Совершенствование кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат наук Шмачкова, Марина Анатольевна

• Шмачкова, Марина Анатольевна
• кандидат наук
• 2013

Оглавление диссертации кандидат наук Шмачкова, Марина Анатольевна

Оглавление

Введение

1. Теоретические основы кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка

1.1. Сущность, функции и подходы к определению кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка

1.2. Концептуальные основы кредитоспособности заемщика в кредитно-инвестиционных отношениях

1.3. Управление рисками в кредитно-инвестиционной деятельности банка

2. Анализ и оценка кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого

банка на региональном уровне

2.1. Мониторинг инвестиционного финансирования в банковской системе

на уровне региона

2.2. Методические подходы к оценке кредитоспособности заемщика

2.3. Анализ кредитно-инвестиционной деятельности банка на примере

ОАО Банк «ВТБ»

2.4. Подходы коммерческого банка к оценке эффективности объекта инве-

88

стиционного кредитования

3. Совершенствование кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка

3.1. Оценка эффективности функционирования кредитно-инвестиционной деятельности банка

3.2. Рекомендации по совершенствованию кредитно-инвестиционной деятельности банка

3.3. Совершенствование методики финансового анализа деятельности заемщиков при предоставлении инвестиционного кредита

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка»

Введение

Актуальность темы исследования. Необходимым условием обеспечения сбалансированного роста национальной экономики на этапе ее модернизации, диверсификации производства и реализации долгосрочных программ социально-экономического развития выступает динамичное развитие инвестиционных процессов, которое в значительной мере зависит от активности банковского сектора. В настоящее время рост инвестиционного кредитования российскими коммерческими банками сдерживается отсутствием достаточного уровня капитализации большинства кредитных организаций, ограниченностью ресурсной базы, недостаточным развитием гибкого и адаптивного к рыночным условиям инструментария оценки его эффективности. С учетом возрастающей значимости инвестиционного кредитования для экономики России и роли банковского сектора в поддержании высокой инвестиционной активности актуализируется необходимость изучения проблемы развития концептуальных основ финансово-кредитного регулирования кредитно-инвестиционной деятельности банков и прикладных методических основ оценки эффективности кредитования инвестиционных проектов, ключевой целью которых является модернизация и совершенствование действующих производств, а также организация новых. Поиск инновационных подходов к решению указанных вопросов и повышение финансовой эффективности и устойчивости функционирования коммерческого банка в долгосрочной перспективе обусловливают актуальность темы исследования.

Степень научной разработанности проблемы. Вопросы банковского инвестирования нашли отражение в работах зарубежных и отечественных экономистов. Значимый вклад в развитие теории инвестирования внесли такие зарубежные экономисты, как Дж. Кейнс, К. Кэмпбелл, К. Макконелл, А. Маршалл, А. Смит, С. Фишер.

Направления государственного финансово-кредитного регулирования инвестиционных процессов в экономике и связанные с ним проблемы глубоко ис-

следованы в научных трудах Л. Игониной, Л. Красавиной, Г. Пановой, С. Смоляка и других отечественных экономистов.

Значимый вклад в разработку и совершенствование методов оценки инвестиционной эффективности проектов внесли зарубежные исследователи И. Бланк, Э. Долан, Дж. Доунс, Д. Линдсей, П. Роуз, Дж. Хикс, У. Шарп, И. Шумпетер.

Современным проблемам оценки эффективности инвестиционных проектов, а также роли коммерческих банков в их реализации и необходимости совершенствования методологии посвящены труды П. Виленского, А. Грязновой, В. Ковалева, В. Лившица, А. Шеремета. Несмотря на высокую значимость проведенных отечественными и зарубежными авторами исследований относительно оценки эффективности инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования, требует глубокого осмысления роль коммерческих банков в данном процессе. Некоторые аспекты кредитного анализа остаются слабоизученными. В частности, в научной экономической литературе недостаточно внимания уделено особенностям процедур и методов экспресс-диагностики финансового состояния, и анализа кредитоспособности в зависимости от отраслевой специфики и формы инвестирования. Совершенствование методического инструментария инвестиционного кредитования выступает ключевой составляющей повышения роста доходности коммерческого банка и эффективности кредитуемого мероприятия.

Недостаточная теоретико-методологическая обоснованность и разработанность методов и инструментария рационального кредитного регулирования инвестиционной деятельности в банковском секторе предопределили выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи.

Цель диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании и разработке методических подходов к совершенствованию кре-дитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка, как составляющей развития рынка инвестиционных услуг.

Для достижения указанной цели поставлены и решены следующие задачи:

- выявить специфику кредитно-инвестиционной деятельности коммерческих банков;

- дать оценку эффективности инвестиционной деятельности коммерческих банков;

- разработать процессно-ориентированную организационную структуру для оптимизации кредитно-инвестиционного процесса в коммерческом банке;

- исследовать процесс формирования информационной базы для проведения оценки финансового состояния заемщика;

- разработать алгоритм оценки достоверности информации при проведении экспресс-диагностики финансового состояния заемщика с целью осуществления инвестиционного кредитования;

- предложить методический подход к реализации экспресс-диагностики финансового положения заемщика, учитывающий их отраслевую специфику и особенности инвестирования.

Предмет исследования - финансово-экономические отношения, возникающие в процессе инвестиционного кредитования коммерческими банками хозяйствующих субъектов.

Объект исследования - кредитно-инвестиционная деятельность коммерческих банков.

Область исследования. Диссертационная работа выполнена в рамках специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит, п. 9.3 «Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования»; п. 10.9 «Специфика финансирования банками инвестиционной деятельности предприятий различных отраслей и организационно-правовых форм» Паспорта специальностей ВАК РФ.

Теоретико-методологической основой исследования послужили концептуальные теоретические разработки, представленные в трудах зарубежных и российских экономистов в области теории финансов, кредита и инвестиций, нормативные документы государственных органов, способствующих развитию кредитно-инвестиционной деятельности в банковском секторе.

5

Обоснованность выводов обеспечили такие научные методы, как: диалектический метод познания экономических явлений, научная абстракция, анализ и синтез, методы группировки, сравнения, экспертной и рейтинговой оценки, экономико-математические методы обработки и анализа информации.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили статистические данные Федеральной службы государственной статистики, в том числе её территориального органа по Краснодарскому краю, официальные отчеты Банка России, государственного управления Центрального банка по Краснодарскому краю, практические материалы коммерческих банков, монографические исследования отечественных и зарубежных ученых, периодические экономические издания, а так же информация из Интернета. Оригинальные данные о деятельности коммерческих банков на рынке инвестирования, не содержащие сведений для служебного пользования, обработаны с использованием инвестиционной программы "Project Expert". Анализ эмпирической базы проведен с учетом современных законодательных и нормативно-правовых изменений, что обеспечило достоверность и обоснованность результатов, полученных в диссертационном исследовании.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования базируется на теоретическом предположении о необходимости модернизации существующих подходов к оценке эффективности функционирования коммерческих банков на основе формирования кредитно-инвестиционного механизма, учитывающего отраслевую специфику заемщиков и ограничения по доходности и рискованности ведения банковского бизнеса.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту: 1. Кредитно-инвестиционная деятельность коммерческих банков с точки зрения банка как хозяйствующего субъекта рассматривается как деятельность, в которой коммерческий банк дефилирует в качестве инвестора (вложение ресурсов в создание или покупку реальных активов, приобретение финансовых активов с целью получения дохода). Кредитно-инвестиционная деятельность коммерческих банков имеет также аспект, связанный с реализацией их роли

финансовых посредников на макроуровне. В этом качестве коммерческие банки способствуют реализации инвестиционного спроса экономических агентов, а также процессу трансформации сбережений в инвестиции. Производительная направленность инвестиций выступает критерием отнесения к кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка с макроэкономической точки зрения, что послужит предпосылкой к уточнению соответствующего терминологического ряда.

2. В условиях усиления межбанковской конкуренции кредитная организация нуждается в современной организационной структуре. В качестве базового подхода к организации инвестиционного кредитования необходимо использовать авторский подход предполагающий создание процессно-ориентированной организационной структуры, базирующейся на внутренних и внешних бизнес-процессах, и выделение в структуре банка специализированного подразделения, позволяющего сформировать комплекс мер по развитию кредитно-инвестиционной деятельности в банковском секторе экономики.

