Управление инвестиционными ресурсами с учетом приоритетных направлений инновационного развития региональной экономической системы тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Лукавенко, Дмитрий Сергеевич

• Лукавенко, Дмитрий Сергеевич
• кандидат экономических наук
• 2012

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Лукавенко, Дмитрий Сергеевич

Введение.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ И ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ПРИОРИТЕТНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ В РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЕ

1.1 Инвестиция и инвестиционные ресурсы в экономической системе.

1.2 Управление инвестиционной привлекательностью в региональном аспекте как фактор развития экономики региона.

1.3 Региональная экономическая система управления инвестиционным рынком и его инновационной инфраструктурой.

2 ОЦЕНКА И АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ РЕСУРСАМИ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ РЕГИОНА

2.1 Оценка инвестиционной привлекательности Орловской области, как элемента стратегического управления экономики региона в период посткризиса.

2.2 Оценка эффективности деятельности субъектов регионального инвестиционного рынка.

2.3 Анализ инвестиционного процесса Орловской области.

3 РАЗРАБОТКА МЕТОДИЧЕСКИХ И ПРАКТИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ФОРМИРОВАНИЮ И ИСПОЛЬЗОВАНИЮ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ В СООТВЕТСТВИИ С ПРИОРИТЕТАМИ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ РЕГИОНА

3.1 Логическая модель регулирования инвестиционной деятельности региона.

3.2 Диагностика экономической эффективности состояния отраслевых комплексов региона и перспективы инвестиционного процесса.

3.3 Моделирование инвестиционной деятельности региона в современных условиях.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление инвестиционными ресурсами с учетом приоритетных направлений инновационного развития региональной экономической системы»

Актуальность темы исследования. Будущее России в условиях глобальной конкуренции зависит от эффективных процессов модернизации экономики, эффективного наращивания инвестиционного потенциала для целей инновационного развития. Однако активизация управления основными параметрами инновационной деятельности на региональном уровне привела к неоднозначным результатам. Снижение экономического потенциала, замедление темпов инновационного развития, включающего совокупность инноваций, создаваемых и осваиваемых регионами, в значительной степени обусловлено сокращение объемов инвестиционных вложений в реальный сектор экономики.

В этой связи ключевым звеном в обеспечении экономического роста, в такой ситуации, становятся инвестиционные ресурсы, формируемые в достаточном объеме и используемые на принципах оптимального распределения в соответствии с приоритетными направлениями инновационного развития региональной экономической системы. Обеспечение сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности экономических систем, а также решение проблем, связанных с формированием, распределением и эффективным использованием собственных и привлеченных инвестиционных ресурсов в системе управления инновационной деятельностью в регионе, приобретает особую теоретическую и практическую значимость.

Таким образом, актуальность темы исследования определяется необходимостью совершенствования теоретических и методических основ управления инновационной деятельностью на основе развития эффективных способов формирования и использования инвестиционных ресурсов, оценка потребности в которых соотносится с обоснованием приоритетных направлений инновационного развития региональных экономических систем и, соответственно, необходимостью адаптации деятельности предприятий реального сектора экономики к стратегическим изменениям условий хозяйствования. Основным инструментом такой адаптации служит процесс перераспределения ресурсов и корректировки ресурсных пропорций для целей инновационного развития региона.

Степень научной разработанности проблемы. Исследованию проблем инновационного развития экономики посвящено большое количество научных работ отечественных и зарубежных ученых -JI. Гохберга, П. Друкера, В.Г. Медынского, Н.Д. Кондратьева, Й. Шумпетера, Ю.В. Яковца, Ф. Янсена и других.

В трудах Э.В. Гирусова, Д. Мак-Клелланда, Д.Х. Медоуза, H.H. Моисеева, Г. Минцберга, Ф. Фабоцци, JT.H. Фоломьева, И.Г. Фролова, A.B. Яблокова и других авторов исследованы региональные аспекты управления инновационным развитием экономики.

Управлению инвестициями и инвестиционной деятельностью для целей инновационного развития экономики посвящены фундаментальные исследования ряда отечественных и зарубежных ученых, таких как: А.Смит, К. Маркс, Дж. М. Кейнс, K.P. Макконелл, C.JL Брю, К. Эклунд, Я.Н. Друбецкий, В.Н. Цуглевич, И.А. Бланк, И. Ансофф, С.И. Абрамов, И.Т. Балабанов, А.Л.Гапоненко, JI. Гетьман, С.Ю. Глазов, В.Е., Кушлин, С.А.Никитин, В.Г. Садков, Ю.С.Дулыциков, А.Н.Алисов, Ю.П.Алексеев, Г.Я.Фролов, А.Н.Фоломьев, Ю.В. Яковец и других.

Однако эти исследования носят в основном постановочный характер, недостаточно затрагивают одну из важнейших проблем в России: развитие эффективных способов управления инвестиционными ресурсами с учетом приоритетных направлений инновационной деятельности в региональной экономической системе.

Объектом исследования является инвестиционное обеспечение инновационной деятельности в регионах, в том числе Орловской области.

Предметом исследования являются управленческие отношения, возникающие в системе формирования и использования инвестиционных ресурсов с учетом приоритетных направлений инновационного развития региональной экономической системы.

Область диссертационного исследования соответствует: 2.16 «Обеспечение сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности экономических систем», 2.18 «Разработка стратегии и концептуальных положений перспективной инновационной и инвестиционной политики экономических систем», 2.19 «Совершенствование способов и форм инвестирования инновационной деятельности», 2.23 «Теория, методология и методы оценки эффективности инновационно-инвестиционных проектов и программ» Паспорта специальности 08.00.05 -Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями).

Цель диссертационного исследования состоит в теоретическом обосновании и разработке методических рекомендаций по развитию эффективных способов управления инвестиционными ресурсами в соответствии с приоритетными направлениями инновационного развития региональной экономической системы.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач диссертационного исследования:

- сформировать структурную модель системы выбора и обоснования приоритетных направлений инновационного развития региона;

- исследовать концептуальные основы формирования понятий «инвестиционный потенциал», «инвестиционные ресурсы»; разработать методические рекомендации по обоснованию приоритетности отраслевых комплексов в регионе при распределении инвестиционных ресурсов;

- предложить методику оценки потребности в собственных и привлеченных инвестиционных ресурсах;

- сформировать логическую модель регулирования инвестиционной деятельности региона в условиях инновационного развития.

Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили материалы, содержащиеся в научных трудах отечественных и зарубежных ученых, официальные документы, законодательные акты федерального и регионального уровней, правительственные постановления, материалы научно-практических конференций. Диссертационное исследование базируется на общенаучной методологии, предусматривающей комплексный и системный подходы к решению проблемы, положения современной теории управления и общей теории развивающихся систем.

В процессе выполнения работы применялись следующие методы исследования: макро- и микроэкономический анализ, методы экономической и математической статистики, логического анализа, экономико-математическое моделирование на основе принципов системного подхода и экспертных методов формирования решений.

Эмпирическая база исследования включает статистические данные Федеральной службы государственной статистики, сборники Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Орловской области, материалы, представленные в сети Интернет, материалы, опубликованные в научной литературе и периодических изданиях.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии теоретико-методических подходов к управлению собственными и привлеченными инвестиционными ресурсами, формируемыми в достаточном объеме и используемыми на принципах оптимального распределения в соответствии с приоритетными направлениями инновационного развития региональной экономической системы.

Научная новизна подтверждается следующими полученными научными результатами, выносимыми на защиту:

- сформирована структурная модель системы выбора и обоснования приоритетных направлений инновационного развития региона, отличающаяся от подобных разработок системностью и комплексностью деятельности, предусматривающей оптимальное ресурсное обеспечение, организацию его воспроизводства и укрепление связи между научно-технической сферой и сферой производства (пп. 2.16, 2.18 Паспорта специальностей 0 8.00.05); уточнено экономическое содержание понятий «инвестиционный потенциал» и «инвестиционные ресурсы», которые, в отличие от существующих, рассматриваются как важнейший аспект ресурсного обеспечения выявленных приоритетных направлений инновационного развития региональной экономической системы (п.2.16 Паспорта специальностей 08.00.05); разработаны методические рекомендации по обоснованию приоритетности отраслевых комплексов в регионе при распределении инвестиционных ресурсов, позволяющие обеспечивать модернизацию инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов этих отраслей и повышение уровня инвестирования инновационной деятельности с привлечением дополнительных инвестиций. Отличие авторских рекомендаций состоит в том, что они позволяют учитывать основные макроэкономические параметры инвестиционной привлекательности региона (пп. 2.19, 2.23 Паспорта специальностей 08.00.05);

- предложена методика оценки потребности в собственных и привлеченных инвестиционных ресурсах в зависимости от прироста (снижения) объема продаж при реализации выявленных приоритетных инвестиционных проектов и программ в региональной экономической системе. Методика отличается способностью расширятся посредством методов динамического программирования при условии прироста будущей прибыли при выделении соответствующей суммы инвестиций (п.2.23 Паспорта специальностей 08.00.05);

- сформирована логическая модель регулирования инвестиционной деятельности региона в условиях инновационного развития региона. Отличие модели состоит в том, что она ориентирована на критерий инвестиционной привлекательности региона, что, в свою очередь, повышает уровень эффективности использования инвестиционного ресурсов (п.2.18 Паспорта специальностей 08.00.05).

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования состоит в том, что сформулированные выводы уточняют и дополняют ряд теоретико-методических положений по управлению инновациями с позиций формирования инвестиционных ресурсов, существующие теоретические подходы к определению экономической сути инвестиционных ресурсов в региональном аспекте.

Методические рекомендации, разработанные в диссертации, могут быть использованы при формировании эффективной региональной системы использования инвестиционных ресурсов. Предложенная методика оценки и расчета объема инвестиционных ресурсов промышленного предприятия позволяет выбрать методы оптимального распределения инвестиционных ресурсов в условиях их ограниченности.

Разработанная стратегия повышения собственных инвестиционных ресурсов на основе логической модели регулирования инвестиционной деятельности позволяет сокращать издержки и привлекать новые прямые инвестиции. Практические рекомендации обеспечивают возможность повышения уровня инвестиционного климата и инвестиционной привлекательности региона при оптимальном распределении инвестиционных ресурсов с учетом приоритетов инновационного развития региона.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и результаты исследования были обсуждены и одобрены на научно-практических конференциях различного уровня, в том числе: региональной научно-практической конференции «Актуальные проблемы взаимодействия власти, бизнеса и ВУЗов в условиях финансово-экономического кризиса» (г. Орел, 2009 г.), международной конференции аспирантов «Развитие муниципальных образований субъектов РФ в посткризисный период» (г.Орел, 2011), международной конференции молодых ученых «Стратегия развития России до 2020 года: новые подходы, приоритеты, механизмы реализации» (г.Орел, 2012).

Публикации. Основные положения и результаты диссертационного исследования отражены в 16 публикациях общим объемом 4,45 п.л., в том числе 5 - в изданиях, рекомендованных Высшей аттестационной комиссией при Министерстве образования и науки Российской Федерации, которые отражают основное содержание диссертации.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, включающего 240 наименований. Содержит 185 страниц основного текста, 25 таблиц, 17 рисунков и 3 приложения.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Лукавенко, Дмитрий Сергеевич

Выводы и предложения

Основными факторами, сдерживающими развития промышленного производства в России, являются недостаточные финансовые ресурсы и относительно низкий научно-технический уровень выпускаемой продукции, в свою очередь, являющиеся следствием устаревшей и изношенной материальной базы. Низкий уровень инвестиций в отрасль определяется недостаточностью средств у отечественных источников и относительно низкой инвестиционной привлекательностью отечественных промышленных предприятий для иностранных инвесторов.

Инвестиционная деятельность, объем, характер, структура и эффективность инвестиций определяют динамику фундаментальных экономических процессов как на мировом уровне, уровне народного хозяйства отдельных стран, так и в территориальном разрезе. Качественные и количественные характеристики инвестиций являются определяющими во всех аспектах эффективности хозяйственной деятельности: технологическом, экономическом и социальном. Ход инвестиционного процесса формирует производственный потенциал региона, отраслевую структуру общественного производства, уровень техники и технологии, состояние рыночной инфраструктуры. Решение многих социальных проблем также связано с масштабом региональных инвестиционных процессов и их эффективностью. В этой связи особо важное значение приобретает формирование благоприятного инвестиционного климата на уровне государства в целом и регионов в частности, динамика инвестиционного процесса на уровне отдельных территориально-производственных единиц носит двойственный характер. С одной стороны, инвестиционно привлекательными являются регионы с расширяющимся типом воспроизводства, с другой - такой тип воспроизводства невозможен без соответствующих инвестиционных вложений.

