Управление устойчивостью коммерческих банков в условиях межбанковской конкуренции тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат наук Кретова, Надежда Андреевна
Кретова, Надежда Андреевна
кандидат наук
2014
- Специальность ВАК РФ08.00.10
- Количество страниц 253
Оглавление диссертации кандидат наук Кретова, Надежда Андреевна
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. РАЗВИТИЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИХ ОСНОВ УПРАВЛЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В УСЛОВИЯХ МЕЖБАНКОВСКОЙ КОНКУРЕНЦИИ
1.1. Экономическая сущность, виды и факторы устойчивости коммерческого банка
1.2. Система управления устойчивостью коммерческого банка
1.3. Межбанковская конкуренция и ее влияние на устойчивость коммерческого банка
2. ФУНКЦИОНАЛЬНО-ИНСТРУМЕНТАРНЫЙ ПОДХОД К УПРАВЛЕНИЮ УСТОЙЧИВОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
В УСЛОВИЯХ МЕЖБАНКОВСКОЙ КОНКУРЕНЦИИ
2.1. Функции управления устойчивостью коммерческого банка в условиях межбанковской конкуренции
2.2. Роль надзорной функции Банка России в совершенствовании процесса управления устойчивостью коммерческого банка в условиях межбанковской конкуренции
2.3. Инструменты управления устойчивостью коммерческого банка
в условиях межбанковской конкуренции
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В УСЛОВИЯХ МЕЖБАНКОВСКОЙ КОНКУРЕНЦИИ
3.1. Разработка методики оценки устойчивости коммерческого банка в условиях межбанковской конкуренции
3.2. Использование методики оценки устойчивости коммерческого банка на основе интегрального показателя
3.3. Обеспечение информационной устойчивости коммерческих банков в условиях интегрированной модели регулирования финансового рынка
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Приложение А Ретроспектива зарубежной практики оценки
устойчивости коммерческого банка (основные методики)
Приложение Б Виды кредитов Банка России и условия кредитования (по состоянию на 25 марта 2014 г.)
Приложение В Представление статистических данных о
рефинансировании кредитных организаций Банком России
Приложение Г Обязательные резервы кредитных организаций, депонированные в Банке России за период с 01 января 2008 г. по
марта 2014 г
Приложение Д Величина обязательных резервов, поддерживаемая кредитными организациями на корреспондентских счетах (субсчетах)
в Банке России
Приложение Е Степень воздействия инструментов управления
устойчивостью коммерческого банка на различные ее виды
Приложение Ж Идентификация видов и показателей (с алгоритмом
расчета) устойчивости коммерческого банка
Приложение И Результаты опроса мнений экспертов-практиков о значимости отдельных видов устойчивости коммерческого банка для
поддержания его комплексной устойчивости
Приложение К Результаты опроса мнений экспертов-теоретиков о значимости отдельных видов устойчивости коммерческого банка для
поддержания его комплексной устойчивости
Приложение JI Рейтинг «ТОП-20» коммерческих банков РФ,
ранжированных по величине собственного капитала
Приложение М Представление фактических значений коэффициентов комплексной устойчивости двенадцати российских
коммерческих банков из рейтинга «ТОП-20» за 2011-2012 гг
Приложение Н Стандартизация значений показателей оценки
устойчивости коммерческого банка
Приложение П Представление стандартизированных значений коэффициентов комплексной устойчивости двенадцати российских
коммерческих банков из рейтинга «ТОП-20» за 2011-2012 гг
Приложение Р Представление средних значений коэффициентов комплексной устойчивости двенадцати российских коммерческих
банков из рейтинга «ТОП-20» за 2011-2012 гг
Приложение С Представление средних значений по группам коэффициентов комплексной устойчивости двенадцати российских
коммерческих банков из рейтинга «ТОП-20» за 2011-2012 гг
Приложение Т Присвоение удельных весов коэффициентам комплексной устойчивости двенадцати российских коммерческих
банков из рейтинга «ТОП-20» за 2011-2012 гг
Приложение У Типология клиентов коммерческого банка
Приложение Ф Типология инвесторов коммерческого банка
Рекомендованный список диссертаций по специальности «Финансы, денежное обращение и кредит», 08.00.10 шифр ВАК
Формирование системы регулирования межбанковской конкуренции с целью обеспечения устойчивости банковского сектора2015 год, кандидат наук Скорлупина, Юлия Олеговна
Развитие межбанковской конкуренции в финансовой системе России2013 год, кандидат наук Цаплев, Дмитрий Николаевич
Модель динамической устойчивости банковской системы России и ее региональных сегментов2006 год, кандидат экономических наук Бец, Анна Юрьевна
Модели и методы оценки и управления устойчивостью и надежностью коммерческого банка2023 год, кандидат наук Решульская Екатерина Михайловна
Развитие методов оценки и регулирования финансовой устойчивости коммерческого банка2012 год, кандидат экономических наук Гоголь, Дмитрий Александрович
Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление устойчивостью коммерческих банков в условиях межбанковской конкуренции»
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования. Устойчивость коммерческих банков детерминирована влиянием разнообразных внешних и внутренних факторов. В современных условиях наиболее ощутимо проявилось разнонаправленное влияние некоторых из них.
Во-первых, под воздействием процесса глобализации для российских коммерческих банков, с одной стороны, стали доступными выход на новые рынки капитала, использование инновационных банковских продуктов и услуг, с другой стороны, возросли риски, сопряженные с организацией и ведением банковского бизнеса.
Во-вторых, переход к интегрированной модели регулирования российского финансового рынка повысил требования к устойчивости банковской системы в целом и каждого коммерческого банка, в частности, что вызвано, с одной стороны, вступлением России во Всемирную торговую организацию (ВТО), с другой — расширением круга участников, предоставляющих финансовые услуги.
В-третьих, активизировались процессы межбанковской конкуренции, связанные с ограничением выхода российских коммерческих банков на мировой рынок капитала и усилением негативного информационного воздействия на их действующих и потенциальных клиентов.
Необходимость идентификации влияния этих факторов, предотвращения негативных последствий их воздействия на состояние устойчивости коммерческих банков требует новых подходов к организации управления ею и разработки адекватной внешним и внутренним угрозам теоретико-инструментальной базы.
Все это свидетельствует об актуальности темы данного диссертационного исследования, его теоретической и практической значимости.
Степень разработанности проблемы. Теоретические и практические аспекты обеспечения устойчивости коммерческих банков раскрывались в трудах А.Г. Захарьян, А.К. Муравьева, А.П. Корнауховой, А.Ю. Бец, В.В. Иванова,
B.B. Янина, Г.М. Тарасовой, Д.Ю. Олюнина, Е.А. Тархановой, Е.Б. Герасимовой, Е.В. Травкиной, H.A. Ермоленко, Н.В. Фотиади, H.H. Куницыной, О.Г. Семенюта, О.П. Овчинниковой, C.B. Бойко, С.М. Ильясова и др.
Проблема конкурентного соперничества впервые была затронута одним из классиков политэкономии - А. Смитом и получила свое дальнейшее развитие в трудах его последователей и оппонентов. Теоретические и практические аспекты конкуренции изложены в работах отечественных и зарубежных ученых: С.С. Сулакшина, Л.А. Жигуна, Ю.Б. Рубина, Ф.А. Хайека и др. Научным исследованиям межбанковской конкуренции посвящены труды В.А. Гамза, Е.К. Самсоновой, Т.В. Сергеевой, Ю.И Коробова и др.
Общие положения теории управления экономическими системами подробно освещены в работах отечественных и зарубежных ученых: А.К. Семенова, A.JI. Гапоненко, А.П. Панкрухина, В.В. Глущенко, В.И. Коробко, Е.В. Фрейди-ной, М. Альберта, М. Коултера, M.JI. Разу, М.Х. Мескона, С.П. Роббинз, Ф. Хедо-ури и др.
Существенный вклад в развитие положений финансового менеджмента в кредитных организациях внесли А. Губен, Дж. Ф. Синки мл., М. Олсен, П.С. Роуз, P.A. Коул, X. ван Грюнинг и др.
Практические аспекты управления устойчивостью организаций, в том числе коммерческих банков, с разной степенью полноты нашли свое отражение в исследованиях A.A. Бабич, А.Е. Ковалева, Е.В. Броило, H.H. Куницыной, Е.В. Травкиной, Е.Ф. Сысоевой, М.В. Самосудова, С.К. Бикмухаметова и др.
Вместе с тем, проведенные отечественными и зарубежными учеными исследования, посвященные управлению устойчивостью коммерческих банков в условиях межбанковской конкуренции и разработке рекомендаций по его совершенствованию в усложняющихся условиях ведения банковского бизнеса, появления новых рисков и периодического возникновения в банковской сфере кризисных явлений, нельзя считать завершенными. До сих пор в мировой и отечественной практике не существует единой и доступной широкому кругу заинтересован-
ных лиц методики оценки устойчивости коммерческих банков в условиях межбанковской конкуренции.
Недостаточная теоретическая разработанность и высокая практическая значимость комплекса задач, связанных с управлением устойчивостью коммерческих банков в условиях межбанковской конкуренции, обусловливают необходимость их дополнительного исследования, предопределяя цель и задачи работы.
Цель диссертационного исследования состоит в развитии теоретических и методических положений по управлению устойчивостью коммерческих банков в условиях межбанковской конкуренции, разработке научно-практических мер по повышению названной устойчивости.
Поставленная цель исследования обусловила необходимость решения следующих задач, определяющих логику и структуру диссертационной работы:
- уточнить сущность устойчивости коммерческих банков;
- дополнить содержательную характеристику устойчивости коммерческих банков;
-раскрыть содержание управления устойчивостью коммерческих банков посредством определения состава его основных этапов и их функциональной роли;
-разработать методику оценки комплексной устойчивости коммерческих банков для обоснования научно-практических мер, направленных на повышение ее уровня в условиях усиливающейся межбанковской конкуренции;
- определить видовые характеристики информационной устойчивости и разработать научно-практические меры по ее повышению.
Предметом исследования выступают финансово-экономические отношения, опосредующие воздействие субъектов управления на состояние устойчивости коммерческих банков.
Объектом исследования является устойчивость российских коммерческих банков и факторы, детерминирующие ее состояние.
Теоретической и методологической базой диссертационного исследования выступили фундаментальные научные труды отечественных и зарубежных
г
ученых, посвященные вопросам управления устойчивостью коммерческих банков и развитию межбанковской конкуренции.
Диссертационная работа выполнена в рамках паспорта специальности ВАК Минобрнауки РФ (экономические науки) 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит», части 2 «Денежное обращение, кредит и банковская деятельность», раздела 10 «Банки и иные кредитные организации», п. 10.5. «Устойчивость банковской системы РФ и стратегии ее развития», п. 10.6. «Межбанковская конкуренция», п. 10.13. «Проблемы оценки и обеспечения надежности банка».
Инструментарно-методический аппарат. В рамках настоящего исследования использовались следующие общенаучные методы и приемы: классификация, сравнение, группировка, анализ и синтез, индукция и дедукция, экономико-статистические, графическая и табличная интерпретация аналитической информации, что обеспечило достоверность и объективность полученных научных выводов и результатов.
Информационно-эмпирическую базу исследования составили аналитические обзоры, справочные материалы Банка России; официально опубликованные в сети Интернет отчетные данные коммерческих банков; информационные материалы научно-практических конференций и семинаров; материалы по проблематике исследования, опубликованные в периодических изданиях, а также данные, полученные лично автором в процессе анкетирования экспертов.
Обработка аналитических данных о деятельности кредитных организаций, не являющихся объектом банковской тайны, была осуществлена с помощью программы MS Office «Excel 2007».
