Управление инвестиционной деятельностью в стратегическом альянсе тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, доктор экономических наук Аракелян, Артур Мовсесович

• Аракелян, Артур Мовсесович
• доктор экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации доктор экономических наук Аракелян, Артур Мовсесович

Введение

Глава 1. Особенности и проблемы интеграционных процессов в современной российской экономике

§ 1. Роль и теоретические аспекты интеграционных процессов

§ 2. Интегрированные структуры и их классификация

§ 3. Инвестиционные и интеграционные проблемы предприятий пищевой промышленности

§ 4. Корпоративный «портфель проектов» стратегического альянса «МИКОМС»

Глава 2. Методология управления инвестиционными проектами реструктуризации предприятий-участников альянса

§ 1. Теоретические положения по проведению реструктуризации

§ 2. Область применения методов управления проектом при проведении реструктуризации предприятий-участников стратегического альянса

§ 3. Содержательная характеристика стадий жизненного цикла инвестиционного проекта реструктуризации

§ 4. Методические подходы к формированию команды управления корпоративным «портфелем проектов» стратегического альянса

Глава 3. Организационно-экономический механизм управления инвестиционной деятельностью в стратегическом альянсе

§ 1. Предметная область инвестиционного пространства участников стратегического альянса

§ 2. Построение проектно-ориентированной структуры управления совместной инвестиционной деятельностью

§ 3. Методические положения по подготовке и экспертизе инвестиционных предложений участников альянса

§ 4. Методы диагностики инвестиционной привлекательности участников стратегического альянса

Глава 4. Программно-целевое управление и эффективность совместной инвестиционной деятельности

§ 1. Обобщение методических подходов к оценке эффективности совместной инвестиционной деятельности

§ 2. Методы программно-целевого управления инвестиционной деятельностью

§ 3. Имитационная модель процессов управления программой инвестиционной деятельности участников альянса

§ 4. Рекомендации по построению математического и организации информационного обеспечения имитационного моделирования

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление инвестиционной деятельностью в стратегическом альянсе»

Современная ситуация в экономике России вот уже несколько лет характеризуется динамичной трансформацией собственности хозяйствующих субъектов и поиском наиболее эффективных организационно-экономических форм сотрудничества. Тенденция концентрации капитала, с одной стороны, и узость экономического поля в сложившихся отраслях национальной экономики, с другой, заставляют различные хозяйствующие субъекты объединяться для расширения сферы деятельности. Корпоративная форма бизнеса в российской экономике - явление сравнительно молодое, возникшее не только как проявление присущей любой экономике тяги к монополизации, но и как ответ на определенные требования времени, прежде всего, связанные с необходимостью реализации масштабных инвестиционных проектов, а также с усложнением выпускаемой продукции, базирующейся на современных наукоемких технологиях, требующих осуществления значительных инвестиционных затрат. Естественно, что объединение хозяйствующих субъектов и использование новых технологий для производства современной продукции не является самоцелью, а служит лишь средством для получения дополнительных доходов за счет выхода на новые рынки сбыта с продукцией, выгодно отличающейся от продукции конкурентов.

Современные экономические преобразования в России достигли такого уровня, когда сложились благоприятные условия для использования этих средств. Именно поэтому в настоящее время стали актуальными проблемы повышения эффективности корпоративного управления, то есть управления интеграционными процессами в рамках различных форм долгосрочных соглашений. Корпоративное объединение, как и любая организационно-экономическая система, подвержено непрерывному изменению, обусловленному, прежде всего, экономической целесообразностью своего функционирования и развития в рыночных условиях, складывающихся в конкретный период времени.

Совершенствование методов развития и анализа интеграционных процессов в зарубежных странах с развитой экономикой базируется на определенных концептуальных подходах, особую роль в формировании которых сыграли такие авторы, как: Аакер Д., Ансофф И., Вине Р., Гелхорн Э., Гентман М., Дженстер П., Лейхифф Дж., Минцберг Г., Питере Т., Портер М., Ридцл Дж., Тироль Ж., Траут Д., Хамел Г., Шерер Ф. и другие.

Применительно к российской практике вопросами интеграции активно занимаются такие ученые, как: Базоев С.Д., Бандурин A.B., Белков A.M., Беляева И.Ю., Винслав Ю. Б., Дементьев В.Е., Докучаев М.В., Ефремов B.C., Забелин П.В., Латфуллин Г.Р., Мазур И.И., Меркин P.M., Матыцин А.К., Мищурова И.В., Шапиро В.Д., Храброва И.А., Якутии Ю.В.

Отличительной особенностью исследований российских ученых явилось рассмотрение сущности интеграционных процессов с позиции методологии управления проектом, что позволяет наиболее объективно учесть все факторы происходящих изменений и преобразований. В этой связи следует выделить фундаментальные исследования, проведенные: Воропаевым В.И., Катасоновым В.Ю., Королевым Д.И., Мазур И.И., Поршневым А.Г., Разу М.Л., Шапиро В.Д.

В настоящей диссертационной работе основное внимание уделяется проблеме создания методологических основ управления инвестиционной деятельностью участников стратегического альянса, являющегося наиболее «мягкой» организационной формой корпоративного управления. Корпоративная форма бизнеса - явление для российской экономики сравнительно молодое, возникшее как ответ на современные требования времени, связанные с необходимостью разработки и реализации масштабных инвестиционных проектов, ориентированных на внедрение наукоемких технологий. Осуществление таких проектов возможно только на основе активизации усилий всех заинтересованных сторон и путем использования многоканальных схем их финансирования, что предопределяет суть инвестиционной деятельности участников альянса.

Данные вопросы находили свое отражение в научных трудах: Абрамова С.И., Анискина Ю.П., Вознесенской H.H., Глазунова В.И., Игошина Н.В., Киселева В.Б., Савенковой Е.В., Серова В.М., Яськовой Н.Ю.

