периодах.

По своей форме оборотный капитал можно разделить на денежный и материальный. Но с нашей точки зрения, у него есть и интеллектуальная форма. При этом оценить интеллектуальную форму оборотного капитала можно по ее доходности. Фактически, оборотный капитал должен включать в себя и интеллектуальный капитал людей, обеспечивающих движение или мобильность оборотного капитала в денежной и материальной формах.

Таким образом, оборотные средства могут выступать в роли капитала или выполнять функцию оборотного капитала. Функции оборотного капитала проявляются одновременно. При этом следует учитывать, что функция обеспечения непрерывности оборота выступает только как абстрактная возможность обеспечения непрерывности производства, временного хранения, оптовой и розничной реализации продукции и прочего, а реализует эту возможность в действительности функция экономического стимулирования производства, временного хранения, оптовой и розничной реализации продукции и прочего. Между функциями оборотного капитала существует и обратная зависимость. Экономическое стимулирование производства, временного хранения, оптовой и розничной реализации продукции и прочего должно быть направлено на обеспечение непрерывного процесса кругооборота стоимости, причем процесса (при неизменных условиях) все ускоряющегося. С изменением массы авансированной стоимости и скорости ее кругооборота обязательно изменяются и параметры производства, временного хранения, оптовой и розничной реализации продукции и прочего.

На основании представленных выше критериев классификации оборотного капитала выделим состав оборотного капитала по его функциональной роли и форме, степени риска вложения, по степени ликвидности. Оборотный капитал по степени ликвидности разделить очень трудно, так как ликвидность имеет обратную зависимость от доходности, а любой капитал, в том числе и оборотный, состоит из оборотных средств, которые могут выполнять функцию оборотного капитала. Именно по этому, с нашей точки зрения, оборотный капитал можно рассматривать как капитал, ликвидный в текущем периоде и капитал, ликвидный в будущем периоде.

Хорошо вложенные денежные средства, как в финансовые, так и в производственные активы, приносящие доход в текущем или будущем периоде можно разделить как оборотный капитал с мгновенной ликвидностью и обладающий ликвидностью в будущем, т.е. с отложенной ликвидностью, обеспечивающей больший доход в будущем.

Оборотный капитал в силу своей специфике, представляет собой величину мобильных средств предприятия, отражаясь в формах бухгалтерской (финансовой) отчетности, а точнее в бухгалтерском балансе. Исходя из этого, в работе была приведена классификация оборотного капитала по балансу предприятия.

На основании проведенных исследований мы сделали вывод о необходимости уточнения оборотного капитала как экономической категории. Это следует сделать при разработке основных путей совершенствования управления оборотным капиталом, как одного из факторов оздоровления и инновационного развития предприятий, важно иметь более точное представление о самом объекте совершенствования. Таким образом, оборотный капитал как экономическая категория, представляет собой доходные активы предприятия, регулярно и многократно оборачиваемые с целью получения прибыли в денежной форме, способствующие развитию производства и получению общественной и личной выгоды.

Необходимо отметить, что создание эффективной системы управления оборотным капиталом предприятия предполагает не только оперативное и надлежащее исполнение процедур управления, но и управление оборотными средствами в целях превращения их в оборотный капитал. Систему управления оборотным капиталом хозяйствующих субъектов мы представили как совокупность управляющей и управляемой подсистем. При этом под управляющей подсистемой в сфере денежного оборота и производства понимается специальная группа людей (специалистов), реализующая функции общего менеджмента. Основным субъектом управления, входящим в управляющую подсистему денежного оборота на любом предприятии фактически является финансовая дирекция, тогда как управляющая подсистема в производстве включает в себя: технологический отдел; цеха (участки) основного, вспомогательного производств; обслуживающие хозяйства; отдел технического контроля, а также побочные цеха. Управляющая подсистема сферы хранения- будет состоять из отделов материально-технического снабжения, маркетинга и сбыта. Управляемая подсистема в свою очередь будет подразделена на три сферы: оперативного хранения, производства и операций на финансовом рынке.

Необходимо отметить тот факт, что объекты управления находятся в денежной и материальной формах. При этом управляемая подсистема одновременно должна функционировать как в сфере оперативного хранения, так и в сфере производства и сфере операций на финансовом рынке. Как результат - обеспечивается кругооборот капитала.

Функционирование системного механизма управления оборотным капиталом любого предприятия не может носить спонтанный и случайный характер. Как правило, оно должно основываться на государственном нормативно-правовом регулировании; на рыночном механизме регулирования финансово- экономической деятельности предприятия; на внутреннем механизме регулирования хозяйственной деятельности предприятия и на системе конкретных методов и приемов управления финансово - экономической деятельностью предприятия.

Механизм управления оборотным капиталом предприятия делится на управление финансами и процессом производства. А так он носит системный характер, включает в себя управляющие и управляемые подсистемы, то нами произведена систематизация методов и рычагов управления оборотным капиталом предприятия.

