Трансфертное ценообразование: экономическая природа и сфера распространения тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Панферова, Оксана Олеговна

• Панферова, Оксана Олеговна
• кандидат экономических наук
• 2013

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Панферова, Оксана Олеговна

Содержание

Введение

Глава 1. Экономическая природа трансфертного ценообразования в системе внутрифирменных отношений

1.1. Теоретические аспекты трансфертного ценообразования

1.2. Методы трансфертного ценообразования

1.2.1. Рыночные методы

1.2.2. Затратные методы

1.2.3. Методы, основанные на анализе прибыли

1.3. Детерминанты выбора метода трансфертного ценообразования

1.3.1. Организационные факторы

1.3.2. Факторы внешней среды

1.4. Функции трансфертной цены

Глава 2. Регулирование трансфертного ценообразования

2.1. Международная практика регулирования трансфертного ценообразования

2.2. Национальные особенности регулирования трансфертного ценообразования

2.3. Особенности российского законодательства по трансфертному

ценообразованию

Глава 3. Применение трансфертного ценообразования

3.1. Основные тенденции применения трансфертного ценообразования в мире

3.2. Применение трансфертного ценообразования российскими компаниями: национальная специфика

3.3. Необходимые условия эффективного функционирования системы

трансфертного ценообразования

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Трансфертное ценообразование: экономическая природа и сфера распространения»

Введение

Актуальность темы исследования

Современное мировое хозяйство характеризуется неослабевающим влиянием крупных компаний, которые нередко выступают локомотивом экономического развития. Усиливающиеся с конца XIX века процессы концентрации капитала и диверсификации производства па фоне растущей конкуренции на всех уровнях экономики заставляют фирмы искать методы повышения своей устойчивости, уделяя серьезное внимание адаптации внутрифирменных отношений и механизмов управления вызовам внешней среды.

В контексте глобализации все заметнее становится роль международных компаний, подразделения которых находятся на территории нескольких стран. За последние двадцать лет, по данным ЮНКТАД, средний размер корпораций значительно вырос за счет увеличения количества дочерних компаний в различных странах мира.

По мере увеличения степени концентрации и диверсификации, а следовательно - и роста товарооборота внутри компании, встает вопрос о том, как регулировать этот товарооборот, какие методы управления позволят обеспечить эффективность внутрифирменных сделок. Укрупнение компаний как на национальном, так и на глобальном уровнях значительно усложняет процесс управления, замедляет скорость принятия решений, что в свою очередь указывает на необходимость децентрализации управленческих функций, а именно - передачи некоторых из них на более низкие ступени организационной иерархии.

В этих условиях компания достигает своих целей, только опираясь на гибкий, но жестко управляемый внутрифирменный механизм, основанный на введении системы внутрифирменных расчетов по так называемым трансфертным (условно-расчетным) ценам. Трансфертное ценообразование в самом широком смысле предполагает установление цены, по которой происходит взаиморасчет между подразделениями одной компании.

Большинство современных компаний можно представить как совокупность отдельных относительно самостоятельных подразделений, выполняющих определенные функции (к примеру, закупка ресурсов, производство, продажи, административное и финансовое сопровождение и т.д.). Между данными частями компании всегда возникают экономические отношения, в частности по поводу внутрифирменного оборота товаров, услуг или других объектов. Форма цены как привычного регулятора в рыночной экономике используется в данном случае в качестве инструмента внутрифирменного регулирования, подчиненного, прежде всего, решению задач компании в целом.

В растущих экономических комплексах крупных компаний также возникает немало противоречий и конфликтов интересов, что побуждает их постоянно быть в поиске оптимальных форм и методов стимулирования и мотивации как управляющих, так и всего наемного персонала. Грамотно построенная система трансфертных цен способна пробуждать в управляющих чувство ответственности за результат работы как своих подразделений, так и всей компании в целом. Она вместе с тем дисциплинирует управляющих, приучая их к тому, что никаких бесплатных услуг не существует и что высокие издержки в конечном итоге скажутся и на их благополучии.

Однако, несмотря на позитивный аспект использования трансфертных цен, связанный с повышением эффективности управления и конкурентоспособности, многие международные компании прибегают к манипулированию трансфертными цепами с целью оптимизации своих налоговых обязательств.

Применение трансфертных цен холдинговыми структурами па сегодняшний день становится одним из основных каналов утечки бюджетных средств. С этой проблемой пытаются бороться практически все современные государства. Институциональные ограничения непосредственно влияют на построение внутрифирменной политики

трансфертного ценообразования, поэтому изучение вопросов регулирования является необходимым условием при анализе практики применения внутрифирменных цен.

Кроме того, актуальность темы исследования обусловлена еще и недостаточной изученностью применения трансфертных цен в системе экономических отношений. Сосредотачиваясь на рассмотрении трансфертной цены как инструмента налоговой оптимизации, многие исследователи забывают о природе трансфертной цепы, появившейся в результате усиления процессов децентрализации как одного из способов повышения эффективности управления постоянно укрупняющихся корпораций.

