Статистическое исследование инвестиций в основной капитал в Российской Федерации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.12, кандидат экономических наук Сакова, Оксана Игоревна

• Сакова, Оксана Игоревна
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Сакова, Оксана Игоревна

Введение

СОДЕРЖАНИЕ

Глава 1. Инвестиции в основной капитал как предмет статистического исследования.

1.1. Понятие, сущность и классификация инвестиций в основной капитал.

1.2. Механизмы регулирования инвестиций в основной капитал.

1.3. Особенности организации статистического наблюдения за инвестициями в основной капитал и факторами, их определяющими.

Глава 2. Статистический анализ инвестиций в основной капитал в Российской Федерации.

2.1. Анализ структуры инвестиций в основной капитал в кризисные и посткризисные периоды.

2.2. Многомерные классификации субъектов Российской Федерации по уровню инвестиционной привлекательности.

2.3. Оценка влияния факторов на инвестиционную привлекательность субъектов Российской Федерации.

Глава 3. Методика эвристического анализа инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации.

3.1. Оценка инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации.

3.2. Теоретико-методологические аспекты проведения экспертной оценки и разработка анкеты обследования инвестиционной привлекательности субъекта Российской Федерации.

3.3. Статистическая оценка рейтинга инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации и их потребности в инвестициях в основной капитал.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Статистическое исследование инвестиций в основной капитал в Российской Федерации»

Актуальность темы исследования. Эффективное развитие любой страны, включая Россию, возможно только при постоянном насыщении ее инвестициями. Определение объема инвестиций, их видового состава, дифференциации по направлениям и формам собственности является стратегической основой развития экономики страны и ее регионов. Без увеличения темпов роста инвестиций в основной капитал сложно ожидать кардинальных улучшений в механизмах взаимодействия» инвестиционных составляющих экономики страны.

Хорошо налаженная инвестиционная деятельность экономики имеет ключевое значение и во всем мире считается важнейшим признаком эффективности управления. Массовое внедрение новейшей наукоемкой техники и современных технологий сопряжено с высокими капитальными затратами. На основе инвестиций создаются новые производства, а уже существующие расширяются, разрабатываются новые современные виды продукции, что приносит выгоду не только потребителям инвестиций, их партнерам по бизнесу и самим, инвесторам, но и государству, которое получает от успешно работающих предприятий больше доходных поступлений в виде налогов.

В процессе становления рыночной экономики в Российской Федерации обострилась проблема износа большей части основных средств, что привело к падению производства и, вследствие этого, к ухудшению социально-экономического положения населения.

Для привлечения инвестиций Правительство Российской Федерации провело реформы, направленные на либерализацию экономики в виде приватизации предприятий, либерализации цен, а также свободного перемещения капитала, что способствовало улучшению инвестиционного климата в стране.

Существующая методика статистического анализа инвестиций в основной капитал в Российской Федерации не в полной мере позволяет оценить инвестиционную привлекательность регионов страны, а также их потребность в инвестициях в основной капитал. Особую значимость приобретает разработка нового инструментария для проведения комплексного статистического- анализа инвестиций в основной капитал, способного учесть специфические особенности инвестиционной деятельности в России.

В связи с этим, статистические исследования, направленные на анализ состояния, и перспектив роста инвестиций в основной капитал и оценку инвестиционной' привлекательности регионов Российской Федерации и страны в целом, являются весьма актуальными и могут быть использованы как частными инвесторами, так и государством при принятии стратегически важных решений в выборе объекта инвестирования.

Степень разработанности проблемы. Теоретические аспекты и категориальный аппарат инвестиционной деятельности нашли отражение в ряде научных исследований Б. Александера, Т.Р. Архимова, C.J1. Брю, Е.М. Бухвальда, С.Ф. Быльцова, Дж. Бэйли, Э. Дж. Долана, BiB. Ковалева, Дж. М. Кейнса, K.P. Макконела, И.Т. Павлова, Я. Урисина, У. Шарпа и др. Проблемы правового регулирования инвестиционной деятельности рассмотрены в работах В. Андросова, А. Кульмана, Д. Правдина и др. Методологические основы формирования системы показателей, характеризующей инвестиционную привлекательность регионов, состав и структуру инвестиций в основной капитал, тенденции развития и проблемы организации инвестиционной деятельности Российской Федерации анализировались в работах B.C. Барда, С.Н. Бузулукова, С.Е. Щепетовой и др. Основы статистического анализа заложены в трудах российских ученых Т.Н. Агаповой, G.A. Айвазяна, О.Э. Башиной, Т.А. Дубровой, И.И. Елисеевой, В.Г. Минашкина, B.C. Мхитаряна и др., а также ряда зарубежных ученых. Проведенный анализ публикаций показал, что в научной литературе недостаточное внимание уделено методике комплексного статистического анализа инвестиций в основной капитал и оценке инвестиционной привлекательности регионов и России в целом, что и обусловило выбор темы диссертационного исследования, его цели и задач.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка и апробация методики комплексного статистического анализа инвестиций в основной капитал в Российской Федерации.