Но в тоже время следует отметить, что предметная область инвестиционного пространства участников стратегического альянса, методы программно-целевого управления совместной инвестиционной деятельностью раскрыты недостаточно полно. Особенно это касается организационного механизма управления, порядка подготовки и экспертизы инвестиционных предложений, а также методов диагностики инвестиционной привлекательности потенциальных участников проектов. Данный вывод относится к предприятиям пищевой промышленности, где активизируются интеграционные процессы, предусматривающие осуществление проектов, связанных с проведением реструктуризации.

Реструктуризация, как область управленческой деятельности, в последнее время является предметом многих научных исследований. Здесь следует выделить работы: Аистовой М.Д., Белых Л.П., Верстиной Н.Г., Кондратьева В.В., Симионовой Н.Е., Тренева H.H. Но ими не в полной мере раскрываются возможности применения методов проектного управления, а это предусматривает определение содержания жизненного цикла инвестиционного проекта реструктуризации и обоснование подходов к формированию команды управления корпоративным «портфелем проектов» альянса. Решение данных вопросов возможно в рамках системного рассмотрения экономических и организационных методов управления инвестиционной деятельностью участников стратегического альянса.

Цель исследования - теоретическое обоснование и решение важной научной проблемы создания методологических основ управления инвестиционной деятельностью в стратегическом альянсе, а также в разработке на этой основе соответствующих методов и рекомендаций для участников долгосрочных интеграционных соглашений, адекватных современным преобразованиям на рынке инвестиций.

Задачи исследования:

1. Анализ современного состояния интеграционных процессов в современной российской экономике и определение проблем и перспектив их развития.

2. Проведение классификации видов интегрированных структур по признакам складывающихся в рыночных условиях имущественных, управленческих и экономических отношений.

3. Доказательство возрастающей роли и эффективности создания в пищевой промышленности стратегических альянсов.

4. Формирование содержательно-временной характеристики концепции создания стратегического альянса, включая обоснование перспективных направлений промышленной, научно-технической и инвестиционной политики.

5. Определение области применения методологии проектного управления к организации процессов реструктуризации предприятий-участников стратегического альянса.

6. Составление описания состав работ по стадиям жизненного цикла проекта реструктуризации, включая раскрытие особенностей отдельных видов управленческой и обеспечивающей деятельности.

7. Подготовка рекомендаций по построению проектно-ориентированной структуры управления корпоративным «портфелем проектов» стратегического альянса.

8. Выявление особенностей совместной инвестиционной деятельности и установление предметной области инвестиционного пространства стратегического альянса.

9. Определение области применения методов программно-целевого управления в рамках совместной инвестиционной деятельности, установление системы приоритетов для участников альянса.

10. Проектирование структуры независимого агентства альянса по привлечению инвестиций в проекты развития бизнеса его участников.

11. Обоснование методических положений по подготовке инвестиционных предложений участников стратегического альянса и порядку проведения их экспертизы в НАПИ.

12. Разработка методов экономической диагностики инвестиционной привлекательности участников альянса, включая методику расчета сравнительного рейтинга.

13. Обобщение методических подходов по анализу форм проявления синергического эффекта от совместной инвестиционной деятельности участников стратегического альянса.

14. Имитационное моделирование механизма управления реализацией программы совместной инвестиционной деятельности, в т.ч. построение математического и организация информационного обеспечения.

Задачи диссертационного исследования связаны между собой, логическая последовательность их решения представлена на рис. 1.

Предмет исследования - управленческие и экономические отношения, возникающие в процессе разработки и реализации крупных проектов реструктуризации участников интегрированной структуры и программ их совместной инвестиционной деятельности.

Объект исследования - производственно-экономические системы отраслевого уровня, а также методологические принципы, методы и способы управления развитием этих систем.

Теоретической основой исследования послужили: методология управления проектом, теория управления сложными системами, принципы корпоративного управления, общая теория системного анализа, ситуационный подход, теория отраслевой экономики, методические основы инвестиционного менеджмента, методы экономико-математического и имитационного моделирования, фундаментальные научные труды отечественных и зарубежных ученых по проблематике диссертации, законодательные и нормативные акты Российской Федерации.

Рисунок 1. Логика диссертационного исследования

Наиболее существенные научные результаты диссертационного исследования: выявлены проблемы и перспективные направления развития интеграционных процессов в современной российской экономике; проведена классификация видов интегрированных структур, исследован опыт их функционирования и даны предложения по их применению применительно к предприятиям пищевой промышленности;

- разработаны основные положения концепции создания в пищевой промышленности стратегического альянса и выделен состав корпоративного «портфеля проектов», включая проекты реструктуризации предприятий-участников альянса;

- определена содержательная характеристика стадий жизненного цикла инвестиционного проекта реструктуризации; выделен состав и установлена взаимосвязь параметров инвестиционного пространства участников стратегического альянса;

- подготовлены рекомендации по разработке программы совместной инвестиционной деятельности, выделены приоритеты для ее участников;

- доказана возрастающая роль и определена область применения методов имитационного моделирования в рамках управления реализацией программы совместной инвестиционной деятельности;

- подготовлены рекомендации по созданию в стратегическом альянсе независимого агентства по привлечению инвестиций (НАПИ), выделены функциональные области деятельности агентства, даны предложения по его организационной структуре;

- обоснованы методические положения по подготовке инвестиционных предложений и порядку проведения их экспертизы в НАПИ на основе системы критериев соответствия параметров предложений целям и задачам программы совместной инвестиционной деятельности;

- даны рекомендации по расчету сравнительного рейтинга инвестиционной привлекательности участников стратегического альянса.

Новизна научных результатов определяется разработкой методов и организационно-экономического механизма управления инвестиционной деятельностью участников стратегического альянса на основе использования методологии проектного и программно-целевого управления.

