Управление инвестиционной привлекательностью инновационной деятельности в северо-западном регионе России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат наук Косухина, Мария Александровна

• Косухина, Мария Александровна
• кандидат наук
• 2013

Оглавление диссертации кандидат наук Косухина, Мария Александровна

Оглавление

Оглавление

2

Введение

ГЛАВА 1 Проблемы управления инвестиционной привлекательностью инновационной системы в Северо-Западном регионе

России

1.1 Институциональный подход к управлению инвестиционной привлекательностью инновационной системы

1.2 Проблемы формирования инновационной системы Северо-Западного региона России

1.3 Управление инвестиционной привлекательностью инновационной системы в Северо-Западном регионе России с использованием теорий корпоративного управления

Выводы по 1 главе

ГЛАВА 2 Методики и модели управления инвестиционной привлекательностью инновационной системы в Северо-Западном регионе России

2.1. Исследование применимости методик оценки инвестиционной привлекательности корпораций к оценке инвестиционной привлекательности национальных инновационных систем

2.2. Комплексная модель оценки инвестиционной привлекательности национальной инновационной системы в Северо-Западном регионе России

2.3. Методика и модель ранжирования интересов участников инновационной деятельности

2.4. Многофакторная регрессионная модель прогнозирования инвестиционной привлекательности национальной инновационной системы на примере Северо-Западного региона России

Выводы по 2 главе

ГЛАВА 3 Методические основы формирования системы поддержки принятия решений по управлению инвестиционной привлекательностью национальной инновационной системы в Северо-Западном регионе России

3.1. Разработка проектных решений по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России

3.2. Практический пример использования СППР по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России на примере телекоммуникационной отрасли

3.3. Технико-экономическое обоснование проектных решений по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России

Выводы по 3 главе

Заключение

Список литературы

Приложение

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление инвестиционной привлекательностью инновационной деятельности в северо-западном регионе России»

Введение

Актуальность темы исследования

В условиях стремительного изменения современного мира: интеграции национальных экономик, глобализации, развития когнитивной экономики существует необходимость в обеспечении устойчивой экономической динамики России. Вместе с тем, события последних лет показали,, что рост экономки России замедлился и составляет 1-1,5% в год. Основными причинами снижения экономического роста являются: резкое снижение инвестиционной активности, трудности в формировании национальной инновационной системы.

Согласно Йозефу Шумпетеру, основоположнику теории инноваций, одним из важнейших факторов экономической динамики являются иннова-циихъ[1]. Для осуществления перехода к инновационной экономике необходимо формирование и развитие национальной инновационной системы (НИС) с развитой инфраструктурой, цивилизованным рынком технологий и правовой охраной результатов интеллектуального труда[2,3]. С точки зрения системного подхода, НИС является сложной системой и для упрощения ее рассмотрения целесообразно использовать принцип декомпозиции, который позволяет рассматривать НИС России, как совокупность НИС ее регионов. Исследование формирования развития НИС упрощается на региональном уровне в связи с уменьшением масштабов и наличием неформальных связей и общих интересов между участниками инновационной цепочки.

Северо-Западный регион отличается более высоким по сравнению с другими регионами России уровнем развития инновационной деятельности. В нем сосредоточено около 15% от числа организации, выполняющих исследования и разработки, доля созданных в границах Северо-Западного региона технологических и организационных инноваций составляет 20%'. Однако, для него

11 по данным Росстата

характерна проблема слабой интеграции образовательного и научного пространства с коммерческими организациями, т.е. проблема коммерциализации результатов инновационной деятельности и, как следствие, трудности в формировании национальной инновационной системы России.

Одним из факторов, оказывающих существенное влияние на формирование НИС регионов, является инвестиционная привлекательность, позволяющая привлечь отечественные и зарубежные капиталовложения для осуществления инновационной деятельности. Управление инвестиционной привлекательностью НИС регионов позволяет прогнозировать, анализировать и влиять на ее изменение, что положительно сказывается на экономической динамике России.

Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена потребностью обеспечения устойчивой экономической динамики России в условиях когнитивной экономики и глобализации за счет устранения трудностей в формировании НИС в Северо-Западном регионе России , что может быть достигнуто с помощью комплексного подхода к управлению инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России на основе разработки научно-методического аппарата, позволяющего учитывать интересы всех участников инновационной деятельности.

Объектом диссертационного исследования являются экономические процессы формирования и организации эффективного функционирования инновационной сферы экономики страны, включающей совокупность инноваций, создаваемых и осваиваемых регионами.

Предметом исследования выступают управленческие отношения, возникающие в процессе формирования и развития национальной инновационной системы в Северо-Западном регионе России.

Целью диссертационного исследования является научная разработка и обоснование рекомендаций по формированию системы поддержки принятия решений (СППР) для управления инвестиционной привлекательностью национальной инновационной системы в Северо-Западном регионе России.