В соответствии с целью в работе поставлены и решены следующие задачи:

• исследовать сущность инвестиций в основной капитал, изучить особенности инвестиционной деятельности в Российской-Федерации, а также определить совокупность факторов, характеризующих инвестиции в основной капитал;

• провести статистический анализ состояния, структуры, • особенностей и тенденций изменения инвестиций в основной капитал в России, а также оценить влияние финансовых кризисов 1998 и 2008 гг. на объем и структуру инвестиций в основной капитал в России;

• построить многомерную классификацию регионов России по показателям инвестиционной привлекательности;

• разработать методику проведения экспертных оценок и построения рейтинга регионов Российской Федерации по их инвестиционной привлекательности;

• предложить методику расчета среднего ранга факторов, характеризующих инвестиционную привлекательность регионов, с учетом корректировки весов оценок экспертов;

• определить факторы, характеризующие потребность регионов России в , инвестициях в основной капитал и разработать методику расчета индекса потребности в инвестициях в основной капитал, а также провести сопоставление инвестиционной привлекательности регионов и их потребности в инвестициях в основной капитал.

Объектом исследования являются инвестиции в основной капитал в Российской Федерации.

Предметом исследования является совокупность показателей и методов анализа состояния и развития инвестиций в основной капитал в Российской Федерации.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых в области экономики и организации инвестиционной деятельности, статистики, эконометрики. При решении поставленных задач в диссертации использовались методы корреляционного, кластерного« и индексного анализа, методы экспертных оценок, ранжирования, а также табличные и графические методы представления результатов исследования. При обработке результатов исследования использованы пакеты прикладных программ MS Excel, STATISTICA, SPSS.

Информационную базу исследования составили официальные данные Федеральной службы государственной статистики, Министерства финансов Российской Федерации, Федеральной налоговой службы, Федерального1 казначейства и Банка'России, данные периодических изданий и ресурсы сети Internet по исследуемой тематике.

Научная новизна исследования заключается в разработке методики комплексного статистического анализа инвестиций в основной капитал в Российской Федерации.

К числу наиболее существенных результатов, полученных автором и обладающих элементами научной новизны, относятся:

• уточнена специфика российского рынка инвестиций, позволившая выявить основные тенденции и предпосылки неравномерного распределения инвестиций в основной капитал по регионам России;

• усовершенствована система статистических показателей и разработан индекс потребности регионов в инвестициях в основной капитал для проведения комплексного анализа инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации, позволяющая оценить диспропорции в инвестиционных потоках в различные субъекты Российской Федерации;

• проанализировано влияние финансовых кризисов 1998 и 2008 гг. на объем и структуру инвестиций в основной капитал в Российской Федерации и построена многомерная классификация регионов страны по инвестиционной привлекательности, позволяющая оценить влияние экономической ситуации на предпочтения инвесторов;

• разработана методика проведения экспертиз и осуществлена ч рейтинговая оценка.регионов России по инвестиционной привлекательности, способствующая повышению информированности об1 инвестиционном климате конкретного региона;

• предложена методика определения потребности регионов России в инвестициях в основной1 капитал, проведен сравнительный анализ инвестиционной привлекательности регионов и их потребности в инвестициях, позволивший оценить степень несоответствия предпочтения инвесторов и реальной необходимости субъектов страны в,инвестициях.

Соответствие темы диссертации требованиям паспорта специальности» ВАК Минобрнауки России (по экономическим1 наукам). Исследование выполнено в рамках паспорта отрасли «Экономические науки», специальности по коду ВАК Минобрнауки России 08.00.12 «Бухгалтерский учет, статистика» в соответствии с пунктами: 4.8. Инвестиционная статистика; 4.11. Методы обработки статистической информации: классификация и группировки, методы анализа социально-экономических явлений и процессов, статистического моделирования, исследования экономической конъюнктуры, деловой активности, выявление трендов и циклов, прогнозирования и развития социально-экономических явлений и процессов.

Практическая значимость результатов исследования. Разработанные методики, полученные результаты проведенного анализа и выводы могут быть использованы Федеральной службой государственной статистики и ее территориальными органами при формировании системы показателей оценки инвестиционной привлекательности регионов, а также Правительством Российской Федерации при разработке программ по поддержке и регулированию инвестиционной деятельности регионов, а также частными инвесторами при выборе объекта инвестирования.

