Управление просроченной ссудной задолженностью коммерческого банка: на примере Сберегательного банка РФ тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Яшин, Михаил Владимирович

• Яшин, Михаил Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Яшин, Михаил Владимирович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА I. Финансово-экономический механизм функционирования коммерческого банка в условиях неопределенности кредитного риска

1 ЛВзаимодействие банка и его клиентов на финансовом рынке

1.2 Международная методика и технологии работы с проблемной и просроченной задолженностью.:.

1.3 Система управления и методы снижения кредитного риска в коммерческих банках РФ.

1.4 Методы распознавания проблемной и анализ просроченной ссудной задолженности.

ГЛАВА II. Влияние просроченной ссудной задолженности на операционный доход коммерческого банка.

2.1 Макроэкономические и микроэкономические факторы, влияющие на формирование просроченной ссудной задолженности.

2.2 Механизм формирования кредитного портфеля с учетом риска возникновения просроченной ссудной задолженности.

2.3 Механизм выбора процентной ставки с учетом риска возникновения просроченной ссудной задолженности.

2.4 Механизм выбора объема кредита с учетом риска возникновения просроченной ссудной задолженности.

ГЛАВА III. Разработка методов и механизма управления кредитным риском.

3.1 Управление кредитным риском в Российских банках.

3.2 Рекомендации по определению критериев оценки проблемной задолженности банка.

3.3 Рекомендации по работе со ссудной задолженностью банка, причисленной к проблемной задолженности.

3.4 Метод оценки работы с проблемной и просроченной задолженностью банка и нахождения оптимальной цены продажи проблемного актива коллекторскому агентству.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление просроченной ссудной задолженностью коммерческого банка: на примере Сберегательного банка РФ»

Актуальность темы исследования. Коммерческий банк, перераспределяя денежные потоки, является связующим звеном хозяйствующих субъектов экономики. Кризисные явления на мировом финансовом рынке и связанные с ними проблемы снижения банковской ликвидности в 2007-2008 годах, а также повышение стоимости направляемых на кредитование ресурсов, затронули российский финансовый рынок и поставили банки перед необходимостью поиска не только способов привлечения достаточных объемов средств, но и наиболее эффективного их размещения. При этом излишнее стремление банков максимально увеличить свою долю на рынке кредитования за счет активного предоставления недостаточно надежных ссуд неизбежно приводит к росту уровня кредитного риска и становится причиной уязвимости финансовых посредников от неблагоприятных факторов внешней среды. Именно поэтому, в условиях повышения зависимости хозяйствующих субъектов российской экономики от банковского кредитного финансирования, важной проблемой является организация профессионального, отвечающего современным требованиям, сбалансированного управления рисками банковского кредитования.

В российской практике подходы, применяемые при управлении кредитным риском, требуют серьезной модернизации. Проецирование нестабильности мировых финансовых рынков на российскую экономику, диспропорции в банковском секторе, недостатки в законодательстве, слабость менеджмента в стрессовых ситуациях позволяют сделать вывод о необходимости рационального и эффективного управления кредитным риском и, прежде всего, на его начальном этапе — формирования просроченной ссудной задолженности.

Экономическая ситуация в России имеет ряд существенных особенностей, которые не позволяют применять общепринятые в мировой практике методы и механизмы оценки риска невозврата кредита на этапе возникновения просроченной ссудной задолженности, в частности, из-за ограниченности информации о предприятиях-заемщиках. В этой связи возрастает необходимость разработки адекватных российским условиям методов оценки риска просроченной ссудной задолженности, как на этапе формирования кредита, так и на этапе реализации кредитного договора.

При этом разработанные методы должны учитывать специфику российских компаний, что позволит банкам и кредитным организациям, работающим на территории Российской Федерации, применять их в практической деятельности. Все вышесказанное предопределяет актуальность темы диссертационного исследования.

