Управление системой инвестиционного банковского кредитования предприятий тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Максимов, Сергей Григорьевич

• Максимов, Сергей Григорьевич
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Максимов, Сергей Григорьевич

Введение.

Глава 1. Анализ современной системы управления кредитованием предприятий коммерческими банками.

1.1. Финансово-экономическая сущность кредитования.

1.2. Методы оценки качества потенциальных заемщиков.

1.3. Анализ инвестиционного обеспечения в российской экономике.

1.4. Состояние систем управления кредитованием в коммерческих банках.

Глава 2. Влияние кредитных рисков на инвестиционную деятельность коммерческих банков.

2.1. Определение факторов, сдерживающих развитие кредитования инвестиционных проектов.

2.2. Риски при инвестиционном проектировании и практической реализации проектов.

2.3. Анализ системы внутренних рисков банковского кредитования и инвестиционной привлекательности предприятий.

Глава 3. Методика создания в коммерческих банках системы управления инвестиционным кредитованием предприятий.

3.1. Методика выдачи инвестиционных кредитов коммерческим банком, основные факторы и их учет в банковском механизме кредитования предприятий.

3.2. Критерии выбора банков-партнеров для осуществления инвестиционных проектов.

3.3. Комплексная система целевого планирования в коммерческом банке: подход к разработке.

3.4. Организация кредитования инвестиционных проектов.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление системой инвестиционного банковского кредитования предприятий»

В настоящее время экономика России проходит сложный этап своего переходного периода. Несмотря на заявления властей, о том, что в 2000 году удалось покончить с кризисом, замедлился спад в промышленном производстве и начинается стабилизация и даже рост валового внутреннего продукта и других макроэкономических показателей, процессы, реально происходящие в экономике, этого не подтверждают (22). Есть еще немало проблем, требующих безотлагательных решений. Наблюдается чувствительный кризис государственных финансов - возрастают расходы, растет внешний и внутренний долг, не в полной мере собираются налоги. На современном этапе отсутствует целенаправленная хозяйственная политика (или совокупность взаимосвязанных политик по отраслям народного хозяйства), в результате -усилия российских предприятий, направленные на перестройку производств, оснащенных оборудованием, средний возраст которого по стране достиг 16 лет и более и выведение их на конкурентоспособный уровень, не обеспечиваются серьезной финансовой поддержкой государства, не справляющегося со своими обязательствами даже перед социальной сферой и обороной.

Следует отметить, что в стране все же идут определенные процессы, создающие объективные условия для будущего подъема российской экономики: в основном завершена приватизация крупнейших российских предприятий, с большими трудностями, но начинает складываться отечественный фондовый рынок. В России уже сформировалась устойчивая и стабильная национальная банковская система. Создается правовая основа развития цивилизованных рыночных отношений - введены в действие новые Гражданский кодекс и Налоговый Кодексы Российской Федерации.

В этих условиях становится все более актуальным привлечение крупных банковских кредитов для реализации инвестиционных проектов, обновления и преобразования предприятий с целью вывода их на мировой рынок с конкурентоспособной продукцией. Но пока инвестиционное кредитование не получило в России серьезного развития, несмотря на понимание его необходимости всеми потенциально заинтересованными сторонами. Существующая сложность возврата заемных средств не позволяет коммерческим банкам выделять серьезный капитал на инвестиции в производство. Исключения делаются лишь для отдельных компаний, обычно таких, контрольными пакетами акций которых владеют банки.

Широкому развитию практики инвестиционного кредитования мешает наличие ряда конкретных проблем: недостаточная кредитоспособность предприятий, в значительной степени определяющаяся недостаточным качеством существующих систем управления; отсутствие в коммерческих банках современных, надежных механизмов кредитования инвестиционных проектов предприятий, опирающихся на высокое качество управления в банках и обеспечивающих высокое качество выдачи инвестиционных кредитов; отсутствие у специалистов промышленных предприятий навыков разработки качественных бизнес-планов реализации инвестиционных проектов.

Стремление определить возможности устранения указанных выше препятствий на пути управления инвестициями в экономику России на основе развития инвестиционного кредитования предприятий и неразработанность ряда теоретических и методических проблем, связанных с недостаточно высоким качеством управления как предприятиями, так и банками, определили цель и задачи настоящей диссертационной работы.

Объектом исследования настоящей диссертационной работы является управление инвестициями в процессе взаимодействия предприятий и коммерческих банков при кредитовании инвестиционных проектов в современных российских экономических условиях.

Предметом исследования являются организационно-экономические и финансовые проблемы, затрудняющие привлечение банковских инвестиционных кредитов для реализации в народном хозяйстве проектов обновления, реструктуризации и наращивания производственного потенциала предприятий с целью повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции до уровня требований мирового рынка.