Предложенная в диссертационном исследовании методика оценки инвестиционной привлекательности регионов Российской Федерации была использована при разработке «Стратегии развития Коммерческого банка «Национальный инвестиционно-промышленный банк» (Закрытое акционерное общество) на 2010 - 2013 гг.» в части принятия решения о расширении географии присутствия Банка (филиалов) в регионах России.

Апробация работы. Основные положения и результаты диссертационной работы докладывались на 13-й Международной научно-практической конференции «Экономика, экология и общество России в 21-м столетии (г. Санкт-Петербург, 2011 г.); Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых, студентов и. аспирантов «Экономика, образование, управление: новые вызовы и перспективы» (г. Шахты, 2010 г.); III Научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и 7 студентов «Актуальные проблемы статистического анализа социально-экономических явлений» (г. Москва, 2009 г.), а также опубликованы в 9 научных работах общим объемом 4,9 п. л. (авторских 3,8 п. л.), в том числе в 4-х статьях в журналах, рекомендованных ВАК Минобрнауки России объемом 2,6 п. л. (авторских 2,1 п. л.).

Структура работы. Диссертационная'работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. В-работе содержатся 34 таблицы и 29 рисунка. ,

Заключение диссертации по теме «Бухгалтерский учет, статистика», Сакова, Оксана Игоревна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Нами был проведен статистический анализ структуры и структурных сдвигов инвестиций в основной капитал в: 1999, 2006 и 2009 гг. На основании данного.анализа можно сделать следующие выводы;

За последние годы сильно-снизилась доля; собственных средств в общем объеме источников- инвестиций в основной капитал, что может довольно негативно отразиться- на объеме инвестирования; в; периоды нестабильной экономической ситуации в стране и мире.

Также следует отметить преобладание российских, инвестиций в. разрезе форм собственности,, несмотря на то,, что многие компании стремятся к кредитованию за рубежом по причинам более низких процентных.ставок.

Большая часть инвестиций в основной капитал направляется в такие виды экономической деятельности, как; транспорт И' связь, обрабатывающие i производства; операции; с недвижимым /имуществом и добыча; полезных ископаемых. • •

В ходе проведения многомерной классификации регионов; Российской; Федерации по инвестиционной'привлекательности с использованием метода кластерного анализа были получены следующие результаты.

Большинство регионов, попавших в 1999 г. в группу наименее инвестиционно привлекательных регионов,, в 2006 г. уже оказались в группе инвестиционно привлекательных регионов. Для- инвесторов на протяжении всего анализируемого периода наиболее привлекательными были регионы, имеющие богатые запасы полезных , ископаемых, а именно; нефти и газа; Данное обстоятельство^ обусловлено, в первую очередь, сырьевой; направленностью российской экономики на международной арене и достаточно высокими ценами на продукты нефтедобычи на мировом рынке.

Кризисы 1998 и 2008 гг. сильно повлияли- на объем инвестиций в менее инвестиционно привлекательные субъекты Российской^ Федерации, при этом практически не отразившись на объеме инвестиций в наиболее инвестиционно привлекательные регионы, что обусловило существенное увеличение разницы в объемах инвестиций в основной капитал наиболее и наименее инвестиционно привлекательных регионов именно в постркризисные годы (1999 и 2009 гг.).

На объем инвестиций в основной капитал в 1999, 2006 и 2009 гг. наиболее сильное влияние оказывали объем валового регионального продукта субъекта Российской' Федерации и стоимость основных фондов.

Далее в исследовании была проведена группировка регионов Российской Федерации по инвестиционной привлекательности на основании рейтинговых оценок инвестиционного потенциала и инвестиционного риска регионов. С целью получения значений сводных интегральных индексов инвестиционного потенциала и инвестиционного риска был проведен экспертный опрос, главной задачей которого было определение степени влияния (весов) составных индексов на итоговый сводный. Для проведения экспертного опроса нами было проведено анкетирование 25 экспертов, отвечающих обусловленным нами требованиям. При составлении анкеты для опроса автором было предложено оценить не только степень влияния того или иного фактора, но и проранжировать данные факторы по их значимости. Для проверки достоверности полученных данных был использован коэффициент ранговой корреляции для связных рангов (коэффициент конкордации). На основе расчета данного коэффициента получено, что мнения экспертов согласованы и полученные экспертные оценки достоверны, т. е. при дальнейшем расчете индекса инвестиционного потенциала регионов России и индекса инвестиционного риска субъектов России можно опираться на полученные значения весов рассчитываемых индексов.

