Стресс-тестирование финансовой устойчивости банковской системы Российской Федерации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат наук Крашенинников Николай Валерьевич
Крашенинников Николай Валерьевич
кандидат наук
2019
- Специальность ВАК РФ08.00.10
- Количество страниц 200
Оглавление диссертации кандидат наук Крашенинников Николай Валерьевич
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
1.1 Содержание стресс-тестирования финансовой устойчивости банковской системы
1.2 Характеристика стресс-тестирования как системы и его роль в регулировании банковской деятельности
1.3 Методы стресс-тестирования банковской системы при оценке основных видов
рисков
ГЛАВА 2 ИССЛЕДОВАНИЕ ПРАКТИКИ СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ И ОТДЕЛЬНЫХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В РОССИИ
2.1 Применение стресс-тестирования Банком России в целях оценки финансовой устойчивости банковской системы
2.2 Практический опыт банков, осуществляющих стресс-тестирование
ГЛАВА 3 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МЕТОДОВ СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
3.1 Возможности развития стресс-тестирования на основе макроэкономического моделирования
3.2 Модернизация методов стресс-тестирования на уровне коммерческих
банков
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ А (информационное) Протокол расчёта модели ликвидности
банковской системы России в Statistica
ПРИЛОЖЕНИЕ Б (информационное) Протокол расчёта модели кредитного риска
юридических лиц в 81аЙ81:1са
ПРИЛОЖЕНИЕ В (информационное) Протоколы расчёта модели кредитного риска физических лиц в 81аЙ81:1са
ПРИЛОЖЕНИЕ Г (информационное) Динамика показателя RiskLikv по группам
банков (с 2009 г. по 2018 г.)
ПРИЛОЖЕНИЕ Д (информационное) Протоколы расчётов регрессионных моделей
для групп банков (с 2009 г. по 2018 г.)
ПРИЛОЖЕНИЕ Е (информационное) Стресс-тестирование ликвидности шести групп
банков на основе моделей RiskLikv
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж (информационное) Динамика доли просроченной задолженности
по группам банков (с 2009 г. по 2018 г.)
ПРИЛОЖЕНИЕ И (информационные) Протоколы расчёта регрессионных моделей
для шести групп российских банков
ПРИЛОЖЕНИЕ К (информационное) Стресс-тестирование кредитного риска
корпоративного портфеля шести групп российских банков
ПРИЛОЖЕНИЕ Л (информационное) Этапы создания системы стресс-тестирования коммерческого банка
Рекомендованный список диссертаций по специальности «Финансы, денежное обращение и кредит», 08.00.10 шифр ВАК
Моделирование взаимосвязи между макроэкономическими переменными и показателями кредитного рынка для целей стресс-тестирования российского банковского сектора2014 год, кандидат наук Пестова, Анна Андреевна
Оценка и прогнозирование надежности российских коммерческих банков с учетом волатильности макроэкономических переменных2019 год, кандидат наук Биджоян Давит Саакович
Микропруденциальное регулирование кредитного риска в российских коммерческих банках2024 год, кандидат наук Гокоев Александр Сергеевич
Механизм преодоления кризисных явлений в российской системе банковского кредитования в условиях финансового кризиса2009 год, кандидат экономических наук Рябков, Андрей Вячеславович
Содержание, оценка и современные методы управления рыночными рисками в российских коммерческих банках2021 год, кандидат наук Мешкова Екатерина Дмитриевна
Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Стресс-тестирование финансовой устойчивости банковской системы Российской Федерации»
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. В условиях сохраняющейся турбулентности глобальной среды и банковских систем, динамичности происходящих качественных преобразований в индустрии финансовых услуг вследствие стремительного развития технологических инноваций, регуляторы и менеджмент денежно-кредитных институтов находятся в постоянном поиске методов и инструментов раннего обнаружения рисков, в том числе нерегулируемых. В этой связи всё больше внимания уделяется методикам, способным выявить области уязвимости деятельности банковской системы и, в частности, стресс-тестированию, позволяющему получить оценку степени стрессоустойчивости отдельных банков и банковской системы в целом, способных снизить капитализацию сектора.
По данным Банка России банковский сектор по итогам 2017 года оставался финансово устойчивым, проведённые стресс-тесты показали, что даже при реализации негативного сценария значение достаточности совокупного капитала банковского сектора будет находиться выше регулятивного минимума [69, с. 71]. В то же время по итогам 2018 года, каждый пятый банк оказался убыточным, объём совокупных убытков по убыточным кредитным организациям сектора составил 575 млрд руб., поглотив треть прибыли банковского сектора [21]. Согласно индексу здоровья банковского сектора, разработанного рейтинговым агентством «Эксперт РА», в период с 1 апреля 2019 года по 1 апреля 2020 года ожидается дефолт 46 банков, причём по итогам 1 квартала 2019 года 162 банка испытали значительный чистый отток (более 15%) привлечённых средств юридических лиц, а 136 - физических лиц [20]. Эти итоги и ожидания наблюдаются на фоне продолжающегося отзыва лицензий на банковскую деятельность. Так, в 2018 году лишены лицензий 57 кредитных организаций, кроме того, аннулированы -7 лицензий, а по состоянию на июль 2019 года - 18 лицензий [65, 82], что косвенно свидетельствует о наличии проблем, как в менеджменте банков, так и регуляторной практике, обуславливая одновременно потребность в более глубоком исследовании теоретических и методических проблем оценки уязвимости кредитных организаций к
экстраординарным, но возможным событиями на основе стресс-тестирования, а также поиска направлений его развития на системной основе.
Изучение научной литературы и современной практики показывает, что в области теоретико-методического аппарата стресс-тестирования остаётся немало проблем методологического, содержательного и организационного характера, что подтверждается повышенным вниманием регуляторов и менеджмента банков к этим вопросам. Известно, что органы пруденциального надзора, в том числе и в России, ввели обязательное требование к организации риск-менеджмента в банках и других субъектах финансового рынка по проведению стресс-тестирования.
Повышенное внимание регуляторов к методологии и результатам стресс-тестирования является частью более широкой проблемы - обеспечения финансовой стабильности, поскольку получение объективных данных о степени стрессоустойчивости банков, особенно крупных, позволяет принимать корректирующие меры, направленные на стабилизацию ситуации.
Одновременно следует заметить, что зарубежные регуляторы существенно продвинулись в направлении формализации требований к организации процедур стресс-тестирования, определили процедуру проведения стресс-тестов в рамках системного анализа. К сожалению, в российской практике отсутствуют чёткие методические рекомендации в этой области, что может служить препятствием для получения объективных оценок уязвимости к шокам на макро-, мезо- и микроуровне.
Анализ и обобщение российской практики стресс-тестирования финансовой устойчивости коммерческих банков свидетельствует об отсутствии унифицированных методик, обладающих практической ценностью и глубоким теоретическим обоснованием их формирования. В этой связи актуальность темы диссертационной работы обусловлена назревшей потребностью развития методов стресс-тестирования банковского сектора и его институтов, базирующихся на теоретическом осмыслении метрик, лучших примерах зарубежной практики, адаптированных к российским условиям.
Степень разработанности темы исследования. В научной литературе теоретические и методологические подходы к организации стресс-тестирования в банках и стресс-тестированию банковской системы в целом находили отражение в трудах таких зарубежных учёных и практиков, как А. Адмати [А. Admati],
И. Беркович [J. Berkowitz], С. Бруно [S. Bruno], К. Дауд [K. Dowd], К. Илке [K. Elke], Х. Калираи [H. Kalirai], Дж. Ким [J. Kim], А. Крокетт [A. Crockett], M. Куаглиариелло [M. Quagliariello], Дж. Ли [J. Lee], Ф. Лонгин [F. Longin], П. Mоннин [P. Monnin], Д. Пьерре [D. Pierret], Р. Стери [R. Steri], M. Счеичер [M. Scheicher], Л. Уии [L. Wee], Л. Уолл [L. Wall], С. Фингер [C. Finger], Дж. Чант [J. Chant], К. Эбботт [K. Abbott] и др., а также известных российских исследователей и практиков И. К. Андриевской, Ф. Т. Алескерова, И. В. Белякова, В. А. Бондаренко, А. В. Виноградова, M. А. Грицкевича, Е. Б. Дерюгиной, А. M. Карминского, Н. А. Кондратенко, К. Б. Кузнецова, О. И. Лаврушина, И. В. Ларионовой, M. Е. Mамонова, Е. И. Mешковой, Б. С. Mоисеева, Г. И. Пеникаса, А. А. Пестовой, А. А. Пономаренко, А. С. Поршакова, А. А. Синякова, О. Г. Солнцева, В. M. Солодкова, В. M. Усоскина, К. В. Шимановского и др. Результаты методологической работы также отражены в публикациях ЦБ РФ и АРБ, а некоторые вопросы стресс-тестирования отдельных видов рисков рассматриваются как в зарубежных, так и в российских публикациях.
В то же время, несмотря на наличие ряда исследований и ценность полученных учёными и практиками выводов, конкретные методологические подходы и методики остаются проработанными лишь частично. К примеру, в публикациях не находят полного раскрытия и отражения проблемы адаптации зарубежных методик стресс-тестирования финансовой устойчивости коммерческих банков и банковских систем в целях использования передового зарубежного опыта в российских банках. Остаются менее изученными вопросы методического обоснования и построения моделей стресс-тестирования, учитывающие особенности национальной экономики и банковской системы, что обуславливает потребность дальнейшего развития теоретико-методологических основ и уточнения места стресс-тестирования в системе банковского риск-менеджмента.
Несмотря на наличие теоретических и прикладных исследований в данной области, единой системы знаний о системе стресс-тестирования не сформировано. Сохраняются проблемы фундаментального и методологического характера, требующие теоретического обоснования, разработки конкретных приёмов и методов стресс-тестирования, а также формализованных моделей стресс-тестирования основных банковских рисков.
Целью настоящего исследования является развитие теоретико-методических
Фи и и и с»
инансовой устойчивости российской банковской системы на макро-, мезо- и микроуровне, а также разработка формализованных метрик и моделей его практического проведения. С учётом поставленной цели был определён круг решаемых задач:
1 \ и и
1) уточнить понятийный аппарат и раскрыть содержание стресс-тестирования финансовой устойчивости банковской системы с учётом исторических и институциональных аспектов; на основе обобщения и систематизации сформировавшихся подходов и методов стресс-тестирования;
2) разработать критерии классификации методов стресс-тестирования;
3) выявить тенденции развития стресс-тестирования и его проблемные области, выделить общие и специфические черты для российской и зарубежной практики, в том числе на уровне отдельных банков;
4) дать характеристику стресс-тестирования как системы в банковском риск-менеджменте;
5) проанализировать риски, связанные с переходом Банка России на кросс-секторальную модель стресс-тестирования и обосновать целесообразность построения трёхуровневой модели с введением требования по стресс-тестированию основных контрагентов банка;
6) определить метрики измерения и построить модели стресс-тестирования существенных рисков банковской системы России - кредитного (КР) и ликвидности (РЛ), в том числе на уровне групп банков и предложить алгоритм формирования количественной модели в целях стресс-тестирования банков;
7) провести апробацию разработанных моделей и обосновать рекомендации по совершенствованию процедур стресс-тестирования финансовой устойчивости банков и банковской системы.
