Трансформация кредитно-финансовых институтов в условиях информатизации экономики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Малюков, Сергей Александрович

• Малюков, Сергей Александрович
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Малюков, Сергей Александрович

Введение

Глава 1. Теоретико-методологические основы функционирования кредитно-финансовых институтов в информационной экономике

1.1. Определение кредитно-финансовых институтов в информационной экономике

1.2. Классификация кредитно-финансовых институтов, их роль и особенности функционирования в условиях экономики 33 информационного типа

Глава 2. Трансформация кредитно-финансовых институтов в российской экономике информационного типа

2.1. Опыт функционирования кредитно-финансовых институтов в российской экономике информационного типа

2.2. Система управления процессом информатизации кредитно-финансовой сферы

2.3. Управление операционным риском кредитно-финансовой организации. Риск информационных и телекоммуникационных технологий 88 Заключение 111 Список использованной литературы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Трансформация кредитно-финансовых институтов в условиях информатизации экономики»

Актуальность темы исследования. Процессы информатизации, охватившие в 80-е годы XX века развитые страны, привели к формированию в них экономики информационного типа, в которой научные знания, информационные технологии и инфраструктура стали движущими факторами экономического развития. В процессе информатизации происходят глубокие экономические и институциональные изменения, в частности, трансформация кредитно-финансовых институтов. Подобные изменения характерны как для западных стран с развитой рыночной экономикой, так и для российской экономики.

Переход к информационной экономике сопровождается появлением электронных сделок и сопровождающих их электронных платежей, что кардинально увеличивает количество и скорость их проведения, усиливает роль кредитно-финансовых институтов в информационной экономике.

Процессы информатизации кредитно-финансовой сферы требуют теоретического осмысления, новых методологических и методических подходов к их изучению, имеют большое практическое значение, в частности, при разработке мероприятий по снижению технологических рисков.

Степень разработанности проблемы. Вопросы функционирования информационной экономики впервые были рассмотрены в рамках теорий постиндустриального и информационного обществ и разрабатывались в трудах таких ученых, как Д. Белл, Дж, Гэлбрейт, Д. Рисмен, Э. Тоффлер, Г. Шиллер, Ж. Бойдрийяр, М. Кастельс, Д. Тапскотт, Ф. Уэбстер и др. Среди отечественных ученых эта проблематика отражена в трудах B.J1. Иноземцева, А.Д. Урсула, М.О. Егоровой, A.B. Рольдега, Т.А. Селищевой и др.

Среди зарубежных исследователей кредитно-финансовых институтов следует назвать Т. Веблена, Д. Коммонса и У.К. Митчелла. Роль информационных технологий в деятельности кредитно-финансовых институтов была рассмотрена Б. Голстайном и К. Дорвитцем. Роль Интернета в деятельности кредитно-финансовых институтовтпроанализирована в трудах

H. Негропонте, А. Цердика, А. Пикота, Ф. Эванса и др.

В российской науке проблемам трансформации кредитно-финансовых институтов, в т.ч. в условиях информационной экономики, посвящены работы О.В. Соколовой, JI.H. Красавиной, A.B. Егоровой, В.К. Сенчагова, г

М.В. Ершова. Вместе- с тем, ряд проблем, связанных с трансформацией кредитно-финансовых институтов в условиях информационной экономики, не решены и.требуют дальнейших научных исследований.

Актуальность поставленных проблем, их теоретическое, методологическое и практическое значение предопределили выбор темы исследования, его цель и задачи, предмет и объект.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретико-методологических положений, определяющих, процессы трансформации кредитно-финансовых институтов в информационной экономике.

Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:

- уточнить экономическое содержание понятия- «кредитно-финансовый институт» в условиях информационной экономики;

- проанализировать существующие и внести новые признаки классификации кредитно-финансовых институтов;

- обобщить опыт функционирования кредитно-финансовых институтов в экономике информационного типа;

- разработать систему управления процессом информатизации кредитно-финансовой сферы;

- показать роль риска информационных и телекоммуникационных технологий в деятельности кредитно-финансовых организаций.

Область исследования: паспорт специальности 08.00.01.

I.1. Взаимодействие производительных сил, экономических форм, методов хозяйствования и институциональных структур; воздействие новых технологических укладов на процессы формирования и функционирования экономических структур и институтов; теория «информационной», «постиндустриальной» экономики и «экономики, основанной на знаниях»; 1.4. Институциональная и эволюционная экономическая теория: теория переходной экономики и трансформации социально-экономических систем; социально-экономические альтернативы.

