Технология интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Блошенко, Анна Александровна

• Блошенко, Анна Александровна
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Блошенко, Анна Александровна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ ИНТЕГРАЛЬНОГО ОЦЕНИВАНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ РОССИЙСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ.

1.1. Выделение понятийного содержания и типологии оценок устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности.

1.2. Позиционирование сфер применения технологии интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности.

1.3. Анализ теоретических исследований в области интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности.

1.4. Анализ практического опыта интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности.

Резюме по главе 1.

ГЛАВА 2. КОНЦЕПТУАЛЬНОЕ ПРОЕКТИРОВАНИЕ ТЕХНОЛОГИИ ИНТЕГРАЛЬНОГО ОЦЕНИВАНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ РОССИЙСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ.

2.1. Формирование требований к технологии интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности.

2.2. Разработка концептуальных принципов интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности.

2.3. Определение концептуального многообразия интегрируемых оценок устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности.

2.4. Разработка типологии концептуальных схем интеграции прогнозных оценок устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности.

Резюме по главе 2.

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА И АПРОБИРОВАНИЕ БАЗОВЫХ РЕАЛИЗАЦИОННЫХ КОМПОНЕНТ ТЕХНОЛОГИИ ИНТЕГРАЛЬНОГО ОЦЕНИВАНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ РОССИЙСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ.

3.1. Разработка системного облика комплекса прогнозирования оценок устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности.

3.2. Формирование процедурного правила интегрального оценивания устойчивости.

3.3. Разработка процедуры интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности.

3.4. Сравнение применимости финансово-аналитических коэффициентов и модельно-прогнозных показателей устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности.

3.5. Оценка ожидаемой экономической эффективности внедрения разработки.

Резюме по главе 3.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Технология интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности»

Общая оценка сложившейся проблемной управленческой ситуации.

Несомненно, что информационной базой для разработки и принятия управленческих решений являются оценки финансово-экономического состояния функционирования предприятия, главным образом - прогнозные.

В устойчивости финансово-экономического состояния промышленного предприятия заинтересован ряд субъектов, а именно: государство, участники и контрагенты предприятия, а также, разумеется, его персонал. От успешной деятельности промышленного предприятия зависит заработная плата работников, кредитоспособность предприятия, его инвестиционная привлекательность, качество выпускаемой продукции и уровень устойчивости функционирования предприятия, как производственного комплекса. Следовательно, наряду с устойчивостью предприятия в настоящем очень важна устойчивость предприятия в будущем.

Нередко предприятия промышленности в лице своих дирекций настолько озабочены текущей финансово-экономической ситуацией, что оценкой показателей состояния и определением уровня устойчивости предприятия для будущего никто глубоко не занимается, особенно на долгосрочную перспективу. Ак-центированно выраженная потребность в такой оценке начинает возникать у управленческого персонала только тогда, когда предприятие оказывается в предкризисных или кризисных ситуациях, грозящих ему банкротством, и выходят на первый план при необходимости обеспечения «выживания» предприятия.

Пик возбужденных дел о банкротстве предприятий пришелся в России на период 1998 - 2003гг. Процедуре банкротства подвергались малые, средние и крупные предприятия. За последнее десятилетие предприятия промышленности в России перешли в новую стадию функционирования, которая требует от них проведения всестороннего и регулярного анализа финансово-экономической деятельности и понимания, что при двух крайностях «банкротство» и «дееспособность» у «дееспособности» появились определенные уровни и зональности. Но возможность банкротства все также остается первостепенной угрозой, и необходимо понимать, что его полное исчезновение невозможно.

С середины 2007г. в мире начал разрастаться системный кризис, усугубившийся в конце 2008г. и резко отрицательно повлиявший на деятельность предприятий российской промышленности и, в том числе, - на устойчивость их финансово-экономического состояния. Практически каждое предприятие российской промышленности ощутило серьезные сложности в связи с нехваткой оборотных средств, столкнулось с невозможностью или большими трудностями при привлечении кредитных ресурсов, а также было вынуждено резко сократить свои расходы практически во всех сферах и направлениях деятельности. Безусловно, что в это время весь управленческий состав сильно волновал вопрос о будущем положении предприятия, и ежедневно решался вопрос по выработке возможных действий для защиты предприятия от неблагоприятных воздействий внешней среды и внутрифирменных воздействий, а также оценки устойчивости его финансово-экономического состояния.

Актуальность диссертационного исследования. Необходимость в проведении регулярного мониторинга результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия и в их прогнозировании обусловлена потребностью в применении на предприятии превентивных мер по предотвращению кризисных ситуаций, включая банкротство. Возникающие последствия от вовремя неуви-денного грядущего кризиса в лучшем случае обременяют предприятие большими финансовыми заимствованиями, приводят к сбоям в производственном процессе, вынуждают предпринимать экстренные меры по сокращению затрат, вплоть до массового увольнения сотрудников, а в худшем случае — наносят тяжелый и непоправимый урон предприятию, после которого происходит неминуемое признание предприятия банкротом и проводится процедура его ликвидации.

Но необходимо также отметить, что выявление предкризисных состояний на предприятии на данный момент сопряжено с проведением трудоемких и кропотливых расчетов, которые зачастую не всегда дают однозначные результаты.

