Валютная политика коммерческих банков в условиях глобализации экономики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Чикина, Анастасия Алексеевна

• Чикина, Анастасия Алексеевна
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Чикина, Анастасия Алексеевна

ВВЕДЕНИЕ

СОДЕРЖАНИЕ

ГЛАВА I ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

1.1 Развитие государственной валютной политики в условиях глобализации.

1.2 Валютное регулирование и валютный контроль в системе валютной политики

1.3 Взаимодействие государственной валютной политики и политики коммерческих банков.

ГЛАВА II ИНСТИТУЦИОНАЛЬНО-ИНСТРУМЕНТАЛЬНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

2.1 Механизм реализации валютной политики коммерческими банками

2.2 Валютный контроль как инструмент валютной политики коммерческих банков.

2.3 Совершенствование валютного контроля коммерческих банков как важнейшего элемента государственной валютной политики.

ГЛАВА III ПРОВЕДЕНИЕ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ

3.1 Модель влияния факторов финансовой глобализации на деятельность коммерческих банков на валютном рынке.

3.2 Координация валютной политики коммерческих банков как фактор стабильности финансовой системы.

3.3. Направления совершенствования механизма реализации валютной политики коммерческих банков.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Валютная политика коммерческих банков в условиях глобализации экономики»

Актуальность выбранной темы обусловлена прежде всего * необходимостью адаптации и своевременного реагирования банковской системы на происходящие изменения в едином информационном валютном пространстве, обусловленные процессом глобализации, проявляющимся в увеличении экономической взаимозависимости стран всего мира, в результате возрастающего объема и разнообразия трансграничных трансакций, товаров, услуг и международных потоков капитала, а также благодаря обеспечению системой диффузии технологий, поскольку от валютной политики коммерческих банков во многом зависят перспективы социально-экономического развития страны.

В условиях глобализации в едином информационном пространстве происходит резкое увеличение масштабов и темпов перемещения капиталов, к что влечет за собой опережающий рост международной торговли по сравнению с ростом ВВП всех стран, создание международных производственных сетей с быстрым размещением мощностей по выпуску стандартизированной продукции, формирование мировых финансовых рынков, на которых многие операции осуществляются круглосуточно в реальном масштабе времени.

На сегодняшний день коммерческие банки, формируя валютную политику, сталкиваются с необходимостью решения ряда проблем, наиболее важными из которых являются:

- своевременное реагирование на процесс глобализации, а именно, на скорость экономических перемен;

- решение двух полярных задач: осуществление реального валютного контроля и сохранение своих клиентов, поскольку, с одной стороны, будучи уполномоченными, банки являются агентами валютного контроля в соответствии с законодательством и условиями соблюдения мер экономической политики; а с другой, в отличие от государственных институтов исполнительной власти они заинтересованы в получении прибыли;

- регулирование цивилизованных рыночных отношений в соответствии с государственной валютной стратегией, учитывающей все противоречия рыночной экономики, основные черты которой вышли на глобальный уровень, проявляющейся в создании концепции долгосрочного развития банковской организации, определяющей сферу средств и форм деятельности системы взаимоотношений внутри организации и направленные на достижение конкурентного преимущества.

Вышеизложенное позволяет утверждать, что разработка валютной политики коммерческих банков и ее инструментов в современных условиях имеет особую актуальность, стимулируя теоретические исследования в этой сфере.

Теоретическая разработанность темы исследования

Теоретическую основу диссертации в сфере банковского дела составили фундаментальные концепции и положения отечественных и зарубежных ученых экономистов: Л.И. Абалкина, И. Т. Балабанова, Э.А. Баринова, Ю.В. Головина, М.В. Ершова, Л.Г. Ефимовой, В.И. Колесникова, О.И. Лаврушина, В.П. Покровского. Содержание валютной политики в ее конкретных аспектах явилось предметом изучения Б.Ю Дорофеева, Л.Н. Красавиной, М.Н. Мельникова, А.Г. Наговицина, И.Н. Платоновой, Н.Т. Шалашовой. Экономические аспекты глобализации анализируются в трудах М.М. Богославского, А.С. Булатова, Р.Джойнера, В.А. Додалко, С.И. Долгова, И.Н. Герчиковой, Н.Н. Иноземцева, М.В. Кулакова, П.Р. Кругман, А.Г. Саркисянц, Дж. Сороса, Л.Е. Стровского, В.В.Уварова, Р.И. Хасбулатова и ДР

В своем исследовании автор стремился обосновать эффективность и значимость российских универсальных коммерческих банков в системе государственной валютной политики для определения дальнейшего развития валютной стратегии страны в условиях растущей экономической взаимозависимости стран всего мира.

Цель и задачи исследования

Целью диссертации является разработка теоретических и практических основ взаимодействия государственной валютной политики и политики коммерческих банков для обеспечения стабильности финансовой системы в современных условиях в процессе становления новой системы мирового хозяйствования.

В соответствии с поставленной целью соискателем определен ряд следующих задач.

• уточнение понятий «глобализация экономики», «валютная политика коммерческого банка», «валютное регулирование», «валютный контроль».

• определение максимально эффективного воздействия государственной политики на деятельность коммерческих банков, исходя из возможностей, полученных в ходе нарастающего процесса глобализации.

• систематизация средств и методов валютного регулирования и валютного контроля для понимания и соответственно адекватного использования данной системы в реализации государственной валютной политики и снижении нарушений хозяйствующими субъектами валютного законодательства.

• разработка основных направлений валютной политики коммерческих банков и ее институционально-инструментального обеспечения в условиях глобализации в соответствии с целями государственной валютной политики и собственными интересами банка.

• совершенствование валютного контроля при сохранении клиентов коммерческого банка, а именно, повышение качества информационных услуг банка и содействия клиентам при совершении внешнеэкономических сделок, путем непосредственного участия в проведении переговоров с иностранными контрагентами.

• раскрытие содержания координации валютной политики коммерческих банков как фактора стабильности финансовой системы.

Объект и предмет исследования

Объектом исследования является российский коммерческий банк, формирующий свою валютную политику в рамках политических и экономических реалий рыночной экономики.

Предмет исследования - формирование и управление валютной политикой коммерческого банка в процессе растущей экономической взаимозависимости стран мирового хозяйства в результате возрастающего объёма и разнообразия трансграничных трансакций, товаров, услуг и международных потоков капитала.