Объект исследования: кредитно-финансовые институты в условиях информационной экономики.

Предмет исследования: экономические отношения, возникающие в процессе трансформации кредитно-финансовых институтов в условиях информационной экономики.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили фундаментальные положения экономической и институциональной теории, теории денег, кредитно-финансовых институтов, теории «информационной экономики», а также исследования зарубежных и отечественных ученых, посвященные вопросам функционирования кредитно-финансовых институтов в информационной экономике. В ходе диссертационного исследования применялись общенаучные методы познания: сравнение, обобщение, аналогия, анализ, агрегирование, а таюке специальные экономико-статистические методы.

Информационную базу исследования составили официальные материалы Федеральной службы статистики РФ, Мирового Банка, нормативные документы Центрального банка Российской Федерации, Министерства финансов РФ, аналитические материалы Совета Федерации Федерального Собрания РФ, Базельского комитета по банковскому надзору, интернет-ресурсы Министерства связи и информационных технологий РФ, Федерального агентства по образованию и науке, Минэкономразвития, публикации Института экономических проблем переходного периода, рейтинговых агентств Moody's и Standart&Poors, специализированные научные издания (монографии), материалы периодической печати, аналитические разработки автора.

Наиболее существенные результаты и их научная новизна:

1. Уточнено понятие «кредитно-финансовый институт» применительно к информационной экономике, характеризующейся массовым применением информационных технологий, переводом и хранением финансовой информации в электронном виде.

2. Доказано, что в информационной экономике происходит трансформация способов заключения сделок, в результате чегоя появляются их электронные виды, т.е. прямое взаимодействие между экономическими субъектами в виртуальной форме (электронные сделки). Аргументировано, что появление и развитие института электронных сделок сопровождается массовым проведением денежных платежей и расчетов в электронной форме, что предполагает, с одной стороны, унификацию отдельных банковских операций (стандарты на банковские бизнес-процессы), с другой -кастомизацию банковских услуг (набор модулей-услуг различной конфигурации), максимально адаптированных к условиям проведения сделок и запросам экономических субъектов.

3. Существующая классификация кредитно-финансовых институтов (КФИ) дополнена новым признаком - признаком регламентации, что позволило выделить новый КФИ - институт регламентации деятельности кредитно-финансовых организаций (нормы и правила, регламентирующие деятельность кредитно-финансовых организаций, а также механизмы, обеспечивающие соблюдение этих правил).

4. Разработаны концептуальные основы управления процессом информатизации кредитно-финансовой сферы на национальном уровне, на уровне отдельной кредитно-финансовой организации.

5. Предложена система управления операционным риском кредитно-финансовой организации, включающая риск технологии, риск процесса, риск персонала, и методику его интегральной оценки с учетом особой значимости технологического риска, связанного с применением информационных и телекоммуникационных технологий в кредитно-финансовой организации.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Результаты исследования способствуют дальнейшему развитию институциональной теории, в частности тех ее направлений, которые связаны с кредитно-финансовыми институтами, функционирующими в условиях информационной экономики. Выводы и рекомендации диссертационного исследования могут быть применены при разработке системы управления процессом информатизации кредитной сферы на национальном уровне, а также на уровне отдельной организации.

Материалы диссертации могут быть использованы в преподавании курсов: «Экономическая теория», «Институциональная экономика», «Деньги, кредит, банки», «Организация деятельности коммерческих банков», «Управление рисками».

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались и обсуждались на Международной научно-практической конференции: «Россия в глобальном пространстве: национальная безопасность и конкурентоспособность» (Челябинск, 2007); Всероссийской научно-практической конференции «Управление изменениями в экономико-финансовой сфере» (Москва, 2008). Авторская методика оценки риска применяемых кредитно-финансовой организацией информационных и телекоммуникационных технологий и его управления была апробирована в деятельности нескольких коммерческих банков Челябинской области, в частности, в ЗАО КБ «УРАЛЛИГА». По теме диссертации опубликовано 6 работ общим объемом 2,14 печатных листа.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, двух глав, включающих пять параграфов, заключения и списка использованных источников. Основное содержание работы изложено на 124 страницах машинописного текста, включая 18 таблиц и 7 рисунков. Список использованных источников содержит 144 наименования.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Малюков, Сергей Александрович

