Управление финансовыми рисками на предприятиях по производству пищевых продуктов тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат наук Богданова, Анастасия Евгеньевна

• Богданова, Анастасия Евгеньевна
• кандидат наук
• 2014

Оглавление диссертации кандидат наук Богданова, Анастасия Евгеньевна

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Теоретико-методологические основы системы управления финансовыми рисками предприятий по производству пищевых 12 продуктов

1.1. Экономическая сущность, эволюция и содержание рисков предприятия

1.2. Классификация, причины и факторы возникновения рисков, их ^ взаимосвязь на предприятиях по производству пищевых продуктов

1.3. Алгоритм управления финансовыми рисками по стадиям жизненного цикла как структурный компонент финансового менеджмента 49 предприятия

2. Особенности управления финансовыми рисками на предприятиях ^ по производству пищевых продуктов

2.1. Факторы, влияющие на развитие и финансовую устойчивость ^ предприятий по производству пищевых продуктов

2.2. Оценка регионального финансового риска предприятий по ^ производству пищевых продуктов Республики Адыгея

2.3. Методический подход к управлению финансовыми рисками предприятий по производству пищевых продуктов региона на основе 114 рейтинговой оценки финансового состояния

3. Совершенствование механизма управления финансовыми рисками ^ предприятий по производству пищевых продуктов

3.1. Модель комплексного стратегического и оперативного управления финансовыми рисками на предприятиях по производству пищевых 132 продуктов

3.2. Оценка налогового риска как элемент оперативного управления финансовыми рисками на предприятиях по производству пищевых 152 продуктов

3.3. Специфика управления дебиторской задолженностью как метода снижения финансовых рисков на предприятиях по производству пищевых 168 продуктов

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление финансовыми рисками на предприятиях по производству пищевых продуктов»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. В общем портфеле рисков предприятия финансовые риски играют наиболее значимую роль не только потому, что они более других подвержены влиянию изменчивости экономической ситуации, конъюнктуры финансового рынка и результаты их проявления сказываются на финансово-хозяйственной деятельности предприятий, но и потому, что ими действительно можно и нужно управлять.

Пищевая промышленность, выступающая как важнейшее звено в обеспечении продовольственной безопасности государства, при общей положительной динамике столкнулась на сегодняшний день с серьезными трудностями по оплате своей продукции (размер невыполненных обязательств контрагентов в 2012 г. возрос в 3,3 раза к уровню 2005 г.), снабженческой логистике и усилению конкуренции на сбытовых рынках, что доказывает особую актуальность разработки комплексного методического подхода к управлению финансовыми рисками предприятий этой специализации.

Для обеспечения конкурентных преимуществ, создающих базу для эффективного развития предприятий по производству пищевых продуктов, необходима встроенная в управленческий процесс, адаптированная к специфике вида деятельности система риск-менеджмента, которая позволит на основе мониторинга возникающих угроз проанализировать влияние внешних факторов на финансовую среду хозяйствующих субъектов, сформировать комплекс превентивных мер по управлению финансовыми рисками, выявить резервы предприятия, а также повысить обоснованность всех принимаемых финансовых решений с учетом поправок на риск.

Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена необходимостью дальнейшей разработки теоретических основ и практических рекомендаций по формированию эффективной системы управления финансовыми рисками на предприятиях по производству пищевых продуктов, что будет способствовать повышению финансовой устойчивости предприятий.

Степень разработанности проблемы. Концепция финансовых рисков

широко представлена в работах зарубежных авторов, таких как Р. Галлахер, М. Дж.М. Кейнс, М. Лифсон, А. Маршалл, О. Моргенштейн, Ф. Найт, Дж. Нейман, А. Пигу, А. Смит, Й. Шумпетер, К. Эрроу и др.

С переходом к рыночной экономике методология и практический инструментарий управления рисками стали рассматриваться в работах известных российских исследователей, таких как И.Т. Балабанов, И.А. Бланк, М.Э. Буя-нова, С.М. Васин, В.М. Гранатуров, Т.Г. Гурнович, В.Б. Егоров, H.JI. Лобанов, М.Ю. Печанов, Е.А. Петрова, Е.Д. Сердюков, Л.К. Улыбина, Э.У. Уткин, Д.А. Чугонов, A.C. Шапкин, B.C. Шутов.

Признавая несомненный вклад этих ученых в разработку теории и практических решений управления финансовыми рисками, следует отметить, что вопросы финансового управления предприятиями в условиях кризисов и рецессий требуют новых исследований. Нуждаются в более глубоком исследовании проблемы финансовой стабильности и повышения финансовой устойчивости предприятий; выявления специфических рисков для видов экономической деятельности, в частности, производства пищевых продуктов; выбор полного и достоверного информационно-аналитического обеспечения анализа; оценка и конкретные способы управления финансовыми рисками.

Цель диссертационного исследования состоит в теоретико-методической разработке инструментария управления финансовыми рисками предприятий по производству пищевых продуктов.

Исходя из сформулированной цели, поставлены следующие задачи:

— уточнить содержание финансовых рисков предприятия, признаки их классификации, причины возникновения;

— рассмотреть процесс управления финансовыми рисками на предприятии и выделить этапы его формирования;

— оценить состояние финансов предприятий по производству пищевых продуктов Республики Адыгея, региональные и отраслевые особенности в управлении финансовыми рисками;

— предложить комплексный методический подход к управлению финансовыми рисками предприятий по производству пищевых продуктов;

— разработать инструментарий механизма стратегического и оперативного управления рисками на предприятиях по производству пищевых продуктов;

— обосновать методику оценки дебиторской задолженности для управления финансовыми рисками предприятий по производству пищевых продуктов.

Объектом исследования являются финансовые риски предприятий по производству пищевых продуктов.

Предмет исследования - финансово-экономические отношения предприятий по производству пищевых продуктов с контрагентами в процессе управления финансовыми рисками.

Теоретическая и методологическая основа диссертационной работы. Теоретико-методологической базой диссертационной работы явились труды отечественных и зарубежных авторов в области исследования проблем теории риска, риск-менеджмента, финансового менеджмента, развития предприятий по производству пищевых продуктов.

В работе применены общенаучные методы анализа и синтеза, обобщения и абстрагирования, индукции и дедукции, аналогии и моделирования, приемы структурно-функционального и экономического анализа.

Область исследования. Область исследования соответствует Паспорту специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит, часть 1. Финансы, раздел 3. Финансы хозяйствующих субъектов; п. 3.6 Отраслевые финансы; п. 3.19 Теория принятия решений и методы управления финансовыми и налоговыми рисками.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили законодательные акты Российской Федерации, регламентирующих деятельность коммерческих организаций; данные Федеральной службы государственной статистики и территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Республике Адыгея; официальные документы органов государственной власти и управления Республики Адыгея; научные публикации по исследуемой проблематике; материалы научно-практических конференций; бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятий по производству пищевых продуктов Республики Адыгея.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Финансовый риск предприятия представляет собой вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым результатом. Его количественные характеристики динамичны и варьируют под влиянием внешних и внутренних факторов развития на разных стадиях функционирования предприятия. С позиции управления финансовыми рисками наиболее важным критерием их классификации выступают стадии жизненного цикла воспроизводства пищевых продуктов, позволяющие идентифицировать отраслевые финансовые риски и установить на основе матрицы парных сравнений степень негативного влияния количественного накопления рисков одного вида на всю совокупность экономических рисков

2. Процесс управления финансовыми рисками по стадиям жизненного цикла воспроизводства пищевых продуктов - это структурный компонент финансового менеджмента, включающий пять этапов: (1) анализ среды, продуцирующей внешние факторы риска на каждой стадии воспроизводства пищевых продуктов, (2) диагностика системы финансовых показателей и рейтинговая оценка финансового состояния предприятия одного вида экономической деятельности, (3) идентификация специфических финансовых рисков для пищевой промышленности, (4) определение класса риска для конкретного предприятия отрасли, (5) принятие решения по выбору инструментов управления финансовыми рисками в зависимости от стадии воспроизводства. Для организации эффективной системы управления финансовыми рисками, способной выявлять и контролировать события, негативно влияющие на достижение стратегических целей, необходимо соблюдение четырех основополагающих принципов: коллегиальность органа управления, независимость аналитического подразделения, формирование системы внутреннего контроля, мотивация персонала.