Основой роста инвестиционной привлекательности региона на начальной стадии интенсификации инвестиционного процесса является максимально эффективное использование имеющихся ресурсов, которое можно достичь преимущественно развивая именно те отрасли и виды деятельности, которые обеспечивают высокую отдачу на вложенные средства с учетом особенностей данной территориальной единицы, используя ее природный потенциал, местоположение и иные преимущества.

За период с 2005 по 2008 гг. инвестиции в основной капитал в Орловской области имели тенденцию к росту с 18 млн.долл. США до 30 млн.долл. США, однако, темпы их роста были практически аналогичны индексам потребительских цен в этом периоде, то есть реального увеличения инвестиционной активности не наблюдается. При этом, рассматривая структуру инвестиций в основной капитал, следует отметить, что преобладающим объектом вложения капитала являются здания и сооружения. Их удельный вес в структуре инвестиций области в 2000 году составил 43,1% (502 млрд.руб.), в 2008 году - 44,3% (3881,9 млрд.руб.). Значительный удельный вес в инвестициях занимают машины и оборудование. Такая структура инвестиций косвенно свидетельствует о производственном характере осуществляемых вложений.

Рассматривая распределение инвестиций по отраслям необходимо отметить существенное сосредоточение их в торговле, общественном питании, деревообрабатывающей промышленности и практически полное отсутствие инвестиций в отрасль сельского хозяйства.

За последние годы существенно изменилась структура источников финансирования инвестиционных затрат: резко сократилось финансирование инвестиционной деятельности региона за счет средств федерального бюджета; осуществляется избирательное финансирование конкретных объектов на конкурсной основе; в сферу инвестиционной деятельности начинают вовлекаться финансовые ресурсы самого региона и средства частного капитала.

Бюджетное распределение средств по остальным комплексам незначительное в общем объеме привлеченных средств: промышленность -10%, транспорт - 7%. Ориентировочно данные отрасли при осуществлении производственной и реализационной деятельности являются самодостаточными и в состоянии отвечать по долговым обязательствам при использовании кредитных средств.

Средства частных финансовых компаний, банков, фондов, страховых компаний - наиболее перспективный тип инвесторов, у которых сосредоточена большая часть инвестиционных ресурсов. Однако, необходимо отметить, что участие в инвестиционной деятельности данных региональных институтов ограничено, так как ни один из них не обладает достаточными инвестиционными ресурсами для участия в региональных инвестиционных программах. Кредитные организации в инвестиционном процессе участвуют слабо - кредиты банков составляют всего 6,2% инвестиционных затрат области.

Существенный источник финансирования инвестиций - сбережения населения, но для их вовлечения в инвестиционный процесс необходимы соответствующие механизмы их привлечения, а главное - гарантии возвратности вложений.

Значимым источником финансирования инвестиций с учетом особенностей географического положения Орловской области могут быть иностранные инвестиции. Инвестиции в основной капитал организаций с участием иностранного капитала по Орловской области составляли в 2000 году - 391,1 млн. руб., а в 2008 году - 2771 млн.руб. На сегодняшний день в виду низкой внешнеэкономической активности администрации предпринимателей региона, несовершенства законодательства, высокого уровня налогообложения, отсутствия системы страхования и слабой защищенности инвесторов данный источник освоен недостаточно.

Динамичный ход инвестиционного процесса предполагает формирование региональной инвестиционной политики, которая, в свою и очередь, должна основываться на системе объективных предпосылок -экономическом и инвестиционном потенциале региона, его готовности к приему инвестиций, достаточности инфрастуктуры для инвестиционной и деловой активности. При выработке наиболее эффективной инвестиционной политики необходимо учитывать существующие зависимости между объектами инвестирования, источниками и методами инвестирования, методами привлечения инвестиций. Экономический анализ в этой сфере является на сегодняшний день объективной необходимостью, так как от его результатов напрямую зависит дальнейшее развитие Орловской области.

Разработка и реализация региональной инвестиционной политики -важнейшая задача, решать которую следует совместными усилиями федеральных и местных органов власти. Такая политика должна быть направлена на создание благоприятного инвестиционного климата в регионе с целью привлечения отечественных и иностранных инвестиций, создание условий для укрепления собственной экономической базы и совершенствование отраслевой структуры экономики, повышение уровня и качества жизни населения.

Современные системы поддержки принятия решений должны строиться на основе новейших информационных технологий, таких как хранилища данных, компьютерное моделирование и др. Построение модели в экономике по критерию инвестиционной привлекательности предполагает активные действия в следующих направлениях:

-формирование законодательной и нормативно-правовой базы инвестиционной деятельности в регионе, стимулирующей экономический рост на основе притока капитала в реальный сектор экономики:

- формирование конкурентной среды и поддержка малого предпринимательства;

- формирование приоритетных направлений, структурная перестройка экономики области;

-повышение эффективности функционирования инфраструктурных отраслей;

- формирование полноценного регионального инвестиционного рынка;

-реализация стимулирующих функций бюджетной политики.

Для достижения вышеозначенных целей необходимо принятие на уровне области решений, способствующих активизации процесса привлечения внебюджетных средств в инвестиции экономического комплекса путем введения дополнительных налоговых льгот банкам и другим кредитным учреждениям, вкладывающим финансовые средства в инвестиции строительной отрасли, а также льгот по налогообложению лизинговой деятельности при расчете НДС и налога на прибыль. Возможно использование выпуска целевых муниципальных облигаций, привлекательных не только для предприятий и организаций, но и для частных вкладчиков.

Необходимо также помнить, что увеличение объемов капитальных вложений и их эффективности невозможно без достижения общей макроэкономической стабилизации и приостановления спада производства и реализации продукции (работ, услуг). Наряду с этим требуется совершенствование правовых основ, регулирующих инвестиционную деятельность, снижение налогового бремени предприятий, повышение заинтересованности коммерческих банков и других финансовых инструментов в среднесрочном и долгосрочном кредитовании инвестиционных процессов, и в частности инвестиций в отраслевой комплекс

Орловской области.

Подводя итог данному исследованию, связанному с формированием эффективной системы управления инвестиционными ресурсами на региональном уровне, а также, принимая во внимание современное состояние экономики региона необходимо выделить следующие основные положения.

