Совершенствование системы управления внутренними рисками коммерческого банка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Давыденко, Артем Константинович

• Давыденко, Артем Константинович
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Давыденко, Артем Константинович

введение.

глава 1. теоретические основы управления внутренними рисками коммерческого банка.

1.1. Сущность и содержание экономического и внутреннего риска.

1.2. Классификация внутренних рисков коммерческого банка.

1.3. Система управления внутренними рисками коммерческого банка, уроки кризиса в отношении управления банковскими рисками.

Выводы по главе 1.

глава 2. анализ системы управления внутренними рисками коммерческого банка.

2.1. Особенности системы управления внутренними рисками коммерческого банка.

2.2. Анализ современной практики управления внутренними рисками в коммерческом банке.

2.3. Анализ состояния системы управления внутренними рисками коммерческого банка.

Выводы к главе 2.

глава 3. развитие системы управления внутренними рисками коммерческого банка.

3.1. Управление внутренними рисками на примере банкаУРАЛСИБ.

3.2. Анализ действующей методики оценки уровня риска кредитных продуктов, предоставляемых корпоративным клиентам банка.

3.3. Направления повышения эффективности управления кредитными рисками и совершенствование методики расчета кредитных рисков по корпоративным клиентам.

Выводы к главе 3.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование системы управления внутренними рисками коммерческого банка»

Актуальность темы исследования. Рост масштабов и усложнение деятельности коммерческих банков, функционирующих в условиях нестабильной внешней среды, обусловливает повышение требований к качеству управления данными предприятиями. При этом актуальной становится проблема эффективного управления внутренними банковскими рисками.

В настоящее время следует констатировать факт недостаточной разработанности, как теоретических вопросов, так и практических предложений, связанных с управлением и регулированием уровня внутренних банковских рисков, способных обеспечить реализацию принятой в банке стратегии управления и развития.

Основные проблемы процесса управления внутренними рисками' в деятельности банков связаны с неопределенностью, которая является неотъемлемой частью процесса менеджмента и обусловлена главным образом человеческим фактором, недостаточной надежностью информации о состоянии внутренней и внешней среды, что порождает различные альтернативные варианты, определяющие оптимальные решения задачи эффективного управления рисками в условиях неопределенности. Данные проблемы определяют основное направление данного исследования.

Таким образом, проблема обеспечения эффективного управления внутренними рисками банков актуальна и обусловлена необходимостью стабильного развития коммерческих банков, представляющая большой практический интерес и требует более глубокого исследования с учетом российских особенностей.

Степень разработанности проблемы. Исследованию рисков посвящены работы теоретиков-классиков А. Гана, Дж. Кейнса, Дж. Ло, А. Смита, И. Фишера.

Среди зарубежных авторов, занимающихся исследованием проблем управления рисками, можно выделить Ф. Найта, Дж. фон Неймана, JI.H. Тэпмана Дж. Синки, Д. Скотта и др.

Вопросам развития банковской системы России, анализу банковских рисков посвящены работы таких отечественных авторов как В.В. Аленичев, М.А. Бухтин, Н.И. Валенцева, И.Ф. Гиндин, Е.Ф.Жуков, Е.П. Жарковская, Е.В. Иода, A.A. Козлов, О.И. Лаврушин, Б.В. Сазыкин, В.Т. Севрук, А.Ю. Симановский, В.М. Усоскин, и др.

В области прикладных проблем управления банковскими рисками можно выделить работы Р.Д. Кавальканти, Т.У. Коха, П.С. Роуза и др.; среди российских —В.П. Буянова, H.A. Савинской, A.A. Самарского, В.Г. Соколова, Е.А. Супрунович, С.А. Филина,- В.А. Чернова и др.

Западные ученые при исследовании функционирования банковской системы в основном исходят из того, что кризисные явления, возникающие в этой сфере, обычно сглаживаются путем рыночных механизмов. Однако в российских условиях эти механизмы функционируют недостаточно эффективно. Например, финансовые последствия экономических кризисов России показали необходимость разработки качественно новых методических подходов к управлению внутренними банковскими рисками. Немаловажное значение приобретает и тот факт, что «встраивание» российской банковской системы в международную повлечет за собой необходимость учета международных стандартов и требований по обеспечению управления банковскими рисками. Это касается как конкретных нормативных показателей, так и методик их учета и расчета, примером которых служат Базельское соглашение (Базель II)1 и Директива л

Евросоюза по достаточности капитала банков .

