Совершенствование системы управления финансами предприятия: На примере полупроводниковых производств Мордовии тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Барашков, Олег Александрович

• Барашков, Олег Александрович
• кандидат экономических наук
• 1999

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Барашков, Олег Александрович

ВВЕДЕНИЕ

Содержание

1. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ

ПРЕДПРИЯТИЯ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ.

1.1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ.

1.2. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА ПРОЦЕСС ФОРМИРОВАНИЯ И ВОСПРОИЗВОДСТВА АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ.

1.3. ВЗАИМООТНОШЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ С ОРГАНАМИ КРЕДИТНО-БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ, БЮДЖЕТОМ И ВНЕБЮДЖЕТНЫМИ ФОНДАМИ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА ПРОЦЕСС ВОСПРОИЗВОДСТВА.

2. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ РЕСПУБЛИКИ МОРДОВИЯ, ПРОИЗВОДЯЩИХ ПОЛУПРОВОДНИКОВЫЕ ПРИБОРЫ.

2.1. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ АКТИВОВ И ИСТОЧНИКОВ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ.

2.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ.

2.3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ, ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ.

3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ. УСИЛЕНИЕ РОЛИ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ПРОМЫШЛЕННОГО РАЗВИТИЯ.

3.1. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

3.2. ГОСУДАРСТВЕННО&РЕГУЛИРОВАНИЕ И РЕГИОНАЛЬНАЯ ПРОМЫШЛЕННАЯ ПОЛИТИКА.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование системы управления финансами предприятия: На примере полупроводниковых производств Мордовии»

Успех осуществляемых в стране экономических преобразований в значительной мере зависит от изменений происходящих на предприятии, как основном звене любой экономики. Объективные трудности, сопровождающие переходный период, вскрыли большое количество недостатков существующей системы управления. Среди множества задач, на первый план выдвигаются проблемы создания оптимального механизма организации и управления финансами предприятия, что обусловлено центральным местом, занимаемым ими в среде хозяйственных процессов. Сфера функционирования финансов хозяйствующих субъектов не ограничивается рамками производства, обслуживая взаимоотношения с государством, кредитно-банковской и страховой системами. Результатом этого является ее чрезвычайная чувствительность к мерам государственного регулирования и макроэкономическим параметрам экономики. Таким образом, внутренние финансовые проблемы и качественное усложнение характеристик внешней среды предопределили необходимость выработки новых подходов к вопросам организации и управления финансами хозяйствующих субъектов, с учетом реальных условий их деятельности.

Исследованию проблем рациональной организации систем управления финансами предприятий посвящены труды отечественных и зарубежных ученых: Балабанова И.Т., Большакова C.B., Бородиной Е.И., Володина В.В., Ефимовой О.В., Ковалева В.В., Молякова Д.С., Павловой Л.Н., Стояновой Е.С., Ван Хорна Дж. К., Риса Дж., Энтони Р., Мескона М., и др.

До настоящего времени многие стороны обозначенной проблемы остаются дискуссионными и не имеют однозначного решения. В первую очередь это относится к вопросам организации финансовой деятельности и управления финансами на уровне хозяйствующих субъектов.

Актуальность изложенных проблем предопределили выбор темы исследования, его цели и задачи.

Цель и задачи исследования. Целью настоящего исследования является разработка методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию системы управления финансами предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. на основе анализа отечественного и зарубежного опыта, определить роль и место системы управления финансами в общем процессе управления предприятием в условиях реформирования экономики;

2. определить специфические особенности функционирования и выявить основные недостатки существующей системы управления финансами предприятия;

3. исследовать финансовое состояние предприятий Республики Мордовия, производящих полупроводниковые приборы в тесной взаимосвязи с социально-экономической ситуацией в стране;

4. разработать конкретные рекомендации по совершенствованию существующей системы управления финансами промышленных предприятий;

Объектом исследования явились промышленные предприятия Республики Мордовия, специализирующиеся на производстве полупроводниковых приборов, интегральных микросхем и силовой техники. Выбор объекта обусловлен приоритетностью развития в республике наукоемких производств. Отсутствие собственных природных ресурсов, выгодное экономико-географическое положение, кадровая структура с преобладанием высококвалифицированных рабочих и специалистов, а также высокий научно-технический потенциал предприятий являются основой ориентации региона на производство высокотехнологичной продукции. Более углубленные исследования проводились на базе Саранского завода точных приборов, акционерных обществ открытого типа "Орбита" и "Электровыпрямитель".