Проведенная систематизация представляет собой важнейший элемент, который представляет собой действия экономических рычагов, выражающуюся в организации, планировании и стимулировании использования оборотных средств. В структуру механизма управления оборотным капиталом, как и в структуру хозяйственного механизма в целом, входят восемь взаимосвязанных элементов: финансовые, маркетинговые, экономико-математические методы; финансовые и рыночные рычаги; правовое, нормативное, информационное обеспечение, маркетинговые методы и методы управления производственным процессом, сбытом и хранением произведенной продукции.

Функционируя, эффективный механизм управления оборотным капиталом должен создавать условия для выполнения основных процедур, практически ежедневно выполняемых при управлении оборотным капиталом предприятия.

В процессе управления оборотным капиталом, мы выделяем бухгалтерско-аналитическую, организационную, исполняющую процедуры.

На основании данных предприятий обрабатывающих производств и проведенных теоретико-методических исследований мы провели анализ состава оборотного капитала по его функциональной роли и форме. Из этого анализа следует, что все предприятия занимаются в основном только производственной деятельностью, причем наибольшая доля рассматриваемых запасов заложена в тех оборотных активах, которые принесут доход в будущем периоде (сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, вспомогательные материалы).

Определив состав оборотного капитала предприятий обрабатывающих производств региона по его функциональной роли и форме мы рассмотрели состав и по степени риска вложения, так как риск является одним из параметров эффективности и важнейшей характеристикой любой деятельности. В результате пришли к выводу, что все исследуемые объекты обладают в основном структурой оборотного капитала с малым риском вложений.

Состав оборотных средств по степени ликвидности позволил прийти к выводу, что у всех объектов исследования средства содержатся в быстро и медленно реализуемых оборотных активах, что говорит о нехватке мобильных средств.

Далее мы рассмотрели состав и структуру оборотного капитала по бухгалтерскому балансу предприятий, который является наиболее существенной формой бухгалтерской (финансовой) отчетности. В структуре оборотного капитала по бухгалтерскому балансу прослеживается тенденция его увеличения, за исключением ОАО «Евдаковский масложировой комбинат».

Так как коэффициент оборачиваемости оборотного капитала свидетельствует о его доходности и обеспечивает рыночную модель управления предприятием, то нами был проведен анализ оборачиваемости оборотных средств. Проведя необходимые расчеты, можем констатировать, что в ОАО «Лискисахар» и ОАО «Евдаковский масложировой комбинат» имеется тенденция увеличения коэффициента оборачиваемости, что положительно отражается на процессе производства, хранения и денежного оборота. У этих предприятий наиболее эффективно совершается кругооборот оборотных средств, и тем самым требуется меньшая их величина для обслуживания процесса производства, хранения и денежного оборота. В ООО «Эртильский сахар» и ОАО «Содружество» обратная ситуация, и, как результат, снижение скорости (числа) оборотов, совершаемых величиной оборотных средств за предыдущий год, т.е. каждый рубль, вложенный в оборотный капитал совершает меньшее количество оборотов за год. Так как оборачиваемость может рассчитываться не только в коэффициентах, но и в днях (длительность оборота), то проведя соответствующие расчеты мы пришли к выводу, что у ОАО «Евдаковский масложировой комбинат», ООО «Эртильский сахар» и ОАО «Содружество» увеличился период оборота оборотных активов, лишь у ОАО «Лискисахар» на лицо обратная тенденция. Необходимо отметить, что оборачиваемость оборотного капитала осуществляет непосредственное влияние на платежеспособность предприятия, кроме того, увеличивает скорость оборота средств и при прочих равных условиях отражает увеличение производственно-технического потенциала предприятия.

Определив проблему форм и видов оборотного капитала, мы исследовали вопрос трансформационной зависимости отражения в учете предприятия оборотных активов от разных обстоятельств. Пришли к выводу, что необходимо, прежде всего, конкретизировать момент возникновения дебиторской задолженности у предприятия при взаимоотношениях с поставщиками сырья (материалов) и покупателями.

Рассмотрев трансформационную зависимость отражения в учете предприятия оборотных активов в зависимости от разных обстоятельств пришли к выводу, что в отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые достаточно статичны, не могут быть резко изменены, поскольку в значительной степени определяются сутью технологического процесса, дебиторская задолженность представляет собой весьма динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в организации политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т.е. в принципе она не выгодна организации, то с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении и в процессе управления оборотными средствами следует учитывать ее отражение в учете в зависимости от условий производства и хранения.

Представленная зависимость трансформации готовой продукции от правил ее бухгалтерского учета показала, что можно четко отделить (и для поставщика и для покупателя) оборотные средства от оборотного капитала. Как видим, по правилам бухгалтерского учета, готовая продукция, в зависимости от ее оплаты и места нахождения (покупатель оборотных средств - поставщик оборотных средств) может учитываться и в форме денежных средств, и дебиторской задолженности, и готовой продукции, и кредиторской задолженности. Поэтому важным требованием ведения хозяйства на предприятии является рациональное управление оборотными средствами, что требует постоянного анализа трансформации оборотных средств из одной формы в другую и расчет момента их перехода в оборотный капитал.