Выдвинутая нами гипотеза заключается в том, что при переходе экономики России из исторически предшествующего состояния в рыночное, функционирующие в ней системы управления предприятиями не обеспечивают достижения кредитоспособности, достаточной для получения крупных и долгосрочных инвестиционных кредитов, а сложившиеся к настоящему времени в коммерческих банках системы управления пока не имеют соответствующих внутренних механизмов, обеспечивающих необходимое качество выдачи инвестиционных кредитов предприятиям. Связующим звеном между этими двумя системами являются бизнес-планы реализации инвестиционных проектов, которые большинство предприятий не умеет качественно разрабатывать, а коммерческие банки в недостаточной мере владеют их анализом и оценкой.

Цель настоящего исследования состоит в разработке и научном обосновании методологических положений, а на их основе практических рекомендаций по созданию механизма управления инвестициями в экономику России, обеспечивающего развитие кредитования коммерческими банками инвестиционных проектов российских предприятий.

Поставленная цель потребовала решения следующих основных теоретических и методических задач: исследовать проблему привлечения инвестиций в реформирование российской экономики и выявить ее научное содержание; исследовать основные факторы, сдерживающие кредитование банками инвестиционных проектов предприятий; разработать методические основы управления инвестициями на основе развития банковского кредитования инвестиционных проектов российских предприятий; определить основные черты комплексного организационно-экономического механизма для предприятий и коммерческих банков, позволяющие осуществлять кредитование инвестиционных проектов в народном хозяйстве страны и Краснодарского края; разработать методические подходы и практические рекомендации осуществления функционирования внутри предприятий и банков организационно-экономических механизмов, обеспечивающих эффективное кредитование банками инвестиционных проектов предприятий.

Методологической основой исследований послужили научные труды отечественных и зарубежных авторов по широкому кругу проблем, связанных с экономикой и управлением народным хозяйством, банковским делом, а также другим аспектам, связанным с обеспечением развития инвестиционных процессов и совершенствованием систем управления предприятиями и коммерческими банками.

В своем исследовании автор опирался на работы таких отечественных и зарубежных ученых, как Л.И.Абалкин, Ю.А.Бабичева, В.Н. Белов, С.И.Берлин, М.З.Бор, В.Д.Боссерт, В.И.Букато, П.Т.Бунич, В.В.Геращенко,

A.Г.Грязнова, С.К. Дубинин, О.В.Ефимова, Н.И. Ильин, Л.Л. Игонина, В.В. Ковалев, М.И. Кутер, О.И.Лаврушин, И.Д. Мамонова, К.С.Масленченков,

B.Д.Мехряков, Н.К.Моисеева, А.В.Молчанов, В.А.Москвин, В.А.Нарский, Н.Я.Петраков, А.Г.Поршнев, В.В.Пятенко, А.Ю.Симановский, А.М.Тавасиев, Г.А.Тосунян, В.Д.Шапиро, С.С.Шаталин, В.Н.Шенаев, Д.А.Черников,

П.Роуз, П.Самуэльсон и других.

В процессе исследования автором были проанализированы законодательные акты и решения Федерального Собрания РФ, Указы Президента РФ, постановления правительства РФ, относящиеся к теме данного исследования.

Было уделено необходимое внимание исследованию и обобщению публикаций в ведущих периодических экономических изданиях, изучению материалов научных конференций и круглых столов.

При выполнении исследований использовались методы системного анализа, программно-целевой подход, анкетных исследований и экспертных оценок.

В качестве исходных материалов были использованы данные Госкомстата РФ, Центрального Банка России, выборочных исследований и экспертных оценок, осуществленных научно-исследовательскими институтами и независимыми исследовательскими центрами.

Научная новизна исследования определяется содержанием целепола-гающей концепции управления банковским кредитованием предприятий и состоит в следующем:

1. Научно обобщена проблема привлечения инвестиций в российскую экономику, на базе чего диссертантом обоснован вывод о недостаточности существующего потока инвестиций для массового подъема российского промышленного производства. Наиболее реальным путем преодоления этой ситуации автор считает развитие кредитования инвестиционных проектов предприятий со стороны коммерческих банков.

2. Предложены методические основы развития банковского кредитования инвестиционных проектов, которые рассматривают два направления проблем: ориентированные на пользователей инвестиций (экономические субъекты), ориентированные на субъекты предоставления инвестиций (коммерческие банки).

3. Разработана уточненная классификация рисков, существующих при банковском кредитовании инвестиционных проектов предприятий. Принципиальной новизной предложенной классификации является учет в ней системы внутренних рисков, объективно существующих на предприятии.

