Трансформация банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Панзо Нельсон Домингуш

• Панзо Нельсон Домингуш
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Панзо Нельсон Домингуш

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. Основы организации современной банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации.

1.1. Характеристика банковской системы Анголы.

1.2. Особенности трансформации деятельности коммерческих банков Анголы.

1.3. Основные подходы к управлению банковским рискам в

Анголе в условиях финансовой глобализации.

Глава 2. Финансовая глобализация и ее роль в развитии банковской системы Анголы.

2.1. Влияние финансовой глобализации на развитие банковской системы страны.

2.2. Роль банковской системы в развитии экономики Анголы.

2.3. Банковский надзор как фактор устойчивости банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации.

Глава 3. Основные направления развития банковской системы Анголы.

3.1. Концептуальные основы развития национальной платежной системы Анголы в современных условиях.

3.2. Перспективы развития банковской системы Анголы в контексте финансовой интеграции стран-членов SADC (Сообщество развития стран юга Африки).

3.3. Основные элементы совершенствования регулирования банковской системы Анголы.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Трансформация банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации»

Актуальность темы исследования. Конец XX и начало XXI столетий ознаменовались переходом мирового хозяйства в новое качественное состояние, связанное с его растущей глобализацией. Изменения в развитии мировых хозяйственных связей влияют не только на капиталы транснациональных банков и компаний, но и на состояние национальной экономики различных стран мира. В настоящее время с усилением процессов глобализации растут объемы национальных банковских капиталов, происходит укрупнение финансово-кредитных институтов, обостряется конкуренция в банковском деле.

В условиях глобализации мировой экономики, снижения торговых барьеров, повышения мобильности международных потоков капитала и возрастающей конкуренции на мировых финансовых рынках правительства многих стран, в том числе правительство Анголы, стремясь обеспечить инвестиционный прорыв, вынуждены принимать адекватные меры, которые обеспечили бы необходимую конкурентоспособность банковских учреждений и способствовали бы дальнейшему росту экономики страны.

В результате роста открытости экономики, углубления и развития принципов устройства социально-экономической жизни общества обеспечение прозрачности финансовых потоков становится одним из основных направлений, определяющих эволюционную траекторию развития национальной банковской системы Анголы и перспективы ее экономической интеграции в мировое сообщество на основе международных стандартов.

В данных условиях особую актуальность приобретают необходимость изучения особенностей и перспектив развития банковской системы Анголы с учетом тенденций глобализации мировой экономики и исследование способов, которые усилят конкурентоспособность национальной банковской системы, а также изучение опыта реформирования банковской системы в целях его использования в условиях современной Анголы, где этот процесс носит весьма противоречивый характер, а его результаты оцениваются далеко неоднозначно как учеными, так и практиками.

Степень разработанности темы. В исследованиях отечественных и зарубежных ученых разрабатываются основные принципы функционирования банковской системы, актуальность которых сохранена и по сей день. Теоретико-методологической основой изучения ее проблем послужили труды Грязновой А.Г., Лаврушина О.И, Ермакова С.Л., Юденкова Ю.Н., Ефимовой Л.Г., Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П., Тосуняна Г.А., Семешо-ты О.Г., Колпаковой Г.М., Тимофеевой З.А., Кочмолы К.В., Золотарева В.С, Вовченко Н.Г., Толстик В.Д. и других. Они рассматривают важнейшие вопросы, связанные с воздействием глобальных факторов на изменение траектории развития национальных финансово-кредитных институтов России и ряда стран мира. Среди ведущих зарубежных ученых следует отметить работы Jose Alves da Rocha, Andresen Guimaräes, Barth J.R., Ca-prio G., Levine R., Миловзорова A.B., Jan Isaksen, Sachs J.D.,Aguinaldo Jaime, Manuel Nunes Junior, Долана Э.Дж., Кэмпбелла К.Д., Кэмпбелла Р.Дж., Kohn M.G., Кофи Аннана. Они изучают факторы, влияющие на развитие банковских систем, и проблемы их развития в условиях финансовой глобализации.

Вместе с тем целый ряд актуальных проблем, связанных с трансформациями развития банковских систем в современных условиях, раскрыт не в полной мере. Данные проблемы требуют углубленного исследования, обусловленного объективной потребностью выхода коммерческих банков, в том числе ангольских, за рубеж и интеграции их в мировое банковское сообщество в условиях усиливающейся конкуренции на мировом финансовом рынке.

Недостаточная теоретическая и практическая разработанность указанных проблем, их дискуссионность и актуальность, а также необходимость решения ряда теоретических и методических вопросов развития банковской системы в условиях финансовой глобализации экономических процессов определили объект, предмет, цели и задачи исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является выработка основных направлений развития банковской системы Анголы на основе ее интеграции в мировой процесс экономической и банковской глобализации.