Предмет исследования - процесс управления финансами промышленных предприятий.

Методологическую и методическую основу исследования составили работы отечественных и зарубежных экономистов по вопросам управления финансами предприятий, а также законодательные акты, нормативные и методические материалы касающиеся проблемы исследования.

При разработке основных положений использовались рекомендаций научно-практических и научных конференций по вопросам финансового состояния предприятий реального сектора экономики, методические и нормативные документы, материалы периодической печати. Информационную основу диссертационной работы составили материалы Госкомстата РМ и РФ, Министерства экономики РМ, Министерства финансов РМ, Министерства промышленности, транспорта и связи РМ, годовой и периодической отчетности промышленных предприятий.

Методика исследования строилась с учетом выработанного экономической наукой исследовательского аппарата и инструментария, предполагающих применение методов комплексного экономического анализа, зкономико-статистического и других методов.

Научная новизна исследования заключается в разработке комплексного подхода к анализу проблем и совершенствованию сложившейся системы управления финансами предприятия и состоит в следующем:

- уточнены я систематизированы теоретические положения, касающиеся роли управления финансами в процессе управления предприятием в целом;

- определена степень воздействия внешних (эндогенных) и внутренних (экзогенных) факторов на процесс управления финансами предприятия;

- разработана методика экспресс-аналква финансового состояния предприятия, сочетающая в себе анализ структуры активов и источников средств, финансовой устойчивости, платежеспособности, рентабельности и оборачиваемости, и являющаяся элементом системы управления финансами предприятия. Она также может быть использована региональными и отраслевыми органами управления, для проведения мониторинга финансового состояния подведомственных организаций;

- проведен комплексный экономический анализ деятельности предприятий Республики Мордовия, специализирующихся на производстве полупроводниковых приборов, определены характерные особенности действующих систем управления;

- выработан комплекс рекомендаций по совершенствованию системы управления финансами предприятия на основе нормирования, планирования, учета, анализа и оперативного регулирования всех аспектов финансовой деятельности и реализуемых в системе основных и операционных бюджетов, позволяющих интегрировать оперативную и перспективную финансовую деятельность.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что его результаты сформулированы в виде конкретных предложений и рекомендаций, позволяющих совершенствовать существующую систему управления финансами предприятия. Разработки автора могут быть использованы при изучении специальных экономических дисциплин студентами ВУЗов, слушателями факультетов повышения квалификации и учебно-методических центров. Отдельные разработки автора используются Торгово-промышленной палатой РМ при проведении анализа финансового состояния предприятий республики в соответствии с Постановлением

Правительства РМ "О паспорте предприятия Республики Мордовия" № 556 от 21.12.98 г.

Агшобадия работы Основные теоретические и практические положения работы докладывались автором на Второй конференции молодых ученых (Саранск, 1997 г.), Всероссийской конференции "Проблемы формирования социально-ориентированной рыночной экономики" (Саранск, 1994г.), научно-практических конференциях XXIV, XXVII Огаревские чтения (Саранск, 1994-98 г.г. )

Основные положения по формированию оптимальной системы управления финансами предприятия, представлены автором диссертации в четырех опубликованных работах.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 150 наименований и 41 приложения. Основное содержание работы изложено на 166 страницах, включает 12 таблиц, 19 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Барашков, Олег Александрович

Выводы и предложения

Результатом проведенного в работе комплексного экономического анализа финансового состояния и систем управления финансами предприятий радиоэлектронной промышленности Республики Мордовия и тенденций присущих российской экономике в целом, явились следующие положения.

Причины объективных и субъективных трудностей и проблем, сложившихся в настоящее время в сфере управления финансами предприятий лежат в рамках двух пересекающихся и взаимозависимых областей. Это, во-первых, финансовые отношения в рамках самих предприятий и отношений, складывающихся с контрагентами, органами кредитно-банковской сферы и государством, и характеризующие уровень управления в рамках хозяйственного субъекта. И, во-вторых, экономическая ситуация в стране, определяемая основными макроэкономическими параметрами и действиями правительства и заинтересованных министерств и ведомств. Результатом которых является степень благоприятности экономического климата в стране, определяемая взаимодействием налоговой, бюджетной, кредитно-денежной, валютной и промышленной политики, что определяет степень восприимчивости и мобильности руководства предприятий к осуществлению необходимых перемен в методах организации и управления своими финансами.