Нормативно-правовую базу исследования составили законодательные акты Российской Федерации, нормативные документы Банка России и международные стандарты Базельского комитета по банковскому надзору.
Рабочая гипотеза настоящего исследования заключается в предположении о том, что в условиях глобализации мировой экономики, повышения регулятивных требований со стороны Банка России, усиления межбанковской конкуренции возникают существенные риски снижения устойчивости российских ком-
мерческих банков и, как следствие, ограничения их конкурентоспособности за привлечение и размещение финансовых ресурсов, в связи с чем усложняется управление названной устойчивостью, эффективное воздействие которого может быть обеспечено при наличии адекватной теоретико-методической базы, которая позволит разработать соответствующий внешним и внутренним угрозам инструментарий управленческих действий и комплекс научно-практических мер, направленных на поддержание и повышение устойчивости банковской системы страны в целом и отдельных коммерческих банков, в частности.
Положения диссертации, выносимые на защиту:
1. Устойчивость коммерческого банка — его способность поддерживать и улучшать основные параметры своей деятельности в условиях негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Категориальная определенность названной устойчивости обеспечивается, в том числе, посредством ее субординации с понятиями «надежность» и «стабильность». Надежность коммерческого банка -субъективная характеристика степени доверия к нему контрагентов. Стабильность коммерческого банка предполагает поддержание на постоянном уровне значений всех или отдельных параметров его деятельности (например, стабильности его активов), значения которых задаются субъектами управления, как правило, на длительный период времени (более одного года).
2. Содержательная характеристика устойчивости коммерческих банков предполагает выявление сложившегося разнообразия ее видов, что делает необходимым дополнение известных признаков классификации устойчивости коммерческих банков новыми, ориентированными на учет этапов их жизненного цикла, корректности результатов оценки названной устойчивости субъектами оценки. Выявленный в результате такой классификации состав видов устойчивости коммерческих банков позволяет сфокусировать управленческие решения и действия Центрального банка Российской Федерации (Банка России), а также внутренних структур управления коммерческими банками на основных направлениях повышения их устойчивости.
3. Содержание процесса управления устойчивостью коммерческих банков раскрывается посредством определения его основных этапов и выявления их функциональной роли. В составе этапов: определение целевых ориентиров устойчивости и конкурентоспособности коммерческого банка с учетом сложившейся конъюнктуры рынка банковских продуктов и услуг (функция планирования); активация деятельности ответственных исполнителей (функции организации, мотивации, координации); осуществление субъектами управления наблюдения (функция мониторинга) за устойчивостью и конкурентоспособностью банка и сбор информации, необходимой для проведения их анализа и оценки; анализ и оценка устойчивости и конкурентоспособности коммерческого банка, а также степени взаимосвязи данных характеристик (функции анализа и оценки); осуществление регулирования устойчивости коммерческого банка и повышения уровня его конкурентоспособности (функция регулирования); определение прогнозных значений уровней устойчивости и конкурентоспособности коммерческого банка (функция прогнозирования).
4. Совершенствование управления устойчивостью коммерческих банков связано с разработкой методики оценки их комплексной устойчивости, предусматривающей характеристику состояния ее различных видов, использование интегрального показателя, рассчитанного на основе экспертных оценок и данных публичной отчетности российских коммерческих банков. Использование такой методики позволит повысить обоснованность научно-практических мер, обеспечивающих поддержание и повышение устойчивости коммерческих банков, реализацию и наращивание их конкурентных преимуществ.
5. В условиях глобальной нестабильности финансовых рынков и, как следствие, подверженности комплексной устойчивости коммерческих банков влиянию трудно формализуемых факторов внутренней и внешней среды существует необходимость выделения в качестве ее особого вида информационной устойчивости, представляющей собой способность коммерческих банков функционировать в условиях негативного воздействия различного рода информационных потоков на их действующих и потенциальных контрагентов. Классификация видов
информационной устойчивости по источнику и сроку воздействия информации дополнена разработкой двухуровневой системы научно-практических мер по ее повышению, востребованных в деятельности коммерческих банков и Банка России.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии теоретических и методических положений, разработке научно-практических мер по управлению устойчивостью коммерческих банков в условиях финансовой глобализации, функционирования мегарегулятора российского финансового рынка, усиления межбанковской конкуренции.
Наиболее существенные научные результаты диссертационного исследования состоят в следующем.
1. Уточнены и дополнены теоретические положения, раскрывающие сущность устойчивости коммерческого банка как его способности полноценно осуществлять свою деятельность в качестве финансового посредника в условиях воздействия комплекса внешних и внутренних факторов (одним из которых выступает межбанковская конкуренция), и поддерживать свое развитие на заданном субъектами управления уровне в кратко-, средне- и долгосрочном периодах времени, отличающаяся от определений Захарьян А.Г., Корнауховой А.П., Тарасовой Г.М., Тархановой Е.А., Фотиади Н.В., во-первых, учетом управленческой компоненты, подразумевающей научно-обоснованное установление субъектами управления приемлемого для развития коммерческого банка уровня устойчивости и поддержание его колебаний в районе допустимых ими границ; во-вторых, выделением из комплекса внешних факторов, воздействующих на устойчивость коммерческих банков, межбанковской конкуренции, что необходимо для осуществления обоснованного выбора инструментария управления их устойчивостью, адекватного состоянию внешней и внутренней среды их функционирования.
2. Дополнена классификация видов устойчивости коммерческого банка, приведенная в работах Тархановой Е.А., Янина В.В., Овчинниковой О.П., Бец А.Ю., Куницыной H.H., Бойко C.B., информационной устойчивостью по общеэкономическому критерию, а также посредством ввода новых классификацион-
ных признаков: этап жизненного цикла коммерческого банка (устойчивость на стадии зарождения и устойчивость на стадии функционирования); корректность результатов оценки устойчивости коммерческого банка субъектами оценки (реальная устойчивость банка, частично реальная устойчивость, устойчивость — «иллюзия»), что позволяет превентивно идентифицировать потенциальные зоны риска потери устойчивости коммерческих банков.
3. Раскрыто содержание управления устойчивостью коммерческих банков как совокупности действий субъектов управления, направленных на достижение и поддержание названной устойчивости на заданном ими уровне, позволяющем кредитной организации извлечь максимум прибыли в благоприятные периоды времени и обеспечить конкурентные преимущества на рынке банковских продуктов и услуг, а также смягчить угрозы и (или) последствия кризиса, используя в будущем полученный опыт их преодоления, что дало возможность дополнить содержательную характеристику процесса управления устойчивостью коммерческого банка, в отличие от изложенной в трудах Герасимовой Е.Б., Захарьян Е.Г., этапами активации деятельности ответственных исполнителей; регулирования устойчивости коммерческого банка и повышения уровня его конкурентоспособности; определения прогнозных значений уровня устойчивости и конкурентоспособности коммерческого банка, ориентированными на условия межбанковской конкуренции.
4. Разработана методика оценки устойчивости коммерческого банка, отличающаяся от существующих разработок Муравьева А.К., Бец А.Ю., Фетисова Г.Г., Тархановой Е.А., Ермоленко H.A., Овчинниковой О.П., во-первых, использованием интегрального показателя, учитывающего состояние капитальной, финансовой, рыночной (коммерческой), организационно-структурной устойчивости, рассчитанного на основе экспертных оценок, а также публичных форм банковской отчетности и сведений о состоянии банковского сектора РФ, предоставляемых Банком России; во-вторых, учетом риска возникновения потерь от осуществления операций с производными финансовыми инструментами; в-третьих, стандартизацией коэффициентов, участвующих в расчете частных интегральных пока-
зателей комплексной устойчивости коммерческого банка; в-четвертых, возможностью трансформации в методику, оценивающую уровень устойчивости совокупности коммерческих банков, сгруппированных по величине их собственного капитала, или банковского сектора РФ в целом; в-пятых, двухуровневым характером, предполагающим оценку как отдельных составляющих, так и комплексной устойчивости в целом, что позволяет использовать данную методику широкому кругу заинтересованных лиц.
5. Раскрыта сущность информационной устойчивости коммерческих банков как их способности функционировать в условиях негативного воздействия различного рода информационных потоков на их действующих и потенциальных контрагентов и определены ее виды: внешняя и внутренняя; краткосрочная, среднесрочная и долгосрочная, а также предложены научно-практические меры по повышению уровня информационной устойчивости как с позиции самих коммерческих банков посредством проведения анализа состава своих клиентов и инвесторов (на основе типологии последних) с целью возможного предсказания их поведения в случае наступления неблагоприятных для банка событий в будущем, так и с позиции Банка России в части идентификации системных рисков и принятия мер по недопущению их распространения на национальный банковский сектор и финансовый рынок в целом, а также нивелирования последствий реализации такого рода рисков, что позволит повысить уровень комплексной устойчивости не только отдельного коммерческого банка, но и банковской системы Российской Федерации в целом и, следовательно, уровень их конкурентоспособности.
Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что оно существенно развивает и дополняет теоретические аспекты управления устойчивостью коммерческих банков в условиях межбанковской конкуренции и может быть использовано для дальнейших исследований в области банковского дела, финансового менеджмента в коммерческих банках, организации надзорного процесса, банковского маркетинга.
Практическая значимость исследования заключается в возможности использования авторских разработок и предложений при создании программ и про-
цедур совершенствования управления устойчивостью коммерческих банков в условиях межбанковской конкуренции посредством использования предложенного методико-инструментарного аппарата.
Апробация и внедрение результатов диссертационного исследования.
Отдельные результаты диссертационного исследования прошли апробацию и используются в деятельности филиала «Воронежский» ОАО «Уральский банк реконструкции и развития» (подтверждено справкой о внедрении). Основные положения настоящей работы используются в учебном процессе экономического факультета ФГБОУ ВПО «Воронежский государственный университет» в рамках преподавания следующих дисциплин: «Организация деятельности коммерческого банка», «Финансовый менеджмент в коммерческом банке», «Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики» для специалистов, бакалавров и магистров (подтверждено справкой о внедрении).
Основные идеи, выводы и рекомендации диссертационного исследования были доложены и обсуждены на Международной научно-практической конференции «Актуальные направления фундаментальных и прикладных исследований» (г. Москва, 4-5 марта 2013 г.), Международной научно-практической конференции «Теория и практика функционирования финансовой и денежно-кредитной системы России» (г. Воронеж, 25 ноября 2009 г., 8-9 декабря 2010 г., 15-16 декабря 2011 г., 21-22 ноября 2013 г.), Международной научно-практической конференции «Проблемы и тенденции развития экономики и управления в современном мире» («Problems and trends of economy and management in the modern world») (r. София, Болгария, 24 декабря 2012 г.), III Симпозиуме инженерного управления и конкурентоспособности (III International Symposium Engineering Management and Competitiveness (EMC 2013)) (г. Зренянин, Сербия, 21-22 июня 2013 г.).
Публикации. Основные положения диссертационного исследования отражены в 12 научных работах общим объемом 7,68 п.л., в том числе авторских -5,96 п.л., из них 4 публикации - в изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки России общим объемом 4,06 п.л. (авторских 3,06 п.л.), 2 публикации - на английском языке (общий объем - 1,2 п.л., вклад автора - 0,7 п.л.).
Структура и последовательность изложения материала была определена его содержанием и логикой исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, девяти параграфов, заключения, списка использованных источников, содержащего 186 наименований на 22 страницах. В работе 18 приложений, 19 таблиц, 13 рисунков и 26 формул. Основное содержание кандидатской диссертации изложено на 187 страницах машинописного текста.