В соответствии с указанной целью в работе были поставлены и решались следующие исследовательские задачи:

- уточнить содержание банковской глобализации и исследовать ее место в экономической глобализации;

- проанализировать развитие банковской системы Анголы и выявить ее особенности;

- исследовать особенности Национального банка Анголы (ЕША) как основного института банковского регулирования и надзора;

- определить роль банковской системы Анголы в развитии ее экономики в условиях финансовой глобализации;

- разработать рекомендации по развитию банковской системы Анголы в контексте финансовой интеграции.

Предметом исследования выступает совокупность экономических, в том числе кредитных, отношений, складывающихся под воздействием процессов трансформации банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации.

Объектом исследования является банковская система Анголы.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют фундаментальные положения, концепции и научные принципы, разработанные российскими и зарубежными специалистами в области финансов и кредита, экономической теории, позволяющие вскрыть закономерности развития банковской системы в условиях социально-экономической трансформации общества, подходы к реформированию банковской системы.

Диссертационная работа выполнена в рамках Паспорта специальностей

ВАК:

08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит, части 2 «Денежное обращение, кредит и банковская деятельность» в разделе 8 «Денежная система и механизмы денежного обращения» п. 8.8 «Формирование эффективной платежной системы и инструменты разрешения платежного кризиса», в разделе 10 «Банки и иные кредитные организации», п. 10.1 «Формирование банковской системы и ее инфраструктуры в условиях рыночной экономики»;

08.00.14 - мировая экономика, п. 6«Последствия глобализации для развитых и развивающихся стран. Взаимоотношения мирового экономического авангарда и мировой периферии», п. 25 «Национальная экономика отдельных стран в системе мирохозяйственных связей: проблемы оптимизации взаимодействия и обеспечения национальных экономических интересов. Международные экономические противоречия, их причины и способы разрешения».

Инструменгарно-мегодический аппарат. В процессе проведения исследования применялись общенаучные методы: анализ и синтез, индукция и дедукция, логический метод, а также графический анализ. Использование данных методов исследования обеспечивает достаточный уровень надежности полученных результатов и позволяет наиболее полно осуществить научный анализ решения поставленных задач.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили данные Центрального банка Анголы: статические обзоры и аналитические исследования финансовых отчетности банков Анголы (delloite), данные государственного бюджета Анголы, данные статистики африканских стран PA-LOP (Португалоязычные страны Африки) и Сообщества развития стран юга Африки (SADC), данные Всемирного банка (WB), Международного валютного фонда (IMF), законодательные и нормативные акты, регулирующие банковскую систему Анголы, монографические работы российских и зарубежных ученых в области банковского дела и финансовой глобализации, а также статьи из периодических научных изданий и официальных сайтов сети Интернет.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования основывается на положении о том, что развитие национальных банковских систем во многом определяется тенденциями мировой глобализации, как экономической, так и банковской. Банковская система Анголы, несмотря на имеющиеся специфические черты, также трансформируется под воздействием указанных процессов. Это требует выработки ряда направлений совершенствования банковской системы страны, которые смогут обеспечить более активную позицию банковского сектора в развитии экономики Анголы, и будут содействовать реализации притязаний страны как одного из лидеров интеграции стран Африки.

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

В рамках специальности 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит:

1. Современная банковская система Анголы развивается под воздействием процессов глобализации. При этом ее роль в экономике страны приобретает все большую значимость, что обусловлено особенностями современной экономической системы Анголы, а именно: непропорциональностью развития национального сектора финансового рынка; общей экономической нестабильностью и высоким страновым риском; отсутствием системы страхования банковские вкладов; противоречиями в экономическом в целом и в банковском, в частности, законодательстве.

2. Банковский надзор является процессом наблюдения за исполнением банками присущих им функций по привлечению, распределению и перераспределению ресурсов, отслеживания уровня качества управления рисками банковской деятельности, создания условий по предотвращению системных банковских рисков и повышению устойчивости банковской системы, выработки и применения мер адекватного реагирования по стабилизации банковской системы. Возникающие в Анголе направления банковского надзора требуют структурной и содержательной модернизации.

3. Совершенствование платежной системы Анголы выступает составной частью «Проекта платежной системы Анголы -Р8РА», связанного с кредитными учреждениями, государственным казначейством, национальными компаниями почтамта и телеграфа Анголы, ассоциацией центров валютного обмена, Национальной страховой компанией Анголы - ЕЫ8А. В соответствии со стратегией развития платежной системы в Анголе валовая система расчетов в режиме реального времени является базовой составляющей платежной системы Анголы и Национального банка Анголы.

4. Согласно проведенным исследованиям, регулирование в банковском секторе оказывает значительное влияние на экономический рост Анголы. Банковское регулирование имеет большое значение для обеспечения эффективности функционирования банковской отрасли. В связи с этим примечателен тот факт, что всякий раз, когда регулирование накладывает ограничения на банковскую деятельность, это сразу же отражается на эффективности работы банковского бизнеса. Это, в свою очередь, может побудить банки к рискованным действиям и инвестициям, нацеленным на обход таких регулирующих воздействий.

