Управление инвестированием развития инновационной инфраструктуры вертикально интегрированных машиностроительных компаний тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Аминев, Ильдар Сагитович

• Аминев, Ильдар Сагитович
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Аминев, Ильдар Сагитович

Введение.

Глава 1. Теоретико-методологические основы развития инновационной инфраструктуры компаний в условиях интеграции.

1.1. Основы вертикальной интеграции компаний в условиях глобализации экономики.

1.2. Современное состояние инновационной инфраструктуры отечественных компаний машиностроительного комплекса в условиях интеграции.

1.3. Построение алгоритма инвестиционного развития инновационной инфраструктуры машиностроительных компаний в условиях вертикальной интеграции.

Глава 2. Анализ потенциала развития инновационной инфраструктуры компаний машиностроительного комплекса в условиях интеграции.

2.1. Анализ перспективных направлений развития инновационной инфраструктуры компаний машиностроительного комплекса в условиях интеграции.

2.2. Формирование критериев эффективности развития инновационной инфраструктуры вертикально интегрированных компаний.

2.3. Построение модели сбалансированного развития инновационной инфраструктуры вертикально интегрированных компаний машиностроительного комплекса.

Глава 3. Формирование модели системы управления инвестированием развития инновационной инфраструктуры вертикально интегрированных компаний машиностроительного комплекса.

3.1. Построение системы управления инвестированием развития инновационной инфраструктуры компаний машиностроительного комплекса в условиях интеграции.

3.2. Реализация комплексного подхода к инвестированию инновационной инфраструктуры компании машиностроительного комплекса в условиях интеграции.

3.3. Исследование перспектив использования системы управления инвестированием развития инновационной инфраструктуры компании машиностроительного комплекса в условиях интеграции.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление инвестированием развития инновационной инфраструктуры вертикально интегрированных машиностроительных компаний»

Актуальность темы исследования. Национальные экономики многих государств мира в последнее время претерпевают серьезную трансформацию, вызванную глобализацией мировой экономики. Развитие транснациональных корпораций привело к тому, что факторов внутренней конкурентоспособности оказалось недостаточно для эффективного развития компаний. В этих условиях возникла необходимость и сформировалась тенденция вертикальной интеграции компаний.

Принципиальные изменения модели, форм и методов организации и управления экономикой компаний в Российской Федерации, активно осуществляемые с конца XX века, выдвинули в число наиболее актуальных с точки зрения экономической теории и практики вопросы, связанные с оптимизацией границ промышленных предприятий, способов и условий их интеграции. В процессе преобразований (слияний, поглощений, выделений) собственники российских предприятий пытались найти наиболее адекватную новым условиям форму построения бизнеса.

Эти процессы происходят, подчеркивая актуальность проблемы обоснования адекватности процессов интеграции предприятий в промышленности, реальным рыночным условиям, с учетом тенденций и процессов международного развития экономики, включая интеграционные процессы в рамках Европейского Союза и Всемирной торговой организации.

Усиление интеграционных процессов между предприятиями в Российской Федерации как путем непосредственных слияний и поглощений, так и через установление контроля над значительными долями собственности показало, что около 50% российских предприятий имеют в составе акционеров другие предприятия или группы предприятий. При этом около 20% предприятий были, таким образом, интегрированы со своими поставщиками или потребителями.

Вертикальная интеграция предприятий в российской экономике в той или иной степени происходила и происходит во всех отраслях промышленности, но больше всего она характерна для нефтяной и нефтеперерабатывающей, энергетической, пищевой и машиностроительной промышленности.