В соответствии с целью исследования в работе поставлены и решены следующие теоретические и практические задачи:

1. Систематизировать концептуальные подходы к управлению национальной инновационной системой (НИС), к оценке инвестиционной привлекательности НИС. Дополнить категорию «Инвестиционная привлекательность НИС»;

2. Исследовать зарубежный опыт и оценить состояние управления НИС в России. Уточнить научно-методические основы оценки инвестиционной привлекательности НИС в Северо-Западном регионе России с учетом ранжирования интересов участников инновационной деятельности и предложить методические основы и модель ранжирования интересов участников инновационной деятельности;

3. Предложить методику и комплексную модель оценки инвестиционной привлекательности НИС Северо-Западного региона на основе интегрального показателя результативности (КР1|П{) сбалансированной системы показателей (ССП) и метода анализа иерархий;

4. Разработать многофакторную регрессионную модель зависимости интегрального показателя результативности КР1ш( от группы факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность НИС в СевероЗападном регионе России;

5. Разработать инструментарий для принятия решений по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России.

Методологическую, информационную и теоретическую основу диссертационного исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых в области инновационного менеджмента, экономической теории, поведенческих наук, системного анализа, теории корпоративного управления, финансового менеджмента. В качестве инструментов исследования в диссертации были применены методы экономического анализа, математической статистики, исследования операций, системного анализа.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.

Во введении обосновывается актуальность темы диссертационного исследования, анализируется степень его изученности, указывается объект, предмет, формулируются цель и задачи, приводятся методологические, информационные и теоретические основы диссертационного исследования, приводится апробация основных результатов диссертационного исследования.

В первой главе «Проблемы управления инвестиционной привлекательностью национальной инновационной системы в Северо-Западном регионе России» выявлена роль национальной инновационной системы в осуществлении перехода экономики России от сырьевой к инновационной направленности. Рассмотрена специфика Северо-Западного региона России, как одного из лидирующих и обладающих достаточным потенциалом для осуществления перехода к инновационной экономике. Исследован зарубежный опыт управления инвестиционной привлекательностью НИС . Дополнено понятие инвестиционная привлекательность НИС России, основанное на разработанной классификации подходов к оценке инвестиционной привлекательности и теориях корпоративного управления. Проведен анализ существующих методик оценки инвестиционной привлекательности национальных инновационных систем..

Во второй главе «Методики и модели управления инвестиционной привлекательностью национальной инновационной системы в СевероЗападном регионе России» разработаны методика и модель ранжирования интересов участников инновационной деятельности. Разработана комплексная модель оценки инвестиционной привлекательности НИС в СевероЗападном регионе России на основе интегрального показателя результативности (КР1ш1) сбалансированной системы показателей (ССП) и метода анализа иерархий. Разработана многофакторная регрессионная модель зависимости интегрального показателя результативности КР11П[ от группы факторов,

7

влияющих на инвестиционную привлекательность НИС в Северо-Западном регионе России.

В третьей главе «Методические рекомендации по формированию системы поддержки принятия решений по управлению инвестиционной привлекательностью национальной инновационной системы в СевероЗападном регионе России» разработаны проектные решения по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России. Приведено технико-экономическое обоснование проектных решений по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России. Рассмотрен практический пример использования ССПР по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России на примере телекоммуникационной отрасли.

В заключении изложены основные результаты исследования.

Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в развитии научно-методических основ управления инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в возможности реализации рекомендаций по использованию разработанных автором принципов, методов, моделей и программного обеспечения для управления инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России, что позволит увеличить скорость и качество принятия решений по управлению НИС, а также сократить число ошибок, вызванных человеческим фактором, при принятии управленческих решений. Вклад автора в исследование проблемы. Личный вклад автора в проведенное исследование и полученные результаты заключается в следующем: 1. Предложен авторский подход к оценке инвестиционной привлекательности НИС в Северо-Западном регионе России, а также уточнено понятие инвестиционная привлекательность НИС, отличающиеся учетом ранга интересов участников инновационной деятельности.

2. Установлена ограниченность применимости методик оценки инвестиционной привлекательности корпораций к оценке инвестиционной привлекательности НИС Северо-Западного региона, ввиду отсутствия учета в них основных положений теории стейкхолдеров.

3. Разработана комплексная модель оценки инвестиционной привлекательности НИС в Северо-Западном регионе России, которая позволяет оценить состояние и дать рекомендации по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России.

4. Предложены методика и модель ранжирования весов ключевых показателей результативности комплексной модели оценки инвестиционной привлекательности НИС, позволяющая учесть интересы всех участников инновационной деятельности

5. .Разработана многофакторная регрессионная модель зависимости интегрального показателя результативности КР1;[П от группы факторов внешней среды, влияющих на инвестиционную привлекательность НИС в Северо-Западном регионе России.

