Трансформация механизма валютного регулирования в системе мер по интеграции России в мировую экономику тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Жиренко, Владислав Владимирович

• Жиренко, Владислав Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Жиренко, Владислав Владимирович

Введение

Глава 1. Теоретико-методологические подходы к анализу международного опыта либерализации валютного регулирования и его влияние на интеграционный процесс

1.1. Эволюция системы валютного регулирования и валютного контроля России.

1.2. Основы формирования валютной политики: цели, формы и методы

1.3. Международный опыт валютного регулирования и валютного контроля в развитии интеграционных процессов в мировой экономике и возможность его применения в России

Глава 2. Трансформация валютной системы России и ее влияние на внешнеторговую, инвестиционную и интеграционную политику

2.1. Анализ особенностей современной системы валютного регулирования в Российской Федерации

2.2. Валютная политика России и ее влияние на инвестиционную привлекательность

2.3. Воздействие валютной системы на интеграционные процессы в России

Глава 3. Экономические основы организации валютного контроля во внешнеэкономической деятельности Российской

Федерации

3.1. Основные понятия, принципы и виды валютного контроля

3.2. Современная организация валютного контроля

3.3. Регламентация отдельных видов валютных операций

Глава 4. Оценка эффективности таможенно-банковского контроля за внешнеторговыми сделками

4.1. Механизм валютного контроля за поступлением в РФ валютной выручки от экспортных операций

4.2. Эффективность механизма валютного контроля в области утечки капитала за границу

4.3. Меры воздействия за нарушение валютного законодательства 168 Заключение 176 Список использованной литературы 183 Приложения

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Трансформация механизма валютного регулирования в системе мер по интеграции России в мировую экономику»

Актуальность темы. Экономическая деятельность представляет собой сложный комплекс общественных отношений, подверженных влиянию множества факторов. В условиях повсеместной интернационализации хозяйственной жизни, валютное регулирование традиционно рассматривается в качестве одного из важнейших инструментов регулирующего воздействия на экономические отношения, что объясняется взаимной обусловленностью процессов проистекающих в валютно-финансовой сфере и экономики в целом.

Государственное регулирование валютных отношений представляет собой комплекс мер направленных на предотвращение масштабных колебаний валютного рынка, ограничение оттока значительных валютных ресурсов из национальной экономики и способствующих их концентрации в руках государства в целях финансирования приоритетных отраслей национального народного хозяйства. На практике государственное регулирование валютных отношений реализуется, как правило, через регламентацию порядка проведения валютных операций.

Выбор форм и методов валютного регулирования зависят от целого ряда факторов и в первую очередь от условий экономического положения страны, а также состояния мировой и региональной валютных систем. В связи с этим, выделить единую, эталонную модель валютного регулирования, отвечающую требованиям каждого отдельно взятого государства, не представляется возможным. Таким образом, на первый план выходит проблема поиска и внедрения тех механизмов валютного регулирования и валютного контроля, которые были бы наиболее адекватны современному этапу развития российской экономики.

Дополнительную сложность в создании целостной и согласованной системы валютного регулирования и валютного контроля создает комплексный характер рассматриваемых отношений. Отсутствие системного подхода к государственному регулированию валютных отношений связано с материальными потерями вследствие недополучения значительных иностранных инвестиций.

В этой ситуации актуальность исследования, посвященного проблемам эффективности системы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации, возрастает многократно.

Вместе с тем, можно с уверенностью констатировать, что в настоящее время сложились все условия, необходимые для перехода на качественно новый уровень изучения валютной системы России и перспектив ее развития. Кроме того, за последний год и сама система подверглась глубокому реформированию, а, следовательно, требует серьезного теоретического осмысления и практических выводов.

Состояние и степень изученности темы. В экономической науке доминирует подход, в соответствии с которым во главу угла ставится ретроспективный анализ существовавших валютных систем. Нисколько не умаляя значение истории, в то же время, вынуждены признать, что вопросы современного состояния валютного регулирования в Российской Федерации, не нашли своего должного отражения. В этой связи, комплексно проблема валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации представляется до настоящего времени недостаточно изученной.