Сложность трактования получаемых результатов связана в большей степени с тем, что проводимые на предприятии исследования и оценивания осуществляются по ретроспективным данным, причем чаще всего на нерегулярной основе.

Для управленцев предприятий также может возникнуть проблема неопределенности: возможно существование множества оценок показателей устойчивости или полное их отсутствие. Для данного вида неопределенности нельзя дать однозначного ответа, что более приемлемо для управленца, но однозначно можно сказать, что наличие однозначных и точных оценок показателей устойчивости финансово-экономического состояния необходимо. Следовательно, проведение оценивания такого рода устойчивости является обязательным предметом теоретических исследований, а в случае с наличием множества показателей устойчивости возникает большое количество сложностей их целевого использования из-за отсутствия единообразных и при этом согласованных исследований в этой области и приемлемых попыток интеграции их оценок. Для неопределенности с множеством показателей решение может быть найдено двумя путями - либо путем привлечения специалистов-экспертов, либо на регулярной основе путем формализованного интегрирования прогнозных оценок.

При этом необходимо также отметить, что грядущие, потенциально возможные кризисные ситуации на предприятии не всегда выявляемы по данным прошлых периодов. Для предприятия промышленности жизненно необходимо иметь прогнозные данные своего будущего состояния для своевременного определения и привнесения необходимых корректировок в управленческую деятельность. Следовательно, в сложившейся ситуации очевидна необходимость 5 формирования множества показателей устойчивости финансово-экономического состояния предприятия промышленности, позволяющего путем интеграции их оценок определить уровень устойчивости предприятия в будущем. Эти прогнозные оценки дополняют классические оценки «в абсолютном» выражении.

Прогнозные значения показателей устойчивости можно охарактеризовать как множество прогнозных оценок устойчивости финансово-экономического состояния, для которых установлены некоторые граничные уровни. Различные манипуляции с оценками устойчивости, с учетом наложенных на них ограничений, должны обеспечить предприятию возможность получать определенный набор результирующих значений, который позволит делать выводы об уровне устойчивости предприятия.

Получаемые оценки устойчивости и определенный на их основе общий уровень устойчивости предприятия даст основание делать вывод о наличии на предприятии кризисного, предкризисного, удовлетворительного или хорошего состояния дел.

Несомненно, что для определения уровня устойчивости предприятия необходима разработка технологии интегрального оценивания устойчивости.

Потребность в такой технологии в данный момент испытывает ряд специалистов предприятий различных категорий и заинтересованных лиц из различных областей экономики. Несомненна заинтересованность самого предприятия и его договорных контрагентов. Таким заинтересованным лицом является также и государство, выступающее в роли регулянта, инициирующее заключение государственных контрактов и заинтересованное в их исполнении, а также, помимо прочего, заинтересованное в устойчивом функционировании предприятий российской промышленности в целом, в том числе как налогоплательщика и заемщика. Таюке к основным потребителям технологии как для оценки собственi ного предприятия, так и предприятий-партнеров, относятся работники предприятия промышленности, в первую очередь из числа управленческого состава, контрагенты, различного рода инвесторы и банки. Для всех них серьезной задачей является определение уровня устойчивости предприятия в будущем, что при положительных результатах оценивания создает возможности для долгосрочного и взаимовыгодного сотрудничества.

Несомненно, обсуждаемой проблематике многими исследователями было уделено большое внимание. Проведением глубоких научных исследований по финансово-экономической оценке эффективности и устойчивости функционирования предприятия в теоретических и практических аспектах занимаются российские и зарубежные ученые и практики уже более 60 лет. Причиной такого масштабного интереса к проблеме функционирования предприятия является потери, которые несут предприятия из-за недальновидного управления, не учитывающего перспективы возникновения банкротства и иных кризисных явлений.

В настоящее время разработано и используется множество способов и технологий оценивания финансового состояния предприятия, отраженные, в частности, в работах Абрютиной М.С., Артеменко В.Г., Баканова М.И., Белендира М.В., Беликова А.Ю., Белоусова А.Р., Бендикова М.А., Бочарова В.В., Брянце-вой И.В., Гиляровской JI.T., Глазова М.М., Глазьева С.Ю., Грачева А.В., Давыдовой Г.В., Донцовой JI.B., Егорычева И.Г., Ендовицкой А.В., Ефимовой О.В., Зайцевой О.П., Ионовой А.Ф., Кадыкова Г.Г., Канке А.А., Ковалева В.В., Кошевой И.П., Крейниной М.Н., Крюкова А.Ф., Любушина Н.П., Никифоровой Н.А., Сайфуллина Р.С., Селезневой Н.Н., Старовойтова М.К., Стояновой Е.С., Трони-на Ю.Н., Турманидзе Т.У., Федотовой М.А., Харитоновой Г.В., Хотинской Г.И., Хрусталева Е.Ю., Шеремета А.Д. и ряда других исследователей. Отличия между разработанными данными авторами технологиями заключаются в подходах, способах и условиях проведения анализа. Но в рассмотренных известных разработках нет единообразия в определении понятия «финансовой устойчивости», не дается трактовка «устойчивости финансово-экономического состояния» и безальтернативно предлагается к использованию заранее определенный набор финансово-аналитических коэффициентов. При этом пренебрегается проведение прогнозного финансово-экономического" оценивания деятельности предприятия. Соответственно возникает потребность в разработке и введении интерпретации термина «устойчивость финансово-экономического состояния» предприятия промышленности, выделения, связанного с ним, многообразия показателей устойчивости, а также обосновании критических уровней устойчивости и значений, их определяющих.

