Совершенствование способов финансирования инновационной деятельности машиностроительных предприятий ОПК тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Имануилов, Павел Алексеевич

• Имануилов, Павел Алексеевич
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Имануилов, Павел Алексеевич

Введение.1 стр.

1. Финансирование инновационной деятельности: источники, формы, отраслевые особенности.7 стр.

1.1. Роль значение и проблемы осуществления инновационной деятельности предприятий ОПК.7 стр.

1.2. Источники и формы финансирования инновационной деятельности предприятий.19 стр.

1.3. Факторы и требования к способам финансирования инновационной деятельности на машиностроительных предприятиях ОПК.35стр.

2. Источники и формы финансирования инновационной деятельности в условиях конверсии.43 стр.

2.1. Анализ форм финансирования инновационной деятельности предприятий.43 стр.

2.2. Коммерческие источники финансирования инновационной деятельности.59 стр.

2.3. Бюджетные источники финансирования инновационной деятельности.78 стр.

3. Инструменты обеспечения ликвидности при финансировании инновационной деятельности в условиях конверсии.97 стр.

3.1. Системный подход к планированию и управлению инновационной деятельностью.97 стр.

3.2. Формирование альтернативных способов финансирования инновационной деятельностью в условиях конверсии.113 стр.

3.3. Построение системы моделей реализации способов финансирования инновационной деятельности предприятия.115 стр.

3.4. Построение и апробация методов решения системы моделей примере ФГУП ЦКБ "Геофизика".124 стр.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование способов финансирования инновационной деятельности машиностроительных предприятий ОПК»

Подъем и развитие машиностроительных предприятий оборонно-промышленного комплекса (ОПК), повышение конкурентоспособности их продукции в современных экономических условиях невозможны без реализации инновационных процессов, совершенствования управления инновационной деятельностью. Реализация инновационных процессов является важнейшей составляющей программы конверсии, обеспечивающей гибкое реагирование на изменения рыночных потребностей. Основой совершенствования управления инновационной деятельностью предприятий является эффективное планирование финансирования инновационных процессов, что определяет успешность реализации инновационной программы и устойчивое финансово-экономическое положение предприятия.

В период существования в нашей стране административной системы управления экономикой основная часть ресурсов для реализации инновационных программ предприятий поступала из государственных фондов. Управление инновационной деятельностью сводилось к соблюдению директивно установленных нормативов и достижению запланированных показателей проектов. В рыночных условиях управление инновационной деятельностью в значительной степени зависит от эффективности использования предприятием возможностей рыночной среды и четкой системы планирования ресурсов предприятия, прежде всего - финансовых, при реализации инновационных проектов, что, в свою очередь, требует анализа возможностей получения финансирования, условий и способов его реализации в условиях конверсии.

Учет специфики финансирования инновационной деятельности машиностроительных предприятий ОПК в условиях конверсии приводит к необходимости адаптации и совершенствования существующих способов финансирования.

Значимость эффективного использования ограниченных финансовых ресурсов предприятия, направленных на реализацию инновационной программы, высокий уровень неопределенности инновационной деятельности, а также новизна инструментов и методов финансирования инновационной деятельности на машиностроительных предприятиях ОПК, осуществляемых в рамках конверсии оборонной промышленности России, определяют актуальность настоящего диссертационного исследования исследования.

Вопросам планирования инноваций посвящено большое количество работ ведущих ученых-экономистов. Научные исследования Фостера Р., Твисса Б., Санто Б., Ж.Ж. Ламбена и других исследователей посвящены оценке роли нововведений в ходе планирования и реализации стратегии развития предприятий. Проблематика нововведений в нашей стране на протяжении многих лет разрабатывалась применительно к решению задач по созданию и освоению новой техники. Наиболее широко проводились разработки в области оценки экономической эффективности внедрения новой техники и технологии, повышения уровня организации технологических процессов, повышения уровня автоматизации и гибкости производственных систем. В числе отечественных исследователей данных проблем - Бунич П.Г., Львов Д.С., Краюхин Г.А., Медведев А.Г., Бляхман М.С., Липсиц И.В., P.A. Фатхутдинов и др. Проблемы финансирования инновационной деятельности на российских предприятиях в послереформенный период получили отражение в работах Шленова Ю.В., Катасонова В.Ю., Смирнова А.Л. Завлина П.Н., Морозова И.П. и др.