5. Вместе с тем Национальный банк Анголы заметно продвинулся и в сфере банковского регулирования. Меры, предпринятые Национальным банком Анголы, включали в себя укрепление системы банковского надзора и политики лицензирования банков, введение нового плана счетов на основе международных стандартов, совершенствование системы экономических нормативов, позволявших оценивать финансовое положение банков. Эти меры предусматривали последовательное увеличение процентных ставок в 2008-2009 гг. В 2010 году Национальный банк Анголы попытался стимулировать расширение деятельности банков в реальном секторе.

В рамках специальности 08.00.14 - мировая экономика:

1. Глобализация, хотя и затрагивает в первую очередь экономику, не является только экономической категорией. По мнению автора, процесс глобализации протекает неравномерно, так как существует группа стран, которые не являются индустриально развитыми в силу различных экономических и политических причин, например, в связи с многолетними гражданскими войнами. Поэтому в таких странах остро стоит проблема формирования принципов открытости экономики, углубления и развития устройства социально-экономической жизни общества, обеспечения прозрачности финансовых потоков. Именно эти задачи становятся одним из основных направлений, определяющих эволюционную траекторию развития национальной банковской системы Анголы и перспектив ее экономической интеграции в мировое сообщество на основе международных стандартов.

2. Анализ процесса региональной интеграции стран-членов SADC (Сообщество развития стран юга Африки) и выявление роли Анголы как возможной страны-лидера этого объединения дал возможность выделить основные направлении такой интеграции: разработку единого механизма функционирования зоны свободной торговли и взаимодействия в банковской сфере; создания общего аграрного рынка; создания единой энергетической и транспортной и инфраструктуры; создания единой валютной зоны. Развитие такого объединения стран африканского континента может стать потенциалом для дальнейшего экономического роста и привлечь южноафриканских инвесторов.

3. В основе определения банковской глобализации лежит понимание ее как процесса международного движения банковского капитала и унификации правил ведения банковского бизнеса, содействующих росту взаимодействия субъектов банковского бизнеса из разных стран мира по поводу купли-продажи банковских продуктов и услуг. Сущность и разница финансовой и банковской глобализации раскрывается при исследовании экономического содержания данных категорий.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что на основе исследования направлений трансформации банковской системы Анголы в условиях глобализации предложены и обоснованы рекомендации по повышению конкурентоспособности банковской системы Анголы и способы ее интеграции в финансово-валютную систему стран БАБС (Сообщество развития стран юга Африки).

Основные результаты, характеризующие элементы научной новизны исследования, состоят в следующем:

В рамках специальности 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит:

1. Определены специфические черты современной банковской системы Анголы: непропорциональность развития национального сектора финансового рынка; общая экономическая нестабильность и высокий страновой риск; отсутствие системы страхования банковских вкладов; противоречия в банковском законодательстве Анголы. Это позволяет формировать основные направления (на макро- и микроуровнях) стабильного развития банковской системы и Национального банка Анголы.

2. Выявлены особенности в организации банковского надзора в Анголе: система мер помощи банкам, попавшим в сложную финансовую ситуацию, посредством перехода центрального банка от выявления и оценки проблем к временному предоставлению на определенных условиях средств или отсрочке выплат штрафов, предусмотренных за нарушения нормативов деятельности; оптимизация отчетности, повышение уровня ее достоверности; оптимизация надзора за многофилиальными банками и внедрением единообразных процедур надзора за филиалами крупных банков со стороны главных управлений Центрального банка Анголы; взаимодействие Центрального банка Анголы с коммерческими банками по совместному внедрению компьютерных технологий информационного обмена о состоянии рынка банковских услуг, об изменениях конъюнктурного спроса и другой маркетинговой информации.

Выявленные особенности позволили сделать вывод о том, что банковский надзор в том виде, в котором он сегодня предусмотрен в ангольском законодательстве, не охватывает всю банковскую систему, а только распространяется на кредитные организации.

3. Предложены основные направления совершенствования платежной системы Анголы в части реализации следующих действий: создание полу автоматизированного информационного центра по вопросам чеков и кредитных переводов (SCV); модернизация системы надзора за банкоматами (Automated Teller Machine), point of sale (POS) и ангольскими платежными системами в режиме реального времени (SPTR); совершенствование и расширение платежных инструментов в стране.

В рамках специальности 08.00.14 - мировая экономика:

1. Обосновано место банковской глобализации как составного элемента глобализации экономической деятельности и уточнено ее экономическое содержание как процесса международного движения банковского капитала и унификации национальных правил ведения банковского бизнеса, содействующих росту взаимодействия субъектов банковского бизнеса разных стран мира по поводу купли-продажи банковских продуктов, что отражает противоречие между тенденцией роста вхождения иностранного банковского капитала на национальные финансовые рынки и необходимостью защиты национальной банковской безопасности.