3. Уровень регионального финансового риска предприятий по производству пищевых продуктов определен при использовании комплексной оценки внешней среды, включающей четыре блока (предпринимательская активность, особенности потребительского рынка, социально-

демографический состав населения, состояние нормативно-правовой базы регулирования деятельности предприятий пищевой промышленности), в которых отражаются местные особенности и факторы, влияющие на формирование финансового потенциала предприятий, финансовой стратегии и адаптации системы управления финансовыми рисками предприятий к региональным особенностям.

4. Для количественной оценки степени финансовых угроз необходима детализированная рейтинговой оценка финансового состояния (предложено 25 показателей, отражающих специфичность сферы переработки), ранжирование предприятий региона по эффективности функционирования и выявление положительной или отрицательной динамики их развития, что позволяет выстроить программу минимизации финансовых рисков, основанную на комбинации инструментов с учетом специфики для каждой из пяти групп предприятий по производству пищевых продуктов региона: со степенью финансового риска незначительной (1), ниже среднего (2), существенной (3), значительной (4), сверхвысокой (5).

5. На этапе принятия финансовых управленческих решений для каждой группы предприятий по производству пищевых продуктов механизм оперативного управления финансовыми рисками включает комбинацию наиболее эффективных методов и инструментов: составление отчета о движении денежных средств косвенным методом, позволяющего установить взаимосвязь между финансовым результатом и движением денежных средств за отчетный период, а также регулярно проводить мониторинг возможных финансовых угроз; оценка налоговых рисков, выявленных при анализе судебных решений по наиболее рискованным сделкам, по степени влияния фискальной политики и метода оптимизации налогообложения на результаты деятельности предприятия; углубленный анализ дебиторской задолженности; комбинированный подход к восстановлению платежеспособности и финансовой устойчивости (реструктуризация непрофильных активов, страхование, ведение совместной деятельности).

6. При управлении финансовыми рисками предприятий по производст-

ву пищевых продуктов наиболее результативной определена комплексная оценка дебиторской задолженности, включающая: 1) составление рейтинга надежности контрагента с целью определения порядка и условий отгрузки товаров; 2) установление дифференцированных кредитных лимитов (в соответствии с предложенной методикой его расчета); 3) создание системы скидок и 4) штрафных санкций, направленной на стимулирование оплаты контрагентами; 5) применение методических рекомендаций по выбору способа инкассации дебиторской задолженности (разработан многоэтапный план действий по досудебному урегулированию споров, связанных с возникновением дебиторской задолженности, определяющий перечень конкретных процедур и ответственных за их исполнение лиц в зависимости от срока просрочки и рейтинга контрагента).

Научная новизна исследования заключается в следующем:

— обоснован новый подход к классификации финансовых рисков по стадиям жизненного цикла воспроизводства пищевых продуктов, отличающийся от существующих формализацией рисков в матрице парных сравнений, которая отражает как степень их взаимосвязи, так и влияние на финансовое состояние организации, что значительно расширяет инструментарий управления рисками и раскрывает динамический характер содержания финансового риска;

— предложен методический подход к построению политики управления финансовым риском, дополненный отражением стадий жизненного цикла воспроизводства пищевых продуктов; выделением этапа анализа внешней среды, продуцирующей региональные внешние финансовые риски и риски вида экономической деятельности, а также этапа формирования системы внутреннего контроля и мотивация персонала.

— сформирована схема комплексной оценки внешней среды, оригинальность которой состоит в мониторинге не только основных финансовых показателей, но и неразрывно связанных с ними экономических и социально-правовых факторов, позволяющих перерабатывающему предприятию выявить главные факторы рисков и анализировать влияние региональных усло-

вий на финансовые риски;

— обоснованы новые возможности предложенного методического подхода к рейтинговой оценке финансового состояния предприятий, заключающиеся не только в проведении сравнения однородных по масштабу и виду экономической деятельности предприятий, но и выявлении положительной восстановительной динамики или процесса углубления (стагнации) кризисного финансового состояния для формирования программы мероприятий по минимизации финансовых рисков;

— включены новые элементы и предложены оригинальные комбинации методов и инструментов в механизме оперативного управления финансовым риском, в частности, разработана форма «Налоговый профиль предприятия» на основе предложенной классификации налоговых рисков, базирующейся на анализе судебных решений по наиболее рискованным сделкам; скорректирована методика системного управления дебиторской задолженностью; раскрыты возможности отчета о движении денежных средств в мониторинге возможных финансовых угроз;

— с позиции минимизации финансовых рисков дана новая интерпретация методики управления дебиторской задолженностью, что выразилось в составе организационно-методических компонентов (комплексный подход к анализу дебиторской задолженности, способы формирования кредитной политики фирмы, методические рекомендации по выбору способа инкассации дебиторской задолженности) и интегральной оценке контрагента, позволяющей комплексно оценить кредитоспособность и выработать свою позицию в финансовых отношениях с бизнес-партнером.

Теоретическая значимость результатов исследования обусловлена расширением и систематизацией знаний о финансовых рисках, управление которыми позволит повысить эффективность всей деятельностью предприятия. Содержащиеся в работе положения и выводы представляют собой определенный вклад в развитие системного подхода к управлению финансовыми рисками на предприятиях по производству пищевых продуктов.

Практическая значимость исследования. Основные положения, ре-

комендации и выводы работы по совершенствованию методики управления финансовыми рисками сориентированы на их практическое использование предприятиями по производству пищевых продуктов.

Предложенные в работе подходы к совершенствованию управления финансовыми рисками позволят использовать позитивные факторы среды и нейтрализовать угрозы, оптимально использовать ресурсы компании, снижать неопределенность при прогнозировании будущих результатов деятельности организации.

Апробация результатов исследования. Основные авторские теоретические положения и практические рекомендации докладывались и обсуждались на международных научно-практических конференциях «Новые направления в решении проблем АПК на основе современных ресурсосберегающих инновационных технологий» (Волгоград, 2010), «Стратегия модернизации современной экономики России: направления, механизмы, инструменты» (пос. Персиановский, 2010), «Научное обеспечение социально-экономического развития и экологической безопасности АПК» (Волгоград, 2011), «Наука и молодежь: новые идеи и решения» (Волгоград, 2011, 2012), «Теория и практика функционирования финансовой и денежно-кредитной системы России» (Воронеж, 2012), «Достижения молодых учёных в решении проблем АПК» (Великие Луки, 2012), «Проблемы и тенденции инновационного развития агропромышленного комплекса и аграрного образования России» (пос. Персиановский, 2012), Problems and trends of economy and management in the modem world. Proceedings of the International Conférence Болгария (София, 2013), публиковались в научных изданиях. Материалы диссертационного исследования получили принципиальное одобрение в рамках I Летней школы аспирантов и магистрантов «Актуальные исследования в экономике фирмы» 3-7 сентября 2012 г. Екатеринбург. По итогам участия был выдан Сертификат о прохождении обучения. Практические и теоретические рекомендации диссертационной работы по вопросам управления налоговыми рисками были отмечены дипломом за оригинальность авторского подхода в рамках XVI Всероссийского конкурса научных работ молодежи «Экономи-

ческий рост России».