Все эти факторы делают вопрос об изучении трансфертного ценообразования как одного из важнейших элементов внутрифирменного механизма весьма актуальным.

Степень научной разработанности проблемы

В современной экономической литературе насчитывается немало работ, посвященных различным аспектам трансфертного ценообразования, всю совокупность которых можно разделить на две группы.

К первой группе исследований можно отнести сугубо теоретические работы, посвященные анализу использования трансфертных цен в системе внутрифирменных отношений. Работы данной группы посвящены в основном моделированию структур компании с целью выявления универсальных зависимостей между уровнем трансфертной цены, позволяющим максимизировать совокупную прибыль, и различными внутренними и внешними факторами. Наиболее яркими являются работы таких зарубежных экономистов, как Дж. Хиршлейфер, Р. Вансил, Р. Каплан, Д. Дитман, С. Эммануэль, Л. Эден, Т. Итагаки, Г. Хольструм, И. Саульс, С. Тисдель, А. Дребен, Дж. Эдварде и др. Основным достоинством данных исследований является учет множества факторов, которые могут влиять на

трансфертное ценообразование. В более поздних по времени теоретических работах выводы делаются на основе сложных математических выкладок с введением большого количества ограничений и упрощающих предпосылок. Однако зачастую данные исследования совсем не обращаются к эмпирическим данным.

Ко второй группе работ по трансфертному ценообразованию можно отнести эмпирические исследования применения различных методов трансфертного ценообразования, в которых выводы делаются на основе анализа данных, полученных путем анкетирования компаний. Среди эмпирических работ особо можно выделить работы таких зарубежных исследователей, как Р. Экклес, Б. Спайсер, Р. Адлер, Дж. Дин, С. Борковски, М. Граннотовер, Дж. Томпсон. В основном данная группа исследователей занималась выявлением групп факторов, влияющих на выбор метода трансфертного ценообразования.

Несмотря на очевидную актуальность проблематики трансфертного ценообразования, в отечественной литературе насчитываются лишь единичные примеры фундаментальных исследований, рассматривающих трансфертные цены как один из инструментов повышения эффективности внутрифирменного механизма. В качестве примера можно привести работы Н.И. Многолет, A.A. Пороховского, В.Ю. Пашкуса, A.C. Плещинского, A.A. Заикина, Д.М. Касаткина1.

При этом большинство других отечественных исследователей проявляют интерес к трансфертному ценообразованию в свете проблем налоговой оптимизации при помощи внутрифирменных расчетных цен без проведения необходимого, па взгляд автора, комплексного анализа, включающего как исследование природы трансфертного ценообразования, сферы его распространения, так и государственного регулирования в данной области, непосредственно влияющего на практику применения.

1 Работы последователей, указанных п данном разделе, приводятся в списке использованной литературы диссертации.

Следует отметить, что проблема установления внутрифирменных цен является наиболее близкой к кругу вопросов теории трансакционных издержек, однако в последней наблюдается недостаточная изученность непосредственно самой природы трансфертной цены, существующих методов трансфертного ценообразования и детерминант выбора той или иной модели установления трансфертной цены.

Отсутствие комплексного подхода к анализу поднятых вопросов в специальной научной литературе обусловило выбор темы данного диссертационного исследования, предопределило его цель и соответствующие задачи.

Цель и задачи исследования

Целью диссертационного исследования является выявление природы и сферы распространения трансфертного ценообразования в системе внутрифирменных отношений.

Для реализации данной цели в работе поставлены следующие основные задачи:

• на основе изучения истории применения и исследования трансфертных цен раскрыть экономическую природу трансфертного ценообразования в системе внутрифирменных отношений и описать альтернативные подходы к трансфертному ценообразованию;

• рассмотреть существующие методы трансфертного ценообразования и описать условия их применения;

• определить и сгруппировать основные функции трансфертной цены как инструмента внутрифирменного управления;

• проанализировать и систематизировать факторы, влияющие на выбор определенной модели трансфертного ценообразования;

• проанализировать и сравнить международную и российскую практику регулирования трансфертного ценообразования, выявить основные сходства и различия;

• исследовать практику применения трансфертного ценообразования современными компаниями: проанализировать основные тенденции, мотивы, методы трансфертного ценообразования.

• выявить условия, необходимые для построения эффективной внутрифирменной политики по трансфертному ценообразованию.

Объект исследования

Объектом исследования являются внутрифирменные отношения и механизмы, характерные для современных крупных компаний.

Предмет исследования

Предметом исследования выступает трансфертное ценообразование в системе внутрифирменных отношений.

Теоретическая и методологическая база исследования

Теоретической основой работы явились исследования зарубежных и отечественных авторов по теме трансфертного ценообразования, включая теорию и практику управленческого учета, налогообложения и предпринимательского права. Несмотря на существующие многочисленные теоретические и эмпирические работы, посвященные вопросам трансфертного ценообразования, данная проблематика в большей степени разрабатывается специалистами по бухгалтерскому и управленческому учету. Основательных исследований пока все еще мало, в особенности это

касается отечественных работ. Уделено внимание работам, проведенным учеными экономического факультета МГУ в данной области.