Методологическая и эмпирическая база исследования

Методологическую основу исследования диссертационной работы составили диалектический метод научного познания, системный подход к изучению сложных экономических процессов в единстве историко-генетического и функционально-структурных аспектов и методов теоретико-эмпирического познания. Автор применял методы сравнительно-аналитического и экономико-статистического анализа.

Эмпирической базой диссертационного исследования явились нормативно-правовые акты Правительства РФ и Центрального Банка Российской Федерации, материалы научно-практических конференций и симпозиумов по проблемам денежно-кредитной политики и банковской деятельности, специальных периодических изданий, анализ специализированной экономической литературы, официальные статистические данные.

Концепция диссертационного исследования основана на принципах креативной трансформации глобального валютного рынка и разработке институционально-инструментального обеспечения реализации валютной политики коммерческих банков как субъектов глобализации, призванных регулировать цивилизованные рыночные отношения посредством валютного регулирования, эффективность которого достигается через сложную систему валютного контроля.

Положения диссертации, выносимые на защиту.

По специальности 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит:

1. Основная цель государственной валютной политики - поддержание финансовой стабильности. Методика реализации государственной валютной политики основана на взвешенном определении стратегии валютной политики, посредством валютного регулирования, эффективность которого достигается через сложную систему валютного контроля, осуществляемого коммерческими банками - субъектами финансовой глобализации.

2. Валютная политика коммерческого банка в современных условиях позволяет адаптироваться экономике России к внешним условиям, действуя в единстве с интересами государственной политики при ограниченном вмешательстве последней. Максимально эффективное воздействие государственной валютной политики на деятельность коммерческих банков возможно при условии своевременного реагирования как государства, так и коммерческих банков на факторы финансовой глобализации. В институциональном аспекте финансовой системы данная проблема решается путем установления пруденциальных приоритетов деятельности коммерческих банков, которая обусловлена увеличением роли государства и общественно значимой функции государственного регулирования.

3. Институциональная трансформация системы валютного контроля должна сопровождаться комплексом организационных мер, включающих в себя: повышение уровня подготовки кадров и аттестация сотрудников уполномоченных банков; маркетинг валютных операций и инвестиции в информационное обеспечение; реализация мер государственной валютной политики по проблеме оттока капитала и содействие в осуществлении внешнеторговой сделки клиента с целью снижения нарушений российскими экспортерами и импортерами валютного законодательства.

По специальности 08.00.14 - мировая экономика:

4. Основные черты и особенности глобализации носят взаимосвязанный, комплексный, многоуровневый характер. В этот процесс через новые формы информационных технологий интегрированы все элементы мировой экономики: международное производство, международный обмен, международные финансы и простирающееся над ними огромное информационное и психологическое поле ожиданий. Существование непрерывной взаимной обратной связи между коммерческими банками и факторами финансовой глобализации (либерализация валютного рынка, международное движение капитала, введение евро, информационные технологии и т.д.) позволяет определить основные направления совершенствования валютной политики, такие как создание культуры банковского бизнеса, координация валютной политики, приватизация госбанков и продажа части акций западным инвесторам Европейского Союза, слияние крупнейших банков России.

5. Обеспечение финансовой стабильности в условиях либерализации движения капитала предполагает активное и прагматичное взаимодействие финансово-банковских учреждений в форме координации валютной политики коммерческих банков России и западноевропейских банков в вопросах дальнейшего совершенствования инфраструктуры банковской системы, подготовки предложений по решению текущих и перспективных задач формирования и управления валютной политикой коммерческих банков для расширения инвестиционного климата и тесного сотрудничества с Европейским Союзом.

6. На новом этапе интернационализации хозяйственной жизни формирование и управление валютной политикой коммерческими банками базируется на концепции глобализации экономики, проявляющейся в усилении взаимосвязей и взаимозависимостей между национальными хозяйствами. Модель влияния факторов финансовой глобализации на деятельность коммерческих банков на валютном рынке построена на анализе воздействия глобализации экономики на деятельность коммерческих банков, учитывает ключевые факторы финансовой глобализации, содержит приоритеты коммерческого банка и ожидаемый результат при определении дальнейшего формирования валютной политики коммерческого банка.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке концепции формирования валютной политики российских коммерческих банков как инструмента достижения определенных приоритетов государственной валютной политики в соответствии с интересами банков в условиях увеличения масштабов и темпов перемещения капиталов, вызванных процессом глобализации экономики и либерализации валютного рынка в едином информационном валютном пространстве.

Основные результаты научной новизны были получены по следующим направлениям специальности 08.00.10:

1. Предлагается совокупность мер максимально эффективного воздействия государства на валютную политику коммерческих банков, которая включает установление пруденциальных приоритетов в проведении валютной политики коммерческих банков; требование транспарентности контроля над деятельностью коммерческих банков; обеспечение эффективности дисциплинарных мер, что позволяет осуществить мониторинг финансовой стабильности не только на национальном и межнациональном уровне, что особенно важно для решения проблемы своевременного реагирования на процесс глобализации.

2. Определено место коммерческих банков в современном мировом хозяйстве путем анализа глобального валютного рынка. Современный коммерческий банк является субъектом финансовой глобализации и эффективным катализатором успешного интегрирования в мировую экономику, объединяя западных инвесторов и российские компании, используя возможности, возникающие в нарастающем процессе глобализации в собственных интересах, поскольку финансовой глобализация определена как совокупность процессов - глобализации рынков (капитала, трудовых ресурсов, товаров и услуг) и глобализации экономических форм, под которыми понимается укрупнение организационных структур экономики - компаний, фирм, корпораций, в том числе коммерческих банков, призванных регулировать цивилизованный рыночные отношения.

3. Рекомендуется внедрение совокупности мероприятий коммерческими банками в сфере клиентского обслуживания, повышающий профессиональный уровень сотрудников и обеспечивающий контроль со стороны ЦБ за деятельностью коммерческого банка: аттестация сотрудников в области валютного контроля, повышение подготовки кадров и инвестиций в информационное обеспечение для обеспечения транспарентности бизнеса и сохранении своих клиентов, осуществляя функции агентов валютного контроля, включая содействие в оптимизации внешнеторгового контракта, а именно оценка преимущества наиболее приемлемых форм расчетов, таких как документарный аккредитив, изучая формы обеспечения платежей с целью недопущения нарушений валютного законодательства.