Результаты исследования внедрены в учетно-аналитической работе отдела выездных и камеральных проверок налогоплательщиков Межрайонной инспекции ФНС России №1 по Республике Адыгея; в практику хозяйственной деятельности предприятий по производству пищевых продуктов Республики Адыгея; применяются в учебных процессах Волгоградского государственного аграрного университета и в филиале Московского государственного открытого университета им. B.C. Черномырдина в г. Кропоткине Краснодарского края.

Публикации. По теме диссертации опубликована 21 работа общим объемом 7,01 п.л., в том числе четыре статьи в изданиях, рекомендованных ВАК.

Объем и структура исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (187 источников) и 13 приложений. Общий объем диссертации составляет 213 страниц. Работа содержит табличный и графический материал (39 таблиц, 18 рисунков и 13 формул).

1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ПО ПРОИЗВОДСТВУ ПИЩЕВЫХ ПРОДУКТОВ

1.1. Экономическая сущность, эволюция и содержание рисков

предприятия

Риски - неотъемлемый компонент любого вида экономической деятельности. Такое положение вещей хорошо иллюстрируется одним из знаменитых жизненных законов Мерфи: «Если все идет хорошо, значит вы, чего-то не заметили»1.

Он характерен для всех сфер деятельности и в значительной мере касается предпринимательства, поскольку планы любого экономического субъекта протекают в условиях неопределенности, обусловленной информационной ограниченностью. В момент принятия управленческих решений предприятия сталкиваются с невозможностью получения оперативных, точных, полных, достоверных данных, необходимых для реализации задуманных бизнес -стратегий. В свою очередь, игнорирование риска может проявиться в нежелательных хозяйственных результатах. Таким образом, индикатором неопределенности выступает риск, управление которым в предпринимательской среде является залогом успешного функционирования.

Безусловно, любое предприятие испытывает влияние на себе множества рисков, и заметить все опасности, невозможно. Задача руководства вовремя определить самые важные и опасные из них, выработать действенную стратегию управления и контроля над ними.

Экономический риск является относительно новым понятием экономической науки, и его фундаментальное развитие отражено преимущественно в исследованиях зарубежных ученых. В начале советского периода истории нашей страны слово «риск» было объявлено «буржуазным», чуждым новому социально-экономическому строю, что привело к недостаточной разработанности в современной экономической литературе методов анализа, оценки и

1 Полное собрание законов Мерфи [Электронный ресурс] /пер. с англ. - Минск: «Попурри», 2007. -с.25

управления рисками, в частности экономическими. Но, несмотря на это, в настоящее время сложился определенный понятийный аппарат экономического риска, появилось многообразие авторских определений, в том числе отечественных.

В условиях командно-плановой экономики, учитывая огромную (всепоглощающую) редистрибутивную роль государства, хозяйствующие субъекты фактически были полностью лишены инициативы и права принятия решений. Таким образом, экономическая неопределенность практически полностью устранялась из деятельности предприятий, вследствие принятием государством на себя всех негативных последствий принятых решений. В связи с этим, само понятие экономического риска, как он понимался мировым научным сообществом того времени, терял свою актуальность и как следствие не был предметом исследования советских ученых экономистов. Кроме того, игнорирование в научных исследованиях понятий экономического риска был обусловлено рядом идеологических причин. Допущение наличия риска фактически ставило под сомнение правильность принятого руководящей партией решения, что в условиях тоталитарного, а затем и авторитарного политических режимов являлось недопустимым. Игнорирование проблем риска достигло такой крайней степени, что само понятие «риск» даже не включалось в словари и справочники.

Попытки теоретической проработки отечественными учеными проблем неопределенности и риска в экономике были предприняты относительно поздно, приблизительно с конца 80-х годов прошлого столетия. В этот период недостатки плановой системы проявились настолько очевидно, что многие стали понимать необходимость модернизации экономики СССР путем проведения структурных рыночных реформ. В рыночных условиях возникают неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а, следовательно, возрастает и уровень риска.

Отечественными учеными разработано большое количество определений понятия «риск» как экономической категории, но на сегодня нет однозначного и единого понимания его сущности. Среди исследователей нет даже

единого мнения в отношении возникновения самого слова «риск». Кто-то полагает, что достоверно установить происхождение слова «риск» не представляется возможным. Некоторые исследования свидетельствуют о том, что оно арабского происхождения. Другие эксперты считают, что происхождение термина «риск» восходит к греческим словам ridsikon, ridsa — утес, скала. Существует также мнение, что происхождение слова «риск» имеет испанские (risco - отвесная скала), итальянские (risicare - лавировать между скал, risico - опасность, угроза), французские (riscue - рискованный, сомнительный) корни, или произошло от латинского слова rescum (обозначающее непредсказуемость, опасность или то, что разрушает).

Несмотря на разные взгляды, относительно происхождения этого термина, нетрудно увидеть, что во многих языках он имеет общий корень и ассоциируется с понятием опасности. То есть происхождение понятия «риск» связано в разных языках в первую очередь с появлением неуверенности и опасности в разных сферах общественно-экономической и хозяйственной деятельности.

Как показывает анализ, в специальной литературе широко распространено суждение о риске именно как о возможности опасности или неудачи. В словаре Вебстера «риск» определяется как «вероятность ущерба или потерь»2.

Определение смысловой нагрузки термина «риск» по-разному представлено и в различных отечественных энциклопедических источниках. Так, по словарю С.И. Ожегова,- это «.. .действие наудачу, в надежде на счастливый исход»3.

Толковый словарь В.И. Даля сравнивает риск с отвагой, смелостью, решимостью и предприимчивостью, при этом в данном источнике подчеркивается, что такие действия совершаются на авось, в надежде наудачу4.

Большой толковый словарь русского языка предлагает нам определение риска как «требующее смелости, бесстрашия действие наудачу, в наде-

2 Webster's Revised Unabridged Dictionary [Электронный ресурс]- Режим доступа: http://www/merriam-webster.com/dictionary/risk.

3 Ожегов С.И. Словарь русского языка: ок. 57000 слов [Текст]/ под ред. -Чл.-корр. АН СССР Н.Ю. Шведовой 20-е изд., стериотип, М: Русский язык, 1988, с.555;

4 Даль В.И. Толковый словарь живого великорусского языка [Текст]: Т.З -М.: Рус.яз., 1989, с. 327;

жде на счастливый исход»5.

Понятие «риск» и определение его место в экономической системе общества претерпевало серьезное изменение на всем протяжении развития научного знания об этом явлении. Рост производственных сил, глобализация, информатизация, оказывало большое влияние на интерпретацию этого понятия в научной среде. На первоначальном этапе, сформировался подход к пониманию предпринимательского риска, сложившийся в рамках классической теории предпринимательского риска и его экономического приложения.

Основными идеологами классической теории были А. Смит, Д. Рик-кардо, Дж. Милль, Н. У. Сениор. Представители данной теории в первую очередь отождествляли понимание риска с математически выраженным ожиданием потерь вследствие выбранной поведенческой стратегии6.

В основе классической теории лежит ряд утверждений, на основе которых и формируется подход к пониманию предпринимательского риска:

- риск понимается как ожидаемый уровень потерь;

- рост прибыли находится в зависимости от уровня риска, однако эта зависимость не является прямо пропорциональной;

- противопоставление прибыли предпринимателя и заработной платы работника, связанное с отсутствием риска в деятельности последнего;

-понимание предпринимательской прибыли как совокупности процента от вложенных средств, зарплаты самого предпринимателя и компенсации риска.