Для достижения цели исследования были применены следующие общенаучные методы: наблюдение, анализ, синтез, сравнение, исторический метод, группировка, индукция, дедукция. Кроме того, автором были использованы специальные научные методы микро- и макроанализа, экономико-статистические и графические методы.

Информационная база исследования

Информационной базой исследования послужили материалы как отечественных, так и зарубежных периодических и научных изданий; данные государственной статистики (Росстат, U.S. Census); информационно-аналитические исследования и тематические обзоры международных и российских организаций и комиссий (ОЭСР, ЮНКТАД); нормативные документы министерств и ведомств, законодательные акты; web-сайты зарубежных и российских компаний.

Кроме того, в процессе диссертационного исследования были использованы данные управленческого учета хозяйствующих субъектов, экспертные данные («Эрнст энд Янг»), результаты авторских разработок.

Важно отметить, что трансфертное ценообразование - это часть внутрифирменной деятельности, которая во многом влияет на конкурентоспособность компании. Поэтому оно нередко относится к коммерческой тайне и становится доступным для исследования лишь спустя некоторое время.

Научная новизна исследования

Научная новизна диссертационного исследования заключается в том,

что:

на основе исторической эволюции раскрыта природа трансфертного ценообразования как основы построения расчетов внутри компании, состоящей из нескольких функциональных единиц. Выделены два альтернативных подхода к трансфертному ценообразованию: налоговый подход и подход, рассматривающий трансфертную цену . как элемент внутрифирменных отношений;

систематизированы факторы, влияющие на выбор метода трансфертного ценообразования. Вся совокупность факторов, рассмотренных в многочисленных эмпирических исследованиях, разделена на две основные группы: организационные факторы и факторы внешней среды;

раскрыты функции трансфертного ценообразования. Трансфертная цена выполняет распределительную, координирующую и стимулирующие функции; проведен сравнительный анализ международной и отечественной практики регулирования трансфертного ценообразования, выявлены основные сходства и обозначены проблемные места приведения российского законодательства в действие. Несмотря на то что реформа российского законодательства по трансфертному ценообразованию представляет собой серьезный шаг по модернизации регулирования в данной сфере, на сегодняшний день пока еще не создано специализированных органов, регулирующих именно трансфертное ценообразование, четко не определен порядок проведения проверок и разрешения споров;

ввиду отсутствия доступной статистической информации о внутрифирменных расчетах с использованием трансфертных цен обосновано применение показателей прямого иностранного инвестирования (ПИИ) как индикатора применения

трансфертных цен международными организациями. При предположении, подтвержденном предшествующими эмпирическими исследованиями, укрупнение компаний, в том числе за счет расширения своего присутствия, на международной арене, стимулирует их децентрализовать управление, выделять в своей структуре центры ответственности, взаимодействие между которыми происходит по трансфертным ценам;

• проведено анкетирование телекоммуникационных компаний с целыо выявления специфики применения трансфертного ценообразования отечественными компаниями. Анкетирование 35 телекоммуникационных компаний показало, что на сегодняшний день понятие «трансфертной цены» в российской практике приобретает несколько негативный характер, а в системе экономических отношений внутрифирменной цене отводится недостаточное внимание, забывается о ее координирующих и стимулирующих функциях;

• на основе анализа природы трансфертного ценообразования и сферы его распространения, разработаны практические рекомендации по внедрению и построению системы внутрифирменного управления с помощью трансфертного ценообразования. Процесс внедрения и построения системы взаимодействия между подразделениями по трансфертным ценам должен включать как минимум два этапа. На первом, подготовительном этапе в компании должны быть выделены центры ответственности с четким обозначением функциональных обязанностей и ответственных управляющих. На втором этапе необходимо наладить систему информационного сообщения между выделенными центрами ответственности, а также систему контроля. Кроме того, в компании, применяющей трансфертное ценообразование, должен

быть создан специализированный орган, регулирующий построение, процесс внедрения и поддержания системы трансфертного ценообразования.

Теоретическая и практическая значимость работы

Теоретическая значимость диссертационной работы заключается в том, что результаты, полученные автором в ходе исследования, дополняют имеющиеся экономико-теоретические представления по проблеме трансфертного ценообразования.

Практическая значимость состоит в возможности использования основных положений и выводов исследования:

• специалистами и руководителями фирм при разработке стратегий развития компаний в целом, а также при построении системы внутрифирменных взаиморасчетов;

• экспертами аудиторских и консалтинговых компаний и аналитических групп при подготовке тематических обзоров и информационно-аналитических исследований тенденций развития мировой экономики, а также практики применения трансфертного ценообразования;

• при подготовке и совершенствовании учебно-методических материалов в процессе преподавания дисциплин «Экономическая теория», «Теория отраслевых рынков», «Микроэкономика», а также на курсах профессиональной переподготовки и повышения квалификации экономистов и специалистов в сфере управленческого учета;

• в работе государственных органов, занимающихся регулированием трансфертного ценообразования.