4. Рекомендована авторская трактовка понятия «инвестиционная кредитоспособность предприятия», предназначенная для использования в банковской практике кредитования долгосрочных инвестиционных проектов.

5. Научно обоснованы основные черты стратегии комплексного совершенствования управления предприятием, направленной на повышение его конкурентоспособности и инвестиционной кредитоспособности в процессе банковского кредитования.

6. Научно проработан и рекомендован к применению организационно-экономический механизм эффективной организации в коммерческих банках кредитования инвестиционных проектов предприятий.

Практическая значимость исследования обусловлена прямой направленностью основных положений и методических разработок диссертации на создание объективных условий для развития практики кредитования банками инвестиционных проектов в хозяйственном механизме региона.

Выводы, методики и рекомендации автора, изложенные в диссертации, предназначены для использования руководителями и специалистами предприятий и банков в процессе создания ими в своих организациях систем управления, отвечающих современным требованиям, способных качественно осуществлять инвестиционное кредитование. Научные и практические результаты, полученные автором, были использованы органами государственного и местного управления Краснодарского края в работе с предприятиями и банками, направленной на активизацию инвестиционных процессов и повышение в них качества управления.

3)

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Максимов, Сергей Григорьевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Основным результатом проведенного научного исследования является научное обоснование и разработка на основе комплексного изучения совокупности организационно-экономических проблем, связанных с управлением инвестициями в экономику России, методических положений, а на их основе практических рекомендаций по построению механизма управления инвестициями в экономику России, обеспечивающего реализацию эффективной системы кредитования коммерческими банками инвестиционных проектов российских предприятий.

В соответствии со сформулированной целью диссертационного исследования при решении поставленных задач в работе получены следующие результаты теоретического и прикладного характера:

1. Объем отечественных и иностранных инвестиций, направляемых в российскую экономику, явно недостаточен. Несмотря на отмеченный в 2000г. рост объема указанных инвестиций, их положительное влияние на российское промышленное производство малоощутимо.

2. Реальная потребность российских предприятий в инвестициях для активного промышленного подъема с выведением предприятий на конкурентоспособный уровень может составить за период 2001-2005 г.г. около 1 трлн. долларов. Из этих необходимых средств, примерно 70% должны составить внешние инвестиции (российские и зарубежные). Привлечение значительных внешних инвестиций в промышленное производство России можно считать острой необходимостью, чтобы уйти от сценария развития по пути сырьевого придатка высокоразвитых стран, который мировое сообщество вполне устраивает.

3. Существенные уточнения Банком России порядка расчета собственных капиталов коммерческих банков и ужесточение требований к достаточности таких капиталов представляются оправданными на современном этапе. Однако установление Банком России значений коэффициента достаточности банковских капиталов, отличающегося от мировых значений, должно было стать результатом серьезных научных исследований и разработок, позволяющих не только учесть реально существующие в российской деловой среде риски, но и стимулировать коммерческие банки к повышению качества своей работы.

4. Однозначно благоприятных возможностей для направления серьезного потока инвестиций в подъем отечественного производства пока не существует. Их еще необходимо создать. При этом наиболее перспективным направлением развития инвестиционной активности представляется инвестиционное кредитование промышленных предприятий крупными коммерческими банками. Коммерческие банки располагают относительно лучшими перспективами привлечения капиталов с финансовых рынков других стран. В наших условиях банки оказались фактически единственными структурами, способными аккумулировать инвестиционный капитал в практически значимых объемах.

5. Главная причина низкой эффективности финансово-хозяйственной деятельности многих предприятий состоит в том, что они не проводят необходимую глубокую перестройку своих систем управления в соответствии с новой объективной главной целью их деятельности - обеспечение конкурентоспособности и прибыльности.

6. Повышение инвестиционной привлекательности отечественных предприятий является для них в настоящее время самой главной и ключевой задачей. На се решение и должно быть ориентировано реформирование предприятий. На этой основе должны решаться все другие задачи предприятий, включая и такую, как создание на них качественно новых систем управления.

7. Самой серьезной проблемой российских коммерческих банков является кризис (недостаточный уровень качества) существующих в них систем управления. Этот кризис носит объективный характер и вызван специфическими обстоятельствами становления финансово-кредитных институтов. В настоящее время недостатки управления все более явно дают знать о себе в деятельности практически всех российских банков. Поэтому не случайна ориентация требований Банка России к кредитным организациям и рекомендаций Международного банковского конгресса на повышение качества управления, особенно в вопросах, связанных с обеспечением внутреннего контроля и выдачей кредитов предприятиям.