2. Предложены основные направления интеграции экономики Анголы в Сообщество развития стран юга Африки (SADC) посредством: создания единой зоны свободной торговли; создания общего аграрного рынка; создания единой энергетической и транспортной инфраструктуры; создания единой валютной зоны.

Выявленные направления позволяют реализовать тенденции интеграции экономики стран-членов SADC в современные международные экономические отношения развивающихся стран, характеризующиеся интенсивным развитием хозяйственных отношений между африканскими странами. Обоснованные направления упорядочивают характер сближения национальных хозяйств, тяготеющих к интеграции, в том числе и в банковском секторе, и могут содействовать повышению эффективности интеграционных процессов.

Теоретическая значимость диссертационной работы определяется дальнейшим развитием процесса трансформации банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации. Выводы диссертации, составляющие научную новизну, конкретные методологические и практические рекомендации могут быть использованы для дальнейшего развития банковской системы Анголы и определяются необходимостью дальнейшей реформы банковской системы страны.

Практическая значимость исследования заключается в том, что выявленные автором перспективы развития банковской системы Анголы в контексте финансовой интеграции стран-членов 8АЭС (Сообщество развития стран юга Африки), результаты исследования представляют интерес для государственных органов Анголы, ответственных за разработку и осуществление стратегии развития банковского сектора и его интеграции в мировое экономическое сообщество. Результаты исследований могут быть использованы при подготовке студентов вузов по проблемам международных ва-лютно-кредитных отношений и банковского дела в Анголе и в мировой практике.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты докладывались на конференциях, среди которых - Международная научно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых «Новые тенденции в финансовой системе России: Влияние глобализации» (г.Ростов н/Д: РГЭУ «РИНХ», 2009 г.), VI Международная научно-практическая Интернет-конференция «Трансформация финансово-кредитных отношений в условиях финансовой глобализации» (г. Ростов н/Д: РГЭУ «РИНХ», 2010 г.). Материалы диссертационного исследования будут использованы в учебном процессе в Анголе и в преподавании дисциплины «Банковские системы».

По теме диссертации опубликовано 6 работ объемом 3,49 пл., в том числе 3 статьи в периодических научных изданиях, рекомендованных ВАК.

Логическая структура и объем диссертации. Цели и задачи исследования определили соответствующую логику и структуру работы.

Диссертационная работа изложена на 189 страницах, включает в себя введение, три главы основного текста, содержащие 9 параграфов, заключение, библиографический список, состоящий из 109 источников, 10 таблиц, 38 рисунков, 4 приложения.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Панзо Нельсон Домингуш

Основные выводы и рекомендации, полученные в ходе проведённого исследования, призваны внести определённый вклад в развитие направлений трансформации банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации.

Среди них важное значение имеют следующие:

1. Национальный банк Анголы сегодня имеет достаточную самостоятельность в достижении целей денежно-кредитной политики:

- во-первых, он несет ответственность за проведение денежно-кредитной политики, и в первую очередь за обеспечение ликвидности в экономике;

- во-вторых, обеспечивает уровень финансовых запасов, необходимых для поддержания доверия к курсовой политике и снижения страховых рисков, повышая тем самым объем внешнего финансирования, столь необходимого для экономического роста страны.

Внешнеэкономическая деятельность требует тесного сотрудничества между правительством и Национальным банком Анголы. Национальный банк Анголы должен принимать во внимание бюджетную политику правительства, причем это означает соответствие денежно-кредитной политики фискальной политике.

Проведенный анализ позволил сделать вывод о том, что Национальный банк Анголы, чтобы избежать проблем в развитии банковского сектора экономики страны, должен выполнять следующие этапы его модернизации:

- определить направления структурной модернизации банковской системы и новой модель делегирования региональных полномочий, что усилить его макрофункции, организационную идентичность, кредитную политику и план действий;

- принять и распространять новую политику в области кадрового потенциала, охватывающую профессиональную карьеру, вопросы найма и отбора персонала, увеличения компетенции, обучения, поощрения и оценки эффективности. В основу осуществления такой политики легло обучение и переобучение кадров банковской сферы, основанное на привитии профессиональных навыков управления - от элементарных навыков до освоения основных принципов управления людьми в Национальном банке Анголы по типовому учебному плану;

- принять меры по защите и обновлению уровня заработной платы сотрудников банка, медицинской помощи и социальной поддержки, заключить соглашения о сотрудничестве с коммерческими банками о предоставлении потребительского кредита, жилья и автомобилей на льготных условиях для работников Национального банка Анголы.