Далее нами показывается возможность моделирования процессов формирования и использования оборотного капитала; использования современных программных продуктов в процессе управления оборотным капиталом предприятия; раскрывается; приводятся особенности формирования оборотного капитала в организациях социальной инфраструктуры.

Предлагаемые процессы моделирования формирования и использования оборотного капитала крайне важны и необходимы для его оптимизации в процессе хозяйственной деятельности предприятия. В настоящее время произошло ослабление внимания специалистов предприятий к проблеме планирования оборотного капитала, однако потребность в рациональном управлении оборотными средствами только обострилась, о чем свидетельствуют взаимные неплатежи предприятий друг другу, недоимки в бюджет и пр. Для предприятий обрабатывающих производств данная задача тоже является актуальной, так как наряду с производственными потребностями в финансовых средствах необходимо учитывать затраты на хранение, приобретение, внутригодовые колебания цен на закупку сырья.

Мы предлагаем следующую методику управления оборотным капиталом на предприятиях обрабатывающих производств. Так задача формирования оборотного капитала состоит в определении такой структуры источников финансирования производства, при которой экономический эффект от их использования был бы максимально возможным (максимум прибыли от реализации продукции). Предложенная методика учитывает: необходимые логико-математические связи, используемые при формировании и использовании оборотных средств предприятий обрабатывающих производств; используемые источники пополнения оборотных средств исследуемого предприятия; длительность производственного цикла по видам выпускаемой продукции; возможность приобретения и хранения сырья; сезонность производства; форму ценообразования предприятий обрабатывающих производств; динамику изменения рыночной ситуации.

В каждом интервале планирования рассчитывается чистый денежный поток, отражающий потребность в краткосрочном финансировании, затем осуществляется подбор возможных источников покрытия потребности в оборотных средствах с учетом их цены (оценки финансовых потерь). В качестве источников формирования оборотных средств используются: собственные средства, предоплата продукции, кредиты банков, товарный кредит. Для заполнения исходных данных разрабатывается специальный паспорт предприятия.

Исходя из заявленных позиций, рекомендуем объектам исследования создать информационно аналитическую систему, так как в процессе управления оборотным капиталом специалисту приходится сталкиваться с достаточно большим массивом различного рода информации - экономической, технической, организационной, нормативно-правовой и т.п. В процессе сбора информации об оборотном капитале, оценке его уровня, анализе отклонений показателей отчетного года от прошлого и плановых, объемах получаемой предприятием прибыли и т.п., есть много статистической, аналитической, технической и рутинной работы, связанной с хранением и обработкой больших массивов информации. Эта информация нуждается в систематизации, обобщении и сортировке по степени её значимости для предприятия, которая требует от финансового менеджера постоянного контроля за уровнем её состояния, каналами получения и быстротой обработки. Вся эта деятельность сегодня хорошо поддается автоматизации.

Изучив организационную и экономическую деятельность предприятий обрабатывающих производств в регионе мы выявили,-что у них сохранились отдельные практически не работающие элементы социально-культурной сферы: дворцы культуры, киносеть. Хотя многие предприниматели уже сегодня воспринимают социальную сферу как новый и выгодный сегмент рынка, где они М01уг действовать оперативнее и эффективнее, чем государство. Но как видим, у анализируемых объектов исследования данная сфера практически отсутствует.

С нашей точки зрения возможно несколько вариантов сохранения и поддержки таких учреждений, и прежде всего - объектов жилищно-коммунального хозяйства и здравоохранения, обеспечивающих удовлетворение первейших жизненных потребностей работников предприятий обрабатывающих производств региона.

Первый - стимулирование предприятий к сохранению в своей структуре объектов социального назначения, путём либо прямой поддержки (частичное дотирование средствами бюджета предприятий, сохраняющих жилищно-коммунальное хозяйство, учреждения здравоохранения и тому подобное), либо введением для таких предприятий льгот по налогам.

Второй вариант - передача оставшихся социальных объектов на баланс местных администраций, их муниципализация. Его реализация возможна, если в местном бюджете имеются необходимые финансовые ресурсы. В случае их отсутствия следовало бы предусмотреть дотирование из федерального бюджета. Для социальной инфраструктуры крупных предприятий такое дотирование является, по существу, единственно возможным источником финансирования муниципализации социальной сферы.

Третий вариант - передача объектов социальной сферы в лизинг с сохранением права собственности. Относительная новизна проблемы, возникшей с развитием рыночных отношений обусловлена тем, что в условиях плановой экономики использование лизинга как финансового инструмента не могло осуществляться. Лизинг выступает конкретной (организационной) формой, которая отражает определенные отношения собственности на средства производства, тесно связанную с инвестированием, формой отражающей определенный "срез" предпринимательской деятельности. Лизингополучатель, не являясь собственником арендованного имущества, вместе с тем выступает не только как предприниматель, производитель, но и как собственник определенного его вида, так как от владения имуществом он получает прибыль, ему принадлежат все сделанные усовершенствования.