Такое понимание предпринимательского риска, связывающее его лишь с наступлением негативных последствий - потерей прибыли, вызвало несогласие ряда ученых экономистов. В начале XX века формируется новый подход к пониманию места и роли предпринимательского риска в системе экономических отношений. Этот новый поход закрепился в науке под названием неоклассической теории предпринимательского риска. Ее идеологи А. Маршалл и А. Пигу в своих работах существенно расширили представление о

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Богданова, Анастасия Евгеньевна, 2014 год

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.Абчук, В. Риск как продукт экономической деятельности [Текст] / В. Абчук, А. Альгин // Экономист. - 1997. - №6. С. 26-32.

2. Аванесова, Р. Р.: Региональные особенности развития агропромышленного сектора экономики Республики Адыгея [Электронный ресурс]: ав-тореф. дис. ... канд. экон. наук / P.P. Аванесова // URL: http://www.adygnet.ru/node/1477

3. Альгин, А.Н. Риск и его роль в жизни [Текст]: учеб. пособие / А.Н. Альгин— M.: Мысль, 1989, 188 с

4. Анализ пищевой промышленности в России в 2011-1 полугодии 2012 гг.

- [Электронный ресурс] // URL: http://id-marketing.ru/goods/analiz_ pischevoj_promyshlennosti_v_rossii_v_201 l_i_polugodii_2012_gg /

5. Аналитический обзор рынка сахара в России, подготовленный Маркетинговым агентством ROIF Expert Выпуск: июнь, 2010 г. [Электронный ресурс] // URL: http://www.-24auto.ru/researcli/index.php7parent

6. Бабанин, В. А. Организация налогового планирования в российских компаниях [Текст] / В.А. Бабанин // Финансовый менеджмент. 2006. - № 1.-С. 20-33.

7. Балабанов, И.Т. Риск-менеджмент [Текст] : учеб. пособие/ И.Т. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 1996, 192 с.

8. Балдин, К.В. Риск-менеджмент [Текст]: учебное пособие/ К.В. Балдин.

— М.: Эксмо, 2006 -285с.

9. Банковское дело. / Под ред. О.И. Лаврушина [Текст]— М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992 342 с.

10. Бартон, Т. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься [Текст] / Т. Бартон, У. Шенкир, П. Уокер. - М.: Издательский, дом «Вильяме», 2003. -208с. -ISBN 5-8459-0408-0.

11. Басовский, JI. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учеб. пособие / Л. Е. Басовский, Т. Н. Басовская. М.: - ИНФРА-М, 2004. - 366 с. - ISBN 5-16-001684-8.

12. Бек, У. Общество риска. На пути к другому модерну [Текст]/ У. Бек.-М. : Прогресс - Традиция, 2000 - 384 с.

13. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : учеб. пособие для студ. вузов / Т. Б. Бердникова. М.: ИНФРА-М, 2005. - 215 с. - ISBN 5-16-000487-4.

14. Бирман, А. Е. Экономические рычаги повышения эффективности производства [Текст] / А. Е. Бирман. М.: Мысль, 1980. - 204 с.

15. Бланк, И. А. Управление финансовыми рисками [Текст] учеб. пособие/ И.А. Бланк - М: Ника-Центр,2005.-600 с.

16. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента Т.2 [Текст] учеб. пособие/ И.А. Бланк - К Ника-Центр, 1999, 512 с.

17. Богданова, А.Е. Управление риском дебиторской задолженности коммерческой организации [Текст]// Научно-аналитический журнал «Управленец», Уральский государственный экономический универси-тет.-г. Екатеринбург,- №1 (41), 2013г., с. 183

18. Богданова, А.Е., Налоговый профиль предприятия как способ управления финансовыми рисками [Текст]/А.Е. Богданова // Материалы V Международной научно-практической конференции молодых исследователей «Наука и молодежь: новые идеи и решения», г. Волгоград, 11-13 мая 2011.г. Часть II. - Волгоград: ФГБОУ ВПО Волгоградская ГСХА, 2011. - с.3-9.

19. Большой толковый словарь русского языка. [Текст] Российская Академия Наук. Институт лингвистических исследований. Санкт-Петербург. «Норинт» 1998., 1536 е.;

20. Брызгалин, А. В. Методы налоговой оптимизации [Текст]/ A.B. Брыз-галин, В.Р. Берник, А. Н. Головкин и др. Изд. 3-е, перераб. и доп. - М.: Аналитика-Пресс, 2001. - 176 с.

21.Бушуева, И.А. Как ваши коллеги проявляют должную осмотрительность при выборе контрагентов/И.А. Бушуева // Практическое налоговое планирование.-2010. № 6. - [Электронный ресурс] // URL:

http://www.nalogplan.ru/article/2071.

22. Буянова, М.Э. Риск-менеджмент в системе управления инновационным развитием региона [Текст] / М.Э. Буянова // Экономика устойчивого развития // Региональный научный журнал. № 9. - С. 42 - 48. ,2012.

23. Буянова, М.Э. Управление социально-экономическим развитием региона на основе риск-менеджмента [Текст] / М.Э.Буянова // Эффективное освоение новшеств, информации, идей - условие модернизации хозяйственной системы // Материалы Всероссийской научно-практической конференции, г. Волгоград, 26-27 апреля 2011 г. - Волгоград. С. 320 -325. :Изд-во ВолГУ, 2011.

24. Буянов, В.П. Управление рисками (рискология) [Текст]/ В.П. Буянов, К.А Кирсанов, Л.А. Михайлов. -М.: Экзамен, 2002,- 384с. -ISBN 5-82120301-5.

25. Валдайцев, C.B. Управление инновационным бизнесом [Текст]: учеб. пособие для вузов / C.B. Валдайцев. - М.: Издательство «ЮНИТИ-ДАНА», 2001, с. 344

26. Васин, С.М. Управление рисками на предприятии [Текст]: учеб. пособие / С.М. Васин, B.C. Шутов. / М.: КНОРУС. - 2010. -304 с.

27. Волосов, А.И Организация системы управления рисками на производственном предприятии [Текст] /А.И. Волосов, Ф.А. Азарченков // Финансы и кредит. 2006. 34. 75-78.

28. Воробьев, С.Н. Управление рисками в предпринимательстве [Текст]/ С.Н. Воробьев, К.В. Балдин. -М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и КО», 2005 772с. -ISBN 5-94798-533-0.

29. Воронцовский, А. В. Управление рисками: учебное пособие [Текст]/ A.B. Воронцовский. - СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2000; ОЦЭиМ, 2004,- 458с. -ISBN 5-288-02690-4.

30. Вяткин, В.Н. Управление рисками фирмы: программы интегративного риск-менеджмента. [Текст] / В.Н. Вяткин, В.А. Гамза, Ю.Ю. Екатерино-славский, П.Н. Иванушко. - М.: Финансы и статистика,2006. - с.400

31. Гамза, В.А. Рисковый спектр коммерческих организаций [Текст]/ В.А. Гамза, Ю.Ю. Екатеринославский. - М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2002.- 108с. -ISBN 5-282-02218-4.

32. Гамза, В.А. Методологические основы системной классификации банковских рисков [Текст]/ В.А. Гамза// Банковское дело, 2001, №6;

33. Гантовская, Ю.С. «Совершенствование государственного регулирования пищевой промышленности (на примере Хабаровского края)// авто-реф. дис. ...канд. экон. наук/ Ю.С. Гантовская. Хабаровск 2009 - [Электронный ресурс] // URL: http://ardisel.clan.su/news/sovershenstvovanie_gosudarstvennogo_regulirova n/2013-08-18-252

34. Гермогентова, М.Н. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски [Текст]: учеб. пособие / М.Н. Гермогентова Д.И. Кокурин, Е.В. Серегин М.:ФА, 2005, 474 с.

35. Глушенко, В.В. Управление рисками. Страхование [Текст]/В.В. Глушенко - М.: г. Железнодорожный, Моск. Обл.: ТОО НПЦ «Крылья», 1999. 336с.