1 РАЗВИТИЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИХ ОСНОВ УПРАВЛЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В УСЛОВИЯХ МЕЖБАНКОВСКОЙ
КОНКУРЕНЦИИ
1.1 Экономическая сущность, виды и факторы устойчивости коммерческого
банка
Для идентификации определенных явлений и / или ситуации, экономика использует термины из других наук, вкладывая в них свое содержание. Категория устойчивости не стала исключением.
С филологической точки зрения термин «устойчивость» берет свое начало от слов «устаивать, устоять против кого, чего, стоять твердо, выстоять, успешно противиться силе, выдержать не уступить. Следовательно, устойчивый - это стойкий, крепкий, твердый, не шаткий»
В философии категория «устойчивость» понимается через противоположную ей категорию «изменение», и апеллирует к понятиям «постоянство», «пребывание в одном состоянии»2. В то же время, в социологии устойчивость системы определяется через ее «свойство возвращаться к исходному состоянию после прекращения воздействия, которое вывело ее из этого состояния; у живых систем проявляется в их способности приспосабливаться к изменяющимся условиям существования»3.
В синергетике (теории самоорганизации, основателями которой являются Пригожин И.Р., Хакен Г.) устойчивость экономической системы рассматривается как важнейший фактор динамики последней. Система может осуществлять переходы от порядка к хаосу и наоборот, только в области неустойчивости, но при
1 Даль, В. И. Толковый словарь живого великорусского языка : в 4 т. - М.: РИПОЛ КЛАССИК, 2002. - 4 т. -С. 500.
2 Философский энциклопедический словарь / [ред.-сост. Е. Ф. Губский и др.]. - М.: ИНФРА-М, 1997. - С.
470.
3 Социологический энциклопедический словарь. На русском, английском, немецком, французском и чешском языках / [под ред. Г. В. Осипова]. - М.: Издательская группа ИНФРА-М - НОРМА, 1998. - С. 384.
этом не теряя своей устойчивости. В результате «текущая» неустойчивость, приводящая к неопределенности их ближайшего состояния, становится устойчивостью в долгосрочном аспекте, так как, по сути, изменяет, адаптирует систему, устремляя ее к аттрактору — состоянию с наибольшей устойчивостью к вызовам, наиболее вероятным в будущем. Иными словами, для синергетики в большей мере важна «зеркальная» сторона устойчивости - неравновесные, нестабильные структуры как наиболее естественные состояния большинства реальных (открытых и нелинейных) систем, через неустойчивость которых при определенных условиях возникает устойчивость систем более высокого порядка, на иных временных горизонтах.
Однако с другой стороны, нелинейный характер таких систем, подразумевающий их способность к самодействию, делает эти системы выборочно устойчивыми: они могут быть весьма устойчивы по отношению к существенным флук-туациям одной природы и совершенно неустойчивы по отношению к малым флуктуациям иной природы1, и, как следствие, перестать существовать.
В математической теории устойчивость равновесного состояния системы определяется по изменениям координат в возмущенном движении системы: она или удаляется от равновесного состояния, или пребывает в ближайшей окрестности равновесного состояния, или начинает возвращаться в равновесное состояние, совершая около него более или менее быстро затухающие колебания. Именно эти стороны поведения системы и изображение ее точки в возмущенном движении и будут характеризовать устойчивость или неустойчивость невозмущенного равновесного состояния2.
Учитывая «технический» подход, получается, что «устойчивость - свойство системы возвращаться в равновесный или близкий к нему режим после выхода из него в результате какого-либо воздействия. Неустойчивая система не возвращается к состоянию равновесия, из которого она по тем или иным причинам вышла, а
1 Михалев, О. В. Экономическая устойчивость хозяйственных систем : методология и практика научных исследований и прикладного анализа : монография. - СПб. : Издательство Санкт-Петербургской академии управления и экономики, 2010. - С. 26-27.
2 См.: Бабаков, И. М. Теория колебаний : учебное пособие. - 3-е изд., стереотипное. - М.: Наука, 1968. -
С. 369.
непрерывно удаляется от него или совершает около него недопустимо большие колебания»1. Здесь понятие устойчивости применяется как характеристика сложной динамической системы, подверженной влиянию множества разнообразных факторов. Банк является сложно структурированной развивающейся системой, функционирующей в динамично изменяющихся условиях окружающей среды, поэтому его необходимо рассматривать с позиций системного подхода2.
Похожие диссертационные работы по специальности «Финансы, денежное обращение и кредит», 08.00.10 шифр ВАК
Оценка эффективности деятельности коммерческого банка, ее совершенствование в условиях межбанковской конкуренции2017 год, кандидат наук Трофимова, Елена Александровна
Управление кредитным риском при межбанковском кредитовании2005 год, кандидат экономических наук Козырев, Дмитрий Владимирович
Межбанковская конкуренция и оценка конкурентоспособности коммерческих банков2014 год, кандидат наук Шапошников, Артем Михайлович
Модели оценки финансовой устойчивости российских коммерческих банков в меняющихся макроэкономических условиях2021 год, кандидат наук Шульгина Марина Вадимовна
Совершенствование методических подходов к оценке и управлению финансовой устойчивостью коммерческих банков2009 год, кандидат экономических наук Бойко, Светлана Валентиновна
Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Кретова, Надежда Андреевна, 2014 год
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Адамбекова, А. А. Центральный банк страны как мегарегулятор финансового рынка / А. А. Адамбекова // Деньги и кредит. — 2012. — № 10. — С. 68-71.
2. Артюхов, И. П. Экспертные оценки : методология и практика применения / И. П. Артюхов, Н. А. Горбач, С. Л. Бакшеева [и др.] // Фундаментальные исследования.-2012.-№ 10.-С. 11-15.
3. Бабаков, И. М. Теория колебаний : учебное пособие / И. М. Бабаков. - 3-е изд., стереотипное. - М. : Наука, 1968. — 560 с.
4. Бабенкова, С. Ю. Совершенствование системы банковского надзора на основе мегарегулирования : автореф. дисс. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Бабенкова Светлана Юрьевна. - М., 2013. - 25 с.
5. Бабич, А. А. Организационно-экономические методы управления финансовой устойчивостью грузовых автотранспортных предприятий Ставропольского края / А. А. Бабич // Экономический вестник Ростовского государственного университета. - 2008. - № 1. - Т. 6, ч. 2. - С. 24-28.
6. Банковский надзор : европейский опыт и российская практика : перевод с англ. / [под ред. М. Олсена]. - М.: Альфа и Омега, 2005. - 356 с.
7. Батракова, Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка : учебник / Л. Г. Батракова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Логос, 2005. -368 с.
8. Беляев, М. К. Банковское регулирование в России : от прошлого к будущему / М. К. Беляев, С. Л. Ермаков. - М.: Анкил, 2008. — 312 с.
9. Бетилгириев, М. А. Концептуальные подходы обеспечения устойчивого развития предприятия как хозяйствующего субъекта экономики региона [Электронный ресурс] / М. А. Бетилгириев, Р. Ш. Дацаева // Управление экономическими системами. — 2012. — № 1 (37). - Режим доступа : http://www.uecs.ru/uecs-37-372012/item/982-2012-01-26-08-56-08/.
10. Бешелев, С. Д. Экспертные оценки / С. Д. Бешелев, Ф. Г. Гурвич. - М. : Наука, 1973.-159 с.
11. Бикмухаметов, С. К. Финансовая устойчивость организации как объект системного управления : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.05 (1) / Бикмухаметов Станислав Константинович. — М., 2009. — 32 с.
12. Большой экономический словарь / [под ред. А. Н. Азрилияна]. - 6-е изд., доп. -М.: Институт новой экономики, 2004. - 1376 с.
13. Броило, Е. В. Методология управления экономической устойчивостью коммерческой организации на основе мониторинга кризисных процессов : автореф. дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.05 / Броило Елена Валериевна. -Екатеринбург, 2009. - 46 с.
14. Быстрицкая, О. Развитие риск-ориентированного дистанционного банковского надзора [Электронный ресурс] / О. Быстрицкая // Банкаусю весшк. — 2010. - № 13 (486). - С. 53-58. - Режим доступа : http://www.nbrb.by/bv/arch.asp?id=486.
15. Бюллетень банковской статистики [Электронный ресурс]. - 2014. - № 3 (250). -281 с. - Режим доступа : http://www.cbr.ru/publ/BBS/Bbsl403r.pdf.
16. Вавилова, Е. В. Конкурентное поведение банков в условиях роста концентрации и централизации банковского капитала : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.01 / Вавилова Елизавета Викторовна. - Самара, 2008. - 19 с.
17. Викулов, В. С. Инновационная деятельность кредитных организаций [Электронный ресурс] / В. С. Викулов // Менеджмент в России и за рубежом. — 2001. - № 1. — Режим доступа : http://www.mevriz.rU/articles/2001/l/935.html.
18. Воронцов, Б. В. Формирование механизмов деятельности кредитных организаций на основе инновационного подхода [Электронный ресурс] / Б. В. Воронцов // Проблемы современной экономики. - 2008. - № 3. - Режим доступа: http://www.m-economy.ш/art.php?nArtId=2065.
19. Галиев, И. И. Финансовая устойчивость открытого акционерного общества в системе воздействия внутренних и внешних факторов : автореф. дис. ...
канд. экон. наук : 08.00.10 / Галиев Искандер Исламгалиевич. - М., 2009. -24 с.
20. Гамза, В. А. Проблемы конкуренции в финансово-банковской сфере / В. А. Гамза // Государственная конкурентная политика и стимулирование конкуренции в РФ : материалы Всерос. науч-практ. конф. (10.04.2007 г.). — М.: Научный эксперт, 2007. - С. 262-268.
21. Герасимова, Е. Б. Феноменология анализа финансовой устойчивости кредитной организации / Е. Б. Герасимова. - М. : Финансы и статистика, 2006. -392 с.
22. Гиляровская, Л. Т. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов / Л. Т. Гиляровская, С. Н. Па-невина. - СПб.: Питер, 2003. - 240 с.
23. Глущенко, В. В. Исследование систем управления : социологические, экономические, прогнозные, плановые, экспериментальные исследования : учебное пособие / В. В. Глущенко, И. И. Глущенко. - 2-е изд. испр. и доп. — Железнодорожный, Моск. обл.: НПЦ «Крылья», 2004. — 416 с.
24. Государственная конкурентная политика и стимулирование конкуренции в Российской Федерации : монография : в 2 т. / С. С. Сулакшин [и др.]. — М. : Научный эксперт, 2008. - 1 т. - 416 с.
25. Грюнинг, X. ван Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовыми рисками : пер. с англ. / X. ван Грюнинг, С. Брайович Братанович. - М.: Весь мир, 2007. - 304 с.
26. Даль, В. И. Толковый словарь живого великорусского языка : в 4 т. / В. И. Даль. - М.: РИПОЛ КЛАССИК, 2002. - 2 т. - 784 с.
27. Даль, В. И. Толковый словарь живого великорусского языка : в 4 т. / В. И. Даль. - М.: РИПОЛ КЛАССИК, 2002. - 4 т. - 672 с.
28. Денисова, Т. Ю. Управление ликвидностью коммерческого банка : монография / Т. Ю. Денисова. - Воронеж : Издательство Воронежского государственного университета, 2002. — 136 с.
29. Евстратенко, Н. Н. Интеграция финансового регулирования : мировой опыт / Н. Н. Евстратенко, А. В. Турбанов // Деньги и кредит. - 2013. - № 10. -С. 8-13.
30. Ермоленко, Н. А. Финансовая устойчивость кредитной организации как основа конкурентоспособности на рынке банковских услуг : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Ермоленко Наталия Александровна. — Волгоград, 2007. - 24 с.