8. Одновременное решение двух важнейших проблем - повышения инвестиционной привлекательности промышленных предприятий и качества управления в коммерческих банках процессами инвестиционного кредитования - может создать минимально необходимые условия для реализации в общественно значимых масштабах привлечения инвестиций в подъем российской экономики.

9. В процессе разработки методических основ управления инвестициями путем развития банковского кредитования инвестиционных проектов предприятий, исследованы факторы, сдерживающие инвестиционное кредитование предприятий в стране.

10. В России при разработке инвестиционных проектов и бизнес-планов часто недооценивается важность реального учета существующих рисков, нет адекватного представления о системе рисков, их сущности и влияющих факторах. Нет достаточно четкой классификации рисков, связанных с инвестиционным кредитованием предприятий. Не разработана совокупность внутренних рисков предприятий, существующих при реализации инвестиционных проектов.

11. В диссертации разработана и научно обоснована классификация рисков, существующих при инвестиционном кредитовании предприятий, включающая системы внешних и внутренних рисков. Принципиальной новизной предложенной классификации является развитость системы внутренних рисков, объективно существующих на предприятии, позволяющая учитывать достаточно большое количество факторов, любой из которых может стать причиной невозврата инвестиционного кредита, не говоря уже о весьма возможном их сочетании.

12. Работникам банка при анализе заемщика, рассмотрении его кредитной заявки или бизнес-плана реализации инвестиционного проекта необходимо получить представление о действительной инвестиционной кредитоспособности заемщика. Однако, как показали результаты исследований, ни один из применяющихся в настоящее время российскими коммерческими, банками основных методов оценки кредитоспособности предприятий не годится для качественного анализа возможности предприятий вернуть долгосрочные инвестиционные кредиты. Поэтому банковским специалистам необходимо создавать специальные методики оценки инвестиционной кредитоспособности предприятий, работающих в условиях переходного периода в реальной российской экономике.

Для этого нами было сформулировано и научно обосновано новое понятие «инвестиционная кредитоспособность предприятия», под которым предлагается понимать способность предприятия погасить инвестиционный кредит в результате успешной реализации инвестиционного проекта. Такая его способность, помимо умения предприятия эффективно управлять собственными оборотными средствами, подразумевает также: способность успешно реализовать инвестиционный проект и получить запланированные результаты; надежность и устойчивость бизнеса, которым занимается предприятие, в течение времени, обеспечивающего возврат кредита; реальный учет и предприятием-заемщиком и банком-кредитором всей системы рисков, существующих при инвестиционном кредитовании данного предприятия.

13. Обоснованы принципы разработки бизнес-планов реализации инвестиционных проектов, использование которых позволяет реально отразить существующие риски и показать кредитору возможности их снижения. Особое значение при разработке бизнес-плана имеет знание структуры и содержания интересов профессионального инвестора (кредитора), а также учет его психологии. Для реального отражения в бизнес-планах специфики российской деловой среды необходимо включение специальных разделов, обычно отсутствующих в западных бизнес-планах.

На достижение данной цели и должна ориентироваться стратегия комплексного совершенствования управления предприятием. Необходимо сформировать адекватное представление о качестве управления предприятием. В диссертации оно определяется как соответствие всех элементов системы управления внутрипроизводственным факторам, предопределяющим эффективность достижения цели, стоящей перед предприятием.

14. В процессе разработки организационно - экономического механизма эффективной организации в коммерческом банке кредитования инвестиционных проектов предприятий были:

- научно обоснована структура эффективного механизма банковского инвестиционного кредитования предприятий, проанализированы основные элементы данного механизма, даны рекомендации по организации соответствующих блоков работ;

- предложен и научно обоснован методический подход к обследованию банковскими специалистами промышленного предприятия, представившего бизнес-план;

- предложена, разработанная диссертантом, оригинальная методика анализа качества функционирования банков на основе данных публикуемой отчетности, использование которой позволяет заинтересованным банкам и предприятиям обоснованно выбрать для себя банк в качестве партнера;

- разработан методический подход и предложены практические рекомендации по созданию в банке комплексной системы целевого планирования, ориентированной на достижение главной цели коммерческого банка, что позволяет заложить прочную основу качественной системы управления банком;

- разработаны методические подходы и сформулированы практические рекомендации по построению системы внутренней организационно-управленческой документации банка, включающие в себя, в частности, стандарты выполнения процедур, связанных с проектным кредитованием.

- предложена методика организации кредитования банком инвестиционных проектов, разработаны соответствующие процедуры, даны конкретные предложения по составу стандартов банка, регламентирующих инвестиционное кредитование предприятий. Показано, что качество указанных документов и их последовательное применение будут в решающей степени определять качество и эффективность функционирования банковского механизма инвестиционного кредитования.