36. Гончаренко, Л.П. Риск-менеджмент [Текст]/ Л.П. Гончаренко под ред. проф. Е.А.Олейникова. -М.: КНОРУС, 2006 -ISBN 5-85971-291-Х.

37. Гончаров, Д.С.Комплексный подход к управлению рисками для российских компаний [Текст] / Д.С. Гончаров - Москва.: Вершина,2008. -224 с.

38. Готовчиков, И. Финансовые риски [Текст]/ И. Готовчиков // РИСК. 2004. - №4. - с.23-29

39. Государственная программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008 - 2012' годы [Электронный ресурс] // URL: mcx.ru>documents/file_document/show/l 9504. .htm

40. Грабовой, П.Г. Риски в современном бизнесе [Текст]/ П.Г. Грабовой; С.Н. Петрова, С.И. Полтавцев. -М.: Алане, 2000

41. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) // "Собрание законодательства РФ", 29.01.1996, N 5, ст. 410 [Электронный ресурс] — URL : http://www.consultant.ru/popular/gkrf2/

42. Гранатуров, В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения [Текст]/ В.М. Гранатуров - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2002.-160 с.

43. Гридчина, М.В. Финансовый менеджмент: Курс лекций. [Текст]/ М.В. Гридчина— Киев: Межрегиональная академия управления персоналом, 1999. — 158 с.

44. Грунин, O.A. Экономическая безопасность организации. [Текст]/. О.А.Грунин, С.О. Грунин- СПб.: Питер, 2002. 160 е.;

45. Гурнович, Т.Г. Стратегические риски предприятий [Текст] / Т.Г. Гур-нович, В.В.Александровская, М.А. Угненко // Проблемы денежно-кредитного регулирования экономики региона: теория, методология, практика: Международная научно-практическая конференция. 27 октября 2011 года : сборник статей / под общ. ред. д. э. н., проф. Т.Г. Гурнович. - Ставрополь: Ставролит; СтГАУ, 2011. - 258 с.

46. Гурнович, Т.Г. Специфические особенности и риски предпринимательской деятельности в сельском хозяйстве [Текст] / Т.Г. Гурнович, Латьь шева Л.А.// Аграрная наука, творчество, рост: материалы Международной НПК. Т.1. Перспективы развития учетно-аналитической работы на предприятиях различных отраслей экономики. 4.2. - Ставрополь: Агрус СГАУ, 2013. - С.73-77

47. Гуськова, Н.Д. Управление хозяйственными рисками на промышленном предприятии [Текст]/ Н.Д. Гуськова, Е.А. Неретина, В.П. Огнянов -Саранск: Изд-во Мордв. ун-та, 2005. -112 с.

48. Даль, В.И. Толковый словарь живого великорусского языка [Текст]/ В.И. Даль : Т.З - М.: Рус.яз., 1989, с. 327;

49. Доклад Премьер-министра Республики Адыгея «Итоги социльно-

экономического развития Республики Адыгея за 2011 г.» [Электронный ресурс] //— URL: www.minecora.ru

50. Донцова, JI. В. Анализ финансовой отчетности: учебник [Текст] / Л. В.' Донцова, Н. А. Никифорова. - 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело и Сервис, 2006.-368 с.

51. Дуканич, Л. В. Налоги и налоговый менеджмент в России [Текст]/ Л. В. Дуканич - Ростов н/Д: Феникс, 2008. - 605 с.

52. Едронова, В.Н. Управление рисками дебиторской задолженности [Текст]/ В.Н. Едронова, Ю.В. Чемоданова // Финансы и кредит. 2006. № 33. С. 75-77.

53. Ермасова, Н.Б. Риск-менеджмент организации [Текст]/ Н.Б. Ермасова. -М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2005. -240с. -ISBN 5-94280-139-8

54. Жигачев А. В. Проверка контрагента: минимизируем налоговые риски [Электронный ресурс]// Журнал «Справочник экономиста" №8 2009 — URL: http://economist-info.rU/magazine-articles/show/l5/

55. Жигачев, A.B. О некоторых вопросах налогового планирования [Текст]/ A.B. Жигачев // Справочник экономиста. 2009. - №8. - С. 18

56. Информационно-аналитический обзор «Обзор эмитентов облигаций мясоперерабатывающей отрасли»// [Электронный ресурс] — URL: http://www.stagirit.org/userfiles/files/views/gche_promsviaznabank_2008_12 _08.pdf

57. Информация Минфина РФ от 14 сентября 2012 г. "О раскрытии информации о рисках хозяйственной деятельности организации в годовой бухгалтерской отчетности (ПЗ-9/2012)" [Электронный ресурс] — URL: http://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/70130184/

58. Исследование Рынка молока и молочных продуктов РФ за 2010г./ по заказу Европейского банка реконструкции и развития, 155 с. [Электронный . ресурс] — URL: http: / / www. eastagri. org/pub 1 ications/pub_docs/D airy_RU S_Report_web_ne w .pdf

59. Камышев, Д. Управление риском в компании: мифы и реальность [Текст]/Д. Камышев //Финансовый директор, — 2009. №2(80) — С.42-52.

60. Кандинская, O.A. Управление финансовыми рисками [Текст] / O.A. Кандинская. -М: Издательство АО «Консалтбанкир», 2000.- 272с. -ISBN 5-85187-097-4.

61. Карминский, А. М. Рейтинги в экономике: методология и практика [Текст]/ А. М. Карминский, А. А. Пересецкий, А. Е. Петров. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 235 с.

62. Князевская, Н.В. Принятие рискованных решений в экономике и бизнесе. [Текст]/ Н.В. Князевская, В.С.Князевский - М.: ЭБМ-Контур, 1998. — 160 с.

63. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]/ Ковалев В.В., Волкова О.Н. Учебник. — М.: ООО «ТК Велби», 2002., 424 с.

64. Кольцова, И.В. Нормативы ликвидности, финансовой устойчивости и независимости для вашей компании [Текст]/ И.В. Кольцо-ва//Финансовый директор — 2011. — №4 .

65. Кондраков, Н. П. Бухгалтерский учет [Текст] / Н. П. Кондраков. - М.: Инфра-М, 2003. - 320 с.

66. Концепция развития пищевой и перерабатывающей промышленности Российской Федерации на период до 2020 года [Электронный ресурс]/ К.В. Колончин, С.Н. Серегин, А.-Н.Д. Магомедов, В.И. Нечаев, А.Н. Осипов, Н.С. Демьянов, И.В. Ворошилова, П.В. Михайлушкин, С.Д. Фетисов; под ред. В.И. Нечаева. — URL: http://vnechaev.ru/files/58.pdf

67. Круглова, Н.Ю. Антикризисное управление: учеб. пособие [Текст] / Н.Ю.Круглова / М.: КНОРУС. - 2009. - 148 с.

68. Кунов, А.Х. Организационно-экономический механизм обеспечения конкурентной среды внутреннего регионального рынка агропродоволь-ственной продукции (на примере Республики Адыгея): [Электронный ресурс] автореф. дис.... канд. экон. наук/ А.Х. Кунов. — URL:

http://www.adygnet.ru/nauchnaya_rabota/avtoreferaty/2010

69. Лапуста, М.Г. Риски в предпринимательской деятельности// М.Г. Ла-пуста, Л.Г.Шаршукова: Учеб. пособ. [Текст]- М.: ИНФРА - М, 1998. -225 е.;

70. Лермонтов, Ю. М. Налоговые проверки по-новому [Текст] / Ю. М.Лермонтов - М.: ИндексМедиа 2010 г. - 256 с.