Заключение

Выполненные в диссертационной работе комплекс теоретических, методологических исследований и практических разработок позволяет сформулировать следующие основные выводы и предложения: Уточнено понятие «кредитно-финансовый институт» применительно к информационной экономике. о

С 70-х годов XX века и по настоящее время наблюдается массовое примеиение информационных и телекоммуникационных технологий в различных сферах экономической деятельности. Процесс информатизации, т. е. расширение применения информационных и телекоммуникационных технологий, интенсивно развивается и в кредитно-финансовой сфере, в частности, сделки и платежи между экономическими субъектами осуществляются посредством кредитно-финансовых организаций в электронном виде, что резко увеличивает их скорость благодаря техническим возможностям^ информационных и телекоммуникационных технологий. При этом возрастают требования к упорядочиванию взаимодействия между экономическими субъектами в виртуальной экономике посредством формальных институтов (правил, норм их поведения), призванных минимизировать количество технических и технологических сбоев от применения информационных и телекоммуникационных технологий.

Особенности информационной экономики в кредитно-финансовой сфере, выявленные в результате проведенного автором исследования, позволили сделать вывод о необходимости уточнения понятия кредитно-финансовый институт, поскольку традиционные для институционализма (классического и современного) трактовки кредитно-финансового института определяют его вне контекста информационной экономики.

В авторском определении под кредитно-финансовым институтом понимаются кредитно-финансовые организации, правила и нормы их функционирования, а также механизмы, обеспечивающие соблюдение этих правил и норм, в условиях массового применения информационных и телекоммуникационных технологий, перевода и хранения финансовой информации в электронном виде.

2. Доказано, что в информационной экономике происходит трансформация способов заключения сделок, получает развитие институт виртуальных (электронных) сделок, который сопровождается массовым проведением денежных платеэюей и расчетов в электронной форме.

Массовое применение телекоммуникационных и информационных технологий в деятельности экономических субъектов трансформирует традиционные способы заключения сделок в электронную форму -появляется институт электронных сделок - что позволяет проводить операции экономическим субъектам без учета их территориального расположения^ а также резко увеличивает скорость проведения подобных сделок. Появление института электронных сделок обусловливает развитие системы электронных платежей и расчетов, поскольку скорость оборота денежных средств между экономическими субъектами должна быть адекватна скорости заключение и проведение электронных сделок между ними.

Развитие институтов электронных сделок и электронных платежей побуждает кредитно-финансовые организации предоставлять клиентам качественно новые кредитно-финансовые услуги с использованием телекоммуникационных и информационных технологий, что сопровождается массовым переводом финансовой информации в электронную форму хранения и унификацией ее материальных носителей.

Однако потребности экономических субъектов в услугах кредитно-финансовых организаций, в силу своей специфики (например, сферы деятельности) могут. существенно отличаться от предлагаемых стандартизированных услуг. В связи с этим в условиях информационной экономики кредитно-финансовые организации кастомизируют свои услуги, т. е. в максимально короткие сроки адаптирует их к требованиям конкретного экономического субъекта. Кастомизация услуг кредитно-финансовых организаций стала технически осуществима и экономически оправдана благодаря существованию института электронных сделок.

3. Введен признак регламентации, в соответствии с которым выделен новый кредитно-финансовый институт — институт регламентации деятельности кредитно-финансовых организаций.

Исследование кредитно-финансовых институтов предполагает их классификацию. Следует констатировать, что общепринятая классификация кредитно-финансовых институтов не является исчерпывающей.

По результатам проведенного автором исследования, выявившего возрастание значимости регламентации деятельности кредитно-финансовых организаций при повышении уровня информатизации их деятельности, существующую классификацию кредитно-финансовых институтов необходимо дополнить новым признаком — признаком регламентации, в соответствии с которым кредитно-финансовые институты классифицируются на следующие виды: по уровням регламентации деятельности кредитно-финансовых организаций; по видам деятельности кредитно-финансовых организаций; по порядку регламентации деятельности кредитно-финансовых организаций; по степени обязательности исполнения регламентированных правил и норм. Поскольку каждому из перечисленных институтов требуются организации, выполняющие функции регламентации деятельности кредитно-финансовых организаций, регламентированные правила и нормы их функционирования, а также механизмы, обеспечивающие выполнение этих правил и норм, автор считает целесообразным выделить институт регламентации деятельности кредитно-финансовых организаций, под которым понимается совокупность организаций (центральный банк национальные и международные банковские ассоциации, коммерческие банки и др.), норм и правил (международное и национальное законодательство, обычаи делового оборота, корпоративная этика и т.п.), регламентирующие деятельность кредитно-финансовых организаций, а также механизмов, обеспечивающих выполнение этих норм и правил.

