Совершенствование методов оценки экономической эффективности разработки газоконденсатных ресурсов месторождений полуострова Ямал тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Куриленко, Татьяна Викторовна

• Куриленко, Татьяна Викторовна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Куриленко, Татьяна Викторовна

Введение

Глава I. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ И ПЕРСПЕКТИВЫ ЕЕ РАЗВИТИЯ

1.1. Характеристика современного состояния развития газовой промышленности.

1.2. Значение углеводородных ресурсов полуострова

Ямал в развитии газовой промышленности России.

1.3. Основные проблемы и особенности освоения полуострова Ямал и их влияние на экономические аспекты разработки.

Глава II. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ

ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАЗРАБОТКИ ГАЗОКОНДЕНСАТНЫХ МЕСТОРОЖДЕНИЙ ПОЛУОСТРОВА ЯМАЛ

2.1. Особенности инвестиционных проектов в нефтегазовой промышленности

2.2. Выбор амортизационной политики при оценке эффективности нефтегазовых проектов.

2.3. Создание ликвидационного фонда и его влияние на показатели эффективности инвестиционных проектов в нефтегазовом комплексе.

2.4. Влияние учета налога на добавленную стоимость и его влияние на эффективность проектов в НТК.

2.5. Анализ существующих подходов к расчету нормы дисконтирования и определение наиболее адекватной величины премии за риск

Глава III. ПРИМЕНЕНИЕ ПРЕДЛОЖЕННЫХ МЕТОДОВ

ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАЗРАБОТКИ ГАЗОКОНДЕНСАТНЫХ РЕСУРСОВ МЕСТОРОЖДЕНИЙ ПОЛУОСТРОВА ЯМАЛ С УЧЕТОМ ОСНОВНЫХ ОСОБЕННОСТЕЙ

3.1. Объект исследования и расчет показателей эффективности разработки месторождений полуострова Ямал с использованием традиционных подходов к оценке экономической эффективности инвестиционных проектов.

3.2. Использование оптимальной схемы начисления амортизации при оценке эффективности проектов разработки месторождений полуострова Ямал

3.3. Применение оптимальной схемы формирования и использования ликвидационного фонда при оценке экономической эффективности проектов разработки месторождений полуострова Ямал

3.4. Комплексное применение предложенных методических подходов при осуществлении долгосрочного планирования освоения газоконденсатных ресурсов полуострова

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование методов оценки экономической эффективности разработки газоконденсатных ресурсов месторождений полуострова Ямал»

Газовая промышленность является, ведущей отраслью топливно-энергетического комплекса России поддерживает энергетическую безопасность страны, выполняет важнейшие стабилизирующую и интегрирующую функцию в экономике России. Развитие газовой промышленности зависит, прежде всего, от состояния сырьевой базы.

Практически вся добычи газа в России (почти 93% объема добычи газа) сосредоточена в Надым-Пур-Тазовском регионе (НПТР) Западной Сибири на уникальных месторождениях (сеноманских залежах Уренгойского, Ямбургского и Медвежьего), характеризующихся высокими дебитами скважин действующего эксплуатационного фонда, степенью выработанностью запасов и практически метановым составом газа.

Современное состояние газовой промышленности в Надым-Пур-Тазовском регионе характеризуется значительной истощенностью большей части базовых месторождений (Медвежьего и Уренгойского). Выработанность этих базовых объектов разработки составляет на сегодняшний день от 30% до 75%. В связи с этим наметилась тенденция снижения годовых объемов добычи газа в целом по региону. Для компенсации темпа падения добычи газа по этим месторождениям в 2001 году введено последнее из уникальных по запасам месторождений НПТР -Заполярное с максимальным годовым отбором газа в период постоянной добычи 100 млрд. м . Для преодоления темпов снижения годовых объемов добычи газа, необходимы ввод в разработку новых месторождений и крупномасштабная реконструкция действующих газовых промыслов.

Только полномасштабная разработка месторождений полуострова Ямал позволит компенсировать дефицит добычи газа в Надым-Пуртазовском регионе с учетом прогнозной оценки потребности РФ в природном газе, и этот перспективный сырьевой регион может быть гарантом обеспечения энергетической безопасности России.