Апробация результатов исследования

Основные положения диссертации обсуждались на международных и всероссийских конференциях и семинарах, среди которых: Международный молодежный научный форум «Ломоносов-2011» (Москва, 2011 г.), Четвертая международная научная конференция «Инновационное развитие экономики России: институциональная среда» (Москва, 2011 г.), Открытый семинар по теме: «Вопросы преподавания экономической теории в высших учебных заведениях» (Пекин, 2012 г.), Девятая международная научно-практическая конференция «Экономическое развитие страны: различные аспекты вопроса» (Москва, 2013 г.), Шестая международная научная конференция «Инновационное развитие экономики России: региональное разнообразие» (Москва, 2013 г.), Доклад на Совете директоров компании ООО «НеоФотоникс Корпорэйшн» на тему: «Трансфертное ценообразование: методы и регулирование» (Москва, 2013 г.), Вторая научно-практическая молодежная конференция (Ярославль, 2013 г.).

Положения и результаты диссертационной работы в настоящий момент используются в процессе преподавания в магистратуре экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова.

Кроме того, основные положения исследования применяются в практической деятельности Общества с ограниченной ответственностью «НеоФотоникс Корпорэйшн» при построении системы трансфертного ценообразования между подразделениями компании, находящимися на территории США, Китая, Японии, Европы и России, что подтверждено справкой о внедрении.

Публикации

Основные выводы и положения исследования отражены в 5 публикациях, общим объемом 2,1 п.л. (из них авторских - 2,0 пл.), в том числе в журналах и изданиях, рекомендованных ВАК РФ -1,1 п.л.

Структура работы обусловлена целью и задачами, поставленными в исследовании. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, приложений и списка использованной литературы.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Панферова, Оксана Олеговна

Заключение

Трансфертное ценообразование представляет собой один из возможных механизмов внутрифирменного управления, применение которого обуславливается делением компании на отдельные подразделения (бизнес-единицы), между которыми постоянно возникают экономические отношения по поводу купли-продажи товаров, услуг, ресурсов и других объектов. Данного рода сделки осуществляются по трансфертным ценам.

Посредством трансфертного ценообразования компании удается не только распределить имеющиеся ресурсы, полученные финансовые результаты, а также ответственность, но и скоординировать действия входящих в компанию подразделений. Трансфертная цена может выступать эффективным механизмом стимулирования добросовестного поведения менеджеров путем установления трансфертной цены выше себестоимости производства. Кроме того, при помощи трансфертной цены можно анализировать деятельность каждого подразделения, выявлять наиболее слабые из них или проблемные, а иногда даже закрывать неэффективные.

Что касается процесса установления трансфертной цены, то на сегодняшний день существует пять основных методов, более или менее применимых на практике: метод рыночной цены (сопоставимой неконтролируемой цены), метод последующей реализации, затратный метод (на основе полной, нормативной себестоимости, на основе переменных издержек производства), метод распределения прибыли, метод маржи сделки, каждый из которых имеет как свои достоинства, так и недостатки. Применение каждого из них зависит как от внутренней политики компании, от ее стратегии, от характеристики производимого продукта, так и от внешних экономических условий, в том числе от действующего законодательства по трансфертному ценообразовании.

Анализ практики регулирования трансфертного ценообразования в мире показал, что приоритетным методом становится метод, когда трансфертная цена устанавливается на уровне рыночной. В данном случае два подразделения одной компании должны рассматриваться как независимые, процесс внутренних расчетов должен происходить между ними на основе рыночных принципов, то есть в соответствии с «принципом вытянутой руки», предложенных в Рекомендациях ОЭСР.

Однако применение данного метода связано с серьезными трудностями. Довольно сложно найти аналог произведенного продукта на рынке при выполнении всех условий «сопоставимости» сделки. Для сопоставимости недостаточно совпадение только характеристик продукта, необходимо также, чтобы в сделке участвовали схожие компании как по размеру, так и по финансовой деятельности. Окружающая среда сравниваемых компаний также должна быть сопоставимой, а различия не влиять не процесс установления трансфертной цены.

Регулирование трансфертного ценообразования во многих развитых и развивающихся странах происходит в соответствии с международными стандартами - Рекомендациями ОЭСР по трансфертному ценообразованию. Несмотря на существование некоторых отличий от предписанных руководящих принципов, в целом, можно отметить, что именно Рекомендации ОЭСР стали основой для построения национальной политики регулирования трансфертных цен. Страны принимают эти рекомендации, так как это выгодно как для компаний, так и для самих налоговых органов. Компаниям это помогает избежать риска двойного налогообложения и частых проверок со стороны налоговых органов, налоговым юрисдикциям -уменьшить количество споров между собой по поводу распределения прибыли и обложения ее налогом. Начиная с 2012 года в России действует новое законодательство по регулированию внутрифирменных сделок, серьезно приближенное к международным стандартам. Но несмотря на то что реформа российского законодательства по трансфертному ценообразованию представляет собой серьезный шаг по модернизации регулирования в данной области, все равно до сих пор остаются серьезные упущения в правоприменении данных норм. На сегодняшний день пока еще нс создано специализированных органов, регулирующих именно трансфертное ценообразование, четко не определен порядок проведения проверок и разрешения споров.

