Совершенствование государственного регулирования деятельности системообразующих российских банков тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Талисманов, Юрий Леонидович

• Талисманов, Юрий Леонидович
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Талисманов, Юрий Леонидович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ НЕОБХОДИМОСТИ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ СИСТЕМООБРАЗУЮЩИХ БАНКОВ В РОССИЙСКОЙ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЕ.

1.1. Исследование подходов к определению сущности и роли системообразующих банков в макроэкономическом воспроизводственном процессе.

1.2. Проблемы международного надзорного регулирования деятельности системообразующих банков в условиях финансовой нестабильности.

1.3. Механизм государственного регулирования системообразующих банков

ГЛАВА II. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СИСТЕМООБРАЗУЮЩИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ.

2.1. Современные тенденции развития системообразующих банков в России.

2.2. Влияние антикризисных инструментов денежно-кредитного регулирования на стабильность функционирования системообразующих банков.

2.3. Регулирование ликвидности системообразующих банков в условиях финансовой нестабильности.

ГЛАВА Ш. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СИСТЕМООБРАЗУЮЩИХ БАНКОВ.

3.1. Разработка комплекса мероприятий по совершенствованию надзора за системообразующими банками.

3.2. Повышение эффективности государственного регулирования банковской деятельности на основе модели стресс-тестирования системообразующих банков и внедрения контрциклического регулирования.

3.3. Совершенствование методики оценки финансовой устойчивости системообразующих банков в целях макропруденциального надзора.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование государственного регулирования деятельности системообразующих российских банков»

Актуальность темы исследования. Мировой кризис выявил достаточно широкий круг проблем и особенно показал уязвимость механизма финансово-банковского регулирования. В кризисных условиях в большинстве стран основное внимание регуляторов было сконцентрировано на поддержании платежеспособности и общей устойчивости крупных системообразующих финансовых институтов, что потребовало совершенствования механизма государственного регулирования такого рода организаций.

Банковская система любой страны оказывает существенное воздействие на темпы, направленность и эффективность экономических преобразований, происходящих в стране. В силу этого во всех странах банковская деятельность находится под неослабным контролем государства. В России проблема повышения эффективности государственного регулирования деятельности крупных системообразующих банков остается пока мало исследованной.

Недостаточная степень научной и практической разработанности вопросов государственного регулирования деятельности системообразующих банков в России, существенная концентрация капитала и ключевых активно-пассивных операций в нескольких крупнейших банках страны, необходимость выработки прозрачной идеологии и практических методов регулирования деятельности системообразующих банков обусловили актуальность выбранной темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Проблемы, касающиеся принципов построения банковской системы, общих вопросов банковского надзора рассмотрены в работах таких авторов как: А.П. Алехин, O.A. Антипова, О.И. Афанасьева, C.B. Батырева, Г.Н. Белоглазова, А.Г. Братко, А.Ю. Викулин, Я.А. Гейвандов, С.А. Голубев, А.Г. Гузнов, Л.Г. Ефимова, Ю.Б. Зеленский, A.A. Козлов, Г.Г. Коробова, C.JI. Корниенко, М.А. Котляров, О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, А.И. Милюков,

В.М. Столяренко, А.Ю. Симановский, М.И. Сухов, A.M. Тавасиев, З.А. Тимофеева, Г. А. Тосунян, Г.П. Чубарова, JI.JI. Цыренов, Р.Х. Марданов, Г.Г. Фетисов, К.Б. Шор, A.M. Экмалян, Н.Д. Эриашвили и некоторых других.

Методологической основой исследования являются теоретические работы зарубежных и отечественных экономистов, в частности -Л.И. Абалкина, А.И. Архипова, С.Ю. Глазьева, A.M. Бабич, П. Грегори, Дж. Гэлбрейта, В.А. Захарова, Дж. Кейнса, Н.Д. Кондратьева, В.И. Кнорринга, JI.H. Красавиной, O.JI. Роговой, О.И. Лаврушина, В.Д. Мехрякова, В.К. Сенчагова, Г.А. Тосуняна, А.О. Аникина, В.В. Усова, М. Фридмана.

