Управление формированием и устойчивым развитием лесопромышленных корпораций Российской Федерации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, доктор экономических наук Крупчак, Владимир Ярославович

• Крупчак, Владимир Ярославович
• доктор экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации доктор экономических наук Крупчак, Владимир Ярославович

Введение.

Глава. 1. Методический подход к исследованию проблемы эффективного формирования и устойчивого развития лесопромышленных корпораций РФ.

1.1. Мезоэкономика и ее роль в структуре современного народного хозяйства РФ.

1.2. Формирование конкурирующих межотраслевых производственных комплексов.

1.3. Методическая схема исследования.

Глава 2. Российский лесопромышленный комплекс и пути его развития

2.1. Пути развития межотраслевых производственных комплексов, использующих природное сырье.

2.2. Проблемы развития российского лесопромышленного комплекса

2.3. Лесопромышленный комплекс в региональной экономике РФ.

Глава 3. Методология устойчивого развития корпоративных образований в лесопромышленном комплексе.

3.1. Концепция стратегического управления формированием и устойчивым развитием корпоративных образований.

3.2. Корпоративная информационная система как элемент мониторинга рыночной среды.

3.3. Экономико-математическое моделирование устойчивости функционирования лесопромышленных корпорации.

Глава 4. Стратегическое управление формированием и устойчивым развитием лесопромышленных корпораций.

4.1. Вертикально-интегрированные корпорации как субъект управления межотраслевыми комплексами.

4.2. Особенности менеджмента в корпорациях межотраслевых комплексов.:.

4.3. Холдинговая компания как организационно-правовая форма управления межотраслевым комплексом. 4.4. Сбалансированность конкуренции и плановости как основа стратегии устойчивого развития лесопромышленных корпораций.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление формированием и устойчивым развитием лесопромышленных корпораций Российской Федерации»

В течение многих десятилетий экономическая теория рассматривала в качестве основного звена экономики предприятие - предпринимательскую единицу с правами юридического лица, которая самостоятельно, на основе организационно-плановых методов принимала решения о распределении и использовании ресурсов в процессе производства и реализации товаров и услуг.

К.Маркс рассматривал предприятие как остров планомерности в море рыночной стихии. Р. Коуз и его последователи развили концепцию предприятия как средства сокращения трансакционных издержек, связанных с маркетингом, рекламой, заключением и контролем за исполнением контрактов с другими производителями и покупателями товаров и услуг. Предприятия и отношения между ними стали основным объектом микроэкономических исследований.

В современной глобальной экономике объектом управления становится также межотраслевой производственный комплекс, управляющий организационно-технической целью, начиная от добычи сырья до реализации готовой продукции. Современные информационные технологии позволяют управлять этими комплексами как в региональном, так и национальном масштабе. Таким образом управляются современный нефтегазохимический, лесопромышленный, рудно-металлургический, аэрокосмический, энергомашиностроительный и многие другие комплексы.

Межотраслевые производственные комплексы в условиях разрушения в перестроечный период среднего звена управления народным хозяйством, прежде всего, в виде территориальных производственных объединений, сегодня позволяют восстановить на среднем уровне систему управления экономикой страны, иначе говоря так называемую мезоэкономику. В их рамках становится возможным прогнозировать и учитывать полные затраты (с учетом сопряженных, т.е. относящихся к смежным отраслям) и конечные результаты производства и потребления продукции. Резко расширяются границы и возможности планомерного управления и сокращаются издержки производства.

В России в 90-х гг. произошла дезинтеграция производственных комплексов, в противовес мировым тенденциям было ликвидировано среднее звено управления экономикой, а многие крупные предприятия разделились на более мелкие. Но жизнь не подтвердила тезис: «берите столько суверенитета, сколько сможете освоить». Мелкие предприятия, оказавшиеся без оборотных средств вынуждены были ликвидироваться. В последние годы наблюдается интенсификация процессов укрупнения и консолидации производственных предприятий во всех отраслях промышленности, образования интегрированных структур в виде холдингов, корпораций, унитарных предприятий, акционерных обществ, концернов, концерциумов, конгломератов, венчурных предприятий, оффшорных компаний, ассоциаций, картелей, синдикатов, трестов и т. д. Однако в отличие от мирового опыта многие из них не специализируются на ключевых позициях, а пытаются, используя пробелы российского законодательства и правоприменительной практики, создать путем поглощения успешно работающих компаний различные комплексы, включающие не связанные единым технологическим циклом предприятия различных отраслей. Недооцененность активов позволяет получить громадную прибыль в результате их последующей перепродажи, причем эта прибыль не вкладывается в коренную техническую реконструкцию, необходимую для достижения конкурентоспособности базовых отраслей национальной экономики, а расходуется на приобретение новых активов в стране и за рубежом.

Глобализация и информатизация экономики коренным образом изменили сущность и характер взаимоотношений между субъектами хозяйственной деятельности, а также их отношений с государственными органами управления. В этих условиях назрела необходимость глубокого анализа экономической природы и условий эффективной деятельности новых мезоэкономических структур, обобщения мирового и российского опыта, выявления путей реформирования интегрированных корпораций с целью максимального использования потенциала их вертикальной и горизонтальной интеграции. Первостепенное значение приобретает обоснование стратегии устойчивого развития мезо-экономических структур в новой экономической среде, их преобразования в транснациональные комплексы, способные конкурировать как внутри страны, так и за рубежом, освоения современных методов управления интегрированными корпорациями.

В лесном секторе экономики России до сих пор отсутствует устоявшееся представление о вертикально интегрированных корпорациях (ВИК) как о новом хозяйствующем субъекте среднего звена управления глобальной постиндустриальной экономики.

Лесные богатства России позволяют ей стать крупнейшим производителем продукции лесопромышленного комплекса (ЛПК) в мире. Однако на ее долю приходится всего 2% мирового производства бумаги и картона. В 90-х гг. производство в ЛПК сократилось практически наполовину, новые мощности не вводились, износ основных фондов достиг 70%. Низок процент освоения расчетной лесосеки (около 23%), а также плата за древесину, отпускаемую на корню (4-7% рыночной цены на лесоматериалы). Экспортируется круглый необработанный лес, а продукты его переработки с высокой добавленной стоимостью (мебель, высококачественная бумага и т.д.) импортируются. Лесные богатства расхищаются и страдают от пожаров. Все это в значительной мере связано с низким уровнем консолидации отрасли, продолжающимися корпоративными войнами, отсутствием четкого разграничения полномочий и ответственности за охрану и воспроизводство лесных ресурсов между федеральной, региональной, местной властью и хозяйственными субъектами.

Целью диссертационного исследования является научное обоснование концепции эффективного управления формированием и развитием вертикально интегрированных корпораций как хозяйственных субъектов глобальной постиндустриальной экономики и на этой основе создание стратегии устойчивого развития российского лесопромышленного комплекса.

Эту цель конкретизируют следующие задачи исследования:

- теоретически обосновать роль межотраслевых производственных комплексов как среднего звена управления современной глобальной постиндустриальной экономик);

- определить роль конкурирующих межотраслевых производственных комплексов в стратегии развития отраслей, добывающих и перерабатывающих природное сырье в сфере лесопромышленного комплекса (ЛПК);

- развить концепцию вертикально и горизонтально интегрированной корпорации (ВИК) как хозяйственного субъекта, управляющего межотраслевым производственным комплексом, уточнить основные этапы и тенденции развития вертикально и горизонтально интегрированных корпораций;

- разработать концепцию стратегического управления в вертикально и горизонтально интегрированных корпорациях, основанную на сочетании планомерности и глобальной конкуренции;

- обосновать логистические приемы и методы управления материальными потоками в лесопромышленных корпорациях;

- разработать методологию экономико-математического моделирования устойчивого развития вертикально и горизонтально интегрированных лесопромышленных корпораций.

Предмет исследования - механизм формирования вертикально и горизонтально интегрированных структур в ЛПК, а также проблемы управления и планирования в лесопромышленных корпорациях.

Объект исследования - лесной сектор экономики России и другие межотраслевые производственные комплексы, где происходит интенсивное формирование интегрированных структур корпоративного типа.

Теоретической и методологической базой исследования являются положения современной институциональной и эволюционной теории о многоуровневой структуре глобальной постиндустриальной экономики, о ведущей роли социально-экономических институтов и интеграционных тенденций в ее развитии, о преобразовании предприятий и самой парадигмы менеджмента в условиях глобализации и информатизации производства, изменения структуры рынков и форм конкуренции, характера взаимосвязи крупного, среднего и малого бизнеса. В процессе исследования проблемы управления формированием и развитием корпоративных образований в интегрированных звеньях промышленности были проанализированы работы JI. Абалкина, С. Авдашевой, В. Алекперова, К. Багриновского, И. Бойко, JI. Бляхмана, Ю. Винслава, О. Виханского, А. Горбунова, И. Гуркова, А. Дынкина, Г. Клейнера, С. Кукуры, Б. Мильнера, JI. Радыгина, А. Соколова, О. Страховой, С. Савчука, М. Храбровой, М. Эскинда-рова и ряда других отечественных и зарубежных авторов.

Фактологической базой работы явились данные Статкомитетов России и стран СНГ, исследований ООН, Всемирного банка, ряда зарубежных и российских научных и консультационных центров (Standard and Poor's, Price Water Coopers и др.), Минпромнауки РФ, Минэкономразвития РФ, ФГУП «Государственный научный центр ЛПК России», ОАО «НИПИЭИлеспром» и т.д. Обобщен опыт работы ведущих зарубежных и российских ВИК лесопромышленного, а также других межотраслевых комплексов, в частности, группы компании «Титан», занимающей видное место в российском производстве

Логика исследования включает четыре основных этапа:

- анализ закономерностей формирования и развития межотраслевых производственных комплексов как нового среднего звена управления, характерного для современной постиндустриальной экономики;

- выявление проблем и обоснование путей развития лесного сектора экономики страны, как важнейшего межотраслевого комплекса для эффективной интеграции России в международное экономическое пространство в условиях его глобализации;

- исследование особенностей вертикально и горизонтально интегрированных корпораций как нового субъекта управления мезоэкономикой;

- анализ тенденций совершенствования механизма управления современными интегрированными корпорациями, включая стратегическое планирование их развития, а также мониторинг показателей их текущей деятельности;

- разработка методов формирования и стратегического планирования устойчивого развития корпоративных образований в лесном секторе экономики России.