Значительный вклад в разработку отдельных вопросов, послуживших основой для исследования, внесли следующие авторы:

Астанина О.Н., Емелин А.В., Добрецов Г. Дробозина JI.A., Жуков Е.Ф., Захаров А.В., Красавина Л.Н., . Кругман П.Р., Лавров С.Н., Лаврушин О.И., Левина Л.А., Львов Д.С., Михалычева Ю., Мишкин Ф., Обстфельд М., Платонова И.Н., Рыбалкин В.Е., Савицкая Ю., Семенов К.А., Фаминский И.П., Фролов А.О., Фролов Б.А., Шубина Т., Эбке В. и другие.

Предмет исследования. Особенности процесса формирования и развития валютного регулирования в России и его эффективность в переходный период. Проблемы валютного регулирования в России рассматриваются в работе в широком контексте изменений в экономике страны, сдвигов в ее внешнеэкономической и валютной политике.

Объектом исследования являются теоретические, организационно-правовые и экономические проблемы регулирования валютных отношений в России.

Целью исследования является комплексный анализ международного опыта либерализации валютного регулирования внешней торговли, выявление его особенностей сильных сторон и недостатков, формулирование предложений по совершенствованию валютного регулирования в системе мер по интеграции России в мировую экономику.

Для достижения поставленной цели представляется необходимым решить следующий ряд задач:

- рассмотреть эволюцию системы валютного регулирования и валютного контроля внешнеторговой деятельности;

- проанализировать международный опыт валютного регулирования и валютного контроля в развитии интеграционных процессов в мировой экономике и выявить возможность его применения в России;

- исследовать специфику правового механизма обеспечивающего реализацию основополагающих целей валютной политики России;

- определить основные факторы, лежащие в основе формирования современной системы организации валютного регулирования и валютного контроля в России;

- оценить эффективность таможенно-банковского контроля за внешнеторговыми сделками и сформулировать практические предложения по совершенствованию механизма валютного контроля за поступлением валютной выручки от экспортных операций;

- оценить эффективность механизма в области утечки капитала за границу и определить меры воздействия за нарушение валютного законодательства.

Методологическая основа исследования. Комплексный характер отношений, входящих в предмет исследования, обусловил привлечение и использование специальной экономической литературы, освещающей вопросы регулирования международной валютно-кредитной и финансовой деятельности, а также теоретические и практические вопросы эффективности экономического роста. Экономико-правовой характер темы исследования потребовал также изучения ряда научных работ юридической направленности, в том числе источников по банковскому, финансовому и валютному праву.

Кроме того, принимая во внимание тот факт, что легитимная валютная политика государства имеет обязательное законодательное оформление, базой для исследования послужил нормативно-правовой массив, формирующий действующее валютное законодательство Российской Федерации.

Исследование выполнено с использованием, абстрактно-логического, диалектического, аналитического, системного и других методов экономического анализа.

Научная новизна работы заключается в выявлении системного подхода к оценке эффективности государственного регулирования валютных отношений, которые оказывают воздействие на процесс интеграции России в мировую экономику.

В работе получены следующие научные результаты:

- обосновано, что успехи и проблемы экономического развитая России в том числе в области валютного регулирования в условиях глобальной конкуренции будут оказывать растущее воздействие на положение дел в Европе и во всем мире;

- раскрыто значение валютного регулирования в качестве одного из средств обеспечения макроэкономической стабильности и стимулирования экономического роста; определены конкретные механизмы валютного регулирования и контроля, обеспечивающие рост конкурентоспособности экономики и ее защиты от неблагоприятных воздействий извне;

- выявлена преобладающая на нынешнем этапе тенденция к постепенной замене рыночными рычагами детальной регламентации хозяйственной деятельности. В том числе раскрыта роль валютного регулирования в этом процессе;

- на основе исследования законодательной базы валютного регулирования определено основное направление ее совершенствования: движение к упрощению, либерализация и приведение в соответствие с международными нормами;

- дана оценка эффективности механизма валютного контроля в области утечки капитала за границу и сформулированы предложения по совершенствованию работы механизма валютного контроля.