Основные результаты научной новизны по специальности 08.00.14:

4. Выявлены факторы глобализации экономики, такие как информационные технологии, свободное движение капитала, дезинтермедиация и секъюритизация и т.д. Проведенный анализ взаимообратной связи факторов глобализации и деятельности коммерческих банков позволил определить основные направления совершенствования валютной политики, используя возможности, возникающие в нарастающем процессе глобализации в собственных интересах российского коммерческого банка.

5. Сформулированы цель и основные задачи координации валютной политики коммерческих банков как формы валютных отношений в мировой экономике, направленные на преодоление экономической разобщенности, развитие всесторонней интеграции и создание эффективной инфрастуктуры банковской системы, способной повысить капитализацию российской банковской системы; обоснована необходимость взаимодействия финансово-банковских учреждений посредством взаимного влияния экономик стран, существующее вследствие их структурной взаимозависимости.

6. Построена модель влияния факторов финансовой глобализации на деятельность коммерческих банков на валютном рынке, базирующаяся на концепции глобализации, согласно которой эволюция финансовых рынков приводит к такому состоянию, когда географические границы не могут ограничивать проведение внешнеэкономических сделок. Модель представлена в виде схемы сложных зависимостей между факторами финансовой глобализации и адаптацией российской экономики (через формирование валютной политики коммерческого банка и ее дальнейшего совершенствования).

Практическая значимость работы заключается в возможности использования ее результатов в следующих сферах деятельности:

• работе агентов и органов валютного регулирования и валютного контроля;

• деятельности уполномоченного универсального коммерческого банка;

• системе подготовки и переподготовки специалистов и руководителей кредитных организаций;

• учебном процессе высших учебных заведений при изучении системы международных валютно-кредитных и финансовых отношений.

Апробация результатов работы. Основные положения диссертационной работы представлены в виде научных докладов и получили положительную оценку на международной научно-практической конференции «Страны СНГ в условиях глобализации», проходившей в Российском Университете Дружбы народов в 2002 году, на Втором Всероссийском симпозиуме по прикладной и промышленной математике в

2001 году, на региональной научно-практической конференции «Роль совершенствования кредитно-денежной политики в обеспечении устойчивости экономического роста в Российской Федерации» в 2000 году и в работе отдела международных расчетов и валютного контроля Банка Внешней торговли ОАО «Внешторгбанк».

Структура работы. Работа изложена на 122 страницах, состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы; 5 приложений; 5 таблиц, 8 рисунков.

В первой главе раскрываются общетеоретические и методологические подходы формирования валютной политики России, её сущность, диалектика взаимодействия интересов в сфере валютных отношений государства, Центрального Банка Российской Федерации и коммерческих банков, определяющая основной принцип стратегии проведения валютной политики в рамках политических и экономических реалий нашей страны.

Вторая глава посвящена исследованию практических аспектов институционально-инструментального обеспечения валютной политики коммерческих банков, определяющих основные направления дальнейшего её совершенствования во взаимодействии с национальными хозяйствами.

В третьей главе, имеющей важное прикладное значение, на основе анализа особенностей валютной системы России предлагается модель, учитывающая ключевые факторы и приоритеты, на которые банки должны опираться при определении дальнейшей успешной интеграции в международные рынки капитала, и позволяющая анализировать результаты деятельности коммерческих банков на валютном рынке в условиях глобализации, реализовать цели и задачи государственной валютной политики, увеличивая прибыль и повышая надежность банка.

В заключении соискатель обобщил результаты исследования.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Валютный контроль и проблема оттока капитала из России// Тезисы докладов обозрения прикладной и промышленной математики. Второй Всероссийский Симпозиум по прикладной и промышленной математики Семинар «Нелинейное моделирование и управление» - М.: Научное Издательство «ТВП» -2001. 0,125 п.л.

2. Проблемы проведения валютной политики коммерческих банков в условиях глобализации экономики // Материалы региональных научно-практических конференций молодых ученых и студентов/ Рост. гос. эконом, универ. Ростов-на-Дону, - 2002. 0,06 п.л.

3. Проблемы проведения государственной валютной политики России в условиях глобализации //Математические и статистические методы в экономике и естествознании: Материалы межвузовских научных чтений /Рост. гос. эконом, универ. «РИНХ» - Ростов-на-Дону, - 2002 - 0,125 п.л.

4. Валютная политика России в отношении стран СНГ в условиях глобализации //Материалы Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых учёных «Страны СНГ в условиях глобализации», РУДН ИМЭиБ М.: «Экон-Информ» - 2002. 0,125 п.л.

5. Направления совершенствования валютной политики коммерческих банков в условиях глобализации экономики //Вопросы кредитной кооперации № 1 (13) - 2003. 0,31 п.л.

6. Координация валютной политики коммерческих банков как фактор стабильности финансовой системы в условиях глобализации экономики// Финансовые исследования (апрель) № 4- 2003. 0,38 п.л.

7. Совершенствование валютного контроля коммерческих банков как важнейшего элемента государственной валютной политики // Известия вузов. Северокавказский регион. Приложение. № 4 (апрель) - 2003. 0,31 п.л.

8. Институционально-инструментальное обеспечение валютной политики коммерческих банков в условиях глобализации экономики // Социально- гуманитарные науки № 1 - 2003 г. 0,44 п.л.

14

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Чикина, Анастасия Алексеевна

Выводы. Одним из условий реализации задачи максимально эффективного воздействия государства на деятельность коммерческих банков может стать: введение пруденциального надзора, направленного на укрепление рыночных основ системы эффективного управления внутренними рисками; требование транспарентности контроля за деятельностью коммерческих банков, осуществляемого, например, через участие в их капитале; обеспечение эффективности дисциплинарных рыночных мер, призванных обеспечивать высокую эффективность работы банков.

Анализ эффективности деятельности крупнейших банков России доказывает о стабильно высоких результатах ведущих коммерческих банков с государственной формой собственности по сравнению с крупнейшими частными банками.

Доказано, что Внешторгбанк является более адекватным к проблемам региональной экономики в части валютных отношений, поскольку ориентирован на внешнеэкономическую стратегию в отличие от Сбербанка и этим подчеркивается его особая роль во взаимодействии с другими хозяйствующими субъектами в системе государственной валютной политики.