Однако, несмотря на серьезную разработку проблем, возникающих в управлении инновационной деятельностью на предприятиях, многие вопросы, связанные, прежде всего, с учетом отраслевой специфики финансирования инновационных программ, остаются слабо освещенными и требуют специального изучения, в связи, с чем возникает необходимость определения особенностей способов финансирования инновационных процессов на машиностроительных предприятиях ОПК в условиях конверсии и, в частности, выделения наиболее значимых факторов, определяющих требования к способам финансирования.

Актуальность данных проблем, недостаточная их разработанность, как в теоретическом, так и в методологическом аспекте определили выбор темы диссертационного исследования.

Объектом исследования является инновационный процесс на машиностроительных предприятиях ОПК в условиях конверсии.

Предмет исследования - формы и способы финансирования инновационной деятельности на машиностроительных предприятиях ОПК в условиях конверсии.

Целью диссертационного исследования является теоретическое обоснование и разработка инструментов совершенствования финансирования инновационной деятельности на машиностроительных предприятиях ОПК в условиях конверсии.

В соответствии с поставленной целью в работе решались следующие задачи.

Определение особенностей осуществления инновационной деятельности на машиностроительных предприятиях ОПК в условиях конверсии.

Выявление возможностей финансирования инновационной деятельности предприятий ОПК в современных условиях.

- Выявление условий финансирования и требований к способам финансирования.

Анализ традиционных форм и источников финансирования инновационной деятельности.

- Формирование новых альтернативных способов финансирования инновационной деятельности в условиях конверсии в соответствии с выявленными требованиями.

- Построение и апробация системы формальных инструментов реализации предложенных способов финансирования и методов их решения.

- Реализация системы моделей и методов их решения в рамках открытой компьютерной системы поддержки принятия решений по финансированию инновационной деятельности.

Теоретической базой диссертационной работы послужили труды отечественных и зарубежных авторов по проблемам инновационного менеджмента, стратегического управления предприятием, планирования создания и освоение новой техники на предприятии; экономической оценки эффективности нововведений и управления финансами предприятия. Для подтверждения положений и выводов исследования использовались реальные данные машиностроительных предприятий ОПК г. Красноярска.

Методологическую основу диссертационного исследования составили положения системного анализа; методы экономического анализа; методы математической статистики; экономико-математические методы и модели; методы принятия управленческих решений в условиях неопределенности.

Научная новизна работы заключается в следующем.

1. Выявлены основные факторы, оказывающие влияние на выбор источников, форм и способов финансирования инновационной деятельности, отражающие отраслевые особенности, и осуществлена их системотизация.

2. Сформулированы требования к источникам, формам и способам финансирования инновационной деятельности машиностроительных предприятий ОПК в условиях конверсии.

3. Предложены концептуальные подходы к обеспечению ликвидности в процессе финансирования инновационной деятельности машиностроительных предприятий ОПК в условиях конверсии.

4. Построен и обоснован интегральный критерий оценки эффективности реализации предложенных концептуальных подходов к финансированию инновационной деятельности, учитывающий показатели доходности и финансового риска.

5. Разработана система алгоритмов, моделей и численных методов реализации концептуальных подходов к финансированию инновационной деятельности по сформулированному интегральному критерию.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в выявлении факторов, оказывающих наибольшее влияние на выбор способов финансирования инновационной деятельности и разработке открытой системы поддержки принятия управленческих решений по финансированию инновационной деятельности.

Апробация и реализация результатов исследования.