Проблемы адаптации мирового опыта развития системы регулирования банковской деятельности к российским условиям изложены в трудах Р.Х. Аляудинова, Г.Н. Белоглазовой, Н.В. Бовкун, A.C. Козловой, Т.Ю. Куликовой.

Актуальность и недостаточная научная разработанность вопросов совершенствования государственного регулирования деятельности системообразующих коммерческих банков в России определили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования:

Целью диссертационного исследования является совершенствование государственного регулирования деятельности системообразующих коммерческих банков России и разработка мероприятий по повышению эффективности банковского надзора за ними.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• провести сравнительный анализ механизмов государственного регулирования банковской системы России и зарубежных стран;

• ввести определение понятия «системообразующий банк» в российской финансово-кредитной системе, исследовать место и роль системообразующих банков в макроэкономическом воспроизводственном процессе;

• обосновать необходимость специального государственного регулирования деятельности системообразующих банков;

• определить роль ассоциаций и банковских объединений в регулировании деятельности системообразующих банков;

• разработать комплекс мероприятий по совершенствованию механизма надзора за деятельностью системообразующих банков.

Объектом исследования являются системообразующие российские кредитные организации.

Предметом исследования являются отношения, возникающие в процессе государственного регулирования деятельности системообразующих банков.

Область исследования соответствует п. 11.8. «Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов» по паспорту специальности ВАК 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит».

Научная новизна диссертации состоит в разработке научно-обоснованных предложений и мероприятий по совершенствованию системы государственного регулирования системообразующих российских банков.

Наиболее существенные научные результаты, характеризующие новизну исследования и его практическую значимость, состоят в следующем:

1. Введено понятие «системообразующий банк» как объект банковского надзора, который определяется на основе следующих критериев:

• доля банка в совокупных активах и капитале банковской системы;

• доля банка на рынке межбанковского кредитования как источника кредитных ресурсов для поддержания ликвидности;

• доля банка на рынке ресурсов (средств физических лиц).

2. Определен комплекс мероприятий по совершенствованию механизма надзора за системообразующими банками с учетом того, что такие кредитные организации могут создавать повышенные риски, что при невыполнении обязательств приводит к существенному ухудшению финансового состояния или дефолту контрагентов.

3. Обоснован вывод о том, что повышение эффективности государственного регулирования банковской деятельности может быть достигнуто за счет разработки модели стресс-тестирования системообразующих банков и внедрения контрциклического регулирования, что позволит повысить эффективность деятельности системообразующих банков и стимулировать инвестиционные процессы в экономике.

4. Доказано, что механизм государственного регулирования системообразующих банков должен включать повышенные пруденциальные нормы, расширенный перечень требований к публичному раскрытию информации и рейтинговую оценку деятельности системообразующих банков.

5. Предложены методологические показатели оценки и анализа финансовой устойчивости системообразующих банков, которые включают укрупненные группы показателей эффективности, оценки структуры кредитного портфеля, обязательств банка, а также показатели лояльности клиентов и степени надежности банка.

6. Доказано, что наделение регулирующими функциями банковских ассоциаций (союзов) позволит повысить качество банковского надзора на основе раннего выявления негативных явлений в деятельности системообразующих банков.

Теоретическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных экономистов, посвященные проблемам развития банков и банковского надзора, практика надзорных органов Банка России, материалы научно-практических конференций по данной тематике.

Методологическую основу работы составляют диалектический метод исследования, системный подход, который реализован посредством таких общенаучных методов, как научной абстракции, моделирования, сравнения, анализа и синтеза, статистического и графического анализа.

В качестве информационной основы работы использованы нормативные акты (законы, указы Президента, официальные документы

Правительства России и Центрального банка РФ), работы российских и зарубежных авторов, статистические сборники, отчеты Банка России, информационные и аналитические материалы научно-исследовательских учреждений, информационных агентств и служб, материалы научных конференций и семинаров.

Теоретическая И1 практическая значимость работы. Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что оно развивает недостаточно разработанное в, экономической науке научное направление, расширяет его методологический и методический аппарат и направлено на решение крупной практической проблемы - совершенствование государственного регулирования крупных финансово-кредитных институтов.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в. разработке конкретных рекомендаций по совершенствованию концепции развития банковской системы РФ и выработке конкретных мер координации и защиты интересов различных субъектов экономической деятельности. Отдельные положения работы могут быть использованы в преподавании курсов «Организация деятельности коммерческого банка», «Организация деятельности Центрального банка», «Деньги, кредит, банки» и др.