6. Предложен механизм управления инвестиционной привлекательностью НИС, включающий методы, инструменты и методические рекомендации. Степень новизны и практическая значимость результатов исследования. Наиболее существенные результаты исследования, обладающие научной новизной и полученные лично соискателем:

1. Определен новый подход к управлению НИС с использованием основных положений теории корпоративного управления и элементов метода си-нектики, суть которого заключается в учете интересов участников инновационного процесса, что позволяет избежать возникновения агентских конфликтов в процессе инновационной деятельности. Сформулировано понятие «инвестиционная привлекательность НИС», отличающееся от существующих, учетом системы финансовых, политических, социальных факторов, выбранных на основе ранжирования интересов участников инновационной деятель-

ности при оценке инвестиционной привлекательности НИС в СевероЗападном регионе.

2. Предложены научно-методические основы управления инвестиционной привлекательностью НИС Северо-Западного региона, заключающиеся в разработке комплексной модели оценки инвестиционной привлекательности НИС Северо-Западного региона с использованием сбалансированной системы показателей (ССП) и метода анализа иерархий (МАИ), позволяющие определить характеристику инвестиционной привлекательности и разработать предложения по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России.

3. Разработана математическая модель прогнозирования инвестиционной привлекательности НИС в Северо-Западном регионе России на базе многофакторной регрессионной модели зависимости интегрированного ключевого показателя результативности (KPIint) от факторов внешней среды, позволяющая оценить степень влияния каждого фактора внешней среды на KPIint и дать рекомендации по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России.

4. Предложены концептуальные основы информационного обеспечения управления инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе, базирующиеся на разработке системы поддержки принятия решений (СППР) по управлению инвестиционной привлекательностью НИС территории, обеспечивающие возможность анализа и прогноза для формирования стратегий по повышению инвестиционной привлекательности НИС на региональном уровне.

5. Даны методические рекомендации по выбору альтернативных стратегий управления национальной инновационной системой на основе разработанного информационного обеспечения управления инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе на примере телекоммуникационной отрасли.

ГЛАВА 1 Проблемы управления инвестиционной привлекательностью инновационной системы в Северо-Западном регионе

России

1.1 Институциональный подход к управлению инвестиционной привлекательностью инновационной системы

В настоящее время научное сообщество располагает множеством теорий управления инвестиционной привлекательностью экономическими системами. Развитие этих теорий происходило по мере усовершенствования различных школ и направлений, начиная с античных(Аристотель, Платон), заканчивая современными (лауреаты Нобелевской премии Г. Маркович, М. Миллер, Ф. Модильяни, П. Самуэльсон, Р. Солоу, Д. Тобин, У. Шарп и др.). В условиях глобализации мировой экономики и перехода к когнитивной экономке высокую значимость приобретает институциональная методология анализа инвестиционных процессов, которая выходит за рамки только экономических проблем и основывается на использовании подходов различных областей научного знания: политических, социальных, нормативно-правовых, психофизических, технологических, инфраструктурных и т.д. Центральными элементами институционального подхода являются понятие институтов и их взаимосвязей.

Основным положением институционального подхода выступает утверждение, что институциональная система является эффективной том случае, если она обеспечивает экономический рост. Институциональное равновесие (стабильность) характеризуется отсутствием преимуществ для участников контрактных отношений при изменении игры в данных условиях (относительных издержках и выигрышах от изменения игры). При этом не все игроки довольны существующими правилами и контрактами.

Устойчивость институтов не противоречит возможности их развития. Институциональные изменения определяют то, как общество развивается во времени, и таким образом являются ключом к пониманию исторических перемен. В рамках институционального подхода одним автором совмещается

11

теоретическая работа, исторические исследования и анализ ситуаций на конкретных объектах. Это связано с теми задачами, которые ставит перед собой институционализм: "результатом может стать выработка теории, которая позволит соединить микроуровень человеческой деятельности с макроуровнем побудительных мотивов, образованных институциональной системой." [ 84]. Триединой характеристикой ("теория - история - конкретная ситуация") своих исследований отличались все известные институционалисты. Веблен изучал престижное потребление, У.Митчел занимался изучением прикладных вопросов экономической динамики, в т.ч. хозяйственного цикла и денежного обращения, в контексте деятельности публичных и частных организаций. [90] Уильямсон исследовал многолетний опыт отношений крупной японской корпорации "Тойета" с субподрядчиками. Д. Норт применял институциональный подход к жилищному рынку США.

Важность применения структурно-институционального подхода к инновационному развитию экономики обусловлена необходимостью поиска новых методов взаимодействия всех участников инновационного процесса.

Развитие различных аспектов инновационной деятельности экономических субъектов требует разработки различных форм и методов управления.