Полуостров Ямал по свой ресурсной базе является основным перспективным газонефтеносным районом Севера Западной Сибири. Этот регион характеризуется максимально подготовленными к разработке запасами газа, высокой степенью проработанности проектных решений (на уровне ТЭО), включая вопросы экологической безопасности, минимальными рисками, связанными с достоверностью исходной геолого-промысловой информации, апробированностью используемых технологий и технических средств добычи и транспорта газа, возможностью обеспечения устойчивого развития ОАО «Газпром» на длительную перспективу.

Среди месторождений полуострова Ямал по объему опережающих геологических, экологических и технико-экономических исследований наиболее подготовленными к освоению является Бованенковское месторождение расположено в западной части полуострова Ямал. Северо-западнее от Бованенковского находятся крупные Харасавэйское и Крузенштернское месторождение.

Стоящие задачи по наращиванию объемов добычи газа невозможно решить без значительных инвестиций.

Освоение газовых месторождений полуострова Ямал, характеризуется особо сложными климатическими, геологическими и геокриологических условиями, специфичностью жизнедеятельности коренного населения, требует проведения большого комплекса научно-исследовательских работ.

Все вышесказанное и определило выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи.

Целью настоящего исследования является разработка методических и практических рекомендаций для обеспечения эффективного освоения ресурсов месторождений полуострова Ямал с учетом сложившихся экономических условий и перспектив дальнейшего развития газодобычи.

Для реализации поставленной цели предполагается решение следующих задач:

• провести анализ состояния сырьевой базы газодобывающей отрасли в Западной Сибири и перспектив ее развития;

• изучить особенности освоения месторождений полуострова Ямал и оценить их влияние на экономические аспекты разработки;

• провести анализ влияния амортизационной политики на оценку эффективности разработки газовых и газоконденсатных ресурсов;

• разработать принципы и методику определения затрат на ликвидацию эксплуатационных объектов на заключительной стадии разработки месторождений;

• систематизировать существующие методы определения нормы дисконтирования и предложить наиболее объективный;

• апробировать предложенные методы оценки экономической эффективности проектов разработки газоконденсатных месторождений и программ развития нефтегазовой промышленности Ямала.

Объектом исследования является минерально-сырьевая база полуострова Ямал.

Предметом исследований являются методические и практические аспекты оценки экономической эффективности разработки газоконденсатных ресурсов месторождений полуострова Ямал.

Теоретической и методической основами исследования, посвященного проблемам в области оценки эффективности капитальных вложений, в том числе в создание и освоение минерально-сырьевой базы добывающих отраслей, экономической оценке ресурсов и запасов углеводородов, технико-экономического проектирования разработки месторождений углеводородов, оценке коммерческой эффективности инвестиционных проектов в нефтегазовом комплексе, результаты которого изложены в диссертационной работе, послужили труды отечественных и зарубежных ученых:

Андреева А.Ф., Дунаева В.Ф., Жученко И.А., Зубаревой В.Д., Злотниковой Л.Г., Ковалева В.В., Коротаева Ю.П., Ливщица В.Н., Лимитовского М.А., Миловидова К.,Н, Одишария Г.Э., Перчика А.И., Ремизова В.В., Скоробогатова В.А., Смоляк С.А., Р.М.Тер-Саркисова, Телегиной Е.А., Чугунова Л.С.

Информационной базой работы явились статистические и отчетные материалы предприятий ОАО «Газпром», в том числе ООО «Уренгойгазпром», ООО «Ноябрьскгаздобыча»,

ООО «Ямбургаздобыча», ООО «Надымгазпром», а также отраслевых научно-исследовательских и проектных организаций, Программа комплексного промышленного освоения месторождений полуострова Ямал, Генеральная схема развития газовой отрасли на период до 2030 года. Были использованы ряд документов нормативного и рекомендательного характера, существующие в Российской Федерации законодательные положения в области недропользования, инвестиций и инвестиционного характера.