1 http://www.cbr.ni/today/P K/print.asp?file=Basel.htm

2 http://ec.europa.eu/internal market/bank/reucapital/index en.htm

При этом необходимо учитывать российскую специфику работы кредитных организаций на современном этапе. Аналитическая работа требует и более совершенного аппарата для своего воплощения, чем простые статистические модели оценки банковских рисков.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является совершенствование управления внутренними рисками коммерческого банка на основе разработки и реализации методических основ системы управления ими.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- дать анализ сущности и содержания внутренних рисков коммерческого банка с целью систематизации научного обоснования их содержания;

- классифицировать внутренние риски коммерческого банка и показать влияние экономического кризиса в отношении их управления;

- обосновать ключевые направления развития коммерческого банка в области риск-менеджмента и выявить особенности управления внутренними рисками;

- на основе анализа действующей методики оценки уровня риска кредитных продуктов, предоставляемых корпоративным клиентам банка, выявить недостатки этой методики и разработать авторскую методику для их расчета при кредитовании корпоративных клиентов с целью снижения внутренних рисков.

Объектом исследования выступают коммерческие банки РФ.

Предметом исследования являются финансово-экономические отношения, возникающие в процессе функционирования коммерческих банков.

Соответствие работы паспорту научной специальности.

Диссертационное исследование и научные результаты соответствуют п. 9.17. «Совершенствование системы управления рисками российских банков» Паспорта специальности ВАК 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит».

Теоретической и методологической основой исследования послужили научные труды зарубежных и отечественных ученых в областях финансового менеджмента, банковского дела, риск-менеджмента, теории финансов; монографии и диссертационные работы, материалы научных конференций, а так же аналитический инструментарий, базирующийся на концепциях риск-менеджмента.

В процессе выполнения работы использовались следующие методы и приемы исследования: абстрактно-логический, монографический, статистико-экономический, аналитически-экспериментальный, расчетно-конструктивный и экономико-математический.

Результаты исследования основывались на использовании данных государственной статистики, информации периодических изданий, ресурсов глобальной информационной сети интернет, материалов собственных прикладных исследований. Источниками информации для исследования послужили так же материалы консалтинговых агентств, официальная отчетность коммерческих банков.

Научная новизна исследования состоит в решении важной научной задачи - создании методических основ управления внутренними рисками в деятельности коммерческих банков.

На защиту выносятся следующие наиболее существенные результаты, полученные лично автором, и содержащие элементы научной новизны:

- на основе исследования сущности и содержания внутренних рисков коммерческого банка предложены методические основы, определяющие риск, как степень отклонения от желаемого результата, а также дана система показателей, состоящих в отклонении фактического результата от планируемого. В работе дана характеристика рисков, взаимосвязь которых составляет их сущность: отсутствие уверенности в достижении поставленной цели, то есть возможность получения, как прибыли, так и убытков; мотивация поведения субъектов принимающих решения в условиях риска (рациональный и иррациональный мотивы, выделенные). Обосновано, что риск возникает вследствие воздействия фактора неустранимой неопределенности, а также риск связан с ожиданиями и решениями субъекта и не существует безотносительно к ним, из чего следует, что оценки риска субъективны.

- дана классификация основных внутренних рисков и методов их управления, состоящая в систематизации факторов возникновения и подходов к регулированию, что позволит повысить эффективность управления внутренними рисками коммерческих банков. На основе анализа влияния финансового кризиса в отношении управления банковскими рисками (в докризисный, кризисный и после кризисный периоды) автором сделан вывод о том, что развитие системы риск-менеджмента и централизация управления внутренними рисками позволит банкам более четко определять свою стратегию развития в инфраструктуре рынка и обеспечивать надежную работу системы риск-менеджмента.