Результаты исследований обсуждались и получили положительную оценку специалистов на региональной конференции «Студенческая наука -городу и краю», Красноярск , 2000, Всероссийской конференции "Кредитование реального сектора экономики: проблемы и перспективы", Москва, 2002, Всероссийской конференции «Проблемы и перспективы региональной экономики», Ижевск, 2003, Всероссийской конференции «Молодежь Сибири - науке России», Красноярск, 2003, Всероссийской конференции «Перспективные материалы, технологии, конструкции, экономика», Красноярск, 2003, 6-й международной конференции по исследованию операций - приложения в экономике, Берлин, 2003.

Результаты диссертационного исследования используются в учебном процессе в Сибирском государственном аэрокосмическом университете при изучении курсов «Инновационный менеджмент», «Экономико-математическое моделирование», «Прикладной системный анализ», системы поддержки принятия решений», прошли апробацию при планировании инновационной деятельности на ФГУП ЦКБ «Геофизика» и ФГУП «Красноярский машиностроительный завод».

Публикации. По материалам исследований опубликовано 9 работ [87-95] объемом 3,25 п.л.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения на 167 страниц, включая 9 таблиц, 24 рисунка и 2 приложения, список использованных источников объемом 95 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Имануилов, Павел Алексеевич

Основные результаты и выводы

1. Успешное развитие инновационной деятельности предприятий ОПК в условиях конверсии возможно при условии привлечения дополнительных источников, а так же развития форм и способов финансирования.

2. Выявлены основные факторы, влияющие на принятие решений по финансированию инноваций на предприятиях ОПК. Анализ наиболее существенных из них позволяет сформулировать требования к способам финансирования, основным из которых является обеспечение требуемого уровня ликвидности на всех временных интервалах реализации инновационной программы.

3. Определены основные направления совершенствования форм и способов финансирования инновационной деятельности машиностроительных предприятий ОПК в условиях изменения структуры источников финансирования, связанного с расширением конверсионной деятельности.

4. Показано, что управление ликвидностью на основе традиционных источников и форм финансирования в условиях роста объемов (доли) конверсионного производства ограничено, что определяет необходимость поиска новых способов обеспечения требуемого уровня ликвидности на всем временном горизонте инновационного процесса.

5. Предложены концептуальные направления совершенствования способов финансирования, обеспечивающие требуемый уровень ликвидности на каждом временном интервале реализации инновационной программы.

6. На основе системного анализа процессов планирования и управления инновационной деятельностью предприятия построены:

- критерий эффективности способа (сочетания способов) реализации инновационной программы, учитывающий доходность (рентабельность), риск невозврата и ликвидность,

- алгоритмы перераспределения свободных ресурсов,

- формальные модели реализации предложенных способов финансирования,

135

- методы решения системы моделей по введенному критерию эффективности,

- открытая компьютерная система поддержки принятия решений по финансированию инновационной деятельности.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Имануилов, Павел Алексеевич, 2004 год

1. Алесандрова Т.В., Туккель И.А., Черняк B.C. О технологиях управления инновационными процессами // Вестник машиностроения. 1999, -№11, с. 56-59.

2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы.// М.: Финансы и статистика, 2000.-248 с.

3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. // Т.1.- Киев: Ника-Центр, 1999. -592 с.

4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. // Т.2.- Киев: Ника-Центр, 1999.-512 с

5. Брейли Р., Майерс С., Принципы корпоративных финансов. // (пер. с англ.)- М.: Олимп-Бизнес, 1997. 1120 с.

6. Бригхом Юджин Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: сокр. Пер. с англ.// Под. ред. A.M. Емельянова РАГС; ОАО «Изд-во «Экономика», 1998. - 823с.

7. Валдайцев C.B. Оценка бизнеса и инновации // М.: ИИД «Филинъ», 1997.-336 с.

8. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ./Гл.ред.серии Я.В.Соколов.-М.: Финансы и статистика , 1997.-800с.

9. Гугелев A.B., Герасимов А.Е. Определение эффективности инновационной деятельности // Вестник машиностроения. 2000, - № 3, с. 53-57.

10. Медведев А.Г. Новая продукция и новая технология в стратегии технического развития машиностроения // Л.: Машиностроение, 1988. - 201 с.

11. Солодков В.Т. Управление развитием машиностроительного предприятия. Новосибирск: Изд-во Новосибирского университета, 1992.