К числу проблем, определяющих ситуацию на микроуровне мы относим.

• Отсутствие собственных источников финансирования инвестиционной и текущей деятельности, обусловленное снижением доли средств, остающихся в распоряжении предприятия, неэффективной политикой привлечения и размещения финансовых ресурсов, фискальной направленностью налоговой системы, снижением значений показателей, характеризующих деловую активность и эффективность использования средств.

• В свою очередь, главными причинами серьезного падения рентабельности и оборачиваемости средств следует признать: деформированную структуру активов предприятий, рост затрат на производство продукции, снижение объемов реализации, не всегда рациональную политику руководства при формировании структуры активов и выборе источников привлечения ресурсов.

• Деформация структуры активов и пассивов предприятия. Это следствие кризиса самофинансирования и расширенного использования привлеченных средств, особенно кредиторской задолженности, и вынужденного накопления ликвидных активов, в качестве компенсации дополнительных заимствований, для сохранения номинальной ликвидности и платежеспособности. Активное использование практики задержки платежей, предполагающая получение инфляционного дохода, за счет обесценения долговых обязательств, столкнулось с проблемой увеличения издержек по трансформации кредиторской задолженности, представленной в основном в товарной форме, в денежную. Подобная ситуация сложилась и в сфере бартерных расчетов, занимающих значительный удельный вес в платежно-расчетных отношениях предприятий. Результатом этого явился рост стоимости привлекаемых на краткосрочной основе финансовых ресурсов.

• Снижение удельного веса долгосрочных активов (основные фонды, капитальные вложения и нематериальные активы ) в структуре имущества предприятия, обусловленное отсутствие необходимых средств на инвестиционную деятельность. В перспективе, это фактор роста переменных затрат на производство продукции и снижения объемов реализации, в следствии снижения потребительских качеств продукции.

Действующая в настоящее время система взаимоотношений промышленных предприятий РФ с государственным бюджетом и внебюджетными фондами не может быть признана эффективной по целому ряду причин:

• фискальная направленность налоговой системы, изымающая излишние объемы финансовых ресурсов и не позволяющая осуществлять не только расширенное, но и простое воспроизводство. Воздействие факторов макроэкомического характера усиливает тенденцию и не способствует развитию реального сектора экономики;

• наличие нерыночных налогов и методик определения налогооблагаемой базы, не учитывающих финансовые результаты деятельности и предполагающие налоговые изъятия даже при наличии убытков;

• сложность, противоречивость и отсутствие постоянства налоговой системы, оборачивающиеся большим количеством непреднамеренным нарушений и штрафных санкций, что в совокупности с неравноправным положением субъектов налоговых отношений, осложняет работу экономических служб предприятий и отрицательно влияет на их экономическое состояние.

Другой не менее важной, в масштабах экономики, проблемой, являются отношения предприятий и системы коммерческих банков, как главного источника дополнительно привлекаемых финансовых ресурсов. Несмотря на создание благоприятных, в целом, условий для активных кредитных инвестиций в реальный сектор, этот потенциал остается неиспользованным. Главные причины этого следующие:

• изначальное противоречие между интересами предприятий и коммерческих банков, выражающееся в приемлемости сроков кредитования и величине процентных ставок. Макроэкономическая нестабильность, и прежде всего инфляция, способствовали увеличению этого разрыва;

• наличие более выгодных, менее рискованных и приемлемых по срокам направлений вложения средств, обусловили структуру активов, с преобладанием государственных ценных бумаг, межбанковских кредитов и валютных активов;

• отсутствие доверия руководства кредитных структур к способности возврата выданных сумм, обусловленное традиционно низким качеством менеджмента на предприятиях реального сектора.

В то же время, сама система организации и управления финансами предприятий, далека от совершенства. Основные недостатки, существующей в настоящее время системы управления финансами предприятий следующие:

• Слабая постановка или полное отсутствие алгоритма принятия и механизма реализации управленческих решений финансового характера, в их взаимосвязи со стратегическими и оперативными планами предприятия. Сдерживающие факторы - отсутствие методологической базы, недостаточный уровень внутрифирменного менеджмента и перекос в Функциональных возможностях подразделений, в их способности влиять на характер принимаемых решений.