Научная новизна выносимых на защиту положений заключается в следующем:

- научно обоснован новый подход к оценке роли мезоэкономики в структуре современного многоуровневого народного хозяйства, необходимость восстановления среднего звена управления, утраченного в российской экономике конца 80-90-х гг.;

- обоснованы важнейшие факторы ускорения развития лесного сектора, позволяющие повысить его эффективность и роль в экономике страны, а также, конкурентоспособность его продукции на внутреннем и внешнем рынках;

- разработана и апробирована методология формирования и управления устойчивым развитием вертикальных и горизонтальных интегрированных структур в лесном секторе экономики России как среднего звена управления на основе стратегического планирования, системного маркетинга, логистики, концентрации и консолидации капитала, специализации на ключевой компетенции;

- разработана экономико-математическая модель устойчивого функционирования и развития интегрированных лесопромышленных корпораций.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования:

- обобщен мировой опыт и выявлены проблемы развития корпоративных образований в интегрированных звеньях лесного сектора экономики России;

- обоснованы предложения о стратегии развития лесного сектора России на базе сотрудничества крупных интегрированных лесопромышленных корпораций с государственными органами власти, а также с малым и средним бизнесом;

- обоснована целесообразность уточнения и развития организационно-правового статуса лесопромышленных интегрированных корпораций различных форм и типов (холдинги, ФПГ, ассоциации) и т. д.;

- разработана методология эффективного управления и стратегического планирования интегрированными лесопромышленными корпорациями;

- определены пути рационального организационного развития и эффективного управления лесопромышленными корпорациями на базе совершенствования бюджетирования, управления финансовыми и товарными потоками, инвестиционной деятельностью и конкурентоспособностью.

Научно-практическая апробация результатов исследования. Материалы диссертационной работы, а также ее результаты были представлены на международных и российских научных симпозиумах, заседаниях ученых советов вузов, отраслевых НИИ.

В частности автор диссертации выступал с докладами по теме исследования: на четвёртой, пятой, шестой и седьмой международной конференциях «Целлюлозно-бумажная промышленность в России и странах СНГ» (г. Вена), в 1999, 2000, 2001, 2002 г.г, посвященных проблеме целлюлозно-бумажной промышленности, которые ежегодно проводятся в Австрии.

Результаты диссертационного исследования применены в практике управления группой компаний «Титан» и ОАО «Архангельский целлюлозно-бумажный комбинат».

Достоверность и обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций, представленных в диссертации подтверждается высоким технико-экономическими результатами работы ГК «Титан», Архангельского ЦБК и положительными откликами при выступлениях на международных и внутрирос-сийских конференциях, при обсуждениях на научно-практических семинарах.

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

1. Обоснование роли мезоэкономики в структуре современного многоуровневого народного хозяйства и роли конкурирующих межотраслевых производственных комплексов.

2. Методология стратегического управления формированием и устойчивым развитием корпоративных образований в лесопромышленном комплексе России.

3. Концепция вертикально интегрированной корпорации как субъекта среднего звена управления в лесопромышленном комплексе России.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Крупчак, Владимир Ярославович

Заключение. Выводы и рекомендации производству.

1. В диссертации развито представление о многоуровневой структуре современной экономики, включающей не только макро- и микро-, но и мезоэко-номику. Каждый из этих уровней представляет особый срез организационно-экономических отношений и особые интересы различных хозяйственных субъектов. Организационно-экономические отношения в мезоструктуре включают отношения собственности, траста, субподряда и субконтракта, технологические, информационные, финансовые и личные связи, позволяющие разрабатывать и осуществлять общую маркетинговую, инновационную, инвестиционную, кадровую, техническую и финансовую политику. Мезоструктура - органически связанная общностью конечных потребителей часть экономики, включающая ряд технологически и информационно связанных предприятий и управляемая из единого центра с целью обеспечения планомерности (сознательного поддержания пропорциональности) и конкурентоспособности на базе снижения тран-сакционных и внутренних издержек.

Проведенное исследование позволяет сделать вывод о том, что рыночное регулирование экономики не носит всеобъемлющего характера. В постиндустриальном информационном обществе глобализация приводит к тому, что главными рыночными субъектами становятся ТНК, управляющие межотраслевыми технологическими цепями, включающими все стадии воспроизводственного цикла от научно-технических разработок, добычи сырья и производства материалов до изготовления, сбыта, а в необходимых случаях - обслуживания потребителей и утилизации отработанной конечной продукции. Информатизация в современных условиях создает возможность многовариантного планирования глобальных мезоструктур и стратегического управления мезоэкономикой со стороны горизонтально и вертикально интегрированных корпоративных образований. В качестве основного звена управления современной глобальной экономикой выступает уже не отдельная фирма, заключающая краткосрочные контракты на базе ценовой рыночной информации, а объединение, координирующее усилия фирм для сохранения или расширения своей рыночной ниши. В

XXI веке мезоэкономика становится основным объектом управления на глобальном рынке.

2. Для индустриальной экономики была характерна отраслевая структура, т.е. выделение предприятий по преимущественному назначению производимой продукции, общности технологии и однородности сырья. Отраслевая классификация служила основой исследования баланса народного хозяйства и показателей макроэкономики. В плановой экономике растущая отраслевая дифференциация определяла структуру управления и планирования.

В современной экономике сокращается доля добывающих отраслей, число занятых в промышленности, растет доля сферы услуг. В России и других странах СНГ в 90-х гг. сфера услуг росла, в основном, за счет посреднических операций, при сокращении доли инженерных и низком качестве здравоохранительных и социальных услуг. В промышленности резко выросла доля экспортных сырьевых отраслей, первичной металлургии и химии при упадке легкой промышленности и машиностроения, особенно высокотехнологичных производств. В диссертации доказывается, что это связано с дезинтеграцией этих отраслей, ликвидацией среднего звена управления.

Реструктуризация экономики связана с формированием и развитием межотраслевых производственных комплексов как интегрированных цепочек прироста стоимости, располагающих специфическими активами и логистическими центрами, совместно использующих нематериальные активы, информационные и другие ресурсы. В диссертации представлена классификация институциональных типов межотраслевых комплексов, соединяющих производство материальных продуктов и услуг, первичный, вторичный и третичный сектора экономики, анализируется роль производственно-финансовых агломераций в условиях глобализации, функции электронных площадок в процессе управления поставками и сбытом продукции. Выделены основные этапы развития информационной структуры межотраслевых комплексов.

Современная мезоэкономика сочетает планомерность (сознательное установление пропорций развития межотраслевых комплексов) и конкурентность (недопущение монополизации отрасли одной финансовой группой с помощью органов власти). В этой связи анализируются основные этапы развития слияний и поглощений в мировой и российской экономике. К числу преимуществ вертикальной интеграции относятся стратегическое управление всем научно-производственным циклом вплоть до обслуживания конечных потребителей, возможность учета полных, в т.ч. сопряженных затрат и конечных результатов, переход от сбытового к системному стратегическому маркетингу, создание логистического центра, оптимизирующего материальные и информационные потоки, единой системы управления качеством продукции на основе общих технологических стандартов, трансформация механизма спроса, предложения и ценообразования.

Это особенно важно при отсутствии развитой рыночной инфраструктуры и эффективной контрактной системы, которые расширяют возможности аутсорсинга и горизонтальной интеграции.

3. Межотраслевые производственные комплексы, использующие природное сырье, реализуют конкурентные преимущества России, на долю которой приходится 20-30% мировых запасов нефти, газа, угля, ряда металлических руд, пресной воды, лесных ресурсов. В работе показана недопустимость противопоставления первичного сектора «новой экономике». Межотраслевые комплексы, базируясь на этом секторе, способны освоить современные технологии и организовать наукоемкое производство конечной наукоемкой продукции с высокой стоимостью обработки. Изъятие избыточных доходов этих комплексов, связанных с использованием наиболее ценных природных ресурсов, должно проводиться не в форме механического повышения налогов, а на базе рентных платежей, учитывающих кадастровую оценку земли, лесных и других природных ресурсов, чтобы не допустить кризиса в районах старого освоения, не лишить эти комплексы инвестиций, необходимых для освоения арктического шельфа, развития пионерной инфраструктуры в многолесной зоне РФ и др.

Стратегия развития комплексов, использующих природное сырье, не может базироваться только на рыночных инструментах, поскольку эти ресурсы, как правило, не становятся частной собственностью, а передаются в длительное пользование (аренду, концессию и т.д.) на законодательно установленных правилах. В диссертации рассматривается роль природных ресурсов в обеспечении социально-экономической, экологической и оборонной безопасности страны и ее регионов. Анализируются различия темпов роста отраслей, ориентированных на внешний и внутренний рынок, и их причины.

4. Лесопромышленный комплекс - один из системообразующих и перспективных для достижения устойчивых темпов роста ВВП и экспорта, рациональной занятости и социально-экологической стабильности межотраслевой производственный комплекс. Стратегия его развития включает преобразование отношений собственности и управления лесным фондом, интеграцию предприятий в корпорации, ускоренное развитие глубокой переработки древесины, освоение современных производственных и информационных технологий.

В диссертации анализируется структура ЛПК и динамика его развития в России и странах СНГ, начиная с 70-х гг. (производство конечной продукции на душу населения, удельный вес ЛПК в общем объеме промышленного производства, в экспорте и импорте, динамика производства отдельных видов продукции). О неэффективном использовании лесных ресурсов России свидетельствует низкая доля использования расчетной лесосеки и высокая доля спелых и перестойных насаждений, низкая производительность и качество продукции, низкая ее стоимость в расчете на единицу использованных ресурсов (из-за их некомплексного использования и низкой степени переработки). Как доказывают приведенные данные, ЛПК в 90-х гг. испытал больший спад, чем промышленность в целом, а после подъема 1999-2001 гг., связанного с расконсервацией простаивавших мощностей, снова стал отставать по темпам роста и уровню рентабельности.

В диссертации выявлены проблемы, мешающие эффективному использованию лесного фонда, особенности ЛПК, имеющие важное значение для стратегического планирования и управления, причины низкой инвестиционной активности и факторы, сдерживающие реструктуризацию. Доказывается нецелесообразность превращения государственных лесных хозяйств в частные.

Анализ правительственной концепции развития ЛПК и нового лесного кодекса позволил разработать предложения о стратегии развития лесного хозяйства и лесопользования, лесопильной и деревообрабатывающей, целлюлозно-бумажной, мебельной промышленности, а также ЛПК как единой системы. Эти предложения направлены на коренную организационную и техническую реконструкцию ЛПК, резкое повышение его конкурентоспособности, увеличение доли ЛПК в структуре промышленного производства и российского экспорта, замещение импорта продукции ЛПК, улучшение инвестиционного климата, таможенно-тарифного регулирования.