3. Специфика коммерческого банка, ориентированная на установление долгосрочных отношений с клиентами, актуализирует корреляцию организационной кредитно-инвестиционной структуры банка с бизнес-процессом, фактически это означает необходимость интеграции деятельности каждого подразделения с достижением конечной цели банка, и позиционирование успеха каждого подразделения в зависимость от общей эффективности функционирования кредитной организации, что требует поиска и разработки новых методов оценки результативности данного взаимодействия. Одним из показателей комплексной оценки эффективности взаимодействия кредитно-инвестиционного подразделения служит интегральный показатель КР1, позволяющий проводить мониторинг финансовой результативности и качества работы подразделений банка, минимизировать риск возникновения критических ошибок в отчетности банка и выявить проблемы в работе менеджеров с целью их оперативного устранения.

4. При оценке достоверности и прозрачности информации финансовой и управленческой отчетности в зависимости от организационно-правовой формы и применяемой системы налогообложения целесообразно, во-первых, выявить цели инвестици-

онного кредитования; во-вторых, выделить основную и дополнительную финансовую информацию о бизнес-процессах хозяйствующего субъекта; в-третьих, сформировать комплекс показателей итоговой оценки финансового состояния заемщика. Это позволит выявлять ошибки в финансовой информации, а также осуществлять мониторинг финансового положения клиента в условиях функционирования системы риск-менеджмента.

5. Формирование эффективного механизма кредитно-инвестиционного процесса требует исследования финансового состояния клиента — заемщика банка, являющегося автономным блоком совокупного финансово-экономического анализа, предполагающего и требующего строгого подхода как от кредитора, так и от заемщика. Экспресс-диагностика финансовой оценки состояния заемщика включает следующие этапы: 1) составление агрегированной отчетности заемщика и расчет финансовых и инвестиционных коэффициентов оценки его финансового состояния вне зависимости от способа составления финансовой отчетности; 2) расчет агрегированной рейтинговой оценки заемщика и отнесение финансового состояния заемщика к определенной группе в зависимости от отраслевой специфики и сферы деятельности; 3) корректировка оценки финансового состояния заемщика с учетом ограничений и факторов, сложившихся в результате особенностей финансово-хозяйственной деятельности. Применение поэтапной экспресс-диагностики позволяет принять рациональное решение о инвестиционном кредитовании и обосновать целесообразность предоставления кредитных средств на инвестиционные цели.

Научная новизна диссертационного исследования в целом заключается в обосновании теоретических и методических положений, направленных на совершенствование механизма инвестиционного кредитования, осуществляемого коммерческими банками.

Приращение научного знания заключается в следующем: - уточнен категориальный аппарат, характеризующий кредитно-инвестиционную деятельность коммерческих банков; в развитие теорий С. Бажанова, О. Лаврушина, А. Тавасиева акцент смещен в плоскость дуализма данной категории, проявляющегося, с одной стороны, в достижении прироста общественного капитала, с

другой - в производительной направленности вложений коммерческого банка, что позволяет системно исследовать инвестиционные процессы в банковском секторе экономики;

- сформирован процессно-ориентированный подход к построению и рационализации процесса инвестиционного кредитования, заключающийся в выделении в структуре банка специализированного дивизиона - кредитно-инвестиционного департамента, деятельность которого зависит от особенностей реализации проекта (срока проекта, состава участников проекта, регламента ответственности и обязанностей сотрудников), что позволяет обеспечить комплексность оценки эффективности инвестиционных бизнес-процессов и повысить качество системы риск-менеджмента в коммерческом банке;

- предложен интегральный показатель оценки эффективности функционирования кредитно-инвестиционного дивизиона коммерческого банка, в отличие от показателя В. Клочкова, включающий оценку доли рынка инвестиционных кредитов по количеству клиентов, показатели рентабельности, доли операционных расходов в операционных доходах, что позволит повысить результативность процесса кредитно-инвестиционного администрирования;

- разработан авторский алгоритм действий кредитного эксперта при осуществлении оценки достоверности финансовой информации заемщика, включающий: определение цели инвестиционного кредитования, а также основной и дополнительной финансовой информации о бизнес-процессах предприятия; формирование набора показателей итоговой комплексной оценки финансового состояния заемщика, реализация которого позволит кредитному эксперту повысить качество оценки финансово-экономического состояния субъекта хозяйствования, а также эффективность системы контроля кредитного риска;

- предложена методика экспресс-диагностики финансового состояния заемщика, в развитие научного взгляда А. Говорунова, П. Князева, И. Некрасова, учитывающая его отраслевую специфику и базирующаяся на оценке его инвестиционного потенциала путем ранжирования системы сбалансированных показателей (финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности, эффективности деятельности пред-

приятия), что позволит определить класс инвестиционной кредитоспособности заемщика и соответственно оценить уровень его кредитного риска и объем инвестирования кредитных ресурсов.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные положения и выводы исследования позволяют принципиально расширить научные взгляды на содержание и пути решения задачи совершенствования кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка, а именно возможности применения в деятельности коммерческих банков разработанной автором методики экспресс-оценки финансового состояния инициатора инвестиционного проекта, а также внедрения специализированной структуры кредитно-инвестиционного подразделения банка, позволяющей оптимизировать процесс инвестиционного кред итования.

Предложенный алгоритм действий кредитного эксперта по оценке достоверности финансовой и управленческой отчетности хозяйствующих субъектов может быть применен коммерческими банками при организации автоматизированной системы оценки финансового положения и кредитоспособности заемщиков, претендующих на получение финансовых ресурсов в форме инвестиционных кредитов.

Апробация результатов исследования. Концептуальные положения исследования докладывались автором на международных и всероссийских научно-практических конференциях. Отдельные методические положения диссертации могут быть использованы научными и практическими сотрудниками при разработке системы инвестиционного кредитования, а также в учебном процессе вузов при преподавании дисциплин «Организация инвестиционной деятельности банка», «Инвестиции», «Организация и финансирование инвестиций.

Структура диссертационной работы отражает логику и специфику авторского подхода к изучению проблемы, определена целью и задачами научного исследования. В соответствии с логикой и последовательностью изложения материала работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений.

1. Теоретические основы кредитно-инвестиционной деятельности коммерческих банков

1.1 Сущность, функции и основные подходы к определению кредитно-инвестиционной деятельности коммерческих банков

Одним из основных направлений развития рыночной экономики в современной России является активизация инвестиционной деятельности, во всех областях экономики.

Изучение проблем инвестиций, а также инвестиционной деятельности предопределяет острую необходимость исследования теоретических основ и сущности понятия инвестиций и инвестиционной деятельности. Локализированное концептуальное значение этой дефиниции определяет сущность многих экономических макро и микро процессов, связанных с этим понятием.

Понятие «инвестиции» появилось от латинского слова туезйге, и означает «облачать», вкладывать капитал [17]. Множество значений этого понятия объясняет разнообразие подходов к определению дефиниции инвестиции. Истолкование этого понятия обуславливалось и особенностями экономического развития в определенном историческом периоде времени.

В экономической литературе раннего периода понятие «инвестиции» трактовалось как «капитальные вложения». Толкование данного понятия имело научные подходы: затратный и ресурсный [71]. В рамках затратного подхода капиталовложения рассматривались как затраты, в основном, материальные, включающие затраты на полное восстановление основных фондов. При данном подходе игнорировалась денежная форма кругооборота основного капитала, касающаяся вложения средств. Ресурсный подход определяется аккумулированием ресурсов в целях осуществления капиталовложений, то есть вложением финансовых средств, предназначенных для воспроизводственного процесса основных фондов. Аналогичные трактовки встречаются и в современных научных публикациях. Дефиниция «капитальные вложения», по нашему мнению, может рассматриваться как понятие, только частично тождественное де-

11

финиции инвестиции, поскольку не передает полноту характеристики этого понятия.

В монографии Э.Дж. Долана, Д.Е.Линдсея [34, 35] инвестиции на макроуровне рассматриваются как «возрастание капитала, функционирующего в экономической среде».