Научная новизна и основные результаты работы научная новизна полученных результатов диссертации состоит в разработке научно обоснованных принципов, методических положений и практических рекомендаций по оценки экономической эффективности разработки газоконденсатных ресурсов полуострова Ямал с учетом особенностей северного региона. Научные результаты исследования, полученные автором, состоят в следующем:

• выявлены тенденции и ограничения развития газодобывающей отрасли Западной Сибири и эффективного освоения ресурсов природного газа;

• систематизированы основные особенности региона и определена степень их влияния на технологические и экономические аспекты освоения ресурсов полуострова Ямал.

• предложены методические подходы к выбору эффективной амортизационной политики при оценке проектов разработки газо - и газоконденсатных месторождений;

• разработана методика формирования затрат на ликвидацию эксплуатационных объектов на заключительной стадии разработки месторождений;

• уточнены подходы к выбору метода расчета нормы дисконтирования;

• проведена оценка экономической эффективности разработки ресурсов месторождений с предложенными методическими и практическими рекомендациями.

Практическаязначимостьрезультатовисследований.

Выполненные исследования создают научно-методические основы для решения задач по оценке экономической эффективности инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли. Предложенные автором методические решения, могут применяться во всех газодобывающих предприятиях региона не зависимо от форм собственности с целью повышения экономической эффективности проектов разработки.

Апробация результатов. Основные результаты исследования на разных этапах его проведения представлялись в форме научных докладов и сообщений на международной практической конференции «Управление проектами и финансирование в ТЭК» (г.Москва, 2005 г.), научной конференции «Молодежная наука - нефтегазовому комплексу» (г. Москва 2004 г.), всероссийских конференциях молодых ученых, специалистов и студентов по проблемам газовой промышленности России (г. Москва 2003,

2005 гг.), конкурсах молодежных разработок по проблемам топливно-энергетического комплекса (г. Москва, 2004,2005 гг.) в конкурсах исследовательских грантов Молодежной программы фонда «Глобальная энергия» (2005 г.) и других научно-практических конференциях.

Публикации. По материалам диссертационной работы опубликовано 10 научных работ.

Объем и структура работы Диссертационная работа содержит три главы, введение, заключение, библиографический список использованной литературы из 113 наименования, приложения из 11 таблиц и 10 рисунков. Содержание изложено на 140 страницах, включая 9 рисунков и 27 таблиц.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Куриленко, Татьяна Викторовна, 2006 год

1. Андреев А.Ф. Основы проектного анализа в нефтяной и газовой промышленности. НУМЦ Минприроды Росси, 1997

2. Андреев А.Ф. Оценка эффективности и планирования проектных решений в нефтегазовой промышленности, -М.: Нефть и газ, 1997. 276 с, ил.

3. Андреев А.Ф., Дунаев В.Ф., Зубарева В.Д. и др. Основы нроектного анализа в нефтяной и газовой промышленности.-М., 1997-341 с, ил.

4. Андреев А.Ф., Зубарева В.Д. и др. Оценка рисков нефтегазовых проектов: Учебное пособие.- М.:ГПУ Изд-во «Нефть и газ» РГУ нефти и газа им.И.М,Губкина, 2002. 212 с.

5. Антропогенные изменения климата, 1987

6. Арсланова 3., Лившиц В. Принципы оценки инвестиционных проектов в разных системах хозяйствования Инвестиции в России. 1995.-№ 1-2. с.32-35.

7. Астахов А.С. Экономическая оценка запасов полезных ископаемых Недра, 1981

8. Ахмедов Ф. Основные риски газодобычи в России// Нефтегазовая вертикаль, 2004. 18-С.30-36

9. Ахмедов Ф.Газовые функции государства Нефтегазовая вертикаль, 2004. 5 с.56-59 Ю.Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М.: Ннтерэкспорт, ИНФРА-М 1995. 528 с, ил. П.Бренц А.Д., Гандкин В.Я., Уринсон Г.С. Экономика газодобывающей промышленности. М., 1975,248 с.

10. Богданчиков СМ., Нерчик А.И. Соглашение о

11. Бирман Г., Шмидт Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: ЮНИТИ, 1997 И.Васильев В.И.,Закиров Н. К оптимизации показателей разработки газовых месторождений// Нефть и газ. 1980. J» 8. -с .27-31.

12. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк А„ Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учебн.-нракт.пособие. М.:Дело, 2001 с.382-446

13. Вяхирев Р.И., Гриценко А.И., Тер-Саркисов P.M. Разработка и эксплуатация газовых месторождений. М.:Недра, 1999. 659 с. 134

14. Вчера, сегодня, завтра нефтяной и газовой промышленности/ Праведников Н.К. и др. -М.:1995

15. Горбатов В.А., Батурин Ю.Е. Проблемы разработки и обустройства нефтегазовых месторождений Западной Сибири на новом этапе развития нефтегазового комплекса. Известия Вузов, нефть и газ, 1 1998 г. 2О.Газеев М.Х. Теоретические и методологические проблемы формирования рыночной экономики в отраслях топливно-энергетического комплекса. ВПИИОЭиГ

17. Гришин А.А. Подсчет запасов нефти и газа в США. Педра, 1993

18. Гужновский Л.П. Экономика разработки нефтяных месторождений. Недра. 1977

19. Дворядкина З.Н., Грон М.И. Куриленко Т.В., и др. Влияние отпускных оптовых цен природного газа и действующего налогового законодательства на эффективность инвестиций в осуществление «Программы комплексного промышленного освоения месторождений полуострова Ямал» /Актуальные проблемы освоения, разработки и эксплуатации месторождений природного газа.М.: 0 0 0 «ВНИИГАЗ», 2003. 269274

20. Дворядкина З.Н., Грон М.И. Куриленко Т.В., и др Эффективность инвестиций в объекты добычи газа Надым-Пур-Тазовского региона и полуострова Ямал в условиях прогнозируемых оптовых цен и налогов// Журнал «Газовая промышленность», октябрь 2003 год 3 с.

21. Дворядкина З.П., Грон М.И. Куриленко Т.В., и др. Экономическая эффективность капитальных вложений в разрабатываемые и вновь вводимые месторождения НПТР на перспеетиву. Актуальные проблемы освоения, разработки и эксплуатации месторождений природного газа М.: 0 0 0 «ВНИИГАЗ», 2003 256-262

22. Дорогов Н. Управление экономической при многообразии форм собственности «Проблемы теории и практики управления, 1997, 1 23. Ермилов О.М. Миловидов К.Н., Чугунов Л.С, Ремизов В.В., Стратегия развития нефтегазовых кампаний М.:Наука, 1998-546-573 135

24. Злотникова Л.Г., Колядов Л.В.,Тарасенко Н.Ф., Финансовый менеджмент в нефтегазовых отраслях: Учебник.- М.:ФГУП Издательство «Нефть и газ» РГУ нефти и газа им.И.М.Губкина, 2005 -168-198

25. Зубарева В.Д., Саркисов А.С., Куриленко Т.В. Проектные риски в нефтегазовой промышленности, Учебное пособие. М.: «Нефть и газ», 2005

26. Зубарева В.Д. Финансово-экономический анализ проектных решений в нефтегазовой промышленности. М.: ФГУП Изд-во «Нефть и газ», 2003. -392 с ил.

28. Зубарева В.Д., и др. Оценка стоимости предприятия. М.: Нефть и газ, 2000 г.

29. Зубарева В.Д. Алексанов Д.С, Экономический анализ инвестиционных проектов в нефтяной и газовой промышленности народнохозяйственный подход. Полиграф, 1997

30. Иванов СИ., Алиев З.С., Сомов Б.Е., и др. Газоотдача газовых и газоконденсатных месторождений. М.: 0 0 0 «Недра-Бизнесцентр», 2005. 229 с ил.

31. Идрисов А. Анализ чувствительности инвестиционных проектов// Инвестиции в России. 1994. -К«3.- 37-40 32. Идрисов А.Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: 1994. 88 с ил.

33. Инструкция по планированию, учету и калькулированию себестоимости добычи газа, нефти. Минтопэнерго, 1995

34. Ихильчик И.Е. Потоку голубых рек мещают налоги// Нефтегазовая вертикаль. 1998..№1.-С.26-29.

36. Кекух Газу Ямала нет альтернативы Нефтегазовая вертикаль, 2005. 17 с. 1418 136

37. Комцлексное решение проблемы разработки группы газовых и газоконденсатных месторождений// Б.Б.Лапук, Н.К.Байбаков, Ф.А.Требин и др. М.: Недра, 1970.288 с.