71. Литовских, A.M. Финансовый менеджмент: Конспект лекций. [Текст]/А.М. Литовских — Таганрог: Изд-во РТУ, 1999. — 76 с

72. Логовинский, Е. Финансовые риски: Алгоритм управления риском/ Е. Логовинский- [Электронный ресурс] // www.finrisk.ru

73. Луман, Н. Понятие риска [Электронный ресурс]/ Н. Луман // Альманах THESIS.- 1994.- № 5.-С. 146.- Режим доступа: http ://ecsocman. edu.ru/data/429/174/1217/5_2_21uhm.pdf

74. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности [Текст]: учеб. пособие/ Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова - М.: ЮНИТИ, 2000.

75. Майборода, Е.В. Экономическое взаимодействие Краснодарского края и Республики Адыгея и его влияние на сглаживание социально-экономических различий между двумя регионами [Электронный ресурс]/ Е.В. Майборода //Вестник Адыгейского государственного уни-верситета.-2011.-Выпуск 2. - Режим доступа: http://www.vestnik.adygnet.ru//?2011.2

76. Макаревич, Л.М. Управление предпринимательскими рисками [Текст]/ Л.М. Макаревич. -М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. -448с. -ISBN 5-80180302-5

77. Маккарти, М.П. Риск: управление риском на уровне топ-менеджеров и советов директоров [Текст]/ М.П. Маккартни, Т.П. Флинн. -М.: Альпина Бизнес Букс, 2005 234с. -ISBN 5-9614-0105-7.

78. Максимова, Т.Н. Налоговое планирование [Текст]/ Т.Н. Максимова -М.: ГроссМедиа, РОСБУХ.2011. 96 с.

79. Максимцов, М.М. Менеджмент: Учебник для вузов [Текст] / Под ред. М.М. Максимцова, А.В. Игнатьевой, М.А. Комарова- М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 1998, 359 с.

80. Малашихина, Н.Н. Риск-менеджмент: Учебное пособие [Текст]/ Н.Н. Малашихина, О.С. Белокрылова. - Ростов н/Д: «Феникс», 2004.- 320с. -ISBN 5222-03806-8.

81. Маренков, Н. Л. Страхование в России [Текст]/ Н.Л. Маренков- Ростов н/Д: Феникс, 2004. 608 с.

82. Мелкумов, Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций [Текст]/Я.С. Мелкумов - М.: ИКЦ «ДИС», 1997, 247 с.

83. Мешалкин, В. К. Налоговые споры. НДС и налог на прибыль [Текст]/В.К.Мешалкин, М.:АйСи Групп, 2008.-210 с.

84. Мигунова, М. И. Финансовые риски в налоговом планировании [Текст]/ М. И. Мигунова: Дис. ... канд. эконом, наук. Новосибирск, 2006.

85. Минеева, Г. И. Методы снижения налоговых рисков с учетом практики применения «Концепции системы планирования выездных налоговых проверок» [Текст]/ Г. И. Минеева // Налоги и налогообложение . 2009. -№ 1. - С. 29-33.

86. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: учебное пособие [Текст] / А. М. Дубров, Б. А. Лагоша, Е. Ю. Хрусталев, Т. П. Барановская. М., Финансы и статистика, 2001, 224 с.

87. Молочная и маслосыродельная промышленности России [Электронный ресурс] - Отраслевые обзоры. Группа ИНЭК, — URL: http : / / www. inec. ru/ documents/moloko .pdf

88. Найт, Ф. Прибыль. //Вехи экономической мысли. Теория факторов производства. [Текст] / Ф.Найт. Т. 3. Под ред. В.М.Гальперина.- СПб.: Экономическая школа. 1999, 496 с

89. Найт, Ф. Риск, неопределенность и прибыль [Текст]/ Ф. Найт.- М. : Дело, 2003.-359 с.

90. Найт, Ф. Понятие риска и неопределенности [Электронный ресурс] / Ф.

Найт // Альманах THESIS.- 1994.- № 5.- С.26.— URL: http://ecsocman.edu.ru/rubezh/msg/163 8895 5 .html

91. Никитина, T.B. Страхование коммерческих и финансовых рисков [Текст]/ Т.В. Никитина. -СПб.: Питер, 2002.- 240с. -ISBN 5-94723-111-5,.

92. Обзор кондитерской промышленности // [Электронный ресурс] — URL: http://bsmei.narod.ru/dp/McK/3_confectR.pdf

93. Ожегов, С.И. Словарь русского языка: ок. 57000 слов [Текст] /С.И. Ожегов под ред. - Чл.-корр. АН СССР Н.Ю. Шведовой 20-е изд., сте-риотип, М: Русский язык, 1988, 797 с.

94. О методических рекомендациях «О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности [Электронный ресурс]: письмо ЦБ РФ от 10 февр. 2006 г. №19-т. URL: http://www.businesspravo.ru/Docum/DocumShow_DocumID_l08876.html'

95. Об утверждении положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг [Электронный ресурс]: приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 16 марта 2005 г. №05-5/пз-н.- URL: http://www.garant.rU/products/ipo/prime/doc/l 2050711/

96. О Центральном банке РФ (Банке России) [Электронный ресурс]: федеральный закон от 10 июля 2002 г. №86-ФЗ. - URL: http -.//base.garant.ru/12127405/

97. Орлов, А.И. Как создать альянс некоммерческих организаций? [Электронный ресурс]/ А.И. Орлов// Некоммерческие организации в России, №4, 2005//- URL: http://www.nkor.ru/articles/2004V5/1206.html

98. Официальный интернет сайт Министерства экономического развития и торговли Республики Адыгея [Электронный ресурс]// - URL: http://www.minecora.ru/categor. php?id= 1 &pid=8

99. Официальный интернет сайт исполнительных органов государственной власти Республики Адыгея [Электронный ресурс]// - URL: http://www.adygheya.ru/economics/leaders/index.shtml

100. Официальный сайт холдинга «Объединенные кондитеры» [Электрон-

ный ресурс] - URL: http://www.uniconf.ru/ru/about/

101. Официальный интернет сайт компании «Оркла Брэнде Россия» [Электронный ресурс] - URL: http://www.orklabrands.ru/about/index.php

102. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]: - URL: http://www.gks.ru/

103. Официальный сайт Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Республике Адыгея [Электронный ресурс]: - URL : http ://adg. gks. ru/wps/wc m/с onnect/ro sstat ts/adg/ru/

104. Официальный сайт компании «PepsiCo, Inc.» История Pepsico в России. [Электронный ресурс] - URL: Режим досту-na//http://pepsico.ru/company/pepsico_in_russia/.

105. Панова, Г.С. Кредитная политика коммерческого банка [Текст]/ Панова Г.С. - М. - ДИС, 1997г., 364 с.

106. Патрушева, Е. Г. Управление производственными и финансовыми рисками предприятий [Текст]/ Е. Г. Патрушева // Инвестиции в России. -2002. -№1.-С.35.

107. Петрова, Е.А. Теоретико-методические подходы к анализу социально-экономического развития региона и межрегиональные сопоставления / Е.А. Петрова //Вестник Волгоградского государственного университета. Серия 3. Экономика. Экология. - 2013. - №1(22). (С. 46-55) — Структура: Издательство Издательство ВолГУ, 2013. — 21 с.

108. Петрова, Е.А. Комплексная методика мониторинга и оценки информационного развития региона / Е.А.Петрова // Регионология. - 2007 - № 4. — Саранск : Издательство НИИ регионологии ГОУ ВПО "Мордовский государственный университет им. Н.П. Огарева", 2007. — ISSN 0131-5706

109. Печанова, М. Ю. Организация риск — менеджмента в коммерческом банке [Текст]/ М. Ю. Печанова // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. №1. С. 70-78.

110. Пивной рынок России: итоги и перспективы. [Электронный ресурс] —

URL: http://livetrend.ru/blog/global-economy/16.html

111. Пигу, A.C. Экономическая теория благосостояния [Текст]: Пер. с англ. / А.Пигу; Общ.ред. С. П. Аукуционека; Вступ. ст. Г. Б. Хромушина [с.5-60] 21 см М. Прогресс 1985; 409с.

