Совершенствование управления оборотными средствами строительного предприятия с использованием оценочных технологий тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Одинцов, Алексей Григорьевич

• Одинцов, Алексей Григорьевич
• кандидат экономических наук
• 2002

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Одинцов, Алексей Григорьевич

управление и оценка стоимости.

1.1. Оборотные средства и оценка их состояния в строительных организациях Южного Урала.

1.2. Анализ экономических ситуаций, требующих прогнозирования сроков возврата и оценки дебиторской задолженности.

1.3. Обзор методов управления оборотными средствами и оценки

Л- дебиторской задолженности

Глава 2. Прогнозирование, оценка стоимости и классификация 53 дебиторской задолженности в строительстве.

2.1. Исследование динамики выполненных СМР и платежей дебиторов для прогнозирования срока возврата дебиторской задолженности.

2.2. Оценочные технологии при массовых расчетах стоимости дебиторской задолженности в условиях неполной информации

2.3. Классификация предприятий-дебиторов с использованием дискриминантного анализа. l

Глава 3, Оценочные технологии в системе управления оборотными J средствами строительного предприятия. г, 3,1. Проверка устойчивости классификационных групп.

3.2. Оценка рыночной стоимости незавершенного строительства как источника пополнения оборотных средств. t 3.3. Основы системы управления оборотными средствами f строительного предприятия в нестабильной экономической f среде.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование управления оборотными средствами строительного предприятия с использованием оценочных технологий»

1.2. Относительные значения экономических показателей для рейтинговой оценки обеспеченности строительных предприятий оборотными средствами. 163

1.3. Рейтинговая оценка строительных предприятий по уровню обеспеченности оборотными средствами. 168

Приложение 2. Примеры динамики дебиторско-кредиторских оборотов в строительной организации NN по предприятиям-дебиторам. 174

Приложение 3. Результаты сравнительного анализа точности прогноза срока возврата дебиторской задолженности строительному предприятию «Энксстрой» с фактическими сроками погашения долгов (фрагмент). j gQ

Приложение 4. Расчетные таблицы оценки рыночной стоимости незавершенного строительством здания. 184

4. i. Пример расчета оценки восстановительной стоимости незавершенного строительством здания (фрагмент). 184

4.2. Пример оценки стоимости незавершенного строительством здания методом сравнения продаж.185

4.3. Согласование результатов оценки рыночной стоимости незавершенного строительством здания, выполненной тремя подходами.187

Приложение 5. Организационно-распорядительная документация по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью строительного предприятия. 192

5.1. Положение об отделе контроля, анализа, оценки и планирования дебиторской и кредиторской задолженности (проект стандарта) 193

5.2. О плановых нормативах дебиторской и кредиторской задолженности по подразделениям и службам строительного предприятия. jpg

5.3. Результаты анализа выполнения плана по дебиторской и кредиторской задолженности (пример аналитической записки) . 202

Введение

Актуальность темы исследования. Современные экономические отношения предприятий строительного комплекса Российской Федерации характеризуются снижением темпов платежного оборота. Следствием этого является значительное увеличение доли дебиторской задолженности в оборотных активах - до 60%. Поэтому необходима разработка методов эффективного управления элементами оборотных средств, включая дебиторскую задолженность. Эти методы, реализованные в виде соответствующих технологий управления, могут стать важнь- ш инструментами эффективного менеджмента в строительном предприятии. Они позволят своевременно проводить в строительном предприятии анализ, оценку стоимости, планирование и прогнозирование показателей, формирующих рациональный уровень оборотных средств.

Проблемным остается определение источников оборотных средств и их эффективное пополнение. Помимо традиционных источников финансирования из собственных и заемных средств, в качестве потенциального источника следует рассматривать имеющиеся на балансе у строительного предприятия объекты незавершенного строительства в случае целесообразности их продажи по рыночной стоимости. В 2001 г. объем незавершенного строительства в строительных организациях Южного Урала составил по нашим исследованиям 4 204 65тыс. руб. при стоимости основных фондов в этих организациях 2 264 567 тыс. руб. В РФ по состоянию на начало 1998 г. объем незавершенного строительства —836.9 трлн. руб. [150, с.38].

В переходный к рыночной экономике период многие крупные строительные предприятия получили в качестве приватизированного имущества незавершенные строительством объекты. Далее при банкротстве крупных промышленных предприятий из них по плану реструктуризации выделялись обычно новые юридические лица - строительные предприятия, у которых в качестве имущественного вклада так же была «незавершенка», f которая физически разрушаясь ухудшает через налог на имущество финансовое положение строительных предприятий.