В сфере совершенствования валютного контроля доказывается целесообразность подготовка специалистов филиалов по содержанию, механизмам и возможностям валютного контроля, внедрение маркетинга валютных операций и оптимизация внешнеторгового контракта при решении банком вопроса о расширении своей деятельности, в том числе с получением лицензий по проведению операций в иностранной валюте. А также решается проблема соблюдения интересов государства, а именно: такие меры обеспечат возможность постоянного контроля со стороны Центрального банка РФ за уполномоченными банками по осуществлению валютного контроля, тем самым недопущения несанкционированных переводов денежных средств за рубеж или несанкционированного вывоза экспортных товаров. Кроме того, у Центрального банка появится возможность оперативного реагирования на действия коммерческих банков.

В связи с важностью механизма регулирования финансовых рынков предложена система установления пруденциальных приоритетов, которая обусловлена увеличением роли государства и общественно значимой функции государственного регулирования. Преимущества системы раннего реагирования выражены прежде всего в сокращении вероятности банковских кризисов, а преимущества системы макропруденциальных индикаторов в способности предугадывать стабильность финансового сектора экономики и предполагает возможность и существование устойчивых качественных и количественных показателей. Также доказана необходимость перехода на международные стандарты не только головных банков России, и их филиалов, расположенных в разных регионах страны, рассмотрены услуги банков клиентам в сфере управления валютными рисками и также методы их страхования.

Данный подход позволяет осуществить мониторинг финансовой стабильности не только на национальном, но и на межнациональном уровне, что особенно важно в условиях глобализации финансовых рынков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рыночная экономика, единое информационное пространство, резкое увеличение масштабов перемещения капиталов, потребовала по новому взглянуть на валютную политику и ее инструменты.

Поэтому подход к анализу именно с позиций коммерческого банка является методологически наиболее эффективным под воздействием постоянных экономических перемен в соответствии с целями государственной валютной политики.

Теоретическое исследование данной темы позволило выявить особенности проведения валютной политики, степень воздействия глобализации, необходимость решения первоочередных задач государственной валютной политики, направленные на повышение эффективности деятельности коммерческих банков, призванных регулировать цивилизованные рыночные отношения.

Системный анализ валютной системы и валютной политики Российской Федерации показал, что указанные черты и особенности глобализации носят взаимосвязанный, комплексный, многоуровневый характер. В этот процесс вовлечены сферы международного производства, международного обмена, международных финансов, а над ними огромное информационное поле и психологическое поле ожиданий.

На основе вышеизложенного финансовую глобализацию можно определить как совокупность таких процессов как - глобализации рынков (капитала, трудовых ресурсов, товаров и услуг) и глобализации экономических форм, под которой понимается укрупнение организационных структур экономики - компаний, фирм, корпораций и коммерческих банков, призванных регулировать цивилизованных рыночных отношений.

Валютная политика - это целенаправленные действия государства и его органов в сфере валютных отношений, является инструментом внешнеэкономической политики. Она является целевым ориентиром создания предпосылок интеграции экономики России в мировую экономику, а также одним из методов адаптации к изменяющимся международным и внутриэкономиче-ским явлениям, обусловленным глобализацией экономики.

Главной целью государственной валютной политики должно стать поддержание стабильности финансовых рынков; инструментарием для реализации данной цели выступают универсальные коммерческие банки с государственной формой собственности при соблюдении норм банковского надзора со стороны Банка России.

По нашему мнению валютный контроль - это один из методов государственно-правового регулирования внешнеэкономической деятельности, осуществляемый в целях реализации валютной политики и представляющий собой комплекс согласованных мер по соблюдению действующего законодательства и установленных правил. Валютный контроль направлен на реализацию порядка совершения валютных операций в сфере валютных ограничений, а также мер по выявлению, предупреждению и пресечению нарушений этого порядка.

Особую актуальность приобретает исследование валютного контроля за движением капиталов, поскольку колоссальные потоки финансового капитала, способного быстро перемещаться из одной стали основой нового явления - мировых валютно-финансовых кризисов и анализ данного явления в России является подтверждением данного утверждения. Контроль за движением валютных средств - это, в первую очередь, контроль над банковскими учреждениями, осуществляемыми операции по их переводу.

Комплексный анализ валютной политики коммерческих банков в соответствии с задачей определения и разработки основных направлений валютной политики коммерческих банков в соответствии с целями государственной валютной политики и собственными интересами банка позволил объективно оценить взаимодействие политики коммерческих банков и других хозяйствующих субъектов в системе государственного регулирования.

Практическая значимость диссертационного исследования проявляется при рассмотрении деятельности универсального коммерческого банка с государственной формой собственности ОАО Внешторгбанк призванного регулировать цивилизованные рыночные отношения, формирующий свою валютную политику в рамках политических и экономических реалий рыночной экономики. Получена объективная оценка валютных отношений коммерческого банка и других хозяйствующих субъектов в системе государственной валютной политики. Наиболее важными ключевыми моментами являются следующие утверждения.

Одним из условий реализации задачи максимально эффективного воздействия государства на деятельность коммерческих банков может стать: введение пруденциального надзора, направленного на укрепление рыночных основ системы эффективного управления внутренними рисками; требование транспарентности контроля за деятельностью коммерческих банков, осуществляемого, например, через участие в их капитале; обеспечение эффективности дисциплинарных рыночных мер, призванных обеспечивать высокую эффективность работы банков.

Анализ эффективности деятельности крупнейших банков России доказывает о стабильно высоких результатах ведущих коммерческих банков с государственной формой собственности по сравнению с крупнейшими частными банками.

Доказано, что Внешторгбанк является более адекватным к проблемам региональной экономики в части валютных отношений, поскольку ориентирован на внешнеэкономическую стратегию в отличие от Сбербанка и этим подчеркивается его особая роль во взаимодействии с другими хозяйствующими субъектами в системе государственной валютной политики.

В сфере совершенствования валютного контроля доказывается целесообразность подготовка специалистов филиалов по содержанию, механизмам и возможностям валютного контроля, внедрение маркетинга валютных операций и оптимизация внешнеторгового контракта при решении банком во

119 проса о расширении своей деятельности, в том числе с получением лицензий по проведению операций в иностранной валюте. А также решается проблема соблюдения интересов государства, а именно: такие меры обеспечат возможность постоянного контроля со стороны Центрального банка РФ за уполномоченными банками по осуществлению валютного контроля, тем самым недопущения несанкционированных переводов денежных средств за рубеж или несанкционированного вывоза экспортных товаров. Кроме того, у Центрального банка появится возможность оперативного реагирования на действия коммерческих банков.