38. Конопляник А., Лебедев проектное финансирование в нефтегазовой промышленности: мировой опыт и начало применения в России. Нефть, газ и право. 121,2000 г. 48.

39. Кочетков А. Управление проектами. -Нб., 1

40. Кононов В.И. Надымгазпром пионер освоения большого газа Ямала// Газовая промышленность, 2002. 6 с.20-25

41. Коупленд Т., коллер Т., Муррин Д. Стоиость компаний. Оценка и управление М.: Олимп-Бизнес, 2000

42. Кудинов Ю.С. Концепция инвестиционной стратегии топливно-энергетического комплекса России в условиях кризиса. Институт Микроэкономики, 1998

43. Кузнецова О.А., Лившиц В.Н., структура капитала. Анализ методов ее учета при оценке инвестиционных проектов. Экономика и математические методы, 1995, том31, ВЫН.4, стр. 12-13

44. Куриленко Т.В., Губанчиков А.А., Экономические аспекты капитальных вложений в месторождения полуострова Ямал.//2005

45. Куриленко Т.В., Губапчиков А.А., Газ Ямала: проблемы и пути их решения. Журнал «НефтьГазНромышленность» 2005,

47. Куриленко Т.В., Губанчиков А.А. Акгуальные проблемы рационального и эффективного освоения ачимовских залежей

48. Кучеров Г.Г., Парасына B.C., Маслов B.C., ПОТОМКИ НРОМЕТЕЯ. Геологическая служба газовой промышленности. М.:000 «Фирма Росток», 2005. 320с., илл.

49. Лапук Б.Б. Теоретические основы разработки газовых месторождений. М.: Гостоптехиздат, 1948. 296 с. 137

50. Линсиц И.В., Коссов В.В., Инвестиционный нроект. -М.: Бек, 1996 г. Материалы рубрики «Проектный анализ» Экономика и жизнь. 2, 3, 4, 6, 15, 20,

51. Методические рекомендации по составлению бизнес-планов объеетов нефтяной промышленности (от 23.12.97 442) ОАО ВНИИОЭНГ 1997

52. Методические рекомендации но оценке эффективности инвестиционных проектов/ В.В.Коссов, в.Н.Лнвщиц, А.Г.Шахназаров и др., Офиц. Изд. (2 ред.). М.: Экономика, 2000.-421 с.

53. Миловидов К.Н. Концепция перехода нефтяной и газовой отрасли к рыночной экономике.

54. Никулин П.С .Резервы повышения инвестиционной активности Газовая промышленность. 1998. 1. с.9-11

55. Налоговый кодекс Российской Федерации (Части первая и вторая)., М «ЮРКНИГА»,2005,-512с. 67. Отг В. Векторы транспорта нефти и газа Нефтегазовая вертикаль, 2004. 14 Г с.40-43

56. Пономарева И.А. Экономическая оценка промышленного освоения месторождения. М: Экономика и унравление нефтегазовой промышленности ВНИИОЭНГ Хо 10

57. Проблемы экономики газовой промышленности: Сборник статей,-М.: Газоил пресс. 2001,-103-111 70.

58. Перчик А.И. Основы горного права. М.: Недра, 1996. 298 с, ил. Проект и его жизненный цикл. Институт экономического развития Всемирного банка., Вашингтон, 1994. 72. 73.

59. Проект Ямал Западная Европа. М.: РАО «Газпром», 1995 19 с. Правосудов Европе нужен газ// Газпром, 2005. N» 5 -с. 12-

60. Резуненко В.И., Макарв А.А., Программа долгосрочного устойчивого развития РАО «Газпром» Газовая промышленность. 1998. 1 4.

61. Ремизов Энергетическая стратегия России (Повыш. Эффект освоения газовых месторождений Крайнего Севера) сбр науч. Трудов 1997 с 10-16, сб науч.тр. -1997 138

62. Ремизов Проблемы развития газовой промышленности и высокие технологии (Юбилейный сборник научных трудов ИРЦ Газпром, 1996)

63. Ремизов Газовая промышленность России и ее развитие в период до 2015 г. Газовая промышленность 1 1997, Я» 4, 1997 г.