Во-первых, преодоление нестабильности в Орловской области невозможно без значительного наращивания инвестиционной активности, создания условий для результативного накопления и использования инвестиций. Формирование и развитие рынка капиталов и инвестиций является главным условием, позволяющим не только стабилизировать экономику, но и обеспечить последовательное расширение и наращивание потенциала отраслей производства.

Во-вторых, задача привлечения и эффективного использования инвестиций всех уровней, как отечественных, так и зарубежных, неразрешима без формирования результативно функционирующей системы управления инвестиционной сферой, которая была бы достаточно стабильной по отношению к различным политическим и экономическим рискам.

В-третьих, управление инвестиционным процессом должно осуществляться как традиционными мерами налоговой, кредитно-денежной и амортизационной политики, различными законодательными актами, так и новыми, учитывающими реалии современной экономики информационными методами.

Практическая реализация основных положений диссертации, по мнению автора, будет способствовать совершенствованию инвестиционного процесса в регионе и поможет привлечь новые инвестиционные ресурсы в отраслевые комплексы Орловской области.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Лукавенко, Дмитрий Сергеевич, 2012 год

1. Методические рекомендации оценке инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации. Минэкономразвития и торговли РФ. М.:2001.

2. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации от 16 ноября 2011 г. № Э22-ФЗ.

3. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, ' осуществляемой в форме капиталовложений № 39-Ф3 (с изм. и доп. от 24июля 2007 г.).

4. О бюджете развития Российской Федерации. Федеральный закон от 2.12.2009 № 308-Ф3

5. О несостоятельности (банкротстве). Федеральный закон от 28 ноября 2011 г., №337-Ф3.

6. Абдиллаев Н. Инвестиционные ресурсы в промышленном производстве РФ // Проблемы теории и практики управления. 2008. - №6. - С. 74-76

7. Абрамов С .И Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга, 2009.

8. Абрамов С.И. Организация инвестиционной деятельности. М.: Центрэкономики и маркетинга, 2009. 241 с.

9. Абрамов С .И. Управление инвестициями в основной капитал. М.: Экзамен,2002.

10. Абыкаев H.A., Бочаров В.В. Инвестиционный потенциал и экономический рост (методологический аспект) // Экономист. 2009. -№ 6. - С. 64-68.

11. Агеев А.И. Предпринимательство: проблемы собственности и культуры.1. М.: Наука, 2001.-245 с.

12. Алексанов Д.С., Кошелев В.М. Экономическая оценка инвестиций. М.:

13. Колос-Пресс, 2002. 13 Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб: Изд-во Питер, 2008.

14. Антикризисное управление: Учеб. /Под ред. Э.М. Короткова. М, Инфра-М, 2008.

15. Аныиин В.М. Инвестиционный анализ. М.: Дело, 2000.

16. Ачмиз С.А. К вопросу о совершенствовании инвестиционной деятельности в регионах России // Проблемы современной экономики. 2002. -№2(2). - С. 34-35.

17. Балабанов ИЛ. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2006.

18. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.:1. Экзамен, 2000. 384 с.

19. Бард B.C., Бузулуков С.Н., Дрогобыцкий И.Н., Щепетова СЕ.

20. Инвестиционный потенциал Российской экономики / В.С.Бард, С.Н. Бузулуков, И.Н.Дрогобыцкий, С.Е.Щепетова. М.: Издательство «Экзамен»,2003.-320 с.

21. Бард ВС. Финансово-инвестиционный комплекс. М.: ФиС, 1998.

22. Берднес Д.Ф., Штайнхоф Д. Основы управления малым бизнесом. Пер. снем. М: Бином, 2007.

23. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективностиинвестиций. М.: ИНФРА-М, 2005.

24. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика иинтерпретация. М.: Финансы и статистика, 1996.

25. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация. Учеб. пособие. 5-е изд., перераб. и доп. / Под ред. В.М. Попова. М: Финансы и статистика, 2001.

26. Бильчак B.C., Захаров В.Ф. Региональная экономика: Под ред. Бильчака

27. B.C. Калининград: Янтар.сказ., 1998 - 316 с.

28. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов.

29. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007. 631 с.

30. Бланк А.И. Инвестиционный менеджмент. Киев: МП «ИТЕМ» ЛТД, 2005.

31. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. М.: Эльга-Н,2001.

32. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2 т. Киев: Ника-центр,1999.-345 с.

33. Бланк И.А. Управление денежными потоками. К.: Ника - Центр, Эльга, 2002. - 736 с.

34. Блех Ю, Гетце У. Инвестиционные расчеты. Модели и методы оценки инвестиционных проектов/Пер. с нем.; Под ред. к.э.н. A.M. Чуйкина, Л.А. Галютина. 1-е изд., стереотип. Калининград: Янтарный сказ, 2007.

35. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Инвестиционный анализ. М.: ЮНИТИ, 2000.

36. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельностипредприятий. М.: Финансы и статистика, 1998.

37. Бреши Р., Майезс С. Принципы корпоративных финансов. М.: ЗАО1. Олимп-Бизнес», 2007.

38. Бригхем Ю, ГапенскиЛ. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2 т. / Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2000.

39. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений/

40. Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1996.

41. Булатов А. Капиталообразование в России // Вопросы экономики. 2001.3.-С. 54-68.

42. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1996.

43. Васильев И.А. Анализ эффективности инвестиционных проектов. -М.: ВЕДИ, 2001.

44. Вахрин П. Инвестиции. СПб: Дашков и К, 2002.

45. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Дело, 1998.

46. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк СЛ. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учеб.-практ. пособие. М.:1. Дело, 2001.

47. Волков A.A. О государственной инвестиционной политике региона / Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование. 2003. - №1-2 (14-15). -С.12-14.

48. Волков И.М. Грачева М.В. Проектный анализ: Учебник для вузов. М.:

49. Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.

50. Волчков A.A. Проблема оживления российского инвестиционного рынка //

51. Бизнес и банки. 2000. № 12.

52. Вольских А. Инновационный фактор обеспечения устойчивого экономического развития // Вопросы экономики. 1999. № 1.

53. Воронцовский A.B. Инвестиции и финансирование. СПб: СПГУ, 1998.

54. Газман В.Д Лизинг: теория, практика, комментарии. М.: Фонд Правовая культура, 2007.