П. Самуэльсон [66] - американский ученый-экономист считает, что понятие «инвестиции» имеет в повседневном языке иное значение, отличное от того, которое приводится в экономических дискуссиях. По его мнению «Чистое инвестирование» представляет прирост реального капитала общества (зданий, оборудования, материально-производственных запасов). Этого мнения придерживаются и ученые-экономисты К.Р. Макконелл и С.Л. Брю [51] по их мнению «инвестиции» - это производственные затраты направленные на увеличение средств производства и материальных запасов. Автор учебного издания «Финансы предприятий» Л.Н. Павлова считает, что основным фактором воспроизводственного процесса является капитал, который может возрастать за счет инвестиций. Под чистыми инвестициями принято понимать возрастание основного капитала, в основном, за счет создания новых основных фондов. И.А. Бланк [57] замечает, что в современной экономической литературе встречается ошибочная или слишком узкая характеристика экономической сущности понятия «инвестиции». По его мнению, типичной ошибкой является то, что под инвестициями иногда понимают всякое вложение средств, которое может и не приводит к росту капитала. Это могут быть вложения средств на потребительские цели, такие как, приобретение автомобиля, квартиры, дачи, которые не могут относиться к инвестициям по своему экономическому содержанию. Эти средства направлены, в данном случае, на долгосрочное личное потребление. Ошибочным также является отождествление термина «инвестиции» с понятием «капитальные вложения». Инвестиции в данном случае рассматриваются в качестве вложения средств в воспроизводство основного капитала (производственных площадей, оборудования). Это более узкое понятие инвестиций. В широком смысле инвестиции могут осуществляться как в обо-

ротные активы, так и в финансовые инструменты (ценные бумаги), нематериальные активы (патенты, лицензии). Следовательно, капитальные вложения являются наиболее узким понятием дефиниции «инвестиции» и могут рассматриваться как форма осуществления инвестиций, но не являться аналогом этого понятия.

В действующем Федеральном законе Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности, совершаемой в виде капитальных вложений» инвестиции рассматриваются как денежные средства, ценные бумаги, иные права, содержащие денежную оценку и инвестируемые в объекты предпринимательской и/или иной деятельности с целью извлечения прибыли и/или иного полезного эффекта. Инвестиционная деятельность рассматривается как вложение инвестиций, совершение практических действий с целью извлечения прибыли и/или иного полезного эффекта [27].

Настоящее определение является более широким по сравнению с трактовками, приводимыми в научной экономической литературе. Так, данное определение не предусматривает инвестирование на длительный срок; также, вложение средств предполагает все формы вложения: денежную, материальную, интеллектуальную; инвестирование рассматривается как вложение средств, наряду с предпринимательской деятельностью, и в иные виды деятельности; в свою очередь, целью инвестирования определяется не только извлечение прибыли, но и достижение другого полезного эффекта.

В зарубежной литературе официального трактования инвестиций не встречается; деятельность предпринимателей, связанная с размещением капитала, квалифицируется как инвестиции, и регулируется законодательно защитой прав инвесторов. Базисными законами, регулирующими инвестиционную деятельность, во многих зарубежных странах, являются: антимонопольное законодательство, закон о рынке ценных бумаг и об акционерных обществах. Определение инвестиций там дается для целей конкретного закона и применительно к определенным действиям лиц, направляющим капитал в предпринимательскую деятельность. Правовая основа признания инвестициями вложе-

ний капитала в предпринимательскую деятельность заключается в регистрации юридических действий, а регулирование инвестиционной деятельности осуществляется соответствующим законом. [88,102]

Современные трактовки ученых-экономистов России и зарубежных стран представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Современные определения инвестиций (составлена автором)

№ Источник Определение

1 Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахмет-кина. Инвестиции. М.: Кнорус, 2006 Инвестиции- это совокупность затрат, определяемых в виде целевого вложения капитала в разные отрасли и области экономики, в объекты предпринимательской и иной деятельности с целью получения прибыли, достижения конкретных целей инвесторов, либо положительного социального эффекта на определенный срок.

2 Финансово-кредитный энциклопедический словарь. Т1.М.: Финансы и статистика, 2002 Инвестиции - это во- первых, вложение денежных средств для получения дохода или социального эффекта; во вторых, денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, иные права, содержащие денежную оценку, ин-вестируемыев предпринимательскую или иную деятельность с целью извлечения прибыли и/или иного полезного эффекта.

3 ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Р Ф, совершаемой в виде капитальных вложений», 1999 г Инвестиции - это денежные средства, ценные бумаги, другое имущество, имущественные и/или иные права, содержащие денежную оценку, направляемые в объекты предпринимательской и другой деятельности с целью извлечения прибыли и/или достижения другого полезного эффекта.

4 Инвестиции: Учебник для ВУЗов под редакцией Ковалева В.В., Иванова В.В.,- М.:Проспект, 2005-440. Инвестиции - это целевое вложение капитала на определенный срок во всех формах в разные объекты с целью достижения индивидуальных интересов инвесторов.

5 Дж. Синки Финансовый менеджмент в коммерческих банках и в индустрии финансовых услуг: перевод с английского М.: Альпина, Бизнес букс, 2010-1018 с. Инвестиции - это ресурсы, направляемые на определенный срок в различные активы, с целью получения будущего дохода. Ресурсы при этом определяются только в денежной форме. Инвестиции предполагают вложение капитала в ценные бумаги и носят долгосрочный характер; доходность в этом случае обеспечивается за счет выплат дохода эмитентом ценных бумаг и (или) за счет роста рыночных цен; источником дохода инвестора является часть прибавочной стоимости, полученная эмитентом.

6 Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева; Современный экономический словарь, 2- изд. М.: Инфра-М, 1999. Инвестиции - это долгосрочные вложения капитала (государственного или частного) в разные отрасли, предпринимательские проекты, социальные программы в целях получения дохода.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Шмачкова, Марина Анатольевна, 2013 год

Список использованной литературы

1. Аверков O.A. Обзор методик анализа деятельности банков. // Теория и практика финансов и банковского дела на современного этапе. / Матер. 1-й межвуз. конф. асп. и докт. - СПб.: СПбГИЭА, 2012.

2. Агабабаев Г.И. Особенности формирования инвестиционной стратегии банка в современных условиях // Бизнес. Экономика. Маркетинг. Мен-дежмент. - 2009.

3. Акифьева С.А. Организационно-экономические аспекты инвестиционно-банковской деятельности кредитной организации. Диссертация на соиск. ст. к.э.н. -М. 2011

4. Алексахин В.И. Малый бизнес: Экономические особенности, модели рыночного равновесия, анализ деловой активности. М. 2008

5. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 1992.

6. Алперин СВ. Сценарий кредитования крупных инвестиционных проектов в российской экономике. // Финансы и кредит. - 2012. - № 21. -С. 65-69.

7. Анискин Ю.П. Организация и управление малым бизнесом. М., 2009

8. Балабанов И.Т. Инновационный менеджмент. СПб., 2006

9. Банковская система Российской Федерации в 3-х тт./под ред. А.Г. Грязно-вой. М.: Финансы и статистика, 1996.

10. Банковское дело в России. Том 9. Глоссарий банковских терминов/Под ред. С.И. Кумок. М., Финансы и статистика. 1994

11. Банковское дело и финансирование инвестиций/Под ред. О.Н. Брукко. М., Финансы и статистика. 1997

12. Банковское дело/Под ред. А.Ю. Бабичевой. М., Экономика. 1994

13. Банковское дело/Под ред. О.И. Лаврушина. М., КНОРУС, 2008

14. Барышников И.В. Применение долгосрочных финансовых инструментов для управления рыночными и кредитными рисками. // Финансовый менеджмент. - 2013. - № 3. - С. 38-45.

15. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: учебный курс. - К.:Эльга-Н,

151

Ника-Центр, 2001. - 448 с.

16. Блачев Р. Оптимальный выбор сроков и размера выплат по инвестицион-

ным кредитам. // Инвестиции в России. - 2011 . - № 9. - С. 31-33.

17. Блинов А.О. Малое предпринимательство: Организационные и правовые основы деятельности. М., 2010

18. Бочман A.B. О роли и месте стратегического менеджмента в системе

управления коммерческого банка. // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе / Материалы 4-й межвуз. конф. асп. и докт. - СПб.: СПбГИЭУ, 2012.

19. Бреев Б.Д., Вороновская O.E. Методы государственной финансовой поддержки малого предпринимательства в условиях ограниченности средств. М., 2009

20. Васильева Т.А. Банковское инвестирование на рынке инноваций: Монография. - СумДУ, 2007

21. Ведяхин В. Риск в сферах научно-технического прогресса // Хозяйство и право.-2013.-№2.

22. Виленский А. Этапы развития малого предпринимательства в Рос-сии//Вопросы экономики. 2007, №7

23. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учебное пособие. - М.: Дело, 2008

24. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учебное пособие. - М.: Дело, 2008

25. Владимирова А., Саприцкий Э., Руднев Ю. Модель оптимального финансирования группы инвестиционных проектов//Инвестиции в России. 2012. №10

26. Владимирова А., Саприцкий Э., Руднев Ю. Модель оптимального финансирования группы инвестиционных проектов//Инвестиции в России. 2008. №10

27. Владиславлев Д. Н. Конкуренция и монополия на фондовом рынке. -М.: Экзамен, 2001.