Для интерпретации полученных данных была предложена методика усреднения рангов. Анализ ответов экспертов показал, что на общий индекс инвестиционного потенциала наиболее существенное влияние оказывает природно-ресурсный потенциал региона, а на общий индекс инвестиционного риска региона - финансовый риск региона.

Далее было предложено сгруппировать регионы по значению индекса инвестиционного потенциала и инвестиционного риска в 4 группы:

1. Регионы с наибольшим инвестиционным потенциалом и наименьшим инвестиционным риском.

2. Регионы с наибольшим инвестиционным потенциалом и наибольшим инвестиционным риском.

3. Регионы с наименьшим инвестиционным риском и наименьшим инвестиционным потенциалом. .

4. Регионы с наибольшим инвестиционным риском и наименьшим инвестиционным потенциалом:

Результаты группировки регионов по инвестиционной привлекательности показали, что регионами; относящимися? к группе; для которой характерен высокий инвестиционный потенциал и минимальный риск (I группа), являются Ярославская, Архангельская, Вологодская, Калининградская, Астраханская, Нижегородская; Самарская^ Свердловская; Челябинская, Кемеровская, Томская области; Республики Карелия, Коми и Еврейская автономная область.

Группу регионов с высоким инвестиционным риском и значительным потенциалом (II группа)5 составили в основном регионы Центрального, Дальневосточного и Приволжского федеральных округов; а именно: г. Москва и Санкт-Петербург; Белгородская; Калужская, Липецкая, Московская; Ленинградская, Мурманская, Новгородская, Ульяновская, Тюменская, Иркутская, Амурская, Магаданская и Сахалинская области; Красноярский, Приморский и Пермский край; Республики Саха (Якутия), Башкортостан, Мордовия, Татарстан; Чукотский автономный округ.

К группе регионов с невысоким инвестиционным; потенциалом и низким уровнем риска (III группа) относятся субъекты Центрального и Южного федеральных округов, а также регионы Сибирского федерального округа: Владимирская, Воронежская, Ивановская, Костромская, Орловская, Смоленская, Тверская, Псковская, Кировская и Курганская области; Республики Ингушетия, Кабардино-Балкарская, Калмыкия; Карачаево-Черкесская, Северная Осетия -Алания, Чеченская, Марий Эл, Удмуртская, Чувашская, Алтай, Тыва; Ставропольский, Алтайский и Забайкальский край.

В группу регионов с высоким уровнем инвестиционного риска и низким уровнем потенциала (IV группа) вошли 15 субъектов Российской Федерации, относящиеся по большей части к Центральному, а также Южному федеральным округам: Брянская, Курская, Рязанская, Тамбовская, Тульская, Волгоградская, Ростовская, Оренбургская, Пензенская, Саратовская области; Республики Адыгея, Дагестан, Бурятия, Хакасия, Краснодарский край.

Для более всестороннего анализа была предложена методика и рассчитан индекс потребности регионов. России в инвестициях в основной капитал. Данный индекс позволил не только оценить степень износа основного капитала региона, но и учесть при • дальнейшем анализе движение основного капитала региона. В результате данного анализа регионы России были разделены на две группы:

I. Регионы,.остро нуждающиеся в инвестициях в основной капитал.

II. Регионы, в меньшей степени нуждающиеся в инвестициях в основной капитал. ' :

В группу регионов, в наибольшей степени нуждающихся в инвестициях в основной капитал,; относятся следующие регионы: Тюменская область, 1 Республики Чеченская, Мордовия, Марий Эл и Ингушетия. На первый взгляд, кажется « нелогичным попадание в «нуждающиеся» регионы Тюменской области, в которой сосредоточена основная часть запасов нефти и газа страны, региона — донора для страны. Однако, если сопоставить степень износа основных фондов, значение которого для данного региона составляет 56,4%, со значением данного показателя для России в целом (44.,3%)^ то очевидно, что хотя Тюменская область и является одним из главных источников российских богатств, состояние основных фондов региона неудовлетворительное.

Далее было предложено сопоставить инвестиционный рейтинг региона и его реальную потребность в инвестициях в основной капитал. В результате чего были получены следующие выводы: наибольшую долю регионы, остро нуждающиеся в инвестировании, занимают в. группе регионов с высоким уровнем инвестиционного риска и низким уровнем инвестиционного потенциала. Наименьшую долю регионы, остро нуждающиеся в - инвестициях в основной капитал, заняли в группе регионов с высоким уровнем инвестиционного потенциала и высоким уровнем инвестиционного риска.

Учитывая вышеизложенное, необходимо еще раз заметить, что наибольшая потребность в инвестициях в основной капитал возникает у регионов, крайне непривлекательных для инвесторов.