Разработанные диссертантом методики и рекомендации получили широкую апробацию и в настояние время используются специалистами многих промышленных предприятий и коммерческих банков. В Краснодарском крае это Краснодарский филиал «Банка Москвы», «Югбанк», «Газпромбанк», АО «Импульс», АО «Югагроснаб». Выводы и предложения, сделанные на базе проведенных исследований легли в основу спецкурса «Банковское кредитование», читаемого автором в Институте экономики, права и естественных специальностей, а также научных публикаций и выступлений автора на международных, российских и краевых научно-практических конференциях и семинарах.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Максимов, Сергей Григорьевич, 2001 год

1. Конституция Российской Федерации, М.: 1993.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая и вторая).-М.: 1996.

3. Федеральный закон о внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О Центральном банке РФ (Банке России)». М.: 1995.

4. Федеральный закон о внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РФ» от 3 февраля 1996 г. №17-ФЗ.

5. Закон «Об инвестиционной деятельности в РФ» от 26.06.97.

6. Уголовный кодекс Российской Федерации. (Введен в действие с 1 января 1997 года). М.: ИНФРА М-НОРМА. 1996.

7. Указ Президента РФ от 17.09.94., №1928 «О частных инвестициях в Российской Федерации». Российская газета. - 21.09.94.

8. Указ Президента РФ от 25.01.99. №73 « О дополнительных мерах по привлечению иностранных инвестиций в отрасли материального производства Российской Федерации». Российская газета. - 28.01.99.

9. Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью. (Консультативное письмо Базельского комитета по банковскому регулированию. Базель, апрель 1997 года). Бизнес и банки. - 1997. - N 21.

10. Инструкция Банка России от 30 января 1996г. №1 «О порядке регулирования деятельности КБ».

11. Инструкция Банка России от 27 сентября 1991. '02-368 «О порядке регистрации кредитных организаций и лицензировании банковской деятельности».

12. Инструкция Банка России от 17 сентября 1996а. №8 «Инструкция о порядке выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациямина территории Российской Федерации».

13. Инструкция о порядке разработки, согласования и утверждения проектной документации на строительство зданий и сооружений (СНиП 1001-94). М.: Минстрой России, 1995.

14. Положение об организации внутреннего контроля в банках. -Деньги и кредит. 1999. - № 9.

15. Положение о порядке составления и представления в Банк России аудиторского заключения по результатам проверки деятельности кредитной организации за год. Деньги и кредит. - 1998. - №1.

16. Пособие по подготовке промышленных технико-экономических исследований. / Организация объединенных наций по промышленному развитию (ЮНИДО). ООН.

17. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник. -М.: Логос. 1998-2000.

18. Центральный банк Российской Федерации. М. - Годовой отчет2000.

19. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2000 год. Деньги и кредит. - 1999. - № 12.

20. Адибеков М.Г. Кредитные операции: классификация, порядок привлечения и учет. М.: АО Консалтбанкир, 1998.

21. Алавердов А.Р. Управление персоналом в коммерческом банке. -М.: Соминтэк, 1997.

22. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. М.: Финансы и статистика, 1997.

23. Алехин Б. Введение в фондовые операции. М.: Финансы и статистика, 1991.

24. Англо-русский словарь по управлению проектами / Под ред. Шапиро В.Д. Шейнберга М.В. Санкт Петербург: ДваТрИ.-1999.

25. Ачкасов А.И. Активные операции коммерческих банков. М.: АО Консалтбанкир, 1991.

26. Банковское дело / Под редакцией О.И. Лаврушина- М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1999.

27. Банковское дело (справочное пособие) ./ Под редакцией Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика, 1997.

28. Банковское дело. Учебник. Под ред. О.М. Лаврушина. М.: «Финансы и статистика», 1998.

29. Банковский надзор и аудит / Под ред. проф. И.Д. Мамоновой. -М.-JL: 1995.

30. Банковская система России. Настольная книга банкира. М.: ИК-КДеКА, 1995.

31. Банковская статистика. Банковское дело. - 1997. - №10. С 42-4535. Барнгольц С.Г. Предварительная оценка платежеспособности.

32. Деньги и кредит. 1992. - № 2

33. Берлин С.И. Теория финансов. М.: Экспертное бюро, 1999.

34. Бизнес-план инвестиционного проекта. /Под редакцией Иваннико-вой И.А. М.: Экспертное бюро. 1999.

35. Бизнес-план или как повысить доходность предприятия / Под ред. Плешкова Б. М.: Анкил, 2001.

36. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью. М.: Приор-Стрикс, 1995.

37. Бор М.З., Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. ИКЦЦИС, 1997.

38. Брэддик У. Менеджмент в организации Пер. с. англ. М.: Инфра-М, 1997.

39. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России / Под редакцией М.Х. Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 1996.

40. Валенцева Н.И. Кредитные риски и кредитный портфель. -Бизнес и банки. 1994. -№10.

41. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. М.: Финстатинформ. 1999.

42. Вексель. Практическое пособие по применению (рекомендации предприятиям): Сборник. Гудков Ф.А., Макеев А.В. - М.: АО Банковский Деловой Центр. 1998.

43. Вересков Л. Рейтинги надежности могут вводить в заблуждение клиентов банков, Финансовые известия. - 1996. - № 67.

44. Внутрифирменное планирование в США: Пер с англ. / Под общ. ред. Седова В.И. М.,: Прогресс. 2000.

45. Волкова К.А. и др. Предприятие: стратегия, структура, положения об отделах и службах, должностные инструкции. М.: Норма, 1997.

46. Волынский B.C. Кредит в условиях современного капитализма. -М.: Финансы и статистика. 1991.

47. Воробьева-Сарматова Т.А. Иванов Ю.Н. Спицина. Т.С. Зарубежные банковские показатели. Банковское дело. - 1996. - № 1.

48. Газеев М.Х., Смирнов А.П. Хрычев А.Н. Показатели эффективности инвестиций в условиях рынка. М.: 1993.

49. Гаркер Д., Оуэн Р., Конвей Р. Привлечение капитала: Пер. с англ. -М.: Джон Уайли энд Санз, 1997.

50. Герчикова И.Н. Менеджмент (учебник). М.: Юнити. 1995.

51. Горбачев В.Л. Телекоммуникационные системы Кубани. Краснодар: Издательство КубГУ, 1999.

52. Гросиан Рене Клаус. Как вести дела с банками. Кредиты, денежные вклады, платежный оборот: Пер. с нем. М.: Международные отношения, 1999.

53. Грязнова А.Г. Банковская сёстема в условиях перехода к регулируемой рыночной экономике. -Деньги и кредит. 1995.- №1.

54. Грязнова А.Г., Барнгольц С.Б. Банковский аудит и его роль в снижении банковских рисков. Деньги и кредит - 1997. - №10.

55. Гудков Ф.А. Макеев А.В. Вексель. Практическое пособие по применению (рекомендации предприятиям). М.: Банковский Деловой Центр. 1999.

56. Данилин В. Модели анализа инвестиционных проектов /модели внутрифирменного управления в условиях смешанной экономики/. М.: ЦЭМИ, 1994.

57. Деньги, кредит, банки. Учебник. Под ред. О.И. Лаврушина. М.: «Финансы и статистика», - 1998.

58. Дубенецкий Я.Н. Инфляция и инвестиции: как развязать тугой узел противоречий. Деньги и кредит. - 1994. - №1.

59. Ермаков С. Л. Работа коммерческого банка по кредитованию заемщиков: Методические рекомендации. Компания Алее. 2000.

60. Захарова Н.Н. Кредитный договор. М.: Банковский Деловой Центр, 1999.

61. Зигель Эрик С. и др. Составление бизнес-плана: Пер, с англ. -М.: Джон Уайли энд санз, 1999.

62. Игонина Л.Л. Основные принципы банковского кредитования. -Владикавказ: Издательство СОГУ, 2000.

63. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Изд-во «Филинъ». 1997.

64. Ильин Н.И. и др. Управление проектами. Под общей редакцией В.Д. Шапиро. Спб,: Два Три. 1998.

65. Кендэ Г. Развитие и совершенствование служб управления: Пер. с франц. М.: «Прогресс», 1989.

66. Кирисюк Г.М., Ляховский B.C. Оценка банком кредитоспособности заемщика, Деньги и кредит. - 2001. - №4.

67. Клир Дж. Системология. Автоматизация решения системных задач: Пер с англ. М.: Радио и связь, 1990.

68. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика. 1997.

69. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика. - 1998.

70. Комплекс организационно-управленческой документации. Составители: Москвин Б.А., Волостнов Б.И. М.: ЦНИИТЭИ приборостроения, 1983.

71. Котлер Филип. Основы маркетинга: Пер. с англ. М.: Прогресс,1992.

72. Красовский Ю.Д. Управление поведением в фирме: эффекты и парадоксы. М.: Инфра-М, 2000.

73. Кутер М.И. Теория и принципы бухгалтерского учета: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, Экспертное бюро, 2000.

74. Лавру шин О.И. О роли инвестиций в экономике и стимулировании экономического роста. Бизнес и банки. - 1999. - № 52.

75. Лаптырев Д.А. и др. Планирование финансовой деятельности банка: необходимость, возможность, эффективность. М- АСА. 1999.