Еще одной проблемой является отсутствие в теоретических и практических разработках исследователей технологий прогнозного оценивания финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности, спрос на которые особенно возрос с момента развития современного системного кризиса финансово-экономической сферы. Российские предприятия промышленности испытывают объективную потребность в определении прогнозного уровня устойчивости для формирования стратегических планов развития.

Уровень устойчивости предприятия промышленности, определенный с помощью показателей устойчивости, является одной из важнейших характеристик финансово-экономической деятельности данного предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля при привлечении инвестиций, получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как своевременно выплачивает налоги, взносы в социальные фонды, заработную плату, дивиденды, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Анализ устойчивости финансово-экономического состояния предприятия и определение его уровня необходимо проводить не только в случаях экономических затруднений, но и для того, чтобы их предвидеть, избежать, наиболее рационально использовать долгосрочные, нематериальные, текущие (оборотные) активы, собственный и заемный капитал. Как известно, основными требованиями к хозяйственной, инвестиционной и другой предпринимательской деятельности субъектов хозяйствования в условиях рыночных отношений являются сохранение и приумножение реальной стоимости капитала, повышение эффективности использования экономического потенциала.

Таким образом, с одной стороны, наблюдается существенная и объективная потребность в определении уровня устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности с использованием соответствующей технологии, которая не констатирует результативность деятельности в ретроспективные периоды, а позволяет получать прогнозные оценки, а, с другой стороны, имеется обширный набор однотипных теоретических разработок, предлагающих производить алгебраические расчеты «классических» финансово-аналитических коэффициентов по данным бухгалтерской отчетности, которые не позволяют в должной мере удовлетворить спрос потребителей из различных сфер экономики в получении необходимых сведений об устойчивости финансово-экономического состояния предприятия для принятия соответствующих управленческих решений. Этот дисбаланс и определяет актуальность решения соответствующих научных задач.

Объект диссертационного исследования. В диссертационной работе объектом исследования выбрано некоторым образом типизированное предприятие российской промышленности. Его типизация заключается в том, что рассматривается предприятие промышленности, осуществляющее свою деятельность на территории России, которое имеет установленную форму ведения бухгалтерского и налогового учета по требованиям российского законодательства, является коммерческой организацией без ограничений по виду организационно-правовой формы, характеризуется универсальными показателями состояния, не является заведомо малым или транснациональной корпорацией, баланс предприятия не равен нулю и не превышает триста миллиардов рублей, а уровень рентабельности продаж находится в диапазоне от 5% до 30%.

Предметом диссертационного исследования выбрано введение технологии (процедурного регламента) оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности путем интеграции прогнозных оценок устойчивости.

Цель диссертационного исследования. Целью выполненной диссертационной работы является разработка технологии, с помощью которой производится интегральное оценивание устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности, а также апробирование данной технологии.

Задачи диссертационного исследования. Для достижения указанной цели был сформулирован и решен комплекс научных и научно-прикладных задач следующего состава:

1) формирование понятийного содержания устойчивости, выделение типологии и определение сфер применения технологии интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности;

2) анализ теоретического и практического опыта интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности;

3) формирование требований к технологии и разработка концептуальных принципов интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности;

4) выделение концептуального многообразия и разработка типологии концептуальных схем интеграции прогнозных оценок устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности;

5) разработка системного облика комплекса прогнозирования и формирование процедурного правила интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности;

6) разработка процедуры интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности, сопоставление применимости финансово-аналитических коэффициентов и мо-дельно-прогнозных показателей устойчивости и оценка ожидаемой экономической эффективности внедрения разработки.

Научный аппарат диссертационного исследования. В качестве научной базы для диссертационного исследования выступили: микроэкономика, финансовый менеджмент, теория устойчивости, системный анализ, стратегический менеджмент и математическая статистика.

В ходе подготовки диссертации автором были также проанализированны труды российских и иностранных ученых по вопросам экономической и технической природы оценивания устойчивости и технологии оценивания финансово-экономической деятельности предприятий.

Результаты диссертационного исследования. Конечным итогом диссертационного исследования являются полученные и обобщенные результаты решения задач, указанных выше. Продуктом, разработанным в рамках диссертационной работы, является технология интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности.

В состав полученных и вынесенных на защиту научных результатов включены:

1) трактовка устойчивости предприятия в финансово-экономическом аспекте, выделенные типы оценок устойчивости и сферы применения технологии интегрального оценивания устойчивости;

2) критическое обобщение теоретического и практического опыта интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия;

3) требования к технологии и принципы интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия;

4) концептуальное многообразие оценок устойчивости финансово-экономического состояния предприятия и типология концептуальных схем их интеграции;

5) системный облик комплекса прогнозирования и процедурное правило интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия;

6) разработанная процедура интегрального оценивания устойчивости, сопоставленная применимость финансово-аналитических коэффициентов и мо-дельно-прогнозных показателей устойчивости и проведенная оценка экономической эффективности внедрения разработки.

Научная новизна результатов диссертационного исследования. Научная новизна результатов исследования в целом представляется состоящей во введении трактовки устойчивости финансово-экономического состояния предприятия промышленности России и в придании технологической определенности ее интегральному оцениванию.