Применение структурно - институционального подхода к инновационной деятельности позволяет не только установить нормативные зависимости между различными переменными экономических институтов, но и реализовать ряд важных задач их функционирования:

• раскрыть характер и виды взаимодействия (политические, экономический, социальные), направленные на стимулирование развития инновационной деятельности;

• создать необходимые условия для проведения преобразований, обеспечивающих непрерывную генерацию инноваций, прогрессивных технологий, а также их внедрение в эксплуатацию;

• выявить условия и факторы инновационного воспроизводства, путем определения основных направлений воздействия государственной политики на данный процесс.

Структурно-институциональный подход выделяет структуру инновационной деятельности с точки зрения системы осуществляющих ее институциональных субъектов, а также экономические связей с внешними для нее сферами - наукой и производством.

Таким образом, в рамках данного исследования предлагается применить структурно-институциональный подход к управлению инновационной деятельности, заключающийся в исследовании управления инвестиционной привлекательностью национальной инновационной системы с трех позиций : нормативно-правовой, инфраструктурной и психологической.

Нормативно-правовой аспект управления инвестиционной привлекательностью инновационной системы

При рассмотрении нормативно-правового аспекта управления инвестиционной привлекательностью инновационной системы, прежде всего, следует проанализировать понятие инновационной системы и законодательные акты, связанные с определением этого понятия.

Согласно Основам политики Российской Федерации в области развития науки и технологий на период до 2010 года и дальнейшую перспективу от 30.03.2002 № Пр-576, «Формирование национальной инновационной системы является важнейшей задачей, неотъемлемой частью экономической политики государства. Национальная инновационная система должна обеспечить объединение усилий государственных органов управления всех уровней, организаций научно-технической сферы и предпринимательского сектора экономики в интересах ускоренного использования достижений науки и технологий в целях реализации стратегических национальных приоритетов страны».

Понятие «национальной инновационной системы» (НИС) было введено К. Фриманом и уточнено Б.А. Лундвалом и Р. Нельсоном. Согласно К. Фриману под НИС понимается сложная система общественных институтов и экономических субъектов, которые участвуют в создании, хранении, распространении и превращении новых знаний в новые технологии, продукты и услуги, потребляемые обществом» [4]. С позиции Лундвалла и Нельсона, инновационная система представляет собой объединение фирм, производителей новых знаний, технологических и аналитических центров, которые соединены множеством взаимосвязей, . Иванова Н.И. предлагает рассматривать НИС, как совокупность взаимосвязанных организаций, занимающихся производством и коммерческой реализацией научных знаний и технологий в пределах национальных границ [5].

Определением инновационной системы, согласно Основным направлениям политики Российской Федерации в области развития инновационной системы на период до 2010 года (утверждены Председателем Правительства Российской Федерации 5 августа 2005 г. № 2473п-П7) является «совокупность субъектов и объектов инновационной деятельности, взаимодействующих в процессе создания и реализации инновационной продукции, и осуществляющих свою деятельность, в рамках проводимой государством политики в области развития инновационной системы»

В международной практике под национальной инновационной системой рассматривается совокупность институтов, относящихся к частному и государственному секторам, которые индивидуально и во взаимодействии друг с другом обусловливают развитие и распространение новых технологий в пределах конкретного государства [6].

Поскольку действующее законодательство России не имеет четкого определения понятия «национальная инновационная система», в

2 Lundvall B.-A., National Systems of Innovation. Towards a Theory of Innovation and Interactive Learning, London: Pinter Publishers, 1992; Nelson R., ed., National Innovation Systems: A Comparative Analysis, N.Y.: Oxford University Press, 1993.

диссертационном исследовании предлагается рассмотреть упоминания этого термина в нормативно-правовых актах РФ (табл.1).

Таблица 1

Понятие НИС в нормативно-правовых актах РФ в хронологической

последовательности

Нормативно-правовой акт Отражение НИС в документе

Основы политики Российской Федерации в области развития науки и технологий на период до 2010 года и дальнейшую перспективу (утверждены Президентом Российской Федерации 30 марта 2002 г. № Пр-576) «Национальная инновационная система должна обеспечить объединение усилий государственных органов управления всех уровней, организаций научно-технической сферы и предпринимательского сектора экономики в интересах ускоренного использования достижений науки и технологий в целях реализации стратегических национальных приоритетов страны» (П. 18). «Формирование национальной инновационной системы предусматривает: • создание благоприятной экономической и правовой среды; • построение инновационной инфраструктуры; • совершенствование механизмов государственного содействия коммерциализации результатов научных исследований и экспериментальных разработок» (П. 19).