Различные стороны управления оборотными средствами в сфере управления строительством отражены в научных работах: С.И.Абрамова, Н.И.Барановской, В.В. Бузырева, ПГ.Грабового, К.В.Инютиной, Л.М.Каплана, И.О.Коробейникова, А.Ф.Юпоева, Б.С.Мовчана, Р.М.Меркина, А.М.Немчина, С.Н.Никешина, Ю.П.Панибратова, Я.А.Рекитара, Е.Б. Смирнова, И.С.Степанова, Г.В.Хомкалова,

H.В.Чепаченко, JI.M. Чистова, И.Г. Шепелева и др.

Степень исследовательности задач управления отдельными элементами оборотных средств и, в частности, дебиторской задолженностью в строительных предприятиях является при современных условиях недостаточной. Анализ публикаций последних пяти лет по этой проблеме показал, что, например, в центральном научном журнале «Экономика строительства» только одна статья была госвящена оборотным средствам [58]. Вместе с тем в последние годы существенно обновились законодательная и нормативная база для разработки оценочных технологий в сфере управления частью элементов оборотных средств: Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» № 1Э5-ФЗ от 29.07.98 [4], постановление Правительства РФ «Об утверждении стандартов оценки» от 06.07.2001 г. № 519 [7], Международные стандарты оценки [9]. Динамично развивается теория и практика оценки стоимости [12,23,25,27,29,51,52,83,91,108,109,124]. Однако они требуют своего развитая применительно к специфике строительной отрасли и ее оборотных средств.

Цель исследования - разработка методических рекомендаций по использованию оценочных технологий в управлении оборотными средствами строительного предприятия. Для ее достижения решались следующие задачи:

I. Определение роли оборотных средств строительного предприятия в современной системе экономических отношений.

2. Классификация строительных предприятий по обеспеченности оборотными средствами на основе рейтинговой оценки.

3. Изучение и систематизация экономических ситуаций и задач, в которых необходимы прогнозирование, классификация и оценка стоимости дебиторской задолженности на строительном предприятии.

4. Анализ исследований и работ по управлению оборотными средствами и оценке стоимости дебиторской задолженности.

5. Постановка задачи и выбор методов по прогнозированию сроков возврата дебиторской задолженности и многокритериальной классификации предп ^тий-дебиторов перед строительным предприятием-кредитором.

6. Разработка методики массовой оценки стоимости дебиторской задолженности в условиях неполной экономической информации.

7. Совершенствование планирования потребности в оборотных средствах с учетом прогнозируемых сроков возврата дебиторской задолженности и оценке ее стоимости.

8. Оценка рыночной стоимости объектов незавершенного строительства как возможного источника пополнения оборотных средств.

9. Разработка организационных, технологических и программных средств сопровождения Для предложенных методов оценки, планирования и управления оборотными средствами строительного предприятия.

10. Рьоведение экспериментальных расчетов по прогнозированию сроков возврата и оценке стоимости дебиторской задолженности в строительных предприятиях.

Объект исследования - строительные предприятия и его партнеры: хозяйствующие субъекты регионального рынка подрядных работ, заказчики СМР, покупатели и поставщики материальных и др. ресурсов, услуг, субподрядные строительные организации.

Предметом исследования являются оборотные средства строительного предприятия и управление ими в инвестиционно-строительном процессе. В ведущих строительных предприятиях Челябинской области структура оборотных средств на 50-60% состоит из дебиторской задолженности. Поэтому данному малоисследованному в современных условиях элементу оборотных средств посвяыено наибольшее внимание.

Теоретической и методологической основой исследования послужили основные положения современной экономической теории, работы отечественных и зарубежных ученых в области экономики, менеджмента и маркетинга в строительстве, а так же нормативные, правовые и методические материалы по проблемам оценочной деятельности.

В качестве инструментов исследования были применены методы экономического и системного анализа, экономико-математического моделирования, статистики и оценки стоимости.

Информационную базу исследования составили данные об оборотных средствах крупных и средних строительных предприятий регионального рынка, а так же сведения об объемах выполненных и оплаченных СМР (услуг, поставок материальных ресурсов) трех крупных строительных предприятий, на базе которых проводилось исследование и практические расчеты. Использовались также ежеквартальные данные Челябинского областного комитета государственной статистики, регионального информационного центра по ценообразованию в строительстве и жилищно-коммунальном хозяйстве главного управления строительства администрации Челябинской области. В области оценки стоимости использовались нормативно-методические материалы Минстроя РФ, Минимущества РФ, а также материалы конгрессов, конференций и семинаров по управлению и оценке стоимости строительства.