Большинство полученных результатов являются новыми. В частности:

- выявлены и обобщены основные закономерности интеграционных процессов в пищевой промышленности, установлена их взаимозависимость и направления развития для стратегического альянса «МИКОМС»;

- доказана целесообразность принятия методологии управления проектом в качестве научной базы при построении системы управления деятельностью участников стратегического альянса, даны предложения по составу корпоративного «портфеля проектов» альянса;

- составлены базовые модели жизненного цикла проектов реструктуризации предприятий-участников альянса, использование которых способствует созданию благоприятных условий для укрепления их бизнеса;

- раскрыт состав и взаимосвязь параметров инвестиционного пространства участников стратегического альянса;

- определены функциональные области деятельности независимого агентства по привлечению инвестиций (НАПИ) в проекты реструктуризации участников альянса; подготовлены методические положения по подготовке инвестиционных предложений участников стратегического альянса и порядку проведения в НАПИ их экспертизы на основе методов эконометрической оценки сравнительного рейтинга их инвестиционной привлекательности;

- разработана имитационная модель процессов управления реализацией программы совместной инвестиционной деятельности участников альянса, включая рекомендации по построению математического и информационного обеспечения процесса имитационного моделирования.

Значение полученных результатов для теории и практики предложенная в диссертации методология управления инвестиционной деятельностью участников стратегического альянса развивает общие положения теории управления проектом, расширяет сферу ее применения, а также углубляет содержание методических подходов к построению и функционированию организационно-экономического механизма управления интеграционными процессами в пищевой промышленности. Применение разработанных методов управления корпоративным «портфелем проектов» стратегического альянса способствует объективной оценке и анализу форм проявления синергического эффекта, а также обеспечивает системность предлагаемых структур и связей относительно целевых задач и критериев комплексной программы совместной инвестиционной деятельности.

Разработанные методы и рекомендации по построению системы проектно-ориентированного управления совместной инвестиционной деятельностью непосредственно направлены на лучшее использование имеющегося производственно-экономического потенциала и инвестиционных возможностей участников стратегического альянса. Полученные результаты диссертационного исследования ориентированы на инвестиционную деятельность стратегического альянса «МИКОМС» и внедрены в практику работы предприятий и организаций пищевой промышленности.

Диссертационная работа состоит из введения, четырех глав, заключения, она содержит 272 страницы текста, 34 рисунка и 39 таблиц. Список использованной литературы включает 188 наименований публикаций отечественных и зарубежных ученых.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Аракелян, Артур Мовсесович

Заключение

В диссертационной работе основное внимание уделяется проблеме создания методологических основ управления инвестиционной деятельностью в стратегическом альянсе. Активизация интеграционных процессов для российской экономики - явление, возникшее как ответ на современные требования времени, связанные с необходимостью разработки и реализации крупномасштабных инвестиционных проектов, ориентированных на реструктуризацию действующих предприятий и создание наукоемких производств. Методы корпоративного и проектного управления являются важным средством осуществления таких радикальных изменений.

1. В настоящее время важным моментом является выработка общепринятых подходов к названиям интегрированных структур. В современной теории и практике корпоративного управления используются такие понятия как: корпоративное объединение; интегрированная корпоративная структура; интегрированная бизнес-группа; диверсифицированное корпоративное объединение; интегрированная система. Очевидно, что и далее будет выдвигаться достаточно много подобных определений. По нашему мнению, суть проблемы состоит не столько в поиске универсального подхода, сколько в учете многообразия особенностей интеграционных процессов. Очевидно, что в каждом конкретном случае возможно использование своих специфических названий, максимально точно отражающих направления интеграции экономических усилий. Расширенная трактовка сути данного подхода дана в диссертации на основе приведенной классификации видов интегрированных структур.

2. Отечественная наука не раз обращается к интеграционным проблемам. Причина в том, что потенциал центробежных сил, заложенных в рамках реализации принятой стратегии приватизации, стал исчерпываться. Наиболее наглядно эта тенденция проявилась на примере Московского мясокомбината им. Микояна.

С рубежа 70-80 годов прошлого столетия комбинат создавался как крупнейший в столице производственный центр мясомолочной промышленности. Переход на рыночные отношения ознаменовался отказом от принципов комбинирования и концентрации производства. Началась дезинтеграция - выделение структурных подразделений на правах самостоятельных субъектов хозяйствования. Это явилось одной из причин того, что мощности ЗАО «Микояновский мясокомбинат» с производства 500 тн. мясопродуктов в день снизились до 200 th., а производственные площади сократились с 30 га. до 6 га.

Необходимо отметить, что дезинтеграция не принесла ожидаемого эффекта. Преобладающая часть отделившихся предприятий сегодня нуждается в обновлении фондов и расширении рынков сбыта. В связи с этим они ориентируются на интеграцию с организациями, обладающими взаимодополняющими технологиями, ресурсами и опытом, включая и те, которые ранее отделись от комбината. Постепенно налаживаются взаимоотношения между ЗАО «Микояновский мясокомбинат», АКБ «Микомс», НПФ «Микомс +», ООО «Автомаркет-Микомс», ООО «Микомс-компания», ЗАО «Микомс инвест-резерв». Другими словами, нарастают центростремительные силы. При этом возврат к совместным усилиям происходит на ином уровне отношений, предусматривающих заключение долгосрочных соглашений и создание стратегического альянса.

3. Генеральной целью создания альянса является формирование управленческой системы, которая на основе интеграционных процессов должна обеспечить укрепление бизнеса участников в выбранной стратегической области хозяйствования и повышение их экономической надежности путем усиления конкурентных преимуществ за счет реструктуризации, направленной на создание наукоемкого производства и предусматривающей использование современных управленческих и информационных технологий на базе разработки и реализации совместных инвестиционных проектов.