Интеграционные процессы как процессы очередной фазы развития компаний в Российской Федерации сопровождаются как несомненными положительными эффектами (экономия от масштаба, экономия от совмещения, снижение себестоимости, повышение конкурентоспособности, уменьшение угрозы со стороны влиятельных поставщиков и/или клиентов, более высокая степень контроля над всей цепочкой приращения стоимости), так и объективными проблемами роста. Одной из таких объективных проблем является проблема соответствия структуры и инфраструктуры компаний в условиях вертикальной интеграции. В условиях российской экономики проблема осложняется тем, что нынешним тенденциям интеграции предшествовали достаточно болезненные дезинтеграционные процессы. В частности, с середины 1990-х годов в результате массовой приватизации преобладали условия для разукрупнения промышленных предприятий. Около 35% существующих сегодня российских предприятий прошли через юридически оформленное разделение или выделение в конце XX века. При этом большая часть из этих реорганизаций служила исключительно «спекулятивным целям» - уход от долгов, вывод активов в новое юридическое лицо и т.д. При этом в большинстве случаев происходило реальное изменение состава производственных активов внутри юридических границ. В процессе дезинтеграции предприятий при приватизации во многом был утрачен кадровый потенциал и осложнились проблемы инновационной инфраструктуры компаний. В этой связи вопросы управления инвестициями в развитие инновационной инфраструктуры компаний в условиях вертикальной интеграции приобретают все большую актуальность.

Степень разработанности темы. Общим проблемам деятельности интегрированных структур, организации систем корпоративного управления и разработки моделей экономического развития широко освящены в работах отечественных и зарубежных ученых-экономистов. Среди них следует отметить груды Л.И. Абалкина, В.В. Авиловой, И. Ансоффа, В.Г. Антонова, М.М. Вороновицкого, И.Н. Герчиковой, С.Ю. Глазьева, Ш.Ш. Губаева, В.Е. Дементьева, Д. Джонсон, М.Г. Ионцева, Г.Б. Клейнер, М.И.Кныш, И.В. Липсиц, В.Л. Макарова, П.Ф. Питера, В.В. Пучкова, Ю.П. Тюгикова, И.А. Храбровой, В. Швандара.

Отдельные теоретические и практические аспекты развития вертикально интегрированных структур России и повышения эффективности их функционирования нашли отображение в работах А. Абдуллина, Г. Антонова, Ш. Акермана, В. Алекперова, А. Ахматова, Б. Бакеева, Ю. Ботникова, А. Бурлацкого, Ш. Валигова, Л. Валинуровой, О. Гавриной, А. Егорова, О. Ивановой, А. Илларионова, В. Иноземцева, М. Кротовой, С. Кукеса, И. Пономаревой, А. Радыгина, С. Савчука, А. Свирищевской, Ю. Сизова и др.

Вместе с тем ряд вопросов, связанных с функционированием российских компаний в условиях вертикальной интеграции, включая управление инвестициями в развитие инновационной инфраструктуры и определение эффективности функционирования инновационной инфраструктуры в рамках компаний, не получили детального рассмотрения в научных работах, которые бы отражали специфику российского корпоративного управления.

Вышеизложенное предопределило выбор темы диссертационного исследования, постановку его цели и задач.

Цель и задачи диссертационного исследования. Основная цель диссертационной работы заключается в разработке системы управления инвестированием развития инновационной инфраструктуры компаний машиностроительного комплекса в условиях вертикальной интеграции.

Достижение поставленной цели исследований осуществлялось путем решения совокупности взаимосвязанных задач, последовательно раскрывающих тему данной работы:

- изучение основ вертикальной интеграции компаний в условиях глобализации экономики;

- исследование современного состояния инновационной инфраструктуры отечественных компаний машиностроительного комплекса в условиях интеграции;

- построение алгоритма инвестиционного развития инновационной инфраструктуры компаний машиностроительного комплекса в условиях вертикальной интеграции;

- анализ перспективных направлений развития инновационной инфраструктуры компаний машиностроительного комплекса в условиях интеграции;

- формирование критериев эффективности развития инновационной инфраструктуры вертикально интегрированных компаний;

- построение модели сбалансированного развития инновационной инфраструктуры вертикально интегрированных компаний машиностроительного комплекса;

- построение системы управления инвестированием развития инновационной инфраструктуры компаний машиностроительного комплекса в условиях интеграции;

- реализация комплексного подхода к вложению инвестиций в создание и развитие инновационной инфраструктуры компании машиностроительного комплекса в условиях интеграции;

- исследование перспектив использования системы управления инвестированием развития инновационной инфраструктуры компании машиностроительного комплекса в условиях интеграции.