Научная новизна диссертационного исследования в разрезе научных результатов усматривается:

1) во введении трактовки устойчивости финансово-экономического состояния предприятия на базе теории устойчивости и в научном обоснованном формировании сфер применения технологии интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности;

2) в выделении концептуальных недостатков классических подходов и процедур расчета финансово-аналитических коэффициентов для определения устойчивости финансово-экономического состояния предприятия;

3) в установлении множества требований к технологии интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия промышленности и в принципной концептуализации проведения интеграции для достижения цели определения уровня устойчивости оцениваемого предприятия российской промышленности;

4) в формировании неоднородного множества показателей устойчивости и в предложении схемы интеграции для интерпретации наличия устойчивости или неустойчивости;

5) в обосновании необходимости применения математического комплекса прогнозирования оценок устойчивости и в разработке процедурного правила интегрального оценивания устойчивости, регулирующего порядок практического применения технологии;

6) в разработке технологии интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности и в научно-практическом доказательстве недостаточности применения исключительно финансово-аналитических коэффициентов при проведении оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия и в необходимости дополнения их показателями состояния.

Достоверность результатов диссертационного исследования. Достоверность выполненного диссертационного исследования достигнута:

1) посредствам корректного использования приемлемо полного массива информации и данных при формировании трактовки устойчивости и выделении концептуального многообразия интегрируемых оценок устойчивости;

2) проведением предварительного анализа многочисленных теоретических и практических исследований и разработок российских и зарубежных ученых;

3) применением математических методов при разработке технологии интегрального оценивания устойчивости;

4) приемлемой согласованностью результатов исследований с положительно зарекомендовавшими себя теориями, методами анализа и практическим управленческим опытом.

Результаты выполненного исследования в приемлемой степени согласуются с результатами исследований авторитетных ученых.

Практическая ценность результатов диссертационного исследования. Разработанная технология имеет ценность в практическом применении на различных промышленных предприятиях, не зависимо от их формы собственности и масштабов деятельности.

Технология дает возможность аналитикам предприятия комбинировать входные параметры, исключая возможность дублирования показателей, их взаимного влияния и наличия очевидных и скрытых зависимостей между ними, тем самым, позволяя самостоятельно определять оптимальный набор показателей для определения уровня устойчивости оцениваемого предприятия.

Разработанная в диссертационной работе технология применена на действующем промышленном предприятии с целью определения ее эффективности и практической значимости.

Апробация результатов диссертационного исследования. Результаты диссертационного исследования апробировались на следующих конференциях:

1) IV Международная научная конференция «Инновационное развитие и экономический рост», Российский университет дружбы народов, г. Москва, 2008г.;

2) Международная' научно-практическая конференция «Актуальные проблемы экономики и совершенствования правового регулирования в экономике», Международная академия финансовых технологий, г. Пятигорск, 2009г.;

3) Десятый всероссийский симпозиум «Стратегическое планирование и развитие предприятий», Центральный экономико-математический институт РАН, г. Москва, 2009г.;

4) V Научно-практическая конференция молодых ученых и студентов «Управленческие новации в экономике», МАИ, г. Москва, 2009г.

Внедрение результатов диссертационного исследования. Технология интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промышленности используется в процессе преподавания дисциплины «Стратегический менеджмент» на кафедре «Производственного менеджмента и маркетинга» МАИ и внедрена в практику работы ОАО «Шинный комплекс «Амтел-Поволжье», что подтверждается актами о внедрении.

Авторские публикации по результатам диссертационного исследования. По теме диссертационного исследования были опубликованы восемь печатных работ общим объемом 2,4 п.л. (в том числе авторских - 2,3 п.л.), включая 2 статьи в рекомендованных ВАК изданиях объемом 0,34 п.л. (в том числе 0,23 п.л. авторских).

Поглавная аннотация. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Блошенко, Анна Александровна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Изложенные результаты дают основания сформулировать следующие констатации, выводы и рекомендации.

1) Существующее и общепринятое понимание устойчивости финансово-экономического состояния предприятия как его платежеспособность с удовлетворительными и приемлемыми значениями финансово-аналитических коэффициентов не является полноценным в определении и инструментально не подтверждает обоснованности признания предприятия несостоятельным в случае получения неудовлетворительных значений ретроспективных расчетных финансово-аналитических коэффициентов. Введенная словесная и графическая трактовка устойчивости финансово-экономического состояния путем трансформирования понятия устойчивости из теории устойчивости технических систем предлагается использовать в качестве базиса для формулировки научно-управленческих констатаций об устойчивости финансово-экономического состояния оцениваемого предприятия промышленности России.

2) Выделенные сферы применения разработанной технологии интегрального оценивания устойчивости с учетом предпосылок оценивания устойчивости предприятий в законодательной базе России определило перечень лиц-потребителей и возможные политико-экономические и управленческие ситуации ее применения. Это позиционирование подтвердило факт востребованности разработки среди многочисленного возможного числа потребителей, что позволит пользователям применять технологию как превентивную меру сохранения устойчивости предприятия промышленности и получать необходимую* с точки зрения устойчивости финансово-экономического состояния информацию для принятия своевременных управленческих решений.