5. На основе данных Госкомстата РФ проведен анализ динамики производства деловой древесины, пиломатериалов, клееной фанеры, целлюлозы, бумаги и картона по всем субъектам РФ за 1990-2003 гг. Это позволило выявить диспропорции в размещении ЛПК, проблемы, связанные с излишней раздробленностью ЛПК и низким уровнем концентрации производства, нерациональным использованием ресурсов Сибири и Дальнего Востока, в частности, лиственницы, а также ресурсов макулатуры.

В ряде регионов Северо-западного и Сибирского федеральных округов ЛПК является профилирующим и имеет большие перспективы для развития в качестве структурообразующего и конкурентоспособного на мировом рынке производственного комплекса. Целесообразно использовать кластерный подход для развития на его базе конкурирующих межотраслевых производственных комплексов и общей научной, инновационной, информационной и образовательной базы. Эффекты инновационной сети, масштаба, синергии и экономии на трансакционных издержках при рациональном использовании расчетной лесосеки сделают ЛПК основой устойчивого социально-экономического развития многих регионов. Соответствующие предложения и планово-экономические расчеты выполнены для Архангельской области, включая стратегию устойчивого развития и управления ЛПК.

Рациональное сочетание строительства новых предприятий ЛПК в ряде районов Сибири и Дальнего Востока и реконструкции ЦБК в Европейской части России, наряду с организацией массового сбора и переработки макулатуры сделает размещение ЛПК гораздо более рациональным.

6. Закономерные процессы концентрации производства и капитала впервые исследованные К.Марксом, первоначально совпадали и выражались в увеличении среднего размера предприятия. Однако это увеличение имеет свои пределы, поскольку усложняет структуру управления и приводит к возрастанию организационных расходов. Лесопромышленная корпорация как форма организации крупного бизнеса в лесном секторе экономики разрешает это противоречие, разделяя процессы концентрации производства и капитала. Это позволяет наиболее рационально сочетать издержки внутрифирменной координации и трансакций на открытом рынке. Крупные публичные корпорации, принадлежащие институциональным инвесторам и многим тысячам физических лиц, позволяют разрешить базовое противоречие индустриальной экономики - между общественным характером производства и частной формой присвоения. В этой связи в диссертации рассматриваются англо-американская, немецкая и японская модели корпоративных отношений, их развитие в условиях глобализации рынков товаров и услуг, капиталов, технологий и информации, рабочей силы.

В качестве субъекта глобальной экономики выступает не обычная корпорация, а корпорация - вертикально и(или) горизонтально интегрированная корпоративная структура, объединяющая технологические и(или) информационно связанные компании, имеющие общий центр стратегического управления и логистики. По характеру интегрирующих механизмов выделяются имущественные (пирамидальные и распределенные холдинги, корпоративные группы на основе взаимного участия) и управленческие корпорации (интеграция на основе предоставления эксклюзивной технической и коммерческой информации, а также комплекса управленческих услуг). Особенности российских бизнес-групп связаны с историей их создания (в ходе приватизации либо в новых сегментах рынка) и спецификой структуры финансового капитала, особой ролью конгломератов.

7. Исследование особенностей консолидации капитала в нефтегазовом, металлургическом, энергетическом, лесопромышленном, машиностроительном, аэрокосмическом, информационном, химико-фармацевтическом и других межотраслевых комплексах позволило сделать три главных вывода. Во-первых, конкурентоспособность и устойчивое развитие комплекса определяется степенью консолидации капитала, наличием мезоэкономических структур, преодолевающих последствия дезинтеграции 90-х гг. Во-вторых, особенности развития России в 90-х гг. привели к преобладанию конгломератов, неспособных конкурировать со специализированными зарубежными ТНК, усиливается опасность «чеболизации» экономики, которая доказала свою неэффективность в условиях глобализации (опыт Ю.Кореи и Японии). В-третьих, в условиях неразвитой рыночной инфраструктуры и контрактного механизма наиболее рационально в среднесрочной перспективе развитие вертикально интегрированных корпораций, сочетающих планомерное управление научно-производственно-потребительским циклом с широкой самостоятельностью конкурирующих участников сети, включая средний и малый бизнес.

Как показал анализ, вертикально-интегрированные корпорации ЛПК («Илим Палп», «Титан», Сыктывкарский, Сегежский и другие комбинаты, АО «Светогорск», «Волга», Северо-западная лесопромышленная компания и др.) в отличие от автономных предприятий сумели преодолеть последствия кризиса 90-х гг.

8. К числу основных этапов развития управления интегрированными структурами относятся: а)формирование монополистической (трестовской) структуры (конец Х1Х-начало XX вв.); б) преобразование трестов в холдинговые компании с горизонтальной и вертикальной интеграцией (10-20-е гг. XX в.) и централизованной структурой управления; в) переход к дивизиональной структуре управления ТНК (40-60-е гг. XX в.); г) развитие транснациональных финансово-промышленных конгломератов (60-80-е гг.); д) формирование транснациональных специализированных сетевых структур, включающих малый и средний бизнес, стратегических альянсов конкурирующих бизнес-групп.

В России с 1917 г. государственное управление мезоструктурой прошло следующие этапы: главкизм (1919-1921 гг.); хозрасчетные тресты и синдикаты (1921-1927 гг.); отраслевая структура с продуктовыми и территориальными главками (1928-1959 гг.); территориальная система (1959-1965 гг.); возврат к отраслевой системе с производственными и научно-производственными объединениями (1965-1987 гг.); развал системы управления мезоэкономикой (19871993 гг.); безуспешные попытки воссоздания среднего звена управления в виде финансово-промышленных групп (ФПГ) и государственно-частных холдингов (с 1993 г.).

В диссертации и публикациях автора содержится подробный анализ этих этапов. Определены причины, по которым большинство ФПГ не стали эффективными органами управления мезоэкономикой. В современных условиях предприятие как имущественный комплекс без учета его хозяйственных связей, интеллектуальной собственности и нематериальных активов не может рассматриваться как основной объект управления. Таким объектом становятся ВИК с консолидированным балансом.

9. Анализ зарубежного и российского опыта позволил выделить следующие основные тенденции развития управления межотраслевыми производственными комплексами:

- специализация на ключевой компетенции - комплексе конкурентоспособных, как правило, юридически защищенных базовых технологий и уникальных методов организации производства при выделении и передаче специализированным малым и средним дочерним и независимым фирмам вспомогательных, обслуживающих и неключевых основных бизнес-процессов;

- переход от чисто рыночных к сетевым отношениям кооперирующихся фирм в рамках конкурирующих межотраслевых ВИК, планомерно устанавливающих объем, сроки и технические условия поставок до начала производства, на основе долгосрочных контрактов;

- транснационализация стратегических альянсов, основанных на долгосрочных соглашениях, а не владении имуществом, разрабатывающих общую стратегию, инновационные и инвестиционные проекты, связанные с разработкой и производством глобальных товаров, стандартных комплектующих изделий и технических систем по индивидуальным заказам. При этом основой спе: циализации становится не конкретный продукт, а обслуживание определенных групп потребителей (сегментов рынка) широким ассортиментом товаров и услуг;

- дифференциация структур управления межотраслевыми комплексами на базе концернов с ограниченной самостоятельностью предприятий, вертикально интегрированных холдингов либо сетевых структур, не предполагающих значительного взаимного участия в капитале (долгосрочные контракты выступают как отношения собственности, не закрепленные формальными имущественными правами). Интегратором комплекса выступает промышленная компания, финансовая организация либо торговая фирма (трейдер);

- включение в состав межотраслевых комплексов научно-технических организаций;

- развитие государственных и государственно-частных холдингов, хозяйствующих на конкурентной основе в энергетике, связи, на транспорте, в авиакосмическом и оборонном комплексе, усиление государственного контроля и поддержки их информационной открытости.

Ю.Вдиссертации различаются понятия холдинг как портфель финансовых активов и холдинговая компания, включающая холдинг как финансовый институт, управляющую компанию, действующую по доверенности холдинга (трастовое управление), дочерние (внучатые) фирмы и другие автономные центры прибыли, затрат и инвестиций. Управление холдингом базируется не только на отношениях собственности (владение контрольным пакетом акций), но и на трансфере эксклюзивной технической (новые технологии и ноу-хау) и коммерческой (логистической, маркетинговой, управленческой) информации.

Целесообразно принятие закона о холдингах, закрепляющего принципы информационной открытости и добросовестной конкуренции, права всех участников корпорации, статус информационно открытой корпорации как консолидированного налогоплательщика. В диссертации на основе обобщения российского и зарубежного опыта выделены основные преимущества холдинговых компаний, организованных в виде специализированных бизнес-групп, а не конгломератов, предложена многокритериальная классификация холдинговых компаний, учитывающая форму собственности, механизм интеграции, тип специализации, тип управления и масштабы деятельности. Выявлены особенности формирования холдингов с иерархической и сетевой структурой, перечень их базовых целей, в т.ч. холдингов типа керетцу, распространенных в Японии, особенности современного этапа формирования и развития холдинговых компаний в России, в т.ч. в российском ЛПК.

Определены различия между принципами формирования холдинговых компаний и ФПГ. Определены пути формирования управляющих центров холдинговых компаний, основные черты успешно действующих в России компаний, связанные с организацией управления технологическими цепями с помощью электронных площадок, а также четким разграничением функций холдинга, управляющей компании и дочерних фирм.

И.В диссертации обоснована концепция управления ВИК на основе сочетания принципов планомерности и конкурентности. В этой связи неправомерно рассматривать переходные процессы 90-х гг. как замену плановой экономики рыночной. Современная постиндустриальная информационная экономика требует сознательного установления пропорциональности, причем уже не только на микроэкономическом, как это было в Х1Х-ХХ веках, а на мезоэконо-мическом уровне. В стратегическом гибком, многоуровневом и многовариантном планировании участвует государство, представляющее макроэкономическую информацию и социально-экономические прогнозы, интегрированные корпорации как среднее звено управления и другие субъекты контрактной экономики. В диссертации исследуется развитие взглядов на рыночный механизм, начиная от А.Смита и Ж.Б.Сэя, считавших конкурентный ценовой механизм достаточным для поддержания пропорциональности, до современных исследователей проблемы экономического равновесия.