Анализ практики применения трансфертного ценообразования показал, что трансфертная цена все больше рассматривается современными компаниями как эффективный механизм внутрифирменного управления. Больше компаний начинают применять трансфертное ценообразование, все серьезнее становится оценка важности данного механизма. Установление оптимальной трансфертной цены позволяет компаниям достигать не только большего уровня прибыли, в том числе за счет налоговой оптимизации, но координировать действия подразделений, тем самым также достигать более высоких финансовых показателей.

Наиболее применимыми становятся метод рыночной цены (основной фактор: действующее мировой законодательство) и метод «издержки плюс» (основные факторы: простота и ясность расчетов, широкие возможности манипулирования трансфертной ценой за счет изменения себестоимости).

Применение трансфертного ценообразования отечественными компаниями приобретает несколько негативный характер. Практически все существующие исследования на эту тему говорят о трансфертной цене как о цене, устанавливаемой для снижения налогооблагаемых доходов, что совсем неправильно. Именно ввиду этого зачастую в рекомендациях предлагается «отменить» трансфертные цены, что невозможно в принципе, так как трансфертные цены непосредственно связаны с внутрифирменной торговлей компании, которая разделена на отдельные бизнес-единицы. В данном случае надо говорить не об отмене трансфертных цен, а о совершенствовании их регулирования.

На практику регулирования и применения серьезное влияние оказал мировой финансовый кризис, в результате которого участились налоговые проверки, ужесточились требования, возросли штрафы, что в свою очередь заставило компании еще более серьезно относится к разработке политики трансфертного ценообразования, к расширению использования методов предотвращения налоговых проверок. Наибольшее количество налоговых проверок наблюдалось в автомобильной, нефтегазовой отрасли, в отраслях потребительских и лекарственных товаров, которые и так испытывают серьезные трудности.

Для повышения эффективности функционирования системы трансфертного ценообразования в компании в первую очередь необходимо совершенствование существующих «правил игры», а именно национального законодательства по регулированию трансфертного ценообразования.

Кроме того, необходимо решить возникающие информационные проблемы. Внутри компании должна быть налажена единая система управленческого и финансового учета, что обеспечит централизованный доступ к информации всеми подразделениями. Менеджмент контролирующих и регулирующих подразделений для проведения наиболее эффективной внутренней политики должен своевременно получать достоверную, полную, но при этом неизбыточную информацию об изменениях в системе внутреннего учета. Современное развитие технологий позволяет сделать данную базу данных сетевой и работающей в режиме реального времени.

Для решения проблем асимметрии информации внутри компании также необходима эффективная система настройки стимулов. Помимо материального стимулирования и внедрения технических систем контроля, необходимо построение благоприятной социальной и психологической среды внутри компании.

Дополнительным и в то же время необходимым условием при построении эффективной системы трансфертного ценообразования является наличие грамотного персонала, разбирающегося как в тонкостях применения трансфертной цены, так и в законодательных требованиях. Это позволит компании не только построить грамотную внутрифирменную политику, но и избежать налоговых проверок и штрафов. Не всегда целесообразно прибегать к помощи внешних агентств, так как в данном случае раскрываются конфиденциальные данные.

У компании должно быть четкое понимание того, что трансфертное ценообразование представляет собой не только возможный способ ухода от налогов, но также служит эффективным механизмом управления. Осознание этого позволит компаниям не только добиться улучшенных финансовых показателей, но и достичь конкурентных преимуществ.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Панферова, Оксана Олеговна, 2013 год

Список использованной литературы

1. Федеральный закон РФ от 18.07.2011 г. №227-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием принципов определения цен для целей налогообложения».

2. Федеральный закон РФ от 22.06.2005 г. №116 - ФЗ «Об особых экономических зонах в РФ» (в ред. Федерального закона от 03.06.2006 N 76-ФЗ).

3. Налоговый кодекс РФ. Часть вторая от 31.07.1998 г. №146 - ФЗ (с изменениями и дополнениями).

4. Авдашева С.Б., Розанова Н.М. Теория организации отраслевых рынков. - М.: Издательство Магистр, 1998. - 311 с.

5. Вурос С., Розанова II. Экономика отраслевых рынков. - М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2002. - 253 с.

6. Драчева, E.JI. Внутренний маркетинг в управлении внутрикорпоративными рынками / E.J1. Драчева, A.M. Либман // Маркетинг в России и за рубежом. - 2003. - №2 - С. 3 - 17.