55. Гайдар У. Восстановительный рост и некоторые особенности современной экономической ситуации в России // Вопросы экономики. -2003.-N5. -С. 4 -18.

56. Герасименко ГЛ. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ. Ростов н/Д: «Март», 2002.

57. Гитман П., Джонс М. Основы инвестирования. М.: Дело, 2007.- 1008 с.

58. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М.: Финстатинформ, 2007.

59. Глинитская Е.В. Теоретико-методологические основы иностранного инвестирования отечественного производства. М.: МАКС Пресс, 2001.

60. Головнжа Л.А. Инвестиции: определение и оценка эффективности. М.: МГИУ, 2001.

61. Горохов М.Ю., Малеев ВВ. Бизнес-планирование и инвестиционный анализ. М.: Филинъ, 1998.

62. Государственное регулирование экономики / Под ред. В.И. Кушлина. М.: Экономика, 2000.

63. Гранатуров В.М. Экономический риск: Сущность, методы измерения, пути снижения: Учеб. пособие. М.: Изд-во «Дело и сервис», 1999.

64. Грачева М.В. Анализ проектных рисков: Учеб. пособие для вузов. М.: ЗАО «Финстатнцформ», 1999. 216 с.

65. Гребенников В.Г., Суворов A.B. Изменение сдвигов в структуре российской экономики (технологический, отраслевой и инвестиционный аспекты и их взаимосвязь) // Экономика и математические методы. 1998. Вып. 2. Т.34.

66. Гринцина В., Курышева И. Особенности инвестиционного процесса //1. Экономист. 2000. № 3.

67. Гуртов В. Инвестиционные ресурсы. М.: Экзамен, 2002.

68. Данилова Т.Н. Методологические основы управления инвестиционнойдеятельностью. Н. Новгород: ВАГС, 2001.

69. Дойль П. Менеджмент: стратегия и тактика. СПб: Питер, 1999.

70. Дойхен Д.Ю. Пути повышения масштабов инвестиций в экономику России.1. М.: Агри Пресс, 2002.

71. Доронина КГ. Правовое регулирование иностранных инвестиции всубъектах Федерации// Право и экономика. 1996. № 19—20.

72. Друри К. Учет затрат методом стандарт-костс/ Пер. с англ.; Под. ред. Н.

73. Д.Эриашвили. М.: Аудит. 1998.

74. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковыхситуаций в экономике и бизнесе. М.: Финансы и статистика, 1999.

75. Дулыциков Ю.С. Региональная политика и управление. М.: Изд-во1. РАГС,2001.-257с.

76. Дынкин A.A., Рекитар ЯА. и др. Инвестиционная политика России. Доклад1. ИМЭ и МО РАН. М.: 1999.

77. Дягтеренко В.Н. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.:1. Эксперт. Бюро М. 2007.

78. Егорова Ю. Инвестиционная политика России на современном этапе //

79. Финансовый бизнес. 1999. № 6.

80. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционнойдеятельности. М.: Финансы и статистика, 2001. - 399 с.

81. Епифанов В.А. Активизация инвестиционной деятельности региона //

82. Экономика строительства. 2000. - № 1. - С. 42-45.

83. Жданов В.П. Инвестиционные механизмы регионального развития.

84. Калининград: БИЭФ, 2001. 355 с.

85. Жданов С.А. Основы теории экономического управления предприятием.1. М.: Финпресс, 2000.

86. Жилинская, О.Н. Инвестиционное обеспечение развития малогопредпринимательства / О.Н. Жилинская // Экономический бюллетень. 2010 -№9(159)

87. Жуков Л.М. Проблемы финансирования инвестиций в России // Экономикастроительства. 2002. - № 1. - С. 27-31.

88. Журавлева Л.А. Стратегический менеджмент, принципы и методы. Новосибирск: Новосиб. Технолог, ин-т моек. гос. акад. легкой пром-сти, 1999.

89. Звонова Е.А. Международное внешнее инвестирование в современнойэкономике. М: Экономика, 2000.

90. Зимин И.А. Реальные инвестиции. М.: Тандем, 2000.

91. Иванов АЛ. Инвестиционный анализ. М.: Союз, 2000.

92. Игонина Л.Л. Инвестиции. М.: Юристь, 2002.

93. Игошин КВ. Инвестиции. Организация управления и финансирование. М.: ЮНИТИ, 2001.

94. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование:

95. Учебник. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. - С. 40.

96. Ильин А.И. Планирование на предприятиях. М.: Новое знание, 2001. ЮО.Инвестиции в России: тенденции, проблемы, пути разрешения. М:1. ИМЭМО, 2000.

97. Инвестиции: Учебное пособие / Г.П.Подшиваленко, Н.И.Лахметкина, М.В.Макарова и др. 2-е изд., перераб. и доп. - М, КНОРУС, 2004. -208 с.

98. Инвестиционная деятельность в России: Условия, факторы, тенденции. М.:1. Госкомстат РФ, 2010.

99. Инвестиционный климат регионов России: опыт оценки и пути улучшения.

100. М.: ТППРФ «Альфа-капитал», 2007.

101. Информация о социально-экономическом положении России. М.,1. Госкомстат РФ, 2002.

102. Ипотечно-инвестиционный анализ / Под ред. засл. деят. науки РФ, проф.

103. В.Е. Есипова. СПб.: Изд-во Санкт-Петербургского ун-та, 1998.207 с.

104. Катасонов В.Ю. Проектное финансирование М.: Анкил, 1999.

105. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С. Проектное финансирование: организация,управление риском, страхование. Анкил, 2000.

106. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С., Петров М.В. /Под общей редакцией В.Ю. Катасонова Проектное финансирование: Мировой опыт и перспективы для1. России. М.: Анкил, 2001.

107. Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. Инвестиционный консалтинг:

108. Практикум. 2-е издание. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2002. -165 с.

109. Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков ЮЛ. Стратегическое планированиеинвестиционной деятельности. СПб: Бизнес-Пресса, 1998.

110. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Центр экономики и маркетинга, 2007.

111. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы истатистика, 2003.

112. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы истатистика, 1998.

113. Кокурин Д.И. Инновационная деятельность. М.: Экзамен, 2001.

114. Коломийченко О.В., Рохчин В.Е. Стратегическое планирование развития регионов России: методология, организация. СПб.: Наука, 2003,- 235 с.