28. Гаузнер Н., Иванов Н. Развитие экономики в передовых странах Запа-да//Мировая экономика и международные отношения. 2012, №5

29. Герасимова Е.Б. Анализ кредитного риска: рейтинговая оценка клиентов. /./

Финансы и кредит. - 2012. - № 24. - С. 30-44.

30. Глазьев С.Ю., Кузнецов В.Н. Методологические основы выбора приоритетных направлений НТП // Экономика и математические методы. - 1991. -Т. 27.-Вып. 5.

31. Глебова Г.А. Статистический анализ развития малых предприятий в России. М., 2010

32. Глебова Г.А. Статистический анализ развития малых предприятий в России. М., 2012

33. Государство и малый бизнес: Сборник обзоров. М., 2010

34. Государство и малый бизнес: Сборник обзоров. М., 2012

35. Гражданский кодекс Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2012

36. Грицаенко В.В., Рожков Ю.В. Управление финансовыми потоками коммерческих банков. - Хабаровск: Интелл, 1998.

37. Гуревич М.И. К вопросу о совершенствовании денежно-кредитной поли-тики//Деньги и кредит. 2012. №5

38. Гуревич М.И. К вопросу о совершенствовании денежно-кредитной поли-тики//Деньги и кредит. 2009. №5

39. Гусева К.Н. Долгосрочное кредитование как метод интеграции банковско-

го и промышленного капиталов. // Деньги и кредит. - 2011. -№7.-С. 16-23.

40. Дагаев A.A. Механизмы венчурного (рискового) финансирования: мировой опыт и перспективы развития в России // Менеджмент в России и за рубежом. - 2008. - №2.

41. Дворецкая А.Е. Долгосрочное банковское кредитование как фактор эффективного финансирования экономического роста//Деньги и кредит. М.

153

Финансы и статистика. 2008. №11

42. Денисов Г.М. Малый инновационный бизнес в США и РФ. М., 2011

43. Долан Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: пер с англ. В. Лукашевича - СПб., 1991. - 448 с.

44. Долан Э. Дж., Линдсней Д. Рынок: макроэкономическая модель/ пер. с англ. В. Лукашевича. - СПб, 1992. - 496 с.

45. Долгосрочные инвестиции банков: Анализ. Структура. Практика./ под ред. К. Садвакасов, А. Сагдиев. Ось-89, 1998. - 112 с.

46. Дэвид П., Форэ Д. Экономические основы общества знания // Экономический вестник Ростовского государственного университета. - 2003. — Т.1, №1.

47. Евдокимов С.А., Журавлев В.А. Практические аспекты оценки в эффек-

тивности инвестиционных проектов в банке при проведении операций по инвестиционному кредитованию предприятий. // Актуальные проблемы финансов и банковского дела. / Сб. науч. тр. Вып. 7. - СПб.: СПбГИЭУ, 2012. - С. 50-55.

48. Евенко Д.Л. Мелкий бизнес в Западной Европе: Научно-аналитический обзор. М., 2011

49. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Потенциал российских банков - основной ис-

точник финансовых ресурсов для подъема реального сектора экономики. // Маркетинг в России и за рубежом.: www.cfin.ru.press.management.

50. Ершов М.В. Задачи экономического развития и денежно-кредитные под-ходы//Деньги и кредит. 2012. №6

51. Иваницкий В.П. Методологические аспекты инвестирования сбережений населения России: монография/ В.П. Иваницкий, Е.А. Мельникова. Челябинск, ЮУРГУ, 2000 г.

52. Игонина Л.Л. Инвестиции: учеб. пособие/Л.Л. Игонина; под ред. В.А. Слепова. - М.: Экономиста, 2004.

53. Инвестиции: Учебник для студентов ВУЗов по спец. «Национальная эко-номика»/С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев, В.В. Иванов и др.: под ред. Ко-

валева В.В., Иванова В.В. - М.: Проспект, 2005 - 440 с.

54. Инвестиционные решения и управление НТП: Монография / Под. ред. д.э.н., проф. С.Н. Козьменко. - Сумы: ИТД «Университетская книга»; ООО «КИК «Деловые перспективы», 2005.

55. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. - М: Гелиос АРВ, 1999.

56. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и кредит, 2003.

57. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов / Л.Т. Гиляровская, С.Н. Паневина. - СПб.: Питер, 2003.-240 с.

58. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года (утв. распоряжением Правительства РФ от 17 ноября 2008 г. N 1662-р)

59. Кочмола К.В. Трансформация финансово-кредитных отношений в условиях глобализации // Материалы V научно-практ. Конф. Ростовский гос. Экон. Университет РИНХ - Ростов- н/Д, 2009. - 217 с.

60. Красавина Л.Н. Финансовые и кредитные проблемы инвестиционной политики - М.: Финансы и статистика, 2004.

61. Кроливецкая Е.В. Тихомирова Банки в системе инвестиционного финансирования реального сектора экономики России//Деньги и кредит. М. Финансы и статистика. 2012.№11

62. Крылов Э.И., Власова В.М., Егорова М.Г., Воробьева Л.С. Методологиче-

ские вопросы анализа взаимосвязи надежности коммерческих банков и инвестиционной привлекательности предприятий. // Актуальные проблемы финансов и банковского дела. / Сб. науч. тр. Вып. 7. - СПб.: СПбГИЭУ, 2012.

63. Крылова Л.И. Региональные инвестиционные и кредитные программы:

особенности формирования и реализации. // Проблемы современной экономики. Евразийский межрегиональный научно-аналитический журнал. -

2013.-№ l.-C. 116-119.

64. Лазаренко А.Л. Экономические основы инвестиционной деятельности коммерческих банков России. Диссертация на соиск. ст. д.э.н. - Орел, 2005.

65. Лазченко Н.К. Механизм финансового обеспечения инвестиционной деятельности банков в реальном секторе экономики региона (на материалах коммерческих банков Ростовской области). Диссертация на соиск. ст. к.э.н. - Ростов-на-Дону. 2006

66. Лахметкина И.Н. Инвестиционная стратегия предприятия. М.: Кнорус, 2010.

67. Липсиц И.В, Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций/учеб. пособие. М.: Экономисть, 2004. - 345 с.

68. Лысенко О.И. Инвестиционное кредитование промышленных предприятий. Препринт. СПб. 2012

69. Мазурина Т.Ю. Оценка инвестиционной кредитоспособности заемщика. // Финансы. - 2011. - № 4. - С. 16-17.

70. Макконелл K.P., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2-х т.: пер. с анг. - М.: Республика, 1992. - 400 с.

71. Максимова Т.Н. Банковское кредитование как важный элемент трансфор-

мации сбережений в инвестиции. Региональный аспект. //Финансы. -2012.-№9. -С. 25-28.

72. Маршалл А. Принципы экономической науки. - М.: Прогресс, 1993.

73. Мельникова Е.И. Экономические основы создания и инвестирования сбережений населения: монография/Е.И. Мельникова. Челябинск.: ЮУРГУ, 2012.-256 с.

74. Методика оценки кредитоспособности заемщика ОАО Банк «ВТБ». г. Москва. 2012.

75. Методика оценки финансового состояния заемщика (определение класса кредитоспособности) и расчета лимита кредитования при осуществлении

кредитных операций по технологии «Стандарт» ОАО «Сбербанк России», г. Москва, 2012

76. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. № ВК 477, 21.06.1999 г.

77. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М-во экон. РФ, Мин-во фин.РФ, ГК по строительству, архитектуре и жилищной политике; руководитель авторского коллектива: Косов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. - М.: ОАО «НПО» Изд-во «Экономика», 2000

78. Москвин В .А. Разработка качественного бизнес-плана реализации инве-

стиционного проекта. // Деньги и кредит. - 2011. - № 3. - С. 59-63.

79. Москвин В.А. Банки проектного кредитования - рычаг подъема реального

сектора // Банковское дело.- 2010. -№ 11, - С. 25-29.

80. Москвин В.А. Виды обеспечения при долгосрочном кредитовании пред-

приятий //Банковское дело. - 2011. - № 7. - С. 18-20, 25.

81. Москвин В.А. Обследование предприятия для выдачи инвестиционного

кредита // Банковское дело. - 2012. - № 4. - С. 29-32.

82. Москвин В.А. Определение инвестиционной кредитоспособности пред-

приятия-заемщика // Банковское дело,- 2012 .- № 7.- С . 4-8.

83. Москвин В.А. Организация кредитования инвестиционных проектов в

коммерческом банке.// Банковское дело. - 2011. - № 2. - С. 5-9,

84. Москвин В.А. Система рисков при инвестиционном кредитовании пред-

приятий. //Банковское дело. - 2010. - № 2. - С. 5-9.

85. Москвин В.А. Создание эффективного механизма инвестиционного креди-

тования предприятий. //Банковское дело. - 2013. - № 4.- С. 8-11.