Состояние изученности проблемы. В научной литературе существует достаточно большое количество работ как зарубежных, так и российских авторов, в которых рассматриваются различные аспекты прогнозирования и оценки просроченной ссудной задолженности. Вопросам оценки кредитных рисков посвящены работы И.Т. Балабанова, С. Волкова, Е.В. Иода, О.И. Лаврушина, А. Лобанова, Т.В. Осипенко, М. Помазаного, М. Рогова, М.Н. Романова, В.Т. Севрука, Ю. Соловьева, М.Г. Сорокиной, Е.Б. Супрунович, И.Р. Унаняна, В.М. Усоскина, С. Филина, В.Е. Черкасова, А. Чугунова, Э. Альтмана (Е. Altman), М. Аммана (М. Ammann), Д. Даффи (D. Duffie), Мертона (R. Merton), П. Нарайанана (P. Narayanan), М. Пека (М. Peck), С. Приотта (С. Pirotte), А. Саундерса (A. Saunders), К. Синглтона (К. Singleton), Р. Соммервиля (R. Sommerville), Р.Дж. Таффлера (R.J. Taffler), Р. Хальдемана (R. Haldeman), Дж. Хартцелла, (J. Hartzell) и других.

Вместе с тем, представленные в этих работах подходы к оценке кредитного риска требуют для своей реализации либо наличия у заемщиков котируемых на рынке ценных бумаг, либо присвоения заемщику кредитного рейтинга одним из ведущих рейтинговых агентств мира, либо наличия длинной кредитной истории и полной бухгалтерской отчетности за несколько лет работы. Многие российские предприятия не соответствуют перечисленным требованиям.

Необходимость разработки подходов и методов оценки и управления просроченной ссудной задолженностью, как одним из главных составляющих кредитного риска, адекватных российским условиям, определили выбор темы настоящего исследования, его цель и задачи.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является повышение операционного дохода коммерческого банка путем разработки методов и механизмов, направленных на снижение просроченной ссудной задолженности.

Реализация указанной цели предусматривает решение следующих задач:

1. Провести анализ и исследование теоретических основ управления кредитным риском в деятельности финансовых институтов, систематизировать и обобщить эволюционные особенности процесса управления кредитным риском.

2. Систематизировать подходы к оценке и управлению проблемной и просроченной ссудной задолженностью, применяемые в российских и зарубежных коммерческих банках.

3. Выявить основные факторы, влияющие на формирование просроченной ссудной задолженности и определить ее структуру.

4. Разработать механизм выбора процентной ставки и объема кредита с учетом риска возникновения просроченной судной задолженности на этапе формирования кредитного договора.

5. Обосновать выбор управляющих воздействий на основе критериальной оценки проблемной задолженности банка.

6. Предложить опционный метод оценки бизнес-риска заемщика в системе управления просроченной ссудной задолженностью.

7. Рассмотреть возможности продажи проблемного актива коллекторскому агентству, а также выявить особенности его ценообразования.

Область исследования соответствует пунктам: 9.17 «Совершенствование системы управления рисками российских банков»; 9.18 «Проблемы оценки и обеспечения надежности банка»; по паспорту специальности 08.00.10 — Финансы, денежное обращение и кредит.

Объектом исследования выступает коммерческий банк и его финансовые взаимоотношения с клиентами-заемщиками.

Предметом исследования являются методы и механизмы управления просроченной ссудной задолженности банка на стадии формирования и управления кредитом.

Теоретическую и методологическую базу исследования составили научные концепции и разработки в области методов денежно-кредитного регулирования, управления рисками коммерческих банков, содержащиеся в публикациях российских и зарубежных ученых, прикладные исследования руководителей и ведущих специалистов ряда центральных банков, методические рекомендации научно-практических конференций и семинаров. В работе использован системный и сравнительный подходы, методы экономико-статистического анализа исходных данных, факторный анализ экономических процессов.

Научная новизна диссертационной работы состоит в развитии теоретических положений банковского риск-менеджмента, а также в разработке методов и механизмов оценки и управления просроченной ссудной задолженностью в системе управления кредитным риском. Кроме того: ^

- предложена концепция управления кредитным риском в системе риск-менеджмента в коммерческом банке, учитывающая конъюнктуру финансового рынка, отраслевые риски заемщиков, а также нормативные параметры ЦБ РФ;

- разработана методика определения процентной ставки кредита, позволяющая, на этапе его формирования, распределить риск невозврата ссудной задолженности между кредитором и заемщиком;

- разработана модель механизма выбора суммы кредита для публичных и непубличных компаний, на основе динамики развития предприятия-заемщика, позволяющая прогнозировать возможность возникновения просроченной ссудной задолженности в будущем и оптимизировать операционный доход коммерческого банка;

- проведена адаптация опционной динамической модели Блэка-Шоулза к оценке бизнес-рисков предприятия-заемщика и обоснована возможность снижения риска просроченной ссудной задолженности в системе управления кредитным процессом.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в возможности применения основных его положений в деятельности кредитных организаций при построении системы риск-менеджмента, в том числе, при управлении просроченной ссудной задолженности на различных этапах кредитования, включая анализ кредитоспособности, мониторинг задолженности.