В рамках института регламентации деятельности кредитно-финансовых организаций автор выделяет следующие аспекты: институт регламентации применительно к внешней деятельности кредитно-финансовых организаций; институт регламентации применительно к внутренней деятельности кредитно-финансовых организаций.

4. Предлоэюена система управления процессом информатизации кредитно-финансовой сферы на национальном уровне, на уровне отдельной кредитно-финансовой организации.

Под информатизацией кредитно-финансовой сферы автор понимает ее насыщение информационными и телекоммуникационными технологиями, позволяющими экономическим субъектам в массовом порядке заключать сделки и проводить платежи в электронном виде.

Информатизацией кредитно-финансовой сферы необходимо управлять, т. е. использовать различные способы, позволяющие адекватно оценить уровень информатизации кредитно-финансовой сферы, своевременно разработать и реализовать комплекс мер по ее расширению, а также оценить эффект от реализации данных мер.

Система управления процессом информатизации кредитно-финансовой сферы включает определение целей, задач, принципов управления, субъектов и объектов управления, а также механизмов управления информатизацией кредитно-финансовой сферы в сложившейся институциональной среде.

Целью управления процессом информатизации является обеспечение успешного функционирования кредитно-финансовой сферы в условиях информационной экономики.

Система управления информатизацией кредитно-финансовой сферы включает в себя следующие основные блоки:

1. Оценка уровня информатизации кредитно-финансовой сферы;

2. Разработка направлений информатизации кредитно-финансовой сферы;

3. Разработка мероприятий по повышению информатизации кредитно-финансовых институтов;

4. Мониторинг и контроль;

5. Корректировки системы управления информатизацией, кредитно-финансовой сферы.

5. Разработана система управления операционным риском, включающая риск технологии, риск процесса, риск персонала, и методика его оценки с выделением самостоятельного блока, акцентирующего внимание на риск применяемых кредитно-финансовой организацией информационных и телекоммупшкаг(ионных технологий.

Кредитно-финансовые организации, осуществляя свою профессиональную деятельность в условиях информационной экономики; принимают на себя^ ряд рисков, в том числе связанных с вероятностью понесения финансовых потерь из-за сбоев используемых телекоммуникационных и информационных технологий.

На основании проведенного исследования автор делает вывод о том, что риск используемых информационных и телекоммуникационных технологий в условиях информационной экономики является основным видом операционного риска, в связи с чем необходимо дополнить и адаптировать к российской специфике методику оценки операционного риска, регламентированную Базель-И, усилив роль блока, где рассматривается риск применяемых кредитно-финансовой организацией информационных и телекоммуникационных технологий.

Разработанная автором система управления операционным риском кредитно-финансовой организации представляет собой систему одновременной оценки и управления тремя видами операционных рисков: а) риском используемых информационных и телекоммуникационных технологии; б) риском персонала, который связан с несоответствием/отсутствием у сотрудников знаний для работы с используемыми телекоммуникационными и информационными технологиями, а также нежелание/неспособность подобные знания получать/усваивать; в) риском процесса, который связан с неэффективностью/отсутствием четко регламентированных бизнес-процессов, которые при функционировании кредитно-финансовой организации должны обеспечивать бесперебойность и соответствие характеру и масштабам ее деятельности используемых телекоммуникационных и информационных технологий.

Система управления операционным риском, разработанная автором, применяется в ЗАО КБ «УРАЛЛИГА» с 01.07.2006. и доказала свою состоятельность, о чем свидетельствует устойчивая динамика по снижению уровней всех операционного риска данной кредитно-финансовой организации. о

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Малюков, Сергей Александрович, 2008 год

1. О типичных банковских рисках: письмо Банка России от 23.06.2004 г. № 76-Т // Вестник Банка России. 2004. 23 мая.

2. Абчук, В.А. Предприимчивость и риск/В.А. Абчук. СПб., 1994.