Объектом диссертационного исследования является финансовая устойчивость российской банковской системы.
Предметом исследования являются теоретико-методические подходы стресс-тестирования финансовой устойчивости банковской системы.
Методология и методы исследования. Методология диссертационного исследования основана на философских и общенаучных принципах (объективности,
системности, всесторонности, единства теории и практики). В основу исследовательской работы заложен принцип системности в изучении различных экономических явлений, а также соответствия выбора методов объекту исследования. На различных этапах исследования применялись следующие методы: аналитических группировок, аналогий, графический, исторический, экономико-статистический и экономико-математического моделирования, экспертно-аналитических суждений. Практическим инструментом реализации эконометрических расчётов, факторного анализа и регрессионного моделирования стал пакет прикладных программ 81аЙ81:1са компании 81а180Й.
Информационная база исследования. Теоретической и методологической основой исследования явились исследования российских и зарубежных учёных и экономистов, материалы научно-практических конференций и конгрессов. Основными источниками информации послужили статистические и аналитические материалы Базельского комитета по банковскому надзору (БКБН), Всемирного банка (ВБ), Европейской службы банковского надзора (ЕБА), Европейского центрального банка (ЕЦБ), Международного валютного фонда (МВФ), Банка международных расчётов (БМР), Совета по финансовой стабильности (СФС), Института международных финансов (ИМФ), доклады международных рейтинговых и аналитических агентств, Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, Центрального банка Российской Федерации (Банк России, ЦБ РФ), Ассоциации российских банков (АРБ), Национального банка Австрии, Управления финансовых услуг Соединённого Королевства Великобритании и Северной Ирландии, Банка Англии, Немецкого Федерального банка, Финансовой Администрации Сингапура, Управления финансового контроля Швеции, Центра макроэкономического анализа и прогнозирования (ЦМАКП), аналитические данные справочной и научной литературы, авторские расчёты и личные наблюдения, сделанные в процессе практической работы в банках в Лондоне и Москве.
Область исследования соответствует п. 10.5. «Устойчивость банковской системы РФ и стратегии её развития» Паспорта научной специальности 08.00.10 -Финансы, денежное обращение и кредит (экономические науки).
Научная новизна диссертационного исследования состоит в обосновании концептуальных основ стресс-тестирования финансовой устойчивости банковского
сектора, базирующихся на системном подходе, а также разработке метрик измерения подверженности национального банковского сектора существенным рискам, алгоритма формирования количественной модели стресс-тестирования банков.
Положения, выносимые на защиту. Основные положения разработанных концептуальных подходов, метрик измерения рисков и количественной модели стресс-тестирования заключаются в следующем:
1. Уточнена трактовка стресс-тестирования, которое предложено рассматривать как комплексную многовариантную оценку краткосрочной уязвимости финансовой устойчивости банковской системы к внешним и внутренним стресс-факторам системного риска, с учётом взаимосвязи и взаимопроникновения различных секторов экономики. Предложено исследовать стресс-тестирование на основе системного подхода (С. 18, 25);
2. Разработаны критерии ранжирования методов стресс-тестирования, в том числе выбора риск-факторов для различных методов, доказана целесообразность сбалансированного сочетания количественных и экспертных методов аналитики (С. 52, 56);
3. Выявлены тенденции (усложнение инструментария, расширение сфер проведения, слабая методическая и нормативная база и др.), а также проблемные области (закрытость, преобладание контрольно-административной функции, слабая прогностическая способность и др.) стресс-тестирования, которые положены в основу разработки рекомендаций по совершенствованию методов стресс-тестирования (С. 80);
4. Обосновано, что система стресс-тестирования, элементами которой являются объект (финансовая устойчивость), субъекты (подразделения рисков), механизм (методы и инструменты) и принципы, является частью системы более общего порядка - системы риск-менеджмента на макро- и микроуровне, определено, что системообразующим фактором взаимодействия элементов выступают стресс-факторы. Одновременно предложено рассматривать стресс-тестирование как аналитический инструмент и как процесс. Продемонстрировано, что его эффективность определяется выбором стресс-факторов и математическим аппаратом (С. 23, 25-26);
5. Предложено интегрировать результаты стресс-тестирования контрагентов банков, кредитных организаций и банковской системы, на основе единых принципов в целях повышения эффективности кросс-секторальной модели стресс-тестирования Банка России (С. 31);
6. Определены метрики измерения ключевых рисков банковской системы России - РЛ и КР, предложен алгоритм формирования количественной модели и построены модели для стресс-тестирования РЛ (К18кЫку), КР корпоративного (Сгед^Шг) и розничного (СгедК18кР12) кредитного портфеля, в том числе на уровне групп банков, позволяющие решить задачу взаимозависимости макроэкономических условий и базовых параметров банковской системы. Проведённое моделирование рисков позволило подтвердить гипотезу о разной степени и направлении силы влияния риск-факторов на отдельные сегменты кредитного портфеля, подтверждена гипотеза о существенной дифференциации чувствительности разных групп банков к действию макротриггеров (С. 96, 112, 116, 119, 137-139).
Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая значимость результатов исследования заключается в развитии теоретико-методических подходов стресс-тестирования на макро-, мезо- и микроуровне, обосновании целесообразности использования системного подхода в формировании теоретической концепции стресс-тестирования. Доказано, что базирование на принципах системности, чётко выделенных элементах системы и определении системообразующего фактора позволит повысить эффективность стресс-тестирования.
Практическая значимость результатов исследования заключается в разработке моделей, предназначенных для определения стресс-эффекта по ключевым рискам -РЛ и КР на макро-, мезо- и микроуровне с изложением методологии их разработки, а также определением принципов и направлений их дальнейшего развития. Разработанные подходы стресс-тестирования финансовой устойчивости могут быть использованы российскими коммерческими банками, а также Банком России в качестве информационно-аналитического обоснования при принятии решений об оценке финансовой устойчивости банков и банковской системы в целом. В частности, использование разработанных моделей позволит решить проблему оценки величины стресс-эффекта на макро- и микроуровне, проводить формализацию полученных
результатов, базирующихся на внутренней (управленческой), а не публикуемой отчётности.
Выводы и научные результаты, полученные в ходе исследования, используются в преподавании учебных дисциплин таких как: «Современные тенденции организации банковского дела», «Риск-менеджмент в коммерческом банке и прикладные аспекты управления», «Оценка финансовой устойчивости и перспектив деятельности кредитной организации», а также в ходе реализации научно -исследовательских семинаров.
Степень достоверности, апробации и внедрение полученных результатов. Результаты исследования были апробированы на V региональной научной конференции студентов, магистрантов, аспирантов и молодых преподавателей «Актуальные вопросы современного управления: научные парадигмы и практические аспекты» (Йошкар-Ола, Марийский государственный технический университет, 26-27 ноября 2010 г.); на Всероссийской научной конференции студентов и молодых учёных «Вызовы современности и гуманитарная подготовка инженерных кадров» (Йошкар-Ола, Марийский государственный технический университет, 12-13 мая 2011 г.); на V региональной олимпиаде по управленческим специальностям «Менеджмент в социально-экономических системах» (Йошкар-Ола, Марийский государственный технический университет, 1-2 апреля 2011 г.); на Открытой всероссийской олимпиаде с международным участием «Магия магистратуры. Соедини науку и практику!» (Москва, Финансовый университет, 1 октября 2010 -1 февраля 2011 гг.); на III Международном научном студенческом конгрессе - 2012. Открытой научной дискуссии «Влияние долгового кризиса на мировую финансовую систему» (Москва, Финансовый университет, 15 марта 2012 г.); на II Международной научно-практической конференции «Экономика и управление: проблемы, тенденции, перспективы развития» (Чебоксары, ЦНС «Интерактив плюс», 4 марта 2016 г.); на VII Международной конференции «Актуальные проблемы науки XXI века» (Москва, Международная исследовательская организация «Cognitio», 29 февраля 2016 г.); на Международной заочной онлайн-конференции «Научный диалог: финансы и кредит» (Чебоксары, ЦНС «Интерактив плюс», 1 марта 2016 г.); на XLVI Международной научно-практической конференции «Концептуальное развитие экономических наук в XXI веке» (Москва, Аналитический центр «Экономика и
финансы», 31 марта 2016 г.); на VIII Международной научно-практической конференции «Наука и общество» (The 8th International Scientific and Practical Conference «Science and Society») (Лондон, SCIEURO, 23-30 марта 2016 г.); на VII Международном конгрессе по общественным и гуманитарным наукам (The 7th International Congress on Social Sciences and Humanities) (Вена, Ассоциация перспективных исследований и высшего образования «Восток-Запад», 2 апреля 2016 г.); на VIII Американской международной научной конференции «Теоретические и прикладные науки в США» (The 8th International Scientific Conference «Theoretical and Applied Sciences in the USA») (Нью-Йорк, Сибнет Паблишинг, 25 апреля 2016 г.).
Материалы диссертационного исследования используются в деятельности Управления розничного бизнеса АО «Райффайзенбанк». В частности, подход к стресс-тестированию с прямой трансляцией стресс-эффекта модели на отчётность с использованием регрессионных моделей, что существенно уточняет размер стресс-эффекта. Применяются описанные в исследовании основные подходы по стресс-тестированию. Апробация и внедрение результатов исследования подтверждены соответствующими документами.
Публикации. По материалам проведённого исследования опубликовано 18 научных работ общим объёмом 10,9 п.л. (весь объём авторский), их них 4 работы авторским объёмом 3,65 п.л. опубликованы в рецензируемых научных изданиях, определённых ВАК при Минобрнауки России.
Структура и объём диссертации. Структура диссертации сформирована исходя из цели и задач исследования. Работа изложена на 200 страницах и включает введение, семь разделов, объединённых в три главы, заключение, список литературы, включающий 178 источников, 10 приложений, 32 таблицы и 26 рисунков.
Первая глава «Теоретические и методологические основы стресс-тестирования финансовой устойчивости банковской системы» раскрывает вопросы, связанные с обобщением существующих подходов и методов стресс-тестирования рисков банковской системы. Раскрываются основные составляющие понятия стресс-тестирования. Систематизированы применяемые методы стресс-тестирования. Дана краткая характеристика наиболее распространённым подходам, направлениям и методам стресс-тестирования с выявлением сильных сторон и недостатков.