Отдельные выводы могут быть предложены в качестве мер по оптимизации управления рисками на уровне банковской системы в целом.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Яшин, Михаил Владимирович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационной работе разработаны методы и механизмы по снижению размера проблемной и просроченной ссудной задолженности и ее влияние на операционный доход банка, а также усовершенствована существующая методика работы с проблемной и просроченной ссудной задолженностью.

Основные научные и практические результаты, полученные в диссертационной работе, состоят в следующем:

1. Проведен анализ существующих методик работы с проблемной и просроченной ссудной задолженностью в банке и их комплексность, выявлены их недостатки.

2. Разработан механизм определения процентной ставки по кредиту, учитывающий отраслевой риск невозврата кредита.

3. Разработан механизм определения объема кредита на стадии его формирования, позволяющий учесть динамику финансовых показателей для публичных и непубличных предприятий-заемщиков.

4. Предложен механизм управления кредитным портфелем с учетом минимизации возможных кредитных рисков и образования проблемной и просроченной задолженности.

5. Усовершенствована существующая методика управления риском на стадии реализации кредита, путем количественной оценки бизнес-рисков заемщика.

6. Даны рекомендации по работе с проблемной и просроченной задолженностью банка.

7. Разработан механизм оценки справедливой стоимости проблемного актива для его последующей продажи коллекторской компании.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Яшин, Михаил Владимирович, 2010 год

1. Амелин И.Э., Соколов С.Н. Актуальные вопросы лимитной политики банка Текст. / И.Э. Амелин, С.Н. Соколов // Банковское дело. 2000. - № 5. -С. 8-17.

2. Банковская система России — основные тенденции 1997 года и перспективы развития Текст. // Деньги и кредит. 1998. - № 3. - С. 9-22.

3. Банковское дело Текст.: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 1999. - 464 с.

4. Банковская система России. Настольная книга банкира Текст. М.: Дека, 1995. Кн. 1.-634 с.

5. Банки на рынке ценных бумаг Текст. / О.И. Мартынова. М.: Финансы и статистика, 1994. - 79 с.

6. Банк международных расчетов. Базельский комитет по банковскому надзору. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы Текст. Базель. Швейцария, 2004.

7. Банковское дело Текст. / Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998. 576 с.

8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа Текст. / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. М.: Финансы и статистика, 2001. - 416 с.I

9. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент Текст. / И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 1996. - 188 с.I

10. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента Текст. / И.А. Бланк. -Киев: Ника-Центр, 1999. T. I. 591 с.

11. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента Текст. / И.А. Бланк. -Киев: Ника-Центр, 1999. T. II. 512 с.

12. Бор З.М., Петренко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование Текст. / З.М. Бор, В.В. Петренко. М.: ДИС, 1997. - 483 с.

13. Буевич С.Ю., Королев О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности Текст.: Учебное пособие. М.: КНОРУС, 2004. - 160 с.

14. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России Текст. /

15. B.И. Букато, Ю.И. Львов. М.: Финансы и статистика, 1996. - 212 с.

16. Бухвальд Б. Техника банковского дела: Справочная книга и руководство к изучению банковских и биржевых операций Текст. / Б. Бухвальд. Пер. с нем. М. : АО «ДИС», 1994. - 234 с.

17. Валдайцев C.B. Оценка бизнеса Текст.: учеб. 2-е изд., перераб. и доп/

18. C.B. Валдайцев. M.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 360 с.

19. Голубович А.Д. Траст: Доверительные услуги банков и финансовых компаний клиентам Текст. / А.Д. Голубович. М.: АО «АРГО», 1994. - С. 28.

20. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 N 51-ФЗ первая и вторая часть (с изм. и доп.).