Объектом исследования являются вертикально интегрированные компании машиностроительного комплекса, реализующие инвестиционные вложения в развитие инновационной инфраструктуры.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие при формировании системы управления инвестированием развития инновационной инфраструктуры вертикально интегрированных компаний машиностроительного комплекса.

Теоретической основой работы являются труды отечественных и зарубежных ученых в сфере управления инновациями и инвестиционной деятельностью. В процессе диссертационного исследования изучены общая и специальная литература, материалы научных конференций, практика управления инвестиционной деятельностью крупных компаний, прошедших процессы интеграции в современной экономике.

Методологической основой исследования послужили принципы системного подхода в рамках диалектико-материалистического, историко-логического, структурно-функционального анализа, экономико-математического моделирования, понятий и принципов инвестиционного менеджмента, методов экспертных оценок, прогнозирования результатов инвестирования, сбалансированной системы показателей и др.

Информационную базу исследований составили официальные данные Федеральной службы государственной статистики о состоянии отраслей промышленности, статистические данные, отражающие мировой опыт вертикальной интеграции компаний, законодательные и нормативно-правовые акты Президента и Правительства Российской Федерации, связанные с тематикой диссертации, отчетные данные ряда вертикально интегрированных компаний машиностроительной отрасли и ресурсы глобальной сети Интернет.

Научная новизна заключается в развитии теоретических положений и разработке методических и практических рекомендаций по управлению инвестированием развития инновационной инфраструктуры компаний машиностроительного комплекса в условиях вертикальной интеграции, обеспечивающему сбалансированное развитие, конкурентоспособность компании, а также опережающие темпы развития инновационной инфраструктуры в условиях процессов глобализации и интеграции в мировой экономике.

В числе конкретных результатов, характеризующих научную новизну, можно выделить следующие:

1. Разработан алгоритм инвестиционного развития инновационной инфраструктуры компаний машиностроительного комплекса в условиях вертикальной интеграции, раскрывающий этапы восстановления сбалансированного уровня инновационной инфраструктуры, ее стабилизацию и опережающее развитие, обеспечивающее конкурентные преимущества в долгосрочной перспективе развития компании.

2. Определены перспективные направления развития инновационной инфраструктуры компаний машиностроительного комплекса в условиях вертикальной интеграции, основанные на достигнутом уровне и направлениях развития машиностроительной отрасли, характере конкурентной среды и тенденциях рыночного развития.

3. Сформированы критерии эффективности развития инновационной инфраструктуры вертикально интегрированных компаний машиностроительного комплекса, раскрывающие степень покрытия инфраструктурой компании спектра решаемых ею задач, степень сбалансированности инновационной инфраструктуры компании, уровень синхронности интеграционных процессов в основной деятельности компании и в развитии инновационной инфраструктуры, уровень влияния инвестирования инновационной инфраструктуры на основные социально-экономические показатели компании и позволяющие повысить качество принимаемых управленческих решений.

4. Построена модель сбалансированного развития инновационной инфраструктуры вертикально интегрированных компаний машиностроительного комплекса, содержащая блоки: инженерного обеспечения, системы качества, логистической системы, кадрового обеспечения, базы данных инноваций, автоматизированной системы управления и позволяющая определить структурные взаимосвязи между элементами инновационной инфраструктуры и использовать их в целях укрепления рыночных позиций вертикально интегрированных компаний.

5. Разработана система управления инвестированием развития инновационной инфраструктуры компаний машиностроительного комплекса в условиях интеграции, построенная на принципах множественных обратных связей, обеспечивающих сбалансированное развитие инновационной инфраструктуры по всем направлениям деятельности компании.

Теоретическая и практическая значимость. Полученные результаты исследования имеют теоретическое значение для дальнейших разработок концептуальных положений, методологических и методических основ управления инвестированием при развитии инновационной инфраструктуры компаний в условиях интеграции.

Практическая значимость работы состоит в возможности использования ее положений и выводов при совершенствовании институциональной системы управления инвестированием при развитии инновационной инфраструктуры компаний машиностроительного комплекса в условиях интеграции.

Содержащиеся в диссертации выводы и рекомендации могут быть использованы при разработке инвестиционной политики компаний, комплексных социально-производственных целевых программ, выработке стратегических решений развития инновационного потенциала в условиях интеграции.