• Это находит свое отражение в недостатках присущих управлению оборотными фондами, и прежде всего, слабой аналитической работе по отслеживанию тенденций изменения финансового состояния предприятия и деловых партнеров, что в свою очередь, оборачивается нехваткой оперативной информации и повышенным риском принятия неверных управленческих решений. Дополнительный фактор нестабильности -отсутствие методик планирования, нормирования и оперативного контроля за состоянием оборотных средств, что делает процесс управления спонтанным и слабо предсказуемым по последствиям.

• Отсутствие методик, позволяющих интегрировать управление финансами, в общую систему управления предприятием сдерживается тем, что финансовое планирование и составление отчетности рассматриваются как два абсолютно независимых процесса. В организационном плане это находит отражение в закреплении соответствующих функций за блоком экономических служб, в части планирования, и за бухгалтерией, при составлении отчетности, причем, они исходят из собственного понимания целей и регламента работы.

Решение поставленных проблем, мы видим в реализации согласованных мер руководства предприятий по постановке эффективной системы управления финансами, как составного элемента общей стратегии развития, и действий государственных органов управления, по созданию благоприятных, для отечественных товаропроизводителей, экономических условий в стране.

Предлагаемая нами система оперативного управления финансами предприятия обладает рядом потенциальных преимуществ, прежде всего, это повышение управляемости организацией в целом, и финансовыми потоками в частности, достигаемая за счет совмещения в едином процессе элементов нормирования, учета, контроля, анализа и оперативного регулирования, а также взаимодействия в ходе разработки и реализации системы бюджетов почти всех функциональных звеньев предприятия. Информационная открытость и возможность применения многовариантных методов планирования способны существенно снизить риски принятия неверных управленческих решений и создать базу для краткосрочного прогнозирования. В организационном плане, модульная конструкция системы подбюджетов позволяет оперативно вносить необходимые изменения, и является восприимчивой к внутренним и внешним изменениям.

Структура основных бюджетов включает в себя: бюджет движения денежных средств, бюджет доходов и расходов, бюджет по балансовому листу (прогнозный баланс). Система операционных бюджетов (подбюджетов) не является строго регламентированной, и может формироваться в зависимости от условий хозяйствования и предпочтений руководства. Типовым, мы считаем следующий набор: бюджет продаж, бюджет прямых расходов на оплату труда, бюджет общехозяйственных расходов, бюджет инвестиций, налоговый бюджет, бюджет производства. Первичным звеном в этой иерархической структуре являются центры финансового учета, представляющие собой отдельные производства или производственные подразделения, каждый из которых имеет собственный бюджет или смету расходов, являющуюся составной частью вышестоящих. Степень детализации определяется объективными потребностями в оперативной информации и ограничениями, накладываемыми методами ведения бухгалтерского учета.

В процессе постановки системы бюджетного управления руководство предприятия должно решить ряд вопросов процедурного и организационного характера. К числу основных, от решения которых будет зависеть эффективность всей системы, мы относим:

• отработка оптимального механизма принятия и реализации управленческих решений финансового характера, и прежде всего алгоритма его принятия, в контексте требований накладываемых законодательными ограничениями и финансовыми, информационными и материальными возможностями организации;

• выбор оптимального варианта учетной и амортизационной политики, предполагающих минимизацию налоговых изъятий и возможность быстрого возврата инвестируемых средств;

• организационные преобразования, предполагающие выделение центров финансового учета, и меры по координации деятельности функциональных служб, в процессе разработки и реализации бюджетов компании;

• определение перечня необходимых основных и операционных бюджетов, а также показателей закладываемых при их разработке. Должны быть рассмотрены процессы и технология формирования, согласования, утверждения и контроля исполнения бюджетов; методики планирования отдельных бюджетов и подбюджетов и механизм обеспечения сопоставимости данных в разрезе статей и временных периодов; их структура и иерархия; ответственность и сроки предоставления данных, регламент использования данных в системе управления;

• выделение в составе экономического блока служб, ответственных за оперативный контроль сроков и качества исполнения бюджетов, экономический анализ и информационное обеспечение процесса управления.