76. Леонтьев Василий. Экономические эссе. Теории, исследования, факты и политика: Пер. с англ. М.: Издательство политической литературы, 1990.

77. Липсиц И.В. Бизнес-план основа успеха. - М.: Машиностроение.1998.

78. Лунев Н., Макарович Л. Бизнес-план как основное средство получения инвестиций. М.: ТОО Внешсигма, 2000.

79. Лунев Н., Москвин В. Коммерческие банки в инвестиционном поле России. Бизнес и банки. - 2001. - №7.

80. Лунев Н., Москвин В. Проблемы банковского аудита. Бизнес и банки. - 1996. - №4.

81. Лунев Н. Москвин В. Анализ качества функционирования коммерческого банка. Банковское дело. - 1997. - №12.

82. Макарова Г.Л. Система банковского маркетинга. М.: Финстатин-форм, 1997.

83. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.И. Финансовый анализ. М.: ПРИОР, 1999.

84. Маркова В.Д., Кравченко Н.А. Бизнес-планирование. Новосибирск: Экор, 1998.

85. Молчанов А.В. Технология и организация работы банка: теория и практика. М.: "ДеКА", - 2001.

86. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. В 2-х т.: Пер. с франц. М.: Финстатинформ, 1994.

87. May В. Российские реформы сквозь призму латиноамериканского опыта. Вопросы экономики. - 1998. -№2.

88. Методическое пособие по разработке систем управления проектами на предприятиях и в организациях с различными формами собственности. М.: МГСУ - ИнфроСервис. 1994.

89. Мехряков В.Д. Развитие кредитных учреждений в России. М.: "ДеКА". -1996.

90. Мир управления проектами: Пер. с англ., под ред. Решке X., Шеме1. X. М. Алане, 1993.94. . Мурычев А.В. Банки и инвестиции. Деньги и кредит. - 1998. -№2.- С. 53.

91. Никсон Френк. Роль руководства предприятия в обеспечении качества и надежности: Пер, с англ. Издательство Стандартов, 1990.

92. Олынаный А.И, Банковское кредитование (российский и зарубежный опыт) /Под ред. Е.Г. Ищенко, В.И. Алексеева. М.: Русская Деловая Литература, 1997.

93. Павлов А,П., Цемянский Л.Я. Внутренний контроль в банке: система или служба? Бизнес и банки. - 1998. - № 8.

94. Пелих Л. Бизнес-план или как организовать собственный бизнес. -М.: Ось-89, 1996.

95. Плущевская К., Старикова .Л. Исследование финансовых потоков в российской экономике. Вопросы экономики. - 1999. - № 12. -С. 128.

96. Поляков В.П., Московкина Л.А. Основы денежного обращения и кредита: Учебное пособие; 2-е. изд. М.: ИНФРА-М, 1999.

97. Поршней А.Г. Банковский менеджмент актуальная проблема. -Деньги и кредит. - 1998. - №4.

98. Поршнев А.Г. Управление инновациями в условиях перехода к рынку. М.: РИЦ АО Мегаполис-Контакт, 2000.

99. Пяткин А. Иностранные инвестиции резерв экономического развития. - Российский экономический журнал. - 1999. - № 4.

100. Райская Н., Сергиенко Я., Френкель А. Исследование инфляционных процессов в условиях переходной экономики. Вопросы экономики. -1997.-№10.

101. Рекомендации шестого Международного банковского конгресса в Санкт-Петербурге (3-7 июня 1997 года). Деньги и кредит. - 1997. № 7.

102. Ривуар Ж. Техника банковского дела. М.: Прогресс, 1998.

103. Риггс Дж. Производственные системы: планирование, анализ, контроль: Пер. с англ. М.: Прогресс, 2001.

104. Рид Э. и др. Коммерческие банки. М.: Совместное советско-американское предприятие "Космополис", 2000.

105. Роуз Питер С. Банковский менеджмент: Пер. с англ. М.: ДЕ-ЛО.Лтд. 2000.

106. Севрук В.Т. Банковский маркетинг. М.: ДЕЛО Лтд., 1994.

107. Симановский А.К., Сухов М.И. Проблемы и перспективы банковского надзора. Бизнес и банки. - 1996. - № 45-46.

108. Смирнов А.Л. Организация финансирования инвестиционных проектов. Серия "Международный банковский бизнес". М.: АО Консал-тбанкир, 2000.

109. Соловьев Ю.П., Лейкина Т.Г. Иностранные инвестиции по нефинансовому сектору. Банковское дело. - 2001. - № 8.

110. Сорос Джорж. Алхимия финансов: Пер. с англ. М.: Инфра-М,1998.

111. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. -М.: Перспектива, 1999.