Результаты диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе вузов при изучении дисциплин «Стратегический менеджмент», «Инновационный менеджмент», «Инвестиционный анализ» и т.д.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы обсуждались на всероссийских и отраслевых конференциях и семинарах. По теме диссертации опубликовано 4 работы общим объемом 1,27 п.л.

Структура и объем работы. Цель исследования предопределила логику и структуру работы, состоящую из введения, трех глав, заключения и списка литературы. Работа изложена на 118 страницах машинописного текста. Цифровой и графический материалы представлены в 8 таблицах, 14 рисунках. Список использованной литературы содержит 113 источников.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Аминев, Ильдар Сагитович

Заключение

На основе проведенного исследования можно сделать следующие выводы и дать теоретические и практические рекомендации по управлению инвестированием развития инновационной инфраструктуры вертикально интегрированных машиностроительных компаний.

1. Исследования основ вертикальной интеграции компаний в условиях глобализации экономики показали, что среди важнейших предпосылок вертикальной интеграции компаний выделяются следующие. Во-первых, развитие инноваций в области организационных структур, в первую очередь, за счет бурного роста информационных технологий. Во-вторых, стремление компаний к увеличению зон контроля над рынками сбыта конечной продукции. В-третьих, обусловленная природными, технологическими и экономическими факторами необходимость создания эффективно управляемой организации добычи сырья, производства, сбыта и логистики. В-четвертых, увеличение эффекта от масштабов производства. Концентрация капитала и производства, наличие единой инфраструктуры, возможности маневра (капиталом, мощностями, потоками сырья и продукции) при увеличении масштабов производства способствуют сокращению удельных затрат в производстве и приводят к приросту сбытовой деятельности, росту массы и нормы прибыли. В-пятых, обеспечение в рамках вертикально интегрированных структур контролируемых источников стабильного сырьевого обеспечения. В-шестых, международный характер бизнеса и его теснейшая связь не только с национальной, но и с наднациональной мировой политикой.

Вместе с тем интеграционные процессы в промышленности в мировом развитии не лишены целого комплекса проблем, связанных с ростом компаний. Одной из ключевых проблем роста является поддержание баланса между увеличением масштабов производства и увеличением масштабов обеспечивающей инфраструктуры. При этом серьезные проблемы возникают в поддержании на необходимом уровне и развитии инновационной инфраструктуры. Указанные проблемы характерны и для России.

2. Исследования современного состояния инновационной инфраструктуры отечественных компаний в условиях интеграции позволили выявить основные проблемы обеспечения конкурентоспособной продукции машиностроения. Показано, что главная проблема развития отечественного машиностроения в последние годы связана с отсутствием должного развития инновационной инфраструктуры, о чем наглядно свидетельствует моральное старение используемых технологий. Процент использования среднегодовых производственных мощностей при выпуске кузнечно-прессовых машин сократился по сравнению с 1980 годом в 2,4 раза, при выпуске металлорежущих станков - в 6,7 раза и т.д.

Таким образом, в развитии отечественного машиностроения в последние годы накопились серьезнейшие проблемы развития инновационной инфраструктуры, которые в условиях вертикальной интеграции, как показывает анализ динамики развития, стали особенно заметны и значительны.

3. Исходя из полученных результатов анализа, разработан алгоритм инвестиционного развития инновационной инфраструктуры компаний в условиях вертикальной интеграции, который позволяет последовательно реализовать этапы восстановления сбалансированного уровня инновационной инфраструктуры, ее стабилизацию и опережающее развитие, обеспечивающее конкурентные преимущества в долгосрочной перспективе развития компании.

4. Анализ перспективных направлений развития инновационной инфраструктуры компаний в условиях интеграции позволил определить их состав и пропорции направлений развития, определяемые совокупностью факторов и проведенным на их основе анализом перспективных направлений развития инновационной инфраструктуры компаний в условиях интеграции в зависимости от достигнутого уровня и направлений развития компании, характера конкурентной среды и тенденций рыночного развития.