Обобщены перспективные подходы к разработке и совершенствованию методов стресс-тестирования, нашедших своё применение при дальнейшем исследовании.
Вторая глава «Исследование практики стресс-тестирования банковской системы и отдельных коммерческих банков в России» посвящена исследованию современных подходов к проведению стресс-тестирования КР и РЛ. Обобщены современные подходы и направления стресс-тестирования ЦБ РФ финансовой устойчивости российской банковской системы. Обобщены методологические и организационные подходы восьми крупнейших российских и девяти зарубежных банков, выявлены тенденции развития стресс-тестирования на уровне коммерческих банков и основные типы проблем практического внедрения инструментов стресс-тестирования. Предложен алгоритм формирования модели для стресс-тестирования рисков российских банков, разработаны принципы разработки количественных моделей для их использования в практике стресс-тестирования.
В третьей главе «Направления совершенствования методов стресс-тестирования финансовой устойчивости банковской системы» предложена модель перевода макроэкономических параметров экономики России в меру РЛ национальной банковской системы. Взаимосвязь макроэкономических индикаторов и меры РЛ банковской системы установлена с учётом национальных особенностей и направлений появления РЛ. Получены модели перевода макроэкономических параметров в меру КР физических (СтейШ$к¥ьг) и юридических (СтейКюкит) лиц, продемонстрирована прогностическая способность построенных моделей на примере сценарных многофакторных стресс-тестов. С учётом проведённого анализа полученных моделей произведена оценка их преимуществ и недостатков, разработаны направления их совершенствования. Предложен комплекс адаптационных приёмов использования эконометрических методов для шести групп российских банков по вопросу трансляции макроэкономических рисков на уровень стрессоустойчивости отдельных банков. Проведено многофакторное стресс-тестирование шести выделенных групп российских банков с использованием индивидуальных регрессионных стресс-моделей по сопоставимым макроэкономическим сценариям.
В заключении работы подведены итоги основных результатов проведённого исследования в форме выводов и предложений.
ГЛАВА 1
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ БАНКОВСКОЙ
СИСТЕМЫ
1.1 Содержание стресс-тестирования финансовой устойчивости банковской
системы
В трудах российских учёных содержание и механизм стресс-тестирования финансовой устойчивости банковской системы раскрывается недостаточно полно, однако научный интерес к этой проблематике постоянно растёт. Кроме того, сохраняются недостатки в области обобщения лучших практик российских и зарубежных банков, регуляторов, оценке возможности адаптации зарубежного опыта стресс-тестирования, разработке моделей и подходов в целях более широкого практического использования этого инструмента. Устранение этих недостатков требует, прежде всего, уточнения предмета исследования во избежание неоднозначности трактовок ключевых терминов. В этой связи обратимся к раскрытию содержания дефиниции «стресс-тестирование», а также уточним его место в системе банковского риск-менеджмента на макро- и микроуровне.
Термин «стресс-тестирование» изначально стал применяться в технических дисциплинах (в том числе в материаловедении, изучении сопротивлений материалов, в машино- и приборостроительных крэш-тестах) и лишь спустя некоторое время получил распространение в экономике и финансах и преимущественно использовался в отношении оценки доходности акций отдельных портфелей или стабильности отдельных учреждений («микро стресс-тесты»). В дальнейшем аналогичные подходы применялись для оценки стабильности группы финансовых учреждений, накопившиеся проблемы в деятельности которых могли оказать негативное влияние на экономику страны в целом.
Следует также заметить, что в энциклопедических изданиях можно встретить различные толкования понятия «теста» [4]. Например, в психологии и педагогике
данный термин означает задание, по результатам выполнения которого судят о психофизиологических и личностных характеристиках, а также знаниях, умениях и навыках испытуемого. В физиологии и медицине тестирование (проведение анализов) означает целенаправленное воздействие на организм с целью изучения протекания различных физиологических процессов, а также для определения функционального состояния отдельных органов, тканей и организма в целом. В сфере программирования данный термин означает проверку соответствия между реальным поведением программы и её ожидаемым поведением на конечном наборе тестов, а также определяется как процесс для выявления ситуаций, в которых поведение программы признаётся нежелательным или не отвечает спецификации.
В зарубежной научной экономической литературе широко распространено универсальное представление о стресс-тестировании, суть которого заключается в оценке нового стрессового распределения уровней параметров риска, а затем и нового распределения доходностей активов портфеля, что позволяет получать оценку возможных потерь стоимости активов и доходов банка в условиях стрессового сценария при неизменности самой модели оценки. В то же время подобная модель не позволяет оценить вероятность возникновения прогнозного экстремального события.
Похожие диссертационные работы по специальности «Финансы, денежное обращение и кредит», 08.00.10 шифр ВАК
Разработка информационно-аналитической системы стресс-тестирования банковского сектора страны2012 год, кандидат экономических наук Шимановский, Константин Викторович
Совершенствование государственного регулирования деятельности системообразующих российских банков2010 год, кандидат экономических наук Талисманов, Юрий Леонидович
Влияние внешнего долга коммерческих банков на финансовую устойчивость банковского сектора России2009 год, кандидат экономических наук Данилова, Елизавета Олеговна
Адаптация бизнес-моделей коммерческих банков к условиям макроэкономической среды2021 год, кандидат наук Зинина Мария Михайловна
Механизмы государственного регулирования и саморегулирования в системе функционирования коммерческих банков в Российской Федерации2008 год, кандидат экономических наук Чибисов, Олег Валерьевич
Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Крашенинников Николай Валерьевич, 2019 год
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Акопов, А. С. Имитационное моделирование: учебник и практикум для академического бакалавриата / А. С. Акопов. - М. : Издательство Юрайт, 2014. - 389 с.
2. Бездудный, М. А. О стресс-тестировании банков / М. А. Бездудный, Т. А. Малахова, Ю. В. Сидельников // Журнал «Экономические стратегии». -2010. - № 11. - С.80.
3. Беляков, И. В. О бюджетной стоимости банковских кризисов / И. В. Беляков // Финансовый журнал. Раздел «Государственные финансы. Теория и методология». - 2015. - № 5. - С. 45-58.
4. Большой Российский энциклопедический словарь. - М.: Большая Российская энциклопедия, 2003. - 1888 с.
5. Бондаренко, В. А. Развитие методических подходов к оценке влияния макроэкономических процессов на динамику банковской системы: дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Бондаренко Виктор Александрович. -Ставрополь, 2015. - 214 с.
6. Буздалин, А. В. Стресс-тестирование торгового и инвестиционного портфелей ценных бумаг в соответствии с рекомендациями Банка России. Материалы вебинара Центра экономического анализа Интерфакс-ЦЭА [Электронный ресурс] / А. В. Буздалин // Центр экономического анализа Интерфакс-ЦЭА. - 2015. - Режим доступа: ЬИр://,^№^1деа1.га/1ех1:.а8р?ЯЬг=98 (Дата обращения: 10.11.2017).
7. Буздалин, А. В. Стресс-тестирование, экономический капитал и регулятивный арбитраж, как факторы инвестиционной привлекательности финансовых инструментов в торговом портфеле банка [Электронный ресурс] / А. В. Буздалин // Центр экономического анализа Интерфакс-ЦЭА. - 2014. -Режим доступа: www.idea1.ru/ftproot/fi1es/support/Stress-test.pdf (Дата обращения: 10.11.2017).
8. Варламова, Т. П. Большая экономическая энциклопедия / Т. П. Варламова, Н. А. Васильева, Л. М. Неганов. - М. : Эксмо, 2008. - 816 с.
9. Виноградов, А. В. Комплекс моделей стресс-тестирования российского банковского сектора [Электронный ресурс] / А. В. Виноградов, К. Б. Кузнецов, К. В. Шимановский // Деньги и кредит. - 2010. - Режим доступа: http://www.prognoz.ru/publications/2531 (Дата обращения: 04.07.2016).
10. Грицкевич, М. Методика моделирования достаточности капитала: стресс-тестирование [Электронный ресурс] / М. Грицкевич, И. Громова, А. Грузин // Ассоциация российских банков, Комитет по стандартам Базель II и управлению рисками. - 2013. - Режим доступа: http://arb.ru/b2b/docs/metodika_modelirovaniya_dostato chnosti_kapitala_stress_te stirovanie_komitet_arb_-9752439 (Дата обращения: 24.03.2015).
11. Годовой Отчёт Банка России за 2017 год [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. -2018. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/God/ar_2017.pdf (Дата обращения: 12.10.2018).
12. Данилова, Е. О. Макропруденциальное стресс-тестирование финансового сектора: международный опыт и подходы Банка России [Электронный ресурс] / Е. О. Данилова, К. В. Марков // ЦБ РФ. - 2017. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/content/document/file/23505/analytic_note_170928_dfs.pdf (Дата обращения: 01.10.2018).
13. Дворецкая, Е. А. Теневой банкинг: институциональное и функциональное регулирование / Е. А. Дворецкая // Деньги и Кредит. - 2013. - № 4. - С. 13.
14. Дерюгина, Е. Большая байесовская векторная авторегрессионная модель для российской экономики. Серия докладов об экономических исследованиях. Доклад № 1 [Электронный ресурс] / Е. Дерюгина, А. Пономаренко // ЦБ РФ. - 2015. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/content/document/file/16740/wps_1.pdf
(Дата обращения: 14.04.2016).
15. Дерюгина, Е. Идентификация факторов спроса и предложения кредитов в России [Электронный ресурс] / Е. Дерюгина, А. Пономаренко, И. Пантина, О. Коваленко // Серия докладов об экономических исследованиях. - 2015. -№ 3. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/content/document/file/16738/wps_3.pdf (Дата обращения: 14.04.2016).
16. Динамические ряды макроэкономической статистики Российской Федерации [Электронный ресурс] / Единый архив экономических и социологических данных // НИУ ВШЭ. - 2018. - Режим доступа: http://sophist.hse.ru/hse/nindex.shtml (Дата обращения: 15.10.2018).
17. Доклад Moody's Analytics об исследовании практики стресс-тестирования в банковской отрасли [Электронный ресурс] / Moody's Analytics. - 2012. -Режим доступа: http://www.moodysanalytics.eom/~/media/Regional/Russia/Publications/2012/201 2-27-01-MA-2011-Banking-Industry-Survey-Stress-Testing-Russian.ashx
(Дата обращения: 08.02.2017).
18. Изменение условий банковского кредитования в II квартале 2018 года [Электронный ресурс] / Информационно-аналитический бюллетень ЦБ РФ. -2018. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/DKP/iubk/iubk_15-2.pdf (Дата обращения: 16.11.2018).
19. Ильясов, С. М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности / С. М. Ильясов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2001. -255 с.