31. Жигун, Л. А. Методологические основы динамических состояний конкуренции [Электронный ресурс] / Л. А. Жигун, Н. А. Третьяк // Бизнес энтропия. - Режим доступа : http://bizentropy.biz/articles/39-metodologicheskie-osnovy-dinamicheskix-sostoyanij.html.
32. Жиркина, Н. И. Кредитный портфель - стратегия и тактика кредитной политики банка / Н. И. Жиркина // Экономические науки. - 2011. - № 5 (78). -С. 302-305.
33. Жукова, А. Г. Организация системы рефинансирования кредитных органи- : заций Банком России : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Жукова Анна Георгиевна. - СПб., 2012. - 18 с.
34. Захарьян, А. Г. Обеспечение комплексной устойчивости коммерческого банка : дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Захарьян Алла Георгиевна. -Ростов н/Д, 2005. - 188 с.
35. Иванов, В. В. Особенности применения САМЕЬ-методов для оценки финансового состояния российских банков [Электронный ресурс] / В. В. Иванов. - Режим доступа : http://mbkcentre.narod.ru/links.htm.
36. Ильясов, С. М. Устойчивость банковской системы : механизмы управления, региональные особенности : учебное пособие / С. М. Ильясов. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 255 с.
37. Информация о количестве корреспондентских счетов/субсчетов кредитных организаций, на которые кредитные организации вправе получать кредиты Банка России в соответствии с Положением Банка России от 04 авг. 2003 г.
№ 236-П [Электронный ресурс] // Центральный банк РФ. — Режим доступа : http://www.cbr.ixi/dkp/print.aspx?file=standart_system/spr_2.htm.
38. Итар-Тасс : Экономика и бизнес. Банк «Россия» отмечает приток желающих открыть счет [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://itar-tass.com/ekonomika/1068925.
39. Казанский, А. В. Основные принципы анализа банковской деятельности методом рейтингового агентства «STANDARD & POORS» / А. В. Казанский // Финансы и кредит. - 2009. - №16 (352). - С. 15-24.
40. Ковалев, А. Е. Управление устойчивостью экономического развития кредитной организации : дисс. ... канд. экон. наук : 08.00.05, 08.00.10 /Ковалев Андрей Евгеньевич. - М., 2005. - 175 с.
41. Корнаухова, А. П. Финансовая устойчивость банков как фактор инвестиционной стратегии : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Корнаухова Александра Петровна. - Самара, 2007. - 23 с.
42. Коробко, В. И. Теория управления : учебное пособие / В. И. Коробко. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 383 с.
43. Коробов, Ю. И. Теория банковской конкуренции / Ю. И. Коробов. - Саратов : Издательский центр Саратовской государственной экономической академии, 1996. - 147 с.
44. Кретова, Н. А. Банковская конкуренция и необходимость ее развития в Российской Федерации / Е. Ф. Сысоева, Н. А. Кретова // Финансы и кредит. - 2013. - № 25 (553). - С. 12-21.
45. Кретова, Н. А. Зарубежная практика оценки надежности и устойчивости коммерческих банков / Н. А. Кретова // Актуальные проблемы экономики в условиях реформирования современного общества : материалы заочной Междунар. науч.-практ. конф. (Белгород, 15.11.2012 г.). - Белгород : Белгород, 2013.-С. 97-101.
46. Кретова, Н. А. Использование метода экспертных оценок при построении интегрального показателя устойчивости коммерческого банка / Н. А. Крето-
ва // Известия Юго-Западного государственного университета. Серия Экономика. Социология. Менеджмент. - 2014. - № 1. - С. 254-260.
47. Кретова, Н. А. К вопросу о сущности управления устойчивостью коммерческого банка / Н. А. Кретова // Актуальные направления фундаментальных и прикладных исследований. Ч. 1. (Topical areas of fundamental and applied research. V. 1) : материалы Междунар. науч.-практ. конф. (Москва, 45.03.2013 г.). - USA : CreateSpace, 2013. - С. 259-261.
48. Кретова, Н. А. Методы управления устойчивостью коммерческого банка / Н. А. Кретова // Финансы и кредит. - 2014. - № 30 (606). - С. 33-44.
49. Кретова, Н. А. Направления совершенствования банковского регулирования и надзора в целях повышения устойчивости и надежности коммерческих банков / Е. Ф. Сысоева, Н. А. Кретова // Теория и практика функционирования финансовой и денежно-кредитной системы России : сб. статей Междунар. науч.-практ. конф. (шестое заседание) (8-9.12.2010 г.). — Воронеж : Научная книга, 2011. - С. 316-319.
50. Кретова, Н. А. Оценка устойчивости и надежности коммерческого банка в конкурентной среде / Е. Ф. Сысоева, Н. А. Кретова // Вестник Воронежского государственного университета. Серия : Экономика и управление. - 2011. -№2.-С. 219-226.
51. Кретова, Н. А. Пути повышения надежности и устойчивости коммерческого банка в конкурентной среде / Н. А. Кретова // Теория и практика функционирования финансовой и денежно-кредитной системы России : сб. статей Междунар. науч.-практ. конф. (седьмое заседание) (15-16 декабря 2011 г.). — Воронеж : Научная книга, 2011. - С. 266-273.
52. Кретова, Н. А. Роль капитала в обеспечении финансовой устойчивости коммерческого банка / Е. Ф. Сысоева, Н. А. Кретова // Теория и практика функционирования финансовой и денежно-кредитной системы России : сб. статей Междунар. науч.-практ. конф. (пятое заседание) (25.11.2009 г.). - Воронеж : Научная книга, 2010. - С. 483-485.
53. Кретова, Н. А. Роль надзорной функции Банка России в совершенствовании процесса управления устойчивостью коммерческих банков / Н. А. Кретова // Теория и практика функционирования финансовой и денежно-кредитной системы России : сб. статей Междунар. науч.-практ. конф. (девятое заседание) (21-22.11.2013 г. ). - Воронеж : Научная книга, 2013. - С. 197-206.
54. Куницына, Н. Н. Оценка и управление финансовой устойчивостью коммерческих банков : монография / Н. Н. Куницына, С. В. Бойко. - Ставрополь : Ставропольское книжное издательство «Мысль», 2011. - 254 с.
55. Магомедов, Г. И. О некоторых вопросах развития конкурентных отношений в банковской сфере [Электронный ресурс] / Г. И. Магомедов, А. М. Су-лейманова // Российское предпринимательство. — 2008. — № 2 (106). — С. 3742. — Режим доступа : http://www.creativeconomy.rU/articles/l 1894/.
56. Масленченков, Ю. С. Технология и организация работы банка : теория и практика / Ю. С. Масленченков. - М.: Издательско-Консалтинговая Компания «ДеКа», 1998. - 160 с.
57. Международные стандарты по оценке риска ликвидности, стандартам и мониторингу. Консультативный материал Базельского Комитета по банковскому надзору [Электронный ресурс] // Центральный банк РФ. - 44 с. - Режим доступа: http://www.cbr.rU/today/ms/bn/2.pdf.
58. Меликьян, Г. Г. Актуальные вопросы капитализации, устойчивости и конкурентоспособности российского банковского сектора / Г. Г. Меликьян // Деньги и кредит. - 2007. - №7. - С. 10-14.
59. Менеджмент : учебник / [под ред. М. Л. Разу]. - М. : КНОРУС, 2008. - 472 с.
60. Меняйло, Г. В. Управление кредитным портфелем коммерческого банка : монография / Г. В. Меняйло. - Воронеж : Издательско-полиграфический центр Воронежского государственного университета, 2007. - 154 с.
61. Мескон, М. X. Основы менеджмента : пер. с англ. / М. X. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури. - 3-е изд. - М.: И. Д. Вильяме, 2008. - 672 с.
62. Месробян, А. Л. Концепция модульного банковского надзора в посткризисный период / А. Л. Месробян, К. В. Арутюнова, Л. X. Амбарцумян // Банковское дело. - 2010. - № 6 (198). - С. 78-73.
63. Михалев, О. В. Экономическая устойчивость хозяйственных систем : методология и практика научных исследований и прикладного анализа : монография / О. В. Михалев. - СПб. : Издательство Санкт-Петербургской академии управления и экономики, 2010. — 200 с.
64. Моисеев, С. Р. Модернизация банковского регулирования и надзора : передовой опыт и отечественные перспективы [Электронный ресурс] / С. Р. Моисеев // Стратегия 2020. Стратегия социально-экономического развития страны до 2020 года. — 19 с. — Режим доступа : http://2020strategy.rU/data/2011/07/14/1214719381/2.pdf.
65. Муравьев, А. К. Финансовая устойчивость коммерческого банка : методический аспект : дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Муравьев Андрей Константинович. - Новосибирск, 2008. —185 с.
66. Мурычев, А. В. Банковский надзор : каким ему быть? / А. В. Мурычев // Деньги и кредит. - 2007. - № 4. - С. 7-19.
67. Мурычев, А. В. О модернизации банковского регулирования и надзора / А. В. Мурычев, С. Р. Моисеев // Банковское дело. - 2010. - № 3 (195). - С. 26-32.
68. Найман, Э. Л. Трейдер-Инвестор / Э. Л. Найман. - Киев : ВИРА-Р, 2000. -640 с.
69. Наконечный, А. Н. Системный анализ и управление информационной устойчивостью предприятия : автореф. дисс. ... канд. экон. наук : 08.00.05 / Наконечный Алексей Николаевич. - Тюмень, 2004. - 24 с.
70. Нормативы обязательных резервов (резервные требования) Банка России. Статистические данные об использовании кредитными организациями усреднения обязательных резервов [Электронный ресурс] // Центральный банк РФ. - Режим доступа :
http://vmwxbr.ru/DKP/print.aspx?file=standart_system/reserv.htm&pid=dkp_it m&sid=ITM_34294.
71. Нормативы обязательных резервов (резервные требования) Банка России. Обязательные резервы кредитных организаций, депонированные в Банке России [Электронный ресурс] // Центральный банк РФ. — Режим доступа : http://www.cbr.IгlЮKP/print.aspx?file=standart_system/reseIV.htm&pid=dkp_it m&sid=ITM_34294.
72. Нормативы обязательных резервов (резервные требования) Банка России. Сумма обязательных резервов, поддерживаемая кредитными организациями на корреспондентских счетах (субсчетах) в Банке России (усредненная величина обязательных резервов) [Электронный ресурс] // Центральный банк РФ. — Режим доступа : http.V/www.cbr.IuЮKP/print.aspx?file=standart_system/resel^.htm&pid=dkp_it m&sid=ITM_34294.
73. Носов, А. А. Конкурентная разведка в малом и среднем банке [Электронный ресурс] / А. А. Носов // Прогноз финансовых рисков. — Режим доступа : http://bre.ru/security/26544.html.
74. О банках и банковской деятельности : [федер. закон : принят Гос. Думой 02 дек. 1990 г. № 395-1 : по состоянию на 05 мая 2014 г.] [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.consultant.ru.
75. О защите конкуренции : [федер. закон : принят Гос. Думой 26 июля 2006 г. № 135-ФЭ : по состоянию на 28 дек.2013 г.] [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru.
76. О методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III») : [Положение Банка России № 395-П от 28 дек. 2012 г. : по состоянию на 25 окт. 2013 г.] [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.consultant.ru.
77. О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций : [Положение Банка России № 215-П от 10 фев. 2003 г. : по состоя-
нию на 25 окт. 2013 г.] [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://www.consultant.ru.
78. О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации : [Указание Банка России № 2332-У от 12 нояб. 2009 г. : по состоянию на 28 фев. 2014 г.] [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://www.consultant.ru.
79. О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг : [Положение Банка России № 236-П от 04 авг. 2003 г. : по состоянию на 30 дек. 2013 г.] [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.consultant.ru.