86. Москвин В.А. Факторы инвестиционной привлекательности предприятия.

// Банковское дело. - 2012. - № 12. - С. 29-33.

87. Об активизации работы по привлечению иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации: Постановление Правительства РФ от 29.09.1994 №Ю8//С3 РФ 1994, №24.

88. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации: ФЗ от 09.07.1999 №160-ФЗ.

89. Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций в России 2008-2009: Аналитический сборник. РАВИ., СПб., 2010

90. Павлова JI.H. Финансовый менеджмент: учебное пособие для вузов. - М.: Юнити, Дана, 2001. - 269 с.

91. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М., Финансы и статистика, 2011

92. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка во взаимоотношениях с населением.//Дис. на соиск. ст. д.э.н. М, - 1997.

93. Перехожев В.А. Анализ доходности банковских продуктов: методология и

методика. // Банковское дело. - 2012. - № 10.

94. Письмо ЦБ РФ «О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору» от 13.05.2002 г. №59-Т.

95. Подшиваленко Г.П. Лахметкина Н.И. Инвестиции. М.: Кнорус, 2006. -200 с.

96. Положение об инвестиционном блоке, утвержденное Приказом №247 ОАО Банк ВТБ.

97. Положения Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (в том числе Указание Банка России от 19.12.2008 № 2155-У, Указание Банка России от 23.12.2008 № 2156-У (Письмо Банка России от 25.02.2009 № 29-Т), Указание Банка России от 02.02.2009 № 2175-У)

98. Постановление главы администрации Краснодарского края от 24 июля 2002 г. №817 «О развитии малого предпринимательства в Краснодарском крае» (с изменениями от 5 мая 2006 г.).

99. Прохно Ю.П., Сповер А.Р., Татаринова М.Ю. Экономика/ учебно-практ. Пособие. Новокузнецк, 2010. — 148 с.

100. Раевский C.B., Третьяков А.Г. Инвестиционная активность в регионе. -

158

M.: Экономика, 2011.

101. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь, 2-е изд. М.: Инфра-М, 1999.

102. Регионы России. Основные характеристики субъектов Российской Федерации. 2012. Стат.сб./Росстат. — М. 2012

103. Российские банки. Прошлое и настоящее/ под ред. C.B. Бажанов, М.Х. Лапидус, Ю.И. Львов, Л.С. Тарасевич. Культ-информ-пресс, 2004.

104. Россия 2013: стат.справочник/ Росстат. -М. 2012

105. Россия в цифрах. Краткий статистический сборник. Госкомстат России. 2012

106. Россия и страны мира. 2012: стат. Сб./Росстат. - М.2012

107. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Предоставление финансовых услуг / Пер. с англ. - М.: Дело Лтд, 2005. - 768 с.

108. Савинская H.A. Некоторые направления развития банковского сектора ре-

гиона. // Актуальные проблемы финансов и банковского дела на современном этапе. / Сб. науч. тр. Вып. 7. - СПб.: СПбГИЭУ, 2009.

109. Самуэльсон П.А. Экономика. Т. 1. - М.:АЛГОН: ВНИИСИ, 1992.

110. Семеняка А. Источники финансирования инвестиционных проектов ОАО «Газпром» в современных условиях // Вестник научной информации РАН РФ.-1998.-№10.

111. Сергеев И.В., Веретенников И.И. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пос. для студ. Вузов. - М.: Финансы и статистика, 2001.

112. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Экономика организаций (предприятий). М.: Верби, 2005. - 560 с.

113. Сергиенко Я. О финансовом механизме длинноволновых технико-экономических колебаний // Вопросы экономики. — 2004. - №1.

114. Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг: пер. с анг. М.: Альпика Бизнес букс, 2010-1018 с.

115. Синки Дж., мл. Управление финансами в коммерческом банке / Пер. с

159

англ. Р.Я. Левиты. - М., 1994.

116. Скоробогатов A.C. Теория эндогенной денежной массы: спрос на деньги, финансовые инновации и экономический цикл // ecsocman.edu.ru.

117. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. - М.: 1993.

118. СОЦИС (социологические исследования). 2012, №9 (245)

119. Статистическое обозрение/Росстат № 1 (84), 2013

120. Суханов М.С. Риск-менеджмент и аудит ссудных операций в системе

управления коммерческим банком. // Банковские услуги. - 2012. - № 2.

121.Сушкова Л. Межрегиональная дифференциация влияния банковских кредитов на инвестиционную активность в Российской Федерации. // Инвестиции в России. - 2012. № 4. - С. 30-31.

122. Татищевские чтения: актуальные проблемы науки и практики: Материалы Междунар. науч. конф. (Тольятти, 20-23 апр. 2005 г.).- Ч. 2. Актуальные проблемы социально-экономического развития: территориальные и отраслевые аспекты. - Тольятти, 2005.

123. Тиева Ж.Р. Развитие инвестиционной деятельности региональных банков. Диссертация на соиск. ст. к.э.н. - М. 2007.

124. Трофимова Ж. В России будет разработан единый план комплексных проверок малого и среднего бизнеса// Российская бизнес-газета. 2008, №641

125. Тумусов Ф.С. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика. М., Экономна. 1999

126. Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» №395-1 от 02.12. 90 г.

127. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // Консультант Плюс СПб Выпуск [Электронный ресурс] Версия 3000.01.07© 1992-2005. Электрон. дан.СПб.: КонсультантПлюс, 1992-2005.1 Электрон, опт. диск (CD-ROM)

128. Федеральный закон от 24 июля 2007 года N 209-ФЗ "О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации"

129. Федеральный закон от 25.02.1999 г. №39-Ф3 "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"

130. Финансирование и кредитование инвестиций/Под ред. Т.К. Савчук. Минск, БГЭУ, 2009

131. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. Tl. М.: Финансы и статистика, 2002.

132. Фишер С. Роль макроэкономических факторов в экономическом росте. -М. 1993.

133. Фонтц K.JI. Тенденции в мировом банковском деле с точки зрения евро-

пейской перспективы. // Финансовый бизнес. - 2012. - № 3.

134. Хикс Дж. Р. Стоимость и капитал: пер. с англ. / под ред. P.M. Энтова. -М.: Прогресс, 1998. -448 с.

135. ЦБ РФ годовой отчет 2008/ЦБ РФ 2009

136. ЦБ РФ Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2012 году. 2013

137. Цихан Т. Роль венчурной индустрии в формировании национальной инновационной системы//Теория и практика управления. 2007, №11

138. Чиркова М. Банковские риски при кредитовании организаций и их регули-

рование. // Финансовый бизнес. - 2013. - № 4.

139. Читая Т.О. Кредит в трансформирующейся системе современных денег и

его роль в активизации инвестиционных процессов. // Финансы и кредит. -2011.-№19. -С. 70-74.

140. Шеремет А.Т., ЩербаковаГ.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2003.

141. Шумпетер И. Теория экономического развития. - М.: Прогресс, 1982.

142. Юдина И.Н. Банковские системы стран с формирующимися рынками:

становление, развитие, управление: монография. Барнаул: филиал

161

ВЗФЭИ, 2006.

143. Юсупова Н. Государственная поддержка малого бизнеса в США//Менеджмент в России и за рубежом. 2007, №4

144. Янковский К.П. Инвестиции. - СПб.: Питер, 2008.

145. http://www.cbr.ru/ - Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации.

146. http://www.ecb.intybome/html/index.en.html — Официальный сайт Европей-

ского Центрального Банка.

147. http://www.fmam.ru/ - сайт инвестиционной компании "ФИНАМ*

148. http://www.gks.ru — портал Госкомстата РФ.