115. Комаров В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ. М.: Финансы и статистика,2001.

116. Кононова Т., Кузнецов В. Управление рыночным риском // Банковскиетехнологии. 1998. №5. С. 11-17.

117. Константинов ГЛ. Стратегический менеджмент. Иркутск: Изд-во Иркут.1. Ун-та, 1998.

118. Коробейников О.П., Трифилова A.A. Интеграция стратегического иинновационного менеджмента // Менеджмент в России и за рубежом. -2001, №4,С.24-27.

119. Коссов В.В. Бизнес-план: обоснование решений: Учебное пособие. М.: ГУ ВШЭ. 2000. - 272 с.

120. Кравченко H.A., Балдина НЛ. Инвестиции и экономический рост // ЭКО. 2000. № 4.

121. Круглов М.И. Стратегическое управление компанией. М.: Русская деловаялитература, 1998. 768 с.

122. Крутик А.Б., Никольская Е. Инвестиции и экономический ростпредпринимательства. СПб: Питер, 2001.

123. Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты/ Пер. с нем. под общ. Редакцией В. В.

124. Ковалева и 3. А. Сабова. СПб: Питер, 2001. - 432 с.

125. Крушвич Л., ШеферД. Финансирование и инвестиции. СПб: Питер, 2001.

126. Крылова Л.И. Проблемы регулирования банковского кредитования региональной экономики // Проблемы современной экономики. 2001.2(2).-С. 14-18.

127. Крылова Л.И. Региональные инвестиционные и кредитные программы: особенности формирования и реализации // Проблемы современнойэкономики. 2005. - №1(1). - С.35-36.

128. Крюков Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективностиинвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учеб. пособие.

129. М.: Финансы и статистика, 2003.

130. Кузнецов Е. Механизм запуска инновационного роста в России //

131. Вопросы экономики. 2003. - N3. - С. 4-25115. кузнецов Б.Т. Инвестиции: Учебное пособие. М.: Юнити-Дана, 2010.

132. Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Основы предпринимательства. Учебноепособие. М.: Финстатинформ, 1999. - 476 с.

133. Лапуста М.Г., Старостин Ю.Л. Малое предпринимательство. Учебноепособие. М.: Инфра-М. 2007. - 345 с.

134. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательскойдеятельности. M: ИНФРА-М, 1998.

135. Ларичев О.Н. Теория и методы принятия решений. М.: Логос, 2000. -296 с.

136. Левина Л.Ф. Теория инвестиционных решений // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. № 5.

137. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М.: ООО Издательско-Консалтинговая компания ДеКА, 1998.

138. Лисовская ET. Иностранный капитал в экономике пореформенной России. М.: Изд-во «Русь», 2003.

139. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Реструктуризация предприятий и компаний,: Справочное пособие/ Под ред. И.И. Мазура. М.: Высшая школа, 2000.

140. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. Управление проектами / Под общ. Ред. И.И. Мазура. М.: Экономика, 2001. - 574 с.

141. Марголин A.M., Быстряков А.Я. Экономическая оценка инвестиций. Учебник. М.: «Тандом», 2001. - 256 с.

142. Марголин А. Экономическая оценка инвестиций. М.: ЭК-МОС.2001.

143. Маренков Н.Л., Маренков H.H. Управление инвестициями российского предпринимательства. М.: Эдиториал УРСС, 2001.

144. Маховиков Г.А. Кантор В.Е. Инвестиционный процесс на предприятии. СПб: Питер, 2001.

145. Мелкумов Я.С Организация и финансирование инвестиций. М.: ИНФРА-М, 2000.

146. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция) /Рук. авт. кол.: В.В. Коссов, В.Н. Лившиц, А.Г Шахназаров , М.: ОАО «НПО «Изд-во «Экономика», 2000.

147. Механизмы привлечения инвестиций в условиях России. Практико-правовые основы. М.: Институт риска и безопасности, 1998.

148. Мишин В.М. Исследование систем управления: Учебник для вузов.- М.: ЮНИТИ-ДАнА, 2003.- 527с.

149. Многомерный статистический анализ в экономике: Учебное пособие для ВУЗов / Под.ред. В.Н.Тамашевича. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. -598 с.

150. Морозов Д. С. Проектное финансирование. Управление рисками и страхование. М.: Анкил, 1999.

151. Морозов СВ. Совершенствование управления инвестиционными проектами на промышленном предприятии // Управление в России: стратегия, модель, технологии. -2007. №2 - С.23.

152. Морозов Ю.П. Инновационно-инвестиционный менеджмент: организация, плановый контроль. Н. Новгород, 1999.

153. Москвин В.А. Виды обеспечения при долгосрочном кредитовании предприятий // Банковское дело. 2000. - № 7. - С. 19-25.

154. Москвин В. Условия для реализации инвестиционных проектов в России // Инвестиции в России. 2002. - №4. - С. 3-9.

155. Мухетдинова Н.М. Инвестиционный процесс (материалы к спецкурсу) // Российский экономический журнал. 2007. - № 1. - С. 98.

156. Нехаев С.А. Формирование программ социально-экономического развития регионов России в условиях глобализации мировой экономики // НДП Альянс-Медиа, 2003. №2. - С.20-25.

157. Нечаев A.A. Развитие экономики и условия для бизнеса в современной России. М.: Изд-во Рос. Экон. Акад., 2002.

158. Николаева С.А. Причины формирования и калькулирования себестоимости. М.: «Аналитика-Пресс», 2007.

159. Новиков Ю.И. Инвестиционная политика в России. СПб: СПбГУЭФ, 1999.

160. Новоженов Д.В. Теоретические основы и методология совершенствования систем управления инвестициями российских корпораций // Менеджмент в России и за рубежом. 2003. - №6. - С.34-41.

161. Общеэкономические и отраслевые проблемы стратегии территориального развития России. Сб. докл. Всероссийской научно-практической конференции «Стратегии территориального и регионального социально-экономическогоразвития», 2002. М.: 2003. -154 с.

162. Овсейчук М.Ф., Сидельникова Л.Б. Финансовый менеджмент. Учебноепособие.- М.: Издательский Дом «Дашков и К0», 2000. 365 с.

163. Орлов А. Магнит для инвестора//Российская Федерация, 1998, №3.

164. Основные положения по планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции на промышленных предприятиях// Бухгалтерский учет: Сб. нормативных документов/ Под ред. П.С. Безруких. М.: Финансы истатистика. 1998.