80. О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами : [Положение Банка России № 312-П от 12 нояб. 2007 г.: по состоянию на 01 апр. 2014 г.] [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.consultant.ru.
81. О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных золотом : [Положение Банка России № 362-П от 30 нояб. 2010 г. : по состоянию на 19 дек. 2013 г.] [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.consultant.ru.
82. О порядке регулирования отношений, связанных с осуществлением мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций : [Инструкция Банка России № 126-И от 11 нояб. 2005 г.: по состоянию на 30 нояб. 2009 г.] [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http ://www.consultant.ru.
83. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности : [Положения Банка России № 254-П от 26 марта 2004 г. : по состоянию на 25 окт. 2013 г.] [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.consultant.ru.
84. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери : [Положение Банка России № 283-П от 20 марта 2006 г. : по состоянию на 03 дек. 2013 г.] [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.consultant.ru.
85. О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации : [Положение Банка России № 385-П от 16 июля 2012 г.: по состоянию на 05 дек. 2013 г.] [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://www.consultant.ru.
86. О предоставлении Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных золотом : [Приказ Банка России № ОД-355 от 13 мая 2011 г. : по состоянию на 19 дек. 2013 г.] [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.consultant.ru.
87. О раскрытии кредитными организациями информации о своей деятельности : [Указание Банка России № 3081-У от 25 октября 2013 г.] [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.consultant.ru.
88. О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России [Электронный ресурс] // Центральный банк РФ. Пресс-служба. -Режим доступа: http://www.cbr.ru/press/pr.aspx?flle=130913_13504271.htm.
89. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) : [федер. закон : принят Гос. Думой 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ : по состоянию на 05 мая 2014 г.] [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.consultant.ru.
90. Об обязательных нормативах банков : [Инструкция Банка России № 139-И от 03 дек. 2012 г.: по состоянию на 25 окт. 2013 г.] [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.consultant.ru.
91. Об обязательных резервах кредитных организаций : [Положение Банка России № 342-П от 7 авг. 2009 г. : по состоянию на 18 нояб. 2013 г.] [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.consultant.ru.
92. Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах : [Положение Банка России № 242-П от 16 дек.2003 г. : по
состоянию на 05 марта 2009 г.] [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://www.consultant.ru.
93. Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов : [Указание Банка России № 1379-У от 16 янв. 2004 г. : по состоянию на 25 окт. 2013 г.] [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.consultant.ru.
94. Обеспеченные кредиты Банка России. Виды кредитов Банка России и условия кредитования [Электронный ресурс] // Центральный банк РФ. — Режим доступа : http://www.cbr.ruЮKP/print.aspx?file=standart_system/refinan.htm&pid=dkp_it m&sid=ITM_l 5766.
95. Обеспеченные кредиты Банка России. Объемы операций кредитования Банка России [Электронный ресурс] // Центральный банк РФ. - Режим доступа : http://www.cbr.ru/DKP/print.aspx?file=standart_system/refinan.htm&pid=dkp_it т<&^=1ТМ_15766.
96. Овчинникова, О. П. Динамическая устойчивость банковской системы : основные проблемы и модель развития : монография / О. П. Овчинникова, А. Ю. Бец. - Орел : Изд-во ОРАГС, 2007. - 178 с.
97. Овчинникова, О. П. Методы прогнозирования нарушений устойчивости коммерческого банка и разработка антикризисных программ развития региональных банковских систем [Электронный ресурс] / О. П. Овчинникова, А. Ю. Бец // Сибирская финансовая школа. - Режим доступа : http://www.sifbd.ru/magazine/article/878.
98. Ожегов, С. И. Толковый словарь русского языка : 80 ООО слов и фразеологических выражений / С. И. Ожегов, Н. Ю. Шведова. - 4-е изд., доп. - М. : ИТИ ТЕХНОЛОГИИ, 2003. - 944 с.
99. Олюнин, Д. Ю. Методы оценки финансовой устойчивости коммерческого банка : дисс. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Олюнин Дмитрий Юрьевич. -СПб., 2009.-216 с.
100. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015 годов [Электронный ресурс] // Центральный банк РФ. - 36 с. — Режим доступа http://www.cbr.ru/today/publications_reports/on_2013%282014-2015%29.pdf.
101. Официальный сайт АБ ОАО «Россия». Публикуемые формы бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерского учета [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://web.abr.ru/sankt-petersburg/about/report/financialfactors/.
102. Официальный сайт ЗАО «Райффайзенбанк». Публикуемые формы бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерского учета [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://www.raiffeisen.m/about/investors/information/report_ru/.
103. Официальный сайт ЗАО «ЮниКредит Банк». Публикуемые формы бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерского учета [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://www.unicreditbank.ru/rus/about/finance/rsfo/index.wbp.
104. Официальный сайт ОАО «Банк «Санкт-Петербург». Публикуемые формы бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерского учета [Электронный ресурс]. - Режим доступа : https://www.bspb.ru/investors/financial-statements/RAS/.
105. Официальный сайт ОАО «Банк «Северная Казна». Бонусная программа [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.kazna.ru/bonusjpr/.
106. Официальный сайт ОАО «Банк Москвы». Публикуемые формы бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерского учета [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http ://www.bm.ru/ru/ir/reports/rsbu/.
107. Официальный сайт ОАО «Московский Кредитный Банк». Публикуемые формы бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерского учета [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://mkb.ru/about_bank/rating/.
108. Официальный сайт ОАО «НОМОС-Банк». Публикуемые формы бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерского учета [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://ir.nomos.ru/ru/investor-relations/otchety-i-publikacii/.
109. Официальный сайт ОАО «Промсвязьбанк». Публикуемые формы бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерского учета [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.psbank.ru/Bank/About/Indicators.
110. Официальный сайт ОАО «Россельхозбанк». Публикуемые формы бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерского учета [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.rshb.ru/investors/reports_rsbu/.
111. Официальный сайт ОАО «Сбербанк России». Публикуемые формы бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерского учета [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.sberbank.ru/moscow/ru/investor_relations/accountability/fin_rep_ras/
112. Официальный сайт ОАО «Уралсиб». Программа «Достойный дом детям!» [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://bankuralsib.ru/moscow/retail/cards/index. wbp?id=8ale8791-8c8f-4fce-90ec-el437f2adlb2.
113. Официальный сайт ОАО АКБ «Росбанк». Банк и общество [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.rosbank.ru/ru/about/.
114. Официальный сайт ОАО АКБ «Связь-Банк». Публикуемые формы бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерского учета [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://www.sviaz-bank.ru/about/disclosure/otch-cbr/otch-cbr-101/.
115. Официальный сайт ОАО Банк «ВТБ». Публикуемые формы бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с Российскими стандартами
бухгалтерского учета [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.vtb.ru/ir/statements/#rsbu.
116. Официальный сайт ОАО Банк «ФК Открытие». «Открытие» запустило обновленный бренд; НОМОС-БАНК переименован в Банк «Финансовая Корпорация Открытие» [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://www.otkritiefc.ru/press-center/news/article_19622.html.
117. Официальный сайт РБК. Методика Кромонова [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.rbc.ru/kromonov.shtml.
118. Официальный сайт ФАС. Конкурентные аспекты государственного регулирования банковского бизнеса в России [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.fas.gov.ru/competition/financial/13253.shtml.
119. Павлова, Е. А. Конкурентная среда и ее развитие на товарных рынках России : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.01 / Павлова Елена Алексеевна. - Воронеж, 2008. - 17 с.
120. Панин, Г. Финансы отдадут в одни руки [Электронный ресурс] / Г. Панин // Российская газета. - 2014. - Режим доступа : http://www.rg.ru/2012/09/14/megaregulator-site.html.
121. Пересецкий, А. А. Эконометрический подход к дистанционному анализу деятельности российских банков и банковскому надзору : автореф. дис. ... д-ра. экон. наук : 08.00.13 / Пересецкий Анатолий Абрамович. - М., 2009. — 50 с.
122. Петров, А. Ю. Комплексный анализ финансовой деятельности банка / А. Ю. Петров, В. И. Петрова. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 560 с.
123. Платонова, Г. Г. Обзор нормативных и распорядительных актов, регламентирующих порядок предоставления кредитов Банка России, обеспеченных нерыночными активами (рефинансирование Банком России кредитных организаций под залог векселей) [Электронный ресурс] / Г. Г. Платонова // Ассоциация участников вексельного рынка. - 26 с. - Режим доступа : http://auver.ru/files/Platonova.pdf.
124. Плотникова, А. А. Зарубежная теория и практика определения финансовой устойчивости коммерческого банка [Электронный ресурс] / А. А. Плотникова. - Режим доступа : http://www.sifbd.ru/magazine/books/collection/ss_2007/26.
125. Повышение устойчивости банковского сектора. Консультативный материал Базельского Комитета по банковскому надзору [Электронный ресурс] // Центральный банк РФ. - 107 с. - Режим доступа http://www.cbr.ni/today/ms/bn/l .pdf.
126. Погодина, Н. А. Соотношение контроля и надзора в российской правовой системе / Н. А. Погодина, К. В. Карелин // Российская юстиция. — 2012. — № З.-С. 72- 74.
127. Райзберг, Б. А. Экономика и управление. Словарь / Б. А. Райзберг, JI. Ш. Лозовский. - М. : Московский психолого-социальный институт, 2005. -488 с.
128. Рейтинг Банков [Электронный ресурс] // Банки.ру. — Режим доступа : http://www.banki.ru/banks/ratings/?PROPERTY_ID=20&utm_source=yandex&u tm_medium=cpc&utm_campaign=Banki_Rossii&source=yandex_cpc_banki_ros sii&_openstat=ZGlyZWN0LnlhbmRleC5ydTs0NjA3NTI7ODAwNjAxMTI7eW FuZGV4LnJlOnByZWlpdW0&yclid=5688653649346631787.
129. Роббинз, С. П. Менеджмент : пер. с англ. / С. П. Роббинз, М. Коултер. - 8-е изд. - М.: Вильяме, 2007. - 1056 с.
130. Сайт о пластиковых карточках CREDCARD [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.credcard.ru/specpredl.html.
131. Самосудов, М. В. Системная устойчивость как элемент системы корпоративного управления компании [Электронный ресурс] / М. В. Самосудов // Персональный сайт д.э.н., профессора Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики». - 18 с. - Режим доступа : http://www.samosudov.ru.
132. Самсонова, Е. К. Основные тенденции развития конкурентных отношений на рынке банковских услуг России : проблемы и перспективы форми-
рования конкурентной среды / Е. К. Самсонова // Государственная конкурентная политика и стимулирование конкуренции в РФ : материалы Всерос. науч.-практ. конф. (10.04.2007 г.). - М. : Научный эксперт, 2007. - С. 269275.
133. Сафин, Ф. М. Экономическая устойчивость как доминирующая парадигма развития организаций промышленности : автореф. дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.05 / Сафин Фадбир Магусович. - М., 2009. - 49 с.
134. Семенов, А. К. Основы менеджмента : учебник / А. К. Семенов, В. И. Набоков. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К°, 2008. - 556 с.
135. Семенюта, О. Г. Рынок банковских услуг как фактор устойчивости банковской системы / О. Г. Семенюта, Е. А. Данченко, Н. О. Панченко // Финансы и кредит. - 2014. - № 2 (578). - С. 2-9.
136. Сергеева, О. Актуальные изменения в антимонопольном регулировании банковского сектора [Электронный ресурс] / О. Сергеева // Ассоциация региональных банков России (Ассоциация «Россия»). — Режим доступа : http://www.asros.ru/media/File/news/Sergeeva_FAS.pdf.