На защиту выносятся следующие результаты, имеющие научную новизну;

1. Предложен метод мониторинга строительных организаций регионального рынка подрядных работ и их классификации с использованием рейтинговой оценки обеспеченности основными элементами оборотных средств.

2. Впервые обоснована возможность использования кредиторско-дебиторских оборотов взаимных услуг и платежей строительного предприятия и его партнеров, а также разработана технология прогнозирования сроков возврата дебиторской задолженности. Это позволяет определять близкие к реальным сроки оплаты заказчиками выполненных СМР и планировать календарную потребность в оборотных средствах.

3. Предложена и реализована новая технология массовой оценки стоимости дебиторской задолженности в условиях неполной экономической информации для определения календарной потребности и источников оборотных средств, для оценки стоимости бизнеса строительного предприятия и для достоверного учета условных фактов хозяйственной деятельности.

4. Для классификации предприятий-дебиторов впервые применены методы множественного дискриминантного анализа по совокупности показателей динамики услуг и расчетов, которые позволили смоделировать и создать технологии массовой оценки платежеспособности большого числа контрагентов инвестиционно-строительного процесса.

5. Предложена система управления оборотными средствами строительного предприятия при строительстве отдельного объекта на разных стадиях его реализации, а также для строительной программы в целом в текущем и годовом планировании оборотного капитала с использованием оценочных технологий: прогнозирование сроков возврата и оценка стоимости дебиторской задолженности; оценка стоимости незавершенного строительства как возможного источника пополнения оборотных средств в сравнении с целесообразностью привлечения заемных средств и др.

Практическая значимость работы заключается в том, что результаты диссертационного исследования позволяют создать современный инструментарий оценочных технологий в управлении оборотными средствами строительного предприятия для:

- повышения уровня учета, анализа, оценки и планирования как сроков возвращения дебиторской задолженности, так и ее стоимости;

- улучшения достоверности календарной потребности в оборотных средствах по каждому строительному объекту и в целом по строительному предприятию;

- обоснования выбора эффективных источников пополнения оборотных средств, в т.ч. и за счет продажи незавершенного строительства как нетрадиционного источника увеличения оборотного капитала;

- экономического выбора и поддержания партнерских взаимоотношений с заказчиками С MP, субподрядными и др. предприятиями.

Апробация работы и внедрение результатов. Основные результаты исследования приняты и в виде методик вошли в стандарты управления крупных строительных предприятий: ООО «Трест-УралАЗстрой» (г. Миасс), дочернее фирма ОАО «Магнитогорского металлургического комбината» «Стройкомплекс» (г.Магнитогорск), ЗАО «Южноуральское управление строительства» (г.Озерск).

Результаты работы докладывались на шести конгрессах и конференциях, в том числе на Всероссийской научно-практической конференции «Строительный комплекс: экономика, управление и инвестиции» (г.Челябинск, ЮУрГУ, 9-10 февраля 2001 года), на IX Международной конференции «Современные тенденции развития оценочной деятельности в России и за рубежом» (г. Сайкт-Петербург, июнь 2001 г.), Международном конгрессе «Глобализация оценочной деятельности» (г.Бишкек, 2001 г.), II Научно-практической конференции «Методы оценки имущества» (Иссык-Куль, 2001 г.), IV Конгрессе оценщиков России по проблемам использования международных стандартов оценки (Москва, 7 декабря 2001 г.), Международной научно-производственной конференции «Оценочные технологии в экономических процессах» 7-8 февраля 2002 г. СПбГИУ, Санкт-Петербург, 2002.

Публикации. По результатам исследования опубликованы 8 статей общим объемом 2.8 п.л.

Структура работы: Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованной литературы из 161 наименований и 5 приложений, включает 30 таблиц и 32 рисунка.

Во введении дано обоснование темы исследования, раскрыта его актуальность, сформулированы цель, задачи, научная новизна и практическая значимость.

В первой главе: «Оборотные средства строительного предприятия -управление и оценка стоимости» рассматриваются роль оборотных средств в экономике строительного предприятия, проводится рейтинговая оценка обеспеченности оборотными средствами строительных организаций Южного Урала, анализ оценочных ситуаций, а так же методов управления оборотными средствами и оценки дебиторской задолженности.

Во второй главе: «Прогнозирование, оценка стоимости и классификация дебиторской задолженности в строительстве» исследуются динамика взаимных услуг и платежей участников инвестиционно-строительного процесса, предлагаются для использования в строительном предприятии оценочные технологии массовых расчетов срока возврата дебиторской задолженности и ее стоимости в условиях неполной экономической информации, а так же исследуется возможность использования дискриминантного анализа для классификации дебиторов.