- обоснованы ключевые направления развития коммерческого банка в области риск-менеджмента с учетом расширения, усложнения структуры и роста объемов проводимых операций и основные задачи по повышению эффективности управления кредитными рисками, а также предложена система управления рыночными рисками и риском ликвидности, включающих совершенствование сопоставимых показателей, консолидированных общих лимитов, ориентиров и нормативов, централизованного управления ликвидностью; интеграция методов количественной оценки рисков и капитала, необходимого для их покрытия; совершенствование методологии стресс-тестирования в части чувствительности финансовых показателей банка к изменению риск-факторов: процентных ставок, валютных курсов и котировок ценных бумаг — в соответствии с требованиями Базельского комитета по банковскому надзору; автоматизация сбора данных и создание системы управленческой отчетности о состоянии рыночных рисков и риска ликвидности;

- на основе анализа действующей методики оценки уровня риска кредитных продуктов, предоставляемых корпоративным клиентам банка, выявлены недостатки этой методики: субъективизм экспертизы; нестабильность результатов; отсутствие механизма преемственности экспертов; высокая стоимость экспертизы из-за участия в ней высшего управленческого персонала банка; ограничение числа рассматриваемых заявок из-за физических возможностей экспертов; упущенная выгода от ограничения потока заявок требованием залога, неполный охват информации исходящей от потенциального заемщика.

- определены основные направления повышения эффективности управления кредитными рисками: введение контроля над финансируемой системой, страховые методы уменьшения рисков. В рамках совершенствования риск-менеджмента автором предложена система управления внутренними рисками банка и методика оценки кредитного риска при кредитовании корпоративных клиентов на базе финансовых коэффициентов, которая имеет определенные преимущества перед действующей методикой банка в виде: уменьшения количества времени необходимого для оценки кредитного риска по одному заемщику, увеличения клиентской базы, отсутствия субъективизма, уменьшения требований к квалификации персонала, упрощения системы финансовых показателей, учета отраслевой специфики деятельности корпоративных клиентов, что в свою очередь положительно влияет на точность и качество оценки. Применение предложенной методики позволит уменьшить процентную ставку по кредиту и сократить объем средств необходимый для резерва на возможные потери по ссудам, тем самым снизив внутренние риски коммерческого банка, в частности кредитный риск.

Теоретическая значимость результатов исследования состоит в том, что основные положения диссертации развивают теоретико-методологическую базу управления банковскими рисками, научные исследования в области управления внутренними рисками, создания и развития эффективных систем управления внутренними рисками, обоснования комплексного подхода к созданию обязательных резервов для покрытия внутренних рисков, как инструмента обеспечения финансовой устойчивости банков. Основные выводы и рекомендации, содержащиеся в работе, могут найти применение в дальнейших научных исследованиях проблем управления внутренними рисками и развития систем риск-менеджмента, повышения устойчивости и конкурентоспособности российских банков, совершенствования практики и повышения эффективности управления внутренними рисками.

Практическая значимость результатов исследования.

Основные положения и рекомендации диссертационного исследования могут быть использованы коммерческими банками и органами банковского надзора для совершенствования практики управления внутренними рисками коммерческих банков, повышения обоснованности принимаемых решении с целью снижения внутренних рисков. Определенный интерес результаты работы могут представлять так же в сфере высшего профессионального образования.

Апробация работы и публикации. Основные положения и научные результаты диссертации отражены в трех публикациях общим объемом 1,2 п.л. (весь объем авторский), в научных журналах, определенных ВАК для публикации основных результатов диссертации на соискание ученой степени кандидата наук. Выводы и рекомендации диссертации использованы в проектной деятельности консалтинговой компании AT Consulting при работе с коммерческими банками ОАО «Сбербанк России», ОАО «Альфа-Банк», ЗАО «ВТБ24» и др. что подтверждено соответствующей справкой о внедрении.

Структура. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Давыденко, Артем Константинович

Выводы к главе 3 в проведен анализ применяемых процедур и механизмов управления внутренними рисками коммерческого банка УРАЛСИБ;

• проанализирована современная система управления внутренними рисками коммерческого банка УРАЛСИБ;

• выявлены недостатки действующей комплексной методики оценки уровня кредитного риска: о субъективизм экспертизы (решение, принимаемое экспертом, основано только на его, личном опыте, интуиции и знаниях, то есть во многом субъективно); о нестабильность результатов (они могут зависеть от эмоционального состояния и личных пристрастий эксперта); о неуправляемость экспертизы (ее качество - случайная величина, которую практически невозможно изменить);

181 о отсутствие механизма преемственности и обучения экспертов (стать хорошим экспертом можно лишь посредством накопления значительного опыта, передать который практически невозможно по причине отсутствия, эффективных методик обучения); о проблема повышения квалификации эксперта (это возможно только путем накопления опыта, как положительного, так и отрицательного, который приводит к новым проблемным кредитам); о высокая стоимость экспертизы из-за участия в ней высшего управленческого персонала банка; о ограничение числа рассматриваемых заявок физическими возможностями экспертов; о упущенная выгода от ограничения потока заявок требованием залога.