137. Сергеева, Т. В. Банковская конкуренция в России : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Сергеева Татьяна Викторовна. — СПб., 2003. — 23 с.
138. Сидоренков, М. А. Банковские рейтинги [Электронный ресурс] / М. А. Сидоренков. - Режим доступа : http://www.cfin.ru/finanalysis/banks/bank_ratings.shtml.
139. Симановский, А. Ю. Банки, регулирование, надзор после кризиса : к новой модели / А. Ю. Симановский // Банковское дело. - 2010. - № 5 (197). -С. 34.
140. Синки, Дж. мл. Управление финансами в коммерческих банках : пер. с англ. / Дж. мл. Синки. - 4-е изд., перераб. - М.: Са1а11аху, 1994. - 820 с.
141. Славянский, А. В. Управление кредитным портфелем как один из элементов системы управления кредитным риском [Электронный ресурс] / А. В. Славянский // Аудит и финансовый анализ. — 2008. — № 6. - С. 0-10. —
Режим доступа :
http://www.auditfin.eom/fin/2008/6/Slavyanskiy/Slavyanskiy%20.pdf.
142. Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов (книги I-III) : перевод с англ. / А. Смит. — М.: Наука 1993. - 572 с.
143. Советский энциклопедический словарь / гл. ред. А. М. Прохоров. — 3-е изд. - М. : Советская энциклопедия, 1984. - 1600 с.
144. Социологический энциклопедический словарь. На русском, английском, немецком, французском и чешском языках / [под ред. Г. В. Осипова]. — М. : Издательская группа ИНФРА-М - НОРМА, 1998. - 488 с.
145. Справочник по кредитным организациям [Электронный ресурс] // Центральный банк РФ. - Режим доступа : http://www.cbr.ru/credit.
146. Стиглер, Дж. Дж. Совершенная конкуренция: исторический ракурс / Дж. Дж. Стиглер // Вехи экономической мысли, т. 2. Теория фирмы : [под ред. В. М. Гальперина]. - СПб.: Экономическая школа, 1999. - С. 299-328.
147. Сущность и содержание теории управления. Демонстрационная версия учебного пособия [Электронный ресурс] / Оренбургский государственный университет. — Режим доступа http://cde.osu.ru/demoversion/coursel24/l_0.html.
148. Тарасова, Г. М. Устойчивость коммерческого банка и факторы ее повышения / Г. М. Тарасова // Аваль. - 2002. - № 3. - С. 62-68.
149. Тарханова, Е. А. Устойчивость коммерческих банков : монография / Е. А. Тарханова. - Тюмень : Вектор Бук, 2003. - 186 с.
150. Твид, Л. Психология финансов / Л. Твид. - М. : ИК «Аналитика», 2002. — 376 с.
151. Теория и практика конкуренции : учебник / Ю. Б. Рубин [и др.]. — М. : Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, 2002. - 428 с.
152. Теория управления : учебник / [под общ. ред. А. Л. Гапоненко, А. П. Пан-крухина]. — 3-е изд., перераб. и доп. - М. : Изд-во РАГС, 2008. - 560 с.
153. Тихонков, К. С. Обеспечение устойчивости и безопасности банковской системы России при переходе к модернизационному развитию : автореф. дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.10 / Тихонков Кирилл Сергеевич. — М., 2010. -47 с.
154. Толковый словарь по управлению / [под ред. В. В. Познякова]. - М. : Алане, 1994.-252 с.
155. Травкина, Е. В. Внедрение Базельских соглашений в российскую банковскую систему / Е. В. Травкина // Известия Оренбургского государственного аграрного университета. - 2012. - № 3 (35). — С. 179-182.
156. Улюкаев, С. С. Базель III и новые тенденции в банковской деятельности / С. С. Улюкаев // Финансы и кредит. - 2013. - № 11 (539). - С. 64-68.
157. Устойчивое экономическое развитие в условиях глобализации и экономики знаний : концептуальные основы теории и практики управления / [под ред. В. В. Попкова]. - М.: Экономика, 2007. — 295 с.
158. Фетисов, Г. Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки / Г. Г. Фетисов. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 168 с.
159. Философский энциклопедический словарь / [ред.-сост. Е. Ф. Губский и др.]. - М.: ИНФРА-М, 1997. - 576 с.
160. Фотиади, Н. В. Теория и методология управления финансовой устойчивостью банковской системы России : автореф. дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.10, 08.00.05 / Фотиади Наталья Валентиновна. - М., 2009. - 44 с.
161. Фотиади, Н. В. Финансовая устойчивость банка и рекомендации Базеля II / Н. В. Фотиади // Банковское дело. - 2008. - №11. - С. 48-56.
162. Фрейдина, Е. В. Исследование систем управления : учебное пособие / Е. В. Фрейдина ; [под. ред. Ю. В. Гусева]. - М.: Омега-Л, 2008. - 367 с.
163. Хайек, Ф. А. Конкуренция как процедура открытия / Ф. А. Хаек // Мировая экономика и международные отношения. — 1989. — № 12. - С. 6-14.
164. Хандруев, А. А. Интегрированный финансовый регулятор - российская модель в контексте мировой практики / А. А. Хандруев // Деньги и кредит. — 2013. -№ 10.-С. 24-32.
165. Хандруев, А. Базель III отобьет аппетит к риску / А. Хандруев // Прямые инвестиции. - 2012. - № 11 (127). - С. 70-75.
166. Хандруев, А. Институт интегрированного регулятора в финансовом секторе : формирование российской модели [Электронный ресурс] / А. Хандруев // Национальная ассоциация профессиональных коллекторских агентств (НАПКА). — 2013. - 26 с. — Режим доступа : http://www.napka.ru/files/Handruev_ASROS.pdf.
167. Хитрова, А. В. Зарубежные методики оценки финансовой устойчивости коммерческих банков / А. В. Хитрова. // сб. статей X регион, науч.-тех. конф. «Вузовская наука - Северо-Кавказскому региону». — Ставрополь : СевКавГТУ, 2006. - С. 113-114.
168. Хольнова, Е. Г. Концепция финансовой устойчивости в системе финансового менеджмента банка : автореф. дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.10 / Хольнова Елена Георгиевна. - СПб., 2010. - 38 с.
169. Хоменко, Е. Г. Мегарегулятор : перспективное решение? / Е. Г. Хоменко // Юридическая работа в кредитной организации. — 2013. — № 2 (36). — С. 1321.
170. Худякова, Е. В. Внутренний контроль в коммерческом банке : оценка эффективности : дисс. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Худякова Елена Васильевна. - Иркутск, 2007. -183 с.
171. Чегодаев, А. И. Математические методы анализа экспертных оценок / А. И. Чегодаев // Вестник Самарского государственного экономического университета. - 2010. - № 2 (64). - С. 130-135.
172. Шевченко, А. В. Информационная устойчивость политической системы : монография / А. В. Шевченко. - М. : РАГС, «Граница», 2004. - 256 с.
173. Шевченко, А. В. Устойчивость политической системы : «человек коммуникативный» против «человека политического» / А. В. Шевченко // Полис. -2009.-№5.-С. 68-83.
174. Шеремет, А. Д. Финансовый анализ в коммерческом банке / А. Д. Шеремет, Г. Н. Щербакова. - М. : Финансы и статистика, 2002. - 256 с.
175. Шорова, Б. В. Организационно-экономические аспекты управления устойчивым развитием региона (на примере Кабардино-Балкарской Республики) : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.05 / Шорова Бела Витальевна. - Грозный, 2012. — 26 с.
176. Юденков, Ю. Н. Концептуально-правовые основы организации внутреннего контроля в коммерческих банках / Ю. Н. Юденков // Внутренний контроль в кредитной организации. - 2009. - № 1. - С. 31—45.
177. Янин, В. В. Основы функционирования и устойчивость регионального банка : дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Янин Валерий Васильевич. - Саратов, 2002.-155 с.
178. Basel III : The Liquidity Coverage Ratio and liquidity risk monitoring tools [Electronic resource] // Basel Committee. - 69 p. - URL : http ://www.bis.org/publ/bcbs23 8.pdf.
179. Cole, R. A. A CAMEL rating's shelf life [Electronic resource] / R. A. Cole, J. W. Gunther // Munich Personal RePEc Archive. - URL : http://mpra.ub.uni-muenchen.de/24693/.
180. History of the Basel Committee and its Membership [Electronic resource] // Basel Committee. — URL : http://www.bis.org/bcbs/history.htm.
181. Houben, A. Toward a framework for safeguarding financial stability / A. Hou-ben, J. Kakes, and G. Schinasi. - Washington, D.C. : International Monetary Fund, 2004.-47 p.
182. Kendall, M. G. The problem of m rankings [Electronic resource] / M. G. Kendall, S. B. Babington // The annals of mathematical statistics. - 1939. - № 10 (3).
Pp. 275-287. - URL :
http://www.projecteuclid.org/DPubS?verb=Display&version=1.0&service=UI&h andle=euclid.aoms/1177732186&page=record.
183. Kretova, N. A. Management of commercial bank's sustainability : methodological aspects / E. F. Sysoeva, N. A. Kretova // III International Symposium Engineering Management and Competitiveness (EMC 2013). Proceeding. (Zrenjanin,
June 21-22, 2013). - Serbia, Zrenjanin : Technical Faculty «Mihajlo Pupin», 2013.-Pp. 317-322.
184. Kretova, N. A. Ways of competition development in the banking sector of the Russian Federation / N. A. Kretova / Problems and trends of economy and management in the modern world : proceedings of the International Scientific Conference. Issue 1 (Sofia, December 24, 2012). 1 electron, wholesale, disk (CD-ROM). - Bulgaria, Sofia : Science and economy; Russia, Kirov : MCNIP, 2012. -Pp. 333-337.
185. The official site of Deutsche Bundesbank [Electronic resource]. — URL : http://www.bundesbank.de/Navigation/EN/Core_business_areas/Financial_and_ monetary_system/Stability/stability.html.
186. The official site of Norges Bank [Electronic resource]. - URL : http//www.norges-bank.no/en/financial-stability/.
Страна Название методики Год разработки Краткое содержание методики Субъекты оценки Достоинства Недостатки
1 2 3 4 5 6 7
1 США «CAMEL(S)» 1978 г. Стандартизированная рейтинговая система, оценивающая деятельность банка по следующим шести компонентам, совпадающими с заглавными буквами названия методики: капитал, качество активов, качество управления (менеджмента), доходность, ликвидность, чувствительность к рыночным рискам2. Сначала производится оценка по каждой из представленных компонент (лучшая оценка - 1, худшая - 5), а затем, на их основе дается сводная оценка финансовой устойчивости банка в целом3. Федеральная резервная система, Федеральная корпорация страхования депозитов и Контролер денежного обращения 1. Стандартизиро- ванность; 2. Широкий охват анализируемых показателей. 1. Медленная адаптация к быстро изменяющимся внешним рыночным условиям; 2. Зависимость от объективности супервизоров; 3. Не предсказывает вероятность банкротства банка.
1 Кретова, Н. А. Методы управления устойчивостью коммерческого банка // Финансы и кредит. - 2014. - № 30 (606). - С. 35-37; составлено на основе научных трудов : Иванов, В. В. Особенности применения CAMEL-методов для оценки финансового состояния российских банков [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://mbkcentre.narod.ru/links.htm.; Ковалев, А. Е. Управление устойчивостью экономического развития кредитной организации : дисс. ... канд. экон. наук : 08.00.05, 08.00.10. - M., 2005. - С. 46-75 ; Овчинникова, О. П., Бец, А. Ю. Динамическая устойчивость банковской системы : основные проблемы и модель развития: монография.