12. Экономика предприятия и отрасли промышленности. Серия «Учебники, учебные пособия». 3-е изд., перераб. и доп. Ростов н/Д: «Феникс», 1999. - 608 с.

13. Лебедев Ю.А. Коммерциализация технологий // Инновации. 1999. №910.

14. Макарова И.В. Совершенствование регулирования процесса технологического трансфера из оборонной комплекса в гражданский // 1998. №6.

15. Лобков К.Ю. совершенствования процесса портфельного планирования инновационной деятельности машиностроительного предприятия ВПК в условиях конверсии. Диссертация на соиск. уч. степ, канд. эк. наук.//- Красноярск, 2002г.- 180 с.

16. Морозов Ю.П. Инновационный менеджмент: Учеб. пособие для вузов. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 446с.

17. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, принципы и методы: Учебное пособие.// Пер. с франц. Под ред. Проф. Я.В. Соколова. -М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.-576с.

18. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций.// Под ред. И.П. Мерзлякова. М.: ИНФРА-М, 1998. - 298 с.

19. Ли Ч.Ф., Финнерти Д.И., Финансы корпораций: теория, методы и практика. // (пер. с англ.) М.: ИНФРА-М, 2000. - 686с.

20. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. М.: Перспектива, 1994.

21. Крутик А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия: Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - СПб.: Бизнес-пресса, 1999.-448с.

22. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / колл. авторов; Под общей редакцией А.Г. Грязновой.-М.: Финансы и статистика, 2002.-1168с.

23. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г., Финансы фирмы: Учебник.- М.: ИНФРА-М, 2000.- 416с.

24. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. Учебно-справочное пособие // М.: Издательство БЕК, 1996. - 304 с.

25. Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов // М.: ИКЦ «ДИС», 1997. - 160 с.

26. Инновационный менеджмент: Учебное пособие/ Под ред. д.э.н., проф. Л.Н. Оголевой М.: ИНФРА-М, 2001. - 238с.

27. Бочаров В.В. Финансовое моделирование. СПб.: Издательство «Питер», 2000. - 208 с.

28. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика: Учеб. пособие. / Под ред. П.Н. Завлина и др. М.: ОАО "НПО «Издательство "Экономика», 2000. - 475 с.

29. Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ.// Под ред. М.А.Поукока и А.Х.Телора. М.: ИНФРА-М, 1996. - 480с.

30. Управление инвестициями: В 2-х т. Т 1 // Под общ. ред. В.В. Шеремета.- М.: Высшая школа, 1998. 416 с.

31. Grossi G. Promoting Innovation in a Big Business // Long Ranger Planning, 1990.

32. Wilson A. Innovations in the market place // Management today. London, 1984.

33. Управление инвестициями: В 2-х т. T 2 // Под общ. ред. В.В. Шеремета.- М.: Высшая школа, 1998. 512 с.

34. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C., Финансы предприятий.// М.: ИНФРА-М, 1998.-343с.

35. Морозов Ю.П. Технологические инновации и их роль в современных экономических условиях промышленности России // Инновации. 2000. №1.

36. Фалько С.Г. Измерение и оценка эффективности инноваций // Вестник машиностроения. 1998, - № 6.

37. Фатхутдинов P.A. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов. -М.: ЗАО «Бизнес школа» Интер-Синтез, 1998. - 600 с.

38. Инновационный менеджмент: Учебное пособие/ Под ред. д.э.н., проф. Л.Н. Оголевой М.: ИНФРА-М, 2001. - 238с.

39. Мотовилов О.В. Банковское и коммерческое кредитование и финансирование инноваций // СПб. 1994 г.

40. Пузыня К.Ф., Казанцев А.К., Барютин Л.С. Организация и планирование научных исследований и опытно-конструкторских разработок: Учеб. Пособие. М.: Высшая школа, 1989.

41. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов. / С.Д. Ильенкова, Л.М. Гохберг, С.Ю. Ягудин и др.: Под ред. С.Д. Ильенковой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 327 с.