2. Основные направления политики Российской Федерации в области развития инновационной системы на период до 2010 года (утверждены «Инновационная система -совокупность субъектов и объектов инновационной деятельности, взаимодействующих в процессе создания и реализации

Нормативно-правовой акт Отражение НИС в документе

Председателем Правительства Российской Федерации 5 августа 2005 г. № 2473п-П7) инновационной продукции и осуществляющих свою деятельность в рамках проводимой государством политики в области развития инновационной системы»

4. Федеральная целевая программа «Исследования и разработки по приоритетным направлениям развития научно-технологического комплекса России на 2007 - 2012 годы», утверждена постановлением Правительства Российской Федерации от 17 октября 2006 г. №613 «Инновационная система— система, обеспечивающая технологическую модернизацию экономики и повышение ее конкурентоспособности на основе передовых технологий и превращение научного потенциала в один из основных ресурсов устойчивого экономического роста»

5. Программа «Социально-экономическое развитие России на среднесрочную перспективу (2006-2008 годы)», утвержденная распоряжением Правительства Российской Федерации от 19 января 2006 г. №38-р «Национальная инновационная система включает совокупность хозяйствующих субъектов, институциональную базу инновационной деятельности, инфраструктуру и ресурсы, направленные на преобразование новых знаний в продукты, технологии и услуги»

6. Проект концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации. - М.: Минэкономразвития России. -Август, 2008.-С. 100. «Национальная инновационная система - система институтов, механизмов и инфраструктуры поддержки инновационной деятельности во всех сферах экономики и общественной жизни» (П.5.1.)

7. Проект концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации. - М.: Минэкономразвития России. - «Национальная инновационная система включает такие элементы, как интегрированная с высшим образованием система научных исследований и разработок, гибко

Нормативно-правовой акт Отражение НИС в документе

Август, 2008.-С. 16. реагирующая на запросы со стороны экономики, инжиниринговый бизнес, инновационная инфраструктура, институты рынка интеллектуальной собственности, механизмы стимулирования инноваций и другие» (П. 1.4.)

В результате проведенного исследования сделаны следующие вводы:

• НИС - совокупность институтов правового, финансового и социального характера, обеспечивающих инновационные процессы;

• НИС является открытой системой, поскольку особенностью ее функционирования является взаимодействие структур, различных форм собственности, занятых производством научных знаний, объектов интеллектуальной собственности и подготовкой их к коммерциализации в пределах национальных границ;

• В качестве субъектов НИС могут быть рассмотрены структурные подразделения корпораций, производящих научные знания, объекты интеллектуальной собственности, лаборатории и кафедры ВУЗов, технопарки, малые инновационные предприятия, занятые коммерциализацией объектов интеллектуальной собственности и комплекс институтов правового, финансового и социального характера, обеспечивающих инновационную деятельность.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Косухина, Мария Александровна, 2013 год

Список литературы

1. Шумпетер И. А. Теория экономического развития. - М.: Директ-Медиа, 2007. 128 с.

2. Гохберг Л.М. (ГУ-ВШЭ), Иванова Н.И. (ИМЭМО РАН), Клевжиц Д.В., Михайлов Н.В., Рудашевский В.Д. (АФК «Система») Инновационное развитие - основа модернизации экономики России: Национальный доклад - М.: ИМЭМО РАН, ГУ-ВШЭ, 2008. 23 с.

3. Основы политики Российской Федерации в области развития науки и технологий на период до 2010 года и дальнейшую перспективу

4. Lundvall В.-A., National Systems of Innovation. Towards a Theory of Innovation and Interactive Learning, London: Pinter Publishers, 1992; Nelson R., ed., National Innovation Systems: A Comparative Analysis, N.Y.: Oxford University Press, 1993.

5. Иванова Н.И. Национальные инновационные системы. // Вопросы экономики. - № 7. - 2001. - С. 61.National Innovation Systems. © OECD 1997.

6. Борисов А. Большой экономический словарь, M.:-Книжный мир, 2010, с. 286

7. А.Н. Асаул, В. И. Павлов Менеджмент корпорации и корпоративное управление СПб.: Гуманистика, 2006., 328 с.

8. 1 Попов И. М. Перспективы защиты прав миноритарных акционеров// Известия Российского государственного педагогического университета им. А.И. Герцена, 2009 № 110 с. 149-153

9. 1 Milton Friedman, "The social responsibility of business is to increase its profi ts," New York Times Magazine, September 13, 1970, c. 111-113.

Ю.Лунц Л.А. Многонациональные предприятия капиталистических государств в аспекте международного частного права // Советское государство и право. 1975. N 5.

11 .Градобитова, Jl. Д. Транснациональные корпорации в международных

экономических отношениях М.: Анкил, 2002., с. 128-130 12.Богуславский М.М. Международное частное право. М., 2004. С. 144. 1 З.Данилов Ю.А., Кадомцев Б.Б. Что такое синергетика// Нелинейные волны.

Самоорганизация. М.: Наука, 1983. 14.К. Мейер, С. Дэвис Живая организация. М.: Альпина Бизнес Букс, 1995. — 530 с.

15.S. Ghoshal, "Bad management theories are destroying good management practices,"Academy of Learning & Education, 4 (2005), pp. 75-91.

16.M.C. Jensen, "Value maximization, stakeholder theory, and the corporate objective function,Business Ethics Quarterly, 12 (2002), pp. 235-247.