Особое значение для теории стратегического планирования в корпорациях имеют концепции трансакционных издержек (Р.Коуз), структуры обменов и рыночной активности на различных типах рынков (Ф.Котлер), функциональной зависимости цены, спроса и предложения на отдельно взятых рынках (А.Маршалл), ожиданий хозяйственного субъекта (О.Бем-Баверк), роли государства в регулировании спроса и предложения (Дж.Кейнс). Дж.Гелбрейт рассматривает стратегическое планирование как средство воздействия производителя на спрос и информационного обеспечения рыночного взаимодействия покупателей и продавцов. Способность хозяйственных субъектов к согласованным действиям становится важнейшим экономическим ресурсом общества, определяющим скорость и эффективность организационных и технологических изменений в условиях «нового хаоса», порожденного глобализацией. В этой связи подвергаются критике либерально-монетарные воззрения о целесообразности неконтролируемого воздействия внешней конкуренции на российскую экономику, о противопоставлении плана и рынка как различных экономических систем.

Как показано в диссертации, новые системы планирования, использующие современные информационные технологии и методы моделирования, позволяют ВИК резко сократить трансакционные издержки, организовать управление глобальными технологическими цепями на основе долгосрочных контрактов и многосторонней конкуренции. Это изменяет само содержание вертикальной интеграции, позволяя согласовать в долгосрочном плане интересы поставщиков, производителей конечного продукта и покупателей. Фирма превращается из независимого субъекта рыночных отношений в звено контрактной цепи. Объектом планирования здесь становится уже не производство отдельного товара, а организационное поведение участников сети, сетевая организация рыночного хозяйства.

Исходя из этой концепции, в диссертации обобщается опыт развития стратегического планирования в российских и зарубежных ВИК, и на примере ЛПК, предлагается методология стратегического планирования и управления, включая изменение структуры плана, его показателей и процесса разработки, исходя из необходимости концентрации ресурсов на ключевой компетенции, обеспечения синергетического и макроэкономического эффекта на базе диверсификации, интеграции в ВИК науки и производства, прогнозирования и мониторинга изменений внешней и внутренней среды.

12. Маркетинг нельзя считать неизменным спутником рыночного хозяйства. В конце Х1Х-начале XX века он был ориентирован на сбыт стандартных товаров на ненасыщенном рынке, во второй половине XX века - на исследование перспективных запросов рынка и соответствующую реорганизацию про изводства с учетом запросов конкретных групп покупателей на насыщенном рынке. Получил развитие социальный, экологический и государственный маркетинг на насыщенном глобальном рынке, ориентированный не на эквивалентность обменов по стоимости, а на их эффективность с точки зрения превышения совокупных выгод над полными издержками.

В диссертации обоснована концепция мезомаркетинга как подсистемы стратегического менеджмента интегрированных корпораций, ориентированной на партнерство, согласование интересов поставщиков, производителей и потребителей конечного продукта на рынке, представляющем совокупность хозяйственных сетей. Этот социально ответственный маркетинг становится исходной точкой стратегического планирования и включает формирование отношений доверия между хозяйственными субъектами, властью и гражданским обществом, обоснование эффективности организационных и технологических нововведений.

Исходя из этой концепции на основе данных мировых и российских статистических и аналитических центров выявлены тенденции изменения потребления, рыночного спроса и цен, производства, экспорта и импорта основных видов продукции ЛПК в России и зарубежных странах (газетная и другие виды бумаги, различные виды картона, сульфатная и сульфитная, беленая и небеленая, хвойная и лиственная целлюлоза, другие древесно-волокнистые полуфабрикаты), наличия и уровня использования лесных ресурсов, коммерческого использования леса, вывозки древесины, удельного веса и структуры ее переработки. Для стратегического планирования особенно важен прогнозируемый стабильный рост спроса на конечную продукцию ЛПК, прежде всего на офисную, специальную и ряд видов бытовой мебели, офисную и специальную бумагу (мелованную, немелованную чистоцеллюлозную, а также содержащую механическую массу), гофроматериалы и коробочный картон, сульфатную беленую целлюлозу.

Обоснованы пути лучшего использования конкурентных преимуществ российского ЛПК (высокая обеспеченность и разнообразие видов сырья, относительно низкая стоимость энергии и т.д.) в условиях глобальных сдвигов в структуре мирового ЛПК (увеличение доли тропических стран в производстве полуфабрикатов, консолидация активов, новые экологичные технологии, увеличение доли макулатуры, рост капиталоемкости и техническое перевооружение ЛПК, комплексное использование древесины, новые сферы использования лесного сырья). Главная проблема российского ЛПК — несоответствие между объемом расчетной лесосеки, заготовки древесины и конечной продукции ЛПК, в т.ч. с высокой добавленной стоимостью. Предложены пути устранения этой диспропорции.

13. Корпоративная информационная система (КИС), включающая межотраслевые информационные потоки, программные и технические средства сбора, передачи, хранения, обработки и выдачи потребителям организационно-технической и коммерческой информации, обслуживающий персонал, представляет результат длительного развития и интеграции компьютерных и организационно-экономических компонентов. Она изменяет саму структуру рыночной экономики, поскольку отпадают многие ограничения в росте и диверсификации корпораций, изменяется соотношение административных и экономических методов управления, появляется возможность управлять не только внутрифирменными, но и мезоэкономическими процессами, межотраслевым технологическим циклом. КИС включает компьютеризированный бухгалтерский, налоговый и управленческий учет, управление логистикой, производством, знаниями, инвестиционными проектами, человеческим капиталом, бюджетированием и центрами финансовой ответственности (ЦФО). Синергетический эффект достигается при свободном доступе всех участников ВИК к достоверным и оперативно обновляемым базам данных, развитии логистических центров, рациональном соединении иерархической и процессной организации.

В противовес технократическому подходу в диссертации обобщается зарубежный и отечественный опыт проектирования, создания и развития КИС на базе гибких автономных модулей, а также оценки ее социально-экономической и финансовой эффективности.

К числу главных тенденций изменения структуры рынков при развитии КИС относится снижение в стоимости товаров доли природного и увеличение информационного компонента. Информация, в отличие от других ресурсов, не обладает свойством редкости, ее ценность мало связана с издержками производства, она создается в значительной степени всеобщим интеллектом, не имеет равновесной рыночной цены. Это изменяет природу конкуренции, а также основного рыночного субъекта. Внутренние трансакции ВИК образуют логистическую основу межотраслевой технологической цепи.

14.Организационно-экономическое развитие ВИК включает формирование организационной структуры управления на базе рационального сочетания централизации стратегического финансово-экономического и децентрализации оперативно-производственного управления, развития инициативы бизнес-единиц, ответственных за предметно-замкнутые бизнес-процессы, и автономных комплексных бригад как первичных звеньев управления, переход от административно-командных, иерархических к преимущественно социально-экономическим методам управления. В диссертации развиты теоретические основы управления ВИК как сложными недетерминированными системами, обобщен опыт реструктуризации управления в отечественных и зарубежных ВИК, в т.ч. в ГК «Титан». Особое внимание обращено на методы формирования стратегических зон хозяйствования, разграничения полномочий и ответственности корпоративного центра и бизнес-единиц, разработки должностных инструкций, рационального сокращения промежуточных звеньев управления. Опре-^ делен состав и последовательность работ по анализу системы корпоративного управления, обоснованию принципов ее развития, состава служб управления и связей между ними, содержания регламентов управленческой деятельности.

В итоге управляющий центр призван обеспечивать единство корпорации не только путем использования прав собственности и административных мер, закрепленных в уставе, но и на основе оказания структурным единицам организационно-экономических и юридических услуг, связанных со стратегическим маркетингом, разработкой и реализацией инновационной, инвестиционной, организационной и кадровой политики, развитием корпоративной культуры и т.д.

Структурные единицы холдинговой компании призваны отвечать за результаты законченных бизнес-процессов, а не за промежуточные фазы этих процессов, получать соответствующие ресурсы и полномочия, при соблюдении установленных планов и лимитов вмешательство центра в оперативное управление нецелесообразно.

Организационно-правовой статус бизнес-единиц, критерии и показатели оценки их деятельности, система стимулирования дифференцируются в зависимости от их профиля, при этом во всех случаях необходима реорганизация учета, позволяющая определять зависящие от бизнес-единицы затраты и результаты деятельности.

15.Финансовый менеджмент в корпорации - система управления формированием активов и структурой капитала, использованием активов и инвестиций, привлечением и использованием собственных и внешних финансовых ресурсов, а также финансовой конкурентоспособностью и рисками ВИК и ее участников. Поскольку предприятия в составе корпорации имеют собственные балансы, финансовый центр группы (как правило, холдинг) выполняет преимущественно планово-учетные, контрольные и методические функции на базе бюджетирования и других форм финансового планирования, аудита и контроля, принимая лишь стратегические решения о покупке и продаже активов, эмиссии ценных бумаг, кредитах и крупных инвестиционных проектах. Особое значение имеет межагентское распределение финансовых ресурсов и управление агентскими издержками.

В диссертации обобщен опыт российских и зарубежных компаний в сфере ЛПК, по созданию и развитию центров финансовой ответственности, бюджетированию финансов ВИК, управлению денежными потоками с помощью трансфертных цен, управлению оборотными, нематериальными и основными активами (в т.ч. дебиторской и кредиторской задолженностью, запасами и т.д.), инвестиционной деятельностью (в т.ч. размещением акций на фондовом рынке, выпуском конвертируемых облигаций, выплатой дивидендов и т.д.), финансовой конкурентоспособностью ВИК (в т.ч. финансовой устойчивостью, ликвидностью и платежеспособностью, рентабельностью, деловой активностью).

Управление финансами ВИК имеет существенные особенности, поскольку оборотные средства холдинга представлены преимущественно финансовыми и нематериальными, а не производственными активами. Мировой и отечественный опыт позволил выработать определенные правила рациональной политики ВИК на фондовом и кредитном рынке, направленные на повышение ее капитализации. Их соблюдению в российских условиях мешают прорехи в законодательстве, слабость механизма исполнения законов, использование особых отношений с властью для передела собственности и недобросовестной конкуренции.

К числу принципов эффективного управления оборотным капиталом ВИК относятся консолидация финансов, включая составление баланса, отчетов о прибылях и убытках, о потоках денежных средств; согласование интересов акционеров, менеджмента и работников ВИК, защита от враждебных незаконных действий конкурентов; организация финансового анализа, мониторинга и прогнозирования платежеспособности ВИК и ее дочерних фирм; увеличение капитала корпорации за счет рационального использования амортизационного фонда и прибыли, эмиссии акций, облигаций и других ценных бумаг, эффективное управление кредитами и лизингом; создание и оптимизация внутрифирменных финансовых резервов; развитие нормативной базы для управления оборотными средствами бизнес-единиц; оптимизация системы снабжения и сбытовой политики, включая управление запасами и дебиторской задолженностью.