4. В диссертации разработана концепция создания стратегического альянса «МИКОМС», включающая определение перспективных направлений совместной усилий и формирование корпоративного «портфеля проектов». Центральным звеном концепции является проведение реструктуризации предприятий-участников на основе совместных усилий в области экономической, промышленной, инновационной и инвестиционной политики, а также в сфере информатизации, связи и коммуникаций. В диссертации процесс реструктуризации рассматривается как проект по приведению организационно-экономического механизма управления в соответствие с изменяющимися условиями рыночной среды и выработанной стратегией развития бизнеса. Предлагается базировать данный процесс на четырех основных компонентах: 1) технология управления проектом; 2) стратегический маркетинг; 3) наукоемкое производство; 4) саморазвитие предприятий. Данный подход согласуется с содержанием долгосрочной государственной промышленной политики в России, которая определяется как комплекс мер, направленных на обеспечение экономического роста за счет интеграционных процессов и повышения конкурентоспособности предприятий.

5. Исходя из проектного подхода, в диссертации выделены подсистемы и области управления проектами реструктуризации предприятий-участников стратегического альянса. В рамках структурного планирования данных проектов установлены приоритеты стратегических направлений проведения реструктуризации, определено содержание стадий жизненного цикла проекта реструктуризации, включая раскрытие особенностей осуществляемых при этом видов управленческой деятельности. В диссертации выделены временные рамки и особенности проектов реструктуризации. В частности:

- в результате реализации проектов реструктуризации создается новая система управления. Свойства такой системы будут проявляться постепенно и позднее, чем будут завершены проекты;

- завершенные проекты потребуют времени для адаптации преобразованной структуры и системы управления альянсом в целом;

- проекты предусматривают изменение сложившихся связей между различными уровнями иерархии управления. Бесконфликтное внедрение таких изменений является исключением и следует настраиваться на определенное сопротивление;

- проекты реструктуризации относятся к нетрадиционным проектам и во многом требуют принятия уникальных решений.

6. Для успешного осуществления проектов реструктуризации необходимо правильно сформировать состав команды проекта. В диссертации определена последовательность действий по формированию такой команды, выделены ролевые группы, определены их задачи, обязанности и требуемые профессиональные навыки менеджеров групп. При этом возникает проблема не только формирования отдельных команд проектов реструктуризации, но и создания команды управления корпоративным «портфелем проектов». Подчеркивается значимость функции по обоснованию направлений развития деятельности самого стратегического альянса. В связи с этим делается вывод о целесообразности применения в рамках управления разработкой и реализацией корпоративного «портфеля проектов» стратегического альянса функционально-проектных организационных структур, а в диапазоне между «сильной и слабой» матрицами обосновывается выбор в сторону «слабой» матрицы.

7. Управление проектами реструктуризации ввиду их сложности и масштабности ориентировано на совместную инвестиционную деятельность участников стратегического альянса. Она предусматривает многое, включая использование многоканальных схем финансирования инвестиций. Для раскрытия особенностей этой деятельности в диссертации проведена классификация видов инвестиций по широкому кругу признаков. Определены предмет, объекты и субъекты совместной инвестиционной деятельности.

8. Особенности совместной инвестиционной деятельности складываются под воздействием взаимодействия параметров бизнес-пространства и инвестиционного пространства участников стратегического альянса. Применение данных понятий связано с тем, что смысл существования субъектов хозяйствования заключается не только в том, что они собой представляют, но и в том, что делают в системе, в которую включены как элемент. Идет разговор об их системной функции. С этих позиций в диссертации определены параметры инвестиционного пространства альянса, включая: инвестиционный климат, инвестиционные интересы, инвестиционные возможности, инвестиционную привлекательность, инвестиционные преимущества, инвестиционные риски.

9. Следует иметь в виду, что в рамках инвестиционного пространства участников стратегического альянса объединяются усилия не только предприятий-участников, но и лизинговой компании, специализированного инвестиционного банка, страховой компании, управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, муниципальных органов управления. В диссертации определены предпосылки формирования и преимущества, достигаемые в рамках единого инвестиционного пространства участниками стратегического альянса.

10. Инвестиционное пространство, с одной стороны, формируется в соответствии с целями концепции создания стратегического альянса, а, с другой стороны, обеспечивает благоприятные условия для реализации корпоративного «портфеля проектов». Данная ситуация предопределяет возможность использования в рамках управления совместной инвестиционной деятельностью программно-целевых методов. В диссертации выделен состав работ по формированию программы совместной инвестиционной деятельности участников стратегического альянса. Раскрыто окружение программы и составлена структурная модель ее формирования. Важным условием успешной разработки и реализации программы является применение соответствующей системы приоритетов совместной инвестиционной деятельности относительно разных экономических интересов различных участников стратегического альянса. В диссертации разработана такая система приоритетов.

11. Предлагаемая система приоритетов будет учитываться в работе независимого агентства по привлечению инвестиций (НАПИ), создаваемого в стратегическом альянсе в качестве некоммерческой организации в целях обеспечения благоприятных условий для совместной инвестиционной деятельности. В диссертации установлено место такого агентства в иерархии стратегического альянса, раскрыты функциональные области его деятельности и состав элементов окружающей среды.

12. Значительное место в работе агентства будет занимать диагностика инвестиционной привлекательности участников стратегического альянса. В связи с этим в диссертации рассмотрены особенности построения рейтингового пространства и разработаны методические положения по расчету комплексного сравнительного рейтинга инвестиционной привлекательности. Данная методика основывается на методах экспертной оценки и данных финансовой отчетности о структуре и движении капитала. Принципиальным моментом методики является формирование качественно новой базы сравнения, ориентированной на использование экономически целесообразных и практически реализуемых параметров надежности по широкому кругу финансовых коэффициентов, включая обеспеченность собственным и привлеченным капиталом, структуру капитала, его оборачиваемость и рентабельность, а также ликвидность активов. Особое внимание уделено показателям, отражающим использование капитала. Проверка соответствия этим параметрам позволит проводить в НАПИ объективную экспертизу поступающих инвестиционных предложений от потенциальных участников совместной инвестиционной деятельности.