3) Анализ теоретических и практических разработок в области оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия подтвердил отсутствие общепризнанного и полноценно функционирующего инструмента прогнозирования и интеграции спрогнозированных оценок устойчивости: технологии и подходы из технических наук не применимы к экономическим" системам и объектам, а технологии из экономики однотипны в разнообразных алгебраических обработках «классических» финансово-аналитических коэффициентов или оптимизации текущей управленческой деятельности.

4) Впервые совместно сформулированы и практически применены требования к разработке технологии интегрального оценивания устойчивости и концептуальные принципы, которые закладывают и определяют основные теоретические правила проведения интеграции спрогнозированных оценок устойчивости, предопределив порядок построения и использования базовых реализационных компонент технологии интегрального оценивания устойчивости.

5) Целесообразно для определений уровня устойчивости финансово-экономического состояния предприятия промышленности использовать три финансово-аналитических коэффициента, традиционно практически применяемых для определения несостоятельности (банкротства) предприятия, и четыре показателя состояния, ориентированные на основные цели типизированного предприятия промышленности. При этом три финансово-аналитических коэффициента рассматриваются как индикативные оценки для определения начального финансово-экономического состояния предприятия, а четыре показателя состояния подлежат прогнозированию. Скаляризационная схема интеграции семи оценок устойчивости выбрана, как наиболее подходящая под соотношение адекватности, ресурсоемкости и целеориентированности.

6) Системный облик комплекса прогнозирования представлен программой для прогнозирования финансово-экономических результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия, реализованной в программной среде Microsoft Excel.

Учитывая, что с увеличением срока прогноза уменьшается его достоверность, а при краткосрочном прогнозировании может быть не полностью учтен период реализации управленческого решения, период прогнозирования оценок устойчивости целесообразно устанавливать среднесрочным — от 3 до 5 лет.

7) Процедурное правило интегрального оценивания устойчивости разработано как обобщенный и комплексный словесно-графический порядок практического применения-технологии интегрального оценивания устойчивости, с наложением требований на пользователей внутренней среды.

8) Процедура интегрального оценивания устойчивости состоит из следующих шести этапов:

- сбор ретроспективных и текущих данных по сведениям из бухгалтерской отчетности оцениваемого предприятия промышленности;

- расчет значений финансово-аналитических коэффициентов Ki(tHa4),

- ввод данных из финансовой отчетности оцениваемого предприятия в программу для прогнозирования значений показателей состояния Ili(t), П2(0, n3(t), n4(t);

- расчет прогнозного интегрального показателя состояния 277*,-;

- интегрирование значений финансово-аналитических коэффициентов и прогнозного интегрального показателя состояния;

- определение уровня устойчивости финансово-экономического состояния оцениваемого предприятия промышленности Пу.

Устойчивость финансово-экономического состояния динамической нелинейной системы рассматривается по следующим уровням устойчивости (Пу):

- если Пу = 0%, то предприятие промышленности признается несостоятельным (банкротом);

- если Пу е (0%; 20%], то предприятие промышленности признается, финансово-экономически неустойчивым;

- если Пу <= (20%; 70%], то предприятие промышленности признается переменным в финансово-экономической устойчивости, то есть имеющим возможность как стать финансово-экономически неустойчивым, так и финансово-экономически устойчивым;

- если Пу е (70%; 90%], то предприятие промышленности признается финансово-экономически устойчивым;

- если Пу е (90%; 100%], то предприятие промышленности признается теряющим «эластичность» устойчивости, то есть не обладающим свойством своевременного и «гибкого» реагирования на возмущающие воздействия^ его внешней и/или внутренней среды.

Предпочтительно для предприятия промышленности обладать устойчивостью финансово-экономического состояния при Пу € (20%; 90%].

Помимо всего прочего, допускается расширение, но не изменение пользователем технологии количества показателей устойчивости, а в случае получения противоречивых результирующих данных рекомендуется продолжить эксперимент, изменив период прогнозирования и/или пересмотрев и изменив моделируемую текущую и/или прогнозную управленческую ситуацию.

9) Использование интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия промышленности России в составе четырех модельно-прогнозных показателей устойчивости и трех финансово-аналитических коэффициентов является целесообразным.

10)Экономические эффекты от внедрения разработки множественны. Так, в частности, эффективность разработки выражается в значительном увеличении величины чистой прибыли, что для участников предприятия влечет увеличение размеров их предпринимательского дохода.

Экономическая эффективность разработки может составлять сотни миллионов рублей в год, ее внедрение окупаемо в течение полугода, а также она подтвердила свою эффективность в вопросах принятия оперативных и стратегических управленческих решений по вопросам финансово-хозяйственной деятельности и устойчивости финансово-экономического состояния предприятия.

Таким образом, совокупность полученных научных и научно-прикладных результатов представляет собой принципиально новое, целостное и законченное решение актуальной задачи разработки технологии интегрального оценивания устойчивости финансово-экономического состояния предприятия российской промыишенности.