В третьей главе: «Оценочные технологии в системе управления оборотными средствами строительного предприятия» рассмотрены опыт классификации предприятий-дебиторов и оценки рыночной стоимости незавершенного строительства как возможного источника пополнения оборотных средств при его продаже, а так же предложены основы системы управления оборотными средствами строительного предприятия, работающего в нестабильной экономической среде. В частности, определено место оценочных технологий в системе управления, разработаны организационно-распорядительная документация.

Ь заключении диссертационной работы даны предложения и рекомендации по применению полученных результатов и дальнейшему развитию исследований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Одинцов, Алексей Григорьевич

Заключение

В современной нестабильной экономической среде региональных рынков подрядных работ комплексная проблема управления оборотными средствами строительных предприятий требует разработки новых подходов к построению системы управления оборотными средствами. Составной частью решения этой проблемы является разработка основ системы управления оборотными средствами и новая постановка и решение задачи управления дебиторской задолженностью как основного элемента в структуре оборотных средств многих крупных и средних строительных предприятий. Поэтому потребовался анализ факторов формирования дебиторской задолженности, прогнозирование сроков ее возьрата, классификации предприятий-дебиторов и разработка методов оценки ее стоимости для условий в рамках технологии управления крупными и средними строительными предприятиями.

Комплекс таких оценочных технологий и схема основ управления оборотными средствами строительного предприятия были разработаны в диссертации:

1. Предложен метод мониторинга строительных организаций регионального рынка подрядных работ и их классификации с использованием рейтинговой оценки обеспеченности основными элементами оборотных средств.

2. Впервые обоснована возможность использования кредиторско-дебиторских оборотов взаимных услуг и платежей, а также разработана технология прогнозирования сроков возврата (периода инкассации) дебиторской задолженности. Это позволяет определять близкие к реальным, сроки оплаты заказчиками выполненных СМР и планировать календарную потребность в оборотных средствах.

3. Предложена и реализована новая технология массовой оценки стоимости дебиторской задолженности в условиях неполной экономической информации

- повышения достоверности учета, анализа, оценки и планирования как сроков возвращения дебиторской задолженности, так и ее стоимости;

- улучшения достоверности в планировании календарной потребности в оборотных средствах по каждому строительному объекту и в целом по строительному предприятию;

- обоснования выбора эффективных источников пополнения оборотных средств, в т.ч. и за счет купли-продажи незавершенного строительства как нетрадиционного источника пополнения оборотного капитала; иногда это может быть и купля незавершенного строительства с последующей сдачей в аренду, продажей или развитием производства новых строительных материалов и конструкций для получения прибыли и пополнения из нее оборотных средств, материальных и др. ресурсов;

- отражения и учета условных фактов хозяйственной деятельности строительного предприятия в соответствии с нормативными требованиями [8], массовой оценки дебиторской задолженности в составе оценки бизнеса строительного предприятия или его акций;

- экономического выбора и поддержания партнерских взаимоотношений с заказчиками СМР, субподрядными предприятиями, поставщиками, с инвестиционными и кредитными компаниями и др.;

Дальнейшие исследования в совершенствовании системы управления оборотными средствами строительного предприятия могут быть перспективными в следующих направлениях:

- разработка моделей оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности строительного предприятия как части комплексного подхода к построению современной компьютеризированной системы управления оборотными средствами;

- системное развитие и углубление процесса формирования баз экономических данных о динамике плановых и фактических расчетов среди всех участников инвестиционно-строительного процесса как для отдельных строительных проектов, так и для некоторых целевых инвестиционно-строительных комплексов, а так же в целом для строительного предприятия;

- изучение современных условий и факторов формирования рационального уровня других элементов оборотных средств, которые подробно не рассматривались в настоящей работе;

- определение механизмов взаимного влияния элементов оборотных средств на общий плановый уровень календарной потребности в оборотных средствах строительного предприятия как по одному строительному проекту, так и по всей его производственной программе;

- изучение экономических механизмов периодического пополнения оборотных средств строительного предприятия до оптимального уровня;

- разработка технологий поиска и использования заемных оборотных средств с определением рационального их соотношения с собственными оборотными средствами, исходя из тенденции развития рынков подрядных работ, материальных ресурсов и финансовых инструментов;

- развитие и углубление собственно оценочных технологий, объединяющих экономические, организационные, компьютерные и др. средства управления крупными и средними строительными предприятиями, претендующими на ведущие позиции в российских и локальных зарубежных рынках подрядных работ.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Одинцов, Алексей Григорьевич, 2002 год

1. Международные стандарты оценки. Кн. 1, 2 Г.И.Микерин (руководитель), М.И.Недужий, Н.В .Павлов, Н.НЛшина. М.: ОАО «Типография Новости», 2000.-360с.

2. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия. Утверждены приказом Минэкономики РФ от 01.10.97.№ 118

3. Методическое руководство по анализу и оценке прав требования (дебиторской задолженности) при обращении взыскания на имущества организаций-дебиторов. Стандарт оценки СТО ФДЦ 13-05-98. М: 1998.

4. Порядок определения стоимости строительства и свободных (договорных) цен на строительную продукцию в условиях развития рыночных отношений. -М., 1994. 80 с.

5. СП 81-0194. Свод правил по определению стоимости строительства в составе предпроектной и проектно-сметной документации. М., 1995 -104 с.

6. Абдулов П.В., Гойзман Э.И., Жандаров A.M. Методы анализа и обоснования решений в управлении экономикой. М., АНХ, 1989.

7. Абрамов С.И. Организация инвестиционно-строительной деятельности.

8. Центр экономики и маркетинга, 1999. 240 с.

9. Айвазян С.А., Енюков И.С. Прикладная статистика: Основы моделирования и первичная обработка данных. М.: Финансы и статистика. 1983.-471 с.

10. Акофф P.JI. Планирование будущего корпорации/ Пер. с англ. М.: Прогресс, 1985. 326 с.

11. Актуальные проблемы развития инвестиционно-строительной сферы России: Сб. научн. тр., посвящен. 80-летию МГСУ.М.: МГСУ, 2001.-200 с.

12. Багриновский К.А., Н.Е. Егорова, В.В. Радченко, Имитационные модели в народнохозяйственном планировании. М.: Экономика, 1980. - 200 с.

13. Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-399 с.

14. Бирман A.M. Планирование оборотных средств. М.: Наука, 1956.

15. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1,2. К.: Ника-Центр, 1999.-512 с.28. i.«OKc Дж., Дженкинс Г. Анализ временных рядов. Прогноз и управление. Вып. 1,2. М.: Мир. 1974.

16. Болдырев B.C., Галушка А.С., Федоров А.Е. Введение в теорию оценки недвижимости.-М. 1998.-330 с.

17. Боровиков В.П., Ивченко Г.И. Прогнозирование в системе STATISTIC А в среде WINDOWS. М.: Финансы и статистика. 1999.- 382 с.

18. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций /М.:Финансы и статистика, 2001.- с. 144.

19. Бочкарев А. Бизнес под зонтиком //Эксперт, 1998.-47.

20. Бригхем Ю., Гапенски JI. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х томах СПб.: Экономическая школа, 1997. - Т.1 - 492 е., Т.2-403 с.

21. Брызгалин А.В., Верник В.Р., Головкин А.Н. Векселя и взаимозачеты: Налогообложение и бухгалтерский учет. Изд. 3-е, перераб. и доп.- М.; "Аналитика-Пресс", 1997.-72 с.

22. Бузырев В.В. Противозатратный механизм в строительстве. Л.: Стройиздат, 1990. - 144 с.

23. Лузырев В.В., Иванченко О.Г., Ващук Д.А., Федосеев И.В. Инвестиционно •■ строительный комплекс в рыночных условиях: Уч. пос. — СПб: СПбГИЭА., 1994.-125с.

24. Бузырев В.В., Чекалин B.C. Экономика жилищной сферы: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2001. - 256 с.

25. Бунич П.Г.,. Перламутров В.Л., Соколовский Л.Х. Экономикс -математические методы управления оборотными средствами. М.: Финансы, 1973. - 240 с.

26. Вальтух К.К. Кругооборот и оборот фондов предприятий. М.: Экономика, 1964. -196с.

27. Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами. Пер. с англ. // Ред. Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 2001. - 800 с.

28. Варшавский А. Неплатежи и' бартер как проявление системных трансформаций. /Вопросы экономики.-2000.-6.

29. Васильев В.М., Панибратов Ю.П. и др. Управление строительными инвестиционными проектами. СПб, АСВ, 1997. - 238 с.

30. Взыскание штрафов, недоимок.-М.:«Издательство ПРИОР», 1998.-160с

31. Военчер Д.А. Долги: эффективное взыскание/-М.: Право и Закон, 2001.304 с.

32. Герасименко В.В. Эффективное ценообразование: рыночные ориентиры. Международный центр финансово-экономического развития. М.: 1997. -160 с.

33. Герцог И.Ф. Имитационное моделирование управления оборотным капиталом // В сб.: Моделирование и анализ экономических процессов / под ред. Павлова В.Н. Новосибирск: ИэиОПП СО РАН, 1997.-С.96 -112.

34. Гогуа Н.К. Организация контролинга в строительном бизнесе с учетом рисков. М.: СИП РИА, 2000. - 184 с.