13. В диссертации даны рекомендации по содержанию макета инвестиционного предложения, а также составу критериев по оценке соответствия его параметров целям и задачам программы совместной инвестиционной деятельности. Данные рекомендации легли в основу предлагаемого порядка подготовки и проведения экспертизы инвестиционных предложений участников стратегического альянса.

14. Особое внимание экспертов обращается на учет факторов и форм проявления синергического эффекта от осуществления совместной инвестиционной деятельности. В диссертации обобщены сложившиеся теоретические подходы к определению синергического эффекта интеграции и даны соответствующие предложения относительно оценки эффективности совместной инвестиционной деятельности, включая выделение детерминант достигаемых участниками стратегического альянса конкурентных преимуществ.

15. При проведении диссертационного исследования доказана возрастающая роль и определена область применения методов имитационного моделирования в рамках управления реализацией программы совместной инвестиционной деятельности. Разработана структурная схема соответствующей имитационной модели, подготовлены рекомендации по построению математического и организации информационного обеспечения процесса имитационного моделирования.

16. В целом разработанные в диссертации методы, модели и методические рекомендации представляют собой методологические основы управления совместной инвестиционной деятельностью участников стратегического альянса, осуществляемой в рамках заключения долгосрочных соглашений по интеграции бизнеса.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Аракелян, Артур Мовсесович, 2006 год

1. Аакер Д. Стратегическое рыночное управление. / Пер. с англ. СПб.: Питер, 2002.

2. Абрамов С.И. Инвестирование: теория и практика. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

3. Абрютина М.С., Грачев A.B. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело, 2001.

4. Азоев Г.Л., Челенков А.П. Конкурентные преимущества фирмы. М.: Новости. 2000.

5. Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий: вопросы управления. Стратегии, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразованиям. — М.: Альпина Паблишер, 2002.

6. Анискин Ю.П. Управление инвестициями. М.: Омега-Л, 2002.

7. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. / Пер. с англ. СПб.: Питер, 1999.

8. Астахов A.C. Методические вопросы определения интегрального эффекта. // Вопросы экономики, № 9,2000.

9. Байе М.Р. Управленческая экономика и стратегия бизнеса. М: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

10. Балабанов И.Г. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1998.

11. Базоев С.Д. Мировой бизнес: эпоха слияний компаний. // Рынок ценных бумаг, № 4,1999.

12. Бандурин A.B. Проблемы управления корпоративной собственностью. -М.: БУКВИЦА, 2000.

13. Баранников А.Ф. Теория организации. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

14. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика. -М.: Финансы и статистика, 1998.

15. Баринов В.А., Харченко В.Л. Стратегический менеджмент. М.: ИНФРА-М, 2004.

16. Бармаумов В.Е. Финансовые инвестиции: теория и практика. М.: Финансы и статистика. 2003.

17. Белков А.М. Поддержка и развитие диверсифицированных корпоративных объединений. М.: Центр экономики и маркетинга, 2001.

18. Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия. М.: ЮНИТИ, 2001.

19. Беляева И.Ю. Интеграция корпоративного капитала и формирование финансово-промышленной элиты: российский опыт. М.: Изд. центр Финансовой академии, 1999.

20. Бережная Е.В. Математические методы моделирования экономических систем. М.: Финансы и статистика, 2001.

21. Бишенов А.А. Управление инвестиционной деятельностью в регионе. М.: Финансы и статистика, 2000.

22. Бобылев В.В. Эффективность организационных форм управления капитальным строительством. М.: Изд. центр ГУУ, 2003.

23. Богатин Ю.В. Экономическое управление бизнесом М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

24. Бор Л.Б. Новая технология и структуры управления организации. М.: Экономика, 1996.

25. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. М.: Финансы и статистика, 1998.

26. Булыпева Т.С. Динамические модели производственных инвестиций. -М.: Изд. центр Российской экономической академии, 2002.

27. Бурков В.Н. Как управлять проектами. М.: Синтег, 1997.

28. Бурков В. Н. Управление большими системами. М.: Синтег, 1998.

29. Бурков В.Н. Модели и методы управления организационными системами. М.: Изд. центр ЦЭМИ РАН, 2000.

30. Бэгьюли Ф. Управление проектом. / Пер. с англ. М.: Фаир-Пресс, 2002.

31. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и инноваций. М.: Филинъ, 1998.

32. Вахмистров А.И. Имитационная модель стратегического планирования. СПб.: Стройиздат, 2003.

33. Верстина Н.Г. Реструктуризация предприятий инвестиционно-строительного комплекса. М.: Изд. центр МГСУ, 2002.

34. Видеман Р. Управление проектной средой. М.: Алане, 1994.

35. Винокуров В. А. Организация стратегического управления на предприятии. М.: Дело и сервис, 2001.

36. Вине Р. Новый подход к управлению капиталом. / Пер. с англ. М.: Евро, 2003.

37. Винслав Ю. Б. Корпоративные проблемы экономического реформирования России. М.: Экономика, 2000.

38. Вознесенская H.H. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт. -М.: ИНФРА-М, 2003.

39. Волков И.М. Проектный анализ. М.: ТЕИС, 2000.

40. Воронин М.И., Козловский A.B., Аракелян A.M. Управление инвестиционной деятельностью в интегрированных структурах. М.: Изд. центр ГУУ, 2005.