3. Абчук, В.А. Теория риска / В.А. Абчук. JL, 1983.

4. Агапова, И.И. История экономической мысли : курс лекций / И.И. Агапова. М., 1999.

5. Альгин, А.П. Грани экономического риска/ А.П. Альгин. М., 1991.

6. Ананьев, С.А. Межбанковский кризис: причины и последствия / С.А. Ананьев // Деньги и кредит. 1996. № 8. С. 29-32.о

7. Артемова, О.В. Стабилизация и экономический рост в условиях цикличности (макроэкономический подход): монография / О.В. Артемова. Челябинск, 2002.

8. Багновская, Н.М. Формирование коммерческого образования в провинциальной России на рубеже XIX-XX вв. / Н.М. Багновская, Е.Е. Свешникова// Финансы и кредит. 2004. № 25. С. 72-75.

9. Балабанов, И.Т. Риск-менеджмент / И.Т. Балабанов. М., 1996. Ю.Бартенев, С.А. История экономических учений / С.А. Бартенев. М., 2001.

10. Бернстайн, П.Л. Против богов: Укрощение риска / П.Л. Бернстайн. М., 2000.

11. Бландиньер, Ж.П. .Реиндустриализация России: насколько пригоден европейский опыт / Ж.П. Бландиньер // Экономист. 2005. № 5. С. 8-10.

12. Бланк, И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия / И.А. Бланк. Киев, 2003.

13. Блауг, М. Экономическая мысль в ретроспективе / М. Блауг. М., 1994.

14. Борисов, С.М. Банковская система России: состояние и перспективы / С.М. Борисов, П.А. Короткое // Деньги и кредит. 1996. № 8. С. 5-11.

15. Бочаров, В.В. Инвестиционный менеджмент / В.В. Бочаров. СПб., 2000.

16. Братухин, А.Г. CALS основа развития АВПК «Сухой» / А.Г. Братухин, М.А. Погосян, B.C. Присяжнюк. Киев, 2001.

17. Брегель, Э.Я. Критика буржуазных учений об экономической системе современного капитализма/Э.Я. Брегель. М., 1972.

18. Валдайцев, C.B. Антикризисное управление на основе инноваций / C.B. Валдайцев. СПб., 2000.

19. Васин, А. С. Механизм взаимовыгодного распределения дохода между участниками ФПГ / A.C. Васин, А.Н. Кондратьев // Финансы и кредит. 2004. №25. С. 19-22.

20. Веблен, Т. Теория праздного класса / Т. Веблен. М., 1984.

21. Гальдович, Е.И. Мировая экономика. Глобальные тенденции за 100 лет / Е.И. Гальдович. М., 2003.о

22. Гасслер, P.C. Социально-политическая и экономическая теория информации: методология многомерной экономической теории / P.C. Гасслер; под ред. Л.Г. Мельника // Социально-экономические проблемы информационного общества. М., 2005.

23. Гасслср, P.C. Социально-политическая и экономическая теория информации: методология многомерной экономической теории / P.C. Гасслер // Социально-экономические проблемы информационного общества. 2Ö05. № 8. С. 168-173.

24. Голельщиков, A.B. Путь к информационному обществу / A.B. Голельщиков. СПб., 2007.

25. Гордон, А. Институционализм: появление, развитие, современность / А. Гордон. М., 2004.

26. Грсбенюк, С.Г. Реорганизация дочерних банков для оптимизации управления сетью в рамках банковской группы / С.Г. Гребенюк // Финансы и кредит. 2004. № 25. С. 5-10.

27. Грядов, С.И. Риск и выбор стратегии в предпринимательстве / С.И. Грядов. М., 1994.

28. Гэлбрейт, Дж. Жизнь в наше время / Дж. Гэлбрейт. М., 1990.

29. Долгопятова, Т.А. Модели и механизмы корпоративного контроля в российской промышленности (опыт эмпирического исследования) / Т.А. Долгопятова // Вопросы экономики. 2001. № 5. С. 46-60.

30. Дятлов, С.А. Основы информационно-сетевой экономики / С.А. Дятлов. СПб., 2004.j

31. Егоров, С. Системный кризис банковской системы России / С. Егоров // Финансовый бизнес. 1996. № 6. С. 7-10.

32. Жамс, Э. История экономической мысли XX века / Э. Жамс. М., 1959. Зб.Завлин, К.В. Оценка эффективности инноваций / К.В. Завлин. СПб., 1998. 37.3имин, И.А. Реальные инвестиции / И.А. Зимин. М., 2001.