В связи с важностью механизма регулирования финансовых рынков предложена система установления пруденциальных приоритетов, которая обусловлена увеличением роли государства и общественно значимой функции государственного регулирования. Преимущества системы раннего реагирования выражены, прежде всего, в сокращении вероятности банковских кризисов, а преимущества системы макропруденциальных индикаторов в способности предугадывать стабильность финансового сектора экономики, и предполагает возможность и существование устойчивых качественных и количественных показателей. Также доказана необходимость перехода на международные стандарты не только головных банков России, и их филиалов, расположенных в разных регионах страны, рассмотрены услуги банков клиентам в сфере управления валютными рисками и также методы их страхования.

Данный подход позволяет осуществить мониторинг финансовой стабильности не только на национальном, но и на межнациональном уровне, что особенно важно в условиях глобализации финансовых рынков.

Модель влияния факторов финансовой глобализации на деятельность коммерческих банков на валютном рынке основана на известной концепции глобализации, согласно которой эволюция финансовых рынков в ней приводит к такому состоянию, когда географические границы не могут ограничивать проведение сделок и другие действия.

120

Модель основана на анализе особенностей валютной системы России и воздействия государства на проведение валютной политики коммерческих банков, представленного в предыдущих главах работы.

Теоретические и практические исследования нарастающего процесса глобализации, основной тенденцией которого является усиление взаимосвязей и взаимозависимостей между национальными хозяйствами, а одним из факторов — введение евро, роль которого возрастает как международного платежного средства и универсального платежного инструмента.

Данные, полученные в ходе анализа деятельности Банка внешней торговли ОАО Внешторгбанк, позволяют сформулировать следующее утверждение. При наличии влияния факторов глобализации на российскую экономику, состояния валютного рынка и степени воздействия государственной валютной политики - универсальный банк может послужить эффективным катализатором успешного интегрирования в мировую экономику, объединяя западных инвесторов и российские компании, используя возможности, возникающие в нарастающем процессе глобализации в собственных интересах.

По нашему мнению деятельность Внешторгбанка является позитивным примером глобализации в российской экономики, с недавних времен признанной рыночной. Стратегия развития банка и перспективы развития позволяют прогнозировать успешную адаптацию банка к условиям глобализации рынка капитала. Об этом свидетельствуют результаты анализа эффективности деятельности крупнейших российских банков с государственным участием в капитале.

В мире, где страны торгуют значительными объемами товаров и услуг, их экономические системы связаны структурной взаимозависимостью. Следовательно, в то время как связанные структурной взаимозависимостью страны могут быть политически самостоятельными, экономическая стратегия одной независимой страны может повлиять на благосостояние граждан другого государства. В условиях глобализации, следствием которого, перелив капитала достигает огромных масштабов за короткий промежуток времени,

121 структурная взаимозависимость стран особенно подчеркивается. Это проявляется в том, что события отрицательного или положительного характера и стимулирующая или жесткая политика в одной стране могут повлиять на экономическую активность в других странах.

Главная идеология совершенной валютной политики - создание культуры банковского бизнеса в сфере валютных отношений с целью интегрирования в мировую экономику, а также своевременная адаптация к частым изменениям на валютном рынке в связи с нарастающим процессом глобализации.

По нашему мнению, для того, чтобы создать свой механизм проведения валютной политики необходимо опираться на опыт зарубежных стран. Это не значит, что нужно копировать западноевропейскую или восточную модель валютной политики. Наша экономика, наша банковская система, имеет настолько уникальную историю развития, что к ней не применима никакая иная уже существующая модель или концепция.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Чикина, Анастасия Алексеевна, 2003 год

1. Абалкин Л. М. Экономические реалии и абстрактные схемы (о конкретных основах монетаристской программы финансовой стабилизации) //Вопросы экономики. 1996. - № 12

2. Акира Арийоши, Карл Хабермайр и др. Контроль за движением капитала: опыт стран по его введению и отмене /Пер. с анг. М.: Весь Мир, 2001.- 146 с.

3. Ачкасов А.И. Типы валютных операций и другие виды сделок на международных денежных рынках. Серия "Международный банковский бизнес". М.: АО Консалтбанкир, 1994.- 62 с.

4. Балабанов И. Т. Валютный рынок и валютные операции. М.: Финансы и Статистика, 1994. - 240 с

5. Банковский портфель 2 / Отв.ред. Коробов Ю., Рубин Ю., Солдаткин В. - М.: Сомитек, 1994. - 681 с.

6. Банковское дело. Под ред. Колесникова В.И. М.: Финансы и статистика, 2000. - 459 с.

7. Банковское дело. Под ред. Лаврушина О.И. М.: «Финансы и статистика», 1999. - 576 с.

8. Банковское дело. Словарь. Пер. с английского. М.: Инфра-М 2001 -412 с.

9. Баринов Э.А. Проектное кредитование и особенности его развития в Росси // Финансовый бизнес № 5, 1999. С. 26.

10. Баринов Э.А., Хмыз. Рынки: валютные и ценных бумаг. М.: «Экзамен», 2001. - 608 с.

11. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: «Логос», 1999. - 344 с.

12. Богуславский М. М. Международное частное право. Учебник 3-е издание. М.: Юристъ, 1998. 462 с.

13. Болотин Б. А. Мировая экономика в XX веке: потрясающие достижения и серьезные проблемы. Пер с анг. Глава V доклада МВФ «Обзор мировой экономики» (Word Economic Outlook, May 2000 Page 149-180)// МЭ и МО 2001. №1. С. 3-15.

14. Валютная политика России в отношении стран СНГ в условиях глобализации //Материалы Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых учёных «Страны СНГ в условиях глобализации», РУДН ИМЭиБ М.: «Экон-Информ» 2002., 377 с.

15. Валютное законодательство. Серия "Российское законодательство" .Выпуск З/Сост. Шалашова Н.Т. М.: ЗАО "Бизнес-школа "Интел-Синтез", 1998. -592 с.

16. Валютный рынок и валютное регулирование. Учебн. пособие/ Под ред. И.Н. Платоновой. М.: Изд-во Бек. 1996. - 457 с.

17. Веденеева Н. И. Глобальный масштаб // Вокруг света. 2001. № 11

18. Ведомости 2001. № 235 (558). - 24 декабря

19. Вестник Банка России. 1999. -№11, www.cbr.ru

20. Власова М.И. Валютное регулирование и валютный контроль: зарубежный и российский опыт. М.:ЦПП ЦБ РФ, 1998.