Развитие методов управления финансовыми потоками в ВИК связано с разработкой и реализацией эффективной ценовой политики (переход от затратного к ценностному ценообразованию), регламентацией механизма распределения прибыли между корпоративным центром и бизнес-единицами, введением внутрикорпоративных, в т.ч. агентских контрактов и трансфертных цен, переходом к системе бюджетного управления, организацией мониторинга и анализа денежных потоков в режиме реального времени. Экспериментальная проверка выдвинутых в диссертации положений, результатов теоретических и методологических разработок проведена ГК «Титан» в 1998-2003 гг. и показала их высокую результативность.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Крупчак, Владимир Ярославович, 2004 год

1. Об Акционерных обществах. «Собрание законодательства РФ», 01.01.1996. №1,ст.1.

2. О конкуренции и ограничении монополистической деятельности. «Бюллетень нормативных актов» №2-3, 1992 г.

3. Об объединениях работодателей. «Собрание законодательства РФ», 02.12.2002, №48, ст. 4741.

4. О государственных и муниципальных предприятиях. «Собрание законодательства РФ», 02.12.2002, №48, ст. 4748

5. О связи. «Собрание законодательства РФ», 14.07.2003, №28, ст. 2895.

6. О рынке ценных бумаг. «Собрание законодательства РФ», 22.04.1996, №17, ст. 1918.

7. О несостоятельности (банкротстве). «Собрание законодательства РФ», 28.10.2002, №43, ст. 4190.

8. Налоговый кодекс (часть первая, часть вторая). «Собрание законодательства РФ», 03.08.1998, №31, ст. 3824; 07.08.2000, №32, ст. 3340.

9. О судебной системе в РФ. «Собрание законодательства РФ», 06.01.1997, №1, ст. 1.

10. Ю.Абалкин Л.И. Избранные труды в 4 т., М., 2001.

11. П.Абалкин Л., Львов Д., Маевский В., Макаров В., Петраков И., Кузин Б. и др. Развитие высокотехнологичного комплекса России. М., 2002.-450 с.

12. Авдашева C.B. Анализ роли интегрированных структур на российских товарных рынках. М., 2000. 209 с.

13. Азроянц Э.А., Ерзикян Б.А. Холдинги /НИИ управления. М.: НИИУ, 1992.-Кн.1.-90 с.

14. Азоев Г.Л. и др. Конкурентные преимущества фирмы. М., 1999. 110 с.

15. Алекперов В. Вертикальная интеграция на рынке нефти и нефтепродуктов. М., 1997-240 с.

16. Акоф Р. Планирование будущего корпорации. М., 2002. 250 с.

17. Акопов B.C., Борисов Д.М. Некоторые вопросы управления организациями типа «холдинг» //Менеджмент в России и за рубежом. 2000. - № 4 (июль-авг.) -С.52-60.

18. А. Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. М, 1999.-161 с.

19. Андреева Т. Организационные аспекты слияний и поглощений: западный опыт и российские реалии. //Экон.стратегии, 2001. № 5-6.

20. Ансофф И. Стратегическое управление. М., 1989. 149 с.

21. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб., 1999. 416 с.

22. Армстронг М. Деловое планирование и предпринимательство. М., 1995. -216 с.

23. Аренков А.И., Багиев Г.М. Бенчмаркинг. Маркетинговые решения. СПб., 1997.-228 с.

24. Афанасенко И.Д. и др. Экономическая теория. Микроэкономика. Макроэкономика. Мегаэкономика. /Под ред. А.И.Добрынина и Л.С.Тарасевича. 2-е изд. СПб., 1997.-312 с.

25. Ахметов Д.К. Проблемы устойчивого социально-экономического развития регионов. М., ИЭ РАН, 1996. 690 с.

26. Багиев Г.М. Маркетинг взаимодействия: методология и методика реализации коммуникативной политики. СПб.: СПбГУЭФ, 1999. 201 с.

27. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. М., 2002. 240 с.

28. Баркан Д.И., Кирюков С.И. и др. Международный менеджмент: организация и стратегия. СПб.: Питер, 2001. 221 с.

29. Барышников A.C., Гранаткин Ю.А. Проблемы формирования и развития межотраслевых комплексов. Л., 1988. -240 с.

30. Багиев Г.М., Тарасевич Л.С., Аим X. Маркетинг. М.: Экономика, 1999. -703 с.31 .Балацкий Е. Государственный сектор экономики России в переходный период. //Вестник РАН, 1998. № 5. - С.388-390.

31. Балабанов И.Г. Финансовый менеджмент. М., 1994. 250 с.

32. Батчиков С., Петров Ю. Корпоративный сектор в переходной российской экономике. //Рос.экон.журнал. 1997. № 8. - С. 13-16.

33. Бабина И. Стратегические межфирменные альянсы. //Вопр. экономики. -2002.-№4.-С. 21-27.

34. Бауэркокс Д. Управление логистикой: интеграция процесса поставок. М., 2000, -270 с.

35. Белл Д. Грядущее постиндустриальное общество. Опыт социального прогнозирования. М., 1999. 214 с.

36. Блохина Т. Холдинговые компании в России (проблемы формирования в процессе приватизации) //Вопросы экономики. 1992. - № 9. - С.34-39.

37. Бляхман Л.С. Экономика фирмы. СПб, 2000. 190 с.

38. Бляхман Л.С. Основы функционального и антикризисного менеджмента. СПб., 2000.-210 с.

39. Биткова И.В. Группа СЗЛК: стратегия и тактика роста. // Целлюлоза. Бумага. Картон. 2001. -№ 1-2. С.18-21.

40. Блинов А., Кутырин Г., Добренькова Е. Управленческий консалтинг корпоративных организаций. М., 2002. — 260 с.

41. Браверман А. Маркетинг в российской экономике переходного периода. М.: Экономика, 1997. 231 с.

42. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. СПб., 2002. 179 с.

43. Бобина М. Стратегические межфирменные альянсы. //Вопр.экон., 2002. № 4. - С.96-102.

44. Бойко И.П. Объединения предприятий в рыночной экономике. СПб., 1995, с.25 -40.

45. Бойко И.П., Иванов В.В. Приватизация имущества крупных предприятий России: политический эффект или экономическая эффективность? //Вестн.СПбГУ, сер.5. 1993. - Вып. 1.

46. Бойко И.П. Российские концерны: воссоздаем то, чего не было

47. Современная фирма: зарубежный и отеч. опыт. СПб.: Изд-во СПбГУ, 1999, с.33-59.

48. Бойко И.П., Рыбаков Ф.Ф. Экономика для юристов. М., 2002. 231 с.

49. Бляхман Л.С., Петров А.Б. Организационно-экономические предпосылки формирования интегрированных технологических цепей. //Проблемы современной экономики. 2003. - № 1. - С. 34-39.

50. Бороненкова С.А. Управленческий анализ. М., 2002. 374 с.

51. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М., 1997. 303

52. Бусыгин A.B. Эффективный менеджмент. М., 2002. 1040 с.

53. Бусыгин A.B. Предпринимательство. 3-е изд. М., 2001. 381 с.

54. Бурдин М.А., Шлыков В.Н., Гребнев Л.П., Соловьева Л.А., Демешкан Е.И. Состояние и тенденции развития ИБП РФ. М., 2002. 201 с.

55. Бурдин М.А. и др. Состояние и тенденции развития ИБП в мире. M., 2002. -218 с.54А. Бурдин М.А., Шлыков В.И., Егорнов В.А., Саханов В.В. ЛПК: состояние, проблемы, перспективы. М.: МГУЛ, 2000. 342 с.

56. Валдайцев C.B. Оценка рыночной капитализации фирмы //Современная фирма: зарубежный и отечественный опыт. СПб.: Изд-во СПбГУ, 1999. с.60.

57. Вайсман А. Стратегия маркетинга: 10 шагов к успеху. Стратегия менеджмента: 5 факторов успеха: Пер. с нем. -М.: Экономика, 1995. 182 с.

58. Валитов Ш.М. Холдинг: особенности организации и механизм функционирования /КФЭИ, Казань. 1996. 111 с.

59. Ван Хорн Дж., Вахович мл.Дж. Основы финансового менеджмента. 11-е изд., пер. с англ. М., 2003. 314 с.

60. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. М., 2001. 802 с.

61. Винслав Ю., Лисов В. Становление холдинговых компаний: правовое и организационное обеспечение // Рос.экон.журнал. 2000 - № 5-6. - С.57-68.

62. Винслав Ю. Становление отечественного корпоративного управления: теория, практика, подходы к решению ключевых проблем //РЭЖ. 2001 . - № 2.

63. Владимирова И.В. Слияния и поглощения компаний: характеристика современной волны. //Менеджмент в России и за рубежом. 2002. - № 1.

64. Виссма X. Менеджмент в подразделениях фирмы (предпринимательство и координация в децентрализованной компании): Пер. с англ. М.: ИНФРА-М., 1996.-240 с.

65. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент. М., 1994. - 280 с.

66. Волков A.B. Дефекты в системе корпоративного управления как одна из основных причин несостоятельности российского производства. //ЭКО. 2000. - № 10. - С.77-78.

67. Вороновицкий Н.М. Перекрестная собственность как механизм вертикальной интеграции. //Эконом, и математ. методы. 1998. - № 3. - С.77-89.

68. Виханский О. Стратегическое управление. М., 2001. 370 с.

69. Вирсма X. Стратегический менеджмент и предпринимательство. М., 2001. -360 с.69Волконский В. Институциональные проблемы российских реформ. СПб., 1998.-292 с.

70. Владимирова Л.Л. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. М.: Наука, 2000. 220 с.

71. Галенко В.П. Управление персоналом и стратегия предприятия. СПб.: СПбУЭФ, 1999.- 114 с.

72. Галазова С.С. Интраэкономика: внутрикорпоративный мир экономики. М., 1998.-320 с.

73. Гвоздев Б.З. Финансовый менеджмент. М., 2003. 270 с.

74. Гелбрейт Дж. Экономические теории и цели общества. М., 1979. 209 с.

75. Гибое развитие предприятия: эффективность и бюджетирование. /Под ред. I В.М.Самоукина. М., 2002. 376 с.

76. Гладкий Ю.Н., Чистобаев А.Н. Основы региональной политики. СПб., 1998.-360 с.

77. Горемыкин В.Д., Богомолов В.Л. Экономическая стратегия предприятия. М., 2001.-506 с.

78. Гордон Я. Маркетинг партнерских отношений. М., 2001. 374 с.