33. Ильченко, А.Н. Новая экономика: реальность информационного общества / А.Н. Ильченко, Д.Б. Бабаев. М., 2004.

34. Камаев, В.Д. Экономика и бизнес / В.Д. Камаев. М., 1993.

35. Каннингэм, JT. Думай как Бенджамин Грэм, инвестируй как Уоррен Баффетт / JL Каннингэм. М., 2003.

36. Кастельс, М. Информационное общество и государство благосостояния / М. Кастельс, П. Химанен. М., 2000.

37. Кастельс, М. Информационная эпоха: экономика, общество и культура / М. Кастельс; пер. с англ. О.И. Шкаратана. М., 2000.

38. Кейнс, Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж.М. Кейнс. М., 1993.

39. Классика экономической мысли: Сочинения / В. Пети, А. Смит, Д. Риккардо и др.. М., 1997.

40. Кожиков, С.А. Статистический показатель надежности коммерческих банков / С.А. Кожиков // Финансовый бизнес. 1996. № 11. С. 11-12.

41. Кондратьев, Н.Д. Проблема экономической динамики / Н.Д. Кондратьев. М., 1989.

42. Котляров, М.А. Совершенствование механизма выявления проблемных кредитных организаций Банком России / М.А. Котляров // Финансы и кредит. 2004. № 25. С. 2-4.

43. Кронбельт, О. Банки в современной экономике / О. Кронбельт. М., 2005.

44. Курнышева, PI.Р. Макроэкономическое развитие: Тенденции и перспективы / И.Р. Курнышева. М., 2005.

45. Кушлин, В.И. Траектория экономических трансформаций / В.И. Кушлин. М., 2004.

46. Ласточкиною.В. Инновационные волны в управлении НИОКР доводки машин / Ю.В. Ласточкин, И.И. Ицкович // Финансы и кредит. 2004. № 25. С. 27-31.

47. Ленин, В.И. Избранные произведения в 4 т. / В.И. Ленин. Т. 2. М., 1988.

48. Леонтьев, В.В. Экономические эссе. Теории, исследования, факты и политика / В.В. Леонтьев. М., 1990.

49. Линдеман, А. Что такое банк? / А. Линдеман. М., 2002.

50. Литвинцева, Г. А. Словарь терминов по институциональной экономике / Г.А. Литвинцева. М., 2001.

51. Лобанов, A.A. Энциклопедия финансовго риск-менеджмента / A.A. Лобанов, A.B. Чугшунов. М., 2003.

52. Логосов, И.А. Новое качество экономического развития России / И.А. Логосов // Китай и Россия: общее и особенное в социально-экономическом развитии. М., 2005.

53. Львов, Д.С. Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики / Д.С. Львов. М., 1999.

54. Любимцева, C.B. Трансформация экономических систем / C.B. Любимцева.-М., 2003.

55. Макдоу, Р. Информатизация бизнеса ключ к успеху / Р. Макдоу. М., 2005.

56. Макконел, К. Экономикс / К. Макконел, С. Брю. М., 1993.

57. Маняхин, Т. В. Мировая практика валютного регулирования: основные методы и проблемы их применения / Т.В. Маняхин // Финансы и кредит. 2004. №25. С. 66-71.63 .Маркова, А.Н. Современные экономические теории Запада / А.Н.

58. Маркова. М., 1996. 64.Маркс, К. Капитал: в 4 т. / К. Маркс. М., 1973.

59. Матерхайм, У. Институт банковской системы / У. Матерхайм. М., 2005.

60. Медведев, В.А. Перед вызовами постиндустриализма: Взгляд на прошлое, настоящее и будущее экономики России / В.А. Медведев. М., 2003.

61. Миис, Г. Метакапитализм и революция в электронном бизнесе / Г. Мине, Д. Шнайдер. М., 2001.

62. Мирзоян, В.Е. Что дает нам информатизация? / В.Е. Мирзоян. М., 2005.

63. Миркин, Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок / Я.М. Миркин. М., 1995.

64. Миркин Я.М. Защита инвесторов: границы возможного и новые идеи / Я.М. Миркин, С.А. Лосев // Рынок ценных бумаг. 2000. № 22. С. 43-47.