112. Пищевая промышленность. Обзор, подготовленный рейтинговым агентством ЗАО "Эксперт РА" // [Электронный ресурс] — URL: http://raexpert.ru/ratings/expert400/2003/food/

113. Полное собрание законов Мерфи [Текст] /пер. с англ. - Минск: «Попурри», 2007. - 608с.

114. Попова, JÏ.B. Причины и факторы возникновения рисков, их взаимосвязь на перерабатывающих предприятиях АПК [Текст]/ J1.B. Попова, А.Е.Богданова //«Экономика развития региона: проблемы, поиски, перспективы»: ежегодник. - Вып. 12 / гл. ред. О.В. Иншаков. - Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2011 г.

115. Попова, Л.В Operational management of financial risks in the enterprisèS of the real sector [Текст]/ Л.В. Попова, А.Е.Богданова // Международной научной конференции МКЗ-2012-12 //Problems and trends of economy and management in the modem world. Proceedings of the International Conférence, Sofia, 24.12.2012. Issue 1. Bulgaria, Sofia: Science and economy; Russia, Kirov: MCNIP, 2012. 736 p.

116. Постановление кабинета Министров Республики Адыгея от 12 октября 2011 года № 206 "О долгосрочной целевой программе Республики Адыгея "Развитие малого и среднего предпринимательства" на 20122014 годы" [Электронный ресурс] — URL: http://www.rg.ru/2011/10/3 l/adg-post206-reg-dok.html.

117. Постановление Пленума ВАС РФ от 12 октября 2006 г. N 53 «Об оценке арбитражными судами обоснованности получения налогоплательщиком налоговой выгоды» [Электронный ресурс] — URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_63894/.

118. Постановление ФАС Западно-Сибирского округа от 28.09.09 №Ф04-

6020/2009(20748-А27-15) [Электронный ресурс] — URL: http ://www.nalogplan.ru/doc/1558.

119. Постановление ФАС Северо-Западного округа от 03.04.08. №А42-1931/2007 [Электронный ресурс] — URL: http://www.lawmix.ru/sev-zap/29535

120. Постановление ФАС Уральского округа от 11.03.09 №Ф09-1118/09-СЗ [Электронный ресурс] — URL: http://base.garant.ru/35126027/

121. Постановление ФАС Северо-Кавказского округа от 24.12.2010 по делу N А53-7326/2010 [Электронный ресурс] — URL: http://base. consultant.ru/cons/cgi/online. cgi?req=doc;base=ASK;n=67482

122. Постановление ФАС Московского округа от 14.04.2010 N КА-А40/3353-10 по делу N А40-90453/09-107-561 [Электронный ресурс] — URL: http://www.lawmix.ru/fas-msk/10498

123. Постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 22.06.2007 N А78-211/05-2-28/28-Ф02-3457/07 по делу N А78-211/05-2-28/28 [Электронный ресурс] — URL: http://www.alppp.ru/court/fas-vostochno-sibirskogo-okruga/06-2007/postanovlenie-fas-vostochno-sibirskogo-okruga-ot-22-06-2007~a 19-1576706-34-ГО2-321207-p.html

124. Постановление ФАС Московского округа от 22 декабря 2010 г. N КА-А40/15800-10 [Электронный ресурс] — URL: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=AMS;n=l 37989

125. Практика рассмотрения коммерческих споров: Анализ и комментарии постановлений Пленума и обзоров Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации: в N томах [Текст] / О.Р. Зайцев, A.A. Маковская, JI.A. Новоселова и др.; Под ред. JI.A. Новоселовой, М.А. Рожковой. М.: Статут, 2009. Вып. 9. 216 с.

126. Приказ Минфина РФ от 24.11.2003 № 105н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Информация об участии в совместной деятельности" ПБУ 20/03" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 22.01.2004 N 5457) [Электронный ресурс] — URL: http://base.garant.ru/12134067/.

127. Приказ ФНС России от 30.05.2007 N ММ-3-06/333@ "Об утверждении Концепции системы планирования выездных налоговых проверок" [Электронный ресурс] — URL: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=l 29610.

128. Принципы экономической науки [Текст]: [В 3 т.: Пер. с англ.] / А. Маршалл, 309,[1] е., 21 см, М. Прогресс Фирма "Универс" 1993, 414 с.

129. Приходько Е.А. Система риск-контроллинга финансовой деятельности предприятия. [Электронный ресурс]// — URL: www.elitarium.ru

130. Программа экономического и социального развития Республики Адыгея на 2004-2008 годы [Текст]// Советская Адыгея. 2004. 9 марта.

131. Прудников, А. Каким контрагентам можно верить в долг и на какую сумму [Текст]/ А. Прудников // «Финансовый директор». 2011.№1

132. Рогов, М. А. Риск-менеджмент [Текст]/ М. А. Рогов - М.: Финансы и статистика, 2001. 120 с.

133. Рогов, М. А. Современные проблемы управления финансовыми рисками в России [Текст]/ М.А. Рогов- М.: "Дубна", 2000

134. Романов, B.C. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков [Текст]/ B.C. Романов // Инвестиции в России. - 2000 г. -№ 12, с. 41

135. Рыхтикова, H.A. Анализ и управление рисками организации: учеб. пособие. [Текст]/ H.A. Рыхтикова. / М.: ФОРУМ: ИНФРА-М - 2009. - 240 с.

136. Рэдхэд К. Управление финансовыми рисками [Текст]/ К. Рэдхэд, С.Хьюс - М., Инфра, 1996.-258 с.

137. Рудашевский, В.Д. Риск, конфликт и неопределенность в процессе принятая решений и их моделирование [Текст]/ В.Д.Рудашевский - М: Менатеп-информ, 1996,89 с.

138. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]/ Г. В. Савицкая. - 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое знание», 2000. - 688 с.

139. Самсонов, В.Н. Финансовый менеджмент [Текст]/ В.Н.Самсонов - М.:

Юнити, 2002. - 495 с.

140. Сердюкова, Е.Д. Методика управления финансовыми рисками [Текст]/ Сердюкова Е.Д. // Генеральный директор.-№7-2004.-с.25-27.

141. Синки, Дж. Ф. Управление финансами в коммерческих банках [Текст]: Пер. с англ. /Под ред. Р.Я.Левиты, B.C. Пинскера. 4-е изд. пере-раб. - М.: Gatallaxy, 1994 - 820 с.

142. Слепнева, Л.Р. Интеграционные процессы в агропромышленном комплексе России в современных условиях [Электронный ресурс]: Монография/ Л.Р. Слепнева, O.A. Новаковская - Улан-Удэ. Изд-во ВСГТУ,2006 — URL: nashaucheba.ru>vl9623/?download=l

143. Социально-экономическое развитие Республики Адыгея на 1997-2000 гг.: Федеральная целевая программа [Текст] // Советская Адыгея. 1997. 17 апр.

144. Стратегия развития пищевой и перерабатывающей промышленности Российской Федерации на период до 2020 года от 17.04.2012 [Электронный ресурс] — URL: ' http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi7req =doc;base=LAW;n=l 28940.

145. Сумцова, K.B. Экономическая теория [Текст]/ К.В. Сумцова -М. :ЮНИТИ-ДАНА,2000, 519 с.

146. Тактаров, Г.А. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: учебное пособие [Текст]/ Г.А.Тактаров , Е.М.Григорьев - М.: Финансы и статистика, 2006. -256 с.

147. Тихонов, Д.Н.Налоговое планирование и минимизация налоговых рисков [Текст] / Д.Н. Тихомиров, Л.Г. Линник. -М: Альпина Бизнес Бук, 2004 253с. -ISBN 5-9614-0011-5.