Решение этой актуальной задачи имеет важное научное и социально-экономическое значение, а также позволяет привнести существенный положительный вклад в решение проблемы несостоятельности предприятий российско й промышленности.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Блошенко, Анна Александровна, 2009 год

1. Кучерявый А.В. Конкурентоспособность и стратегическая устойчивость промышленного предприятия // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук (08.00.05). М.: Российская академия предпринимательства, 2003. — 156с.;

2. Рыженков B.C. Экономическая устойчивость и реструктуризация коммерческих организаций // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук (08.00.05). М.: Институт микроэкономики, 2006. — 164с.;

3. Олейник А.Б. Экономическая устойчивость предприятия в современных условиях // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук (08.00.05). Волгоград: Волгоградский государственный университет, 2002. - 198с.;

4. Безденежных В.М. Устойчивость и развитие сложных экономических систем // Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук (08.00.05). — М.: Российская академиягосударственной службы при Президенте Российской Федерации, 2007. -366с.;

5. Каспиров А.В. Управление устойчивым развитием промышленного предприятия // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук (08.00.05). — Саратов: Саратовский государственный социально-экономический университет, 2001. 256с.;

6. Райзберг Б. А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2007. — 495 е.;

7. Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело, 2003.-520с.;

8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика, финансового анализа. М.: Инфра-М, 1996.-176с.;

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 1999. - 512 е.: ил.;

10. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: учебное пособие. — 2-е издание, переработанное и дополненное. — М.: Издательство «Дело и сервис»; Новосибирск: издательский дом «Сибирское соглашение», 1999. -160 с.;

11. Брянцева И.В. Рейтинговая оценка экономической устойчивости строительного предприятия // Экономика строительства. — 2002. №11. — с.20-27;

12. Сидельников Ю.В. Системный анализ технологии экспертногопрогнозирования. Ml: Изд-во МАИ-ПРИНТ, 2007. - 348 е.: ил.;

13. Багриновский К.А., Бендиков М.А., Хрусталев Е.Ю. Современные методы управления технологическим развитием: М., 2001. - 272с.;

14. Бендиков М.А., Хрусталев Е.Ю. Наукоемкие производства и экономическая безопасность // ЭКО. 1999. - №8. — с. 70-76;

15. Бендиков М.А., Хрусталев Е.Ю. Экономическая безопасность наукоемких производств // Вопросы экономики. — 1999. — №9. — с.119-125;

16. Бендиков М.А., Фролов И.Э. Высокотехнологичный! сектор промышленности России: состояние, тенденции; механизмы инновационного развития:-М.: Наука; 2007;

17. Анри Пуанкаре Избранные труды в трех томах. Том II. Новые методы небесной механики. Топология. Теория чисел. Изд-во «Наука», 1972;

18. Воротников В.И:, Румянцев В.В. Устойчивость и управление по части координат фазового вектора динамических систем: теория, методы и приложения; М.: Научный мир, 2001. — 320 е.;

19. Понтрягин Л.С. Дифференциальные уравнения и их приложения; М.: Наука, 1988;

20. Понтрягин Л.С., Болтянский: В.Г., Гамкрелидзе Р.В., Мищенко Е.Ф. Математическая теория оптимальных процессов. — Mi: Наука; 1976;.

21. Каменков; Г.В. Избранные труды, т. II Устойчивость и колебания нелинейных систем.-М.: Наука, 1972;

22. Большая советская энциклопедия, 3-е изд. М.: Изд-во «Советская, энциклопедия», 1969-1978, 18240 е.;

23. Н. Г. Четаев Одна теорема о неустойчивости. — ДАН СССР, 1934, т. I, №9;

24. Понтрягин Л.С. Избранные научные труды. М.: Наука, 1988;

25. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ; (принят ГД1ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 22.07.2008, с изм. от 24.07.2008);

26. Федеральный^ закон от 26.10.2002 №127-ФЗ (ред. от 01.12.2007) «О несостоятельности (банкротстве)» (принят ГД ФС РФ 27.09:2002) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.02.2008);

27. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001' №195-ФЗ (принят ГД ФС РФ 20.12.2001) (ред. от 22:07.2008) (с изм. и доп., вступающими в силу с 10.08.2008);

28. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 №63-Ф3 (принят ГД ФС РФ 24.05.1996) (ред. от 22.07.2008);

29. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 №367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»;

30. Приказ Минпромэнерго РФ №57, Минэкономразвития РФ №134 от 25.04.2007 «Об утверждении методических рекомендаций по составлению плана (программы) финансового оздоровления»;

31. Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 №31-р (ред. от 12.09.1994) «Об утверждении методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса»;

32. Ж. Ла-Салль, С. Лефшец Исследование устойчивости прямым методом Ляпунова. М.: Изд-во МИР, 1964;

33. Письмо от 13 мая 1997 г. №ВК-03/724 Федерального управления по делам* о несостоятельности (банкротстве) при Государственном комитете РФ по управлению государственным имуществом;

34. Кузнецов С.П. Динамический хаос (курс лекций). М.: Изд. ФМЛ, 2001;

35. Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержден Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 №10н/03-6/пз;

36. Федеральный Закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 29.04.2008, с изм. от 27.10.2008) «Об акционерных обществах»;

37. Бхуртиал Л! Когда согласия в партнерах нет // Риск-менеджмент. — 2008. -№7-8 (19-20).-с. 72;

38. Дмитриев О.Н. Системный анализ в управлении / 2-е издание, дополненное и переработанное. — М.: Изд-во Гном и Д, 2002 — 240с.;

39. Дмитриев О.Н. Системный анализ в управлении- / Научное и учебное^ издание (пятое, переработанное и дополненное издание). М.: Изд-во Доброе слово, 2005 - 200с.;