35. Грабовый П.Г., Петрова С.Н., Полтавцев С.И. Риски в современном бизнесе. М.: АЛАНС, 1996. - 237с.

36. Григорьев В.В., Сегидинов А.А., Федотова М.А., Соколова М.П., Новиков Б.Д. Оценка объектов недвижимости: теоретические и практические аспекты/Под ред. Григорьева В.В.-М.:ИНФРА-М, 1997.-320 с.

37. Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка бизнеса. М.: Финансы и статистика, 1998.-512 с.53. "умба Х.М. Выбор методов управления конкурентоспособностью строительный организаций / Экономика строительства.-2001.-6.-с. 16-32.

38. Делягин M.IYЭкономика неплатежей: как и почему мы будем жить завтра. Москва: 1997. - 396 с.

39. Демин А.С. Практика оценки предприятия в случаях банкротства или реструктуризации//Вопросы оценки. 1997. № 2.С.37-41.

40. Ефимова О.В. Оборотные активы организации и их анализ /Бухгалтерский учет. 2000. № 19 - с.72-78

41. Ефимова О.В. Финансовый анализ.-4-е изд. Перераб и доп.-М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2002.-528 с.

42. Зарецкая В.Г. Современные проблемы управления оборотными средствами строительный организаций./Зарецкая В.Г.// Экономика строительства.-1999.-4.-c.2-9.

43. Зубов В.М. От неплатежей к развитию. М.: ОАО "НПО "Издательство "Экономика", 1999.-204 с.

44. Иванец В.К., Резниченко B.C. Опыт инновационной и инжиниринговой деятельности по управлению крупномасштабными инвестиционно-строительными проектами/Экономика строительства.-1999.- Ю-с.24-39.

45. Иваницкий В.Л., Поляков В.Г, Полякова О.В., Щербаков А.И. Инвестиционная деятельность в строительстве: Уч. пос. Новосибирск: НГАС, 1997.-108 с.

46. Игнатущенко Н., Беляев Н. Аудиторские услуги по рационализации финансовых потоков предприятия./ Аудитор, № 4, 1999.- с. 12.

47. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. - 413 с.

48. Ильин Н.И., Лукманова И.Г., Немчин A.M. и др. Управление проектами./Под общей ред. В.Д.Шапиро. СПб.: "Два-Три", 1996.

49. Информационные технологии в бизнесе/Под ред. М.Желены.-СПб:Питер,2002.-1120 с.67. i 1нютина К.В., Шепелев И.Г., Аксенов В.М. Автоматизация управления снабжением в строительстве/Под ред. К.В.Инютиной.-Л.: Стройиздат, Ленингр. отд-ние, 1987.-152 с.

50. Как взыскивают недоимки. М.: ИНФРА-М, 1997. - 80 с.

51. Каменецкий М.И. Строительный комплекс: анализ и оценка условий и возможностей развития./Экономика строительства.-2001.-4.-С.2-16.

52. Каплан Л.М. Проблемы перестройки экономики строительства при переходе к регулируемому рынку / / Экономика строительства. 1991. -№2 - С.53-66,

53. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.Л., Качалов Р.М. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность / Г.Б.Клейнер, под общ. Ред. С.А.Панова.-М.: ОАО "Изд-во "Экономика", 1997.-288 с.

54. Кныш М.И. Конкурентные стратегии: Учебное пособие.-СПб., 2000.-284 с.

55. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. И доп.- М.: Финансы и статистика. 1997. 512 с.

56. К овалева A.M. и др. Финансы в управлении предприятием. М.: Финансы и статистика, 1995. - 107 с

57. Ковальский М.И. Управление строительством: опыт США, Японии, Великобритании, ФРГ, Канады.-М.:Стройиздат, 1994.

58. Колпакова Г.М. Управление дебиторской задолженностью предприятия/Учеб.пособие.-М.'Финансы и статистика, 2000.-324 с.

59. Коробейников И.О. Резервы развития предприятий: Монография. -Нижний Новгород: Издательство Нижегородского госуниверситета им. Н.И.Лобачевского. 2000.-352 с.

60. Косой A.M. Дебиторско-кредиторская задолженность. / Деньги и кредит, № 2, 1998. с.20.

61. Константинов Ю.А., Ильинский А.И. Финансовый кризис: причины и преодоление. М.: ЗАО "Финстатинформ", 1999. - 72 с.

62. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. -М.: Изд-во "Дело и Сервис", 1998.-205 с.

63. Крутик А.Б., Муравьев А.И. Антикризисный менеджмент. -СПб: Питер, 2001.-432 с.