7. Заикина О. Пересмотр ценностей // Прямые инвестиции. - 2007. - № 9 (65).-С. 45-47.

8. Иваненко О. Оцени себя сам. Трансфертный прайс-лист // Двойная запись. - 2004. - №11 - С.54 - 56.

9. Иванов П. Проделки WorldCom останутся в памяти потомков <http://www.gazeta.ru/2002/07/22/prodelkiWorl.shtml>

10. Касаткин Д.М. Как установить цену // Финансовый директор. - 2004. -№11.-С. 12-24.

11. Князев В.В. Законодательные аспекты трансфертного ценообразования как экономического рычага внутрифирменного налогового планирования ТНК <http://www.tm-dnk.ru/34.html>

12. Коуз Р. Фирма, рынок и право / Пер. с англ. Б. Пинскера; Науч. ред. Р. Капелюшников. -М.: Дело, 1993. -192 с.

13. Липсиц И.В. Коммерческое ценообразование: Учебник. — М.: Издательство БЕК, 2000. — 368 с.

14. Многолет Н.И. США: экономические рычаги в управлении фирмами (Глава 1 и 5). - М.: Наука, 1971. - 352 с.

15. Пансков, A.B. Трансферты внутри корпораций // Налоговая политика и практика. - 2004. - № 4. - С.21-25.

16. Пашкус В. Ю. Теория трансфертного ценообразования в современной организации: понятия, модели, проблемы. <http://www.ippnou.m/article.php?idarticle=::000761 >

17. Плещинский A.C. Динамическая эффективность механизма трансфертных цен // Экономика и математические методы. — 2001. - №4. — С. 12-32.

18. Помельников, JI.B. Налогообложение организации / JI.B. Помельников. -3-е изд., перераб. и доп. - М. : Дело и Сервис, 2005. - 368 с.

19. Пороховский A.A. Большой бизнес: путь к господству (империализм и товарные отношения) - М.: Мысль, 1985. - 207 с.

20. Пороховский A.A. Экономические отношения в монополистических объединениях (на примере промышленных концернов). - М.: Изд-во Моск. ун-та, 1979. - 159 с.

21. Пространство и время в мировой политике и международных отношениях: материалы 4 Конвента РАМИ. - 2007. <http://www.mgimo.ru/fileserve^ooks/rami4konvent/t5-sumin.pdl>

22. Регулирование трансфертного ценообразование в мире <http://www.rnk.ru/rnk/%&0vr0/article.phtml?code=1580>

23. Розинский И. Трансфертное ценообразование и бездивидендные способы получения доходов лежат в основе многих наших бед <http://www.uran.donetsk.ua/~masters/2002/fem/zuykov/lib/art2.htm>

24. Трансфертное ценообразование: практические аспекты и перспективы. -Делойт, 2008 http://www.deloitte.com/assets/Dcom-Russia/Local%20Assets/Documents/ru_Transfer_Pricing_230608.pdf

25. 2012 Global Transfer Pricing Tax Authority Survey. - Ernst&Young, 2012. -124 p.

26. Ackelberg, R. and G. Yukl. Negotiated Transfer Pricing and Conflict Resolution in Organizations // Decision Sciences. - № 10. - July, 1979. - P. 387398.

27. Ackerman R., Hobster J., Landau J. Managing transfer pricing Audit risks // CPA Journal - February, 2002. - Vol. 72(2). - P. 57-59.

28. Adler, R. Transfer Pricing for World-Class Manufacturing // Long Range Planning. - 1996. - № 29. - P. 69-75.

29. Alles M., Datar S. // Management Science. - April, 1998. - Vol. 44, No. 4. -P. 451-461.

30. Arrow K. Control in Large Organizations // Management Science. - April, 1964.-Vol.10.-P. 397-408.

31. Bailey A. W. Boe, Goal and Resource Transfers in the Multigoal Organization //The accounting Review. - July, 1976. - P. 559-573.

32. Bergami D., Italy Sharpens Its focus On Transfer Pricing // International Tax Review - June, 2001. - Vol. 12 (10). - P. 30-37.

33. Bernard A.B., Jensen J.B., Schott P.K. Transfer Pricing by U.S.-Based Multinational Firms (Working Paper No. 12493) // NBER. - August, 2006. <http://www.nber.org/papers/wl2493>

34. Bernard A.B., Jensen J.B., Schott P.K., Redding S.J. Intra-firm trade and product contractibiliry (Working Paper No. 12493)// NBER Working Paper. -2010. <http://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/andrew.bernard/tp.pdC>

35. Bierman H. J. Pricing Intracompany Transfer // Accounting Review. - July, 1959. - Vol.34. - P. 429 - 432.

36. Borkowski S.C. Environmental and organizational factors affecting transfer pricing: A Survey // JMAR. - 1990. - Vol. 2. - P. 78-99.

37. Borkowski, S. C. (1996). An analysis (meta- and otherwise) of multinational transfer pricing research. International Journal of Accounting, 31(1), 41-53.