40. Дмитриев О.Н., Базадзе Н.Г. Организация предпринимательской деятельности в сфере наукоемкого производства в России. — М.: МАИ и «Гном и Д», 2000;

41. Бодрунов С.Д., Дмитриев О.Н., Ковальков Ю.А. Структурное оценивание последствий' реализации управленческих решений в отношении предприятия. -М.: Изд-во Гном и Д, 2003;

42. Дмитриев О.Н., Ковальков Ю.А., Константинова Н.В. Управление капитализацией государственного унитарного предприятия, Научное, методическое и учебное издание. М.: Изд-во Гном и Д, 2003. - 300с.;

43. Дмитриев О.Н., Екшембиев С.Х., Канащенков А.И., Минаев Э.С. Организация самоуправления финансово-экономическим потенциалом корпоративной структуры. М.: МАИ и «Доброе слово», 2004. — 456 с. Серия «Управление в современной экономике»;

44. Абросимов В.А. Теория интеграции: обобщение интеграции экономических структур. — М.: Изд-во Эслан, 1997;

45. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник. 5-е изд. перераб. и доп. М.: Перспектива, 2003. - 656с.;

46. Садовникова Н.А., Шмойлова Р.А., Анализ временных рядов и прогнозирование. Учебное пособие./ Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. — М., 2001. — 67 е.;

47. Дуброва Т.А. Статистические методы прогнозирования в экономике./ Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. -М., 2002. 50 е.;

48. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике. — М.: Изд-во «Дело и сервис», 2007. — 358с.;

49. Орлов А.И. Устойчивость в социально-экономических моделях. — М.: Наука, 1979.-296 е.;

50. Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия. — М: Изд-во «Альфа-Пресс», 2005. 208 е.;

51. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Изд-во «Андреевский издательский дом»,2006.-448 е.;

52. Хотинская Г.И., Харитонова Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие, 2-е издание. — М.: Изд-во «Дело и сервис»,2007.-240 е.;

53. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия. -М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2008. 224с.;

54. Р. Каплан, Д. Нортон Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп—Бизнес», 2003. -304 е.: ил.;

55. Ковалевский A.M., Перспективное планирование на промышленных предприятиях и в производственных объединениях, М., 1973;

56. Методические указания по разработке государственных планов развития народного хозяйства СССР, М., 1974;

57. Организация и планирование машиностроительного производства, 3 изд., М., 1974, гл. 12;

58. В основе многих концепций управленческого учета лежат советские разработки // Финансовый директор. — 2003. № 5 (май). Режим доступа: http://www.fd.ru/article/2595.htinl. - Загл. с экрана;

59. Программное, обеспечение для расчёта прогнозов ForecastPRO Электронный ресурс. : база данных содержит сведения о инструменте прогнозирования ForecastPro. Режим доступа: www.forecastpro.ru. — Загл. с экрана;

60. Турунцева М., Юдин. А. и др. Некоторые подходы к прогнозированию экономических показателей. М:: ИЭПП, 2005. - 195с.;

61. Льюис К.Д. Методы прогнозирования экономических показателей / Пер. с англ. и предисл. Е.З. Демиденко. М:: Финансы и статистика, 1986. -133с:, ил. - (Б-чка иностр. книг для эконрмистов и статистиков);

62. Половко A.M., Бутусов П.Н. MATLAB для студента. СПб.: Изд-во БХВ-Петербург, 2005. - 321с.;

63. Кетков Ю., Кетков А., Шульц М. MATLAB 7. Программирование, численные методы. СПб:.- Изд-во БХВ-Петербург, 2005. - 742 е.;

64. Симонович С.В. и др. Информатика: Базовый курс. Спб: Изд-во Питер, 2001.-640 е.: ил;

65. Бондаренко С., Бондаренко М. Excel 2003. Популярный самоучитель. М.: Изд-во Питер, 2005. - 320с.;

66. Кузьмин В. Microsoft Office Excel 2003. Учебный курс. М: Изд-во Питер, 2004.-496с.;

67. Минько А.А. Статистический анализ в MS Excel. — М:: Издательский дом «Вильяме», 2004. 448 е.: ил. - Парал. тит. англ.;.

68. М. Розо. Нелинейные колебания и теория устойчивости. Пер. с франц. В.Г. Аверьяновой (и др.) Под ред. А.А. Первозванского. М.: Наука, Главная редакция физико-математической литературы, 1971;

69. Четаев Н.Г. Устойчивость движения / С прим. В.В. Румянцева. 4-е изд., испр. - М;: Наука, 1990.- 175с.;88: Метод векторных функций Ляпунова в.теории устойчивости / Под. ред. А.А. Воронова; ВМ. Матросова. М.: Наука, 1987. -309с.: ил.;

70. Г. Вагнер Основы,исследования операций Том 2 / Пер.с англ. Алтаева В.Я11. М.: Мир; 1973;

71. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. -М.: Бизнес-школа «Интел-синтез», 1993. 82 е.;

72. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1999. - 352 с. (библиотека журнала «Бухгалтерский учет»);

73. Бендиков М.А. Экономическая безопасность промышленного предприятия в условиях кризисного развития. // Менеджмент в России и за рубежом. — 2000.-№2;

74. Экономическая безопасность. Производство-Финансы-Банки. / Под ред. В.К. Сенчагова. -М.: ЗАО «Финстатинформ», 1998 621 е.;