64. Кукукина И.Г. Управление финансами.-М.:Юристь, 2001. 267 с.

65. Куликов А.С. Методологические аспекты оценки стоимости недвижимости как инвестиционного ресурса/Экономика строительства.-2001.-4.-C.37-46.

66. Лапин Г.Н., Хамхоков P.M. Оценка конкурентоспособности строительных организаций/Экономика строительства.-2001 .-6.-c.33-39.

67. Леонов Р. Реструктуризация долговых обязательств российских нефинансовых компаний. / Рынок ценных бумаг, № 5, 2001.

68. Лукманова И.Г. Обеспечение качества конкурентоспособности на рынке готовой строительной продукции/Недвижимость.-2002.-1 .-с.37-39.

69. Лычагин М.В., Мироносецкий Н.Б. Моделирование финансовой деятельности предприятия. Новосибирск: Наука, 1986. - 295 с.

70. Макаров В.Л., Клейнер Г.Б. Развитие бартерных отношений в России. Институциональный этап/М.:ЦЭМИ РАН, 1999.- 57 с.

71. Максимов С.Н. Актуальные проблемы финансирования инвестиционно-строительных проектов. СПб.: СПбГИЭУ, 2002.-172 с.

72. Максимов С.Н. Основы предпринимательской деятельности на рынке недвижимости. -СПб.: Питер, 2000.-272 с.

73. Максютов А.А. Управление кредиторскими и дебиторскими долгами компании. /Финансы, № 12, 2001.- с.14-17.

74. Малыхин В.И. Финансовая математика. .М.: ЮНИТИ. 1999. 247 с.

75. Маркетинг в строительстве / Под ред. Степанова И.С., Шайтанова В.Я.-М.: Юрайт-М, 2001.-344 с.

76. Массон С.Е. Как вернуть дебиторскую задолженность: достоинства и недостатки различных способов. / Главбух, № 20, 2000. с.51-59.

77. Меркин P.M. Проблемы надежности и риска в строительстве / / Экономика строительства. -1990. №6.

78. Микроэкономика. Теория и российская практика/Под редакцией А.Г.Грязновой и А.Ю.Юданова. 3 изд.-М.: ИТД "КноРус", 2002.-544 с.

79. Мовчан Б.С. Управление городским хозяйством Ленинграда.-Ленинград: 1980.-102 с.

80. Немчин A.M., Никешин С.Н. Комплексный подход к стратегии развития потенциала производственных систем в строительстве.-СПб.: СПбИЭИ, 1992.-124 с.

81. Новиков Б.Д. Рынок и оценка недвижимости в России.-М.: "Экзамен", ">000.-512 с.

82. Образец контракта: сочетание Гражданского кодекса и ФИДИК / / Строительная газета. 1998. - №27. - С.4.-5 (Панорама цен на строительную продукцию.)

83. Овсянников А.А., Овсянников И.А. Выбор наиболее привлекательных регионов России для экспансии коммерческой фирмы на региональные рынки. М.: МГАПИ.1998.

84. Одинцов А.Г. Методика прогнозирования сроков возврата дебиторской задолженности. // Тезисы докладов IV Конгресса оценщиков России и стран СНГ. М., 2001. - с.49-52.

85. Одинцов А.Г. Методы классификации предприятий-дебиторов в строительстве. // Строительство и образование: Сборник научных трудов.• Екатеринбург: УГТУ-УПИ, 2001, выпуск 5. с.30-32.

86. Оценка рисковых долговых обязательств на российских предприятиях. -М.: Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации,2001.-78 с.

87. Оценочные технологии в экономических процессах: СПб.:СПбГИЭУ,2002.-172 с.

88. Павлова JI.H. Финансы предприятий М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. -с.461.

89. Панибратов Ю.П. Планирование эффективности строительного производства: Проблемы пути совершенствования. JI.: Изд-во ЛГУ, 1985. 193 с.

90. Панибратов Ю.П., Смирнов Е.Б. Развитие договорных отношений в инвестицонно-строительном комплексе в России и за рубежом/Экономика строительства.-1998.-4.-c. 15-23.

91. Полтавцев С.И., Воронцов Г.И., Березин В.П. Принципы организации деятельности инжиниринговых фирм/Экономика строительства.-1998.-10.-с.2-20.

92. Прудников В.И. Оценка стоимости дебиторской задолженности. -Челябинск: 2000 г. 100 с.

93. Псарев К.А. Многофакторная модель комплексной оценки состояния предприятия/Экономика строительства.-2001.-1 .-с.31 -44.

94. Разрушение системы неплатежей в России: создание условий для устойчивого экономического роста (доклад Всемирного банка). Вопросы экономики, № 3, 2000. - с.9-27.