112. Суская Е.П. Оценка риска баанков при кредитовании юридических .лиц. Банковское дело. - 1998. - № 2.

113. Тавасиев A.M. Коммерческие банки России: кризис управления. Бизнес и банки. - 1997. -№11.

114. Тавасиев Л.М. Банковский менеджмент. Деньги и кредит. -1997.- №8.

115. Тагирбеков К.Р. Опыт развития технологии управления коммерческим банком. М.: Финансы и статистика. 1998.

116. Татеиси Кадзума. Вечный дух предпринимательства. Практическая философия бизнесмена: Пер. с англ. М.: Московский бизнес. 2000.

117. Тосунян Г.А. Банковское дело и банковское законодательство в России: опыт, проблемы, перспективы. М.: Дело, 1995.

118. Турбанов А.В. О внутреннем контроле в российских банках. -Деньги и кредит. 1999. - № 4.

119. Турбанов А.В. Банковская система Российской Федерации: проблемы реструктуризации. Деньги и кредит. - 1999. - № 12.

120. Управление проектами. /Под общей редакцией В.Д. Шапиро. -СПб.: ДваТрИ. 1998.

121. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк, управление и операции. М.: Вазар-Ферро, 1994.

122. Уткин Э.А., Морозова Г.И., Морозова Н.И. Инновационный менеджмент. М.: Акалис. 1999.

123. Фалько С.Г., Носов В.М. Контроллинг на предприятии. М,: Информцентр - Директор. 1998.

124. Фатхутдинов Р.А. Разработка управленческого решения. М.: ЗАО Бизнес-школа «Интел-Сиитед», 1997.

125. Форд Генри. Моя жизнь, мои достижения. М.; Финансы и статистика. 1989.

126. Фондовый портфель. Книга эмитента, инвестора, акционера. Книга биржевика. Книга финансового брокера. / Под ред. Петракова А .Я. М.: Соминтэк, 1992.

127. Фридман Пол. Аудит: Пер. с англ. М.: Аудит, 1994.

128. Хойер В. Как делать бизнес в Европе. М., «Прогресс», 1996.

129. Холт Р., Барнес С. Планирование инвестиций: Пер. с англ. М.; ДелоЛтд. 1994.

130. Хруцкий В.Е. и др. Современный маркетинг. М.: Финансы и статистика, 1999.

131. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов.1. М: Дело, 1998.

132. Шенаев В.Н. Ирниязов Б.С. Проектное кредитование: Серия «Международный банковский бизнес». М.: АО Консалтбанкир. 2000.

133. Шепель В.М. Настольная книга бизнесмена и менеджера. М.: Финансы и статистика, 1992.

134. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт, 2-е изд. М.: Финансы и статистика, 1995.

135. Экономический анализ деятельности банка: Учебное пособие. -М.: ИНФРА-М. 1999.

136. Электронные деньги и общество открытой сети: Пер. с. англ. -Токио.: Исследовательский институт Hitachi, 1997.

137. Эндрю С. Гроуп. Высокоэффективный менеджмент. М.: Информационно-издательский дом ФИЛИНЪ. 1996.

138. Эмерсон Г. Двенадцать принципов производительности. М.: Экономика. 1972,

139. Эрхард Людвиг. Благосостояние для всех: Пер. с нем. М.,: Нача-ла-Пресс, 1991.

140. Якокка Ли. Карьера менеджера: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1991.

141. Ямпольский М. Ликвидность банка и ее оценка. Бизнес и банки. - 1998.-№40.

142. Ямпольский М. Кредитоспособность заемщика и ее характеристика. Бизнес и банки. -1994. - №3.

143. Baum W„ The Project Cycle. EDI, № 540/006, 1997.

144. Kerzner I. Projekt Management: A.Systems Approach to Planning, Schedulling and Controlling-:, 4th ed. New York- Van Noati-ad Renhold, 1992.

145. Manual for Evaluation ot Industrial Projects. UNIDO.

146. Behrens W, Hawranek P.M. Manual lor the Preparation ol Industrial Feasibility Studies. UNIDO Publication, 1998.

147. Progect Management Body of Knowledge /РМ Book/. Project Management Institute. Drexel Hill, USA. 1999.m

148. Сбор необходимой информации, предварительное рассмотрение кредитной заявки и интервью с будущим заемщиком

149. И) Оценка финансового состояния заемщика и его кредитоспособности1У)контроль выданного кредита

150. I) оценка кредитной заявки с учетом кредитного риска,подготовка кредитного договора (структурирование кредита)1. Этапы кредитного анализа

151. Основные задачи кредитного анализа

152. Процесс создания механизма реализации эффективной системы кредитования банками инвестиционных проектовЯт> Я 53 о1. OJ