149. www.vtb.ru - сайт ОАО Банк «ВТБ»

на 01.01 09 на 01.01.10 на 01.01.11 на 01 0411 на 01.07.11 на 01.10 11 на 01.01.12 на 01 04 12 на 01.07 12 на 01 10.12 на 01.01.13

Нематериальны« активы 110(ф1)

Осиоень-е средства 120(ф1) 14 436 9 605 23 847 23 462 38 052 41 806 39 622 44 876 45 977 58 235 60 021

Незавершенное строительство 130(ф1) 117 117 117 117 117

Доходные вложения а материальные ценности 135(ф1)

Долгосрочные финансовые вложений 140(ф1) 1 032 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250

Отложенные налоговые активы 145(ф1)

Прочие внеоборотные активы 150(ф1) 701

Раздел! Внеоборотные активы 190(ф1) 15 468 9 855 24 214 23829 38419 42 173 39 989 45827 46 227 58 485 60 271

Запасы 210(ф1) 10 006 20 856 13 859 16 803 19 247 18818 9 815 12 793 9 757 17 349 11 756

НДС 220(ф1) 4

Дебиторы > 12 месяцев 230(ф1) 10 676

а т.ч. просроченные

Дебиторы < 12 месяцев 240{ф1) 49 177 56 812 48 763 44 400 60 982 61 948 51 665 63 705 54 169 89 616 40 683

в т.ч. просроченные 2 530 9 124 7 834 6 892 6 199 4 220 5214 7 399 6 688 4 720

Краткосрочные финансовые вложения 250(ф1)

Денежные средстве 260(ф1) 1 148 1 115 1 207 3 196 10 672 29 132 796 118 2 787 752 644

Г1ронме оборотные акты 270(ф1) 6 179 45 454 511 449 430 437

Раздел 1!; Оборотные активы 290(ф1) 71007 78 783 63 835 64 399 91 084 109943 62 730 77127 67162 108147 53520

Белене 300(ф1) 86476 Mi 88 638 129 503 152 116} 102 719 113 389! 108632 113 791

Собственные акции, выкупленные у акционеров 411(ф1)

Раздели! Кагеттал и резервы 490(ф1) 10917 6 350 7 800 7 855 4 835 5 202 5 107 4 250 4 661 3 455 3 686

Долгосрочные кредиты и займы. втомчкле 510(ф1) 0 0 11 000 15 860 19 500 26804 25 761 25065 24 022 22978 24 587

кредиты банков 511(ф1) 11 000 15 860 19 500 26 804 25 761 25 065 24 022 22 978 24 587

займы 512(ф1)

Отложенные налоговые обязательства 515(ф1)

Прочив долгосрочные обязательства 520(ф1)

Раздел tv Долгосрочные обязательства 590(ф1) 0 0 11000 15 860 19 500 26 804 25 761 25065 24 022 22 978 24 587

Краткосрочные кредиты и займы в том числе 610(ф1) 18000 22 500 19 000 19000 13 500 13 500 13 500 34120 16 500 17 943 13 500

в т.ч. просроченные

кредиты банков 611(ф1) 18 000 22 500 19 000 19 000 13 500 13 500 13 500 34 120 16 500 17 943 13 500

займы 612(ф1)

Кредиторы 620(ф1) 57 558 59 788 50 249 45 513 91 668 106 610 57 649 59 519 68 206 122 256 72 018

в т.ч. просроченные 6 840 9 440 11 374 12 406 8 832 8 179 11 260 4 597 2 169

Задолженность перед участниками 630<ф1)

Доходы будутдих периодов 640(ф1)

Резерв» лрадстолци* РвСХО^Ов 650(ф1)

Прочие краткосрочные обязательства 660<ф1) 702

Рездвлх/ Краткосрочные обязательства 690(ф1) 75 558 82 288 69 249 64 513 105168 120110 71 851 93 639 84 706 140199 85 518

баланс 700(ф1) 86 475 88638 88 049 88 228 129 503 . 152116 102 718 122 954 113 389 168632 113 791

Выручка от продажи 010(ф2) 399 130 200 080 321 153 27 899 99 725 302 883 389 076 26 637 138 815 262 284 425 589

Себестоимость 020<ф2) 390 348 191 720 319 741 26 686 97 643 295 096 378 871 24 869 131 293 252 539 412 609

Коммерческие расходы 03СКФ2)

Управленческие расходы 040(ф2)

Прибыть (убьг 0«) от продаж 050(ф2) 8 782 8 360 1 412 1 213 2 082 7 787 10 205 1 768 7 522 9745 12 980

Прибыль (убьг ок) до налогообложения 140(ф2) 5 131 1 741 1 381 69 563 1 900 2 250 7 2 875 2 565 6 898

Чиствя прибыть (убыток) 190(ф2) 3 898 1 393 1 050 55 458 1 444 1 710 -86 2 300 2 042 5 519

Задолженность наиболее крупного дебитора 230(ф1) 4 420 0

240(ф1) 7 500 26 639 16 150 8 597 29 724 21 637 15413 17 654 15 196 17 931 14619

Наличие счетов в "банке" (Да /Нет) Да Да Да Да Да Да Да Да Да Да Да

Кредитовый оборот за последние три полных календарных месяца ■ 485 588 225 149 242 977 17817 84 571 235 245 113 545 16 981 135 885 113100 211 322

Заполнение подлежат только белые клетки.

Приложение № 1 к таблице № 1

Достаточность источников покрытия суммы запрашиваемого кредита

на 01.01.12 на 01.04.12 на 01.07.12 на 01.10.12 на 01.01.13

Строки актива баланса

Запасы 210(ф1) 9 815 12 793 9 757 17 349 11 756

в т.ч. неликвидные

Дебиторы < 12 месяцев 240(ф1) в т ч просроченные 51 665 4 220 63 705 5 214 54 169 7 399 89 616 6 688 40 683 4 720

Краткосрочные финансовые вложения 250(ф1) 0 0 0 0 0

Денежные средства Итого по активу: в т.ч. с истекшими сроками 260(ф1) 796 58 056 118 71 402 2 787 59 314 752 101 029 644 48 363

Строки Краткосрочные кредиты и займы Кредиторы пассива баланса 610(ф1) 620(ф1) 13 500 57 649 ~7Л -МО 34 120 59 519 с>о соп 16 500 68 206 17 943 122 256 13 500 72 018

итого по пассиву. / 1 14У Уо ОоУ о4 /иО |4и 1УУ оо о То

Итого по активу минус итого по пассиву -13 093 -22 237 -25 392 -39 170 -37 155

Сумма запрашиваемого кредита

Вывод о достаточности источников покрытия для запрашиваемой суммы кредита:

Заполнению подлежат только белые клетки.

Показатели оценки финансового состояния юридического лица (за исключением крадшных организаций)

на 01.01 10 на 01 01 11 не 01 04 -11 на 01.07.11 иа 01 10.11 на 01 01 12 на 01 04 12 на 01 07 12 на 01 1012 на 01 01 13

1 .Абсолютные показатели

а). Валюта баланса 300(ф1) и ем 66 049 86 226 129 503 152118 102 719 122 954 113 389 166 632 113 791

б). Капитал и резервы 490(ф1> 6 360 7 600 7 866 4 836 6 202 6107 4 250 4 661 3 455 3 686

в 360 7 600 7 668 4 636 4 250 4 661 3 455

в^ЧА (чистые активы - собственный капитал) мечет 6107 3 686 -56 585

г) СОС (собственные оборотные средства) = ЧА -(внеоборотные активы + долгосрочные дебиторы) ЧА4190(ф1)+230(ф1)1 -3 606 -16 414 -16 974 -33 664 -36 971 -34 862 -41 577 -41 566 -55 030

д). ЗИЗ (запасы и затраты) * запасы + НДС е1 Выручка (нетто) 210(Ф1Н220(Ф1> 010(ф2) 20 666 200 060 13 669 321 153 16 603 27 899 19 261 99 725 18816 302 663 9 816 389 076 12 793 26 637 9 757 136 615 17 349 262 284 11 756 425 569

2.Показатели финансовой устойчивости Доля собственны* средств в общей величина источник* средств

валюта баланса 0.07 0,09 0,09 0,04 0,83 0,06 0,03 0,04 0,02 0,03

-ЧА расчет 8 350 7 600 7 855 4 835 5 202 5107 4 250 4 661 3 455 3 686

- валюта баланса 300(ф1) 66 838 88 049 88 228 129 503 152116 102719 122 954 113 389 186 832 113 791

б) Коб - Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами »(ЧА - (внеоборотные активы + Отношение собственных оборотни* средств к общей сумме обороты* -0,04 -0,26 4.26 -0,54 ■0,62 -0,51

долгосрочные дебиторы)] / оборотные активы ■0,66

-ЧА расчет 6 350 7 800 7 855 4 835 5 202 5107 4 250 4 661 3 455 3 886

- виеоборот«* вктивы 180(ф1) 9 855 24 214 23 829 38 419 42173 39 989 45 827 46 227 58 485 60 271

230(ф1) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

оборотные активы 290(ф1) 76 783 63 835 64 399 91 084 109 943 62 730 77 127 67 162 108 147 53 520

в) Наличие и достаточность источников формирования запасов * (СОС ♦ долгосрочные обязательства ♦ Излишек (♦) яш недостаток {-}