Четвертый вариант - долевое участие хозяйствующих субъектов в содержании объектов социальной инфраструктуры. Так возможно предложить объектам исследования совместное поддержание в работоспособном состоянии данных объектов. Например, обслуживать одну базу отдыха для трудящихся, на которую будут приезжать работники предприятий обслуживающих ее.

Потенциал современного бизнеса достаточно высок, чтобы оказывать мощное воздействие на социальную политику предприятий и определение направлений социально-экономического развития страны в целом. Налаживание сотрудничества между государством и предприятиями -требование времени, а стимулирование развития социальной инфраструктуры предприятий позволяет обеспечить социальную защиту трудящегося человека, повысить производительность его труда, а тем самым, как результат, эффективность управления производством.

Таким образом, выполненное диссертационное исследование позволило сделать обобщающие теоретические выводы и предложить ряд практических рекомендаций.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Родионов, Евгений Владимирович, 2008 год

1. Абалкин Л.И. Заметки о российском предпринимательстве / Л.И. Абалкин. М.: Прогресс-Академия, 1994. - 128 с.

2. Абдуллаев Р.Ф. Интеллектуальный мир, модель экономического пространства и законы идеальной экономики / Р.Ф. Абдуллаев. СПб.: Изд-во Санкт-Петербург, ун-та, 1995. - 175 с.

3. Абрамова М.А., Александрова Л.С., Финансы и кредит: Учебное пособие. М.: ИД Юриспруденция, 2003. - 448 с.

4. Абрютина М.С. Экономика предприятия. М.: Дело и Сервис, 2004. -407 с.

5. Автоматизированные системы обработки финансово-кредитной информации: Учебник / В.С.Рожнов, Г.К. Богоцкая, C.B. Геков и др.; Под ред. проф. В.С.Рожнова. М.: Финансы и статистика, 2004. - 255 с.

6. Автоматизированные системы обработки экономической информации / Под ред. проф. В.С.Рожнова. М.: Финансы и статистика, 2004.-272 с.

7. Академия рынка. Маркетинг / Дайан А., Букерель Ф., Ланкар Р. и др. М.: Приор, 2005.- 456 с.

8. Александров А., Колесников В. Оборотные средства и их эффективность // Вопросы экономики. — 1976. — № 11. — С. 15;

9. Алексеев А., Герцог И. Национальные особенности формирования оборотного капитала // ЭКО. 2003г - №10 — с.53-58.

10. Анализ финансовой отчетности: учеб. Пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. М.: Омега - Л, 2004. - 210 с.

11. П.Андреева О.Д. Технология бизнеса: маркетинг // учебное пособие / О.Д. Андреева М.: ИНФРА-М-НОРМА, 2001.- 224с.

12. Антология экономической классики в 2-х т. М.: Эконов; М.: Ключ, 1993 - т. 1.- 475 с, т.2.- 486 е., т.1, с.308

13. Афанасьев В.Н., Постников А.И. Информационные технологии в управлении предприятием. М.: Моск. гос. ин-т электроники и математики, 2003.-546с.

14. Баканов М. И., Сергеев Э. А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. 2004г. - №10 — с. 64-65.

15. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб пособие. -М.-.Финансы и статистика, 2002. 528 с.

16. Баранников М.М. Основы предпринимательства. Серия «Учебники, учебные пособия». Ростов н/Д: Феникс, 1999. - 512 с.

17. Бартнев С.А. История экономических учений: Учеб.- М.: Юристъ, 2000. 455 с.

18. Басовский Л.Е., Финансовый менеджмент: Учебник -М.: ИНФРА -М, 2003. 240 с. - (Серия «Высшее образование»).

19. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ ./ под ред. Я.В. Соколова. М.: " Финансы и статистика", 1996.- 624с.

20. Билчак B.C. Региональная экономика / B.C. Билчак, В.Ф. Захаров. -Калининград.: Янтарный сказ, 1998. 316 с.

21. Бирман А. М. Планирование оборотных средств. — М.: Госполитиздат, 1956. — С. 27.

22. Блауг. Экономическая мысль в ретроспективе. Пер. с англ. -М.: «Дело» Лтд, 1994, 720 с .

23. Блэк Ю. Сети ЭВМ: протоколы стандарты интерфейсы. М.: Мир,2006. 346с.

24. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. СПб.: Питер, 2004. - 592 е.: илл.

25. Бунин П. Г., Перламутров В. Л., Соколовский Л. X. Экономико-математические методы управления оборотными средствами. — М.: Финансы, 1973. — С. 66.

26. Вакуленко Т.Г., Фомина JI.B. Анализ бухгалтерской отчетности для принятия управленческих решений. — М.: СПб: Герда, 2003. — 281 с.

27. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / под. ред. Я.В. Соколова.- М.: "Финансы и статистика, 1996.- 800с.

28. Варфоломеев В.И. Алгоритмическое моделирование элементов экономических систем: Практикум. Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2000. - 208 с.

29. Верещака В.В. Привлечение оборотных средств // Главбух. -2003. -№21. -с. 19-26.