148. Токаренко, Г.С. Основы риск-менеджмента в предпринимательской деятельности [Текст]/ Г.С. Токаренко // Финансовый Менеджмент. 2006. № 1.

149. Улыбина, Л.К. Адаптация к рискам в АПК / Л.К. Улыбина, И.С. Окороков, O.A. Окорокова // Финансово-кредитные проблемы раз-

вития глобальной экономики: международный и региональный аспекты: сб. науч. тр. Краснодар, 2007. Вып. 427 (455).

150. Улыбина, J1.K. Управление финансовыми рисками в АПК / JI.K. Улыбина, O.A. Окорокова // Научное обеспечение агропромышленного комплекса: материалы III Всерос. науч.-практ. конф. Краснодар: КубГАУ, 2009.

151. Улыбина, JI.K. Совершенствование системы страхования рисков в сельском хозяйстве / JI.K. Улыбина, К.А. Буглак // Финансово-кредитные проблемы развития экономики в условиях модернизации: международные и региональные аспекты: сб. науч. тр. КубГАУ. Краснодар: КубГАУ, 2011. 0,3 п.л. (авт. - 0,2 пл.).

152. Управление современной компанией [Текст]: Учебник / Под ред. Проф. Б. Мильнера и проф. Ф. Лииса. М.: ИНФРА-М, 2001, 585 е.;

153. Управление социально-экономическим развитием региона на основе риск-менеджмента / Калинина А.Э., Буянова М.Э. — Волгоград : Издательство Изд-во ВолГУ, 2013.

154. Управление финансовым состоянием организации (предприятия) [Текст]: Учебное пособие/Под общ. Ред. д-ра экон. наук, проф. Э.И. Крылова, д-ра экон. наук, проф. В.М. Власовой, канд. экон. наук И.В. Ивановой.-М.:Эксмо,2007.- 416 с.

155. Уткин, Э. А. Курс менеджмента [Текст]: учебник для вузов/ Э. А. Уткин - М.: - Издательство "Зерцало", 1998. -431 с.

156. Уткин, Э.А., Фролов Д.А. Управление рисками предприятия [Текст]: Учебно-практическое пособие/ Э.А.Уткин, Д.А. Фролов. -М.: ТЕИС, 2009, 248 с.

157. Федосова, Р. Н., Крюкова О. Г. Управление рисками промышленного предприятия: опыт и рекомендации. [Текст]/ Р. Н.Федосова, О. Г. Крюкова- М.: Экономика, 2008, 125 с.

158. Филатов, O.K. Гуманитас. Humanitas. Том III. История российской пищевой промышленности [Текст]: Учебно-практическое пособие/ O.K.

Филатов - Второе издание. М., Изд-во МГУТУ, 2006., 272 с.

159. Финансовый менеджмент [Текст]/Под ред. акад. Г.Б. Поляка, — М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997, 527 с.

160. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник [Текст]/ Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2000, 656 с.

161. Фомин, П. А. Особенности учета финансовых рисков при прогнозе динамики развития хозяйствующего субъекта [Текст]/ П. А. Фомин //Финансы и кредит.-2003.-№4( 128).-С.7-12.

162. Фомичев, А.Н. Риск-менеджмент [Текст]/А.Н. Фомичев-М.: Дашков и КО, 2004 292с. -ISBN 5-94798-334-6.

163. Хохлов, Н.В. Управление риском: Учеб. пособие для вузов. [Текст]/ Н.В. Хохлов - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. 240 с.

164. Хорн, Д.В. Основы управления финансами [Текст]/ Д.В. Хорн - М.: Финансы и статистика, 2003.- 800с.

165. Хуажева, А.Ш. Основные аспекты устойчивого развития региональной экономики [Текст]/ А.Ш.Хуажева // Вестник Адыгейского государственного университета.-2006-Выпуск 1.-е.61-62

166. Цакаев, А.Х. Комплексный риск-менеджмент [Текст]/ А.Х. Цакаев // Менеджмент в России и за рубежом. 2005. № 2. С. 31-38.

167. Цветкова, Е.В. Риски в экономической деятельности [Текст]/ Е.В.. Цветкова, И.О. Арлюкова. -СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2002,- 64с. -ISBN 57320-0662-1.

168. Черкасов, В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности [Текст]/ В.В.Черкасов. - М.:«Рефл-бук» ,2002.-320 с

169. Чернова, Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия [Текст]: учеб. пособие. / Г.В. Чернова. / СПб.: Питер. - 2009. - 176с.

170. Чипуренко, Е.В. Налоговые риски в хозяйственной деятельности коммерческих организаций [Электронный ресурс ]/ Е.В. Чипуренко // — URL: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=PBI;

171. Что учесть при разработке кредитной политики предприятия. [Элек-

тронный ресурс] Журнал «Финансовый директор» //— URL: http://fd.ru/articles/38024

172. Шапкин, A.C. Экономические и финансовые риски [Текст] / A.C. Шапкин. - 3-е изд. - М. : Дашков и К, 2005, 544 с.

173. Шаповалов, В. Как управлять рисками [Текст]/ В. Шаповалов // Финансовый директор. 2003. № 9,1. С. 12.

174. Шашкова, H.A. Как подготовить отчет о движении денежных средств косвенным методом [Электронный ресурс]/ H.A. Шашкова // Журнал «МСФО на практике» №2, август 2011г. — URL: http://msfo-practice. ru/article. aspx?aid=28 5 060

175. Шевелев, A.E. Риски в бухгалтерском учете [Текст]/ А.Е.Шевелев, Е.В. Шевелева - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Кнорус,, 2009 -304 с .

176. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа [Текст]/ А.Д. Шеремет, P.C. Сайфулин, Е.В. Негашев - М.: ИНФРА-М, 2000.-208 с.

177. Шестакова, Е.В. Налоговое планирование. Теория и практические рекомендации с материалами судебной практики [Текст]/ Е.В. Шестакова-М.: Юстицинформ, 2010. - 160 с.

178. Шумпетер, Й. Теория экономического развития: (Исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры) [Текст] /Пер. с нем. B.C. Автономова и др.; Общ. ред. А. Г. Милейковского. - М.: Прогресс, 1982. - 455с.

179. Чекулаев, М.В. Риск-менеджмент: управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности [Текст]/ М.В. Чекулаев - М.: Альпина-Паблишер, 2002. 344 с.

180. Чернова, Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия: учеб. пособие [Текст]. / Г.В. Чернова. / СПб.: Питер. - 2009. - 172 с.

181. Човушян, Э.О. Управление риском и устойчивое развитие [Текст]/ Э.О. Човушян - М.: Изд-во Рос. Экон. Акад. Им. В.Г. Плеханова, 1999

182. Шихов, А.К. К вопросу о предпринимательских и финансовых рисках [Текст]/А.К. Шихов //Страховое дело. 2005. № 5-6.

183. Щекин Д.М. Налоговые риски и тенденции развития налогового права [Текст]/ Д.М. Щекин под ред. Пепеляева С.Г. М.: "Статут", 2009. - 112 с.

184. Экономический словарь.// [Электронный ресурс]. — URL: http://www.slovarus.ru/?di=l 51711

185. Keynes, J. М. The General Theory of Employment, Interest and Money. [Текст] New York, 1936 /русский перевод: Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М., 1978. - Прим. ред.). 249 с.

186. Vaugan, Emmett J. Vaugan Therese M. Fundamentals of Risk and Insurance [Текст]/ Vaugan Emmett J. Vaugan Therese M. — New York: John & Sons. Inc., 1996.

187. Webster's Revised Unabridged Dictionary [Электронный ресурс] -URL: http://www/merriam-webster.'com/dictionary/risk.