2. В современной рыночной экономике деятельность коммерческих банков в Анголе имеет огромное значение благодаря их связям со всеми секторами экономики. Автор пришел к выводу, что, чтобы банковская система действительно стала локомотивом прогрессивных экономических преобразований в Анголе, необходимо освободить от налогообложения капитал, который направляется на строительство, реконструкцию и модернизацию предприятий, строительство офисных помещений и денежных хранилищ, автоматизированных банковских систем связи, которые обеспечивают включение в мировую систему платежей, а также деньги на выпуск в обращение ценных бумаг и средств расчетов: чеков, векселей, дебетовых и кредитных карточек и т.д.

Одним из предлагаемых путей улучшения системы коммерческих банков в Анголе является создание соответствующего набора рыночных денежных инструментов, необходимых для взаимодействия с ними Национального банка Анголы.

3. Анализ банковских рисков и специфика управления ими в Анголе позволили систематизировать классификацию банковских рисков, что поможет банковским менеджерам учесть воздействие всех разновидностей рисков при определении совокупного размера потерь и не достижения собственных целей своего банка.

Кредитный риск представляет собой наиболее существенную составляющую банковских угроз, поскольку большинство банковских банкротств обусловлено не возвратом заемщиками кредитов и непродуманной политикой банка в области рисков. В ходе банковской глобализации возрастают и риски, связанные с введением банковского бизнеса, и поэтому управление банковскими рисками, особенно кредитными рисками, является одним из глобальных приоритетов Базельского комитета.

4. Проведенный анализ позволил сделать вывод о том, что банковская глобализация представляет собой процесс международного движения банковского капитала и унификации правил ведения банковского бизнеса, содействующих росту взаимодействия субъектов банковского бизнеса из разных стран мира по поводу купли-продажи банковских продуктов и услуг, что отражает противоречие между тенденцией роста вхождения иностранного банковского капитала на национальные финансовые рынки и необходимостью защиты национальной банковской безопасности.

Трансформация банковской системы определяется во многом финансовым состоянием входящих в нее элементов. Система мероприятий, направленных на укрепление устойчивости коммерческих банков, позволит создать условия для стабильного развития банковской системы Анголы в условиях неблагоприятной экономической конъюнктуры.

5. Для повышения конкурентоспособности банковской системы Анголы представляется необходимым ее модернизация по следующим основным направлениям:

- совершенствование финансового анализа в процессе банковского надзора на основе международных стандартов финансовой отчетности;

- методологическое обоснование установленных количественных значений системы обязательных нормативов и минимальных требований по достаточности капитала с учетом международных норм и нормативов;

- совершенствование требований, предъявляемых в кредитных организациях к внутреннему контролю над уровнем рисков;

- развитие практики оценки рисков на консолидированной основе как для банковских групп, так и для банковских холдингов;

- разработка требований по представлению транспарентной консолидированной отчетности и ее обязательной публикации;

- введение критериев оценки качества корпоративного управления в кредитных организациях;

- контроль над внедрением и использованием банковских технологий с применением сети Интернет, а также над связанными с данным процессом рисками.

6. Платежная система является неотъемлемой частью финансовой инфраструктуры рыночной экономики, и ее состояние имеет ключевое значение для денежно-кредитного регулирования, обеспечения эффективного платежного обслуживания финансовой системы Анголы и реального сектора экономики.

В рамках диссертационного исследования предложены основные направления развития банковской системы Анголы путем совершенствования платежной системы страны в части реализации следующих действий: 1) создание полуавтоматизированного информационного центра по вопросам чеков и кредитных переводов; 2) модернизация системы надзора за банкоматами и ангольскими платежными системами в режиме реального времени (SPTR); 3) совершенствование платежных систем и инструментов в стране.

7. Основными направлениями интеграции экономики Анголы в Сообщество развития стран юга Африки (SADC) являются: создания единой зоны свободной торговли; создания общего аграрного рынка; создание единой энергетической и транспортной инфраструктуры; создание единой валютной зоны. Выявление направлений позволяет охарактеризовать тенденции интеграции экономики стран-членов САДК в современные международные экономические отношения развивающихся стран, характеризующиеся интенсивным развитием хозяйственных отношений между африканскими странами. Обоснованные направления упорядочивают характер сближения национальных хозяйств, тяготеющих к интеграции, в том числе и в банковском секторе, и могут содействовать повышению эффективности интеграционных процессов. Интеграция банков в мировую финансовую систему - это объедение банков в единое целое с другими участниками этой системы посредством возникновения между ними экономических отношении в процессе предоставления банками.

8. В условиях нестабильной банковской системы Анголы необходимо осуществлять меры по реформированию системы банковского регулирования, которые сводятся к следующему:

- ограничить банковскую практику торговли ценными бумагами за счет собственных средств;

- лимитировать размеры финансовых корпораций;

- ограничить деловые связи банков с такими инвестиционными институтами, как хедж-фонды и фонды приобретения акций.