5. Сформирован комплексный критерий эффективности развития инновационной инфраструктуры вертикально интегрированных компаний, включающий частные критерии демонстрирующие: степень покрытия инфраструктурой компании спектра решаемых ею задач; степень сбалансированности инновационной инфраструктуры компании; уровень синхронности интеграционных процессов в основной деятельности компании и в развитии инновационной инфраструктуры; уровень влияния инвестирования инновационной инфраструктуры на основные социально-экономические показатели компании.

6. Построена модель сбалансированного развития инновационной инфраструктуры вертикально интегрированных компаний, призванная восстановить работоспособность машиностроительных компаний и содержащая блоки: инженерного обеспечения, системы качества, логистической системы, кадрового обеспечения, базы данных инноваций, автоматизированной системы управления и др.

7. На принципах множественных обратных связей, обеспечивающих сбалансированное развитие инновационной инфраструктуры по всем направлениям деятельности компании, разработана система управления инвестированием развития инновационной инфраструктуры компании в условиях интеграции. При этом каждый из блоков системы обеспечивает N направлений деятельности компании. Управление инвестированием развития инновационной инфраструктуры вертикально интегрированных компаний осуществляется не только с учетом внутренних, но и внешних прямых и косвенных факторов. При этом для развития инновационной инфраструктуры используются как внутренние, так и внешние источники инвестирования.

8. Реализация комплексного подхода к инвестированию инновационной инфраструктуры компании машиностроительного комплекса в условиях интеграции показала, что с одной стороны, проблемы связаны с инфляционными процессами и отсутствием стимулов к инвестированию в системе налогообложения, с другой стороны, сказываются неразвитость инфраструктуры аудита нововведений, неготовность интегрированных компаний к их созданию и обеспечению взаимодействия со страховыми и венчурными фондами.

Необходимость систематизации и комплексности решения возникающих проблем инновационного инвестирования инфраструктуры связана с ресурсным обеспечением процесса инновационного инвестирования. Исследования показывают, что он должен осуществляться только при наличии (создании) системы отбора наиболее эффективных и конкурентоспособных нововведений, системы мотивации внутренних и внешних инвесторов, венчурных и страховых компаний к инвестированию, формированием на данной базе структур, которым будут делегированы права по отслеживанию хода выполнения НИОКР с дальнейшим обоснованием и рекомендацией инвестирования.

9. Исследования перспектив использования системы управления инвестированием развития инновационной инфраструктуры компании в условиях интеграции показывают, что большое значение имеет ориентация на наиболее приоритетные направления проблем управления инвестиционной деятельностью при работе с инновационной инфраструктурой компании, включая: обеспечение выпуска новой конкурентоспособной продукции; обеспечение современными средствами коммуникаций, транспорта и связи, создание и модернизация транспортных и информационных сетей; обеспечение развития высоких технологий производства, конкурентоспособных на мировых рынках и обеспечивающих импортозамещение товаров; развитие ресурсосберегающих и экологически чистых технологий.

Проведенные расчеты показывают, что благодаря вертикальной интеграции компании при одновременном развитии инновационной инфраструктуры обеспечивает восстановления баланса между основной производственной деятельностью компании и ее инновационной инфраструктурой.

Проведенные оценки также показывают, что после реализации этапа форсированного развития компании (и стабилизации инновационной инфраструктуры) возникает замедление темпов роста, что подтверждает необходимость реализации следующего этапа деятельности компании — выхода на опережающие темпы развития за счет опережающих темпов развития инновационной инфраструктуры, обеспечивающих конкурентные преимущества в долгосрочной перспективе развития компании.

Ill

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Аминев, Ильдар Сагитович, 2008 год

1. Али М., Бруксон С. Мастерство менеджмента. М.: РОСМЭН-Пресс, 2004.

2. Альгин В., Альгина М., Нурутдинова И. Особенности количественной оценки эффекта диверсификации портфеля реальных инвестиционных проектов в условиях риска и неопределенности // Инвестиции в России.- 2002. №3. - С. 33-36.

3. Анискин Ю.П. Управление инвестициями. М.: Омега-JI, 2007.

4. Ансофф И. Стратегическое управление: Пер. с англ. М.: Экономика, 1989.