42. Банковское дело: Учебник 2-е изд., перераб. и доп./ Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 672с.

43. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент.// Киев: МП ИТЕМ ЛТД, 1995.-318 с.

44. Пригожин А.И. Нововведения: стимулы и препятствия (социальные проблемы инноватики). М.: Политиздат, 1989. - 271 с.

45. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. М.: Перспектива, 1994.

46. Козлова М.Г. Системы поддержки принятия решений в современной информатике // Программы, системы, модели. Симферополь, 1996. - N 2. -С.40-45.

47. Перегудов Ф.И., Тарасенко Ф.П. Основы системного анализа: Учеб. 2-е изд., доп. Томск: Изд-во HTJI, 1997. - 396 с.

48. Козлова М.Г. Синтез дискретных моделей выбора решений на основе знаний // Международной науч. конф. "Интеллектуализация обработки информации". Алушта, 3-7 июня 1996 г.: Тез. докл. /КрАН. Симферополь, 1996. - С.13-14.

49. Крушвиц JI. Инвестиционные расчеты / Пер. с нем. Под общей редакцией В.В. Ковалева и З.А. Сабова. СПб: Питер, 2001. - 432 е.: ил. - (Серия «Базовый курс»).

50. Дегтерев Д. А. Модельное и алгоритмическое обеспечение объемно-календарного планирования на предприятиях ВПК в условиях конверсии. Дисс. канд. техн. наук. Красноярск, 2003. - 152 с.

51. Медведев А.Г. Новая продукция и новая технология в стратегии технического развития машиностроения // JI.: Машиностроение, 1988.-201 с.

52. Моделирование научно-технического прогресса в машиностроении / Г.А. Краюхин и др. А.: Машиностроение, Ленинградское отделение, 1987. - 272 с.

53. Промышленность г. Красноярска в январе-декабре 2001 года // Статистический бюллетень Красноярского краевого комитета государственной статистики, 2002. 90 с.

54. Родионенков П.А. Оценка экономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов // Вестник СПбГУ. Сер. 5, 1996, вып. 1 с. 97-104.

55. Экономика Красноярского края в 2000 году (статистический ежегодник). Красноярск: Красноярский краевой комитет государственнойстатистики,2000 г.

56. Оценка эффективности инноваций: Завлин П.Н., Васильев A.B. СПб., Изд-й дом «Бизнес-Пресса», 1998. 216 с.

57. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001.-768с.

58. Иозайтис В. С., Львов Ю. А. Экономико-математическое моделирование производственных систем: Учеб. пособие для инженерно-экономич. спец. вузов // — М.: Высш. шк., 1991. 192 с.

59. Фельдман A.A. Вексельное обращение. Российская и международная практика./ Учебное и справочное пособие.//- М.: ИНФРА-М, 1995.- 304с

60. Ли Ч.Ф., Финнерти Д.И., Финансы корпораций: теория, методы и практика. // (пер. с англ.) М.: ИНФРА-М, 2000. - 686с.

61. Маршал Дж.Ф., Бансал В.К., Финансовая инженерия. Пер. в англ. // М.: ИНФРА-М, 1998.-784с.

62. Орлов А.И. Инновационный менеджмент. http://e-management.newmail.ru - 1998

63. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями. М., Экономика, 1989, -стр.70-71

64. Инновационный менеджмент/Под ред. Ильенковой С.Д. М., Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997, -стр.297

65. Мотовилов О.В. Кальварский Г.В. Сущность новых условий хозяйствования в отраслевой и академической науке. СПб, СПбГУ, 1992, -стр.38

66. Валдайцев C.B. Коммерческая реализация новых технологий. СПб, СПбГУ, 1995

67. Лялин В.А., Воробьев П.В. Ценные бумаги и фондовая биржа. М., Филинъ, 2000, -стр.13

68. Инновации на рубеже веков http://iic.rags.ru. - 2000

69. Венчурный капитал. http://www.techbusiness.ru - 1999

70. Финансирование и кредитование инновационной деятельности/Под ред. Валдайцева C.B., Мотовилова О.В. СПб, СПбГУ, 1993, -стр.46

71. Свободина Л.М. Инновативность и внутрифирменный менеджмент. -СПб., СПбГУ, 1999, -стр.6

72. Антикризисное управление: Учеб. Пособие для технических вузов./ под ред. Э.С.Минаева и В.П. Пагушина. М.: «Издательство ПРИОР», 1998. -432с.