Практическая значимость исследования состоит в том, что основные положения диссертационного исследования в области валютного регулирования России могут быть использованы при разработке теоретически обоснованной и практически эффективной политики в отношении зарубежных стран в области валютно-финансового, межбанковского и торгово-экономического сотрудничества.

Материалы диссертации могут быть использованы в ВУЗаз в учебном процессе по курсам «Мировая экономика», «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения».

Апробация результатов исследования. Положения и научные результаты, полученные в ходе исследования были представлены автором в ходе докладов и выступлений на заседании круглого стола «СНГАГРОЛИЗИНГ 2002» (г.Москва, май 2002г.); при проведении корпоративных научно-практических семинаров для российских банков и предприятий, на тему «Экспертное и торговое финансирование» (г.Москва, июль 2004г.).

Публикации. Основные положения исследования отражены в четырех публикациях общим объемом -10,4 п.л. Весь объем авторский.

Струюура работы состоит из введения, четырех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Жиренко, Владислав Владимирович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В соответствии с целью исследования, рассмотрев современную организацию валютного регулирования и валютного контроля внешнеторговых сделок в системе мер по интеграции России в мировую экономику, мы пришли к следующим выводам:

1. Сфера отношений, предмет которых составляет валютное регулирование, определяется как «валютные операции». Валютные операции включают в себя трансграничные переводы торгового, инвестиционного, спекулятивного и неторгового характера, таким образом валютное регулирование оказывает влияние на такие базовые макроэкономические категории, как курс валюты, объем внешней торговли, платежный баланс и инвестиции. Также, в силу своей сущности валютное регулирование тесно взаимосвязано с денежно-кредитной и фискальной политикой. Следовательно, валютное регулирование не может рассматриваться как отдельный, независимый инструмент, используемый по принципу «регулирование ради регулирования». Валютное регулирование является лишь инструментом экономической политики в целом, неизбежно подчиненным целям этой политики.

2. Анализ международного опыта валютного регулирования внешней торговли выявляет следующее:

Страны Южной Америки в основном являются закрытыми по отношению к операциям нерезидентов в национальной валюте: в тех из них, где такие операции разрешены, установлены существенные ограничения. В странах с явной привязкой национальной валюты (Аргентина) к иностранной (доллару), т.е. действующим режимом внешнего управления («currency board») такие ограничения нецелесообразны, так Аргентина пережила тяжелейший финансовый кризис, связанный со спадом экономики США и ослаблением американской валюты.

В странах Центральной и Восточной Европы существенные ограничения установлены лишь в странах с нестабильной макроэкономической ситуацией в целях ее стабилизации. В прочих странах этого региона действующие ограничения являются частью комплексных мер по увеличению прозрачности финансовых операций и борьбы с отмыванием доходов, полученных преступным путем, в рамках общеевропейских инициатив в данной области.

В странах Юго-Восточной Азии (ЮВА) действующие ограничения операций нерезидентов с национальной валютой и активами, выраженными в национальной валюте, являются частью комплексных мер, направленных на преодоление последствий финансовых кризисов.

В связи с опытом стран ЮВА, следует особенно отметить комплексный подход к оздоровительным мерам. Регулирование операций нерезидентов в национальной валюте в этих странах не является лишь элементом обособленной валютной политики, а тесно связано с регулированием фондового рынка, денежно-кредитной политикой и общеэкономической политикой государства в целом. Эта политика направлена на ре-интеграцию в мировую финансовую систему на условиях снижения уязвимости экономик этих стран к колебаниям на мировых финансовых рынках.