41. Гальперин В.М., Игнатьев С.М., Моргунов В.И. Микроэкономика. -СПб.: Экономическая школа, 2002.

42. Гордеев A.B. Состояние и перспективы производства продовольствия. -//Экономист, №5,2001.

43. Гелхорн Э., Ковачич В.Е. Антитрестовское законодательство и экономика: Пер. с англ. М.: Международный институт права США, 1995.

44. Гентман М. Стратегический менеджмент. / Пер. с англ. СПб.: Нева, 2004.

45. Гершун А. Технология сбалансированного управления. / Пер. с англ. -М.: Олимп-Бизнес, 2004.

46. Глазунов В.И. Инвестиционная политика. М.: ЭКСМО, 2002.

47. Гоберман В.А. Основы производственного менеджмента: моделирование операций и управленческих решений. М.: ЮРИСТЪ, 2003.

48. Государственный комитет Российской Федерации по статистике. Российская Федерация в цифрах в 2002, 2003 годах. Краткий статистический сборник. М.: Республиканский информационно-издательский центр, 2003.

49. Грабовый П.Г. Риски в современном бизнесе. М.: Алане, 1996.

50. Грабовый П.Г. Конкуренция и управление рисками на предприятии. -М.: Алане, 1998.

51. Градов А.П. Экономическая стратегия фирмы. СПб.: Специальная литература, 1999.

52. Грей К., Ларсон Э. Управление проектами. / Пер. с англ. М.: Дело,2003.

53. Грязнов Э. А. Позиции крупнейших в мире транснациональных корпораций в российской экономике. М.: Инфограф, 2000.

54. Гумба Х.М. Выбор методов управления конкурентоспособностью строительных организаций. М.: Изд. центр МГСУ, 2000.

55. Гурков И.Б. Инновационное развитие и конкурентоспособность. Очерки развития предприятий. М.: ТЕИС, 2003.

56. Дженстер П. Анализ сильных и слабых сторон компании: определение стратегических возможностей. / Пер. с англ. М.: Изд. дом «Вильяме», 2003.

57. Дементьев В.Е. Интеграция предприятий и экономическое развитие. -М.: Изд. центр ЦЭМИ РАН, 1998.

58. Дементьев В.Е. Организационная структура российских ФПГ: состояние и перспективы развития корпоративных форм хозяйствования в России. М.: МАЦ, 1997.

59. Дитхелм Г. Управление проектами. / Пер. с англ. М.: Бизнес-Пресс,2004.

60. Друкер П.Ф. Эффективное управление: задачи и оптимальные решения. М.: Фаир-Пресс, 2002.

61. Древе Ю.Г. Имитационное моделирование: теория и практика. М.: Изд. центр МИФИ, 2002.

62. Дэй Д. Стратегический маркетинг. / Пер. с англ. М.: ЭКСМО, 2002.

63. Докучаев М.В. Российский корпоративный бизнес. М.: Academia, 2003.

64. Евсеев А.Д. Стратегии реструктуризации предприятий в условиях кризисной ситуации. // Проблемы теории и практики управления, №3,1999.

65. Елекоев С.И. Реструктуризация промышленных предприятий. // Вопросы экономики, № 9,1998.

66. Еленева Ю.Я. Обеспечение конкурентоспособности промышленных предприятий. -М.: Янус-К, 2001.

67. Емельянов А.А., Власова Е.А., Дума Р.В. Имитационное моделирование экономических процессов. М.: Финансы и статистика, 2002.

68. Ендовицкий Д.А., Коробейников JI.C. Инвестиционный анализ. М.: Финансы и статистика, 2003.

69. Ершов В.Ф. Бизнес-проектирование. СПб.: Питер, 2005.

70. Ефремов B.C. Концепция стратегического планирования в бизнес-системах. М.: Фин-Пресс, 2001.

71. Забелин П.В. Основы корпоративного управления. М.: Приор, 1998.

72. Завлин П.Н. Инновационный менеджмент. М.: Экономика, 2000.

73. Золотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование. Минск: Экоперспектива, 1999.

74. Зуб А. Т. Стратегический менеджмент: теория и практика. М.: Аспект-Пресс, 2002.

75. Жариков О.Н., Королевская В.И., Хохлов С.Н. Системный подход к управлению. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

76. Журавлев П.В. Теория системного менеджмента. М.: Экзамен, 2002.

77. Иванов Ю.С. Слияние, поглощение и разделение компаний. М.: Альпина Паблишер, 2001.

78. Игошин Н.В. Инвестиции: организация управления и финансирование. М.: Финансы и статистика, 2002.

79. Идрисов А.Б. Стратегическое планирование и эффективность инвестиций. М.: Филинъ, 1997.

80. Институциональная экономика. / Под. рук. акад. Львова Д.С. М.: ИНФРА-М, 2002.

81. Ильин М.К., Тихонова A.B. Финансово-промышленная интеграция и корпоративные структуры. М.: Альпина Паблишер, 2002.

82. Ионов В.И. Реструктуризация предприятий: проблемы и практический опыт. Ставрополь: Энергия, 2000.

83. Кадочников С.М. Прямые зарубежные инвестиции: микроэкономический анализ. СПб.: Экономическая школа, 2002.

84. Кантор М. Управление программными проектами. / Пер. с англ.- М.: Изд. дом «Вильяме», 2002.

85. Канчавели А.Д. Стратегическое управление организационно-экономической устойчивостью фирмы. М.: Изд. центр МГТУ, 2001.

86. Катасонов В.Ю. Проектное финансирование. М.: Анкил, 2001.

87. Кендалл И. Современные методы управления портфелями проектов и офис управления проектами. / Пер. с англ.- М.: ПМ-Софт, 2004.

88. Керцнер Г. Стратегическое планирование для управления проектами с использованием модели зрелости. / Пер. с англ.- М.: ДМК-Пресс, 2003.