65. Миэринь, Л.А. Основы рискологии/ Л.А. Миэринь. СПб., 1998.

66. Мошелла, Д. Бизнес-перспективы информационных технологий: как заказчик определяет контуры технологического роста / Д. Мошелла. М., 2004.

67. Мурреев, М.Р. Деньги, банки и денежно-кредитный налог / М.Р. Мурреев. М., 1995.

68. Найт, Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль / Ф.Х. Найт. М., 2003.

69. Натаров, В.Н. Особенности казначейского контроля бюджетного финансирования государственных инвестиций и капитальных затрат / В.Н. Натаров // Финансы и кредит. 2004. № 25. С. 16-18.

70. Нестеренко, А.Н. Экономика и институциональная теория/ А.Н. Нестеренко; отв. ред. акад. Л. И. Абалкин. М., 2002.

71. Парк, Г. Деятельность международных экономических организаций / Г. Парк. СПб., 2006.

72. Пашков, А.И. Эпоха домонополистического капитализма / А.И. Пашков, H.A. Цаголова. М., 1959.

73. Перминов, С.Б. Влияние современных информационных технологий на экономический рост в России и странах Восточной Европы в 1990-2001 годах / С.Б. Перминов, E.H. Егорова, М. Пятковски. М., 2004.

74. Классика экономической мысли / В. Пети и др.. М., 2000.

75. Пильцер, П. Безграничное богатство. Теория и практика «экономической алхимии» / П. Пильцер // Новая индустриальная волна на Западе : Антология. М., 1999.

76. Попкова, Е. Г. Взаимодействие концепций устойчивого развития и нового качества экономического роста / Е.Г. Попкова // Финансы и кредит. 2004. №25. С. 43-47.

77. Портер, М. Международная конкуренция: конкурентные преимущества стран / М. Портер. М., 1993.

78. Радыгин, А.И. Российская корпоративная экономика: сто лет одиночества? / А.И. Радыгин // Вопросы экономики. 2000. № 5. С. 45-61.

79. Роден, К.В. Корпоративное управление / К.В. Роден. СПб., 2002.

80. Розов, Д.В. Основные черты современных структурных изменений производственного потенциала предприятия / Д.В. Розов // Финансы и кредит. 2004. № 25. С. 48-61.о

81. Розмаинский, И.В. История экономического анализа на Западе / И.В. Розмаинский, К.А. Холодилин. СПб., 2000.

82. Российский статистический ежегодник. 2005: Стат. сб. / Федеральная служба гос. статистики. М., 2005.

83. Российский статистический ежегодник. 2006: Стат. сб. / Федеральная служба гос. статистики. М., 2006.

84. Российский статистический ежегодник. 2007: Стат. сб. / Федеральная служба гос. статистики. М., 2007.

85. Россия в цифрах: Краткий стат. сб. / Госкомстат России. М., 2005.

86. Россия в цифрах: Краткий стат. сб. / Госкомстат России. М., 2006.

87. Роуэн, Д.П. Информатизация в современном мире / Д.П. Роуэн. М., 2007.

88. Рубченко, М. А. Ведь предупреждали! / М.А. Рубченко // Эксперт. 2001. № 25. С. 36-37.

89. Сабинина, A.JI. Распределение дохода от реализации военной техники на основе теории компенсационных отношений / A.JI. Сабинина // Финансы и кредит. 2004. № 25. С. 62-65.

90. Сакс, Дж. Д. Макроэкономика. Глобальный подход / Дж.Д. Сакс. М., 1996.

91. Самогородская, М.И. Современные технологии управления региональными инвестиционными процессами / М.И. Самогородская // Финансы и кредит. 2004. № 25. С. 23-26.

92. ЮЗ.Самуэльсон, П. Принцип максимизации в экономическом анализе / П. Самуэльсон. М., 1994.

93. Селигмен, Б. Основные течения современной экономической мысли / Б. Селигмеп. М., 1968.

94. Селищева, Т.А. Структура российской экономики: на пути к информационному обществу / Т.А. Селищева. СПб., 2006.

95. Селищева, Т.А. Трансформация структуры российской экономикки / Т.А. Селищева. СПб., 2005.

96. Сепчагов, В.К. Формирование национальной финансовой стратегии России: Путь к подъему и благосостоянию / В.К. Сенчагов. М., 2004.