• предложена методика оценки кредитного риска при кредитовании корпоративных клиентов на основании расчета девяти финансовых коэффициентов.

Заключение

Развитие систем управления внутренними рисками коммерческих банков является одним из факторов повышения эффективности банковской деятельности, вследствие снижения внутренних банковских рисков, создавая условия для оптимизации кредитного процесса.

Изучение экономической литературы по теме диссертационного исследования позволяет сделать вывод, что в науке методология и методика исследований, направленная на учет внутренних рисков в процессе анализа деятельности банков, только начинает формироваться. До настоящего времени в литературе отсутствуют системные исследования совокупности методологических основ комплексного анализа, ориентированных на оценивание деятельности банковского учреждения в координатах прибыль - риск. Итак, можно утверждать, что одной из важных задач, которая возникает перед современной экономической наукой, состоит в объединении таких направлений анализа как прибыльность и,риск.

Развитие системы риск-менеджмента и централизация управления внутренними рисками позволит банкам более четко определять свою стратегию развития в инфраструктуре рынка и обеспечивать надежную, структурированную организацию внутреннего аудита. В работе было проведено исследование совершенствования системы управления внутренними рисками коммерческого банка и получены следующие результаты: о на основе исследования сущности и содержания внутренних рисков коммерческого банка предложены методические основы, определяющие риск, как степень отклонения от желаемого результата, а также дана система показателей, состоящих в

183 отклонении фактического результата от планируемого. В работе дана характеристика рисков, взаимосвязь которых составляет их сущность: отсутствие уверенности в достижении поставленной цели, то есть возможность получения, как прибыли, так и убытков; мотивация поведения субъектов принимающих решения в условиях риска (рациональный и иррациональный мотивы, выделенные). Обосновано, что риск возникает вследствие воздействия фактора неустранимой неопределенности, а также риск связан с ожиданиями и решениями субъекта и не существует безотносительно к ним, из чего следует, что оценки риска субъективны, о дана классификация основных внутренних рисков и методов их управления, состоящая в систематизации факторов возникновения и подходов к регулированию, что позволит повысить эффективность управления внутренними рисками коммерческих банков. На основе анализа влияния финансового кризиса в отношении управления банковскими рисками (в докризисный, кризисный и после кризисный периоды) автором сделан вывод о том, что развитие системы риск-менеджмента и централизация управления внутренними рисками позволит банкам более четко определять свою стратегию развития в инфраструктуре рынка и обеспечивать надежную работу системы риск-менеджмента, о обоснованы ключевые направления развития коммерческого банка в области риск-менеджмента с учетом расширения, усложнения структуры и роста объемов проводимых операций и основные задачи по повышению эффективности управления кредитными рисками, а также предложена система управления рыночными рисками и риском ликвидности, включающих совершенствование сопоставимых показателей, консолидированных общих лимитов, ориентиров и нормативов, централизованного управления ликвидностью; интеграция методов количественной оценки рисков и капитала, необходимого для их покрытия; совершенствование методологии стресс-тестирования в части чувствительности финансовых показателей банка к изменению риск-факторов: процентных ставок, валютных курсов и котировок ценных бумаг — в соответствии с требованиями Базельского комитета по банковскому надзору; автоматизация сбора данных и создание системы управленческой отчетности о состоянии рыночных рисков и риска ликвидности; о на основе анализа действующей методики оценки уровня риска кредитных продуктов, предоставляемых корпоративным клиентам банка, выявлены недостатки этой методики: субъективизм экспертизы; нестабильность результатов; отсутствие механизма преемственности экспертов; высокая стоимость экспертизы из-за участия в ней высшего управленческого персонала банка; ограничение числа рассматриваемых заявок из-за физических возможностей экспертов; упущенная выгода от ограничения потока заявок требованием залога, неполный охват информации исходящей от потенциального заемщика, о определены основные направления повышения эффективности управления кредитными рисками: введение контроля над финансируемой системой, страховые методы уменьшения рисков. В рамках совершенствования риск-менеджмента автором предложена система управления внутренними рисками банка и методика оценки кредитного риска при кредитовании корпоративных клиентов на базе финансовых коэффициентов, которая имеет определенные преимущества перед действующей методикой банка в виде: уменьшения количества времени необходимого для оценки кредитного риска по одному заемщику, увеличения клиентской базы, отсутствия субъективизма, уменьшения требований к квалификации персонала, упрощения системы финансовых показателей, учета отраслевой специфики деятельности корпоративных клиентов, что в свою очередь положительно влияет на точность и качество оценки. Применение предложенной методики позволит уменьшить процентную ставку по кредиту и сократить объем средств необходимый для резерва на возможные потери по ссудам, тем самым снизив внутренние риски коммерческого банка, в частности кредитный риск.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Давыденко, Артем Константинович, 2011 год