79. Голубков Е. Маркетинговое исследование: теория, практика и методология. М., 1998.-331 с.

80. Галиц Л. Финансовая инженерия: инструменты и способы управления • финансовым риском. М., 1998. -205 с.

81. Голубков Д. Особенности корпоративного управления в России. Инвестиционный кризис и практика оффшорных операций. М., 1999. 296 с.

82. Гохберг Л. Национальная инновационная система экономики России в условиях «новой экономики» //Вопр. экономики. 2003. - № 3.

83. Горбунов А.Р. Дочерние компании, филиалы, холдинги: Организационные структуры. Консолидированный баланс. Налоговое планирование. М., 1997. -149 с.

84. Горбунов А.Р. Холдинговые предприятия и дочерние фирмы: (Дочерние компании и формирование внутрифирменных связей). М., 1994. - 83 с.

85. Государственная политика в промышленном комплексе России и его трансформация в период реформ (доклад Минпромнауки и МАП). //Вопр. экономики. 2002. - № 6. - С.92.

86. Гитман Д., Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. М.: Дело, 1997.

87. Груздев Г.В. Концепция управления реструктурированием экономики. Н. Новгород, 1998.-272 с.

88. Гроув Э.С. Высокоэффективный менеджмент: Пер. с англ. -М., 1996. -470с.

89. Гурков И.Б. Стратегический менеджмент организации. М., 2001.

90. Гурков И., Аврамова Е., Губанов В. Факторы создания добавленной стоимости российскими предприятиями. //Вопр. экономики. 2002. - № 6. - С. 120.

91. Гуняр Ф. и др. Преобразование организации. М., 1999. 240 с.

92. Гурков И.Б. Стратегический менеджмент организации. М., 2001.

93. Гулькова Т.М., Зенякин В.Е., Крюков В.В. Экономическая безопасность регионов России. М., 2000. 288 с.

94. Дерябина М. Реструктуризация российской экономики через передел собственности. М., 2001. 180 с.

95. Денисов А.Ю., Жданов С.А. Экономическое управление предприятием и корпорацией. М., 2002. 416 с.

96. Дихтель Е., Хершеген X. Практический маркетинг. М., 1995. 342 с.

97. Дойль П. Менеджмент: стратегия и такика. СПб., 1999. 560 с.

98. Долан Э., Линдсей Д. Рынок: микроэкономическая модель. СПб., 1992. -276 с.

99. Дерябина М. Реструктуризация российской экономики через передел собственности и контроля. //Вопр. экономики. 2001- №11.

100. Долгов С.Н. Глобализация экономики: новое слово или новое явление. М., 1998.-215 с.

101. Добрин Г.Н. Экономика коммерческой организации промышленной направленности: Очерки теории и практики. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999. -344 с.

102. Долгопятова Т. Модели и механизмы корпоративного контроля в российской промышленности //Вопр. экономики, 2001. № 5.

103. Дулин М.Г. Продвижение к рынку: становление крупного бизнеса в промышленности и сельском хозяйстве. Краснодар, 1999. 302 с.

104. Дынкин А., Соколов А. Интегрированные бизнес-группы в российской экономике. // Вопросы экономики, 2002. № 4. - С.78-95.

105. Друкер П.Ф. Управление, нацеленное на результаты. М., 1992. 270 с.

106. Друкер П.Ф. Эффективный управляющий. М., 1994. 298 с.

107. Друкер П.Ф. Менеджмент XXI века. М., 2001.-380 с.

108. Зондов К.Х. Становление теории трансформационного кризиса экономики России. М., 1999. 184 с.

109. Зуб А.Т. Стратегический менеджмент. М., 2002. 341 с.

110. ПО.Зельберг С. К организации внутреннего правового поля интегрирования корпораций. //Рос.экон.журнал, 2003. № 3. - С.90-93.

111. Иванов А.П. Менеджмент, СПб., 2002. 403 с.

112. Информационные технологии в бизнесе. Под ред. М.Железны. СПб., 2002.- 1116 с.

113. ПЗ.Иншалов О. Структурное уточнение содержания экономической теории: потенциал многоуровневого мезоподхода. //Рос.экон.журнал. 2003. № 3. — С.84-86.

114. Ишикава А. Эволюция концепции и практика модернизации в Японии. //Пробл. теории и практики управления, 2003. № 1. - С.65-68.

115. Иванов Ю. Слияния, поглощения и разделение компаний. М., 2001.

116. Илларионов А. Экономическая политика в условиях открытой экономики со значительным сырьевым сектором. //Вопр. экон. 2001. - № 4. - С.4-31.

117. История мировой экономики. /Под ред. Г.Б.Поляка, А.И.Марковой. М., 1999.-727 с.

118. Каптер Р. Рубежи менеджмента. М., 2000. 370 с.

119. Карминский A.M., Нестеров П.В. Информатизация бизнеса. М.: Финансы и статистика, 1997. 416 с.

120. Клейнер Г. Системная парадигма и теория предприятия. //Вопр. экономики.-2002.-№ 10.

121. Кныш М.И. Стратегическое управление корпорациями. СПб., 2002.

122. Крупчак В.Я. Управление в вертикально интегрированных бизнес-группах. СПб.: 2004.

123. Ковалев В.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000.

124. Колганов А. К вопросу о власти кланово-корпоративных групп в России. //Вопр. экономики, 2000. № 5.

125. Коуз Р. Рынок, фирма и право. М., 1993. 223 с.

126. Крылатых Э.И. Основы макроэкономики. М., 1999. 104 с.

127. Крупчак В.Я., Шевелев Ю.В. Архангельск, 2003.

128. Келлер Т. Концепция холдинга: Организационные структуры и управление /Пер. с нем., 2-е изд. Обнинск, 1996. - 311 с.

129. Кинг А., Шнайдер Б. Первая глобальная революция. Доклад Римского клуба /Пер. с англ. М.: Прогресс, 1991. 340 с.

130. Костюк В.Н. Информация как социальный и экономический ресурс. М.; 1997.-48 с.

131. Коттс Д. Управление инфраструктурой организации. М., 2000. -260 с.

132. Корнай Я. Социалистическая система. Политическая экономия коммунизма. /Пер. с англ. М., 2000. 672 с.

133. Крюков В.А. Институциональная структура нефтегазового сектора: проблемы и направления трансформации. Новосибирск, 1998.

134. Крупнейшие холдинги, группы и альянсы российских банков //Эксперт.1999. № 13. - С.24-25; 2000. -№11.- С.74-75; № 22. - С.74-75.

135. Красовский Ю.Д. Сценарии организационного консультирования. М.,2000. -250 с.

136. Кукура С.П. Совершенствование структур управления вертикально интегрированными корпорациями. М.: Экономика, 1997. - 54 с.

137. Калинин О.Г. Организация межотраслевого управления. М.: МГУ, 1984. -79 с.

138. Кейнс Дж. Избранные произведения. //Пер. с англ., под ред. Л.И.Абалкина. М.: Экономика, 1993. 304 с.

139. Кныш В.А. Маркетинговая концепция управления государственными заказами. СПб., 2003.

140. Кретов М.И. Маркетинг на предприятии. М., 1994. 381 с.

141. Козырев A.A. Информационные технологии в экономике и управлении. М., 2000.

142. Ковалев С.Г. Теория трансформационного прорывного развития России в глобализирующемся мире. СПб.: СПб УЭФ, 2002. 229 с.

143. Корпоративное управление в переходных экономиках: инсайдерский контроль и роль банков. /Под ред. М.Аоки и Х.Кима. М., 1997. 320 с.

144. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент. СПб., 1999. - 927 с.

145. Коуз Р. Фирма, рынок и право. М., 1993. 404 с.

146. Колесников С.Н. Эффективное внедрение корпоративных технологий, www/interface.ru.

147. Кузнецов Ю.В., Подлесных В.М. Основы менеджмента. 2-е изд. СПб., 1998.- 190 с.

148. Кембел А., Стунхаус Д., Хьюстон Б. Стратегический менеджмент. М., 2003.-401 с.

149. Львов Д.С. Экономика развития. М., 2002. 512 с.

150. Львов Ю.А., Русинов В.М., Саунин А.Д., Страхова O.A. Упрвление акционерным обществом в России. М., 2000.

151. Логистикоориентированное управление организационно-экономической устойчивости промышленных предприятий в рыночной среде / И.Н. Амельчен-ко, A.A. Колобов, А.Ю. Ермаков и др.; Под ред.

152. A.A. Колобова. М.: Изд. МГТУ им. Н.Э. Баумана, 1996, 541 с.

153. Лексин В.Н., Швецов А.Н. Государство и регионы: теория и практика государственного регулирования территориального развития. М., 1997. 372 с.

154. Лапуста М. Предпринимательство. 2-е изд. М., 2004, 402 с.

155. Ляско А. Доверие и трансакционные издержки. //Вопр.экономики, 2003. -№ 1. -С.42-47.

156. Ленский Б.В. Транснационализация капитала. Минск, 2001.

157. Ленский Е.В., Цветкова В.А. ФПГ России: полученный опыт и прогностические тенденции дальнейшего развития. М., 1999. 232 с.

158. Лисиненко И.В. Торгово-промышленные группы: механизм формирования и функционирования. М., 1999. 223 с.

159. Лузин Г.П., Павлов В.К. Патоэкономика или общая теория переходных, кризисных социально-экономических процессов и состояний. Мурманск. 1999. -584 с.

160. Маршалл А. Принципы экономической науки. В 3-х т. М., 1993.

161. Масленникова М. Цели развития организации через призму социально-производственной теории. //Пробл. теории и практики управления, 2002. № 4. - С.77-83.

162. Медведев H.A., Обливин A.A. Проблемы формирования и пути развития финансово-промышленных групп. М.: МГУЛ, 2000 206 с.

163. Мезоэкономика переходного периода. Рынки, отрасли, предприятия. /Под ред. Г.Б.Клейнера. М., 2001. 508 с.

164. Менеджмент: теория и практика в России. /Под ред. А.Г.Поршнева, М.Л.Разу, А.В.Тихомировой. М., 2003. 528 с.

165. Менеджмент. /Под ред.Н.М.Маминцева и А.В.Игнатьевой. М., 2001. 135с.

166. Микроэкономика: теория и российская практика. /Под ред. А.Г.Грязновой и М.Ю.Юданова. М., 1999. 403 с.

167. Кембел Д., Стоунхаус Д., Хьюстон Б. Стратегический менеджмент. М., 2003.-381 с.

168. Михайлова Е.А. Бенчмаркинг. СПб., 2003. 171 с.