73. Нечипоренко В. И. Структурный анализ систем.// — М.: Сов. радио, 1977. — 263 с.

74. Экономико-математические методы и модели в планировании и управлении в отрасли связи: учебник для вузов.// Н.М. Губин, Б.С. Дорохов, А.С. Добронравов.- 3-е изд., доп. и перераб. М.: Радио и связь, 1993. - 376 с.

75. Экономическая стратегия фирмы // Под ред. проф. А.П. Градова СПб.: Изд-во «Специальная литература», 1995. - 282 с.

76. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учеб.-практ. пособие. М.: 2001.-832 с.

77. Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. -М.: Филинъ, 1998.- 141 с.

78. Лукичев М. Ю. Совершенствование форм и методов финансирования инновационной деятельности. Диссертация на соиск. уч. степ. канд. эк. наук.//- Красноярск, 2003.- 180 с.

79. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1999. - 1028 с.

80. Маршалл Джон Ф., Бансал Випул К. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым нововведениям: Пер. с англ. — М.: Инфра-М, 1998. 784 с.

81. Антамошкин А.Н. Регулярная оптимизация псевдобулевых функций. Красноярск: Изд-во Краснояр. Ун-та, 1989. 160 с.

82. Семенкин Е.С., Семенкина О.Э., Коробейников С.П. «Оптимизация технических систем». Учебное пособие. Красноярск: СИБУП, 1996. 284с.

83. Пуртиков В.А. Оптимизация управления формированием кредитного портфеля банка: Дисс. канд. техн. наук. Красноярск: НИИ СУВПТ, 2001. -148.

84. Антамошкин А.Н. Оптимизация функционалов с булевыми переменными. Томск: Изд-во Том. ун-та, 1987, - 104 с.

85. Программирование на С++: Учебное пособие/В. П. Аверкин, А. И. Бобровский, В. В. Веснин, В. Ф. Радушинский, А. Д. Хомоненко; Под ред. проф А. Д. Хомоненко. СПб.: КОРОНА принт, 1999. -256 с.

86. Имануилов, П. А. Алгоритм поддержки принятия решения при формировании кредитного портфеля / П.А. Имануилов, В.А. Пуртиков // Студенческая наука городу и краю: Сб. науч. тр. / ГАЦМиЗ - Красноярск , 2000. -С.136-137.

87. Имануилов, П.А. Ценообразование на базе кредитного риска / П.А. Имануилов, В.А. Пуртиков // Вестник НИИ СУВПТ / НИИ СУВПТ -Красноярск, 2000. Вып. 4.- С. 47-53.

88. Имануилов, П.А. Решение задачи формирования кредитного портфеля методом МИВЕР / П.А. Имануилов, В.А. Пуртиков // Вестник НИИ СУВПТ / НИИ СУВПТ Красноярск, 2000. - Вып. 5. - С. 209-214.

89. Имануилов, П.А. Стратегии согласования временной структуры активов-пассивов предприятия / П.А. Имануилов // Молодежь Сибири науке России:

90. Мат-лы науч.-практ. конф. / КРО НС «Интеграция» Красноярск, 2003, часть 1.- С. 239, 240.

91. Имануилов, П.А. Управление формированием инновационного портфеля предприятия / П.А. Имануилов // Перспективные материалы, технологии, конструкции, экономика: Сб. научн. тр. / ГАЦМиЗ Красноярск, 2003, вып. 9. С. 87-89.

92. Имануилов, П.А. Моделирование стратегий согласования временной структуры активов-пассивов предприятия / П.А. Имануилов, В.В. Пятков // Экономика и финансы / Изд-во «Тезарус» М., 2003.-№ 12(34). С. 40-46.