Таким образом, для развития Российской Федерации в целом, для преодоления дотационно-донорской политики составления бюджета регионов необходимо равномерное распределение инвестиций в основной капитал по регионам страны.

Распределение инвестиций между регионами России происходит неравномерно, порой разница между притоком инвестиций в разные регионы достигает нескольких сотен раз. Инвестиционные ресурсы в основном концентрируются в крупных мегаполисах и богатых природными ресурсами регионах. Для преодоления столь сильной разницы' в инвестиционных потоках регионов необходимо, в первую очередь, проводить информационную политику, направленную на предоставление потенциальным инвесторам сведений об инвестиционной привлекательности, инвестиционном потенциале и риске того или много региона. А также, учитывая данные о потребности региона в инвестициях, принимать решения на федеральном и региональном уровне о необходимости выделения дополнительных средств для наиболее нуждающихся в инвестировании регионов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Сакова, Оксана Игоревна, 2011 год

1. Абалкин Л.И. Бегство капитала: природа, формы, методы борьбы // Вопросы экономики. 2006.

2. Абрамов,С.И. Инвестирование. М.: ИНФРА-М, 2000.

3. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. М.: Дело и Сервис,2004.

4. Адамов В.Е. Статистическая оценка экономической эффективности. В кн.: Статистическое изучение экономической эффективности общественного производства. М: Наука, 1977.

5. Албекова КМ. Государственная экономическая политика: опыт перехода к рынку / Под общей ред. д. э. н., профессора Сидоровича A.B. / И. Албекова, Р. Емцов, А. Холопов. М.: Дело и Сервис, 1998.

6. Албекова И.М., Емцов Р.Г., Холопов A.B. Государственная экономическая политика. — М., 2007.

7. Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. -М.: Наука, 1999.

8. Арсентьева И.И. Регионализация как новая форма пространственной организации России в условиях глобализации. Восточная книга. 2011.

9. Архимов Т.Р. Сущность, цели, задачи и принципы построения организационно-экономического и правового механизма формирования благоприятного инвестиционного климата'врегионе // Экономика, 2007.

10. Андросов В. Инвестиционные механизмы регионального развития / В. Андросов, В. Жданов. Калининград: БИЭФ, 2001.

11. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2000.

12. Башкатов Б.И., Карпухина Г.Ю. Международная статистика труда: Учебник. М.: Дело и сервис, 2001.

13. Башкатов Б.И. Практикум по международной статистике труда: Уч. пособ. М.: Дело и сервис, 2002.

14. Беленькая О. Особенности финансирования капиталообразующих инвестиций в России // Рынок ценных бумаг. 2002. № 14.

15. Беренс В., Хавранек 77. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М.: Инфра-М, 1995.

16. Бирман Г., Шмидт С. Капиталовложения. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: Биржи и банки, ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

17. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента: В 2-х томах. К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2004.

18. Боди 3., Кейн А., Маркус А. Принципы инвестиций. М.: Издательский дом «Вильяме», 2002.

19. Бочаров В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М.: Финансы и статистика, 1993.

20. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-Бизнес, 2004.

21. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 10-е изд. Пер.с англ. СПб.: Питер, 2007.

22. Бунич П.Г. Хозмеханизм: Идеи и реальности. М., 2008.

23. Буренин, А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: учебное пособие / А. Н. Буренин. М.: Финансы и статистика, 2007. -С. 37.

24. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. М.: Научно-техническое общество имени академика С. И. Вавилова, 2002.

25. Буздалин А., Каминская А., Крючков К. Организация отношений с инвесторами: Российская и зарубежная практика. ООО Альпина Паблишерз, 2010.

26. Бухвалъд Е.М., Павлов И.Т. Инвестиционная политика в регионе. М.: Наука, 1994. С. 20.

27. Былъцов С.Ф. Настольная книга российского инвестора: Учеб. практ. пособие/ С.Ф. Быльцов. СПб.: Бизнес-Пресса, 2000.

28. Васильев В.П. Государственное регулирование экономики. 2-е изд. перераб. и доп. Издательство "Дело и сервис", 2008.

29. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк A.C. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Дело, 2001.

30. Вознесенская Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий). М.: Юридическая фирма «Контракт», «ИНФРА-М», 2001.

31. Григорьева Р.П., Басова И.И. Статистика труда: Конспект лекций. -СПб.: изд-во Михайлов В.А., 2000.

32. Григорьев А. В поисках пути, к экономическому росту. // Вопросыэкономики. №8, 1998.

33. Голубков Е.П. Основы маркетинга. 2 изд. - М.: Дело и Сервис, 2003.