89. Киселев В.Б. Механизм повышения эффективности инвестиционной деятельности в пищевой промышленности. -М.: Пищепромиздат, 2003.

90. Клиффорд Ф. Управление проектами: практическое руководство. / Пер. с англ. М.: Дело, 2003.

91. Ковалев В.В., Иванов В.В. Инвестиции. М.: Проспект, 2003.

92. Козловский A.B. Управление основными фондами предприятия. М.: Изд. центр ГУУ, 2002.

93. Кондратьев В.В. Реструктуризация управления компанией. Модуль 6. -М.: ИНФРА-М, 2000.

94. Кордон К., Фолмен Т., Ванденборт М. Пять важных подходов к осуществлению реструктуризации. / Пер. с англ. М.: Дело, 2002.

95. Королев Д.И. Эффективное управление проектами. М.: Олма-Пресс, 2003.

96. Коршунова Е.Д. Адаптивное организационное развитие предприятия. -М.: Изд. центр МГСУ, 2003.

97. Коссов В.В., Шахназаров А.Г., Лившиц В.Н. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М.: Экономика, 2001.

98. Кочеткова А.И. Организационное поведение и организационное моделирование. М.: Дело, 2003.

99. Кравчено В.Ф. Организационный инжиниринг. М.: Приор, 2000.

100. Краковский Ю.М. Имитационное моделирование. Иркутск: Изд. центр ИГЭА, 2002.

101. Крыжановский В.Г. Реструктуризация предприятия. М.: Приор, 1999.

102. Крылов Э.И., Власова В.М. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности. М.: Финансы и статистика, 2003.

103. Куприянов Н.С., Михненков О.В. Стратегический менеджмент в строительстве. М.: ИНФРА-М, 2004.

104. Лейхифф Дж. Бизнес-коммуникации: стратегия и практика. / Пер. с англ. СПб.: Питер, 2001.

105. Лимитовский М.И. Инвестиции на развивающихся и конкурирующих рынках. М.: Дека, 2003.

106. Липсиц И.В. Экономический анализ реальных инвестиций. М.: Экономисту 2003.

107. Лифиц И.М. Теория и практика оценки конкурентоспособности. М.: Юрайт, 2001.

108. Логинов В.И. Развитие продовольственных рынков и современные аграрные проблемы. -// Экономист, № 7з 2002.

109. Локк Д. Основы управления проектами. /Пер. с англ.- М.: Хипро, 2004.

110. Ляско А. Трансакционные издержки франчайзинговых и лизинговых контрактов. // Вопросы экономики, № 9,2002.

111. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. М.: Высшая школа, 2000.

112. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Управление проектами. М.: Высшая школа, 2001.

113. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. Корпоративный менеджмент. М.: Высшая школа, 2003.

114. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Управление инвестиционно-строительными проектами. -М.: Авваллон, 2004.

115. Макаров В.Л., Варшавский А.Е. Наука и высокие технологии России на рубеже третьего тысячелетия: социально-экономические аспекты развития. -М.: Наука, 2001.

116. Марголин A.M., Быстряков А.Я. Экономическая оценка инвестиций. -М: ЭКМОС, 2001.

117. Матыцин А.К. Современные тенденции развития корпоративных структур. -М.: Изд. дом «Новый век», 2002.

118. Медынский В.Г. Реинжиниринг инновационного предпринимательства. -М.: ЮНИТИ, 2000.

119. Меркин P.M. Использование свойств целостности в рыночной экономике России. -М.: Изд. дом «Грааль», 2002.

120. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М.: Экономика, 2000.

121. Милгром П., Роберте, Дж. Экономика организация и менеджмент. / Пер. с англ. СПб.: Экономическая школа, 2001.

122. Мильнер Б.З. Теория организации. М.: ИНФРА-М, 2001.

123. Минцберг Г., Альстрэнд Б., Лэмпел Дж. Школы стратегий. / Пер. с англ. СПб.: Питер, 2000.

124. Минцберг Г. Создание эффективной организации. / Пер. с англ. СПб.: Питер, 2001.

125. Мищурова И.В. Технологии корпоративного менеджмента. М.: Март, 2004.

126. Моисеева Н.К. Конкурентоспособность, маркетинг. М.: Внешторгиздат, 1998.

127. Моисеенко H.A. Инвестирование реконструкции действующих предприятий. М.: Изд. центр ГУУ, 2004.

128. Наумов A.B. Управление инвестиционной деятельностью. -Нижневартовск: Приобье, 2001.

129. Несветаев Ю.А. Экономическая оценка инвестиций. М.: Грааль, 2003.

130. Огвоздин В.Ю. Управление качеством: основы теории и практики. -М.: Дело и сервис, 2000.

131. Оголева JI.H. Инновационный менеджмент. М.: Изд. центр Финансовой академии, 2002.

132. Олейник А.Н. Институциональная экономика. М.: ИНФРА-М, 2002.

133. Орлова Д.В. Стратегия развития корпоративных структур в России. // Обозреватель, № 8,2000.

134. Панов А.Н. Инвестиционное проектирование и управление проектами. М.: Экономика и Финансы, 2002.

135. Пинто Дж. Управление проектами. / Пер. с англ. СПб.: Питер, 2004.

136. Питере Т., Уотермен Р. В поисках эффективного управления: опыт лучших компаний. / Пер с англ. М.: Прогресс, 1996.

137. Плещинский A.C. Механизм равновесия трансферных цен экономических агентов. //Экономика и математические методы, № 4, 2001.

138. Полтерович В.М. Институциональная динамика и теория реформ. -М.: Экономика, 2000.

139. Портер М. Международная конкуренция. / Пер. с англ. М.: Международные отношения, 1996.

140. Портер М. Конкуренция. / Пер. с англ.- М.: Изд. дом «Вильяме», 2000.