165. Основы менеджмента: Учеб. Для вузов / Д.Д.Вачугов, Т.Е.Березкина, Н.А.Кислякова и др.; Под ред. Д.Д.Вачугова. М.: Высш.школа, 2002. -367 с.

166. Остапенко И. Мешков II Собственные источники инвестиций предприятий

167. Экономист 2003, Н" К. С. 28-36.

168. О'Ши Б. Нам приходится расплачиваться за чрезмерный энтузиазмпрошлых лет. Ведомости. № 45 (608), 19 марта 2002.

169. Паштова Л.Г. Инвестиционная составляющая экономической безопасности.

170. Монография. М. : «Издательство Гном и Д», 2001.154. ерар Ж. Управление международными денежными потоками. М.: Финансыи статистика, 1998.

171. Перар Ж. Управление финансами с упражнениями. М.: Финансы и статистика, 1999.

172. Печатникова СМ. Особенности жилищного ипотечного кредитования в России // Экономика строительства. 2001. - № 6. - С. 20-32.

173. Попков В.П., Семенов В.П. Организация и финансирование инвестиций.1. СПб: Питер, 2001.

174. Правович А.А. Стратегия управления инновационно-инвестиционной деятельностью в современных условиях. М.: Изд-во Рос. Экон. Акад., 2001.

175. Правовое обеспечение экономических реформ: инвестиции. -М.: ГУВШЭ,2000.

176. Прангишвили И.В. Системный подход и общесистемные закономерности.1. М: СИНТЕГ, 2000. 528 с.

177. Путь в XXI век. Стратегические проблемы и перспективы российскойэкономики. М.: Экономика, 1999.

178. Региональная социально-экономическая политика: разработка, реализация, оценка эффективности: Учебно-методическое пособие / Авт. колл. под рук. Д.т.н., проф. СМ. Вертешева; д.э.н. В.Е. Рохчина. СПб.: Изд.1. СПбГПУ, 2003. 320 с.

179. Региональная экономика: Учебник / Под ред. В.И.Видяпина и М.В.Степанова. М.: ИНФРА-М, 2005. - 666 с. - (Высшее образование).

180. Региональные производственные комплексы и иностранные инвестиции: Монография/ Под.ред. Н.Д.Эриашвили. М, ЮНИТИ-ДАНА, Закон и право,2004. 220 с.

181. Риск-анализ инвестиционного проекта / Под ред. М.В. Грачевой. М.:1. ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

182. Рогов М.А. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001.

183. Российский статистический ежегодник. М.: Госкомстат России, 2001.

184. Россия: проблемы и результаты // Вопросы экономики. 1999. - №9. -С.З.

185. Рохлин К.М., Скрипко Л.Е. Состав затрат на обеспечение качества//

186. Стандарты и качество. 1998. № 8.

187. Рохчин В.Е., Якишин Ю.В. Стратегическое управление структурнойперестройкой экономики в городах России, СПб, ИРЭ РАН, 2001. -194 с.

188. Румянцева Е.Е. Инвестиции и бизнес-проекты. Учебно-практическое пособие. В 2-х ч. М.: Армита - Маркетинг, Менеджмент. - 2001. - 349 с.

189. Савельев В. Инвестиционный потенциал регионов // Экономика. 2005.3. С.25-28.

190. Савельев Ю.В., Шишкин А.И. Современное территориальное стратегическое планирование: состояние, проблемы и организация (опыт Республики Карелия). Петрозаводск, 2003. - 357 с.

191. Самогородская М.И. Разработка механизма управления региональной инвестиционной стратегией // Менеджмент в России и за рубежом. -2003,№4,1. С. 113-124.

192. Самогородская М.И. Управление инвестициями. / Под ред. Преображенского Б.Г. Воронеж: ВГТУ, 2002. - 164 с.

193. Самочкин В.К, Барахов В.И., Васин Л.А. Способность предприятия к обновлению как одна из составляющих их гибкости в условиях рынка// Сб.науч. тр. Тула: ТГУ, 2007. С. 99-108.

194. Самуэлъсон П.Э., Нордхаус В.Д. Экономика. М.: «Вильяме», 2000.

195. Селюков В.К., Гончаров С.Г. Управление финансовыми рисками на рынке жилищного ипотечного кредитования // Менеджмент в России и за рубежом.1999.-№4.- С. 99.

196. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. организация и финансированиеинвестиций. М.: Финансы и статистика, 2000. - 272 с.

197. Сергеев ИВ. Веретенникова И.И. Организация и финансированиеинвестиций. М.: Финансы и статистика, 2001.

198. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент. М.: ИНФРА-М, 2000.

199. Сибирская Е.В. Региональные промышленно-производственные комплексы критерии формирования и показатели эффективности // Проблемысовременной экономики. 2001. - №3(3). - С.26-29.

200. Сидоренко В.И. Анализ и проблемы финансового обеспечения реализацииинвестиционных проектов и программ. Иркутск, 2007.

201. Смирнова И.В. К вопросу об организации инвестиционных процессов в крупных городах России // Проблемы современной экономики. 2000.3(11).-С. 17-21.

202. Сорвина Г. Институционализм: некоторые соображения к дискуссии. М.: РАГС, 1998.

203. Сочкин В.Н. Моделирование гибкого развития предприятия// Российскийэкономический журнал, 2007, № 11-12. С. 69-75.

204. Справочник директора предприятия. Под ред. М.Г. Лапусты. Изд. 4-е. -М,и1. Инфра -M, 2000.-345 с.

205. Статистический бюллетень. Государственный комитет по статистике.1. Апрель 2002 г., № 2 (86).

206. Стратегический выбор города: научное обоснование и механизмреализации (на примере г.Тольятти Самарской области) / Под ред. В.Е. Рохчина, С.Ф. Жилкина,- СПб.: ИРЭ РАН, 1999.- 183с.

207. Стратегия развития региона / Коллектив авторов под рук. д.э.н., проф. В.А.

208. Ильина. Вологда: ВНКЦ ЦЭМИ РАН, 2004. - 228 с.

209. Стратегия развития Российской Федерации до 2010 года: Проект/ Центр стратегических разработок //Коммерсант. 2000. - №51. - С.24-29.

210. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: Управление капиталом иинвестициями: Учеб. для вузов. М.: ГУ ВШЭ, 2000.