95. Рахман И.А. Развитие рынка недвижимости в России: теория, проблемы, практика./Международная академия инвестиций и экономики строительства М.: ЗАО "Издательство "Экономика", 2000.-294 с.

96. Резник А.И., Дронов Р.И. Логистика в строительстве как важнейший элемент управления инвестиционно-строительными проектами/Экономика строительства.-1999.-11-с.2-12.

97. Рекитар Я.А. и др. Строительный комплекс в капиталистической экономике (функционирование экономического механизма и новые явления в развитии).-М.: Стройиздат, 1991. 148 с.

98. Рекитар Я.А. Инвестиционный кризис и экономическая наука/Экономика строительства.-1998.-1 l-12.-c.2-22.

99. Рекитар Я.А., Сидорова Н.А. Долговременные тенденции развития строительного комплекса (опыт ведущих зарубежных стран и некоторые выводы для России)/Экономика строительства.-2001.-9.-с.2-19.

100. Рыкова Е.А. Дебиторская и кредиторская задолженность.//Консультант.-1997.-15.-С.12-13.

101. Сабуров Е., Чернявский А. Причины неплатежей в России. Вопросы экономики, № 4, 2000.

102. Смирнов Е.Б. Оценка стоимости строительства. Международная научно-практическая конференция 7-8 февраля 2002 г.: тез.докл./Отв.ред.: Е.Б.Смирнов, Д.В.Шопенко СПб.: СПбГИЭУ, 2002.-172 с.

103. Соловьева О. Опыт управления дебиторской задолженностью в западных фирмах.//Экономика и жизнь.-1995.-10.-С.37-42.

104. Солопенко М.И. Оборотные средства предприятий и объединений. М.: Финансы, 1977. - 125 с.

105. Стоянова Е.С. Практикум по финансовому менеджменту: учебно-деловые ситуации, задачи и решения. -М.:Перспектива, 2000.-c.25-38.

106. Степанов И.С. и др. Экономика строительства. М.: Изд-во "Юрист", 1997.

107. Стоянова Е.С. и др. Управление оборотным капиталом.-М.: Изд-во "Перспектива", 1998.-128 с.

108. Строительное производство: Энциклопедия / Гл.ред. А.К.Шрейбер. -М.:Стройиздат, 1995. 464 с.

109. Тарасевич Е.И. Оценка недвижимости. -СПб.:СПбГТУ, 1999.

110. Темишев P.P., Хуснутдинов Р.А. Стратегическое планирование портфеля заказов крупных подрядных строительных предприятий/Экономика строительства.-1999.-10.-С.49-54.

111. Томилов В.В. Культура предпринимательства.-СПб: Издательство "Питер", 2000.-368 с.

112. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие.-М.:Финансы и огатистика, 1999.-496 с.

113. Грифонов Н.С. О скорости оборота капитала в промышленных предприятиях. -М.: Паука, 1929.

114. Тюрин Ю.Н., Макаров А.А. Статистический анализ данных на компьютере./Под ред. В.Э. Фигурнова. М: ИНФАРМ. 1998. 528 с.

115. Уилсон Л. Дин. Ставка дисконтирования: игра воображения или строгая наука//Вопросы оценки. 1996. № 10-12. с.11-15.

116. Уолш К. Ключевые показатели менеджмента. Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ.-М.: Дело, 2000. 360 с.

117. Управление.строительными инвестиционными проектами, под ред. В.М. Васильева, Ю.П. Панибратова. М.: «АСВ», СПб: СППП-2,1997. - 310 с.

118. Управление финансами предприятий нефтегазовой промышленности. Учебное пособие под редакцией проф. В.Д.Зубаревой.-М.: 1998.-385 е. -М.: «АСВ», СПб: СППП-2,1997. 310 с.

119. Факторный, дискриминантный и кластерный анализ. М: Финансы и статистика. 1989. 215 с.142. -Финансы и долги. Толковый словарь Всемирного банка. М.: Издательство «Весь Мир», 1997. - 200 с.

120. Фридман Д., Ордуэй Н. Оценка и анализ приносящий доход недвижимости: Пер. с англ./ Академия народного хозяйства при Правительстве РФ Авт. Вступ. Ст. Рутгайзер В.. М.: ДЕЛО ЛТД, 1995. 480 с.

121. Фукинага К. Введение в статистическую теорию распознавания образов. М.: Наука. 1979. 368 с

122. Хибухин В.П., Величкин В.З., Втюрин В.И. Математические методы планирования и управления строительством. Л.: Стройиздат, 1990.-183 с.

123. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования. -М.: Финансы и статистика, 2002.-400 с.