30. О.Володин A.A. и др. Управление финансами (Финансы предприятий): учебник. М.: ИНФРА - М, 2004. - 504 с.

31. Гаврилова А.Н., Сысоева Е.Ф. под ред. Управление финансами организаций: учебно - методическое пособие. - Воронеж: ФГУП ИПФ «Воронеж», 2002.-317 с.

32. Грабауров В.А. Информационные технологии для менеджеров. -М.: Финансы и статистика, 2005.- 378 с.

33. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики / А.Г. Гранберг. -М.: ГУ ВШЭ.- 2000. 495 с.

34. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика. М.: ИНФРА-М, 1997. 320 с.

35. Грицай А. П., Иванов Н. И., Чибисов Н. Д. Оборотные средства социалистических промышленных предприятий. — М.: Высшая школа,1963. —С. 11;

36. Губанов С. Макроэкономическое регулирование: за какой моделью будущее? // «Экономист». 1992. № 6. с. 18-26.

37. Диксон П. Управление бизнесом: Учебное пособие. М.: Бином, 2006. 456с.

38. Дихтель Е., Хершген X. Практический маркетинг. М.: Приор, 2005. 635с.

39. Донцова JI.B., Никифорова H.A. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие. — М.: Дело и сервис, 2004. 335 с.

40. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. Пер. с англ. М.: Аудит. 1994. 560 с

41. Ефимова О. В. Анализ оборотных активов организации // Бухгалтерский учет 2000г. - №10 - с.31-36.

42. Ефимова О.В. Анализ оборотных средств // Бухгалтерский учет. -2003.-N 11.- с.47-53.

43. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятий: Практическое пособие. М.: " Бизнес школа", 1994. - 130с.

44. Жиделева В.В., Кантейн Ю.Н. Экономика предприятия: Учебное пособие. М.: ИНФРА - М., 2000. - 133 с.

45. Завьялов П.С., Демидов В.Е. Формула успеха: финансовое управление. -М.: ФИС, 2005. 603с.

46. Информационные технологии управления / Под ред. Ю.М.Черкасова. -М.: Инфра-М, 2004.-655с.

47. Информационные технологии управления: Учебное пособие для вузов / Под ред. Г.А.Титоренко. М.: ЮНИТИ, 2005.-567с.

48. Иохин В.Я. Экономическая теория: Учебник. М.: Юристь, 2001.861 с.

49. Кенэ Ф. Избранные экономические произведения. М.: Соцэкгиз, 1960.-360с.

50. Ковалев B.B. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. -2- е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 1997. - 512 с.

51. Ковалев В.В., Введение в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, — 2004. — 768 с.

52. Ковалев В.В., Уланов В.А. Курс финансовых вычислений./ В.В. Ковалев, В.А. Уланов.-М.: Финансы и статистика, 2004. 143с.

53. Ковалев В.В., Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001. - 560 с.

54. Ковалев В.В., Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиционной политики. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. И доп. -М.: Финансы и статистика, 2002. - 312 с.

55. Ковалев В.Н. Финансовый маркетинг С. - Пб: АО «Коруна». -2004.-655с.

56. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика. 1995.- 432 с.

57. Ковалева A.M., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г.: Финансы фирмы Учебник для ВУЗов М.: Инфра-М, 2002 - 461с.

58. Коласс Бернар. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. Пособие / Пер. с франц. Под ред. Проф. Я.В. Соколова.-М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. 576с.

59. Корнеева Р. В. К вопросу о сущности оборотных средств // Финансы СССР. — 1974. — № 9. — С. 27;

60. Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Прогресс, 2004.-786с.

61. Котлер Ф., Армстронг Г., Сондерс Д., Вонг В. Основы менеджмента.- М.: Издательский дом "Вильяме", 2005. 467с.

62. Кэмбел Л. Стратегический менеджмент / Л. Кэмбел, Дж. Стоунхаус, Б. Хьюстон.- М.: изд-во «проспект». 326с.

63. Л.Т. Снитко, E.H. Красная Управление оборотным капиталом организации. М.: Издательство РДЛ, 2002. - 216 с.

64. Лисициан Н. Финансовые источники оборотных средств // Вопросы экономики. — 1975. — № 2. — С 49;

65. Литвин М.И. Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах // Финансы. 2003. - № 10. - с. 10-13.

66. Любушин Н.П. Коммерческий экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. М.: Юнити, 2005. - 445 с.

67. Макаренко М.В., Махалина О.М. Производственный менеджмент / М.В. Макаренко. М.: Издательство ПРИОР.; 1999. - 384 с.

68. Макконнелл K.P. Экономикс / K.P. Макконнелл, С.Л. Брю.- М.: Республика, 1993. 400 с.

69. Мандрыкин A.B., Непышневский A.B. Информационные технологии в экономике: Учеб. пособие / Воронеж: Изд-во ВГТУ Воронеж, 2005. - 235 с.