20. Индекс здоровья банковского сектора [Электронный ресурс] / Рейтинговое агентство «Эксперт РА». - 2019. - Режим доступа: https://raexpert.ru/releases/2019/may157pdf (Дата обращения: 14.06.2019).
21. Информация о банках. Финансовые результаты деятельности кредитных организаций [Электронный ресурс] / Росстат. - 2019. - Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/finance/# (Дата обращения 14.06.2019).
22. Информация о действующих кредитных организациях с участием нерезидентов на 1 января 2018 года [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2018. -Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/pub_180101.pdf (Дата обращения: 15.10.2018).
23. Информация о регистрации и лицензировании кредитных организаций во втором квартале 2018 года [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2018. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/statistics/pdko/lic/ (Дата обращения: 10.11.2018).
24. Информация по кредитным организациям. Раскрытие информации
кредитными организациями. Перечень кредитных организаций, давших согласие на раскрытие информации [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2018. -Режим доступа: http://cbr.ru/credit/transparent.asp
(Дата обращения: 15.10.2018).
25. Информация по кредитным организациям. Формы отчётности. Данные оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учёта, форма 101, dbf в архиве, Отчёт о финансовых результатах, форма 102, dbf в архиве, Информация об обязательных нормативах, форма 135, dbf в архиве [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2018. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/credit/forms.asp (Дата обращения: 15.10.2018).
26. Информационный материал ЦБ РФ «О рекомендациях по проведению стресс-тестирования кредитных организаций, подготовленных международными организациями с учётом уроков глобального кризиса» [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2010. - Режим доступа: http://www.cbr.ra/analytics/bank_system/print.aspx?file=stress_recom.htm&pid=b nksyst&sid=ITM_41386 (Дата обращения: 17.03.2015).
27. Информационный материал ЦБ РФ «О стресс-тестировании, проводимом Банком России» [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2010. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/press/PR/?file=100601_1334383.htm
(Дата обращения: 17.03.2015).
28. Информационный материал ЦБ РФ «Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях» [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. -2018. - Режим доступа: http://www.cbr.ra/analytics/bank_system/print.aspx?file=stress.htm&pid=bnksyst &sid= (Дата обращения: 15.10.2018).
29. Каллаур, П. В. Концепт «финансовая стабильность» / П. В. Каллаур // Белорусский экономический журнал. - 2007. - № 1. - С. 25-37.
30. Каменнова, М. Моделирование бизнеса. Методология АЫ8 [Электронный ресурс] / М. Каменнова, А. Громов, М. Ферапонтов, А. Шматалюк // Весть-МетаТехнология. - 2001. - Режим доступа: http://bulletinsite.net/books/business/kamennova-
m/2000/files/modelirovaniebiznesa2000.pdf (Дата обращения: 19.09.2017).
31. Карминский, А. М. Методы и модели стресс-тестирования рыночных рисков финансовых инструментов [Электронный ресурс] / А. М. Карминский, Е. В. Серякова // Вестник МГИМО-Университета. - 2015. - № 4. - Режим доступа:
http://www.vestnik.mgimo.ru/sites/default/files/pdf/006_mpid_karminskiiam_sery akovaev.pdf (Дата обращения: 19.09.2017).
32. Кодрес, Л. Е. Что такое теневая банковская деятельность / Л. Е. Кодрес // Финансы и развитие. - 2013. - С. 42-43.
33. Кондратенко, Н. А. Модель устойчивости банковской системы Российской Федерации и прогнозирование её развития: дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Кондратенко Надежда Александровна. - М., 2015. - 177 с.
34. Концепция макропруденциального стресс-тестирования. Доклад для общественных консультаций [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2017. - Режим доступа: http ://www.cbr.ru/analytics/ppc/Consultation_Paper_171019.pdf (Дата обращения: 20.09.2018).
35. Коротаева, Н. В. Новые инструменты оценки банковских рисков: методика стресс-тестирования [Электронный ресурс] / Н. В. Коротаева // Электронное научное издание «Актуальные инновационные исследования: наука и практика». - 2009. - № 4 - Режим доступа: http://actualresearch.ru/nn/2009_2/Article/economics/korotaeva.pdf
(Дата обращения: 13.05.2016).
36. Крашенинников, Н. В. Банковское кредитование и идентификация кризисов на ранних стадиях / Н. В. Крашенинников // Управление в кредитной организации. - 2013. - № 3 (71). - С. 79-90.
37. Кузнецов, К. Б. Критерии для разработки концепции унифицированной информационно-аналитической системы стресс-тестирования мирового уровня / К. Б. Кузнецов, К. В. Шимановский // Вестник Пермского государственного национального исследовательского университета. - 2012. -№ 1 (12). - С. 59-65.
38. Лаврушин, О. И. Устойчивость прежде всего / О. И. Лаврушин, Г. Г. Фетисов // Национальный банковский журнал. - 2005. - № 1. - С. 56-60.
39. Ларионова, И. В. Стабильность банковской системы в условиях переходной
экономики: дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.10 / Ларионова Ирина Владимировна. — М., 2001. - 415 с.
40. Мамонов, М. Оценка системных эффектов от ужесточения пруденциального регулирования банковского сектора: результаты стресс-теста / М. Мамонов, А. Пестова, О. Солнцев // Вопросы экономики. - 2012. - № 8. - С. 4-31.
41. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: Уточнённые рамочные подходы, 2004 (Документ Банка международных расчётов) [Электронный ресурс] / БКБН // Институт страхового и инвестиционного бизнеса. - 2004. - Режим доступа: http://www.insurance-institute.ru/library/zothers/basel2.pdf (Дата обращения: 14.07.2016).
42. Международные стандарты по оценке риска ликвидности, стандартам и мониторингу. БКБН. Консультативный материал, БМР [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2009. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/3 6683Z2.pdf
(Дата обращения: 14.07.2015).
43. Меликьян, Г. Г. Развитие банковской системы России и инвестиции: достижения и проблемы / Г. Г. Меликьян // Деньги и кредит. - 2006. - № 1. -С. 3-7.
44. Методики анализа финансового состояния банков. Настройка показателей и формул [Электронный ресурс] / Информационно-аналитические материалы сайта «Анализ банков. Портал банковского аналитика». - 2018. - Режим доступа: http://analizbankov.ru/metod.php (Дата обращения: 15.11.2018).
45. Методические комментарии и разъяснения к Обзору денежного рынка [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2009. - Режим доступа: http://cbr.ru/Content/Document/File/50197/MMR_comments.pdf
(Дата обращения: 15.11.2018).
46. Моисеев, С. Р. Тайны стресс-тестов / С. Р. Моисеев // Банковское дело. -2010. - № 6. - С. 36.
47. О Методике анализа финансового состояния банка [Электронный ресурс] / Информационно-аналитические материалы ЦБ РФ // ЦБ РФ. - 2000. - Режим доступа: http://cbr.ru/analytics/bank_system/print.aspx?file=metodica-2013.htm (Дата обращения: 25.06.2016).
48. О Методических рекомендациях по организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала: [письмо Банка России от 29 июня 2011 г. № 96-Т], [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. - Режим доступа: http://www.consu1tant.ru/document/cons_doc_LAW_116327/ (Дата обращения: 12.10.2018).
49. О Методических рекомендациях по разработке кредитными организациями планов восстановления финансовой устойчивости: [письмо Банка России от 29 декабря 2012 г. № 193-Т], [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. - Режим доступа: http://www.consu1tant.ru/document/cons_doc_LAW_140872/ (Дата обращения: 12.10.2018).
50. О Методических рекомендациях по реализации подхода к расчёту кредитного риска на основе внутренних рейтингов банков: [письмо Банка России от 29 декабря 2012 г. № 192-Т], [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. - Режим доступа: http://www.consu1tant.ru/document/cons_doc_LAW_140871/ (Дата обращения: 12.10.2018).
51. О порядке проведения Банком России оценки качества систем управления рисками и капиталом, достаточности капитала кредитной организации и банковской группы [указание Банка России от 07 декабря 2015 № 3883-У], [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. - Режим доступа: http://www.consu1tant.ru/document/cons_doc_LAW_190733/
(Дата обращения 01.03.2018).
52. О проведении стресс-тестирования микрофинансовых организаций [Электронный ресурс] / Информация пресс-службы ЦБ РФ // ЦБ РФ. - 2015. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/press/pr.aspx?fi1e=31072015_185931sbrfr2015-07-31T18_57_07.htm (Дата обращения: 25.06.2016).
53. О требованиях к методике стресс-тестирования системы управления рисками клиринговой организации: [проект указания Банка России по состоянию на
19 июня 2015 г.], [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=PNPA&n=10409#05 076405275754503 (Дата обращения: 27.04.2019).
54. О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы» (вместе с «Требованиями к организации процедур управления отдельными видами рисков») [указание Банка России от 15 апреля 2015 № 3624-У], [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_180268/ (Дата обращения 01.03.2018).
55. О форме и порядке раскрытия кредитной организацией (головной кредитной организацией банковской группы) информации о принимаемых рисках, процедурах их оценки, управления рисками и капиталом: [указание Банка России от 07 августа 2017 г. № 4482-У], [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_282236/ (Дата обращения: 12.11.2018).
56. Об обязательных нормативах банков [инструкция Банка России от 28 июня 2017 № 180-И], [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_220206/
(Дата обращения: 15.10.2018).
57. Об утверждении сценариев стресс-тестирования финансовой устойчивости НПФ: [приказ Банка России от 14 июня 2018 г. N ОД-1474], [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. -Режим доступа: http://www. consultant.ru/law/chronomap/2018/6/ (Дата обращения: 09.11.2018).
58. Обзор банковского сектора ЦБ РФ за 2012-2019 годы [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2019. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/analytics/bnksyst/ (Дата обращения: 02.05.2019).
59. Обзор денежного рынка в 3 кв. 2014 года [Электронный ресурс] /
Департамент финансовой стабильности ЦБ РФ // ЦБ РФ. - 2014. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/ana1ytics/fin_stab/MMR_14Q3.pdf
(Дата обращения: 25.06.2016).
60. Обзор финансовой стабильности за 2012-2018 годы [Электронный ресурс] / Информационно-аналитические материалы ЦБ РФ // ЦБ РФ. - 2018. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/pub1/stabi1ity/ (Дата обращения: 15.11.2018).
61. Обзор финансовой стабильности - статистические данные за 2012-2016 годы [Электронный ресурс] / Информационно-аналитические материалы Банка России // ЦБ РФ. - 2016. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/pub1/stabi1ity/ (Дата обращения: 15.11.2018).
62. Основные макроэкономические показатели Российской Федерации [Электронный ресурс] / Статистические данные Института комплексных стратегических исследований. - 2018. - Режим доступа: https://icss.ru/vokrug-statistiki/ (Дата обращения: 15.11.2018).
63. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2016-2018 годов [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2016. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/finmarkets/fi1es/deve1opment/onrfr_2016-18.pdf (Дата обращения: 26.04.2019).
64. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2019-2021 годов [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2019. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/Content/Document/Fi1e/44185/onfr_2019-21(project).pdf (Дата обращения: 26.04.2019).
65. Отчёт Банка России «О ликвидации кредитных организаций» по состоянию на 03 июля 2019 года [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2018. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/credit/1ikvidbase/ (Дата обращения: 03.07.2019).
66. Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2014 году [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2015. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/pub1/bsr/bsr_2014.pdf (Дата обращения: 01.08.2016).
67. Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2015 году [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2016. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/pub1/bsr/bsr_2015.pdf (Дата обращения: 07.12.2017).
68. Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2016 году
[Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2017. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/publ/bsr/bsr_2016.pdf (Дата обращения: 07.12.2017).
69. Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2017 году [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2018. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/publ/bsr/bsr_2017.pdf (Дата обращения: 10.10.2018).
70. Отчёт о развитии банковского сектора Российской Федерации в 2018 году и в январе 2019 года [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2019. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/collection/collection/file/15714/razv_bs_18-19_01.pdf
(Дата обращения: 29.04.2019).
71. Отчёты и публикации. Финансовые отчёты, презентации инвесторам, годовые отчёты [Электронный ресурс] / ПАО Банк «ФК Открытие». - 2018. -Режим доступа: https://www.open.ru/about/charter (Дата обращения: 10.10.2018).
72. Панов, Д. В. Финансовая стабильность банков: методологический подход / Д. В. Панов // Вестник ФА. - 2008. - № 3. - C. 180-200.
73. Певцов, Е. Д. Базель III и его влияние на современную банковскую систему Российской Федерации [Электронный ресурс] / Е. Д. Певцов, Д. А. Сухов // Санкт-Петербургский национальный исследовательский университет информационных технологий, механики и оптики. - 2015. - Режим доступа: http://www.scienceforum.ru/2015/811/7753 (Дата обращения: 12.05.2017).
74. Пестова, А. А. Моделирование взаимосвязи между макроэкономическими переменными и показателями кредитного рынка для целей стресс-тестирования российского банковского сектора: дисс. ... канд. экон. наук : 08.00.13 / Пестова Анна Андреевна. - М., 2014. - 192 с.
75. Показатели деятельности кредитных организаций Российской Федерации [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2018. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=pdko_sub (Дата обращения: 12.10.2018).
76. Показатели, используемые для анализа финансового состояния кредитных организаций [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2018. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/?PrtId=bnksyst (Дата обращения: 12.10.2018).
77. Политика управления рисками Банка России [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2016. - Режим доступа:
http://www.cbr.ru/Content/Document/Fi1e/36486/po1icy.pdf (Дата обращения: 15.09.2018).
78. Положение о порядке расчёта величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов: [утв. Банком России 6 августа 2015 г. № 483-П], [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. - Режим доступа: http://www.consu1tant.ru/document/cons_doc_LAW_186639/
(Дата обращения: 15.09.2018).
79. Положение о порядке расчёта кредитными организациями величины рыночного риска: [утв. Банком России 3 декабря 2015 г. № 511-П], [Электронный ресурс] // СПС КонсультантПлюс. - 2015. - Режим доступа: http://www.consu1tant.ru/document/cons_doc_LAW_190828/
(Дата обращения: 15.09.2018).
80. Положение о порядке расчёта показателя краткосрочной ликвидности («Базель III»): [утв. Банком России 30 мая 2014 г. № 421-П], [Электронный ресурс] // СПС КонсультантПлюс. - 2015. - Режим доступа: http://www.consu1tant.ru/document/cons_doc_LAW_164483/
(Дата обращения: 15.09.2018).
81. Поршаков, А. Краткосрочное оценивание и прогнозирование ВВП России с помощью динамической факторной модели [Электронный ресурс] / А. Поршаков, Е. Дерюгина, А. Пономаренко, А. Синяков // Серия докладов об экономических исследованиях. - 2015. - № 2. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/ana1ytics/wps/wps_2.pdf. (Дата обращения: 07.10.2017).
82. Приказы ЦБ РФ об отзыве (аннулировании) лицензий на осуществление банковских операций [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2019. - Режим доступа: http://www. cbr.ru/credit/1ikvidbase/LikvidBase.aspx (Дата обращения: 03.07.2019).
83. Прохоров, А. В. Знание-ориентированная агентная модель анализа процессов управления финансовыми ресурсами банка / А. В. Прохоров // Восточноевропейский журнал передовых технологий. - 2011. - № /4 (49). - С. 42.
84. Раздел «Инвесторам» АО «Газпромбанк» [Электронный ресурс] / АО «Газпромбанк». - 2018. - Режим доступа:
https://www.gazprombank.ru/investors/ (Дата обращения: 09.11.2018).
85. Раздел «Инвесторам» АО «Райффайзенбанк» [Электронный ресурс] / АО «Россельхозбанк». - 2018. - Режим доступа: https://www.rshb.ru/investors/ (Дата обращения: 09.11.2018).
86. Раздел «Инвесторам» АО «Россельхозбанк» [Электронный ресурс] / АО «Россельхозбанк». - 2018. - Режим доступа: https://www.rshb.ru/investors/ (Дата обращения: 09.11.2018).
87. Разумовский, П. Internal Ratings-Based Approach и CreditRisk+: преимущества и недостатки методологий / П. Разумовский // Экономическая политика. -2010. - № 8. - С. 167-168.
88. Раскрытие информации. Ежеквартальные и годовые отчёты [Электронный ресурс] / АО «Юникредит Банк». - 2018. - Режим доступа: https://www.unicreditbank.ru/ru/about/issuer-information/quarterly-annual-reports.html (Дата обращения: 09.11.2018).
89. Раскрытие информации эмитентом [Электронный ресурс] / ПАО «Московский кредитный банк». - 2018. - Режим доступа: https://mkb.ru/investor/emitent-news (Дата обращения: 09.11.2018).
90. Сорокина, И. О. Подходы к стресс-тестированию в российских банках: оценка операционного риска и риска ликвидности [Электронный ресурс] / И. О. Сорокина // Экономический журнал. - 2011. - Режим доступа: http://economicarggu.ru/2011_2/sorokina.pdf (Дата обращения: 05.06.2018).
91. Список кредитных организаций, зарегистрированных на территории Российской Федерации по состоянию на 10 августа 2018 года [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2018. - Режим доступа: https://cbr.ru/credit/main/FullCoList/ (Дата обращения: 10.11.2018).
92. Спицнадель, В. Н. Основы системного анализа [Электронный ресурс] / В. Н. Спицнадель // Бизнес-пресса. - 2000. - Режим доступа: http://uchebnik-online.net/book/259-osnovy-sistemnogo-analiza-uchebnoe-posobie-spicnadel-vd/2-annotaciya.html (Дата обращения: 05.06.2018).
93. Статистика внешнего сектора Российской Федерации [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2018. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=svs (Дата обращения: 09.11.2018).
94. Статистические материалы Министерства финансов Российской Федерации [Электронный ресурс] / Минфин России. - 2018. - Режим доступа: https://www.minfin.ru/ru/statistics/ (Дата обращения: 09.11.2018).
95. Статистические материалы Министерства экономического развития Российской Федерации [Электронный ресурс] / Минэкономразвития России. - 2018. - Режим доступа: http://economy.gov.ru/minec/activity/sections/ (Дата обращения: 09.11.2018).
96. Статистические материалы Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации [Электронный ресурс] / Росстат. - 2018. -Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/ (Дата обращения: 09.11.2018).
97. Статистические материалы ЦБ РФ [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2019. -Режим доступа: www.cbr.ru/statistics (Дата обращения: 02.05.2019).
98. Статистические сведения о размещённых и привлечённых средствах банками Российской Федерации [Электронный ресурс] / ЦБ РФ. - 2018. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=sors (Дата обращения: 09.11.2018).
99. Статистический анализ достаточности капитала российских банков [Электронный ресурс] / Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (АКРА). - 2018. - Режим доступа: https://www.acra-ratings.ru/research/776 (Дата обращения: 09.11.2018).
100. Стресс-тестирование российской банковской системы. Выводы для банков и органов денежно-кредитного регулирования. Доклад о результатах исследования [Электронный ресурс] / Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП). - 2009. - Режим доступа: http://www.forecast.ru/_ARCHIVE/Ana1itics/Crisis08/Ana1itics/Stress_banks_2.pd f (Дата обращения: 10.11.2018).
101. Сухарев, А. Н. Европейские институты финансовой стабилизации: создание и современное состояние / А. Н. Сухарев // Финансы. - 2014. - № 1. - С 52-55.
102. Сценарные условия, основные параметры прогноза социально-экономического развития Российской Федерации и предельные уровни цен (тарифов) на услуги компаний инфраструктурного сектора на 2016 год и на период 2017 и 2018 годов [Электронный ресурс] / Информационно-
аналитические материалы Министерства экономического развития Российской Федерации // Минэкономразвития России. - 2018. - Режим доступа: http://economy.gov.ru/minec/activity/sections/macro/prognoz/201505272 (Дата обращения: 10.11.2018).
103. Тавасиев, А. М. Специальные антикризисные меры в механизмах банковского управления / А. М. Тавасиев // Банковское дело. - 2006. - № 4. -С. 14.
104. Типы банков по оказываемым услугам (классификации по уровню влияния государства, по кредитной и операционной специализации) [Электронный ресурс] / Анализ банков. Портал банковского аналитика. - 2018. - Режим доступа: http://analizbankov.ru/bank.php?group_type=usl (Дата обращения: 12.11.2018).
105. Тун, К. Стресс-тесты банковской системы ЕС [Электронный ресурс] / К. Тун // Электронный журнал «Банковское дело». - 2011. - Режим доступа: http://www.bankdelo.ru/index.php/component/content/article/10-materials/otk-dostup/119-adm (Дата обращения: 19.04.2016).
106. Усоскин, В. М. Новая система банковского надзора в Европейском союзе [Электронный ресурс] / В. М. Усоскин // Информационно-аналитические материалы ЦБ РФ // ЦБ РФ. - 2015. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/MoneyAndCredit/usoskin_03_15.pdf
(Дата обращения 04.03.2018).
107. Фетисов, Г. Г. Устойчивость банковской системы : автореф. дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.10 / Фетисов Глеб Геннадьевич. - М., 2003. - 39 с.
108. Финансовая информация и презентации Группы «ВТБ» [Электронный ресурс] / Группа «ВТБ». - 2018. - Режим доступа: https://www.vtb.ru/akcionery-i-investory/finansovaya-informaciya/
(Дата обращения 02.10.2018).