Необходимым условием успеха предпринимаемых изменений в вопросах организации финансовой работы и методов финансового управления непосредственно на предприятии, является система мер государственного регулирования экономической активности субъектов хозяйствования, с целью формирования благоприятной внешней среды их функционирования. Это, прежде всего:

• макроэкономическая стабилизация. Снижение инфляции, бюджетного дефицита и стимулирование совокупного спроса, со стороны потребителей, как главных факторов ожидаемого экономического роста;

• налоговая и таможенная политика. Главные задачи - ослабление общего налогового бремени и создание благоприятных условий для отечественных производителей;

• кредитно-денежная политика. Создание условий для расширенных кредитных инвестиций в экономику и преодоления комплекса недоверия банковского сообщества к отечественной промышленности;

• промышленная политика. Определение приоритетов и механизмов реализации поставленных целей, на основе рационального сочетания мер государственного регулирования деловой активности и использования зарубежного опыта.

Последовательная реализация предложенных мер, по нашему мнению, будет способствовать оздоровлению финансового состояния предприятий и созданию предпосылок экономического роста в стране.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Барашков, Олег Александрович, 1999 год

1. Айкс Б., Ритерман Р. От предприятия к фирме: заметки по теории предприятия переходного периода И Вопросы экономики 1994., №8 стр. 31-33

2. Аристов Г.В., Дерябина М.А. Ликвидация взаимных долгов предприятий и ■ финансовая стабилизация // ЭКО 1994., №2

3. Архипов А. Стратегическая эффективность управленческих решений И Проблемы теории и практики управления 1996., №5

4. Асланов А.Ю. О налоговом бремени и эффективности действующей системы налогообложения в РФ И Налоговый вестник 1996. №12, стр.3.

5. Аукуционек С. Бартер в российской промышленности // Вопросы экономики 1998., №2 стр.51

6. Афанасьев М., Кузнецов П., Исаева П., Кризис платежей в России: Что происходит на самом деле? //Вопросы экономики. 1995.- №8.

7. Бабаева Л.В., Резниченко Л.А., Таршис Е.Я. Руководители и работники в условиях рынка // ЭКО 1994., №3

8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1994. - 288с.

9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1995. - 384 с. : ил.

10. Ю.Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996. -188с.

11. Н.Бачурин А. Новое в организации хозяйственных структур // Экономист 1997,№2.

12. Базшш М.Л. Оборотные средства предприятий в условиях рынка // Финансы 1994,№1.

13. Белоусов Р. Экономический потенциал России // Вопросы экономики1997.^11.

14. Бизнес план: в двух частях. Зарубежный и отечественный опыт. Новая практика разработки и документация. Дайджест-консалтинг / под ред. Попова В.М. М.: Финансы и статистика, 1995.

15. Бизнес-план: Методические материалы. М.: Финансы и статистика, 1995. 80с.

16. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. Киев.: ИТЕМ лтд, АДЕФ-Украина, 1996. - 534с.

17. Бойко Т. Несостоятельность предприятия оздоровление экономики или затяжная болезнь? // ЭКО 1994., №8

18. Браверманн А., Саулин А. Интегральная оценка результатов работы предприятия // Вопросы экономики 1998., №2 стр.108

19. Бреде X. Современные методы управления издержками на швейцарских предприятиях // Проблемы теории и практики управления 1995., №4 стр. 72

20. Буравлев А. Финансирование развития российской электроники // Живая электроника России 97-98 (специальный выпуск журнала "Электронные компоненты").

21. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Гл. ред. серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика. 1996. - 800с. :ил. ( серия по бухгалтерскому учету и аудиту )

22. Ващенко Т.П. Математика финансового менеджмента. М.: Перспектива, 1996. 80с.

23. Вейли П. Искусство менеджмента // ЭКО 1994., .N29

24. Виссарионов А., Федорова И. Налоговое регулирование экономической активности // Экономист 1998., Кй4 стр.69

25. Витин А. Мобилизация финансовых ресурсов для инвестиций // Вопросы экономию« 1994., Ж7 стр.14

26. Водянов А. Инвестиционный кризис: последствия и яут преодоления // Экономист !998., №5 стр.21

27. Водянов А., Губина И., Рубченко М., Шмаров А. Переоценка ценностей: хозяйственный аспект // Эксперт 1996., №6 стр.49

28. Володин А.А. Финансы машиностроения: Учеб. для по спец. "Экономика и упр. В машиностроении". М.: Высш.шк., 1989. - 216 с, :ил.

29. Воронов К. Проблемы оценки инвестиционных проектов, осуществляемых на действующем предприятии // ЭКО 1996., №1

30. Гаврилов В. Российская электроника. Государство должно помочь ей возродиться. // Электроника: Наука, Технология, Бизнес №5-6, 1996., стр.65-66.