64. Ремизов В.В., Газовая промышленность России и ее развитие до 2015 г. Газовая промышленность. 1997. 1. с.6-10

65. Российская газовая энциклонедия/ Гл.ред. Р.Вяхирев М.:Большая Российская энциклопедия, 2004. 527 с; ил.: карт 81.

66. Рубашкин Б.Режущий инструмент// Нефтегазовая вертикаль, 2004. 18 с. 18-20 Руководство по проектному анализу. Вашингтон: Ин-т эконом. Развития Всемир. Банка, 1997 г.

67. Руководство по проекгному анализу. Вашингтон: институт экономического развития Всемирного банка, 1994. 119 с. 84. 85. 86.

68. Санадский В. Расчет ставки дисконтирования// Финансовый директор, 2003. 4 Самуэльсон П. Экономика. М.: Прогресс, 1

69. Сапун А. Как доказать очевидное// Нефтегазовая вертикаль, 2004. 14 с.10-13 Сергеев Г. Судьба нефтегазовых проектов// Инвестиции в России. 1994. 6.с.14-17.

70. Скоробогатов В.А., Фоменко В.Г., Якушев B.C. Современные проблемы нефтегазовой геологии России// Проблемы геологии природного газа Росси и сопредельных стран. М.:ВНИИГАЗ, 2005, с 3-16

71. Смоляк А. Учет риска при установлении нормы дисконта// Экономика и математические методы. 1992. Т.28. Вып. 5-6.

72. Сурков Г.И., Применение проектного финансирования в программах инвестиций. М.: Газпром, 2000

73. Стратегия развития газовой промышленности России/ Под ред. Р.И.Вяхирева, А.А.Макарова. М.: Энергоатомиздат, 1997. 344 с, ил.

74. Сценарий развития от «хорошего» до «ужасного» (нефтяная компания глазами зарубежных аналитиков) «Нефть России, 1996 с.22- 75. Стратегия развития. 139 международных

76. Телегина Е.А., Инвестиционная деятельность корпораций в нефтегазовом комплексе. М.:ГАНГ, 1996

77. Телегина Е.А. Проектное финансирование нефтегазового комплекса в рыночной системе хозяйствования.-М.:Газпром, 1994

78. Тихомиров Н. Методы анализа и прогнозирования рынка. Социалистический труд. 1990, Хо 11 98. 99.

79. Троицкий А. Энергосбережение: возможности и перспективы. Экономист, 1994, 2 Ушанский Л.И. Экономика нефтяной и газовой промышленности. Недра, 1997 Филатов O.K., Куриленко Т.В. Оценка экономической эффективности Сборник научных трудов молодых ученых МГТА., Выпуск 1. М.:МГТА, 2001

80. Финансовое управление компаний. Смит Дж. В., Кузнецова Е.В., Курочкин К., Уолтере К./ Под ред. Е.В. Кузнецовой. М.: Фонд «Правовая культура», 1995-384 с, ил 102. 103.

81. Цыгаиков СЕ. Газ Ямала нужен Европе Газовая промышленность, 2005. 6 с.54-55 Шапиро В.Д. идр. Управление проектами. СПб.:ДваТри, 1

82. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. ИНФРА-М 1995.-170 с, ил.

83. Ширковский А.И. Разработка и эксплуатация газовых и газоконденсатных месторождений,: Учебник для вузов 2-е изд., перераб. И доп. М.: Недр, 1987 г. 309 с.

84. Экономика и управление в газовой промышленности: Деловые игры: В Зт. Т1: Учебное пособие/Под ред. В.А,Дятлова М.: Издательский центр «Академия», 1997-160 с. 107.

85. Энергетическая стратегия России на период до 2020 г. М.: 2003. 118 с. Язев У России больше нет дешевого газа// Нефтегазовая вертикаль, 2005. 8/9 с. 2427 109.

86. Climate change 1996 Economic Constituency Survey Fast Sheet: Alasca Oil and Gas Association. Anchorage, AK: 1984. 111. 112.

87. Hansen J.R. Guide To Practical Project Appraisal. NY: UN, 1978 Israel A. Institutional Development. World Bane, 1989 Nevitt P.K. Projectfinancing.- Euromany, 1995 140