5. Аныпин В.М., Дагаев А.А. Инновационный менеджмент. М.: Дело, 2003.

6. Аныпин В.М., Филин С.А. Менеджмент инвестиций и инноваций в малом и венчурном бизнесе. — М.: Анкил, 2003.

7. Афанасьев М. Оптимальная инвестиционная программа // Инвестиции в России 2002. - №12. - С. 35-36.

8. Барбаумов В.Е., Гладких И.М., Чуйко А.С. Финансовые инвестиции. — М.: Финансы и статистика, 2003.

9. Баффет У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.

10. Бланк И.А. Управление инвестициями предприятия. М.: Ника-центр, 2008.

11. Блачев Р., Гусев В. Описание денежных потоков при разработке схем финансирования инвестиционных проектов // Инвестиции в России. 2002.- №2.- С. 26-29.

12. Бовин А.А. Управление инновациями в организациях. М.: Омега-Л, 2006.

13. Боди 3., Кейн А., Маркус А.Дж. Принципы инвестиций. -М.: Вильяме, 2002.

14. Бойделл Том. Как улучшить управление организацией: Пособие для руководителя: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М-Премьер, 1995.

15. Большаков А.С. Менеджмент. СПб.: Питер, 2000.

16. Большаков А.С., Михайлов В.И. Современный менеджмент. СПб.: Питер, 2002.

17. Бондарь Н.П. и др. Эффективное управление фирмой. -СПб.: Бизнес-пресса, 1999.

18. Боссиди Л., Чаран Р. Искусство результативного управления. М.: Добрая книга, 2004.

19. Бочаров В.В. Инвестиции. Инвестиционный портфель. Источники финансирования. Выбор стратегии. С-Пб.: Питер, 2002.

20. Брунер Р.Ф. и др. Краткий курс MB А. М.: Олимп-бизнес,2002.

21. Брегхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ, од ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2007. - Т.2. - 669 с.

22. Вайн С. Инвестиции и трейдинг. Формирование и инновационный подход к принятию инвестиционных решений. М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.

23. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. Гл. ред. серии Я. В.Соколов. -М.: Финансы и статистика, 2006.

24. Вачугов Д.Д., Кислякова Н.А. Практикум по менеджменту. Деловые игры. М.: Высшая школа, 1998.

25. Бутыркин А. Я. Вертикальная интеграция и вертикальные ограничения в промышленности. М.: Едиториал УРСС, 2003.

26. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика.- М.: Дело, 2001. -205 с.

27. Виссема X. Менеджмент в подразделениях фирмы: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996.

28. Виханский О. С., Наумов А. И. Менеджмент. М.: Гардарики,2008.

29. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование. Методы оценки и обоснования. СПб.: СПбГУ, 2003.

30. Все об инвестициях и инновациях. Бизнес справочник. -М.: АФОН, 2005.

31. Герчикова И.Н. Менеджмент. М.: ЮНИТИ, 2007.

32. Глазьев С. Долги в обмен на инвестиции — оптимальное решение для России // БОСС. Бизнес: Организация, Стратегия, Системы. -2003.- №1.- С. 43-47.

33. Глухов В.В. Основы менеджмента. СПб.: Специальная литература, 1995.

34. Годин В. В., Корнеев И. К. Модульная программа для менеджеров. М.: Инфра-М, 2001.

35. Гончаров В. В. В поисках совершенствования управления: руководство для высшего управленческого персонала. — М.: МНИИПУ, 1996.

36. Грейсон Дж. мл., О'Делл К. Американский менеджмент на пороге XXI века: Пер. с англ. М.: Экономика, 1991.

37. Гроу Эндрю С. Высокоэффективный менеджмент: Пер. с англ. М.: Филинъ, 1996.

38. Губайдуллина Ф.С. Прямые иностранные инвестиции, деятельность ТНК и глобализация // Мировая экономика и международные отношения. 2003. - № 2. - С. 42-47.

39. Гулькин П. Венчурное инвестирование в России: первопроходцы в выигрыше! // Рынок ценных бумаг. 2003. - № 6. - С. 46-51.