31. Гайдар Е. Тактика реформ и уровень государственной нагрузки на экономику II Вопросы экономики 1998,, №4 стр.4

32. Гинзбург Я.С. Как платить деньгами, которых еще нет // ЭКО 1996., №9 стр.79

33. Глазьев С. Центральный Банк против промышленности России И Вопросы экономики 1998., №1 стр.16, №2 стр. 37

34. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. С.-Петербург.: Специальная литература, 1995. - 429с.

35. Горбатова Л.В. Российские банки и промышленность // ЭКО 1994., №11

36. Городецкий А., Городецкий Д. Управление государственными предприятиями 11 Экономист 1997,№¡10.

37. Гренбэк Г.В., Соломенникова Е.А. Бизнес-диагностика на промышленном предприятии // ЭКО 1995., №12

38. Гриценко Г., Ступив В. Платежный кризис в экономике с неравновесными ценами // Вопросы экономики 1998., №5 стр.41

39. Гурков Й.Б. Искусство выживания предприятий // ЭКО 1994., №9

40. Гурова Т., Щенкова Н. Проблемы инвестиций: взгляд директора // Эксперт 1997., №15 сгр.46-48

41. Давиденко Н., Кудашев А. Финансовый менеджмент: эволюция взглядов и уточнение предмета // Проблемы теории и практики управления !997,№1.

42. Делягин М.Г. Экономика неплатежей: как и почему мы будем жить завтра М.: ОАО "Оригинал", 397 стр.

43. Долгопятова Т. Переходная модель поведения российских промышленных предприятий // Вопросы экономики 1996,№11.

44. Долгопятова Т., Евсеева И. Экономическое поведение предприятий в переходной экономике // Вопросы экономики № 8,1994.

45. Дубов В.В. Действующая налоговая система и пути ее совершенствования // Финансы №4,1997 стр. 22-24.

46. Евсеев Д., Воскобойников А. О перспективах реформирования налоговой системы России // Финансы №6,1997 стр.39-41.

47. Ендронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов. -М.: Финансы и статистика, 1995. 267с.

48. Ефимова О.В. Анализ оборачиваемости средств коммерческого предприятия // Бухгалтерский учет. 1994.- №10.

49. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия / изд. 2-е переработанное и дополненное М.: А/О "Бизнес-школа "Интел-Синтез" 1994. - 120с.

50. О.Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтере кий учет, 1996. - 208 с. (Библиотека журнала "Бухгалтерский учет")51 .Ефремов П.В. Финансы промышленности: Учебник. М.: Финансы, 1980. -264с.

51. Жуков П.Е. Проблемы задолженности предприятий перед бюджетами и возможные пути ее разрешения // Финансы 1997,№12.

52. Задорнов М. Налоговому кодексу быть // Экономика и жизнь № 17-18, 1998.

53. Зальцман В.И. Возможные действия предприятия для собственной выживаемости // ЭКО 1994., №955.3елтынь A.C. 1997: инвестиционная деятельность и структурная политика //ЭКО 1998., №6 стр.49

54. Иванов Л. Время шире кредитовать производство // Экономист 1997,№6.

55. Идрисов А. Нюансы бизнес-плана: финансовая часть // Экономика и жизнь, 1995. №21 стр.39, №22 стр.26

56. Илларионов А. Секрет китайского экономического "чуда" // Вопросы экономики 1998., №4 стр.14

57. Инвестиционная деятельность в 1995 г.// Экономист 1996. До стр.3

58. Карбушев Г.И., Зимин В.М. Совершенствование налоговой системы России //ЭКО №2,1997 стр. 58-73.

59. Клепач А. Долговая экономика: монетарный, воспроизводственный и властный аспекты // Вопросы экономики 1997,№4.

60. Кольцов А. Быкова М. Динамика и структура производства // Экономист 1997,.№7.

61. Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Прогресс, 1992. - 734с.

62. Кохно А.П., Микрюков В.А., Комаров С.Е. Менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1993. 224с.

63. Кочович Е. Финансовая математика. Теория и практика финансово-банковских расчетов. М.: Финансы и статистика, 1994. - 272с.

64. Краснова В. "Магический кристалл" управления финансами отличайте подлинник от подделки// Эксперт 1997., №11 стр.25

65. Краснова В. Бюджетирование как магический кристалл // Эксперт 1996., №15 стр.27

66. Липатова И.В. Прогнозирование прибыли // Финансы 1995.,№2 стр.19

67. Лисициан Н. Оборотные средства, процесс обращения стоимости капитала, неплатежи // Вопросы экономики 1997,№9.