34. Государственное регулирование рыночной экономики: федеральный, региональный, муниципальный уровни (вопросы теории и практики): под ред. И. Волгина, В. Кушлина, А. Фоломьева. М.; Изд-во РАГС, 1997.

35. Государственное регулирование экономики России (теория, методология, опыт): под ред. С. Пирогова. М.; 1992.

36. Государственное регулирование инвестиций: под ред. В. Орешина. -М.: Наука, 2000.

37. Государственное регулирование рыночной экономики: под ред. В.j

38. Видяпина. М.: Изд. дом «Путь России», ЗАО «Издательский дом «Экономическая литература», 2002.

39. Гусаров В.М. Статистика: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

40. Гусаров В.М. Теория статистики: Уч. пособ. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998.

41. Гусаров В.М. Статистика: Учеб пособие/ В.М. Гусаров, Е.И. Кузнецова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

42. Деева А.И. Инвестиции: Учебное пособие для вузов. 2-е изд. М.: Экзамен, 2005.

43. Долан Э. Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ.Л., 1991.

44. Дубров A.M., Мхитарян B.C., Трошин Л.И. Многомерные статистические методы. «Финансы и статистика». 2003.

45. ДульщиковЮ.С. Региональная политика и управление. М, 1999. С. 78.

46. Елисеева И.И., Егорова И.И., Курышева С.В., Лаптев В.И., Никифоров О.Н., Флуд Н.А., Бурова Н.В., Гордеенко Н.М. Статистика: Учебник. Проспект, 2010 г.

47. Епифанов В.А. Активизация инвестиционной деятельности региона // Экономика строительства. — 2005.

48. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Учебник для ВУЗов 2-е изд. Омега-JI, Москва, 2010 г.

49. Еремина Н.М., Маршалова В.П. Статистика труда: Учебник. М.: Финансы и статистика, 1998.

50. Жданов В.П. Организация и финансирование инвестиций. М.: Наука,2000.

51. Иванов Г. Инвестиции: сущность, виды, механизмы функционирования //«Феникс», 2002.

52. Иванова Е.В. Инвестиционная инфраструктура // Российский экономический журнал. — 2003. № 12

53. Игонина Л.Л. О механизмах переориентации денежных потоков в реальный сектор экономики // Финансы. 2009.

54. Ильенкова Н.Д Некоторые направления построения классификаций экономических рисков предприятия // Экономика и коммерция. 1997.

55. Инвестиционный потенциал Российской экономики/ В. С. Бард, С.Н. Бузулуков, И.Н. Дрогобыцкий, С.Е. Щепетова. М.: Издательство «Экзамен», 2003.

56. Карманов М.В. Демографическая статистика: учебник. КноРус, Москва, 2010 г.

57. Качалов М.Р. Управление хозяйственным риском. Москва: Наука, 2002.

58. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. Перевод с английского. -М.: Прогресс, 1978.

59. Клоцворг Ф., Кушникова И. Ресурсный потенциал субъектов Федерации и его использование // Экономист. 1997.

60. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2006.

61. Ковалев В.В. Инвестиционный анализ, методы и процедуры / В.В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2007.

62. Кожухарь ЛИ. Основы общей теории статистики. М.: Финансы и статистика, 1999.

63. Козлов А.Ю., Мхитарян B.C., Шишов В.Ф. Статистические функции MS Excel в экономико-статистических расчетах: Учеб. пособие для вузов/Под ред. проф. B.C. Мхитаряна. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2003.

64. Колесникова И.И. Социально-экономическая статистика: Учеб. пособие. М.: Новое Издание, 2002.

65. Коттл С., Мюррей Ф.Р., Блок Ф:Е. «Анализ ценных бумаг Грэма и Додда. М.: Олимп-Бизнес, 2000.

66. Кравченко П.П. Экономика упущенных возможностей. Издательство "Дело и сервис", 2010 г.

67. Кремер Н.Ш. Теория вероятностей и математическая статистика: Учебник для вузов. М., ЮНИТИ-ДАНА, 2001 г.

68. Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. М.: Питер, 2000.

69. Кульман А. Экономические механизмы / Пер. с фр. А. Кульман; Под ред. Н.И. Хрусталевой. М.: Прогресс-Универс, 2008.

70. Курс социально-экономической статистики: Учебник для вузов / Под ред. проф. М.Г. Назарова. М.: ОМЕГА-Л, 2006.

71. Литвак Б.Г. Экспертные технологии управления, М.: Дело, 2004.

72. Логвина А. От формальной к реальной финансовой стабилизации // Экономист. 2007.

73. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000.

74. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник. М.: Эксмо, 2007.

75. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений: Учебн. пособие для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.

76. Лукашин Ю.П. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования временных рядов. Финансы и статистика, 2003 г.

77. Магденко В. Что мешает иностранным инвесторам в России? // Инвестиции в России. М., № 2, 2000.

78. Макарова Н.В., Трофимег} В.Я. Статистика в Excel: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2002.

79. Мак-КинД. Стратегии. Издательство "Дело и сервис", 2010 г.

80. Макконел К.Р., Брю СЛ. Экономикс. М., 1999.

81. Маршалл Дж., Бансал В. Финансовая инженерия. М.: Инфра-М, 2000.

82. Машкин В. Управление инвестиционной привлекательностью реальным сектором экономики региона.// Менеджмент в России и за рубежом. 2003.

83. Мелкумов Я.С. Социально-экономическая статистика: Учебно-методическое пособие. М.: ИМПЭ-ПАБЛИШ, 2004.

84. Мелкумов Я. С. Организация и финансирование инвестиций М.: Инфра-М, 2001.

85. Меньшиков И. С. Финансовый анализ ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 1998.

86. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (вторая редакция) / М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК по стр-ву, архит. и жил. политике; рук. авт. кол.: Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. М.: «Экономика», 2001.

87. Миронов Н.М. Журнал "Практика муниципального управления". Практика муниципального управления №5, 2010.

88. Мищенко В. Государственная экономическая политика России в переходный период: направления и методы реализации: монография. Барнаул: Изд-во Алт. ун-та, 2002.

89. Мухетдинова Н.М. Инвестиции и государственная инвестиционная политика // Российский экономический журнал. 2008.

90. Мхитарян B.C., Айвазян С.А. Прикладная статистика и основы эконометрики М.: Юнити, 1998 г.

91. Мхитарян B.C., Трошин Л.И., Адамова Е.В., Шевченко К.К., Бамбаева Н.Я. Теория вероятностей и математическая статистика / Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. — М., 2002 г.

92. Никитин С., Никитин А., Степанова М. Налоговые льготы, стимулирующие предпринимательскую деятельность в развитых странах Запада // Мировая экономика и международные экономические отношения. 2007.

93. Общая теория статистики: Статистическая методология в изучении коммерческой деятельности: Учебник/ Под ред. О.Э. Байтной, A.A. Спирина. М.: Финансы и статистика,2005.

94. Олейник А.Н. Власть и рынок: система социально-экономического господства в России "нулевых" годов. Ин-т современной истории (Мюнхен-Берлин,ФРГ). 2011.

95. Палий В.Ф. Финансовые операции "Бератор-Пресс", 2003.

96. Попов Л.А. Анализ и моделирование трудовых показателей: Учебник. -М.: Финансы и статистика. 1999.

97. Портер М. Международная конкуренция: пер. с англ. М.: Международные отношения, 1993.

98. Правдин Д. Проблемы управления экономическими и социальными процессами. М., 1981.

99. Практикум по статистике: Учебное пособие для вузов/ Под ред. Симчеры В.М.- М.: Минстатинформ, 1999.

100. Пудова Н.В. Статистика рынка: Учебное пособие. М.: Изд-во Рос. Экон. Акад., 2002.

101. Региональная статистика: Учебник / Под. ред. Е.В. Заровой, Г.И. Чудилина. М.: Финансы и статистика, 2006.

102. Рэй К. Рынок облигаций. Торговля и управление рисками М.: Дело,2000.

103. Рыкунов В. Основы управления. Многоаспектный подход. М.: Изограф, 2000. 111с.

104. Савченко В. Государственное предпринимательство в рыночной экономике-М.: ОАО «ЕШО «Экономика», 2000.

105. Садовникова H.A., Шмойлова P.A. Анализ временных рядов и прогнозирования. Вып. 2. Учебное пособие. / Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права М., 2002.

106. Салин В.Н., Медведев В.А., Кудряшова С.И., Шпаковская. Е.П. Микроэкономическая статистика: Учеб. пособие. М.: Дело, 2000.

107. Салин В.Н., Чурилова Э.Ю. Практикум по курсу «Статистика» (в системе STATISTICA). М.: Социальные отношения, Перспектива, 2002.

108. Салин В.Н., Шпаковская Е.П. Социально-экономическая статистика: Учебник. М.: Юристъ, 2001.

109. Социальная статистика: Учебник / Под ред. чл. корр. РАН И.И. Елисеевой. - М.: Финансы и статистика, 2003.

110. Социально-экономическая статистика: учебник для вузов (Под ред проф. Б.И. Башкатова) М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002.