- Орел : Изд-во ОРАГС, 2007. - С. 31-41 ; Олюнин, Д. Ю. Методы оценки финансовой устойчивости коммерческого банка: дисс.... канд. экон. наук: 08.00.10. - СПб., 2009. - С. 53-90 ; Хитрова, А. В. Зарубежные методики оценки финансовой устойчивости коммерческих банков // сб. статей X регион. науч.-тех. конф. «Вузовская наука
- Северо-Кавказскому региону». - Ставрополь: СевКавГТУ, 2006. - С. 113-114; Cole, R. А., Gunther, J. W. A CAMEL rating's shelf life [Electronic resource] // Munich Personal RePEc Archive. - URL: http://mpra.ub.uni-muenchen.de/24693/.
2 Данный показатель введен в систему с 01 января 1997 года.
3 Сводный рейтинг 1 (высший: от 1 до 1,4); сводный рейтинг 2 (удовлетворительный: от 1,5 до 2,4); сводный рейтинг 3 (посредственный: от 2,5 до 3,4); сводный рейтинг 4 (критический: от 3,5 до 4,4); сводный рейтинг 5 (неудовлетворительный: от 4,5 до 5,0).
1 2 3 4 5 6 7
«Fims» 1993 r. Позволяет определять финансовые проблемы банков, которые могут возникнуть в промежуток времени между инспекционными проверками. Предполагает расчет двух дополняющих друг друга сводных показателей рейтинга: рейтинга «Fims» (по методологии, близкой к «CAMEL») и категории риска «Fims» (долгосрочная оценка прогнозируемого состояния банка путем определения вероятности его банкротства банка в течение двух последующих лет). Федеральная резервная система 1. Возможность прогнозирования банкротства банка; 2. Широкий охват анализируемых показателей; 3. Гибкость модели. Прогноз определяется только на два года.
2 Германия «BAKred Information System» («BAKIS») конец 90-x гг. Расчет около 50 показателей, идентифицирующих риски банковской деятельности (кредитный, рыночный, ликвидности, платежеспособности, прибыльности) на основе регламентированной отчетности банков. Оценка устойчивости проводится посредством сравнения данных одного банка с показателями других банков по группе. Федеральное ведомство по контролю над банками и Бундесбанк. 1. Стандартизация; 2. Оперативность оценки; 3. Выявление общих тенденций в финансовом секторе; 4. Широкий охват анализируемых показателей. 1. Высокая трудо- емкость; 2. Не учитываются системные сдвиги.
3 Англия «RATE» 1997 r. Система оценки банковских рисков, которая включает три компоненты: оценку риска (Risk Assesment) - осуществляется на основе 9 показателей, характеризующих состояние капитала, активов, доходности, рыночного риска, обязательств, бизнеса, Банк Англии 1. Анализ значительной части банковских рисков; 2. Анализ того, насколько эффективно «сработали» инструменты надзора. 1. Результаты оценки не предоставляются банкам; 2. Трудоемкость анализа.
1 2 3 4 5 6 7
качество управления рисками (внутренний контроль, организация, менеджмент); инструменты надзора (Tools)1; оценку эффективности применения инструментов надзора (Evaluation)2. По результатам анализа первого блока выводится рейтинг по каждой компоненте и в целом по банку3. Вторая и третья группы рассматриваемой системы дают оценку эффективности надзорной деятельности Банка Англии.
4 Франция «ORAP» («Organization and Reinforcement of Preventive Action») 1997 r. Многофакторный программный комплекс для оценки конкретного финансового института; определяет существующие проблемы в банке на основе оценки всех компонент рисков (14 шт.), связанных с его деятельностью с использованием количественной и качественной информации. Каждая компонента получает рейтинг по шкале от 1 (лучший рейтинг) до 5 (худший рейтинг) и затем трансформируется в сводный рейтинг, при этом каждая компонента Банковская Комиссия Франции 1. Использование большого спектра разносторонней информации; 2. Быстрота анализа; 3. Доступность данных для анализа. Не предсказывает вероятность банкротства банка.
1 Отчеты о состоянии внутреннего контроля, проверки банка представителями департамента денежного обращения и кредитного департаментам Банка Англии и
т.д.
Заключение о работе на всем протяжении надзорного периода, о сдвигах, произошедших за это время в деятельности кредитного института. Банки подразделяются на четыре группы: 1-е низким уровнем рисков и высоким уровнем управления; II - с высокой подверженностью рискам, но и высоким уровнем управления; III - с низким уровнем рисков и низким уровнем управления; IV - с высоким уровнем рисков и низким уровнем управления.
1 2 3 4 5 6 7
может быть подвергнута корректировке со стороны специалистов надзорных органов.
Италия «PATROL» 1993 г. Система состоит из пяти компонент по начальным буквам названия методики: достаточность капитала; прибыльность; качество кредитов; менеджмент; ликвидность. В целом данная система построена на тех же принципах, что и «CAMELS». Банк Италии 1. Быстрота ана- лиза; 2. Используется как основание для выездных проверок. Не предсказывает вероятность банкротства банка.
Виды кредитов Срок Возможность досрочного погашения Ставка (в % годовых) Вид обеспечения Дата предоставления кредита3 Нормативный документ
1 2 3 4 5 6 7
1 Внутридневные - - 0 Блокировка ценных бумаг из Ломбардного списка Банка России в течение дня (Т + 0) Положение № 236-П
Векселя, права требования по кредитным договорам Положение №312-11
Слитки золота, находящиеся в хранилище Банка России Положение № 362-П
2 Овернайт 1 календарный день - 8% Залог ценных бумаг из Ломбардного списка Банка России в конце дня (Т + 0) Положение № 236-П
Залог векселей, прав требования по кредитным договорам Положение № 312-П
Залог слитков золота, находящихся в хранилище Банка России Положение № 362-П
3 Ломбардные кредиты 1 календарный день да** 8% Залог ценных бумаг из Ломбардного списка Банка России Т + 0 Положение №236-П
1 Обеспеченные кредиты Банка России. Виды кредитов Банка России и условия кредитования [Электронный ресурс] // Центральный банк РФ. - Режим доступа http://vvwvvxbr.ru/DKP/pr¡nt.aspx?flle=standart_system/refman.htm&pid=dkpJtm&sid=ITM_15766.
1 2 3 4 5 6 7
4 Кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами 1 календарный день да** 8% Залог векселей и прав требования по кредитным договорам или поручительства кредитных организаций Т + 0 Положение №312-11
от 2 до 365 календарных дней 8,75%
3 месяца Определяется на аукционе Залог векселей и прав требования по кредитным договорам Т + 2
5 Кредиты, обеспеченные залогом золота 1 календарный день да** 8% Залог слитков золота, находящихся в хранилище Банка России Т + 0 Положение № 362-П
от 2 до 365 календарных дней 8,5%
* Условия проведения Банком России операций по предоставлению кредитным организациям обеспеченных кредитов Банка России по фиксированным процентным
ставкам (кроме кредитов овернайт).
** С предварительным уведомлением Банка России.
Приложение В - Представление статистических данных о рефинансировании
кредитных организаций Банком России
Таблица В 1 - Объемы операций кредитования Банка России1
млн. руб.
Год/ Месяц Объем предоставленных внутридневных кредитов. Объем предоставленных кредитов овернайт Объем предоставленных ломбардных кредитов Объем предоставленных кредитов, обеспеченных активами или поручительствами Объем предоставленных кредитов, обеспеченных золотом Итого предоставлено кредитов Банком России
2008 г. 17 324 352,8 230 236,1 212 677,6 445 526,2 - 18 212 792,70
2009 г. 22 832 687,5 311 423,6 308 848,5 2 419 364,7 - 25 872 324,30
2010 г. 28 359 579,5 229 939,6 74 993,0 334 557,0 - 28 999 069,10
2011 г. 38 189 240,89 208 961,12 112 742,68 431 310,64 19,00 38 942 274,33
2012 г. 52 673 666,64 172 283,56 211 227,47 1 520 368,91 2 150,00 54 579 696,58
2013 г. 57 773 132,34 146 482,55 224 889,78 1 904 104,42 2 113,00 60 050 722,09
Январь 2014г. 4 007 389,87 6 099,18 7 272,00 505 373,76 320,00 4 519 182,81
Февраль 2014 г. 4 745 853,59 11 236,36 1 653,50 204 157,42 - 4 962 900,87
Таблица В 2 - Количество кредитуемых Банком России корреспондентских счетов/субсчетов кредитных организаций2
Год Количество 01.01. 2010 01.01. 2011 01.01. 2012 01.01. 2013 01.01. 2014 01.02. 2014 01.03. 2014
900 983 1 050 1 038 961 957 958
1 Обеспеченные кредиты Банка России. Объемы операций кредитования Банка России [Электронный ресурс] // Центральный банк РФ. - Режим доступа : http://w\vw.cbr.ru/DKP/print.aspx?Шe=standart_sy
2 Информация о количестве корреспондентских счетов/субсчетов кредитных организаций, на которые кредитные организации вправе получать кредиты Банка России в соответствии с Положением Банка России от 04 авг. 2003 г. № 236-П [Электронный ресурс] // Центральный банк РФ. - Режим доступа : http://www.cbr.гu/dkp/print.aspx?file=standart_system/spr_2.htm.
Дата Объем обязательных резервов
1 января 2008 г. 221 620,8
1 января 2009 г. 29 915,7
1 января 2010 г. 151 430,2
1 января 2011 г. 188 375,6
1 января 2012 г. 378 370,1
1 февраля 2012 г. 390 051,0
1 марта 2012 г. 393 888,9
1 апреля 2012 г. 385 162,3
1 мая 2012 г. . 382 715,2
1 июня 2012 г. 388 095,4
1 июля 2012 г. 393 093,6
1 августа 2012 г. 403 246,2
1 сентября 2012 г. 407 144,4
1 октября 2012 г. 411 499,0
1 ноября 2012 г. 413 944,8
1 декабря 2012 г. 419 532,8
1 января 2013 г. 425 585,7
1 февраля 2013 г. 440 967,0
1 марта 2013 г. 446 661,8
1 апреля 2013 г. 449 525,1
1 мая 2013 г. 446 661,8
1 июня 2013г. 478 009,4
1 июля 2013 г. 497 654,8
1 августа 2013 г. 507 463,0
1 сентября 2013 г. 501 595,7
1 октября 2013 г. 506 088,1
1 ноября 2013 г. 508 921,2
1 декабря 2013 г. 510 105,1
1 января 2014 г. 408 809,0
1 февраля 2014 г. 411 264,0
1 марта 2014 г. 415 836,0
1 Нормативы обязательных резервов (резервные требования) Банка России. Обязательные резервы кредитных организаций, депонированные в Банке России [Электронный ресурс] // Центральный банк РФ. - Режим доступа : http://www.cbr.ru/DKP/print.aspx?flle=standart_systetrVreserv.htm&pid=dkpJtm&sid=ITM_34294.