Меры по банковскому регулированию должны быть скоординированы на международном уровне.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Панзо Нельсон Домингуш, 2011 год

1. Закон о Национальном банке Анголы 11 июля 1997 г.; № 6, 15 июля 2010 г. «№16; серия I. №132».

2. Закон о финансовых учреждениях Анголы. Принят Национальным Собранием 30 сентября 2005 г. № 13.

3. Закон о валютном праве 11 июля 1997 г. №5, № 69 «№266, серия №1/10».

4. Закон о финансовых учреждениях Анголы «Пруденциального регулирования и надзора». Принят 7 сентября 2005 г. Национальным банком Анголы № 13 от 30 сентября 2005 г.

5. Базовый закон о частных инвестициях. Одобрен Национальной Ассамблеей 1 апреля 2003 г. Луанда, 2003.

6. Закон о налоговых и таможенных стимулах для частных инвестиций. Принят 2 апреля 2003 г. Луанда, 2003.

7. Указ №6 «Порядок расчета капитала, необходимого для покрытия рисков, создание золотовалютных резервов». Принят Национальным банком Анголы 2007 г.

8. Анализ банковских рисков // Система оценки корпоративного управления и управления банковским риском /Пер. с англ. М.: Весь Мир, 2007.

9. Ангола 30 лет независимости: итоги и перспективы. М.: Посольство Республики Анголы в Российской Федерации, 2006.

10. Ангола из бывшей колонии Португалии превращается в ее стратегического партнера. По материалам ИТАР-ТАСС. Режим доступа: http://rodon.org/polit-090318095701

11. Ангола стала крупнейшим поставщиком нефти в Китай. Режим доступа: http://www.kitairu.net

12. Ангола: нефтяное богатство ускользает от нации бедных. Режим доступа: http://www.hrw.org/en/news/2010/04/12/angola-oil-wealth-eludes-пайоп-з-роог

13. Аннан К. Кризис не остановил экономический рост африканских стран. Режим доступа: http://www.vz.rU/news/2010/5/25/405292.html

14. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: Учебник / Под ред. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. М.: Высшее образование, 2008. -С. 26-31.

15. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. 5-е изд., стер. -М.: КНОРУС, 2007. - С. 50-53.

16. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Издательство «Банк» 2006. - 256 с.

17. Бюллетень агентства «А№Р» от 22 июля 2005 г. Режим доступа: http://www.anip.co.ao

18. Влияние Китая на мировую экономику растёт.- Режим доступа: http://forex-digest.ru/news, 1,66,print.htm

19. Глава МВФ прогнозирует рост экономики африканских государств на 4,5%. Режим доступа: Ьйр:/Лллл^¥. top.rbc.ru/economics.08.03.2010

20. Глубоко убыточная «Алроса» обещает Анголе 500 млн. долл. США. -Режим доступа: http://www.v-yakutia.ru/7icH12183

21. Гузев М.М. Развитие капитализма в России в конце XIX и в конце XX вв. в аспекте общемировых трансформационных процессов // Философия хозяйства. 1999. - С. 145.

22. Демографические характеристики населения в республике Ангола и программа стабилизации национальной валюты. Режим доступа: http://www.phlygnikova.ru/Surnalnie-publikazii/page630/index.html

23. Деньги, кредит, банки / Под ред. Лаврушина О.И. М.: Финансы и статистика, 2001. - С. 401.

24. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. 9-е изд., стер. -М: КНОРУС, 2010. - С. 477-490.

25. Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. -М.: Профико, 1991. 578 с.

26. Дориа Ж. Экономический суверенитет Анголы. М.: Международные отношения, 2004. - С. 45.

27. Ефимова Л.Г. Банковское право. Учеб. и практич. пособие. М: Изд-во БЕК, 1994.-С. 345.

28. Жуйков Д. Инвестиционный бум в Африке // РБК daily. 18.10.2006.

29. Золотарев B.C., Кочмола К.В., Вовченко Н.Г. Глобализация и административная реформа в России: перспективы создания интегрированной системы надзора и регулирования финансовых институтов // Финансы и кредит. -2005. -№16.

30. Идущие на богатство и демократия? // Экономист. 2008, август.

31. Исследование с участием крупнейших международных банков 2009 г. / «Ernst & Young». Режим доступа: http://www.ey.com.

32. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2000. - 368 с.

33. Кочмола К.В., Вовченко Н.Г., Толстик В.Д. Влияние глобализации на развитие системы интегрированного финансового надзора и регулирование банковских и страховых организаций // Страховое дело. 2003. -№3.

34. Кравцова Г. Деньги. Кредит. Банки. М.: ACT, 2007. - 53 с.

35. Макконелл K.P., Брю С.Л. Экономика. М.: Просвещение, 2003. - 864 с.