211. Тихомиров Н.П., Потравный И.М., Тихомирова Т.М. Методы анализа управления эколого-экономическими рисками/Под ред. проф. Н.П.

212. Тихомирова. М. :ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

213. Тихомирова И. Инвестиционный климат в России: региональные риски. М.:1. Издатцентр, 2007.

214. Томпсон A.A., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент. М.: Банки и биржи, 1998.

215. Тумусов Ф.С. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы,практика. М.: Экономика, 1999. - 272 с.

216. Узяков М.Н. Трансформация российской экономики и возможности экономического роста. М.: Ин-т народнохозяйственною прогнозирования1. РАН. 2000.

217. Управление инвестициями. В 2-х т. М.: Высшая школа, 1998.

218. Управление проектами / Под общей ред. В.Д.Шапиро СПб.: Два-Три, 1996.

219. Управление социально-экономическим развитием России: концепции, цели, механизмы / Рук. авт. кол, Д.С. Львов, А.Г. Поршнев; Гос. ун-т упр., Отд-ние экономики РАН. М.: ЗАО "Изд-во Экономика", 2002. -702 с.

220. Ускова Т.В., Жаравин Д.П. Анализ социально-экономического развития

221. Грязовецкого муниципального района: ПАЗ о НИР "Мониторинг социально-экономического развития района" ВНКЦ ЦЭМИ РАН. -Вологда, 2004. 42 с.

222. Уткин Э.А. Риск-менеджмент. М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Изд-во ЭКСМО, 1998. 288 с.

223. Фабоцци Ф. Управление инвестициями. М.: ИНФРА-М, 2000,

224. Фаломьев А., Ревозов В. Инвестиционный климат регионом России и пути его улучшения // Вопросы экономики. 1999. № 9.

225. Федеральный закон от 9 июня 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

226. Филин С. Инновации в реальном секторе // Науковедение. 2003. - №1.-С.26-28.

227. Финансовый менеджмент. Кол. авторов. Серия «Учебники и учебное пособие» для студентов вузов. Рост-на-Дону: Феникс, 2000. - 487 с.

228. Хохлов КВ. Управление риском: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

229. Черкасов H.A. К ренессансу отдельных положений марксизма в концепции и стратегии региональной экономической интеграции // Проблемы современной экономики. 2001. - №1(5). -С. 34-39.

230. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. СПб.: Питер, 2000.

231. Шалмина Г.Г., Тарасевич В.В. Загарин A.B. Основы стратегии развития регионов России. Новосибирск: НГАЭиУ, 1999. - 420 с.

232. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 1999. -1028 с.

233. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции/ Пер. с англ.М.: Инфра-М, 2007.

234. Шатрова Е.В., Ткаченко Е.А. Инвестиционная деятельность предприятия. СПб: СПБГУЭФ, 1998.

235. Шахназаров А., Гришина И., Розман И. Национальная системагарантирования инвестиций на региональном уровне// Инвестиции в России, 2007.

236. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С, Негашев Е.В. Методика финансовогоанализа. Учебное пособие, М.: Инфра-М, 2000. 361 с.

237. Шим Джей К, Сигел Джоэл Г. Методы управления стоимостью и анализазатрат. Пер. с англ. М: Филинъ. 1996.

238. Шим Джей К, Сигел Джоэл Г. Основы коммерческого бюджетирования:

239. Пер. с англ. СПб.: Азбука. 2001.

240. Шлеер С, Меллор С. Объектно-ориентированный анализ: моделированиемира в состояниях. К.: Диалектика, 1993.

241. Шопенко Д.В. Управление инвестиционными процессами в реальнойэкономике. СПб: СПбГУСЭ, 2000.

242. Шумилин СИ. Инвестиционное проектирование. М.: Финста-тинформ,2005.

243. Щелков B.C., Белоусова Л.М., Блинков В.М. Предынвестиционные исследования и разработка бизнес-плана инвестиционного проекта / Под ред.

244. B.C. Щелкова. М.: ЗАО «Финстатинформ», 1999.

245. Щиборщ К. Нетрадиционные формы финансирования капитальногостроительства // Рынок ценных бумаг. 1999. - № 11. - С. 15-17.

246. Экономика переходного периода. М.: Институт экономических проблемпереходного периода, 1998.

247. Юдаев А.Ю. Конкуренция: теория и практика. М.: ПНОМ и Д.2001.

248. ЮкаеваВ.С Управленческие решения. М.: Дашков и К, 1999.

249. Яковец Ю.В. Инвестиционный бизнес. М: Дашков и К, 1999.

250. Янковский К.П. Мухарь И.Ф. Организация инвестиционной инновационной деятельности. СПб: Питер, 2001.

251. Ясин Е.Г. Торговый клуб подождет // Эксперт. 2000, №24. - С. 8.

252. Инвестиционная политика- http://www.isras.rWfiles/File/Vlast/2010/

253. Инвестиционная политика в Российской Федерации- Щ^ощгйл^^

254. Иностранные инвестиции Электроны ресурс.иwww.careerclub.rugofmancenews3578.html 19.10.2009. 233. Привлечение иностранных инвестиций в Россию [Электронный ресурс]. 1. VWVVnvpstments2.ru/t5.html 11.03.2010.

255. Сущность процессов инвестирования мировой практике экономических отношений Электронный ресурс.www.nasledie.rufmansi236article.phpart-36.doc 11.03.2010.

256. Финансовый кризис 2009 Электронный ресурс., ^.1о1.ог8.иаги88Ьо™1рЬр1ё=65010 [01.11.2009]

257. Иностранные инвестиции Электронный ресурс.www.gks.ru/bgd/free/b0403/IssWWW.exe/Stg/d02/29inv24.htm 11.03.2010.

258. Рост иностранных инвестиций в России продолжается Электронный ресурс. www.fmam.ruanalysisforecasts00891default.asp. [11.03.2010]

259. Новости Электронный ресурс.- www.rosinvest.comnews.ru- [01.11.2009] 239 Росстат: в 2009 году иностранных инвестиций в Россию стало на 30%меньше Электроны ресурс. www.newsru.comfmance21may2009investizii 1910.2009.

260. Иностранные инвестиции как фактор экономического роста региона Электронный ресурс. геУоШоп.а11Ье81ш^егпаиопаЮ0060771 - [11.03.2010]