75. Вишняков Я.Д., Харченко С.А. Управление обеспечением безопасности предприятий: экономические подходы // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. - №5;

76. Вишняков Я.Д., Колосов А.В., Шемякин B.JL Оценка и анализ финансовых рисков предприятия в условиях априорно враждебной среды бизнеса // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. - № 3;

77. Основы экономической безопасности. (Государство, регион, предприятие, личность) / Под редакцией Е.А. Олейникова. — М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 1997. — 288 е.;

78. Грачев А.В. Моделирование финансовой устойчивости предприятия.// Финансовый менеджмент. — 2003. №5;

79. Гиляровская JI.T., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций. — М.: Изд-ва «Юнити-Дана», 2006. 159 е.;

80. Любушин Н.П. Экономический анализ. — М.: Изд-во «Юнити-Дана», 2007.- 424 е.;

81. Саркисян С.А. (ред.) Теория прогнозирования и принятия решений — М.: Высшая школа, 1977;

82. Саркисян С.А., Ахундов- В.М., Минаев Э.С. Большие технические системы: анализ и прогноз развития. М.: Наука - 1977;

83. Саркисян С.А., Старик Д.Э:, Акопов- П:Л. и др. Экономическое прогнозирование развития больших технических систем — М.: Машиностроение, 1977;

84. Антикризисное управление. Учеб. пособие для техн. вузов/ В.Г. Крыжановский, В.И. Лапенков, В.И. Лютер и др.; под ред. Минаева Е.С. и Панагушина В.П. М.: Изд-во «Приор», 1998. - 432 е.;

85. Минаев Э.С., ред. Вопросы прогнозирования и планирования развития производства: Тематич. сб. науч. тр. -М:, 1981;

86. Системный анализ технологии экспертного прогнозирования. М.: Из-во МАИ «Доброе слово», 2007. - 348 е.;

87. Спицнадель В.Н. Основы системного анализа: Учеб. пособие. СПб.: «Изд. дом «Бизнесс-пресса», 2000; — 326 е.;

88. Сурмин Ю.П. Теория систем и системный анализ: Учеб. пособие. — К.: МАУП, 2003. 368 е.: Библиогр. в конце глав.;

89. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, издание 2-е. — М.: Изд-во «Форум», 2007. 288 е.;

90. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н: Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: — М-:; Изд-во: «Бухгалтерский учет», 2005: — 312 с.;

91. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. — 2001. №2;

92. Крюков А.Ф., Егорычев И.Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации- коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов. // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. - №2;

93. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: М.: Изд-во Проспект, 2005. - 421с.;

94. Ефимова О.В. Финансовый анализ — М.: Изд-во Бухгалтерский учет, 2002;120: Зайцева О.П. Антикризисный менеджмент в российской фирме // Аваль.

95. Сибирская финансовая школа). 1998. - №М-12;

96. Брянцева И.В. Экономическая устойчивость предприятия: сущность, оценка, управление. Хабаровск: Изд-во Хабар, гос. техн. ун-та, 2003. — 211 е.;

97. Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия.// Финансы. 1995. -Ш6;

98. Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки рискабанкротства предприятий//Управление риском. — 1-999;* —№ 3: — с. 13-20;

99. Клейнер Г.Б. и др. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. — М.: ОАО «Изд-во. Экономика», 1997. — 288с.;

100. Бурков В.Н., Грищенко А.Ф., Кулик О.С. Задачи оптимального управления промышленной безопасностью: М.: ИПУ РАН; 2000. - 70 е.;

101. Клюкас А.Ю. Анализ;методического инструментария оценки финансовой устойчивости в условиях нестационарности бизнес-среды. Сборник научных трудов^ «Теория и практика эффективного функционирования российский предприятий». М. ЦЭМИ РАН, 2005. - с. 48-56;

102. Лавров Д.С. Методы оценки финансовой устойчивости предприятия // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук (08.00.10). — М.: Московский государственный университет экономики, статистики и информатики, 2006. — 178с.;

103. Старикова С.С. Экономическая устойчивость предприятия: методический подход // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук (08.00.05). Самара, 1999. - 173с.;

104. Зубанов Н.В. Анализ устойчивости относительно поставленной цели как один из подходов к описанию функционирования организации в условиях неопределенности. Монография. Самара, 2001;

105. Стратегическое управление организационно-экономической устойчивостью фирмы: Логистикоориентированное проектирование бизнеса / А.Д. Канчавели, А.А. Колобов, И.Н. Омельченко и др. Под ред.

106. А.А. Колобова;, И.Н. Омельченко. Монография. Ml: Изд-во МГТУ им. Н:Э; Баумана, 2001. - 600с.;

107. Блошенко А.А. Роль оценивания финансово-экономической устойчивости для промышленного предприятия. Материалы IV Международной научной конференции «Инновационное развитие и экономический рост». - М.: РУДН, 2008. - с.426-434;

108. Блошенко А.А., Дмитриев О.Н. Проблемы математической интерпретации устойчивости организационно-экономического объекта в условияхнедетерминированности. Обозрение прикладной и промышленйОи математики, 2009, т. 16, в. 2, с.292-294;

109. Блошенко А.А. Математическая интерпретация финансово-экономической устойчивости предприятия промышленности. Обозрение прикладной и промышленной математики, 2009, т. 16, в. 2, с.290-292;