17. J.H. Davis, F.D. Schoorman, F.D., and Lex Donaldson, "Toward a stewardship theory of management," Academy of Management Review, 22 (1997), pp. 2047.

18. К. Гришин Миноритарии и мажоритарии: когда, кого и от чего защищать. «Акционерный вестник», №10 (78) 2010 .

19. Luc Leruth and Elisabeth Paul A Principal-Agent Theory Approach to Public Expenditure Management Systems in Developing Countries http://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2006/wp06204.pdf

20. A.H. Асаул, В. И. Павлов Менеджмент корпорации и корпоративное управление СПб.: Гуманистика, 2006., 328 с.

21. Попов И. М. Перспективы защиты прав миноритарных акционеров// Известия Российского государственного педагогического университета им. А.И. Герцена, 2009 № 110 с. 149-153

22. Milton Friedman, "The social responsibility of business is to increase its profits," New York Times Magazine, 1970.- c. 111-113.

23. R.E. Freeman, Strategic Management: A Stakeholder Approach - Boston: Pitman, 1984 .-c. 122-126

24. Зуб A.T. Стратегический менеджмент. Теория и практика— М.: Аспект пресс, 2002. —415 с.

25. Волкова В.H., Денисов А.А. Основы теории систем и системного анализа - СПб.: Изд-во СПбГТУ, 2001. - 511 с.

26. ВАС РФ не согласился с формальным подходом к понятию аффилиро-ванности./ Юрист компании. - №5. 2012. С. 6-7

27. Крылов Э.И, Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2003. - 608 с

28. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. — 656 с.

29. Тафеева A.J1. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия в условиях инновационного развития, Автореферат диссертации на соискание уч. степени к.э.н, Спб., 2011. — 19 с.

30. Топсахалова Ф.М.-Г., Лепшокова Р.Р., Койчуева Д.А. Современное состояние и оценка эффективности использования инвестиционных ресурсов в аграрном секторе: монография.- Издательство "Академия Естествознания", 2009 , http://www.monographies.in/45

31. Дежинов, Д. В., Ларионов А. Н. Методика оценки инвестиционной привлекательности проектов // Известия ВолгГТУ. Сер.: Актуальные проблемы реформирования российской экономики. Вып. 3. 2006.

32. В.В. Бузырев, Г.В. Поляков. Выявление степени влияния функциональных факторов территориальной организации //ВестникТОГу № 2 (17), 2010

33. R.K. Mitchell, В. R. Agle, D. J. Wood Toward a Theory of Stakeholder Identification and Salience: Defming the Principie of Who and What Really Counts // The Academy of Management Review, том 22, №. 4, 1997.- с. 853-886

34. Сбалансированная система показателей [Электронный ресурс] http://kpi-monitor.ru/solutions/balanced-scorecard

35. Каплан Р. Нортон Д. Сбалансированная система показателей. М.:ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005. - 320 с.

36. .А. Щербаков, Н.А. Щербакова Оценка стоимости предприятия. Спб.:/ Изд-во Питер, 2007- 457 с.

37. М. А. Осипов Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук по теме "Концепция экономической добавленной стоимости в финансовом управлении российских компаний", М.: -2004.

38. В.А. Иванов Сравнительный анализ методик оценки инвестиционной привлекательности \\ Вестник УГУ № 3, 2010 с.22-28

39. [Электронный ресурс ] http://www.financial-analYsis.ru/rnethodses/metIANPV.html

40. [Электронный ресурс ] http://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/NPV

41. Галасюк Валерий, Галасюк Виктор, Вишневская Анастасия. Метод фундаментальные недостатки //Финансовый директор.-2005.-№ 2(30).-

С.12-19.

42. [Электронный ресурс ] http://www.unido.ru/

43. [Электронный ресурс 1 http://www.bfm-ua.com/index/0-23

44. [Электронный ресурс ] http://www2.accaglobal.com/archive/sa_oldarticles/36865

45. [Электронный ресурс ] http://www.cimaglobal.com/Documents/ImportedDocuments/ci oct00_p26-27.pdf

46. Ольве, Нильс-Горан, Рой, Жан, Веттер, Магнус Оценка эффективности деятельности компании. Практическое руководство по использованию сбалансированной системы показателей: Пер. с англ. — М. : Издательский дом "Вильяме", 2004. — 304 с.

47. П . Нивен Сбалансированная Система Показателей: Шаг за шагом: максимальное повышение эффективности и закрепление полученных результатов/ Пер. с англ. -Днепропетровск. Баланс Бизнес Букс, 2004. - 328 с.

48. НогуагЛ&РаЛпеге Внедрение сбалансированной системы показателей / Пер. с нем. -Москва. Альпина Бизнес Букс, 2005. - 448 с.