21. Графова Г., Алексеев П. К вопросу управления банковскими рисками Текст. / Г. Графова, П. Алексеев // Аудитор. 1998. - № 10. - С. 59-61.

22. Данилова Т.Н. Проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческими банками Текст. / Т.Н. Данилова // Финансы и кредит. 2004. - № 2. - С. 2-14.

23. Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика Текст. / Э. Дж. Долан и др. Л.: ПФК «Профико», 1991. - 544 с.

24. Ермаков С.Л. Работа коммерческого банка по кредитованию заемщиков Текст. / С.Л. Ермаков. М.: Алее, 1995.-367 с.

25. Еронова В.Н., Мизиковский Е.А. Регулирование и учет операций с векселями Текст. / В.Н. Еронова, Е.А. Мизиковский. М.: Финансы и статистика, 1996. - 128 с.

26. Жданов А.Ю. Банковские риски и управление персоналом Текст. / А.Ю. Жданов // Деньги и кредит. 1998. - № 7. - С. 62-68.

27. Жуков Е.Ф. Менеджмент и маркетинг в банках Текст.: Уч. пособие для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 191 с.

28. Жуков Е.Ф. Деньги, кредит, банки Текст. / Е.Ф. Жуков. М.: ЮНИТИ, 1999.-380 с.

29. Зайцева Н.В. Оперативный анализ риска потери ликвидности в коммерческом банке Текст. / Н.В. Зайцева // Деньги и кредит. 2000. - №2. - С. 40-49.

30. Инструкция Банка России от 30.06.97г. № 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам».

31. Кабышев О. Правомерность предпринимательского риска Текст. / О. Кабышев // Хозяйство и право. 1994. - №3. - С. 47-60.

32. Казимагомедов A.A., Гаджиев A.A. Деньги, кредит, банки Текст.: учеб. -М.: Изд-во Экзамен. 2007. 559 с.

33. Ковалев П.П. Лимитирование корпоративного кредитования юридических лиц и некредитных организаций Текст. / П.П. Ковалев // Управление корпоративными финансами. 2006. - № 2. - С. 104-117.

34. Коновалов С.Ф. Об оптимизации состава показателей, характеризующих банковские риски Текст. / С.Ф. Коновалов // Деньги и кредит. 1997. - № 8. -С. 47-50.

35. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансово-банковских расчетов Текст.: Пер. с серб. М.: Финансы и статистика, 1994. -271 с.

36. Кох Т.У. Управление банком Текст. / Т.У. Кох. Уфа: Спектр, 1993. Ч. 1. -496 с.I

37. Кириченко Н., Ивантер А. Крупнейшие банки России: итоги кризиса Текст. / Н. Кириченко, А. Ивантер // Эксперт. 1996. - № 38. - С. 30.

38. Купчинский В.А., Улинич A.C. Система управления ресурсами банка Текст. / В.А. Купчинский, A.C. Улинич. М.: Экзамен, 2000. - 224 с.

39. Лаврушин О.И. Банковские операции Текст. / О.И. Лаврушин. М.: Инфра-М, 1995.-453 с.

40. Лаврушина О.И. Деньги, кредит, банки: Учебник Текст. / О.И. Лаврушина. Д34 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000.- 464 с.

41. Ланкин В. Е. Менеджмент организации Текст.: Учебное пособие. Таганрог: ТРТУ, 2006. 304 с.

42. Макроэкономические показатели деятельности банковской системы Российской Федерации Текст. // Деньги и кредит. 2001. -№ 1. - С. 17-19.

43. Макконнелл K.P., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика Текст.: В 2-х т. Пер. с англ. 11-го изд. М.: Республика, 1992. - 400 с.

44. Манита А.Д. Теория вероятностей и математическая статистика Текст.: Учебное пособие. М.: Издат. отдел УНЦ ДО, 2001. - 120 с.

45. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции Текст.: Учеб. пособие. М.: ЮНИТИ. Банки и биржи. 1995. - 288 с.

46. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран Текст.: [В 2 т.: пер. с фр.] / Ж. Матук; Под общ. ред. Л. П. Павловой. М.: АО «Финстатинформ», 1994. Т.1 : Банки : в 2 кн., Кн.1. - 325 с.