1. Альгин А. П. Риск и его роль в общественной жизни // Философские науки. 1986.-№ 1.-С. 16-23.

2. Бабичева Ю. А. Российские банки. Проблема роста и регулирования,— М.: Экономика, 2006. 280 с.

3. Банковские риски : учебное пособие / кол. авторов ; под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина и д-ра экон. наук, проф. Н.И. Валенцевой. М.: КНОРУС, 2007. - 232 с.

4. Банковский менеджмент учебник / кол. авторов; пол ред. д-ра екон. наук, проф. О. И. Лаврушина. 2-е изд. перераб. и доп.- М.: КНОРУС, 2009. - 325 с.

5. Банковское дело: учебник / О. И. Лаврушин, И. Д. Мамонова, Н. И. Валенцева и др.. -М. :КНОРУС, 2004,- 560 с.

6. Банковское дело: Учебник для вузов / Под ред. Е.Ф.Жукова, Н.Д.Эриашвили.-4-е изд.-М.:ЮНИТИ-ДАНА,2011.

7. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: "Логос", 2005. - 368 с.

8. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — 2-е изд., перераб. и доп.— К.: Эльга, Ника-Центр, 2004.— 656 с.

9. Бор М. 3., Пятенко В. В. Стратегическое управление банковской деятельностью. М., 1995. С. 24-41.

10. Ю.Боровкова В. Управление рисками в торговле. — СПб.: Питер, 2004. — 288 с.

11. Бухтин М.А. Риск-менеджмент в кредитной организации: методология, практика, регламентирование. Книга 1: Методика и практика работы подразделений риск-менеджмента / Методическое пособие. -М.: Издательский дом «Регламент», 2008. — 441 с.

12. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ. — М.: Финансы и статистика, 1997. 800 с.

13. Витлинский В. В. Анализ, моделирование и управление экономическим риском: Уч.-метод. пособ. для самостоят, изуч. дисциплины / В. В. Витлинский, П. I. Верченко К.: КНЕУ, 2000. - 292 с.

14. Вишняков Я.Д. В. Общая теория рисков : учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений / Я.Д.Вишняков, Н.Н.Радаев. — 2-е изд., испр. — М. : Издательский центр «Академия», 2008. — 368 с.

15. Волков И. М. Проектный анализ / И. М. Волков, М. В. Грачева. М.: Инфра-М, 2009. - 496 с.

16. Глушкова Н.Б. Банковское дело: Учеб. Пособие / Н.Б.Глушкова.-М.: Экономический проект: Альма Матер, 2005.

17. Грабовый П. Г. Риски в современном бизнесе. — М.: Алане, 1994. 267 с.

18. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы применения; пути снижения: Учебное пособие. М.: Дело и Сервис, 2002.- 112с.

19. Грюнинг X. ван, Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском / Пер. с англ.; вступ. сл. д.э.н. К.Р. Тагирбекова М: Издательство «Весь Мир», 2007. - 304 с.

20. Дж. Синки, мл. Управление финансами в коммерческих банках, пер. с англ. 4-го переработанного изд. / под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пинскера. М.: 1994, Са1а11аху. — 820 с.

21. Дынкин А. А. Предпринимательство в конце XX века. СПБ.: ТЭИ, 1997.-280с.

22. Иода Е. В., Мешкова Л. Л., Болотина Е. Н. Классификация банковских рисков и их оптимизация / Под общ. ред. проф. Е. В. Иода. 2-е изд., испр., перераб. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002. 120 с.

23. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс :-М.: ЭКСМО, 2007. 153 с.

24. Киселева И.А.Моделирование рисковых ситуаций: Учебно-практическое пособие / Евразийский открытый институт. М.: МЭСИ, 2007.-102 с.