169. Мингалева Ж., Ткачева С. Кластеры и формирование структуры региона. //Мир. экономика и межд. отношения 2000. № 5. - С. 97-102.

170. Минцберг Г. и др. Стратегический процесс. М.: Питер, 2001. 600 с.

171. Мильнер Б.З. Теория организации. М., 2002. 306 с.

172. Мовсесян А.Г. Методологические основы обеспечения устойчивости финансово-промышленных групп. М., 1999. 214 с.

173. Моисеев H.H. Управление экосистемами. М. Сб. брудов РАН. 2000г. С. 17-20.

174. Моисеев H.A. Экономика лесного хозяйства. М.: МГУЛ. 2003. 159 с.

175. Морозова В.Д. Организационно-экономическое проектирование про-мышленно-финансовых систем. СПб.: СПбГУ УЭФ. 2001. 209 с.

176. Некрасов А.Г. Взаимодействие информационных ресурсов в логистических цепочках поставок. М., 2002. 205 с.

177. Нуреев М. Курс микроэкономики. М., 2002. 550 с.

178. Осипенко Ю. Как улучшить регуляторную деятельность российских корпораций средствами «рекомендательного» права. //Рос.экон.журнал. 2003. № 2. - С.15-20.

179. Основы экономической теории. Политико-экономический аспект. /Под ред. В.И.Климко. 3-е изд., Киев. 2001.

180. Осипов Ю.Н. Теория хозяйства. В 3-х тт. М., 1998. 609 с.

181. Основные тенденции трансформации экономических систем и практика России. /Под ред. М.Н.Осьмовой. М., 1999. 100 с.

182. Парфенов И.А. К определению содержания правового понятия «холдинговая компания» //Актуальные проблемы юриспруденции. Тюмень, 1999. -Вып.З. - 4.2. - С.33-40.

183. Петухов В.Н. Корпорации в российской промышленности: законодательство и практика. М., 1999.

184. Петров А.П. и др. Государственное управление лесным хозяйством. М.: ВНИЦлесресурс, 1997.- 192 с.

185. Поздняков Б. «Холдингизация». //ЭКО: Экономика и орг. пром.пр-ва. 1994. № 7. - С.204-213.

186. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. Г.Т.Морозова и др. М., 2002.-270 с.

187. Предприятия России: корпоративное управление и рыночные сделки. М., ГУ ВШЭ, 2002.- 196 с.

188. Печерский М. Проблемы субъекта эволюционной экономики. //Вопр.экон., 2002. № 2. - С.118-120.

189. Пороховский A.A. Вектор экономического развития. М., 2002. 340 с.

190. Пойма М. Новая эра маркетинга. Пер. с англ./под ред.Т.Р.ТЭОР, СПб., 2002.-314 с.

191. Пурлик В.М. Логистика торгово-посреднической деятельности. М.: Высш. шк., 1995-202 с.

192. Прокопчук JI.O. Стратегический маркетинг. СПб., 2002.

193. Радыгин А., Энтов Р., Шмелева Н. Проблемы слияний и поглощений в корпоративном секторе. М.: ИЭПП. 2002.

194. Радаев В.В. Формирование новых российских рынков: трансакционные издержки, формы контроля и деловая этика. М., 1998. 328 с.

195. Радыгин А. Слияния и поглощения в корпоративном секторе: подходы и задачи регулирования. //Вопр. экономики. 2002. - № 12.

196. Рашин С.Т. Транснациональные компании в России. Уфа, 2000. 198 с.

197. Регионы России. Статсборник в 2-х т. Госкомстат РФ. М., 2002.

198. Розанова И. Эволюция взглядов на природу фирмы в западной экономической науке //Вопр. экономики. 2002. - № 1. - С.50.

199. Рубцов C.B. Целевое управление корпорациями. М., 2001. 212 с.

200. Рудык П.Б., Семенкова Е.Б. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы долговым финансированием. М., 2000. 181 с.

201. Российский маркетинг на пороге 3 тысячелетия: практика крупнейших компаний. Под ред.А.А.Бравермана. М., 2001 -422 с.

202. Рудик И., Семенкова С. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкуп долговым финансированием. М.: Финансы и статистика, 2000.-311 с.

203. Смушкин З.Д. В конце XX века. //Целлюлоза, бумага, картон, 2001. № 12.

204. Соколов Д.В., Донаков В.В. Методология количественного анализа структур хозяйственной деятельности. СПб., СПбГУЭФ, 1998. 203 с.

205. Семененко А.И. Предпринимательская логистика СПб: Изд-во СПб УЭФ, 1994-175 с.

206. Смыков В.В. социальная ответственность крупных корпораций: мировой опыт и реалии Татарстана. СПб., 2003.

207. Строев Е.С., Бляхман J1.C., Кротов М.И. Экономика СНГ накануне третьего тысячелетия. СПб.: Наука, 1998. 420 с.

208. Сердобинцева Е.Г. Экономика природопользования. СПб., 2000.

209. Совершаева Л.П. Перспективы развития ЛПК Северо-запада России. // Целлюлоза, бумага, картон. 2002. № 1-2.

210. Соминский B.C., Вирачева Е.В., Либин Ф.М. Мировая ЦБП. СПб., 1997.

211. Соминский B.C., Вирачева Е.В. Экономика ЦБП. СПб., 1997. 281 с.

212. Стиглиц Дж. Экономика государственного сектора. М., 1997. 304 с.

213. Савчук С. К анализу нового этапа слияний и поглощений в мировой экономике. //Рос. экон.журнал. 2002. - № 11/12.

214. Савчук С. Глобократия //ЭКО. 2002. - № 12.

215. Савчук C.B. Анализ основных мотивов слияний и поглощений. //Менеджмент в России и за рубежом. 2002. - № 5.

216. Семь нот менеджмента. 5-е изд. М., 2002. 637 с. /Под ред. Л.Краснова, И.Привалова.

217. Скоун Т. Управленческий учет. М.: Изд-во ЮНИТИ, 1997. 349 с.

218. Страхова О.И. и др. Управление акционерным обществом в России. СПб., 2000. 294 с.

219. Сухарев О. Концепция экономической дисфункции и теория фирмы. //Вопр. экономики. 2002. - № 10.

220. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов /Под ред. С.Г.Беляева, В.И.Кошкина. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996. - 469 с.

221. Теория экономического анализа. /М.И.Баканов, А.Д.Шеремет. М.: Финансы и статистика. 1996. -420 с.

222. Терешкина Т.Т. Основы логистики. СПб., 2002. 298 с.

223. Ткачев C.B., Гончаров А.И. Современное состояние ЛПК Сибири. //Целлюлоза, бумага, картон. 2002. № 9-10. - С. 10-13.

224. Теория маркетинга. /Под ред.Дж.Бейкера. СПб.: Питер. 2002. 409 с.

225. Третьяк Л.Н. Маркетинг: взаимосвязь производства, торговли и потребления. СПб.: СПбГУ, 1992. 298 с.

226. Турнов O.A. Повышение экономической эффективности использования энергетических ресурсов на промышленном предприятии на основе логистической концепции управления потоками: Авт. дис. к.э.н. СПб ГИЭА, 1996 - 18 с.

227. Туровец О.Г., Родионова В.Н. Логистика: Уч. Пособие. Воронеж, ВГТУ, 1994-90 с.

228. Уильямсон О. Экономические институты современного капитализма. Фирмы, рынки, «отношенческая» контрактация. СПб., 1991.

229. Управление ростом: идеи и концепции. А.Дынкин, С.Литовченко и др. М., 2002. 280 с.

230. Управление современной компанией. /Под ред.Б.З.Мильнера и Ф.Минса. М., 2001.-576 с.

231. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. М., 1998.

232. Уолш К. Ключевые показатели менеджмента. М., 1999.

233. Финансовый менеджмент. /Под ред.Е.С.Стояновой. М.: Перспектива, 1996.

234. Финансы. /Под ред.В.В.Ковалева. 2-е изд., М., 2003.

235. Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России. /Под ред. Раппэ Я.Ш. М., 1997. 490 с.

236. Фатихов Э.З. Организационно-экономическое обеспечение проектирования финансово-промышленых групп. СПб., СПбГУ УЭФ. 2001. 219 с.

237. Федоров И.В. Российская экономика на современном этапе. М., 1999. -275 с.

238. Федорков А.И. Методология и организационные формы управления предприятиями в условиях перехода к рыночным отношениям. СПб., 1998. -232 с.

239. Федосеев В.В. Экономико-математические методы и модели в маркетинге. М.: Финстатинформ, 1996 - 156 с.

240. Холдинги: Нормативные акты. Комментарии. Схемы /Сост. А.В.Епишин. М.: Юрист, 1994. - 255 с.

241. Храброва И. Вопросы интеграции. Аффилированные лица. Организационное проектирование. М., 2000. 396 с.

242. Ценжарик М.К. Корпоративные информационные системы, перспективы для науки и практики //Современная фирма: зарубежный и отеч. опыт. СПб., 1999, с.181.

243. Цветаев В.М. Управление персоналом. СПб., 2002. 189 с. 243.Чуйко В.А. Особенности развития ЦБП на современном этапе.

244. Целлюлоза, Бумага, картон. 2001. № 1-2.- С.4-8.

245. Шаститко А. Неполные контракты: проблемы определения и моделирования. //Вопр. экономики. 2001. - № 6.

246. Шаститко А. Теорема Коуза: выводы, проблемы и недоразумения. //Вопр. экономики. 2003. - № 10. - С.96.

247. Шеремет А.Д. Методика финансовогоо анализа предприятия. М., 1996. -320 с.

248. Шатрова Е.В. Жизнеспособность хозяйственных систем. СПб., 1998. -212 с.

249. Шегай Е.В. Финансирование капитальных вложений в холдингах //Консультант. 2000. № 7. - С.57-60.

250. Шихирев П.М. Введение в российскую деловую культуру. М., 2000. -320 с.

251. Шеин В.И. и др. Корпоративный менеджмент: опыт России и США. М., 2000. -340 с.

252. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа предприятия. М.: ИНФРА-М, 1996- 176 с.

253. Шишков Ю.В. Интеграционные процессы на пороге XXI века. М., 2001. -306 с.

254. Экклз Р., Герц Р., Пиган Э., Филлипс Д. Революция в корпоративной отчетности. М., 2003. 292 с.

255. Экономика и управление на предприятиях ЦБП и лесного комплекса.// Межвузовский сб. научных трудов. СПб.: СПбГУПП, 2002. С. 18-30.

256. Экономическая безопасность хозяйственных систем. /Под ред.А.В.Колосова. М., 2001. 296 с.