111. Статистика: учебник / Под ред. проф. В.Г. Минашкина М.: Проспект,2005.

112. Статистика: Учебник/под ред. проф. И.И. Елисеевой. М.: Витэрм, 2002. 114'. Статистика рынка товаров и услуг: Учебник / Под ред. Беляевского И.К.- М.: Фининсы и статистика, 2004.

113. Статистический словарь. М.: Финстатинформ, 1997.

114. Столяров И. Государственное регулирование рыночной экономики:учеб. пособие. -М.: Дело, 2001.

115. Суворов И. Инвестиционная инфраструктура — необходимая среда для реализации инвестиционных программ и формирования организованного рынка // Финансовый бизнес. 2005.

116. Сухарев О.С. Экономическая политика и развитие промышленности. Финансы и статистика, 2010 г.

117. Теймурова Т.Ю., Клизогуб JI.M. Финансовая статистика: Учебное пособие/Под. ред. Теймутовой Т.Ю. Калуга: ЭЙДОС, 2003.

118. Теория статистики: Учебник/под ред. проф. P.A. Шмойловой. М.: Финансы и статистика, 2001; 2003;2006.

119. Тихомиров Ю. Механизм управления в развитом социалистическом обществе.-М., 1972.

120. Топсахалова Ф.М. Совершенствование механизма инвестирования как условие повышения привлекательности сельского хозяйства. // Финансы и кредит. -2006.

121. Тумусов Ф.С. Управление экономическим развитием. М., 2000.124'. Уринсон Я. О мерах по оживлению инвестиционного процесса в России // Вопросы экономики, 2003.

122. Фабоцци Ф.Дж. Управление инвестициями. М.: Инфра-М, 2000.

123. Финансовая статистика: Учебное пособие/Под. ред. Т.В. Тимофеевой. -М.: Финансы и статистика, 2006.

124. Френкель A.A., Адамова Е.В. Корреляционный и регрессионный анализ в экономических приложениях: Учебное пособие / МЕСИ М:, 1987 г.

125. Френкель A.A. Прогнозирование производительности труда: Методы и модели. Изд. 2-е, доп., перераб. Экономика, 2007.

126. Хасанов И.Ф. Формирование механизма реализации региональной инвестиционной политики. -М.: Изд-во Палеотип, 2007.

127. Чаусский А. Как привлечь зарубежные инвестиции. Альпина Бизнес Букс. 2010.

128. Чекулаев М.В. Риск-менеджмент. М.: Альпина Паблишер, 2002.

129. Четыркин Е.М. Финансовая математика. М.: Дело, 2000.

130. ХЪЪ.Шапкин А.С., Шапкин В.А. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций. ИТК "Дашков и К". 2011.

131. ХЪА.Шарп У., Александер Б., БэйлиДж. Инвестиции- М.: ИНФРА-М, 1997.

132. Экономика и статистика фирм: Учебник/под ред. С.Д. Ильенковой. М.: Финансы и статистика, 2000.

133. Экономико-статистический анализ: Учеб. пособие для вузов./ Под ред. проф. С Д. Ильенковой. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

134. Экономическая статистика: Учебник/под ред. Ю.Н. Иванова. М.: Инфра-М, 2003.

135. Ясин Е. Перспективы российской экономики: проблемы и факторы роста // Общество и экономика. 2002. № 2

136. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1998 г. №39-Ф3 (в редакции от 2 января 2000 г. №22-ФЗ).

137. Двухсторонние соглашения Российской Федерации с зарубежными странами о поощрении и взаимной защите капитальных вложений. М.: Юридическая литература, 2000.

138. Carol! С. Saving and Growth: A Reinterpretation / С Cfroll, D. Weil. Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy 40, North Holland, 1994.

139. DuningL. Investment Tax Regulation. The Principle of Theory and Practice / L. Dunmg, G. Saibel // Quarterly Journal of Economics. 2000. № 7.

140. Modigliani F. The Life-Cycle Hypotheic of Saving and Intercountry Differences in the Saving Ratio in W. Eltis at al. eds. Induction, Trade and Growth:

141. Essays in Honor of Sir Roy Harrod. Oxford: Claredon Press. 1970. World Economic Outlook. IMF. 2003. September.

142. Электронный ресурс Энциклопедии «Лучшие люди России» www.llr.ru.

143. Электронный ресурс журнала «Эксперт» www.expert.ru.

144. Электронный ресурс Университетской информационной системы России www.cir.ru.

145. Электронный ресурс Федеральной Службы Государственной Статистики www.gks.ru.

146. Электронный ресурс www.ru.wikipedia.org

147. Электронный ресурс www.km.ru

148. Электронный ресурс www.cbr.ru