109. Финансовая отчётность, годовые и социальные отчёты [Электронный ресурс] / АО «Альфа-банк». - 2018. - Режим доступа: https://alfabank.ru/f/3/about/annual_report/2017-AB-Annual_Web-vers.pdf (Дата обращения 02.10.2018).
110. Финансовые результаты и презентации ПАО «Сбербанк России»
[Электронный ресурс] / ПАО «Сбербанк России». - 2018. - Режим доступа:
http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications
(Дата обращения 02.10.2018).
111. Шимановский, К. В. Разработка информационно-аналитической системы стресс-тестирования банковского сектора страны : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.13 / Шимановский Константин Викторович. - Пермь, 2012. - 24 с.
112. A glossary of terms used in payments and settlement systems [Электронный ресурс] / The Bank for International Settlement (BIS). - 2018. - Режим доступа: https://www.bis.org/dcms/glossary/glossary.pdf?scope=CPMI&base=term
(Дата обращения 04.03.2018).
113. Adverse macro-financial scenario for the 2018 EU-wide banking sector stress test [Электронный ресурс] / The European Banking Authority (EBA). - 2018. -Режим доступа: https://www.eba.europa.eu/documents/10180/2106649/Adverse+macroeconomic+s cenario+for+the+EBA+2018+Stress+Test.pdf (Дата обращения 04.03.2018).
114. Bank Analyst portal. The system of analysis of the Russian banking system [Электронный ресурс] / The Banks Analysis // The Portal of bank analyst. -2018. - Режим доступа: www.analizbankov.ru (Дата обращения 04.03.2018).
115. Bank of America Corporation 2017 Annual Report [Электронный ресурс] / Bank of America. - 2018. - Режим доступа: http://www.annualreports.co.uk/HostedData/AnnualReports/PDF/NYSE_BAC_20 17.pdf (Дата обращения 07.03.2018).
116. Barclays PLC Annual Report 2017 [Электронный ресурс] / Barclays. - 2018. -Режим доступа: https://www.home.barclays/content/dam/barclayspublic/docs/InvestorRelations/An nualReports/AR2017/Barclays%20PLC%20Annual%20Report%202017.pdf (Дата обращения 07.03.2018).
117. Berkowitz, J. «A Coherent Framework for Stress-Testing» [Электронный ресурс] / J. Berkowitz // The Federal Reserve Board. - 1999. - Режим доступа: http://www.federalreserve.gov/Pubs/FEDS/1999/199929/199929pap.pdf
(Дата обращения 15.08.2017).
118. BNY Mellon Annual Report 2017 [Электронный ресурс] / Bank of NY Mellon. -2018. - Режим доступа: https://www.bnymellon.com/_global-assets/pdf/investor-relations/annual-report-2017.pdf (Дата обращения 07.03.2018).
119. Chant, J. Financial Stability as a Policy Goal, in Essays on Financial Stability / J. Chant // Bank of Canada. - 2003. - Rep. N. 95.
120. Cihak, M. «Stress Testing: A Review of Key Concepts», [Электронный ресурс] / M. Cihak // CNB Internal Research and Policy Note. - 2009. - № 2. - Режим доступа: www.cnb.cz/en/pdf/IRPN_2_2004.pdf (Дата обращения 14.12.2016).
121. Consultation Paper: Draft Guidelines on communication between competent authorities supervising credit institutions and statutory auditor(s) and audit firms(s) carrying out the statutory audits of credit institutions (EBA/CP/2015/17) [Электронный ресурс] / The European Banking Authority (EBA). - 2015. -Режим доступа: https://www.eba.europa.eu/documents/10180/1240549/EBA-CP-2015-
17+CP+on+draft+GL+on+communication+between+competent+authorities+and+ auditors.pdf (Дата обращения 08.03.2018).
122. Consultation Paper: Draft Guidelines on institution's stress testing [Электронный ресурс] / The European Banking Authority (EBA). - 2017. - Режим доступа: https://www.eba.europa.eu/documents/10180/2006781/Consultation+Paper+on+G uidelines+on+institution%27s+stress+testing+%28EBA-CP-2017-17%29.pdf (Дата обращения 08.03.2018).
123. Consultation Paper: Draft Guidelines on stress testing and supervisory stress testing (EBA/CP/2015/28) [Электронный ресурс] / The European Banking Authority (EBA). - 2015. - Режим доступа: https://www.eba.europa.eu/documents/10180/1314203/EBA-CP-2015-28+%28%20CP+on+the+GL+on+stress+testing+and+supervisory+stress+testing% 29.pdf (Дата обращения 08.03.2018).
124. Credit Stress-Testing. Consultative Paper [Электронный ресурс] / The Monetary Authority of Singapore. - 2002. - Режим доступа: http://mx.nthu.edu.tw/~jtyang/Teaching/Risk_management/Papers/Testing/Consult ative%20Paper%20on%20Credit%20Stress-Testing.pdf
(Дата обращения 09.03.2018).
125. Crockett, A. Why is Financial Stability a Goal of Public Policy?, in Maintaining Financial Stability in a Global Economy, Symposium Proceedings / A. Crockett // Federal Reserve Bank of Kansas City. - 1999, PP. 55-96.
126. Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms and amending Council Directive 82/891/EEC, and Directives 2001/24/EC, 2002/47/EC, 2004/25/EC, 2005/56/EC, 2007/36/EC, 2011/35/EU, 2012/30/EU and 2013/36/EU, and Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) No 648/2012, of the European Parliament and of the Council Text with EEA relevance [Электронный ресурс] / The Council of the European Union // The European Parliament. - 2014. - Режим доступа: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=celex:32014L0059
(Дата обращения 12.03.2018).
127. Dodd-Frank Act Stress Test 2018: Supervisory Stress Test Methodology and Results [Электронный ресурс] / The Board of Governors // The Federal Reserve System. - 2018. - Режим доступа: https://www.federalreserve.gov/publications/files/2018-dfast-methodology-results-20180621.pdf (Дата обращения 13.11.2018).
128. Elke, K. Measuring and forecasting stress in the banking sector: evidence from Switzerland: Investigating the relationship between the financial and real economy / K. Elke, P. Monnin // The Bank for International Settlement. - 2005. -Papers № 22. - P. 28.
129. EU-wide stress testing [Электронный ресурс] / The European Banking Authority (EBA). - 2018. - Режим доступа: www.eba.europa.eu/risk-analysis-and-data/eu-wide-stress-testing (Дата обращения 07.03.2018).
130. Final Report: Guidelines on the revised common procedures and methodologies for the supervisory review and evaluation process (SREP) and supervisory stress testing EBA/GL/2018/03 [Электронный ресурс] / The European Banking Authority (EBA). - 2018. - Режим доступа: https://www.eba.europa.eu/documents/10180/2282666/Revised+Guidelines+on+S REP+%28EBA-GL-2018-03%29.pdf/6c2e3962-6b95-4753-a7dc-68070a5ba662 (Дата обращения 09.03.2018).
131. Financial and Monetary Stability [Электронный ресурс] / The Deutsche Bundesbank. - 2018. - Режим доступа: https://www.bundesbank.de/Redaktion/EN/Standardartikel/Tasks/Financial_and_m onetary_system/definitions.html (Дата обращения 03.11.2018).
132. Global Shadow Banking Monitoring - Report 2017 [Электронный ресурс] / The Financial Stability Board (FSB). - 2018. - Режим доступа: http://www.fsb.org/wp-content/uploads/P050318-1.pdf
(Дата обращения 05.11.2018).
133. Goldman Sachs Annual Report 2017 [Электронный ресурс] / The Goldman Sachs Group, Inc. - 2018. - Режим доступа: https://www.goldmansachs.com/investor-relations/financials/current/annual-reports/2017-annual-report/annual-report-2017.pdf (Дата обращения 07.11.2018).
134. Guidelines on Stress Testing (GL32) [Электронный ресурс] / The Committee of European Banking Supervision (CEBS). - 2009. - Режим доступа: https://www.eba.europa.eu/documents/10180/37070/CP32.pdf (Дата обращения 07.11.2018).
135. Guidelines on Stress Testing (GL32) [Электронный ресурс] / The Committee of European Banking Supervision (CEBS). - 2010. - Режим доступа: https://www.eba.europa.eu/documents/10180/16094/ST_Guidelines.pdf (Дата обращения 07.11.2018).
136. HSBC Annual Report and Accounts 2017, pp. 69-79 [Электронный ресурс] / HSBC Holdings plc. - 2018. - Режим доступа: http://www.hsbc.com/investor-relations/financial-and-regulatory-reports (Дата обращения 08.11.2018).
137. IMF Country Report No. 16/229. Staff Report for the 2016 Article IV Consultation [Электронный ресурс] / The European Department // The International Monetary Fund (IMF). - 2016. - Режим доступа: http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2016/cr16229.pdfb
(Дата обращения 08.11.2018).
138. Kalirai, H. Macroeconomic Stress Testing: Preliminary Evidence for Austria / H. Kalirai, M. Scheicher // The Financial Stability Report 3. Oesterreichische Nationalbank. - 2002. - P. 62.
139. Kim, J. Stress Test to Incorporate Correlation Breakdown / J. Kim, C. Finger //
Journal of Risk. - 2000. - P. 68.
140. Krasheninnikov, N. V. Stress testing methods for assessing the main types of risks / N. V. Krasheninnikov // Economics and Management: Proceedings of the II International Conference of the Conference - Cheboksary: TsNS, 2016, p. 186-198.
141. Krasheninnikov, N. V. Stress testing of banking risks in a crisis / N. V. Krasheninnikov // Economics and Management: Problems, Trends, Development Prospects: Proceedings of the II International Scientific and Practical Conference - Cheboksary: Center for Scientific Cooperation, 2016, p. 182-186.
142. Krasheninnikov, N. V. Stress testing of financial stability of banks: methodological approaches / N. V. Krasheninnikov // Management in the credit organisation № 4 (72) / 2013, p. 8-19.
143. Krasheninnikov, N. V. The results of stress testing the financial stability of the banking system of the Russian Federation [Электронный ресурс] / N. V. Krasheninnikov // Russian economic online journal. - 2018. - № 4. - P. 1-16. - Режим доступа: http://www.e-rej.ru/publications/176/%D0%9A/ (Дата обращения 28.12.2018).
144. Krasheninnikov, N. V. Stress testing of the main risks of the Russian banking system [Электронный ресурс] / N. V. Krasheninnikov // Russian economic online journal. - 2016. - № 1. - P. 1-16. - Режим доступа: http://www.e-rej.ru/publications/163/#art15362 (Дата обращения 31.03.2016).
145. Li, L. Stress Testing at the International Monetary Fund: Methods and Models [Электронный ресурс] / L. Li, M. Cihak // The IMF. - 2012. - Режим доступа: https://www.elibrary.imf.org/staticfiles/misc/toolkit/pdf/chap1.pdf
(Дата обращения 19.06.2017).