257. Эрроу К. Возможности и пределы рынка как механизма распределения ресурсов. // Thesis, т.1, вып.2, 1993. С.59-72.

258. Эрнезакс О.В. Управление холдинговыми компаниями в транзитивной экономике. М.: МГАПИ, 1999. 23 с.

259. Юдин А.П. Экономика природоохранной деятельности. СПб., 2003.

260. Яковлев А. Спрос на право в сфере корпоративного управления: эволюция стратегии экономических агентов // Вопр.экономики. 2003. - № 4. - С.37-49.

261. Ядгаров Я.С. История экономических учений. М., 1997. 284 с.

262. Якутии Ю. Российские корпорации и институт интеллектуальной собственности //РЭЖ. 1999. - № 3.

263. Agers S. Promoting good governance: principles, practices and perspectives. L., 2000. 144 p. (ceKp.cooGm.Haij.).

264. Argenti G. Practical corporate planning. L., 1989. 434 p.

265. Amar A. Managing Knowledge workers: unleashing innovation and productivity. Westport (corn.), 2002. 248 p.

266. Alexander L., Esser S. Globalising the board of directors: trends and strategies. N.-J., 1999.-34 h.

267. Auirhead S., Tillman A. The impact of mergers and acquisitions on corporate citizenship. N.Y., 2000. 41 p.

268. Basic financial management, Prentice-Hall, 1988. 851 p.

269. Bernstein L.A. Financial Statement Analysis 5th ed. Homewood, 1993. 1075p.

270. Benning S. Corporate finance: a valuation approach. N.Y., 1996. 270 p.

271. Block S. Foundation of financial management. Homewood, 1989. 578 p.

272. Brandon Ph., Drtina R. Managerial accounting: strategy and control. N.Y., 1998. 280 p.

273. Brugham E. Fundamentals of financial management. N.Y., 1992. 628 p.

274. Brugham E., Gapenski L.C. Intermediate Financial Management, 4th.ed. The Druden Press, 1993. - 950 p.

275. Braunerhelm P. Knowledge capital and the "new economy": firm size, performance and network production. Boston, 2000. 116 p.

276. Burton S. Knowledge capitalism: business, work and learning in the new economy. N.Y., 1999.-248 p.

277. Capital for our time: the economic legal and management challenges of intellectual capital. N.Imparato (ed.), Stanford (ca.), 1999. 398 p.

278. Commercial and financial results of 150 world greatest enterprises // Pulp and Paper International. 1996. - N 9.

279. Charkham S., Simpson A. Fair shares: the future of shareholder power and responsibility. N.-Y., 1999. 275 p.

280. Cortada S., T.Hargraves. Into the networked age: how IBM and other firms are getting there now. N.-Y., 1999. 233 p.

281. Child S., Faulkner O. Strategies of cooperation: managing alliances, networks and joint ventures. N.-Y., 1998. 371 p.

282. Cawer S. John carver on board leadership: selected writings. San Francisco. 2002.-665 p.

283. Drucker P. The unseen revolution. N-Y., 1975; The Pension fund revolutin. NY., 1993.

284. Freear J. The management of business finance, L., 1987, 562 p.

285. Farrele J. Systematic portfolio management. N.Y., 1999, p.310.

286. Ford D. Managing business relationships. Chichester (UK), 1998. 392 p.

287. Doyson S. et al. Logistics and the extended enterprise: benchmarks and best practices for the manufacturing professional. N.-Y., 1999. 230 p.

288. Drucker P. The unseen revolution. N-Y., 1975; The Pension fund revolutin. NY., 1993.

289. Freear J. The management of business finance, L., 1987, -562 p.

290. Farrele J. Systematic portfolio management. N.Y., 1999, p.310.

291. Financial management: outsourcing of finance and accounting functions. Wash., General Accounting office, 1997.

292. Gates M. Robbert A. Outsourcing of commercial activities: impacts on civil service employees. Santa Monica (CA). 1997. 111 p.

293. Global logistics and distribution planning: strategies for management. D.Waters (ed.) 3 rd ed. L., 1999. 398 p.

294. Greenhalgh L. Managing strategic relationships: the key to business success. N.-Y., 2001.-313 p.

295. Gray O., Mallory G. Making Sense of managing culture. L., 1998. 187 p.

296. Giovagnoli M. Carter-Miller S. Networlding: building relationships and opportunities for success. San-Francisco, 2000. 216 p.

297. Grossman S. College accounting principles, Prentice-Hall, 1985 548 p.

298. Grossman W. From anarchy to power: the net comes of age. N.-Y., 2001.

299. Ietto-Gillies G. Transnational corporations: fragmentation amidst integration. L., 2002.-219 p.

300. Interfirm networks organization and industrial competitiveness. A.Grandori (éd.), L., 1999.-323 p.

301. Joskow P.L. Vertical integration and long term contracts // Journal of law, economics and organization, 1985, Vol.1, Shring.

302. Higgins R. Analysis for financial management, Illinois, 1989. -337 p.

303. Hey elements of OECD's Work on governance issues. Paris. 2000. 46p.

304. Kakabadse A. The geopolitics of governance: the impact of contracting philosophies. N.-J., 2001.- 133 p.

305. Korsvik W. The loan officer's handbook, Illinois, 1986. 795 p.

306. Kasters M. Long-range planning for your Business. N.Y. - 1976. — p.52-53.

307. Kleindorfer P. and Knieps G. Vertical integration and transaction — specific sunk costs //European Economic Review, 1982, Vol.19. P. 71-87.

308. Lamprecht S. Quality and power in the supply chain. Boston, 2000. — 219 p.

309. Lee G. Modern financial accounting, Chapman and Hall, 1990. 934 p.

310. Levy H. Principles of Financial Management, Homewood, 1992. 678 p.

311. Marie D., Styan G. Mechanical pulp rebounds as option for targeted and user // Pulp and Paper International. 1995. - N 6. - p. 123-126.

312. Messier W. Auditing: a systematic approach. N.Y., 1996. 380 p.

313. Mandel M. The New Business Cycle // Business Week. 1997. 31 March. P.48-54.

314. Maurer J.G., Shulman J.M., Ruwe M.L., Becherer R.C. Encyclopedia of busi-» ness.- 1995.-853 p.313.

315. Milton R. Managerial accounting. 4-ed. N.Y., 2000. -390p.

316. Monks R. The Emperor's nightingale: restoring the integrity of the corporation in the age of shareholder activism. Reading (Mass), 1998.- 283 p.

317. Nagurney A., Dong S. Supernetworks: decision making for the information age. Cheltenham (UK), 2002. 348 p.

318. Markets of one: creating customer Unique value through mass customization. J.Gilmore, S.Pine (eds), Boston, 2000. - 210 p.• 318. Network dynamics in international marketing. P.Naudu, P.Trunball (eds). N.-J., 1998.-321 p.

319. Newell F. The new rules of marketing: how to use one-to-one relationship marketing to be the leader in your industry. N.-Y., 1998. 315 p.

320. Novak M. On corporate governance: the corporation as it ought to be. Wash., 1997.- 45 p.

321. Paley N. The Managers guide to competitive marketing strategies. N.Y. -1989. - p.81-82.

322. Parker C., Beaver W. Risk management: challengers and solutions. N.Y., 1995. -420p.

323. Parker Ph. The 2002 World forecasts of corrugated, creped and crinkled paper and paperboard export supplies. San Diego. 2002.

324. Parker Ph. The 2002 World forecasts of impregnated, coated, and surface -colored paper and paperboard export supplies. San Diego. 2002.

325. Parker Ph. The 2002 World forecasts of paper manufacturing and pulp mill machinery export supplies. San Diego. 2002.- 94 p.

326. Parker Ph. The 2002 World forecasts of paper pulp, paper, paperboard, and celluloses wadding articles export supplies. San Diego. 2002.

327. Parker Ph. The 2002 World forecasts of rolls, and sheets of printing and writing paper export supplies. San Diego. 2002.

328. Patherson O. The Link between corporate governance and performance. N.Y., 2000.-34 p.

329. Porter M.E. Competitive advantage: creating a sustaining superior performance. -N.Y. Free Press, 1985. 557 p.

330. Porter M.E. From competitive advantage to corporate strategy // Harvard Business Review. Mae-June 1987. - p.435.

331. Pearce R. and Papanastassios M. The technological competitiveness of Japanese multinationals. The European Dimension. The University of Michigan, 1996. - 106 p.

332. Plender S. A stake in the future: the stake holding solution. Sonoma (ca), 1997. -280 p.

333. Ratchford T. Exercise the Korea option //Research technology management. - Lancaster, 1997. - Vol.40, N 4. - P. 9-11.

334. Ridderstrale J. Global innovation managing: international innovation projects at ABB and Electrolux. Stockholm, 1996. - 422 p.

335. Sensen M/A. Theory of the firm: governance, residual claims and organizational forms. Cambridge (Ma), 2000. 311 p.

336. Stuckey J. Vertical integration and joint ventures in the aluminum industry. Cambridge Mass.: Harvard University Press, 1983.

337. Seidenstat P. Contacting out government services. Westward (Conn.), 1999. -255 p.

338. Sifonis Goldberg B. Corporation on a tightrope: balancing leadership, governance and technology in an age of complexity. N.Y., 1996. 315 p.

339. Smith K., Gupta S. Neural networks in business: techniques and applications. Hershey (PA), 2002. 257 p.

340. Slikner M., Nouweland A. Social and economic networks in cooperative game theory. Boston, 2001.-291 p.

341. The deal decade: what takeovers and leveraged buyouts mean for corporate America. M.Blair (ed.), Wash., Brookings Institution, 1993. 390 p.

342. The governance of large technical systems. O.Contard (ed.). L., 1999. 303 p.

343. The strategic management of intellectual capital and organizational Knowledge. N.Y., 2002. 748 p.

344. Tooney S. Inventory management: principles, concepts and techniques. Boston, 2000. 228 p.

345. The global investor and corporate governance: what do institutional investors want? N.-Y., 2001.- 41 p.

346. The semiconductor industry model for industry (university) government cooperation / Rea D., Brooks H., Burger R.V., La Scala R. // Research - technology management. Lancaster, 1997. - Vol. 40, N 4. - P. 46-54.

347. The strategic management of intellectual capital and organizational Knowledge. N.Y., 2002. 748 p.

348. The 2000-2005 World out look for paper and paperboard mills. San Diego (ca), 2002. 125 p.

349. Van Home. Fundamentals of financial Management, Homewood, 1993. 700 P

350. Williamson O. The mechanisms of governance. N.Y., 1996. 429 p.