На указанном основании представляется целесообразным использование в Российской Федерации положительного опыта в области интеграции различных направлений экономической политики в целях поддержания и дальнейшего усиления достигнутой макроэкономической стабильности; снижения уязвимости экономики России к колебаниям на мировых финансовых рынках, особенно в связи с либерализацией валютного законодательства, непредсказуемостью конъюнктуры на мировых рынках сырья и обязательствам РФ по выплатам внешнего долга.

3. Органами валютного регулирования по-прежнему остались Правительство Российской Федерации и Банк России, но их компетенция в Законе существенно уточнена, и более четко разграничены валютное регулирование и валютный контроль.

Отныне закреплено четкое разделение правотворческой компетенции между органами валютного регулирования и органами валютного контроля. Ранее органы валютного контроля имели возможность издавать в пределах своей компетенции нормативные правовые акты, обязательные к исполнению всеми субъектами внешнеэкономической деятельности, что было неприемлемо ни с теоретической, ни с практической точек зрения. Исключение органов валютного контроля из сферы регулирования валютных отношений благоприятно скажется на сокращении потенциальных злоупотреблений со стороны органов государственной власти.

Правда, указанное ограничение распространяется только на федеральные органы исполнительной власти, уполномоченные Правительством Российской Федерации, поскольку Банк России, как и до сих пор, сохранил за собой статусы и органа валютного регулирования, и органа валютного контроля.

Как видно из приведенного выше далеко не полного списка новелл регулирования валютно-финансовых отношений реформа валютного регулирования и валютного контроля заложила основу для действительно радикальной перестройки сложившегося в Российской Федерации порядка проведения валютных операций.

Несмотря на то, что новый Федеральный закон от 10.12.2003 № 173 -ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» как и практически любой другой продукт законотворческой деятельности не лишен недостатков, следует признать, что его принятие является существенным достижением в сфере либерализации порядка государственного регулирования валютных отношений, а устранение недостатков - это уже предмет для конструктивного диалога бизнес сообщества и власти.

4. Система валютного регулирования и валютного контроля внешнеторговых сделок в России традиционно отличалась высоким уровнем государственного вмешательства в регулирование соответствующих отношений.

Вместе с тем, начиная с 2001 г. складываются предпосылки для формирования новой, теперь уже либеральной тенденции в развитии системы валютного регулирования и валютного контроля, поскольку лишь такой подход позволит создать необходимые условия для эффективной реализации экономического потенциала государства. Апогеем реформирования валютной системы России стало принятие Федерального закона от 10 декабря 2003 г. № 173-Ф3 «О валютном регулировании и валютном контроле».

Смягчение режима валютного регулирования позволит нормализовать деловой оборот бизнеса в отношении внешнеэкономической деятельности, устранить необоснованные административные барьеры и будет способствовать ускорению темпов экономического роста и притоку инвестиций.

Унаследованная фактически с советских времен громоздкая бюрократическая система валютного регулирования и валютного контроля уже не отвечала потребностям рыночной экономики. И потому в необходимости либерализации валютного регулирования мало кто сомневался. Споры велись лишь о методах осуществления либерализации.

Исходя из либеральной концепции минимизации вмешательства государства в экономику, в ходе реформы последовательно сокращен инструментарий макроэкономического регулирования, в частности, отменена практика лицензирования капитальных валютных операций, заложена основа для перехода от разрешительного принципа проведения валютных операций к уведомительному.

Фактически единственным действующим на сегодняшний день видом валютных ограничений выступает резервирование, которое направлено на экономическое дестимулирование, а не на административный запрет отдельных видов валютных операций, что следует признать серьезным проявлением либерального подхода.

Требование же об использовании специального счета в качестве валютного ограничения рассматриваться не может, включение института специального банковского счета в систему валютного регулирования продиктовано стремлением обеспечить полное и своевременное исполнение требования о резервировании.

Также отметим, что даже существующие валютные ограничения рассматриваются в качестве временных мер, в связи, с чем установлено, что они действуют исключительно до 1 января 2007 года.