Период усреднения Объем
январь 2008 г. 130,8
январь 2009 г. 37,0
10 января-10 февраля 2010 г. 200,3
10 января-10 февраля 2011 г. 246,0
10 января-10 февраля 2012 г. 518,1
10 февраля-10 марта 2012 г. 526,7
10 марта-10 апреля 2012 г. 512,9
10 апреля-10 мая 2012 г. 508,1
10 мая-10 июня 2012 г. 517,3
10 июня-10 июля 2012 г. 526,4
10 июля-10 августа 2012 г. 543,1
10 августа-10 сентября 2012 г. 540,6
10 сентября-10 октября 2012 г. 549,2
10 октября-10 ноября 2012 г. 554,3
10 ноября-10 декабря 2012 г. 563,3
10 декабря 2011 г.-10 января 2013 г. 569,5
10 января-10 февраля 2013 г. 593,1
10 февраля-10 марта 2013 г. 601,0
10 марта-10 апреля 2013 г. 605,5
10 апреля-10 мая 2013 г. 640,1
10 мая-10 июня 2013 г. 666,0
10 июня-10 июля 2013г. 676,5
10 июля-10 августа 2013 г. 686,1
10 августа-10 сентября 2013 г. 674,9
10 сентября-10 октября 2013 г. 679,6
10 октября-10 ноября 2013 г. 675,3
10 ноября-10 декабря 2013 г. 683,6
10 декабря 2013 г.-10 января 2014 г. 794,1
10 января-10 февраля 2014 г. 825,8
10 февраля-10 марта 2014 г. 846,1
1 Нормативы обязательных резервов (резервные требования) Банка России. Сумма обязательных резервов, поддерживаемая кредитными организациями на корреспондентских счетах (субсчетах) в Банке России (усредненная величина обязательных резервов) [Электронный ресурс] // Центральный банк РФ. — Режим доступа : http://www.cbг.ruЮKP/pгint.aspx?flle=standart_systerrL/reserv.htm&pid=dkp_itm&sid=ITM_34294.
устойчивости ИнструменТ~^^^ управления Капитальная Финансовая Рыночная (коммерческая) Организационно-структурная Информационная
1 2 3 4 5 6
Уровень Банка России
1 кредиты рефинансирования +
2 экономические нормативы и группы показателей для оценки финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов + + + + +
3 нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России +
Уровень менеджмента коммерческого банка
1 показатели ликвидности +
2 показатели величины и структура капитала банка, его резервов + + + +
3 структура кредитного портфеля + +
4 стоимость собственных акций и облигаций банка + + + + +
1 2 3 4 5 6
5 производные инструменты финансового рынка + +
6 финансовая отчетность + + + + +
7 финансовый бизнес-план + + + + +
8 организационная структура (распределение управленческих ролей среди менеджмента банка) + +
9 закрытие или сокращение убыточных филиалов + + +
10 твиннинг (соединение) с надежным партнером + + + + +
+ сильное влияние; ~ слабое влияние.
Вид устойчивости Показатели Формула расчета Оптимальное значение Экономическое значение
1 2 3 4 5
Н1 (достаточность капитала) собственные средства (капитал) банка/активы, взвешенные с учетом риска > 10% оценка достаточности капитала и выполнения им своих функций
ДОК (достаточность основного капитала) основной капитал/активы, взвешенные с учетом риска >6% оценка достаточности основного капитала и выполнения им своих функций
1 Капитальная ЛОБ (рентабельность собственного капитала) чистая прибыль/собственный капитал чем больше значение данного коэффициента, тем лучше отражает эффективность использования капитала
Ь (леверидж) обязательства банка/совокупные активы банка чем меньше значение данного коэффициента, тем лучше показывает, какая величина обязательств банка приходится на 1 руб. его совокупных активов
Мк (мультипликатор капитала банка) совокупные активы банка/собственный капитал чем меньше значение данного коэффициента, тем лучше отражает мощь собственного капитала банка
ПКЗ (показатель оценки качества капитала) дополнительный капитал/основной капитал <30% показывает, какую долю в основном капитале занимает дополнительный капитал
2 Финансовая Н2 (норматив мгновенной ликвидности банка) высоколиквидные активы/обязательства до востребования > 15% характеризует способность банка в течение 1 операционного дня исполнить обязательства до востребования
1 2 3 4 5
НЗ (норматив текущей ликвидности банка) ликвидные активы/обязательства до востребования и обязательства банка, которые должны быть исполнены в течение ближайших 30 календарных дней > 50% характеризует способность банка в течение 30 дней с анализируемой даты исполнить обязательства до востребования и сроком до 30 дней
Н4 (норматив долгосрочной ликвидности банка) кредитные требования банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней /собственные средства (капитал) банка и обязательства со сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней <120% показывает, какая часть долгосрочных вложений банка обеспечена долгосрочными ресурсами
ПОЛ (показатель общей ликвидности) ликвидные активы/суммарные активы банка за вычетом обязательных резервов >20% показывает, какая часть ликвидных активов находится в распоряжении банка
КБС (коэффициент безнадежных ссуд) безнадежные ссуды/ссудная задолженность <4% показывает, какую долю занимает безнадежная ссудная задолженность в общем объеме ссудной задолженности
УПЗ (уровень просроченной задолженности) просроченная ссудная задолженность/ссудная задолженность <4%, чем ниже значение коэффициента, тем более оптимально сформирован кредитный портфель банка является основным показателем качества кредитного портфеля коммерческого банка
1 2 3 4 5
КЗКР (коэффициент защищенности от кредитного риска) резерв на возможные потери по ссудам/ссудная задолженность <7%, высокое значение коэффициента свидетельствует о низком качестве портфеля ссуд показывает степень защищенности кредитной организации от кредитного риска посредством созданных резервов на возможные потери по ссудам в случае невозврата ссудной задолженности клиентом банка
Н7 (норматив максимального размера крупных кредитных рисков) крупный кредитный риск, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по соответствующим кредитным требованиям/ собственные средства (капитал) банка <800% регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка
ПЛ5 (показатель зависимости от межбанковского рынка) (межбанковские кредиты (депозиты) полученные - межбанковские кредиты (депозиты) предос-тавленные)/привлеченные средства за вычетом резервов на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами оффшорных зон <15%, неординарность оценки: большая доля внешних заимствований может говорить о том, что банк имеет проблемы с ликвидностью, а низкая - о недоверии к банку степень зависимости банка от займов на рынке МБК
Я (рентабельность активов) чистая прибыль/совокупные активы банка чем выше значения коэффициента, тем выше эффективность банка и выше его результативность в создании прибыли с помощью активов характеризует отдачу, которая приходится на 1 руб. соответствующих активов
1 2 3 4 5
СЖ (коэффициент «расходы-доходы») расходы/доходы более низкое значение показателя, как правило, свидетельствует о более высокой эффективности и маржинальности бизнеса позволяет определить эффективность ведения бизнеса
КОЭ (коэффициент операционной эффективности) операционные расходы/операционные доходы чем меньше значение данного коэффициента, тем лучше характеризует уровень покрытия операционных расходов операционными доходами
КАПИФР (коэффициент агрессивности использования производных инструментов финансового рынка) деривативы/совокупные активы банка чем больше значение данного коэффициента, тем более рискованную политику в отношении дерива-тивов на фондовой бирже ведет банк характеризует рискованность работы с производными инструментами финансового рынка
3 Рыночная (коммерческая) КДР (коэффициент доли рынка) совокупные активы банка/активы банковского сектора 0-100%, чем больше значение данного коэффициента, тем ближе банк к монопольной структуре ведения бизнеса отражает долю активов банка в совокупных активах банковского сектора
ЧПСП (величина чистой прибыли, приходящейся на одно структурное подразделение банка) чистая прибыль/общее количество точек продаж коммерческого банка чем больше ее значение, тем лучше позволяет оценить среднюю величину прибыли, приходящуюся на одно структурное подразделение
4 Организационно-структурная КЭУ (коэффициент эффективности управления) чистая прибыль/затраты на управление чем больше значение данного коэффициента, тем лучше характеризует эффективность работы менеджмента
ЧПС (величина чистой прибыли, приходящейся на одного сотрудника банка) чистая прибыль/среднесписочное число работников банка за период чем больше значение данного коэффициента, тем лучше позволяет оценить, насколько согласовано управление прибылью и персоналом
Расчет производится на базе официально публикуемой отчетности коммерческих банков и данных, находящихся в открытом доступе на сайте Центрального банка Российской Федерации.
Таблица Ж 2 — Алгоритм расчета показателей устойчивости коммерческого бан-
Показатель Алгоритм расчета
1 2
Н1 Форма 0409135 «Информация об обязательных нормативах и о других показателях деятельности кредитной организации» (далее - форма 135), раздел 3, показатель Н1
ДОК Строка 116 формы 0409134 «Расчет собственных средств (капитала)» (далее - форма 134) Значение показателя А И.2 из раздела За формы 135
ЛОЕ Глава III, раздел 3, символ 33001 формы 0409102 «Отчет о прибылях и убытках кредитной организации» (далее - форма 102) Строка 000 формы 134
Ь Строка 18 формы 0409806 «Бухгалтерский баланс (публикуемая форма)» (далее - форма 806) Строка 10 формы 806
Мк Строка 10 формы 806 Строка 000 формы 134
ПКЗ Строка 210 формы 134 Строка 116 формы 134
Н2 Форма 135, раздел 3, показатель Н2
НЗ Форма 135, раздел 3, показатель НЗ
Н4 Форма 135, раздел 3, показатель Н4
1 Составлена автором с учетом действующих нормативных актов.
2 В случае отсутствия доступа к форме 135, показатель АЯ может быть рассчитан как сумма показателей активов, взвешенных с учетом риска, т.е. АЯ = АИЛ + А112 + А ИЗ + АЯ4 + А115, согласно представленной информации на сайте Банка России.
1 2
пол Раздел 2, показатель Лат формы 135 Строка 10 формы 806 за вычетом строки 2.1
КБС Величина остатков по группе счетов второго порядка раздела «В. Внебалансовые счета» с 916 по 918 (актив) (за минусом счета 91705) формы 0409101 «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации» (далее - форма 101) Величина остатков по группе счетов второго порядка раздела «А. Балансовые счета» с 320 по 321 и с 441 по 457 (актив)формы 101
УПЗ Величина остатков по группе счетов второго порядка раздела «А. Балансовые счета» с 324 по 325 и с 458 по 459 (актив) формы 101 Величина остатков по группе счетов второго порядка раздела «А. Балансовые счета» с 320 по 321 и с 441 по 457 (актив)формы 101
КЗКР Строка 4.1.1 формы 0409808 «Отчет об уровне достаточности капитала, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов» (далее - форма 808) Величина остатков по группе счетов второго порядка раздела «А. Балансовые счета» с 320 по 321 и с 441 по 457 (актив) формы 101
Н7 Форма 135, раздел 3, показатель Н7
ПЛ5 Величина остатков по группе счетов второго порядка раздела «А. Балансовые счета» с 312 по 318 и счета 32901 (пассив) формы 101 за вычетом величины остатков по группе счетов второго порядка раздела «А. Балансовые счета» с 319 по 325 и счета 32902 (актив)
Строка 18 за вычетом строки 17 формы 806
R Глава III, раздел 3, символ 33001 формы 102 Строка 10 формы 806
CIR Итог главы II, символ 20000 формы 102 Итог главы I, символ 10000 формы 102
1В случае отсутствия доступа к форме 808, резервы на возможные потери по ссудам могут быть определены как сумма остатков на следующих счетах второго порядка формы 101: 32015, 32115, 32403, 32505, 44115, 44215, 44315, 44415, 44515, 44615, 44715, 44815, 44915, 45015, 45115, 45215, 45315, 45415, 45515, 45615, 45715, 45818,45918.
1 2
коэ Глава II, итог по группе расходов А «От банковских операций и других сделок» и Б «Операционные расходы» формы 102 Глава I, итог по группе доходов А «От банковских операций и других сделок» и Б «Операционные доходы» формы 102
КАПИФР Величина остатка на счете второго порядка 526 (актив) раздела «А. Балансовые счета» формы 101 Строка 10 формы 806
Обратите внимание, представленные выше научные тексты размещены для ознакомления и получены посредством распознавания оригинальных текстов диссертаций (OCR). В связи с чем, в них могут содержаться ошибки, связанные с несовершенством алгоритмов распознавания. В PDF файлах диссертаций и авторефератов, которые мы доставляем, подобных ошибок нет.