70. Маркс К. Избранные сочинения: В 2 т. / К.Маркс, Ф. Энгельс. М. -Изд-во политической литературы, 1976. - Т.2 - С. 16-18, 72-519.

71. Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. — Т. 24. — С. 189.

72. Менеджмент / Под ред. А.Н. Романова. М.: ЮНИТИ-2006.-723с.

73. Менеджмент. Учебник/ Под ред. Ю.Ю. Корлюгов, С.А. Красильников и др. М.: ЮНИТИ- 2006. 674 с.

74. Мишин Ю. Рекомендации по выработке финансовой стратегии развития предприятия// Риск-менеджмент- 2005, С.35-36.

75. Мишин Ю. Разработка и тактика стратегии финансирования предприятия // Риск менеджмент- 2005.- № 5. С.33-34.

76. Моисеева Н.К., Анискин Ю.П. Современное предприятие: управление, финансирование, маркетинг, обновление. М: Внешторгиздат, 2004. 489с.

77. Назарбаев H.A. Рынок и социально-экономическое развитие / Н.А.Назарбаев. М.: Экономика, 1994. - 494 с.

78. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие.- М.: Изд-во Эксмо, 2004 448 с.

79. Некрасов H.H. Региональная экономика / H.H. Некрасов М.: Экономика, 1978. - 334 с.

80. Ноздрева В.Ю., Гренков. Финансовые ресурсы предприятия: управленческий аспект.- М.: Юристь, 2005.- 650с.

81. Основы предпринимательской деятельности. (Экономическая теория, Маркетинг. Финансовый менеджмент): Учебное пособие / Под ред. В.М. Власовой. М.: Финансы и статистика, 1997. - 528 с.

82. Павлова Л.П., Финансовый менеджмент. Учебник. М.: ИНФРА -М, 2001.-521 с.

83. Панищева Л.И. Экономика предприятия: Учебное пособие. -Воронеж., ВФ МГЭИ, 2000. 78 с.

84. Панков В.В., Тестовый анализ состояния бизнеса в условиях антикризисного управления: «Финансы: теоретический научно-практический журнал», 2003 №8 59 с.

85. Парфаняк П. А. Оборотные средства социалистической промышленности. — М.: Госфиниздат, 1950. — С. 138;

86. Пелих A.C. Экономика предприятия и отраслей промышленности: Учеб. пособие -3-е изд., доп. и перераб. Ростов н / Д: Феникс, 1999. -607 с.

87. Пешкова Е.П. Операционный анализ деятельности предприятия.-М.: Приор, 2004. 446с.

88. Пещанская И.В. Кредит и оборотный капитал // Финансы. 2003.-№2. с.20

89. Политическая экономия / Под ред. А. М. Румянцева. — М.: Политиздат, 1975. — С. 52.

90. Поляк Г.Б. Финансовое обеспечение социальной сферы / Г.Б. Поляк М.: Финансы и статистика, 1983. - 191 с.

91. Попов С.А., Стратегическое управление. М.: ИНФРА, 2000304 с.

92. Поршнев А.Г. Управление организацией: Учеб. для студ. вузов. — М.: ИНФРА М, 1999. - 667 с.

93. Предпринимательство и бизнес: Учебное пособие / Авторы-составители Л.П. Дашков, и др. М.: Инфра. - внедренческий центр «Маркетинг», 1996. - 304 с.

94. Приказ Минфина РФ от 10 января 2000 г. N 2н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" ПБУ 3/2000"

95. Приказ Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. N 60н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98" (с изменениями от 30 декабря 1999 г.)

96. Приказ Минфина РФ от 9 июня 2001 г. N 44н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01" (с изменениями от 27 ноября 2006 г., 26 марта 2007 г.)

97. Приказ Минэкономики РФ от 1 октября 1997 г. N 118 "Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)"

98. Пфанцагль И. Теория измерений / И. Пфанцагль.- М.:. МИР, 1999.-248с.

99. Пястолов С. М., Экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: Академический проспект, 2004. - 576 с.

100. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для ВУЗов.- М.: Финансы., Юнити., 1998.- 639 с.

101. Региональная экономика: Учеб. Пособие для вузов/Т.Г. Морозовой, Г.Б.Поляка.; Под ред. Проф. Т.Г. Морозовой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. - 304 с.

102. Рисин И.Е. Теоретические основы управления предприятием в реформируемой экономике России: Автореф. дис. д-ра экон. наук / Рисин Игорь Ефимович. Воронеж, 1998, - 34 с.

103. Риски в современном бизнесе. П.Г. Грабовой, С.Н. Петрова, С.И. Полтавцев, К.Г.Романов, Б.Б.Хрусталев, С.М.Яровенко. М.: Издательство "Алане". 1994 200с.

104. Родионов Е.В. Оборотные средства как экономическая категория Текст. / Е.В. Родионов // Новая социально-экономическая политика России: Сборник статей Всероссийской научно-практической конференции (13.04.2006). Воронеж: ИСТОКИ, 2006, С. 397-400.