36. Масленников В.В., Соколов Ю.А. Национальная банковская система. -М.: Элит-2000, 2003. 243 с.

37. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. М.: Финста-тинформ, 1994.

38. Миловзоров А. В Африке крепнет новый центр силы. Режим доступа: http://www.utro.ru.

39. Минеев А. Суверенная Африка оказалась до боли знакомой // Новая газета. 2.06.2010.

40. Некрасов Ю. Управление рисками в банковской сфере «беспокоит» ПрайсвотерхаусКуперс и его партнёров. 11.12.2006 г. - Режим доступа: http ://saml ib. ru/n/nekraso w Jw/risk01 doc. shtml

41. Нестерова Т.Н. Банковские операции: Учеб. пособие, М.: Инфра-М, 1996.-94 с.

42. Новый экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 2007. - 1088 с.

43. Обзор африканской политической экономии. 30,98. Global Witness. Декабрь 2003: Р. 685-686

44. Онгоро Т.Н. Прямые иностранные инвестиции в странах Африки в условиях глобализации и либерализации торгово-экономических отношений // Проблемы современной экономики. 2005. - № 1(13).

45. Основы организации деятельности коммерческого банка: Учебник / С.Л. Ермаков, Ю.Н. Юденков. -М.: КНОРУС, 2009. С. 12-13.

46. Панарин A.C. Глобальное политическое прогнозирование, М.: Алгоритм, 2000.-352 с.

47. Панарин A.C. Искушение глобализмом. М.: Русский национальный фонд, 2000.

48. Парадоксы глобализации вызовы и поиски ответа: Материалы постоянно действующего междисциплинарного семинара Клуба ученых «Глобальный мир». - М.: НОВЫЙ ВЕК, 2001. - С. 6.

49. Порядок расчета капитала, необходимого для покрытия рисков. Указ Национального банка Анголы №06. 2006 г. Режим доступа: http://www.bna.ao

50. Преодолевая кризис: Исследование с участием крупнейших международных банков 2009 г. Режим доступа: http://www.ey.com.

51. Прикладные аспекты глобализации: Материалы постоянно действующего междисциплинарного семинара Клуба ученых «Глобальный мир». Специальный выпуск. М.: «Издательский Дом «Новый век», Институт микроэкономики, 2001. - С.29.

52. Система управления рыночным риском в коммерческом банке // Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия «Экономика». 2009. - № 9.

53. Справочная информация: Ангола. Государственный департамент США. 2009. Режим доступа: http://www.ncstu.ru.

54. Тимофеева З.А. Предупредить риски. Об особенностях систем оценки деятельности коммерческих банков надзорными органами зарубежныхстран // Банкир. 2002. - №9.

55. Финансовая отчетность банков в Анголе в 2005-2010 гг. (Национальный банк Анголы). Режим доступа: http://www.bna.ao/artigo.aspx?c=28&a=80

56. Финансовая отчетность банков в Анголе в 2008-2009 гг. Режим доступа:http://www.deloitte.eom/assets/DcomPortugal/Local%20Assets/Documents/F SI/pt(pt)fsibancaangola08102009.pdf

57. Финансовая отчетность банков в Анголе в 2008-2010 гг. Режим доступа: www.delloite.com

58. Финансовая отчетность банков в Анголе, 2007-2008 гг. (Национальный банк Анголы). Режим доступа: http://www.bna.ao.

59. Финансовый кризис и управление рисками в банковском секторе «forINSURER.com по материалам KPMG». 20.11.2009. Режим доступа: www.forinsurer.com/public/09/11/20/3984.

60. Хасбулатов Р.И. Мировая экономика: В 2-х т. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2001. - Т. 1. - С. 106.

61. Чигидин А. Интервью газете Jornal de Angola.- Режим доступа: http ://www.gzt.ru/topnews/business/25 5 538 .html

62. Экономика Анголы. Режим доступа: http://www.okongo.ru/eko.php

63. Экономического управления и учреждений какой путь для Анголы -Режим доступа: http://www.cmi.no/file/777

64. Aguinaldo Jaime. What is the Future for Africa's Emerging Markets Angola / Transcript. President, National Agency for Private Investment Angola, 7 May 2009. - URL: http://www .chathamhouse.org.uk

65. Alves da Rocha, Manuel Jose. Economía Internacional; Sumarios Desenvol-vimentos. Faculdade de Direito. UCAN, 2002.

66. Alves da Rocha, Manuel Jose. Introducao a economia internacional e integra-cao regional. Universidade Católica de Angola. Centro de Estudo e Investiga-cao Cientifica. Faculdade de Economia e Gestao, 2008. P. 223.

67. Alves da Rocha, Manuel Jose. Opinioes e Reflecoes; Colectanea de artigos, conferencias e palestras sobre Angola, Africa e o mundo. UCAN-CEIC, 2005. -P. 13-63 e 287-337.