47. Мелкумов Я.С., Румянцев В.Н. Кредитные ресурсы: расчеты и анализ Текст. / Я.С. Мелкумов. М.: Изд-во «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 1995.- 144 с.

48. Мелкумов Я.С., Румянцев В.Н. Финансовые вычисления в коммерческих сделках: Практическое пособие для предпринимателей, работников банков и финансовых структур Текст. / Я.С. Мелкумов, В.Н. Румянцев. М.: А/0»Бизнес-школа»Интел-Синтез», 1994. - 64 с.

49. Молчанов A.B. Коммерческий банк в современной России Текст. / A.B. Молчанов. М.: Финансы и статистика, 1996. - 272 с.

50. Орехов Д.В. Теория и практика определения лимитов кредитования в форме Текст. / Д.В. Орехов // Банковское дело. 2006. - № 7. - С. 54-57.

51. Осипенко Т.В. О системе рисков банковской деятельности Текст. / Т.В. Осипенко // Деньги и кредит. 2000. - № 4. - С. 28-30.

52. Панова Г.С. Банковское обслуживание частных лиц Текст. / Г.С. Панова. М.: АО ДИС, 1994. - 352 с.

53. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка Текст. / И.В. Пещанская. -М.: ИНФРА-М, 2001. 320 с.

54. Питер С.Роуз. Банковский менеджмент Текст. / С.Роуз Питер. М.: Дело, 1995.-768 с.

55. Положения Банка России от 26.03.2004 г. N 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».

56. Поморина М.А. Управление рисками как составная часть процесса управления активами и пассивами банка Текст. / М.А. Поморина // Банковское дело. 1998. - № 3. - С. 8-15.

57. Постановление Госстандарта РФ от 6 ноября 2001 г. N 454-ст // Собрание законодательства РФ. 2001.

58. Приказ Минфина России от 22.07.2003 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организации».

59. Райзберг Б. Рыночная экономика Текст.: Учебник // Предпринимательство, бизнес, риск. М., 1993. - С. 127-142.

60. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь Текст. / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. 5-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М,2007. - 495 с.

61. Регламент 279-2-р от 20 ноября 2001 года «По работе с проблемной и просроченной задолженностью клиентов Сбербанка России (Редакция 2)».

62. Регламент № 285-р от 08.12.1997 «О предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами».

63. Рекомендации от PricewaterhouseCoopers Сбербанку России при оценке бизнеса заемщика, 2002.

64. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит В. Коммерческие банки Текст.: Пер. с англ. / Под ред. В.М. Усоскина. М.: Прогресс, 1983. - 502 с.

65. Романов В. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков Текст. / В. Романов // Инвестиции в России. 2000. - № 12. -С. 41-43.

66. Романов М.Н. Основные подходы к оценке кредитного риска банков РФ Текст. / М.Н. Романов // Банковское дело. 2000. - № 7. - С. 12-14.

67. Руководство по кредитному менеджменту Текст. / Под ред. Б. Эдвардса. -М.: ИНФРА-М, 1996. 464 с.

68. Садвакасов К.К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль Текст. / К.К. Садвакасов. М.: Изд-во «Ось-89», 1998. - 160 с.

69. Севрук В.Т. Банковские риски Текст. / В.Т. Севрук. М.: Дело ЛТД, 1996.-72 с.

70. Серебряков С. В. Финансовая стратегия по территориальному признаку Текст. / C.B. Серебряков // Банковское дело. 2001. - № 3. - С. 2-7.

71. Светлова С. Риски в банковской практике Текст. / С. Светлова // Аудитор. 1997. - № 2. - С. 47-57.

72. Светлова С. Риски в банковской практике. Продолжение Текст. / С. Светлова // Аудитор. 1997. - № 3. - С. 37-41.

73. Синки Дж.Ф.-Мл. Управление финансами в коммерческих банках Текст. / Дж.Ф.-Мл. Синки. M.: Catallaxy, 1994. - 820 с.

74. Смулов A.M. Промышленные и банковские фирмы: взаимодействие и кризисные ситуации Текст. / A.M. Смулов. М.: Финансы и статистика, 2003.-496 с.

75. Соколинская Н.Э. Стратегия управления банковскими рисками Текст. / Н.Э. Соколинская // Бухгалтерский учет. 1994. - № 12. - С. 13.