21. Внешнеэкономическая деятельность предприятия. Под ред. Стровского Л.Е., М.: ЮНИТИ, 1996. 408 с.

22. Внешнеэкономическая деятельность. Банковское дело в России 6 том. М.: АОЗТ Вече, 1994.

23. Володин А.Г. Глобальный парадокс 1995 С. 166 -http ://www .postindustrial .ru

24. Герчикова И.Н. Международное коммерческое дело. Практикум.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.- 527 с.

25. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России. Вопросы теории и практики. М.: Финансы и статистика, 1999.- 416 с.: ил.

26. Гражданский кодекс РФ. 4 1- принят 21 октября 1994.; Ч II -принят 22 декабря 1995.

27. Грозовский Б. Ю. Сценарии будущих кризисов. Новое лекарство для экономики: вывоз капитала 18/04/2000.- http://www.polit.ru

28. Де Ковни Ш., Такки К. Стратегии хеджирования. Пер с англ. - М.: ИНФА-М, 1996. - 208 с.

29. Делягин М. Я. Россия в условиях глобализации .//Независимая газета. 2001. - 11 апреля - http://scenaria.ng.ru

30. Деньги, кредит, банки в Российской Федерации: Учебное пособие/ Под ред. д.э.н., профессора Семенюты О.Г./ РГЭА. Ростов-на-Дону. - 2000.

31. Деньги. Кредит. Банки. Под ред. Жукова. М.: 1999.

32. Деньги. Кредит. Банки. Под ред. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1999.

33. Джойнер Р. Руководство и менеджмент: пять слагаемых успеха. -Спб.: Новое и Старое, 2001. 272 с.

34. Диего Пизано Глобализация и международный финансовый кризис .//Проблемы теории и практики управления. - 1999. - № 4. С. 48.

35. Добролежа Е.В. Банковский сектор России и его региональные особенности. Дисс. на соискание к.э.н. Ростов-на-Дону. - 2002 - 186 с.

36. Додалко В.А. Мировая экономика. М.: Интерпрессервис, 2001. -592 с.

37. Долгов. С.И. Глобализация экономки новое слово или явление. -М.: 1998. С. 192.

38. Домрачев В.Н. -Анализ возможностей использования банковской системы в процессе отмывания доходов, полученных незаконным путем. http://msu.jurinfor.ru/conf/

39. Дорофеев Б.Ю, Земцев Н.Н., Пущин В.А. Валютное право России: Учебное пособие. М.: Изд. НОРМА, 2000. - 360 с.

40. Егоров С.Е. Состояние и проблемы развития коммерческих банков //Деньги и кредит 2000. № 6, С. 14.

41. Еделькин Д. И. Коммерческий кредит и вексель // ЭКО, 1999. № 61. С.59

42. Еременко А. А. Как реорганизовать оборотный капитал //Финансы 1997. №2, С. 20

43. Жак С.В. Математические модели менеджмента и маркетинга. — Ростов н\Д: ЛаПО, 1997. 320 с.

44. Иванов А.И. Банковское обслуживание корпоративных клиентов в области внешнеэкономической деятельности //Деньги и кредит 1999. № 10, С.69.

45. Ивашковский С.И. Макроэкономика:Учебник. М.: «Дело», 2000. 472с.

46. Иноземцев B.JI. Глобализация: экономические аспекты и интересы России (тезисы докладов) http://www.nasled.ru/pressa ./

47. Иноземцев B.JI. Открытое общество за закрытыми границами.//Независимая газета 10 июня 2001. http://scenario.ng.ru

48. Инструкция НБУ от 27.05.1996. № 3 «Об открытии банками счетов в национальной и иностранной валюте»

49. Инструкция от 12 октября 2000. № 93-И «О порядке открытия уполномоченными банками банковских счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации и проведения операций по этим счетам»

50. Инструкция от 4 октября 2000. № 91-И «О порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью оплаты резидентами импортируемых товаров»

51. Инструкция ЦБ РФ и ГТК России от 13 октября 1999. № 86-И и № 01-23/26541 (извлечение) «О порядке осуществления валютного контроля за поступлением в Российскую Федерацию выручки от экспорта товаров»

52. Инструкция ЦБ РФ и ГТК России от 26 июля 1995. № 30 и № 0120/10538 (извлечение) «О порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары»

53. Инструкция ЦБ РФ от 16 июля 1993. № 16 «О порядке открытия и ведения уполномоченными банками счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации»

54. Инструкция ЦБ РФ от 29 июня 1992. № 7 «О порядке обязательной продажи предприятиями, объединениями, организациями части валютной выручки через уполномоченные банки и проведения операций на внутреннем валютном рынке Российской Федерации»

55. Интервью у директора Института социальных исследований автора книги «Русский крах» Жака Сапиро. La Nouvee Observateur. Экономира: Борис разрушитель. 12 января 2001. http://forum.msk.ru

56. Интервью у начальника отдела международных расчетов и валютного контроля Акопян. Е. Внешторгбанк: знак качества международных расчетах//Город 1999. - № 27-2 ноября

57. Ищенко Е.И. Движение наличной иностранной валюты через уполномоченные банки. //Деньги и кредит 1998. № 11, С. 10

58. Казанцев С.В. Какие банки сильней затронул банковский кризис 1998 года? // ЭКО 2000. № 1, С.68

59. Капустин М.Г. Евро и его влияние на мировые финансовые рынки -М.:ДеКА 2001.-272 с.

60. Колодко.В. от шока к терапии. Политическая экономия постсоциалистических преобразований. М.: 2001.

61. Кочмола К.В. Инвестиционная деятельность коммерческих банков. М.: Контур, 1998. - 144 с.

62. Кочмола К.В. Портфельная политика коммерческого банка: Монография/РГЭА. Ростов н/Д. - 2000. - 256 с.

63. Кругман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и практика: Учебник для вузов/ Пер. с англ. под ред. В.П. Колесова. М.: Экономический факультет МГУ, ЮНИТИ, 1997. - 799 с.

64. Кудров В.М. Мировая экономика. Учебник.- М.: БЕК, 1999. 464 с.

65. Лисовский В.Н. Валюта и международные отношения. М.: Международные отношения, 1974.

66. Ломакин В.К. Мировая экономика. Учебник для вузов М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 727 с.

67. Любский М.С.Перспективы валютных отношений России со странами СНГ//Внешнеэкономический бюллетень 2001. №1 (январь) - С.68.

68. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. /Под ред. Красавиной Л.Н.-М.: Финансы и статистика, 1994. 592 с.

69. Мельников В.Н. Система валютного регулирования и валютного контроля в России- этапы развития и перспективы.//Деньги и кредит 2000. -№1. С.11.

70. Мельников В.Н., Мовсесян A.M. Валютные инструменты в экономическом оркестре.//Экономика и жизнь 1999. №1, (январь) - С.4.

71. Мельников В.Н., Мовсесян A.M. Вопросы валютного регулирования. //Экономист 1999. №3, - С.17.

72. Местовников М.Ю. Об оценке эффективности российских банков как финансовых посредников // Деньги и кредит.- 2000.- № 5.- С.27

73. Мир на рубеже тысячелетий (прогноз развития мировой экономики до 2015.) М.: Дом Новый Век.- 2001. - 592.

74. Мировая экономика: Учебное пособие для вузов/ Под ред. И.П. Николаевой 2-е изд, перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ -ДАНА, 2000. - 575 с.

75. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учебное пособие для вузов/Пер. с англ. Д.В. Виноградова под ред. М.Е. Дорошенко. М.: Аспект Пресс, 1999. - 820с.

76. Моисеев И. Понамарев остается. Предпродажная подготовка ВТБ завершена //Ведомости.- 2002. 18 мая

77. Мурычев А.В. О некоторых проблемах развития банковской системы России. http://www/mbk2000.spb.ru/rus/section 1/murichev.html

78. Наговицин А.Г., Валютная политика М.: ЙНФА-М, 2001. - 510 с.

79. Наговицын А.Г. Валютный контроль как заслон утечке капитала за границу //Бизнес и банки. 1998.- № 31, (август)

80. Национальный инвестиционный совет предложил схему возврата легальных капиталов в РФ. www.list/ru 13 июня, среда 15:55

81. Новости: Экономика www.gazeta.ru/print/2002/04/18

82. Обленский В. Глобализация мировой экономики и Россия //МЭ МО.-2001.-№3-С. 23-34.

83. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2003 год. www.cbr.ru

84. Основы внешнеэкономических знаний. Словарь справочник. С.И. Долгов и др. М.: Высшая школа, 1990. - 432 с.

85. Открытое общество за закрытыми границами //Независимая газета 06.10.2001. www.scenario.ng.ru

86. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения. Пер. с франц./Общ. ред. Н.С. Бабинцевой. М.: Прогресс, Универс, 1994.

87. Письмо ГТК РФ от 17 апреля 2000. № 13-15/10179 «О некоторых вопросах валютного контроля»

88. Письмо ГТК РФ от 5 апреля 2001. № 13-15/12667 «Об осуществлении валютного контроля»

89. Письмо ЦБ РФ от 23 декабря 1996. № 382

90. Письмо ЦБР от 15.02.2001 № 24-Т «О Вольфсбергских принципах» http://bale.nm.ru

91. Полищук А.И. проблемы деятельности банка как предприятия в условия реструктуризации.//Банковское дело. 1999. - № 9

92. Положение ЦБ РФ от 28.09.98 №57-П «О порядке и условиях проведения торгов по долларам США за российские рубли на специальных торговых сессиях межбанковских валютных бирж»

93. Положение ЦБ РФ от 30 декабря 1997. № 12-П «Об особенностях реорганизации в форме слияния и присоединения»

94. Попов С. Внешнеэкономическая деятельность фирмы. Особенности менеджмента и маркетинга М.: Ось-89, 1997.

95. Приказ Банка России № 02-372 от 28.08.97. «О внедрении в действие Положения «Об организации внутреннего контроля в банках»

96. Приказ ГТК РФ от 31 августа 2000. № 787 «О порядке учета участников внешнеэкономической деятельности в таможенных органах Российской Федерации»

97. Приказ Минфин РФ от 27 декабря 2000. № 399 «Об утверждении Положения о территориальных органах валютного контроля Министерства Финансов Российской Федерации»

98. Приказ ЦБ РФ от 24 апреля 1996. № 02-94 «Об утверждении Положения об изменении порядка проведения в Российской Федерации некоторых видов валютных операций»

99. Проект совместного стратегии развития банковского сектора РФ © Информационный сервер Правительства РФ, 1999 http://www.government.ru/government/indextxt.html

100. Прокушев Е.Ф. Внешнеэкономическая деятельность. М.: ИВЦ Маркетинг, 1998.

101. Пузакова, Е. П. Мировая экономика: Учеб. пособие для студентов вузов. Ростов н/Д: Феникс, 2001. - 480 е.: ил., табл.

102. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Щ. Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА, 1999. - 479 с.

103. Распоряжение ГТК РФ от 2 ноября 2000. № 01-99/1217 «О технологии валютного контроля»

104. Распоряжение ГТК РФ от 26 сентября 2000. № 01-99/1108 « О порядке осуществления таможенными органами валютного контроля при изменении таможенного режима вывезенных с таможенной территории Российской Федерации товаров на таможенный режим экспорта»

105. Роджер Лерой Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз Современные деньги и банковское дело. Пер 3-го анг. издания. М.: ИНФА-М, 2000. 856 с.

106. Роуз П. Банковский менеджмент М.: Дело, 1995.

107. Рубинская Э.Т. Управление внешнеэкономической деятельностью. -М.: «Консул», 1998. 448 с.

108. Рубинская Э.Т. Внешнеэкономическая деятельность Ростовской области (организация, управление, перспективы).- Ростов н\Д, 1999. 256 с.

109. Рубинский Ю.И. Глобализация и Европа Заседание ученого совета Института Европы РАН 12 апреля 2000. - http://isnrsuh.ru/iu/./

110. Савон И.В. Управление таможенно-банковским валютным контролем внешнеэкономической деятельностью хозяйствующих субъектов- Ростов-на-Дону, РГЭА, 1999. 370 с.

111. Сакс Дж. Д., Ларрен Ф. Б. Макроэкономика. Глобальный подход. Пер. с англ. М.: Дело, 1996. - 848 с.

112. Саркисянц А.Г. Система международных долгов. М.: 1999. - 720с.

113. Севрук В. Банковский маркетинг. М.: Дело, 1994.

114. Симионов Ю.Ф., Носко Б.П. Валютные отношения. Учеб. Пособие.- Ростов-на-Дону: Феникс, 2001. 320 с.

115. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. Открытое общество в опасности. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1999. - XXVI, 262 с.