68. Alves Jose da Rocha (CEIC), Jan Isaksen (CMI). What way for Angola? // Economic Governance and the Institutions. 2009.

69. Andresen Guimaräes, F. The Origins of the Angolan Civil War: Foreign Intervention and Domestic Political Conflict. Basingstoke, Palgrave, 2001.

70. Angola Annual Economic Report 2009 // Alves da Rocha www.ceic-ucan.org

71. Angola: An Introductory Economic Review. Washington, D.C., The International Bank for Reconstruction and Development. World Bank, 1991. -URL: http://www.epsjournal.org.uk/pdfs/epsvlnlferreira.pdf

72. Angola: Country Economics Memorandum, Oil, Broad Based Growth and Equity. Bank, April 2006. —

73. URL: http://siteresources.worldbank.org/EXTSOCIALDEV/Resources

74. Angola: Options for prosperity Options / Department of Economics, Oxford University. Oxford: Collier, 2006.

75. Angola: Public Expenditure Management and Financial Accountability. -World Bank, 2005.

76. Angolan Payment System Law «Publication of law» № 05, of 9th de July 2005.

77. Banking Overview Source: U.S. Department of State. URL: http: // www. state. go v

78. Barth J.R., Caprio G., Levine R. Rethinking Bank Regulation: Till Angels Govern. Cambridge: Cambridge University Press, 2006.

79. Country specific payment system project. Angola report from April 2008 to March 2009. URL: http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2009/cr09320.pdf

80. Developing the Supply of Financial Services and Improving the Efficiency of the Banking Sector in Angola / Agency for international development. South Africa. January 2008. URL: http://www.nathaninc.com/sites/default/files

81. Government of Angola, Luanda Angola. Government of Angola, Ministry of Finance «A Política e as Medidas de Política Ori^amental Evolu9áo recente, situado actual e perspectivas da economía mundial», 2009.

82. Guillermo Calvo. Dollarization: Recent Issues and Experiences (unpublished paper). International Monetary Fund. - June, 1999; Dollarization Project: A Primer. - February, 1999.

83. Internal Proceedings Manual of RTGS «Publication of Ruling. 2005. -№02.

84. International Monetary Fund, World Economic Outlook Database, April 2010: Nominal GDP list of countries. Data for the year 2009.

85. Kohn M.G. Financial Institutions and Markets. 2nd Edition. - Dartmouth College, 2008.

86. Llewellyn D. The Economic Rational for Financial Regulation. FSA Occasional Papers in Financial Regulation. Occasional Paper Series 1. 1999.

87. Manuel Nunes Junior. What is the Future for Africa's Emerging Markets Angola / Transcript. Angolan Minister of the Economy, 7 May 2009. - URL: http://www .chathamhouse.org.uk

88. Ohmae K. The Bordless World Power and the Strategy in the Interlinked Economy. - Fontana, 1990.

89. PALOP «Países Africanos de Lingua Oficial Portuguesa». URL: http: / /epp. eur o stat. ec. europa. eu

90. Proceedings Manual of RTGS «Publication of Notice» №03, 2005 and Instructive №03, both of 9th November 2005.

91. Retail banking in Angola posts growth in 2009 and prospects for 2010 are encouraging. -URL: http://www.angolahub.com

92. Rules of BNA Oversight, adapted with the workings rules of RTGS of Angola. «Publication of Notice» №02, 2005 and Instructive №02, both of 9th November 2005.

93. Sachs J. D. The Roots of America's Financial Crisis // World Finance. 2008.

94. Sintese do OGE 2009. URL: http://www.minfin.gv.ao

95. Supervision of financial institutions. URL: http.:www.sadcbankers.org/SADC

96. URL: http://corefin.ru/archives/142

97. URL: http://data.worldbank.org/country/angola97. URL:http://web.worldbank.org/WBSITE/EXTERNAL/COUNTRIES/AFRICAEX T/ANGOLAEXTN/O98. URL: http://www.bfa.ao

98. URL: http://www.eco-nomics.ru/banki/76-rinochnii-riski-v-kommercheskom-banke.html?start=2

99. URL: http://www.fdixchange.com h www.ipanet.net

100. URL: http://www.imf.org/external/country/AGO/index.htm?pn=2

101. URL: http://www.masterd.ru/sovremennyj-bank/osobennosti-deyatelnosti-kommercheskix-bankov.html/3

102. URL: http://www.minfin.gv.ao/fsys/economiaangolanaperspectivas.pdf

103. URL: http://www.portalangop.co.ao Assembleia Nacional

104. URL: http://www.rietumu.ru/remote-homebankl07. http://plastic-karta.ru/platezh-sistemi-mezhdunar/6.html

105. URL: http://www.segurado.com.brpdfartigosm%20Angola.pf

106. World Bank World Economic Report, 2010.

107. World Bank World Economic Report, 2011.