97. Смирнова, О.С. Институциональная роль банков в процессе трансформации сбережений населения в инвестиции / О.С. Смирнова // Финансы и кредит. 2004. № 25. С. 11-15.

98. Сурин, А.И. История экономики и экономических учений / А.И. Сурин. М., 1998.

99. Ю.Титова, Н.Е. История экономических учений / Н.Е. Титова. М., 1997.

100. Ткач, В.И. Структура и характеристика виртуально-интегрированного плана счетов / В.И. Ткач, Г.Е. Крохичева // Финансы и кредит. 2004. № 25. С. 36-42.

101. Тютюнник, A.B. Банковское дело / A.B. Тютюнник, A.B. Турбанов. М., 2005.

102. ПЗ.Фабоцци, Ф.Дж. Управление инвестициями / Ф.Дж. Фабоцци. М., 2000.

103. Френкель,0А. Прогноз экономического развития России на 1997 год / А. Френкель // Финансовый бизнес. 1997. № 1. С. 2-5.

104. Фридмен, М. Количественная теория денег / М. Фридмен. М., 1996.

105. Хикс, Дж. Р. Стоимость и капитал / Дж.Р. Хикс. М., 1988.

106. Хохлов, Н.В. Управление риском / Н.В. Хохлов. М., 1999.

107. Худ окормов, А.Г. История экономических учений / А.Г. Худокормов. М., 1998.G

108. Черковец, В.Н. Всемирная история экономической мысли / В.Н.

109. Черковец. Т. 2. М., 1988. 120.Чернов, А.В. Анализ коммерческого риска / А.В. Чернов. М., 1998.

110. Шарп, У. Инвестиции / У. Шарп. М., 1997.

111. Шляхтина, С. Интернет в цифрах и фактах / С. Шляхтина // Компьютер Пресс. 2005. №2. С. 12.

112. Шумпетер, Й. Теория экономического развития / Й. Шумпетер. М., 1982. 124.Энтов, Р. Корпоративное управление: теоретические и эмпирическиеобследования / Р. Энтов. М., 1999.

113. Charkham, J. Fair Shares: The Future of Shareholder Power and Responsibility / J. Charkham, A. Simpson. Oxford, 1999.

114. Drucker, P.P. The Age of Discontinuity. Guidelines to Our Changing. New Brunswick / P.P. Druclcer. London, 1994.

115. Frydman, R. Private Ownership and Corporate Performance: Some Lessons from Transition Economies. The World Bank.Washington D.C. / R. Frydman, Ch.W.Gray, M.Hessel // Working paper. № 1830. September. 1997.

116. Gilder, G.F. Telecosm: How Infinite Bandwich Revolutionize our World / G.F. Gilder. New-York, 2000.

117. Gordon, R. Does the «new economy».measure up to the great inventions of the past? / R. Gordon // NBER. Working Paper. 2000. № 7833.

118. La Porta, R. Investor Protection and Corporate Governance / R. La Porta, F. Lopez-de-Silanes, A. Shleifer. 1998.

119. Lipsey, R.G. The Consequences of Changes in GPTS / R.G. Lipsey, C. Beclcar, K.J. Carlaw // Ilhanan Halpman, ed. General Purposes Technology and Economic Growh. Cambridge, 2000.

120. Mann, C.L. Global electronic Commerce. DC: Institute for International Economics. / C.L. Mann. Washington, 2000.

121. Monks, R. Corporate Governance / R. Monks, N. Minow. Blackwell, 1995.

122. Prentice, D. Contemporary Issues in Corporate Governance / D. Prentice, P. Holland. Oxford, 1993.

123. Stiglitz, J. Whither Reform? Ten Years of Transition. / J. Stiglitz // World Bank Annual Conference on Development Economics. Washington, D.C., April. 1999. P. 28-30.

124. Tirole, J. Corporate Governance / J. Tirole // CEPR Discussion Paper. London, 1999. № 2086.

125. Williamson, O. The New Institutional Economics: Taking Stock, Looking Ahead. / O. Williamson // Journal of Economic Literature. 2000, Vol. XXXVIII. №3. P.569-613.

126. Tobin, J. On the Efficiency of the Financial System. / J. Tobin // Lloyds Bank Review. 1984. №153, P. 1-15.139.www.cbr.ru140.www.Cnews.ru141.www.gks.ru142.www.rbc.ru143 .www.stat-usa.gov 144.www.rating.interfax.ru