68. Литвин В.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия // Финансы 1995.,№3 стр.14

69. Литвин М.И. Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах // Финансы 1996,№10.

70. Литвин М.И. Налоговая нагрузка и экономические интересы предприятий // Финансы 1998., №5 стр.29

71. Лобанова Е.Н. Ключевая структура управления на предприятии Я Экономика и жизнь. 1996. №7 стр.46

72. Лычагин Н. Оборотные средства и загадки их кругооборота // Директор 1994., №10-11

73. Лялин ВА., Воробьев П.В. Финансовый менеджмент ( управление финансами фирмы ). С.-Петербург.: Юность, Петроль, 1994. - 108с.

74. Малахов С. Финансовое состояние и поведение российских предприятий // Вопросы экономики 1994., №8 стр.51

75. Маркова В.Д. Бизнес-план, как инструмент выживания // ЭКО 1996., №9

76. Марго Даниель М. Российское налоговое законодательство: препятствие на пути инвестиций // Проблемы теории и практики управления 1997,№2.

77. Мартынов А. Активизация инвестиционной политики // Экономист 1997,№11.

78. Мартынов А. Решить проблему неплатежей // Финансы 1997,№10.

79. З.Масютин С.А. Как управлять использованием ресурсов //ЭКО 1998., № 3

80. Матук Ж. Кредиты на покрытие текущих расходов предприятия // Проблемы теории и практики управления 1995., №2 стр.50

81. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. -М.: "Дело", 1992.-702с.

82. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия // Экономика и жизнь 1998., №2 стр.12

83. Михальски М. Японские организационные формы в западной экономике // Проблемы теории и практики управления 1997., №2

84. Моляков Д.С., Докучаев М.В., Большаков СВ. Актуальные проблемы финансов предприятий //Финансы 1996,№4.

85. Накацу Мото Принципы внутрифирменного коммерческого расчета в управлении недвижимостью предприятия // Проблемы теории и практики управления 1995., №1 стр.72

86. Налоговая система Российской Федерации: в 2-х томах М.: Инфра-М, 1993. - 320 стр.

87. Нехамкин А.Н. Самофинансирование предприятий в рыночной экономике // Финансы 1996.,№3 стр. 1792 .Обрабатывающая промышленность России ( отраслевые симптомы кризиса ) // Экономист 1995,№2.

88. Одесс В.Й. Взаимные неплатежи в народном хозяйстве // Финансы 1995.,Ж стр.12

89. Пансков В. Вариантов много, а нужен один. Без потрясений. // Экономика и жизнь № 16,1998.

90. Пансков В.Г. О некоторых проблемах Налогового Кодекса России// Финансы 1998., №4 стр.20

91. Первозванский А.А., Первозвакская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: Инфра-М, 1994.

92. Петров П.А. Неплатежи как зеркало больной экономики // Финансы 1998., №4 стр.56102 .Подъяблопекая Л.М. Налоги с предприятий пищевой промышленности // Финансы 1996,№¡5.

93. ЮЗ.Подъяблонская Л.М., Поздняков К.К. Анализ оборотного напитала акционерных обществ открытого типа // Финансы 1998., №3 стр.19

94. Поляк Г. Финансовый раздел бизнес-плана //Журнал для акционеров 1994., №4 стр.37

95. Попонова H.A. Некоторые аспекты налогового планирования в развитых странах // Финансы 1997., № 8 стр. 32

96. Юб.Поронько С.И. Управление в условиях кризиса экономики // ЭКО 1996,№11.

97. Прилепский М.Б. Инвестиции: в ожидании попутного ветра //ЭКО 1998., №5

98. Ю8.Принцшш инвестирования. М.: Крокус Интернейшнл, 1992. - 322с.

99. Прокопьев А. Промышленная политика. От стабилизации к экономическому росту // Экономика и жизнь N® 16,1998.

100. Промышленность к концу 1997 года ( экономический обзор ) // Экономист 1998., №2 стр.3

101. Ш.Пышевский Б. Проблемы воспроизводства в современных условиях // Экономист 1997,№1.

102. Рагимов С.Н. Размышления о налоговом бремени // Финансы 1997,№3.