38. Borkowski, S. C. (1997b). Factors motivating transfer pricing choices of Japanese and United States transnational corporations // Journal of International Accounting Auditing and Taxation. - 1997. - № 6(1). - P. 25-47.

39. Borkowski, S. C. Choosing a transfer pricing method: A study of the domestic and international decision-making process // Journal of International Accounting Auditing and Taxation. - 1992. - № 1(1). - P. 33-50.

40. Borkowski, S. C. Factors affecting transfer pricing and income shifting between Canadian and United States transnational corporations // International Journal of Accounting. - 1997. - № 32(4). - P. 391-415.

41. Borkowski, S. C. The history of PATA and its effect on advance pricing arrangements and mutual agreement procedures // Journal of International Accounting Auditing and Taxation. - 2008. - № 17. - P. 31-50.

42. Borkowski, S. C. Transfer pricing documentation and penalties: How much is enough? // International Tax Journal. - Spring, 2003. - №29(2). P. 1-31.

43. Brem M., Tucha T. Transfer Pricing: Conceptual thoughts on the Nature of the Multinational firm // Vikapla. - April - June, 2006. - Vol. 31. - № 2. - P. 2943.

44. Brews P., Hunt M. Learning to Plan and Planning to Learn: Resolving the Planning School/ learning school debate // Strategic Management Journal. - 1999. -№20(10), P. 889-913.

45. Buckley P. J., Casson M. Models of the multinational enterprise // Journal of International Business Studies. - 1998. - № 29. - P. 21-44.

46. Burke J. Re-Thinking First Principles of Transfer Pricing Rules // Virginia Tax Review. - January, 2011. - Vol. 30. - P.613-629.

47. Cook P. Decentralization and the transfer pricing problem // Journal of Business. - April, 1955. - № 28. - P. 97 - 104.

48. Dean J. Decentralization and Intracompany Pricing // Harvard Business Review. - July-August, 1955. - №33. - P.65-74.

49. Dopuch N., Drake D. Accounting Implications of a Mathematical Programming Approach to the Transfer Pricing Problem // Journal of Accounting Research. - Spring, 1964. - №2. - P. 10-24.

50. Drebin Allen R. A proposal for dual pricing of intracompany transfers // NAA Bulleten. - February, 1959. - № 40. - P.51-55.

51. Eden L. Transfer Pricing Policies under Tariff Barriers // Canadian Journal of Economics. - November, 1983. - Vol. 16 (4).- P. 669-685.

52. Edwards J. D., Roemmich R.A.. Transfer pricing; the wrong tool for performance evaluation // Cost and Management. - January-February, 1976. -№50. - P.35-37.

53. Eisenhardt, K. M. Agency theory: An assessment and review // Academy of Management Review. - 1989. - № 14. - P. 57-74.

54. Emmanuel C., Mehafdi M. Transfer pricing. - London: Academic Press in association with the Chartered Institute of Management Accountants, 1994. - 172 P-

55. Fremgen J. Transfer Pricing and management goals // Management Accounting. - 1970. - №52. - P. 25-31.

56. Goetz B.E. Transfer Prices: An Exercise in Relevancy and Goal Congruence // Accounting Review. - July, 1967. - №45. - P. 435-470.

57. Gould J.R. Economic price determination // Journal of Business. - . January, 1964. - P.61-67.

58. Granovetter, M. Economic Action and Social Structure: The problem of Embeddedness //American Journal of Sociology. - 1985. - №3, P. 481-510.

59. Greer II.C. Divisional profit calculation: notes on the "transfer rate" problem // NAA Bulletin. - 1962. - № 43 (11). - P. 5-12.

60. Harris M., Kriebel C., Raviv A. // Assimetric Information, Incentives and Intrafirm Resource Allocation // Management Science. - June, 1982. - P. 605-620.

61. Herbert M., Morris D. Accounting data for value chain analysis // Strategic Management Journal. - 1989. - №10. - P. 175-188.

62. I-Iirshleifer, J. On the economics of the divisionalized firm // Journal of Business. - April, 1957. - №29. P. 96-108

63. Hirshleifer, J. On the Economics of Transfer Pricing // Journal of Business, 1956.-Vol. 29 (3). - P. 172-184.

64. I-Iolstrum, Gary L., Sauls E.H. The Opportunity Cost Transfer Price // Management Accounting. - May, 1973. - № 54. - P. 29-33.

65. Itagaki T. Theory of the Multinational Firm: An analysis of Effects of Government Policies // International Economic Review. - June, 1979. - Vol. 20 (2) _ p. 437-449.

66. K. Hung Chan, Agnes W.Y. Lo. The influence of management perception of environmental variables on the choice of international transfer-pricing methods // The International Journal of Accounting. - 2004. - № 39, P. 93-110.

67. Kachelmeier S.J., Tovvry K.L. Negotiated Transfer Pricing: Is Fairness Easier Said than Done? // The Accounting Review. - July, 2002. - Vol. 77. - No.3, P. 571-593.