76. Соломин С.К. Банковский кредит: проблемы теории и практики Текст. / С.К. Соломин. М.: Юстицинформ, 2009. - 170 с.

77. Сорокина М.Г. Индексная и фундаментальная модели механизмов принятия решений при формировании и управлении фондовым портфелем

78. Текст. / М.Г. Сорокина // Экономические науки. Научно-информационный журнал. 2005. - № 3(12). - С. 75-78.

79. Сорокина М.Г Математические основы теории принятий контрактных решений на финансовом рынке Текст. / М.Г. Сорокина. М.: Наука и технология, 2004. - 195 с.

80. Сорокина М.Г. Модели механизма принятия оптимальных решений по выбору параметров долгосрочного кредита в условиях неопределенности Текст. / М.Г. Сорокина // Вестник Самарского государственного аэрокосмического университета. 2005. - № 2(4). - С. 43-46.

81. Степанов Ю.В., Гришин A.M., Моргачева И.А. и др. Об организации мониторинга предприятий в системе Центрального Банка Текст. // Деньги и кредит. 1999. -№ 10. - С. 28-39.

82. Супрунович Е.Б. Внутренний контроль над центрами прибыли Текст. / Е.Б. Супрунович // Банковское дело. 2000. - № 1. - С. 42-43.

83. Супрунович Е.Б. Планирование рисков Текст. / Е.Б. Супрунович // Банковское дело. -2001. -№ 3. С. 13-15.

84. Тен В.В., Герасимов Б.В., Докукин A.B. Управление активами банка на основе оптимизационных методов Текст. / В.В. Тен, Б.В. Герасимов, A.B. Докукин. М.: Машиностроение, 2000. - 84 с.

85. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции Текст. / В.М. Усоскин. М.: ИПЦ «Вазар-Ферро», 1994. - 144 с.

86. Уткин Э. А. Банковский маркетинг Текст. / Э.А. Уткин. М.: ИНФРА-М, 1994.-300 с.

87. Федеральный закон от 02.12.1990 г. N 395-1 «О банках и банковской деятельности».

88. Федеральный закон от 11.01.2009 г. № ЗОб-ФЗ «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием порядка обращения взыскания на заложенное имущество».

89. Федеральный закон от 31.12.2008 г. № 296-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)».

90. Финансовый менеджмент: теория и практика Текст. / Под ред. Е. С. Стояновой. М.: Перспектива, 1998. 574 с.

91. Финансовый словарь Текст. / Гл. ред. А. А. Благодатин. М.: Инфра-М, 2001.-378 с.

92. Филин С.А. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики Текст. / С.А. Филин // Банковское дело. 2000. - № 3. - С. 2-7.

93. Хандриков A.A. Международный опыт управления проблемными активами Текст. / A.A. Хандриков // Финансы и кредит. 2003. - № 15. - С. 61-66.

94. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке Текст. / В.Е. Черкасов. М.: ИНФРА-М, 1995. - 256 с.

95. Черкасов В.Е., Плотицына JI.A. Банковские операции: маркетинг, анализ, расчеты Текст.: Уч.-практич. пособие. М.: Метаинформ, 1995. - 208 с.

96. Ческидов Б. М. Развитие банковских операций с ценными бумагами Текст. / Б.М. Ческидов. М.: Финансы и статистика, 1997. - 336 с.

97. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций Текст. / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. М.: Инфра, 2004. - 237 с.

98. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Финансы предприятий Текст. / А.Д. Шеремет, P.C. Сайфулин. -М.: Инфра-М, 1999.-222 с.

99. Экономико-математические методы в анализе хозяйственнойдеятельности предприятий и объединений Текст. /Под ред. А.Д.Шеремета/. -М.: Финансы и статистика, 1982. 197 с.

100. Юксвярав Р.К., Хабакук М.Я., Лейманн Я.А. Управленческое консультирование: теория и практика Текст. / Р.К. Юксвярав, М.Я. Хабакук, Я.А Лейманн. М.: Экономика, 1988. - 239 с.

101. Black F., Scholes M. The pricing of optionsand corporate liabilities // Journal of political economy. 1973. - № 81. - P. 637-659.