целевые финансирование и поступления) - ЗИЗ -СОС - долгосрочные обязательства •ЗИЗ ЧА-1190(ф1)+230(ф1)] 5«5{ф1> 210(ф1)+220(ф1) -2*361 -3 505 0 20 658 -19 273 -18 414 11 ООО 13 659 -16 917 -15 974 15 860 1в 803 -зз 336 -33 584 19 500 19251 -28 985 -38 971 26 804 18818 -18 936 -34 882 25 781 9 615 -29 305 -41 577 25 085 12 793 -27 301 -41 588 24 022 9 757 -49 401 -55 030 22 978 17 349 -43 754 -58 585 24 587 11 756

г) Кз - Коэффициент задолженности а долгосрочные и краткосрочные кредиты / ЧА долгосрочные грвднты - «ретхосрочные кредиты -ЧА Отношение сумм задолженности по кредитам к чистым активам 511(фП б11(ф1) расчет 3,94 0 22 500 8 350 3,68 и ооо 19 000 7 800 4,44 15 880 19 000 7 855 6,63 19500 13 500 4 835 7,76 26 604 13 500 5 202 7,69 25 761 13 500 5107 13,93 25 085 34 120 4 250 6,69 24 022 16 500 4 661 11,84 22 978 17 943 3 455 10,33 24 587 13 500 3 686

д). Кз - Коэффициент соотношения общей суммы обязательств и чистых активов (коэффициент зависимости) ® долгосрочные и краткосрочные займы и кредиты / ЧА Отношение сум* задолженности яо кредитам и займам к чистым активам 3,64 3,66 4,44 6,63 7,75 7,69 13,93 8,69 11,84 10,33

- долгосрочные займы и кредиты 0 11 ООО 15 860 19 500 26 804 25 781 25 085 24 022 22 978 24 587

51°(ф1>

- краткосрочные займы и кредты -ЧА З.Показатели ликвидности (платежеспособности) ею(Ф1) расчет 22 500 6 350 19 000 7 800 19 000 7 855 13 500 4 635 13 500 5 202 13 500 5 107 34 120 4 250 16 500 4 681 17 943 3 455 13 500 3 686

а) Кло - Общий коэффициент покрытия = (денежные средства ♦ краткосрочные финансовые вложения + краткосрочные дебиторы без просроченных + ЗИЗ) / краткосрочные обязательства • денежные средств» вшжеми* *рвт»с(»««л авторов * ШШХ» (С НДС) * ЧМ1*М*ЮЧ1ЫМ о6»л»1»пьетмм гео(Ф1) 0,56 1 115 0,79 1 207 0,88 3196 0.60 10672 0.66 29132 0,81 798 0,76 118 0,70 2 767 0,72 752 0,57 644

- краткосрочные финансовые вложения - краткосрочные дебиторы 250<ф1) 2Л0(фГ, 58 612 48763 44 400 80 982 81948 51685 63 705 54 169 89 616 40 883

• из ни* просроченные 240Гф1)пр 0 »124 7 834 8 892 8199 4 220 5 214 7 399 6 688 4 720

-ЗИЗ 210(ф1)+220<ф1) 20858 13859 18 803 19 251 18 818 9 815 12 793 9 757 17 349 11 756

- краткосрочные обязательств» - доходы будущих периодов 690(ф1> 64ШФ1) 82288 0 89 249 0 84 513 0 105 188 0 120110 0 71 851 0 93 639 0 84 706 0 140 199 0 85 516 0

б). Кпп - Промежуточный коэффициент покрытия (текущей пиквидности)* (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения * краткосрочные дебиторы) / краткосрочные обязательства отнвшени*|фаткрочнм< «лмое к Фапюсроэдым овймтепьстаам 0,70 0,72 0.74 0,66 0,76 0,73 0,66 0,67 0,64 0,48

денежные средства 260(Ф1) 1 115 1 207 3198 10 672 29132 798 118 2 787 752 644

- краткосрочны» финансовые вложения 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2505Ф1)

креткосрочные дебиторы 240(ф1> 58 812 48 783 44 400 80 982 81 946 51 865 63 705 54 169 89 616 40 683

- краткосрочные обязательства 890(ф1) 82 288 89 249 84 513 105 168 120110 71 851 93 639 84 706 140 199 85 518

доходы будущих периодов 840(1^1) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

в). Кл - Коэффициент покрытия (абсолютной ликвидности) Отношение никЛолее ЛИСШАНОЙ

вложения) / краткосрочные обязательства ОбОДПвЛЬСТМи 0,01 0,02 0,05 0,10 0,24 0,01 0,00 0,03 0,01 0,01

денежные средства 260(<р1) 1 115 1 207 3198 10 872 29132 796 118 2 787 752 644

краткосрочные финансовые вложения 250<Ф1) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

краткосрочные обязательства 890(Ф1) 62 288 69 249 64 513 105 168 120110 71 851 93 039 84 70о 63 :>.б

м

- декады будущих периодов - резервы предстоящи* расходов 840(ф1) 650(ф1> 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

г). Кпл - Степень (коэффициент) платежеспособности -(краткосрочные обязательства + долгосрочные обязательства) / среднемесячная выручка Сроки вОДИЖНОГО задолженности перед кредиторами Мне») 146,06 89,96 259,28 225,02 130,96 90,32 401,07 140,99 167,98 93,14

- краткосрочные обязательства 82288 89 249 84 513 105 168 120110 71851 93 639 84 706 140 199 65 518

- доходы будущих периодов 0

• выручка (нетто) 010(ф2) 200 060 321 153 27 899 99 725 302 883 389 078 26 637 138 815 262 284 425 589

- Т - количество дней в периоде зво 380 90 160 270 360 90 180 270 360

4. Показатели деловой активности

а) Коб - Общий коэффициент оборачиваемости = [выручка (нетто) / (валюта баланса на начало периода + валюта баланса на конец периода) х 0.5] х (360 / Т) Эффективность использования все* имеющихся средств (сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращении) 2,28 3,64 1,27 1,83 3,38 4,08 0,94 2,57 2,60 3,93

- выручка (нетто) 010(ф2) 200 080 321 153 27 899 99 725 302 883 389 078 26 637 138 815 282 284 425 589

валюта баланса на начало рассматриваемого периода 300(ф1)н 88 475 88 638 88 049 88 049 88 049 88049 102 719 102 719 102 719 102 719

- валюта баланса на конец рассматриваемого периода ЗШФЯк 88 838 88 049 86 228 129 503 152118 102 719 122 954 113 389 166 632 113 791

. Т • количество дней а периода зво 360 90 180 270 360 90 180 270 360

периода + оборотные активы на конец периода) х 0,5} х

(360 / Т) средств 2,67 4,50 1.74 2,57 4,66 6,15 1,52 4,27 4,09 7,32

- выручка (нетто) 010(Ф2) 200 080 321 153 27 899 99 725 302 883 389 076 26 837 138 815 262 284 425 589

оборотные активы на начало рассматриваемого периода 290<ф1)и 71 007 78 783 83 835 83 835 83 835 83 835 62 730 62 730 62 730 62 730

оборотные активы на конец рассматриваемого периода 2Э0(Ц»)К 78 783 63 835 84 399 91 084 109 943 62 730 77 127 67 162 108 147 53 520

- Т количество дней в периоде 360 380 90 180 270 360 90 180 270 380

в) Коб з - Коэффициент оборачиваемости запасов =

[выручка (нетто) / (запасы и затраты на начало периода + запасы и затраты на конец периода) х 0,5] х (360 / Т) 12,97 16,60 7.26 12,06 24.72 32,67 9,43 28,37 25,75 39,46

- выручка (нетто 010{Ф2> 200 060 321 153 27 899 99 725 302 883 369 076 26 637 1.38 Й1Э ¿04 4^5 ЭВУ

- ЗИЗ на начало рассматриваемого периода 210(ф1)н+220{ф11й юоов 20 858 13 859 13 859 13 859 13 859 9815 9 615 9 815 9 815

- ЗИЗ на конец рассматриваемого периода 210(ф1)и»220<<|>1)« 20 858 13 659 18 803 19 251 18 818 9 815 12 793 9 757 17 349 11 756

90 180 270 380 90 180 270 360

г) Коб д - Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = (выручка (нетто) / [(долгосрочные

дебиторы на начало периода ♦ долгосрочные дебиторы на конец периода) + (краткосрочные дебиторы на начало периода + краткосрочные дебиторы на Юнец периода)] х 0.5) х (360 / Т) Скорость оборот! дебиторской эедтммпотм 3,43 6,08 2,40 3,63 7,30 7.76 1.86 6,25 4,95 9,22

выручка (нетто 010{1?2) 200 080 321 153 27 899 99 725 302 883 389 078 26 637 138 815 282 284 425 589