49. [Электронный ресурс ]

http://www2.accaglobal.com/pubs/students/publications/student_accountaiit/archiv

е/за_ 0сЮ7_ю1ш50П revised.pdf

50. [Электронный ресурс ] http://Ъookre.org/reader?flle=670793

51. Сергей Молчанов Налоги. Расчет и оптимизация/Москва. Эскмо, 2011. -321 с.

52. [Электронный ресурс] http://mxkr.ru/ru/telekommunikatsionnye котрапп

53. [Электронный ресурс] http://www.cnews.ru/reviews/free/telecom2012

54. [Электронный ресурс] http://tasstelecom.ru/ratings/one/3018

55. Саати Т. Л. Принятие решений. Метод анализа иерархий. — М.: Радио и связь, 1989. —316 с.

56. Артюгина И. М., Окороков Р.В.,. Мелентьев Л. А. Методы технико-экономического анализа в энергетике. Ленинград.: Наука, 1989. — 263 с.

57. Е. В. Шикин, А.Г. Чхартишвили Математические методы и модели в управлении. Изд-во «Дело». Москва -2000 г., 440 с.

58. С.С. Стивене Психология ощущений и восприятия. Хрестоматия по психологии. М., 1999. С. 283-291

59. [Электронный ресурс] http://www.psyworld.info/psihofizika

60. Кушербаева В.Т. Теоретическое и статистическое исследование методов принятия решений с использованием алгоритма случайного поиска, автореферат на соискание ученой степени к.ф.м.н.— СПб, 2011.— 16с.

61. Саати Т. Л. Принятие решений. Метод анализа иерархий. — М.: Радио и связь, 1989. —316 с.

62. Недашковская Н.И. Оценивание резерва рангов в методе анализа иерархии/Системный анализ и информационные технологии: Материалы VII Междуна-родной научно-технической конференции (28 июня - 2 июля 2005 г., г. Киев). - К.: НТУУ «КПП», 2005. - 244 с. -

63. С. Е. Барыкин. Логистическая система управления финансами корпоративных структур. — СПб.: Политехника, 2007. — 176 с.

64. Ларичев О. И. Теория и методы принятия решений: Учебник. Изд. третье, перераб. и доп. - М.: Университетская книга, Логос, 2006. - 392 с.

65. Lootsma F. A. Scale Sensitivity in the Multiplicative AHP and SMART. // Journal of Multi-Criteria Decision Analysis, Vol. 2, 1993, pp. 87 - 110.

66. Горланов А. /Организационная зрелость компании и информационные технологии/ А. Горланов // - Computer World Россия - №5. -2005.

67. CMMI in Small Settings Toolkit Repository from AMRDEC SED Pilot Sioites; DRAFT 14. SuZ //www.sei.cmu.edu/cmmi/publications/toolkit/.

68. О. В Игнашев Теоретические основы определения уровня организационной зрелости компании и бизнес-процессов http://iurnal.org/articles/2010/ekon32.html

69. И. Абрамова ССП в России: беспристрастный взгляд http://www.cfm.ru/press/zhuk/2006-8/21 .shtml

70. Штефан Хенш Balanced Scorecard как инструмент стратегического менеджмента качества посредством ISO 9001:2000 http://www.balancedscorecard.ru/bsc884.htm

71. M. И Наторкина. Сбалансированная система показателей и ее применение в малом бизнесе// труды международной заочной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Современные проблемы управления риском», 20 октября 2010 г., Пермь с. 32

72. Д. Нортон Стратегические карты, трансформация нематериальных активов в материальные результаты / пер. с англ. — м.: зао «олимп-бизнес», 2005. — 512 с http://www.pqm-online.com/assets/files/lib/norton2.pdf

73. [Электронный ресурс] https://sites.google.com/site/studyingcima/201Q-syllabus/performance-tier/pl— performance-operations/project-apprasial

74. Учет качественных параметров в регрессионном анализе http://www.rusvs.ru/data/files/articles/dummyvar.pdf

75. [Электронный ресурс] http://www.e-biblio.ru/book/bib/13 UMK 5kurs/upr kachestvom/book/2.html# Тос150830869

76. [Электронный ресурс]

http://www.ebiblio.ru/book/bib/13 UMK 5kurs/upr_kachestvom/book/8.html#_T

ОС150833871

77. [Электронный ресурс] http://b-energv.ru/biblioteka/ekologiya-konspekt-lekcii/359-ekologicheskie-zatraty-i-ih-harakteristika.html

78. Ежеквартальный отчет ОАО «мобильные телесистемы» за 2 квартал 2011 r.http://static.mts.ru/uploadmsk/contents/l 762/qrep 0211 .pdf

79. Рыночные риски российских телеко-MOBhttp://www.rcb.ru/data/articles pdf hidden 75261/2007/08/okulov.pdf

80. Аналитический обзор 5 апреля 2010 г. МТС http://fincake .ru/stock/investideas/25 21 /download/1954

81. В.П.Боровиков Популярное введение в программу STATISTICA М.: Альпина Бизнес-букс, 2003. 321 с.