146. Longin, F. Correlation Structure of International Equity Markets During Extremely Volatile Periods / F. Longin, S. Bruno // HEC. - 1998. - P. 56.
147. Macrofinancial Stress Testing - Principles and Practices [Электронный ресурс] / The Monetary and Capital Markets Department // The IMF. - 2012. - Режим доступа: http://www.imf.org/external/np/pp/eng/2012/082212.pdf (Дата обращения 17.04.2018).
148. Moody's Analytics Risk Perspectives. Risk Management: The Decade Ahead [Электронный ресурс] / Moody's Analytics. - 2016. - Режим доступа:
https://www.moodysanalytics.com/-/media/article/before-2011/2015-09-12-moodys-analytics-risk-perspectives-risk-management-the-decade-ahead.pdf (Дата обращения 02.07.2018).
149. Moody's Analytics Risk Perspectives. Stress-testing European Edition [Электронный ресурс] / Moody's Analytics. - 2013. - Режим доступа: http://www.moodysanalytics.com/Publications/Risk-Perspectives/2013/RP01-Stress-Testing-Europe (Дата обращения 02.07.2018).
150. Moretti, M. Stress Testing at the International Monetary Fund [Электронный ресурс] / M. Moretti, S. Stolz, M. Swinburne // The IMF. - 2008. - Режим доступа: file:///C:/Users/Samsung/Downloads/_wp08206.pdf (Дата обращения 01.06.2017).
151. Peer review of supervisory authorities' implementation of stress testing principles [Электронный ресурс] / The Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). - 2012. - Режим доступа: www.bis.org/publ/bcbs218.pdf (Дата обращения 02.07.2018).
152. Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision [Электронный ресурс] / The Bank for International Settlement (BIS). - 2008. - Режим доступа: http://www.bis.org/publ/bcbs144.pdf (Дата обращения 02.07.2018).
153. Principles for sound stress testing practices and supervision [Электронный ресурс] / Consultative Document // The Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). - 2009. - Режим доступа: https://www.bis.org/publ/bcbs155.pdf (Дата обращения 02.07.2018).
154. Quagliariello, M. Banks performance over the business cycle: a panel analysis on Italian intermediaries (Discussion papers in economics) [Электронный ресурс] / M. Quagliariello, J. Marcucci // The University of York. - 2004. - № 17. - Режим доступа:
https://www.york.ac.uk/media/economics/documents/discussionpapers/2005/0509. pdf (Дата обращения 11.08.2016).
155. RBS Group Annual Report and Accounts 2017 [Электронный ресурс] / The Royal Bank of Scotland. - 2018. - Режим доступа: https://investors.rbs.com/~/media/Files/R/RBS-IR/annual-reports/reports-archive-rbs-plc-annual-reports-2017.pdf (Дата обращения 02.08.2018).
156. Regulation (EU) No 806/2014 of the European Parliament and of the Council of 15 July 2014 establishing uniform rules and a uniform procedure for the resolution of credit institutions and certain investment firms in the framework of a Single Resolution Mechanism and a Single Resolution Fund and amending Regulation (EU) No 1093/2010 [Электронный ресурс] / The European Parliament and the Council of the European Union. - 2014. - Режим доступа: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:32014R0806
(Дата обращения 02.08.2018).
157. Reply to Parliamentary Question on Stress Test for Banks in Singapore [Электронный ресурс] / The Monetary Authority of Singapore (MAS). - 2013. -Режим доступа: http://www.mas.gov.sg/News-and-Publications/Parliamentary-Replies/2013/Reply-to-Parliamentary-Question-on-Stress-Test-for-Banks-in-Singapore.aspx (Дата обращения 02.08.2018).
158. Report on the Single Supervisory Mechanism established pursuant to Regulation (EU) No 1024/2013 [Электронный ресурс] / The Commission to the European Parliament and the Council // The European Commission. - 2017. - Режим доступа: https://ec.europa.eu/info/sites/info/files/171011-ssm-review-report_en.pdf (Дата обращения 02.08.2018).
159. Risk Management Lessons from the Global Banking Crisis of 2008 [Электронный ресурс] / The Senior Supervisors Group // The Financial Stability Board, the Bank for International Settlements. - 2009. - Режим доступа: http://www.fsb.org/wp-content/uploads/r_0910a.pdf?page_moved=1 (Дата обращения 16.04.2017).
160. Schinasi, G. Defining Financial Stability / G. Schinasi // The International Monetary Fund. - 2004. - № WP/04/187. - P. 1-19.
161. Société Générale Group Annual Financial Report 2017, pp. 158-206 [Электронный ресурс] / Société Générale Group. - 2018. - Режим доступа: http://web3.cmvm.pt/sdi/emitentes/docs/fsd469442.pdf
(Дата обращения 01.10.2018).
162. Standard Chartered Annual Report 2017 [Электронный ресурс] / Standard Chartered PLC. - 2018. - Режим доступа: https://www.sc.com/annual-report/2017/media/doc/standard-chartered-annual-report-2017.pdf
(Дата обращения 01.10.2018).
163. Stress testing principles [Электронный ресурс] / The Bank for International Settlement // Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). - 2017. - Режим доступа: https://www.bis.org/bcbs/publ/d428.pdf (Дата обращения 01.10.2018).
164. Stress testing principles. Consultative Document [Электронный ресурс] / The Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). - 2018. - Режим доступа: https://www.bis.org/bcbs/publ/d428.pdf (Дата обращения 01.10.2018).
165. Stress testing the UK banking system: 2019 guidance for participating banks and building societies [Электронный ресурс] / The Financial Policy Committee (FPC) // The Bank of England. - 2019. - Режим доступа: https://www.bankofengland.co.uk/-/media/boe/files/stress-testing/2019/stress-testing-the-uk-banking-system-2019-guidance (Дата обращения 25.05.2019).
166. Stress testing the UK banking system: 2018 guidance for participating banks and building societies [Электронный ресурс] / The Bank of England (BoE). - 2018. -Режим доступа: https://www.bankofengland.co.uk/-/media/boe/files/stress-testing/2018/stress-testing-the-uk-banking-system-2018-
guidance.pdf?la=en&hash=C29387DAC06E520E4C60438B3E55C02B1975D68F (Дата обращения 05.10.2018).
167. The Asset Quality Review (AQR). Phase 2 Manual [Электронный ресурс] / The Central Project Management Office (CPMO) // The European Central Bank (ECB). - 2018. - Режим доступа: https://www.bankingsupervision.europa.eu/ecb/pub/pdf/ssm.assetqualityreviewma nual201806.en.pdf (Дата обращения 05.10.2018).
168. The Global Financial Stability Report (GFSR) [Электронный ресурс] / The IMF. - 2018. - Режим доступа: file:///C:/Users/Nikolai%20Krashenninko/Downloads/text.pdf
(Дата обращения 05.10.2018).
169. The Final Report of the IIF Committee on Market Best Practices: Principles of Conduct and Best Practice Recommendations [Электронный ресурс] / The Institute of International Finance (IIF). - 2008. - Режим доступа: https://www.iif.com/system/files/iif_final_report_of_the_committee_on_market_b est_practices.pdf (Дата обращения 06.08.2017).
170. The Financial Sector Assessment Program (FSAP): Articles IV Consultation
Reports [Электронный ресурс] / The IMF. - 2018. - Режим доступа: http://www.imf.org/external/np/fsap/fsap.aspx (Дата обращения 02.11.2018).
171. The Financial stability report 2014 [Электронный ресурс] / The IMF. - 2014. -Режим доступа: https://www.elibrary.imf.org/page/stress-test-excerpt?redirect=true (Дата обращения 17.12.2016).
172. The Financial System Soundness [Электронный ресурс] / The IMF. - 2018. -Режим доступа: https://www.imf.org/en/About/Factsheets/Financial-System-Soundness (Дата обращения 14.09.2018).
173. The statistical data and corporate governance. Annual report [Электронный ресурс] / Raiffeisen Bank International A.G. - 2018. - Режим доступа: http://inve stor.rbinternational.com/fileadmin/ir/2017_FY/2018-03-14_2017_Annual_Report_RBI.pdf (Дата обращения 01.10.2018).
174. The statistical data of the Bank of Russia [Электронный ресурс] / The Bank of Russia. - 2018. - Режим доступа: www.cbr.ru/statistics (Дата обращения 14.11.2018).
175. Wall, L. Basel III and Stress Tests [Электронный ресурс] / L. Wall // The Federal Reserve bank of Atlanta. - 2013. - Режим доступа: https://www.frbatlanta. org/cenfis/publications/notesfromthevault/ 1312.cfm (Дата обращения 19.06.2017).
176. Wee, L. Integrating stress testing with risk management / L. Wee, J. Lee // Bank Accounting and Finance. - 1999. - P. 7-19.
177. Zapodeanu, D. Financial soundness indicators / D. Zapodeanu, M. Cociuba // Economics. - 2010. - № 10 (3). - P. 365-372.
178. 2018 EU-Wide Stress Test - Methodological Note [Электронный ресурс] / The European Banking Authority (EBA). - 2018. - Режим доступа: https://www.eba. europa.eu/documents/10180/2106649/2018+EU-wide+stress+test+-+Methodological+Note.pdf (Дата обращения 01.11.2018).
ПРИЛОЖЕНИЕ А (информационное)
Протокол расчёта модели ликвидности банковской системы России в 81аИ8Иса
Таблица А.1 - Протокол расчёта модели Risklikv2 (модуль Multiple Regression)
Ratio beta Std.Err. B Std.Err. t(23) p-level
Intercept - - 0,169432 0,0072 23,61 0,000000
Cred risk13 -0,496 0,1218 -0,000007 0,000002 -4,07148 0,000264
X209 -0,233 0,1224 -0,001774 0,000933 -1,90235 0,065623
X227 0,476 0,1191 0,000854 0,000214 3,99818 0,000326
Regression Summary for Dependent Variable: Risk likv2. R = 0,73. R2 = 0,53.
Adjusted R2 = 0,49. F (3,34) = 12,694, p < 0,00001
Std. error of estimate: 0,01763
Источник: составлено автором.
Таблица А.2 - Корреляционное поле зависимости факторов по модели ликвидности банковской системы России
Название переменной Код переменной Резервы на возможные потери, млрд. руб. Ликвидность банковской системы - покрытие ликвидными активами текущих пассивов, % Дефицит консолидированного бюджета к ВВП, % УБК крупных предприятий - Ситуация в нефинансовом секторе
Код переменной - Cred_risk13 Risk_likv2 X209 X227
Резервы на возможные потери, млрд. руб. Cred_risk13 1,00 - - -
Ликвидность банковской системы - покрытие ликвидными активами текущих пассивов, % Risk_likv2 -0,47 1,00 - -
Дефицит консолидированного бюджета к ВВП, % X209 -0,24 -0,17 1,00 -
УБК крупных предприятий -ситуация в нефинансовом секторе X227 0,06 0,54 -0,12 1,00
Источник: составлено автором.