141. Портер М. Конкурентная стратегия: методика анализа отраслей и конкурентов. / Пер. с англ. М.: Альпина Паблишер, 2005.

142. Поршнев А.Г., Разу М.Л., Якутии Ю.В. Менеджмент, маркетинг, персонал. М.: Изд. дом «Экономическая газета», 1997.

143. Поршнев А.Г., Разу М.Л., Тихомирова A.B. Менеджмент: теория и практика в России. М.: ФБК-Пресс, 2003.

144. Разу M.JI. Современный российский менеджмент. М.: Изд. центр ГУУ, 1998.

145. Разу М.Л., Воропаев В.И., Якутии Ю.В. Управление программами и проектами. М.: Изд. центр ГУУ, 1999.

146. Реген В. Методы достижения конкурентоспособности зарубежной компании в России. СПб.: Стройиздат, 2004.

147. Реген В. Самоорганизация как фактор конкурентоспособности компании. СПб.: Стройиздат, 2004.

148. Решке X., Шелле X. Мир управления проектами. / Пер. с англ. М.: Алане, 1994.

149. Риддл Дж. Управление в бизнесе. / Пер. с англ.- М.: Астрель, 2004.

150. Робинсон Дж. Экономическая теория несовершенной конкуренции. / Пер. с англ. М.: Прогресс, 1996.

151. Розанова Н.М. Эволюция взглядов на природу фирмы в западной экономической науке. // Вопросы экономики, № 1,2002.

152. Розанова Н.М. Конкурентный процесс в современной рыночной экономике. М.: Макс-Пресс, 2001.

153. Румянцева З.Г. Общее управление организацией: теория и практика. -М.: ИНФРА-М, 2001.

154. Савенкова Е.В. Современное состояние инвестиционных процессов в России. М.: Вузовская книга, 2004.

155. Селезнев A.A. АПК: Итоги 2004 года и перспективы развития. // Экономист, № 4, 2005.

156. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент. М.: Финстатинформ, 2000.

157. Симионова Н.Е. Управление реформированием организации. М.: Синтег, 2003.

158. Советов Б.Я., Яковлев С.А. Моделирование систем. М.: Высшая школа, 1998.

159. Справочник по строительству: нормативы, праила, документы / сост. Романенкова E.H. М.: Проспект, 2006.

160. Товб А.С, Ципес Г.Л. Управление проектами: стандарты, методы, опыт. М.: Олимп-Бизнес, 2003.

161. Травин В.В., Магура М.И., Курбатова М.Б. Развитие управленческого потенциала. М.: Дело, 2005.

162. Траут Д. Новое позиционирование. / Пер. с англ. СПб.: Питер, 2000.

163. Тренев H.H. Реформирование и реструктуризация предприятия: методика и опыт. М.: Приор, 1998.

164. Тренев H.H. Предприятие и его структура. М.: Приор, 2001.

165. Тутунджанян А.К. Реструктуризация предприятий: теория и проблемы. -М.: Экономика, 2000.

166. Урунов A.A. Интеграция и экономический рост. М.: Изд. дом «Грааль», 2003.

167. Фатхутдинов P.A. Инновационный менеджмент. СПб.: Питер, 2002.

168. Фатхутдинов P.A. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление. М.: ИНФРА-М, 2000.

169. Фатхутдинов P.A. Управленческие решения. М.: ИНФРА-М, 2001.

170. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России. / Пер. с англ.-М.: Финансы и статистика, 2002.

171. Хакен Г. Синергия: иерархия неустойчивости в самоорганизующихся системах. / Пер. с англ. М.: Прогресс, 1990.

172. Хамел Г., Прахалад К. Конкурируя за будущее. Создание рынков завтрашнего дня. / Пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес, 2002.

173. Хей Д., Морис Д. Теория организации промышленности. / Пер. с англ. -СПб.: Экономическая школа, 1999.

174. Храброва И.А. Корпоративное управление: вопросы интеграции. М.: Альпина Паблишер, 2000.

175. Четыркин P.M. Финансовый анализ производственных инвестиций. -М.: Дело, 1998.

176. Шапиро В.Д. Управление проектами. СПб.: Два ТРИ, 1996.

177. Шапиро В.Д. Управление проектами. М.: Высшая школа, 2000.

178. Шаститко А.Е. Новая институциональная экономическая теория. М.: Изд. центр МГУ, 2002.

179. Шерер Ф., Росс Д. Структура отраслевых рынков. / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997.

180. Шопенко В.Д. Организационно-экономический механизм реструктуризации предприятия. СПб.: Изд. центр СПбГУ, 2002.

181. Юданов А.Ю. Конкуренция: теория и практика. М.: Экономика, 1998.

182. Юдкевич М.М. Основы теории контрактов: модели и задачи. М.: Изд. центр ГУ ВШЭ, 2002.

183. Эггертссон Т. Экономическое поведение и институты. / Пер. с англ. -М.: Дело, 2001.

184. Якутии Ю.В. Интегрированные корпоративные структуры: развитие и эффективность. М.: Изд. дом «Экономическая газета», 1999.

185. Якутии Ю.В. Проектный анализ внутрикорпоративного взаимодействия в процессе создания и развития корпоративных интегрированных структур. М.: Изд. дом «Экономическая газета», 2003.

186. Якутии Ю.В. Управление проектом развития холдинговых отношений в интегрированных корпоративных структурах. М.: Изд. дом «Экономическая газета», 2003.

187. Якутии Ю.В. Учет инновационных аспектов при разработке проектов управления наукоемкими корпоративными структурами. М.: Изд. дом «Экономическая газета», 2003.

188. Яськова Н.Ю. Экономическая безопасность инвестиционно-строительной деятельности. -М.: Стройиздат, 2003.