Отсутствие системного подхода к государственному регулированию валютных отношений имеет для государства, реальное денежное выражение, в котором исчисляются материальные потери вследствие недополучения значительных иностранных инвестиций.

5. Оценка эффективности таможенно-банковского контроля позволяет сделать вывод о том, что усовершенствование действующего таможенно-банковского валютного контроля должно включать следующие меры:

• распространить систему валютного контроля на все внешнеторговые операции. До сих пор валютным контролем не охвачен экспорт и импорт услуг, что объясняется сложностью определения моментов начала и окончания выполнения услуг, то есть неясно, как проконтролировать была ли вообще услуга;

• создать системы учета и мониторинга, совершенных через уполномоченные банки валютных операций резидентов, и единую базу данных о нарушениях законодательства.

Сформированная база данных на основе постоянного мониторинга за репатриацией в Российскую Федерацию валютной выручки от экспортных операций и платежей по импортным операциям позволит оперативно выявлять факты нарушений валютного законодательства и принимать адекватные меры по их пресечению.

6. Либерализация законодательства о валютном регулировании и валютном контроле, последствия административной реформы в сфере органов исполнительной власти позволяют прогнозировать формирование негативных тенденций в сфере борьбы с незаконным вывозом капитала: увеличения оттока капитала по «серым» и «черным» схемам в среднем на уровне $60 млрд. в год; ухудшения условий государственного мониторинга и контроля за миграцией отечественного капитала за границу, ослабление способности государства воздействовать на курс национальной валюты, снижения результативности таможенных и правоохранительных органов по привлечению к административной и уголовной ответственности за нарушение валютного законодательства, регулирующего вывоз капитала и т.п.

Для предотвращения этих и им подобных негативных последствий либерализации валютного законодательства необходим ряд законодательных и правоприменительных мер, в частности, внесение изменений в ст. 193 УК РФ по установлению ответственности за преступление по данной статье в отношении группы лиц, организовавшей преступление, а не только руководителя организации; введение ограничений при регистрации в качестве субъекта ВЭД для лиц, ранее привлекавшихся к ответственности за нарушение валютного законодательства; ужесточение требований к деятельности уполномоченных банков как субъектов валютного контроля и др.

Однако речь не идет об очередном ужесточении валютного контроля за вывозом капитала, а только о его постепенном совершенствовании без ущерба для внешней торговли и экономики России.

В заключении хотелось бы подчеркнуть, что любые серьезные шаги по либерализации валютного регулирования не принесут ожидаемой пользы, если государство не будет проводить комплексные мероприятия по улучшению состояния экономики в целом и повышению ее инвестиционной привлекательности, включая борьбу с инфляцией, совершенствование налогового режима и повышение конкурентоспособности национальной банковской системы.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Жиренко, Владислав Владимирович, 2006 год

1. Список использованных нормативных правовых актов

2. Конституция Российской Федерации // Российская газета. 1993. № 237.2. «Статьи соглашения Международного валютного фонда» от 22 июля 1994 г. // Международный валютный фонд (Вашингтон, Округ Колумбия, США). 1994.

3. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173 ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» // СЗ РФ. 2003. № 50. Ст. 4859.

4. Закон Российской Федерации от 9 октября 1992 г. № 3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле» // Ведомости СНД и ВС РФ». 1992. № 45. Ст. 2542.

5. Кодекс РСФСР об административных правонарушениях // Свод законов РСФСР. Т. 8. С. 401.

6. Постановление Правительства Российской Федерации от 15 июня 2004 г. № 278 «Об утверждении положения о Федеральной службе финансово-бюджетного надзора» // СЗ РФ. 2004. № 25. Ст. 2561.

7. Постановление Правительства Российской Федерации от 08 апреля 2004 г. № 198 «Вопросы Федеральной службы финансово-бюджетного надзора» // СЗ РФ. 2004. № 15. Ст. 1490.

8. Инструкция Банка России от 30 марта 2004 г. № 111-И «Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации» // Вестник Банка России. 2004. № 29.