40. Гурков И. Б. Стратегический менеджмент организации. М.: ТЕИС, 2004.

41. Гурова Т., Фадеев В. Стратегия роста // Эксперт, 2000. -№ 1-2. С. 7-9.

42. Гуслистый А. Управление инвестициями. — М.: Интернет-трейдинг, 2005.

43. Дандон Э. Инновации: как определять тенденции и извлекать выгоду. М.: Вершина, 2006.

44. Дараховский И. С. и др. Бизнес и менеджер. М.: Азимут-Центр, 1992.

45. Деева А.И. Инвестиции. М.: Экзамен, 2005.

46. Демидова О.Н. Выявление тенденций и перспектив развития инвестиционных мультипроектов. // Транспортное дело России № 7, вып.2. - М.: 2006.

47. Дункан Джек У. Основополагающие идеи в менеджменте. Уроки основоположников менеджмента и управленческой практики: Пер. с англ. М.: Дело Лтд., 1996.

48. Евенко Л. И. Организационные структуры управления промышленными корпорациями США.-М.:Наука, 1983.

49. Евланов Л.Г. Теория и практика решений. М.: Экономика,1984.

50. Евстигнеев В.Р. Портфельные инвестиции в мире и России: выбор стратегии. М.: Едиториал, 2007.

51. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Инвестиции: источники и методы финансирования. М.: Омега-Л, 2006.

52. Игонина Л.Л. Инвестиции. М.: Экономистъ, 2005.

53. Ильенкова С.Д. Инновационный менеджмент. М.: ЮНИТИ,1997.

54. Икуджиро Нонака, Хиротака Такеучи. Компания создатель знания. Зарождение и развитие инноваций в японских компаниях. - М.: Олимп-Бизнес, 2003.

55. Инвестиции. Системный анализ и управление. Под ред. Балдина К.В. М.: ИД Дашков и К, 2006.

56. Информационные технологии управления. Под ред. Титоренко Г.А. М.: ЮНИТИ, 2004.

57. Казначевская Б.Г. Менеджмент. М.: Феникс, 2004.

58. Каймин В.А., Касаев Б.С. Учебный практикум на ЭВМ. М.: ИНФРА-М, 2003.

59. Калянов Г.Н. CASE технологии: консалтинг в автоматизации бизнес-процессов. - М.: Телеком, 2000.

60. Как работают японские предприятия / Под ред. Я. Мондена, Р. Сибакавы, С. Такаянаги, Т. Нагао М.: Экономика, 1989.

61. Каплан Р.С., Нортон Д.П. Организация, ориентированная на стратегию. М.: Олимп-бизнес, 2004.

62. Кезин А.В. Менеджмент. Методологическая культура. М.: Гардарики, 2001.

63. Кейт Моран. Оценка инвестиций для нефинансовых менеджеров. М.: Баланс-Клуб, 2003.

64. Кибанов А .Я. Управление персоналом организации. М.: ИНФРА-М, 1999.

65. Коротков Э.М. Концепция менеджмента. М.: 1996.

66. Кохно П. А., Микрюков В. А., Комаров С. Е. Менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1993.

67. Кравченко А.И. Прикладная социология и менеджмент. -М.: МГУ, 1995

68. Курицин А. Н. Секреты эффективной работы: опыт США и Японии для предпринимателей и менеджеров. — М.: Издательство стандартов, 1994.

69. Лебедев О.Т., Каньковская А.Р. Основы менеджмента. -СПб.: ИД «МиМ», 1998.

70. Литвак Б.Г. Управленческие решения. М.: «Тандем», 1998.

71. Литвак Б.Г. Экспертные технологии в управлении. М.: «Дело», 2004.

72. Лунев В.Л. Тактика и стратегия управления фирмой. М.: Финпресс, 1997.

73. Мазур И.И., Шапиро В. Д., Ольдерогге Н.Г. и др. Корпоративный менеджмент. М.: Высшая школа, 2003.

74. Макашева З.М. Основы менеджмента. М.:КноРус, 2004.

75. Мардас А.Н., Мардас О.А. Организационный менеджмент. СПб.: Питер, 2003.

76. Медведев В.П. Основы менеджмента. М.: ДеКА, 2002.