25. Кох Т. Управление банком. Пер. с англ. - М:: Спектр, 2005. — 165 с.

26. Кристенсен К., Рейнор М. Решение проблем инноваций в бизнесе. Как создать растущий бизнес и умело поддерживать его рост. — М.: Альпина Бизнес. 2004 -290 с.

27. Куницына, Н. Н. Теория и методология оценки развития регионального аграрного сектора в условиях неопределенности и риска: дисс. д. э. н. / Н. Н. Куницына. — Ставрополь, 2003.

28. Куницына H.H. Экономическая динамика и риски. — М.: Редакция журнала "Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий", 2002. — 288 с.

29. Левчаев П.А. Финансовый менеджмент и налогообложение организаций: учебное пособие/ П.А. Левчаев. Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2010.

30. Лукинов И. И. Эволюция экономических систем / Лукинов И. И. М. : ЗАО Издательство «Экономика». - 2002. - 567 с. - (Российские академики об экономике).

31. Ляпина С.Ю. Управление рисками в инновационной деятельности. -М., Юнити, 2010.

32. Ляпина С.Ю. Управление рисками промышленных организаций. Монография // Маркетинг. Спец. Вып. № 20. — М.:, Центр маркетинговых исследований и менеджмента, 2003.

33. Маршал А. Принципы политической экономии / Маршал А. М. : Директмедиа Паблишинг, 2007 — 1080 с.

34. Масленченков Ю. С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ. —М.: Перспектива, 1996. — 160 с.

35. Масленченков Ю. С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Кн. 2: Технологический уклад кредитования. —М.: Перспектива, 1996. — 191 с.

36. Масленченков Ю. С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Кн. 3: Технология финансового менеджмента клиента. — М.: Перспектива, 1997. — 221 с.

37. Международные экономические отношения: Учебник/ Под общ. ред. В.Е.Рыбалкина. 3-е изд., перераб. и доп. -М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», Дипломатическая академия МИД РФ, 2005. - 368 стр.

38. Москвин В. А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов: рекомендации для предприятий и коммерческих банков. -М.: Финансы и статистика, 2004. 352 с.

39. Найт Ф. X. Риск, неопределенность и прибыль. — М.: Дело, 2007 —352 с.

40. Национальный доклад «Риски финансового кризиса в России: факторы, сценарии, политика и противодействие. Финансовая Академия при правительстве РФ. Москва, 2008.

41. Недосекин АО. Анализ риска банкротства предприятий с применением нечетких множеств / А. О. Недосекин, О. Б. Максимов // Вопр. анализа риска. 1999. - № 2 - 3. - С. 28 - 38.

42. Недосекин А. О. Нечетко-множественный анализ рисков фондовых инвестиций. СПб.: Тип. «Сезам», 2002. — 211с.

43. Никонова И. А., Шамгунов Р.Н. Стратегия и стоимость коммерческого банка. СПб.: Альпина Бизнес Букс, 2007. - 304 с.

44. Ожегов С.И. Словарь русского языка. М.: Рус. изд., 1981. — 326 с.

45. Осипенко Т. В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками // Деньги и кредит. 2003. - № 12. - С. 49 - 60.190

46. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. — М.: ИКЦ "ДИС", 2997.-464 с.

47. Первозванский А. А. Финансовый рынок: расчет и риск / А. А. Первозванский, Т. Н. Первозванская. — М.: Инфра-М, 1994. 192 с.

48. Печалова М.Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке. / Менеджмент в России и за рубежом 2001—№1. http://www.dis.rU/librarv/manag/archive/2001/l/934.html

49. Письмо Центрального банка РФ N 70-Т «О типичных банковских рисках» от 23 июня 2004 г. //Консультант Плюс.

50. Погостинская Н. Н., Погостинский Ю. А. Системный анализ финансовой отчетности. СПб.: Издательство Михайлова В. А., 1999. -96 с.

51. Примостка JI. Экономические риски в банковской деятельности // Банковское дело. 2004. - № 3. - С. 16 - 23.

52. Райзберг, А. Современный экономический словарь / А. Райзберг, J1. Ш. Лозовский, Е. Б. Стародубцева. М. : ИНФРА-М, 2006.

53. Риск-менеджмент в кредитной организации: методология, практика, регламентирование. Кн. 2 / Юденков Ю.Н., Тысячникова H.A., Ермаков С.Л. и др. М.: ИД «Регламент», 2008.