68. Kanodia,C. Risk Sharing and Transfer Price Systems Under Uncertainty // Journal of Accounting. - Spring, 1979. - Vol. 17. - P. 74-98.

69. Kaplan R. The Demise of Cost and Profit Centers // Harvard Business School. - December, 2006. - P. 1-8. <

http://www.hbs.edu/faculty/Publication%20Files/07-030.pdf>

70. Lantz B. The double marginalization problem of transfer pricing: Theory and experiment // European Journal of Operational Research. - 2009. - Vol. 196. - P. 434-439.

71. Li D., Ferreiro M.P. Internal and External Factors on Firms' Transfer Pricing Decision: Insights from organizational studies (WORKING PAPER N. 06/2007) -35 p. <www.globadvantage.ipleiria.pt>

72. Mark Tippett, Brian Wright. The teaching of transfer pricing: theory and examples // Journal of accounting Education. - 2006. - №24. - P. 173-196.

73. Onsi, M. A transfer pricing system based on opportunity cost // Accounting Review. - 1970. - №45. - P. 535-543.

74. Precision under pressure - global transfer pricing survey 2007-2008. -Ernst&Young, 2008. - 82 p.

75. Rolph B. Niederhoffer J. Transfer Pricing and E-commerce // International Tax Review. - September, 1999. - P. 131 -137.

76. Ronen, J., McKinney, G., Transfer Pricing for Divisional Autonomy // Journal of Accounting Research. - 1970. - № 8(1). - P. 99-112.

77. Samuels J. Opportunity Costing: An Approach of Mathematical Programming // Journal of Accounting Research. - Autumn, 1965. - № 3 (2). P. 182-191.

78. Sidgwick H. The principals of Political Economy. - London: Macmillan, 1883.-591 p.

79. Sikka P. Willmott H. The dark side of transfer pricing: Its role in tax avoidance and wealth retentiveness // Critical Perspectives on Accounting. -February, 2010.-P. 1-15.

80. Smith M. Tax and Incentive Trade-Offs in Multinational Transfer Pricing // Journal of Accounting, Audit and Finance. - 2002. - Vol. 17 (3): 209-236.

81. Spicer B.H. Towards an Organizational Theory of the Transfer Pricing Process // Accounting, Organization and Society. - 1988. - № 13(3). - P. 303-321.

82. Sweiringa R., Waaterhouse J. Organizational Views of Transfer Pricing // Accounting, Organizations and Society. - 1982. - Vol. 7, No 1. - P. 149-165.

83. Tang, R. Transfer pricing in the United States and Japan. - Praeger Publishers, 1979. - 130 p.

84. Thompson, J. Organizations in Action. Social science bases of administrative theory. - New York: McGraw-Hill, 1967. - 177 p.

85. Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations. - OECD, 2009. - 249 p.

86. Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations.-OECD, July 2010. - 373 p.

87. Troxel R.B. On transfer pricing // CPA Journal. - 1973. - № 10. - P. 806-807.

88. Varian R. Hal, Microeconomic Analysis. - Cambridge University Press, 1997.-566 p.

89. Vendig R. E. A Three-Part Transfer Price // Management Accounting. -September, 1973. - № 55. - P. 45-56.

90. Verrechia R.E. Discretionary disclosure // Journal of Accounting and economics. - 1983. - №5. - P. 179-194

91. Watson D., Baumler. J. Transfer Pricing: A Behavior Context // The Accounting Review. - Jily, 1975. - Vol. 50 (3). - P. 466-474.

92. Wells, M.C. Profit Centers, Transfer Prices and Mysticism // Abacus -December, 1968.-Vol. 4(2).-P. 174-181.

93. Williamson O.E. Transaction cost economics: the governance and contractual relations // The Journal of Law and Economics. - October, 1979. - Vol. 22. No.2. -P. 233-61.

94. World Investment Report 2008: Transnational Corporations and the Infrastructure Challenge. -N.Y., Geneva: UN, UNCTAD, 2008.-292 p.

95. World Investment Report 2012: Towards a New Generation of Investment Policies. -N.Y., Geneva: UN, UNCTAD, 2012. - 204 p.

96. Zhao L. Decentralization and Transfer pricing under Oligopoly // Southern Economic Journal. - October. 2000. - Vol. 67 (2). - P. 414-426.

97. Vancil R., Budrus L. Decentralization: Managerial Ability by Decign. - Dow Jones Irwin, 1979.-393 p.

98. Hall R. L., Hitch C. J. Price Theory and Business Behaviour // Oxford Economic Papers. - May, 1939. - № 2. - P. 12-45.

Интернет-источники

1. OECD <www.oecd.org>

2. Deloitte <http://www.deloitte.com>

3. Ernst&Young <http://www.ey.com>

4. World Trade Organization <http://www.gatt.org/trastat_e.html>

5. U.S.Census, <http://sasweb.ssd.census.gov/relatedparty>

6. Электронные базы данных Госкомстата РФ <www.gks.ru>