103. Развитие Российской экономики в 1997 году. Нефинансовые предприятия //ЭКО 1998., №5 стр.3

104. И4.Рассказов A.B. Налоговый Кодекс: вопросы остались // Финансы 1998., №4 стр.26

105. Речин В. Предприятие в условия неплатежей //ЭКО 1998., №3 стр.82

106. Рогова В., Маевский О. Об активизации кредитования производства// Вопросы экономики 1995., №8 стр.41

107. Родионова В.М., Федотова М.Д. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1995.

108. Россия в цифрах, 1997, крат. стат. сборник, официальное издание, М.: Госкомстат России 1997,412с.

109. Рюли Эд. Управление ресурсами, как фактор стратегического успеха // Проблемы теории и практики управления 1995., №6

110. Селезнев А. Явление "русского чуда".Откладывается? // Экономика и жизнь № 19, 1998.

111. Смирнов А. Налогообложение: модели оптимизации // Экономист 1998., №2 стр.68

112. Современный маркетинг / Под ред. Хруцкого В.Е.- М.: Финансы и статистика, 1991. 254с.

113. Соколов В. Движение основных производственных фондов в народном хозяйстве // Экономист 1997,№4.

114. Справочник финансиста предприятия./ Руководитель авторского коллектива д.э.н. проф. Володин А.А., Государственная академия управления. М.: Инфра-М, 1996. - 368с.

115. Старикова Л., Плущевская Ю. Исследование финансовых потоков в Российской экономике // Вопросы экономики 1997.,№12

116. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. М.: Перспектива, 1994.

117. Тимофеева О. Налоговый Кодекс // Экономист 1998., №3 стр.65

118. Тропаревская Л.Е. Как добиться финансовой стабилизации // Финансы 1997,№10.

119. Фащевский В.Н. О платежеспособности предприятий // Финансы 1997

120. Финансовое управление компанией / Общ. ред. Е.В. Кузнецовой. М.: Фонд «Правовая культура», 1995. - 383с.134 .Финансовый анализ деятельности фирмы М.: Крокус Интернейпшл, 1992.-240с.

121. Финансовый аналш деятельности фирмы. М.: "Ист-сервис" 1995. - 240с.

122. Зб.Финансовый менеджмент: теория и практика* Учебник./ Под ред. Е.С. Стояновой. 2-е изд. перераб. доп. - М.: Изд-во Перспектива, 1997. - 574с.

123. Финансы / В.М. Родионова, Ю.Я. Вавилов, Л.И. Гончаренко и др.; под ред. В.М. РодионовоЙ. М.: Финансы и статистика, 1994. - 432с. :ил.

124. Финансы и кредит СССР: Учебник / Л.А. Дробозина, Д.А. Аллахвердян, В.В. Деменцев и др. М.: Финансы и статистика, 1982. - 431с.

125. Финансы предприятий: Учебное пособие / Е.й. Бородина, Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина, З.М. Смирнова, Под ред. Е.Й. Бородиной. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 208с.

126. Финансы: Учебное пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой М.: Финансы и статистика, 1996. - 336 с. :ил.

127. Фролов В. й сейчас альтернатива еще есть // Экономика и жизнь № 14, 1998.

128. Хартман Р. Развитие рыночных экономических условий в России 1996 г. ( отчет Комиссии комитетов союза немецкой экономию! в РФ ) // Проблемы теории и практики управления №3,1997.

129. Холт Р. Основы финансового менеджмента. М.: Дело, 1993.

130. Чеблоков А.Т. Стабильное производство основа финансовой устойчивости предприятия // Финансы 1995., №8 стр.16

131. Чупров C.B. Мониторинг производственно-финансовой устойчивости промышленных предприятий //ЭКО 1998., №3 стр.75

132. Шеремет А.Д., Сейфулин P.C. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1995.

133. Шим Дж. К., Сигел Дж. Г. Финансовый менеджмент. М.: Филинъ, 1996. - 395с.

134. Штарев С.С. Использование налоговых механизмов в обеспечении нового качества экономического роста //ЭКО 1998., №5 стр.53

135. Яковец Ю. Предпосылки преодоления инновационного кризиса // Экономист 1998., №1 стр.32

136. Яковлев А. Глисин Ф. Альтернативные формы расчетов в народном хозяйстве и возможности их анализа методами субъективной статистики // Вопросы статистики 1996.,№9 стр. 21-31.