82. В. П. Боровиков, Г. И. Ивченко Прогнозирование в системе Statistica в среде Windows. Основы теории и интенсивная практика на компьютере Спб.:: Финансы и статистика, 2000 .- 384 с.

83. Фишер P.A. Статистические методы для исследователей. М.: ГосСат-Издат, 1958-418с.

84. А.Е.Осоргин AnyLogic 6 Лабораторный практикум http://ossorgin.narod.rU/M_ALv6.7.pdf

85. Аналитический обзор 8 апреля 2011 г. МТС http://www.veles-capital.ru/Content/Documents/Analytics/08-04-2011/MTS Aprl 1 .pdf

86. Ю. Карпов Имитационное моделирование систем. Введение в моделирование с AnyLogic 5,// Спб.: БХВ-Петербуг, 2006- 400 с.

87. В. Д. Боев, Д. И. Кирик, Р. П. Сыпченко Компьютерное моделирование http://www.anylogic.ru/upload/Books_ru/Boev_Computer_Simulation AnyLogic. pdf

88. К вопросу о стоимости компании капранова л.д. аудит и фин. анализ №3 , 2010 с 1-7 http://www.auditfin.eom/fm/2010/3/03 05/03 05%20.pdf

89. Рейтинг инвестиционной привлекательности и устойчивость региональной экономической системы http://sibac.info/index.php/2009-Q7-01-10-21 -16/945-2012-01-29-17-51-34

90. Учет структуры капитала при оценке эффективности проектов http://www.cfin.ru/flnanalvsis/invest/capita1_in invanal.shtml?printversion

91. Схема Бернулли. примеры решения задач http://www.berdov.com/works/teorver/bernoulli scheme/

92. Калинина В. Н., Соловьев В. И. Введение в многомерный статистический анализ: Учебное пособие / ГУУ. - М., 2003. - 66 с.

93. Андрейчиков, A.B. Анализ, синтез, планирование решений в экономике / A.B. Андрейчиков, А.Н. Андрейчикова. - М. : Финансы и статистика, 2000.

94. Аникин, Б.А. Высший менеджмент для руководителя : учебное пособие / Б.А. Аникин - М. : Инфра-М, 2001.

95. Антикризисное управление: от банкротства - к финансовому оздоровлению / под ред.Г.П. Иванова - М. : Закон и право, ЮНИТИ, 1995.

96. Ахьюджа, X. Сетевые методы управления в проектировании и производстве / X. Ахьюджа. - М. : Мир, 1979.

97. Абетти, П. Оценка и определение приоритетности проектов / П. Абетти // в кн. «Со- временное управление. Энциклопедический справочник» : в 2 т. М. : Избератцентр, 1997. - Т. 1.

98. Ансофф, И. Новая корпоративная стратегия / И. Ансофф. - СПб. : ПИТЕР, 1999.

99. Ансофф, И. Стратегическое управление / пер. с англ. ; научн. ред. и авт. пред. Л.И. Евенко. - М. : Экономика, 1989.

100. Антикризисное управление : учебное пособие / под ред. Э.С. Минаева, В.П. Панагушина. -М. : Приор, 1998.

101. Басовский, Л.Е. Теория экономического анализа / Л.Е. Басовский. - М. : Инфра-М, 2001.

102. Белянин, П.Н. Гибкие производственные системы в промышленности / П.Н. Белянин и др. - М. : Общество знание РСФСР, 1986.

103. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. - М. : Инфра-М, 2001.

104. Блэк, Ю. Сети ЭВМ: протоколы, стандарты, интерфейсы / Ю. Блэк. -М. : Мир, 1990.

105. Бор-Раменский, А.Е. Технологические и технические модули автоматизированных производств (системный подход к проблеме) / А.Е. Бор-Раменский. - JT. : Наука, 1989.

106. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майерс ; пер. с англ. -М. : Олимп-бизнес, 1997.

107. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент : полный курс : в 2 т. / Ю. Бриг-хем, J1. Ганенски ; пер. с англ. под ред. В.В. Ковалёва. - СПб. : Экономическая школа, 1997.

108. Бромвич, М. Анализ экономической эффективности капиталовложений / М. Бромвич пер. с англ. - М. : Инфра-М, 1996.

109. Винокуров, В.А. Организация стратегического управления на предприятии / В.А. Винокуров. - М. : Центр экономики и маркетинга, 1996.

110. Ворст, Й. Экономика фирмы / Й. Ворст, П. Ревентлоу. - М. : Высшая школа, 1994.

111. Голд, Б. Функции управления исследованиями и техническими разработками / Б. Голд // в кн. «Современное управление. Энциклопедический справочник» : в 2 т. - М. : Из- датцентр, 1997. - Т. 1.