- долгосрочные дебиторы на начало рассматриваемого периода 230<ф1)* 10 676 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- долгосрочные дебиторы на юнец рассматриваемого период« 230<ф1>« 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2«КФ1)Н 48177 56 812 46 783 48 763 48 783 48 783 51 685 51 665 51 665 51 685

46 763 80 982 81 948 51 885 83 705 54 169 89 616 40 683

- краткосрочные дебиторы на ко..*» рассматриваемого периода 24«ф1)и

. т - количество дней в периоде 380 360 90 180 270 380 90 180 270 380

д) Коб к - Коэффициент оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности « {выручка {нетто) / (краткосрочные кредиторы на начало периода ♦ краткосрочные кредиторы на конец периода) х 0.5} X (360 / Т) Скорость обороте «ратюерочной 234 4,24 1,67 2,29 4,27 6,64 1,29 3,56 3,31 5,43

■ выручка (нетто) 010(Ф2) 200 080 321 153 27 899 99 725 302 883 389 076 26 637 138 815 262 284 425 589

краткосрочные кредиторы на качало рассматриваемого периода 610(Ф1 )н+620(ф1)н 75 568 82 286 69 249 69 249 69 249 69 249 71 149 71 149 71 149 71 149

- краткосрочные кредиторы на кжец рассматриваемого периода 610(ф1Ж+620(ф1)к 82 288 89 249 64 513 105188 120 110 71 149 93 639 84 706 140 199 85 518

- T количество дней в периоде зво 360 90 180 270 360 90 180 270 360

е) Соотношение краткосрочной дебиторской и

кредиторской задолженности Сравнительный анализ 0,6» 0,70 0,89 0,68 0,62 0,73 0,66 0,64 0,64 0,48

краткосрочные дебиторы 240(ф1) 58 812 48 763 44 400 60 982 61 948 51 665 63 705 54 169 89 616 40 683

краткосрочные кредиторы 610(ф1)+620(ф1) 82 286 69 249 64 513 105 168 120 110 71 149 93 639 84 706 140 199 85 518

ж) Доля просроченных дебиторов 0.00% 18,71% 17,«% 11,30% 10,01% 8,17% 8,18% 13,66% 7.46% 11,80%

- долгосрочные дебиторы 23<ХФ1) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- из ник просроченные 230(ф1)пр 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- «рвпюервчиые девитсры 240<Ф1) 56 812 48 783 44400 80 982 61 948 51 865 63 705 54 169 89 616 40 683

240(ф1)пр 7 834 6 892 5 214 7 399

• из них просроченные 9 124 6 199 4 220 6 688 4 720

з). Доля просроченных кредиторов 9,88% 14,83% 10,82% 10,33% 8,73% 13,29% 3,28% 2,64%

юггкосрочные займы и кредиты 610(ф1) 22 500 19 000 19 000 13 500 13 500 13 500 34 120 16 500 17 943 13 500

610(ф1)пр

- из них просроченные 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-кредиторская за^»ол*вкиость 620(ф1) 59 788 50 249 45 513 91 668 106 610 57 649 59 519 68 206 122 256 72 018 2 169

- из ни*, просроченные «20<ф1)лр 0 6 840 9 440 11 374 12406 8832 8 179 11 260 4 597

в. Показатели эффективности деятельности

а) Рп - Рентабельность продаж = прибыль (убыток) от продаж / выручка (нетто) ГСр(Лыль и» 1 pfim ирода«** 0,04 0,00 0,04 0,02 0,03 0,03 0,07 0,05 0,04 0,03

- прибыль от продаж 050(ф2) в зво 1 412 1 213 2082 7 787 10 205 1 768 7 522 9 745 12 980

-выручке (мвтто) 010(Ф2> 200 080 321 153 27 899 99 725 302 883 389 076 26 637 138 815 262 284 425 589

б) Рр • Рентабельность реализации продукции * чистая прибыль (убыток) / выручка (нетто) 0.01 0,00 0,00 0,00 9,00 0,00 0,00 0,02 0,01 0,01

- чистая прибыль 190(Ф2) 1 393 1 050 55 458 1 444 1 710 -86 2 300 2 042 5 519

- выручке (нетто) 010{ф2> 200 080 321 153 27 899 99 725 302 883 389 076 26 637 138 815 262 284 425 589

в) Род - Рентабельность основной деятельности *

продукции 0,04 0,00 0,05 0,02 0,03 0,03 0,07 0,06 0,04 0,03

- прибыль от продаж 050<Ф2) 8 360 1 412 1 213 2082 7 787 10 205 1 768 7 522 9 745 12 980

- затраты к» производство продукции 020{Ф2)+030(Ф2)+040{Ф2> 191 720 319 741 26 686 97 643 295 096 378 871 24 869 131 293 252 539 412 609

прибыль (убыток) до налогообложения / ((чистые активы на начало периода + чистые активы на конец периода) х 0.5] х (360 / Т) Эффективность мсяоллиамия собственного капитала {отнашми* балансовой прибыли к средней за отнвтиый период величине ЧА> 0,20 0,20 0,04 0,18 0,39 0,35 0,01 1,18 0,80 1.57

- ЧА на начало рассматриваемого периода 140(Ф2> растет 10917 8 350 7 800 7 800 7800 7800 5 107 5 107 5 107 5 107

- Т - кошчестао дней я периоде 360 360 90 180 270 360 90 180 270 360

•) Расчет данного показателя производится при положительном значении ЧА на начало и конец рассматриваемого периода в случае спрацатепьного

д) Коэффициент отношения продаж к основным средствам Эффективнгхгть испог» основных ережта {«роме предприятий тортвли) 20,83 13,47 4,76 6,24 9,66 9,82 2,37 6,04 6,01 7,09

выручка (нетто) 010(ф2) 200 080 321 153 27 899 99 725 302 883 389 076 26 637 138 815 262 284 425 589

- основные средства 120{ф1> 9 805 23 847 23 462 38 052 41 806 39 622 44 876 45 977 58 235 60 021

- T - количество дней в периоде зво 360 90 180 270 380 90 1ЯП ?7П ofifl

Нет

6 Золотое правило экономики предприятия

Тп > Те > Та > 100% Да /Нет

Темп роста прибыли до налогооболожения 140(Ф2)О/1«ХФ2)С-100 33,93% 79,32% #ЗНАЧ| «ЗНАЧ! «ЗНАЧ! 182,93% 10,14% 510,86% 135,00% 306,58%

- прибыль до налогообложения за отчетный пермод - прибыль до налогообложения за сопоставимый период 14£НФ2>С 5131 1 741 X X X 1 381 69 563 1 900 2 250

Темп роста выручки (нетто) 110{ф2)о/110(ф2)с*100 50,13% 160,51% вЗНАЧ! «ЗНАЧ1 «ЗНАЧ! 121,16% 95,48% 139,20% 86,60% 109,38%

-выруч« (нетто) за отчетный период 010{Ф2)о 200 080 321 153 27 899 99 725 302 883 389076 28 837 138 815 262 284 425 589

- выручка (нетто) эа сопоставимый период О10(ф2)с 399130 200080 X X X 321 153 27 899 99 725 302 883 389 076

Темп роста активов 300(ф1Х)/ЗСЮ(ф1)с-100 102,60% 99,34% «ЗНАЧ1 »ЗНАЧ! «ЗНАЧ! 118,66% 139,36% 87,66% 109,54% 110,78%

валюта баланса за отчетный период 30«Ф1>0 88 638 88 049 88 228 129 503 152116 102 719 122 954 113 389 166 632 113 791

- валюта баланса за сопоставимый период 300<ф1|с 86 475 88 638 X X X 88 049 88 228 129 503 152 116 102 719

7. Уровень диверсификации дебиторской задолженности Доля наиболее крутекхо дебиторе (> 70%) 46,89% 33,12% 19,36% 48,74% 34,93% 29,83% 27,71% 28,05% 20,01% 35,93%

долгосрочные дебиторы 230(ф1) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- »ре досрочные дебиторы 240<Ф1) 58 812 48 763 44 400 60 982 61 948 51 665 63 705 54 169 89 616 40 683

- задолженность наиболее крупного дебитора 230(ф1)крул 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

задолженность наиболее крупного дебитор» 240(ф1Х®уп 26 639 16150 8 597 29 724 21 637 15413 17 654 15 196 17 931 14 619

Доля дебиторской задолженности в оборотных активах 72,11% 76,39% 68.96% 66,95% 56,35% 82.36% 82,60% 80,65% 82,86% 76,01%

долгосрочные дебиторы 230(Ф1) 0 0 0 0 0 0 0 0

краткосрочные дебиторы 240СФ1) 56 812 46 763 44 400 60 982 61 948 51 665 63 705 54 169 89 616 40 683