9. Инструкция Банка России от 07 июня 2004 г. № 115-И «О специальных брокерских счетах для учета денежных средств нерезидентов» // Вестник Банка России. 2004. № 36.

10. Информационное письмо Банка России от 31 августа 2004 г. № 29 «Обобщение практики применения нормативных актов Банка России по вопросам валютного регулирования и валютного контроля» // Вестник Банка России. 2004. № 55.

11. Телеграмма Банка России от 11 июня 2004 г. № 1443-У «О процентной ставке рефинансирования, установленной с 15 июня 2004 года» // Вестник Банка России. 2004 № 34.

12. Алексеева Д.Г., Пыхтин С.В., Сапожников Н.В. Новое в валютном законодательстве // «Банковское право». 2004. № 3.

13. Алексеев Ю. Как вернуть «Сбежавшие капиталы» //Экономика и финансы. 2005 №8.

14. АстанинаО.Н. Меры валютного регулирования в условиях перехода к либерализации внешнеэкономических отношений. // «Право и экономика». 2005. № 2.

15. Бандурин В. В., Рацич Б. Г., Чатич М. Глобализация мировой экономики и Россия. -М.: Буквица, 1999.

16. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина, М.: Финансы и статистика, 1998.

17. Бывшев П.В. Методологические подходы к регулированию платежного баланса в современных условиях. С.-Петербург, 1999.

18. Валютный рынок и валютное регулирование. Учеб. пособие / Под ред. И.Н. Платоновой. 1998.

19. Вальтух К. К экспертизе «Основных направлений социально-экономической политики Правительства Российской Федерации на долгосрочную перспективу». Новосибирск, 2000. -74 с.

20. Вывоз капитала: экспорт или бегство.// Материалы компании Roche & Duffay. 2004.

21. Ю.Дорофеев Б.Ю., Земцов Н.Н., Пушин В.А. Валютное право России: Учебное пособие / Под общ. ред. Б.Ю. Дорофеева. М.: Издательство НОРМА, 2001.

22. П.Добрецов Г. Перестройка: эволюция или революция // «эж-ЮРИСТ». 2004. № 30.

23. Емелин А.В. Новеллы и нерешенные проблемы // «эж-ЮРИСТ». 2004. № 5.13.3ахаров А.В. О концепции единого валютного пространства СНГ. — М.: ЗАО «Юридический Дом «Юстицинформ », 2002.

24. Н.Кругман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика: Учебник для вузов / Пер. с англ. под. ред. В.П. Колесова, М.В. Кулакова. М.: Экономический факультет МГУ, ЮНИТИ, 1997.

25. Крылов О.М. Фискализация современная тенденция развития валютного законодательства Российской Федерации // «Законодательство и экономика». 2005. № 2.

26. Лавров С.Н., Фролов Б.А. Валютно-финансовые отношения предприятий и организаций с зарубежными партнерами. М., 1992.

27. Левина Л.А. Правовое положение Международного валютного фонда и Всемирного банка. М., 1996.

28. Лопатин В. Учет и контроль основные процедуры // «эж-ЮРИСТ». 2004. №37.

29. Макарова Н.В. Информатика. М.: Финансы и статистика, 1997. -768с.

30. Медведовский А.Е. Контроль либерализовали // «эж-ЮРИСТ». 2004. №30.

31. Международные валютно кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под. ред. Л.Н. Красавиной. - 2-е изд., перераб и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003.

32. Международные экономические отношения: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Т.И. Капаева, Л.Т. Литвиненко и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

33. Международные экономические отношения: Учебник / Под. общ. ред. В.Е. Рыбалкина. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», Дипломатическая академия МИД РФ, 1998.

34. Международные экономические отношения: Учебник / Под. ред. И.П. Фаминского. М.: Юристъ, 2001.

35. Милякина Е.В. Вывоз капитала: законодательство и практика его применения //Законодательство и экономика. 2005. №3.