Таблица А.3 - Исходные данные для исследования и построения модели ликвидности банковской системы России
Период Резервы на возможные потери, млрд. руб. Ликвидность банковской системы - покрытие ликвидными активами текущих пассивов,% Дефицит консолидированного бюджета к ВВП, % УБК крупных предприятий - Ситуация в нефинансовом секторе, п.п.
Period Cred risk13 Risk likv2 X209 X227
1 квартал 2009 1325 0,23 2,7 45,2
2 квартал 2009 1572 0,2 -3,3 45,2
3 квартал 2009 1824 0,16 -3,4 2,1
4 квартал 2009 2051 0,2 -6,3 -6
1 квартал 2010 2144 0,15 2,4 -17,7
2 квартал 2010 2241 0,14 1,3 -16,7
3 квартал 2010 2311 0,14 0,3 -16,3
4 квартал 2010 2192 0,17 -3,4 -10,3
1 квартал 2011 2218 0,15 6,8 -7,7
2 квартал 2011 2256 0,14 6,9 -7,4
3 квартал 2011 2328 0,13 6,1 0,9
4 квартал 2011 2319 0,15 1,5 6,5
1 квартал 2012 2341 0,13 3,8 -1,6
2 квартал 2012 2401 0,13 4 2,5
3 квартал 2012 2459 0,14 3,5 4,1
4 квартал 2012 2441 0,17 0,4 3,4
1 квартал 2013 2565 0,15 2 2,8
2 квартал 2013 2701 0,14 1,8 1,8
3 квартал 2013 2836 0,13 1,9 1,7
4 квартал 2013 2852 0,15 -1,3 0,8
1 квартал 2014 3074 0,15 3,4 10,5
2 квартал 2014 3250 0,14 3,3 10,3
3 квартал 2014 3501 0,13 3 21,7
4 квартал 2014 4054 0,19 -1,2 33,9
1 квартал 2015 4362 0,15 -2,7 17,6
2 квартал 2015 4625 0,14 -2,6 3,8
3 квартал 2015 5016 0,13 -2,6 7,55
4 квартал 2015 5072 0,13 -3,4 4,8
1 квартал 2016 5406 0,13 -2,5 4,1
2 квартал 2016 5643 0,12 -2,7 3,0
3 квартал 2016 5767 0,13 -1,9 0,0
4 квартал 2016 5594 0,13 -3,7 2,1
1 квартал 2017 5750 0,12 0,7 -2,0
2 квартал 2017 5807 0,11 0,2 -0,9
3 квартал 2017 6199 0,13 0,6 0,0
4 квартал 2017 6916 0,15 -1,5 1,0
1 квартал 2018 7057 0,15 3,2 0,0
2 квартал 2018 7348 0,15 3,2 2,9
Источник: составлено автором.
ПРИЛОЖЕНИЕ Б (информационное) Протокол расчёта модели кредитного риска юридических лиц в 81аИ8Иса
Таблица Б.1 - Протокол расчёта модели CredRiskUr (модуль Multiple Regression)
Код переменной / Название переменной Beta B Std.Err. t(25) p-level
X70 1,073994 0,084135 0,002679 31,40546 0,000000
X217 -0,139755 -0,000608 0,000149 -4,08667 0,000234
Regression Summary for Dependent Variable: Cred riskUL. R = 0,9879. R2 = 0,976. Adjusted R2 = 0,9747. F (2,36) = 732,77, p < 0,0000. Std. Error of estimate: 0,00882.
Источник: составлено автором.
Таблица Б.2 - Корреляционное поле зависимости факторов по модели кредитного риска юридических лиц
Intercept Код переменной Cred_riskUL X70 X217
Удельный вес Использование УБК крупных
просроченных ВВП - расходы предприятий
Код переменной Название переменной кредитов на конечное - требования
юридических лиц в кредитах, % потребление, % от ВВП к заёмщику
Удельный вес
Cred_riskUL просроченных кредитов юридических лиц в кредитах, % 1 - -
Использование ВВП -
X70 расходы на конечное потребление, % от ВВП -0,31 1 -
X217 УБК крупных предприятий -требования к заёмщику -0,57 0,23 1
Источник: составлено автором.
Таблица Б.3 - Исходные данные для анализа и построения модели КР юридических лиц
Удельный вес Использование
Период просроченных кредитов юридических лиц в кредитах, % ВВП - расходы на конечное потребление (процент от ВВП) УБК крупных предприятий - Требования к заемщику
1 квартал 2009 0,03 0,70 31,1
2 квартал 2009 0,05 0,70 31,1
3 квартал 2009 0,06 0,69 6,4
4 квартал 2009 0,06 0,69 1,0
1 квартал 2010 0,06 0,69 3,1
2 квартал 2010 0,06 0,69 2,4
3 квартал 2010 0,06 0,69 -3,3
4 квартал 2010 0,05 0,68 0,0
1 квартал 2011 0,05 0,69 1,5
2 квартал 2011 0,05 0,70 0,8
3 квартал 2011 0,05 0,70 10,5
4 квартал 2011 0,05 0,70 9,4
1 квартал 2012 0,05 0,70 5,6
2 квартал 2012 0,05 0,71 8,7
3 квартал 2012 0,05 0,72 6,6
4 квартал 2012 0,05 0,73 5,1
1 квартал 2013 0,05 0,72 5,3
2 квартал 2013 0,04 0,74 5,3
3 квартал 2013 0,04 0,74 3,4
4 квартал 2013 0,04 0,74 6,6
1 квартал 2014 0,04 0,73 13,2
2 квартал 2014 0,04 0,73 15,5
3 квартал 2014 0,04 0,74 24,1
4 квартал 2014 0,04 0,74 40,2
1 квартал 2015 0,05 0,70 26,9
2 квартал 2015 0,06 0,71 9,3
3 квартал 2015 0,06 0,67 6,6
4 квартал 2015 0,06 0,68 10,58
1 квартал 2016 0,07 0,76 6
2 квартал 2016 0,07 0,72 6
3 квартал 2016 0,07 0,69 3,06
4 квартал 2016 0,06 0,68 2,08
1 квартал 2017 0,07 0,74 0
2 квартал 2017 0,07 0,72 1,85
3 квартал 2017 0,07 0,69 1,92
4 квартал 2017 0,06 0,67 1,96
1 квартал 2018 0,07 0,73 1,89
2 квартал 2018 0,07 0,67 3,77
Источник: составлено автором.
ПРИЛОЖЕНИЕ В (информационное) Протоколы расчёта модели кредитного риска физических лиц в 81аИ8Иса
Таблица В.1 - Протокол расчёта модели СredRiskFiz1 (модуль Multiple Regression)
Код
переменной / Название Beta Std.Err. B Std.Err. t(25) p-level
переменной
X83 2,25912 0,64 0,001361 0,000387 3,51978 0,001220
X70 -1,28131 0,64 -0,117444 0,058830 -1,99633 0,053724
Regression Summary for Dependent Variable R = 0,98155. R2 = 0,96344. - Cred_riskFL
Adjusted R2 = 0,961358. F (2,35) = 461,26, p < 0,0000 St. Error of estimate: 0,01276
Источник: составлено автором.
Таблица В.2 - Протокол расчёта модели ^edRiskFiz2 (модуль Multiple Regression)
Код
переменной / Название beta Std.Err. B Std.Err. t(35) p-level
переменной
X26 0,8925 0,04 0,002357 0,0000109 21,64 0,000000
X229 -0,1461 0,04 -0,000349 0,0000098 -3,54 0,001139
Regression Summary for Dependent Variable R = 0,9785. R2 = 0,9575. - Cred_riskFL
Adjusted R2 = 0,9551. F (2,35) = 394,44, p < 0,0000
Std. Error of estimate: 0,01375.
Источник: составлено автором.
Таблица В.3 - Исходные данные для анализа и построения модели кредитного риска физических лиц
Период Удельный вес просроченных кредитов физических лиц в кредитах Средняя ставка по кредитам физических лиц в рублях до 1 года, % УБК населения - Общее изменение УБК по населению Использование ВВП - расходы на конечное потребление, от ВВП Индекс потребительских цен, квартал к соответствующему кварталу предыдущего года, %
4 квартал 2007 0,03 19,7 - 0,65 111,4
1 квартал 2008 0,03 20,9 - 0,65 112,9
2 квартал 2008 0,03 20,6 - 0,66 114,9
3 квартал 2008 0,03 22,4 - 0,68 114,9
4 квартал 2008 0,04 26,4 - 0,70 113,8
1 квартал 2009 0,05 28,5 - 0,70 113,7
2 квартал 2009 0,06 29,5 18,3 0,70 112,4
3 квартал 2009 0,06 30,7 -22,9 0,69 111,4
4 квартал 2009 0,07 31,5 -35,7 0,69 109,2
1 квартал 2010 0,07 31,3 -45,9 0,69 107,2
2 квартал 2010 0,07 26,0 -40,2 0,69 105,9
3 квартал 2010 0,07 26,8 -37,8 0,69 106,2
4 квартал 2010 0,07 26,0 -44,4 0,68 108,1
1 квартал 2011 0,07 25,1 -42,2 0,69 109,5
2 квартал 2011 0,06 22,5 -31,7 0,70 109,5
3 квартал 2011 0,06 22,9 -16,1 0,70 108,1
4 квартал 2011 0,05 24,7 0,4 0,70 106,7
1 квартал 2012 0,05 24,5 -9,1 0,70 103,9
2 квартал 2012 0,05 24,5 -4,2 0,71 103,8
3 квартал 2012 0,04 24,8 7,3 0,72 106,0
4 квартал 2012 0,04 24,2 -0,8 0,73 106,5
1 квартал 2013 0,04 24,6 -0,3 0,72 107,1
2 квартал 2013 0,04 24,6 -5,8 0,74 107,2
3 квартал 2013 0,04 23,9 -4,8 0,74 106,4
4 квартал 2013 0,04 23,9 -5,1 0,74 106,4
1 квартал 2014 0,05 23,7 3,1 0,73 106,4
2 квартал 2014 0,05 23,3 12,5 0,73 107,6
3 квартал 2014 0,06 23,7 18,0 0,74 107,7
4 квартал 2014 0,06 24,6 70,9 0,74 109,6
1 квартал 2015 0,07 28,4 6,5 0,70 116,2
Обратите внимание, представленные выше научные тексты размещены для ознакомления и получены посредством распознавания оригинальных текстов диссертаций (OCR). В связи с чем, в них могут содержаться ошибки, связанные с несовершенством алгоритмов распознавания. В PDF файлах диссертаций и авторефератов, которые мы доставляем, подобных ошибок нет.