105. Родионов Е.В. Оборотные активы организации и их анализ Текст. / Е.В. Родионов // Развитие финансовых отношений в современной России: сборник научных статей. Воронеж ИСТОКИ, 2006, С. 53 — 62.

106. Родионов Е.В. Сущность и функциональные особенности оборотного капитала Текст. / Е.В. Родионов // Развитие общества и его экономические, институциональные, правовые и социально культурные компоненты, 133-136 стр. ЛФ ОРАГС.

107. Родионов Е.В. Теоретико-методические основы формирования процесса управления оборотным капиталом предприятий Текст. / Родионов Е.В., Санталова М.С., Турков A.B. Воронеж: Научная книга, 2007.- 110 с.

108. Родионов Е.В. Субъекты социальной инфраструктуры: Особенности формирования оборотного капитала Текст. / Е.В. Родионов // Человек и труд 2007 - № 8 - С. 36 - 37.

109. Ротштейн JI. А. Оборотные средства в промышленности. — М.: Финансы и статистика, 1986. — С. 161.

110. Самуэльсон П.А., Нордхаус В.Д. Экономика./ П.А. Самуэльсон, В.Д. Нордхаус.- М.: БИНОМ, 2000.- 800с.

111. Санталова М.С. Экономическая политика в регионе / М.С. Санталова // Актуальные проблемы развития современного российского общества. Пенза, 2003. - С. 227-229.

112. Санто Б. Инновация как средство экономического развития: Пер. с венгерского / Б. Санто. М.: Прогресс, 1990. - 123 с.

113. Сафронов H.A. Экономика предприятия. М.: " Юристъ ", 1998. -584 с.

114. Селезнева H.H., Ионова А.Ф., Финансовый анализ: Учеб. пособие. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002. - 479 с.

115. Семений И. А. Деловая активность предприятий и организаций Воронежской области // Содействие. 2004. - № 9 - с.9-11.

116. Семенов В.И. Экономика предприятия: Учеб. для студ. вузов. -М.: Центр экономики и маркетинга, 1998. 307 с.

117. Семенюта О.Г. Основные принципы функционирования рыночной экономики России / О.Г. Семенюта. Ростов н/Д.: Изд-во Рост, унта, 1994.-100 с.

118. Сергеев И.В. Экономика предприятия/ И.В. Сергеев. М.: Финансы и статастика.; 1999. - 342с.

119. Сизенко Е. И. Роль науки в интенсификации пищевой и перерабатывающей промышленности // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2004. -№ 10 - с. 14-19.

120. Современный маркетинг // под ред. В.Е. Хруцкого.-М.: Финансы и статистика , 1999. 256с.

121. Соловьев Б. А. Управление в сфере финансов: 17-ти модульная интегрированная программа для финансовых менеджеров «Управление финансированием организации». Модуль 13. М.: ИНФРА-М, 2005. 564с.

122. Социальная политика и социально-экономическое развитие промышленных предприятий Текст. / Т.Ю. Сивальнева, М.А. Кольцова, С.Г. Антонов: Воронеж.гос.технол.акад. Воронеж, 2006. - 137 с.

123. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом / Под ред. Е.С. Стояновой.- (Серия «Финансовый менеджмент для практиков»)- М.: Изд -во «Перспетива», 1998.- 238 с.

124. Уемов А.И. Системный подход и общая теория систем / А.И. Уемов. М.: Наука, 1978.- 102 с.

125. Усоскин М. М. Некоторые проблемы организации кредита // Сб. науч. тр. Одесского кред.-эк. ин-та. — Одесса, 1940. — С. 6-9.

126. Фащевский В.М. Об анализе оборотных средств //Бухгалтерский учет. 2003г - №2 - с. 80-81.

127. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" (с изменениями от 23 июля 1998 г., 28 марта, 31 декабря 2002 г., 10 января, 28 мая, 30 июня 2003 г., 3 ноября 2006 г.)

128. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (с изменениями от 22 августа, 29, 31 декабря 2004 г., 24 октября 2005 г., 18 июля, 18 декабря 2006 г., 5 февраля 2007 г.)

129. Финансово кредитный энциклопедический словарь/ Под ред. А.Г. Грязновой.-М.: Финансы и статистика, 2002.- 1168 с.

130. Финансовое управление компанией./ Пол ред. Е.В. Кузнецовой. -М.: Фонд "Правовая культура", 1996. 384с.

131. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. -М.: Изд-во «Перспектива», 2003. 617 с.

132. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ед. проф. Е.И. Шохина. М.: ИД ФБК - ПРЕСС, - 2004. - 408 с.

133. Финансы предприятий / Под ред. проф. Н. В. Колчиной. — М.: ЮНИТИ, 2000. — С. 130;

134. Фишер С. Экономика / С. Фишер М.: Дело, 1993. - 829 с.

135. Хозяйственные ситуации/УПрактическое пособие-Под ред . О.В. Козловой.-М.: Экономика, 1993. 128с.

136. Хорев А.И. Оценка динамики социально-экономического развития областей Центрально-Черноземного региона / А.И. Хорев, Т.И. Овчинникова // Современные проблемы экономической теории. Воронеж, 2003. - 920 с.