54. Романов B.C. Риск-менеджмент как условие развития предприятия // Теория и практика реструктуризации предприятий: Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. Пенза, 2006 г.-с. 144-146.

55. Руководство к своду знаний по управлению проектами. Четвертое издание. Американский национальный стандарт управления проектными рисками ANSI/PMI 99-001-2008. ©2008 Project Management Institute, Inc.

56. Савин A.B. Управление рисковыми ситуациями в процессе функционирования производственного комплекса для повышенияэффективности его деятельности: Дис. . канд. экон. наук: 08.00.05. -М., 2007.

57. Садвакасова А.Б. Модель ценообразования рыночных активов САРМ, как способ оценки риска. http://www.rusnauka.com/5PNW2010/Есопописз/59164.doc.htm

58. Сазыкин, Борис Витальевич. Управление операционным риском в коммерческом банке / Сазыкин Борис Витальевич. — Москва: Вершина. 2008. 272 с.

59. Севрук В. Г. Анализ уровня рисков // Бух. учет. — 2007. № 10. — С. 26 -30.

60. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: "Дело" ЛТД, 2005. - 72 с. (39).

61. Серегин Е.В. Финансовая среда предпри-нимательства и предпринимательские риски. Учебное пособие. М.: ФА, 2005.

62. Соколов Ю.А. Система страхования банковских рисков: Монография / Соколов Ю.А., Амосова Н.А.,2003 -325с.

63. Системный анализ и научное знание / Под. ред. Д. П. Горского. М.: Наука, 1978.-245 с.

64. Ступаков В. С., Токаренко Г. С. Риск-менеджмент: Учеб. пособие. — М.: Финансы и статистика, 2005. 288 с.

65. Тэпман Л. Н. Риски в экономике: Учеб. пособие. М.: ЮНИТИ, 2002. -380 с.

66. Усоскин В. Н. Современный коммерческий банк: управление и операции. -М.: Антидор, 1998. 320 с.

67. Усоскин В.М. Платежные системы: эволюция и риск-менеджмент//Международные банковские операции. 2006 г., №2, с.63-79; №3, с.56-69.

68. Финансово-кредитный энциклопедическом словарь / под общ. ред. А. Г. Грязновой. М. :Финансы и статистика, 2005. — 1168 с.

69. Спб.: Ин-т страхования, 2000. 170 с. 72.Энциклопедия финансового риск-менеджмента/ТТод ред. А. А.

70. Лобанова и А. В. Чугунова. — М: Альпина Паблишер, 2009. — 936 с. 73.Этрилл П. Финансовый менеджмент для неспециалистов. 3-е изд. / Пер. с англ. под ред. Е. Н. Бондаревской. — СПб.: Питер, 2006. — 608 с: ил. — (Серия «Классика МВА»).

71. Юдин Э. Г. Системный поход и принцип деятельности. — М.: Наука, 1978. 391 с. Anthony Saunders. Metody pomiaru rysunku kredytowego (KMV, VAR, Gredit Metriks, LAS, RAKOC, Risk Plus). - Krakow. 2001. -206 s.

72. C. Arthur Williams Jr., Mischael L. Smith, Peter C.Young Zarzadzanie rysykiem a ubezpieczenia. p. Piotr Wdowinski, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa, 2002, 726 s.

73. Dariusz Lewandowski. Bezpieczne zarzadzanie ryzykiem kredytowym w banku komercyjnym. Centrum Edukacji i Rozwoju Biznesu. OLYMPUS. Warszawa. - 1994 - 114s.

74. Grazyna Borys. Zarzadzanie ryzykiem mi^dzynarodowym w banku. — Wydawnictwo Naukowe PWN. Warszawa. Wroclaw. 1996-180s.

75. Koch T.W., Mac Donald S.S. Bank Management. Harcourt Brace & Co. 2000 (K).- 157 p.

76. Maroa Debniewska, Andrzej Soloma. Bankowosc. Produkty, uslugi, rynek. Wydawnictwo Uniwersytetu Warszawsko-Mazurskiego. Olsztyn. 2003-221 s.

77. Milton Friedman, Anna Jacobson Schwartz. «A Monetary History of the United States, 1867-1960» / Princeton: Princeton University Press (for the National Bureau of Economic Research), 1963. 860 p.