116. Сурен Лизелотт. Валютные операции. Основы теории и практика. Пер. снем. М.: Дело, 1998. - 176 с.

117. Сычев В.А., Сычев И.В. Технический анализ валютного и фондовогорынков: Учеб. пособие/ Рост.гос. экон. акад. Ростов-н/Д, 1999. -96 с.;ил. 46.

118. Тосунян. С. Банковское дело и банковское законодательство в России: Опыт, проблемы и перспективы. М.: Дело ЛТД, 1995.

119. Тосунян. С Государство уклоняется от регулирования слияний в банковской сфере. НЭБ по материалам газеты «Финансовые известия» от 23.04.98. http.7/region.adm.nov.ru

120. Трейвш М.И. Факторинг//Финансист. 1997.- № 2 - С.22

121. Туруев И.Б. Взаимодействие банков и предприятий в сфере внешнеэкономических инвестиционных проектов. //Международный бизнес в России. 1997. -№ 1,- С.18

122. Уваров В.В., Пятибратов И.Н. Стратегический менеджмент и глобализация мировой экономики. М.: Международный Университет бизнеса и управления, 2001. - 283 с.

123. Указ Правительства РФ от 17.05.00. «О структуре федеральных органов исполнительной власти» № 867

124. Указ Президента РФ от 29 января 2001. № 96 «О комиссии по экспортному контролю РФ»

125. Указание ЦБ РФ от 20 октября 1998. № 383-У «О порядке совершения юридическими лицами резидентами операций покупки и обратной продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации».

126. Указание ЦБ РФ от 26.08.99 № 634-У «О порядке установления уполномоченными банками корреспондентских отношений с банками-нерезидентами, зарегистрированными в оффшорных зонах» (в ред. Указания ЦБ РФ от 10.02.2000 № 742-У).

127. Усоскин В. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: Изд-во "Все для Вас", 1993.

128. Уткин Э. Стратегический менеджмент: способы выживания российских банков. М.: Фонд Экономического Просвещения, 1996.

129. Федеральный закон от 23 июня 1999. № 117-ФЗ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг».

130. Федеральный закон от 27 июня 2002. "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" № 86-ФЗ

131. Федеральный закон от 7 августа 2001. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных незаконным путем»

132. Федеральный Закон РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" от 9 октября 1992. № 3615-1.

133. Финансы. Денежное обращение. Кредит:Учеб. для вузов/Дробозина Л.А., Окунева Л.П.,Андросова Л.Д. и др.; Под ред. Л.А. Дробозиной,-М. :ЮНИТИ, 2000.- 479 с.

134. Финансы. Толковый словарь: Англо-русский. М.:2-е изд, ИНФА-М, Весь Мир, 2000. - 496 с.

135. Хазбулатов Р.И. Мировая экономика. М.: Новости, 1991г. - 749 с.

136. Хаменушко И.В. Валютный контроль в Российской Федерации. Учеб. практическое пособие. М.:ИД ФБК-ПРЕСС, 2001. - 480 с.

137. Ханс-Ульрих Дёриг. Универсальный банк банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века. - М.: «Международные отношения», 1999.-384 с.

138. Химичева Н.И. Финансовое право. Учебник, 2-е издание, доп. и перераб. М.: Юристъ, 2001. 600 с.

139. Чернявский А. И. Перспективы преодоления банковского кризиса в России //Вопросы экономики.- 2000. № 5 С.65.

140. Чикина А.А. Проблемы проведения валютной политики коммерческих банков в условиях глобализации экономики // Материалы региональных научно-практических конференций молодых ученых и студентов/ Рост. гос. эконом, универ. Ростов-на-Дону, 2002., 96 с.

141. Шарль дель Бусто. Руководство МТП по операциям с документарными аккредитивами для УОП 500. Международная торговая палата. Торгово-промышленная палата РФ. М.: Издательство АО Консалбанкир, 1997 С. 25-29

142. Экономика.: Учебник по курсу «Экономическая теория»/Под ред А.С. Булатова- 2-е изд. перераб. и доп. -М.: Бек, 1997. 785 с.

143. Экономическая энциклопедия. Гл. ред. Л.И. Абалкин; Редкол.: В.Ю. Алекперов и др.; РАН. Ин-т экономики; Науч.-ред. совет изд-ва "Экономика".- М.: Экономика, 1999.- 105 с.

144. Энг М. В., Лис Ф. А. и Мауер Л. Дж. Мировые финансы.-М.: ДеКА, 1988.-С.321-325.

145. Энциклопедия международных контрактных отношений. Контракт с инфирмой. Спб.: Сатис, 1998.

146. Ян Д., Кочелаев А. Регулирование валютного рынка в кризисной экономике//Банковское дело в Москве, 7 ноября 1999. http://www.bdm.ru

147. Annual Report of European Central Bank, 1999.

148. Baker The liberalization of capital Movements in Europe: The Monetary Committee and Financial Integration, Financial and Monetary Policy Studies No.29 - Amsterdam: Kluwer, 1996

149. Banking business, political leaders meet //Banking in Russia January 27-Febrary 2

150. Capital still flies //Russo-British Chamber of commerce bulletin March 2001 Page 18

151. Cohen Bengiamin J. Marketing money: Currency policy in globalized word.- http://www.polsci.ucsb.edu/./

152. ECB Monthy Bulletin, November 1999

153. Europe in the Global Competition. Wiesbaden. P.15,19 1997.

154. International Monetary Fund, Russian Federation Recent Economic Developments, Staff Country Reports No. 99\100 Washington: IMF, 1999.

155. International Monetary Fund, Russian Federation Recent Economic Developments, Staff Country Reports No. 99\100 Washington: IMF, 1999.

156. O'Brien R. Global financial integration: the end of geography. London, 1992. P.14

157. Possible Effects of EMU on the EU Banking system in the medium to long term. European Central Bank,- February 1999.

158. R. Mundell 1999. The euro and the Stability of the International Monetary System. Http://www.Columbia.edu/~raml 5

159. Seeking a "normal" banking sector//Banking in Russia January 27-Febrary

160. Sundararajan V., Marston D and Basu Ritu. System Standards and Financial Stability: The case of the Basel Core Principles. IMF Wirking Paper WP/01/62

161. The Euro: Explanatory Notes Europlan Commission, Derectorate General II. Euro Paperes, N17 Brussels, Februrary, 2002

162. White William R. The coming transformation of continental European Banking//BIS Working Papers, June, 1999 №54