137. Хрипач В.Я. Экономика предприятия. Минск: НПЖ "Финансы, учет, аудит ", 1997. - 446 с.

138. Хруцкий И.В., Корнеева И.В. Современное управление предприятием: настольная книга по финансиста.- М.: БЕК, 2004 490с.

139. Чечевицына JI.H. Микроэкономика: экономика предприятия (фирмы) Ростов-на-Дону: Феникс, 2003 - 387 с.

140. Чорба П.М., Гулько A.A. К вопросу о трактовке сущности оборотных средств // Финансы.2004.-№7. с.53

141. Шамхалов Ф.И. Предпринимательство России: регионально-отраслевой аспект / Ф.И.Шамхалов, В.В.Котилко М.: Экономика., 1997. -352 с.

142. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Финансы предприятий. -М.:"Инфра М", 1998.- 343с.

143. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C., Методика финансового анализа. -М.: ИНФРА М, - 2000. - 297 с.

144. Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент / Перевод с англ. -М.: Информационно-издательский дом "Филинъ", 1997.-400с.

145. Шишкин А.Ф., Степкин А.И. Современные формы хозяйствования и основные направления стабилизации развития АПК России // Экономика с.-х. и перераб. предпр. 1999: - № 4. - С.47-49.

146. Шлобаев СИ. Математические методы и модели в экономике, финансах, бизнесе. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 367с.

147. Шокун В. В. Проблемы управления оборотными средствами промышленности. Киев: Вища школа, 1980. — С. 79.

148. Д58. Шуремов Е. Оперативное управление оборотными средствами. //Экономика и жизнь, №7,2004.

149. Шуремов Е. Оптимизация взаимоотношений с клиентами и ассортиментной политики. // Экономика и жизнь, №5, 2004.

150. Шуремов Е. Управление взаиморасчетами. // Экономика и жизнь, №42, 2003.

151. Шуремов Е. Управление дебиторской задолженностью. // Экономика и жизнь, №14, 2004.

152. Шутьков А. Проблемы вывода агропромышленного комплекса из кризиса //АПК: экономика и управление 2000. - №1. - С.4-17.

153. Щербаков В. А. Краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие / В. А. Щербакова, Е. А. Приходько. М.: КНОРУС, 2005. - 272 с.

154. Экономика пищевой и перерабатывающей промышленности: Учебное пособие / Керашев М.А. Краснодар, 1998. - 174 с.

155. Экономика предприятия / В. Я. Горфинкель. Е. М. Купряков, В. П. Прасолова и др. — М.: Банки и биржи. ЮНИТИ, 1996. — С. 123.

156. Экономика предприятия / Под редакцией Грузинова A.B. М.: БЕК., 1997.-360 с.

157. Экономика предприятия: Учебник / Под редакцией О.И. Волкова. М.: Инфра - М. 1997. - 416 с.

158. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под редакцией проф. В.Я. Горфинкеля, О.В. Антонова и др. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.-742 с.

159. Экономическая энциклопедия / Под ред. Л.И. Абалкина.- М.: Экономика, 1999 1055 с.

160. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособие / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 2002. — 656 е.: ил.

161. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Г. Гиляровской. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001. - 527 с.

162. Экономический справочник руководителя предприятия / Сост.: C.B. Рыжиков, В.Г. Золотогоров, B.C. Рыжиков Ростов н\Д : издательство «Феникс», 2000. - 320с.

163. Экспресс-курс по созданию организации деятельности фирмы./Под ред. Большакова А.С, Радина A.A. СПб. Питер, 2000.

164. Энтони Р., Рис Дж. Учет: ситуации и примеры. М.: Финансы и статистика, 1993.

165. Эрик Хелферт. Техника финансового анализа/Пер, с англ. П.П. Белых. М.: «Аудит», «ЮНИТИ», 1996.- 240 с.

166. Яблоновский С. Эффективное управление материальными ресурсами. //Экономика и жизнь, №40, 2003.

167. Явлинский Г.А. Экономика России: Наследство и возможности. / Г.А.Явлинский. М.: ЭПИцентр, 1992. - 141 с.

168. Якубовская Т. Управление запасами и бюджетирование продаж, http: //www. clin. Ru /management /inventory budget.chtm/.

169. Якутии Ю.В. Интегрированные корпоративные структуры: развитие и эффективность. М.: ЗАО Издательский дом "Экономическая газета", 1999.

170. Ярославцев А. Управление производством. //Экономика и жизнь, №15,2004.

171. Ярославцев А. Управление производством. //Экономика и жизнь, №15,2004.

172. Brigham Е. F., Gapenski L. С. Intermediate Financial Management. -The Dryden Press, 1985.

173. Firth M. Management of Working Capital. The MacMillan Press Ltd., 1976.

174. Hampton J. J. Financial Decision Making (Concepts, problems and cases). Prenrice-Hall International Inc., 1989.

175. Weston J.F., Copeland Т.Е. Management Finance. Cassel Educational Ltd., 1994.