77. Менеджмент. Под ред. Ф.М. Русинова. М.: ФБК-ПРЕСС,1999.

78. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. -М.: Дело, 2003.

79. Мильнер Б.З. Теория организации. М.: ИНФРА-М, L998.

80. Михаэльсон Дж. Сунь-цзы. Искусство войны для менеджеров. М.: Фаир-пресс, 2004.

81. Монден Я. "Тоета". Методы эффективного управления. -М.: Экономика, 1989.

82. Мухин В. И. Исследование систем управления. М.: Экзамен,2003.

83. Общий курс менеджмента в таблицах и графиках. Под ред. Б.В. Прыкина. М.: ЮНИТИ, 1998.

84. Олдкорн Р. Основы менеджмента. М.: 1999.

85. Орлов А. И., Федосеев В. Н. Менеджмент в техносфере. М.: Академия, 2003.

86. Парахина В. Н., Федоренко Т. М. Теория организации. М.: КноРус, 2004.

87. Паркинсон С.Н., Рустомджи М.К. Искусство управления. — М.: Агентство «Фаир», 1997.

88. Попов А. В. Теория и организация американского менеджмента. М.: МГУ, 1991.

89. Психология и этика делового общения. Под ред. В.Н. Лавриненко. М.: ЮНИТИ, 1997.

90. Радугина А.А. Основы менеджмента. М.: Центр, 2000.

91. Рапопорт Э.Я. Структурное моделирование объектов и систем управления с распределенными параметрами. М.: Высшая школа, 2003.

92. Ревская Н.Е. «Психология менеджмента». М.: «Альфа»,2001.

93. Резник С.Д., Игошина И.А., Резник B.C. «Введение в специальность «Менеджмент организации». М.: «Логос», 2004. >

94. Родионова В.Н., Федоркова Н.В., Чекменев А.Н. Стратегический менеджмент. М.: 2003.

95. Российский статистический ежегодник. 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007: стат. сб. / Росстат. М., . 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007.

96. Русинов Ф. М., Никулин Л. Ф., Фаткин Л. В. Менеджмент и самоменеджмент в системе рыночных отношений: Учебное пособие. — М.: Инфра-М, 1996.

97. Соломатин Н. А., Румянцев 3. П. и др. Менеджмент организации: Учебное пособие: -М.: ИНФРА-М, 1995.

98. Старобинский Э. Основы менеджмента на коммерческой фирме. М.: Бизнес-школа Интел-синтез, 1994.

99. Стрикленд А. Дж., Томпсон А.А. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации для анализа 12-е изд. М.: Вильяме, 2002.

100. Сулл Д. Н. Почему хорошие компании терпят неудачу и как выдающиеся менеджеры их возрождают. М.: Альпина, 2004.

101. Тебекин А.В., Касаев Б.С. Менеджмент организации. Учебник для вузов.- М.: КноРус, 2007.

102. Тебекин А.В. Основы управления качеством продукции (Менеджмент качества). М.: Руда и металлы, 1999.

103. Тейлор Ф.У. Менеджмент. М.: Контролинг, 1992.

104. Теохиро К. Стратегия и структура японских предприятий. — М.: Прогресс, 1987.

105. Трейси Д. Менеджмент с точки зрения здравого смысла: Пер. с англ. М.: Автор, 1993.

106. Управление организацией. Под ред. А.Г. Поршнева. М.: ИНФРА-М, 1998.

107. Уткин Э. А. Управление фирмой. М.: Акалис, 1996.

108. Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент. М.: Интел-Синтез, 1998.

109. Ховард К., Короткое Э. Принципы менеджмента: Учебное пособие. М.: Инфра-М, 1996.

110. Цигичко В.Н. Руководителю о принятии решения. М.: ИНФРА-М, 1996.

111. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски (оценка, управление, портфель инвестиций). Издание 6-е.- М.: Дашков и К, 2007.

112. Шахмалов Ф. И. Американский менеджмент. Теория и практика. -М.: Наука, 1993.

113. Шонбергер Р. Японские методы управления производством (девять простых уроков): Сокр. пер. с англ. М.: Экономика, 1988.