36. Мировая экономика: введение во внешнеэкономическую деятельность: Учебное пособие для вузов / М.В. Елова, Е.К. Муравьева, С.М. Панферова и др.; Под. ред. А.Н. Шуркалина, Н.С. Цыпиной. М.: Логос, 2000.

37. Михалычева Ю. Резервирование ограничение или свобода? // «Новая бухгалтерия». 2004. № 8.

38. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учебное пособие для вузов / Пер. с англ. Д.В. Виноградова под ред. М.Е. Дорошенко. М.: Аспект Пресс, 1999.

39. Москалев Б. Вывоз капитала и эффективность валютного контроля // Финансовый мир. 2003. №16.

40. ЗО.Озерская Е. Валютные недомолвки тают // «Расчет». 2005. № 3.31.0решкин В.А. Внешнеэкономический комплекс России в условиях интеграции в мировое хозяйство. М.: ИМЭМО РАН, 2002. -265 с.

41. Послание Президента РФ Федеральному Собранию «Послание Президента России Владимира Путина Федеральному Собранию РФ» // Российская газета. 2003. № 93.

42. Пояснительная записка к проекту Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле».

43. Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики / Рук. авт. колл. Д.С. Львов; Отд. экон. РАН; науч. ред. совет изд-ва «Экономика». - М.: ОАО «Издательство Экономика», 1999.

44. Рогоцкая С. Валютные операции по специальным счетам // «Новая бухгалтерия». 2004. № 9.

45. Рожков К. JI. Процесс глобализации и национальная экономика. Дис. док. эконом, наук. Москва, 2000.

46. Рубченко М., Шохина Е. Не либерализация, но порядок // «Эксперт». 2003. №20.

47. Рыбалкин В.Е., Щербанин Ю.А., Балдин А.В. Международные экономические отношения. 5-е изд. М.: Юнита-Дана, 2005. -605 с.

48. Савицкая Ю. Контроль по-новому // «Расчет». 2004. № 8.

49. Семенов К.А. Международные экономические отношения: Курс лекций. М.: Гардарики, 1999.

50. Смирнов A.JL, Красавина JI.H. Международный кредит: формы и условия. 2-е изд. перераб. - М.: АО «Консалтбанкир», 1995.

51. Стратегия повышения конкурентоспособности национальной банковской системы Российской Федерации. В данном виде документ опубликован не был. Приводится на официальном сайте Ассоциации российских банков.

52. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю., Экмалян A.M. Банковское право Российской Федерации. Общая часть: Учебник / Под общ. ред. акад. Б.Н. Топорнина. М.: Юристь, 1999.

53. Тосунян Г.А., Емелин А.В. Валютное право российской Федерации: Учеб. пособие. М.: Дело, 2002.

54. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. проф. JI.A. Дробозиной. -М.: Финансы, Юнити. 1999.

55. Фролов А.О. О некоторых аспектах либерализации валютного регулирования // «Дайджест Финансы». 2001. № 8.

56. Харатян А. «О понятиях и видах валютных операций» // «Законодательство и экономика» 1999. № 9.

57. Шалашова Н. Методы регулирования валютных операций // «Финансовая газета» 2005. № 3.

58. Шубина Т. Либерализация валютного регулирования // «Экономика и жизнь» 2004. № 12.

59. Эбке В. Международное валютное право: Пер. с нем. М.:

60. Междунар отношения, 1997. 51.Экономика переходного периода. Очерки экономической политики посткоммунистической России 1991 1997. / Рук. авт. колл. Е.Т. Гайдар, - М.: Институт экономических проблем переходного периода, 1998.

61. Энг М,В., Лис А.Ф., Мауер Л.Дж. Мировые финансы. / Пер. с англ. М.: ДеКА, 1998.

62. Эффективный экономический рост: теория и практика. Под ред.

63. Evitt H.E. Exchange and trade control in theory and practice. London, 1960.

64. Robert W.K., Ricardo J.R. Principles of finance. D.C. Health and Company. 1992.

65. The law of International trade finance / Edited by Norbert Horn. Boston, 1989.