Апробация работы. Результаты исследования представлялись в научных сообщениях в экономических и финансовых сборниках и получили положительную оценку на научных семинарах, конференциях и круглых столах, проходивших в Москве и Нижнем Новгороде, а также применяются в учебном процессе преподавателями и студентами Академии труда и социальных отношений по предмету «Организация деятельности Центрального банка РФ».

Наиболее существенные положения диссертации изложены в 10 публикациях общим объемом 5,0 пл.

Объем,' и. структура диссертационной работы. Содержание диссертации изложено на 189 страницах машинописного текста, работа состоит из 3 глав, введения, заключения, списка литературы, приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Талисманов, Юрий Леонидович

Данные выводы доказывают значительную эффективность деятельности данной группы банков и требует детального рассмотрения показателей расходов по пассивам (табл. 3.9).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационной работе были исследованы особенности банковской системы, причем основная цель данного исследования заключалась в определении оптимального механизма государственного регулирования банковской системы и выработке предложений по его совершенствованию.

Как было показано в работе, банковская система является основой инфраструктуры рыночной экономики, одним из основных организаторов экономической жизни страны. От того, насколько стабильно и эффективно функционирует банковский сектор, зависит экономический рост и дальнейшее развитие страны. Особенно актуальна на нынешнем этапе роль банка как инвестиционного института. Инвестиционная деятельность банков имеет не только экономическое, но и социально-политическое значение - она содействует развитию рыночных отношений в экономике, создает финансовую основу для хозяйственной деятельности ее субъектов. Таким образом, банки влияют на рост благосостояния общества, способствуют устранению социальных конфликтов, содействуют стабилизации политической обстановки в стране.

Отсюда и регулирование банковской деятельности обусловлено именно этой ролью, которую играет банковский сектор в современной рыночной экономике и теми функциями, которые выполняет банк. Отмечено, что банк является главным субъектом эмиссионной, депозитной, кредитной, инвестиционной и платежно-расчетной деятельности с присущем ей высоким уровнем рисков.

Необходимость государственного регулирования вызвана также присущей спецификой банковской деятельности, как деятельности особых институтов рыночной экономики, а именно:

• многие аспекты банковской деятельности способствуют реализации целей государственной политики в экономической области;

• банки обладают исключительным правом выпуска в обращение и правом изымать из него деньги и исключительной компетенцией по созданию новых денет;

• исключительное право банков на привлечение в депозиты денежных средств юридических и физических лиц;

• в процессе осуществления деятельности банки являются регуляторами денежных потоков;

• банки являются институтами, наиболее подверженными воздействию системных рисков из-за присущей им внутренней нестабильности, цикличности их деятельности.

В работе показано, что непременным условием совершенствования механизма государственного регулирования является конкретизация основных направлений регулирования банковской деятельности, а также, по мнению автора, должна быть пересмотрена и система организации этого регулирования. На современном этапе Банк России регулирует деятельность коммерческих банков на уровне макроустановок по ставке рефинансирования и резервных требований, что свидетельствует об ограничительном характере денежно-кредитной политики Банка России. Одним из основных требований к проводимой денежно-кредитной политике является требование ее адекватности к происходящим изменениям макроэкономической среды, структуре финансового рынка, состоянию банковской и расчетно-платежной систем.

Эффективное использование традиционных инструментов денежно-кредитного регулирования возможно только в тех странах, где стабильно развиты рыночные отношения, где государство не играет заметной роли в деятельности банков. Работа механизма денежно-кредитного регулирования в условиях России имеет свои особенности, что нельзя не учитывать. В настоящее время в России все усилия по проведению денежно-кредитной политики должны быть направлены на повышение уровня монетизации экономики и усиление инвестиционной активности банков. Автором подчеркивается, что стабильность банковской системы должна быть признана предметом общественного интереса. Во всех странах это проявляется в осуществлении надзора за финансовым положением коммерческих банков со стороны центральных банков и прочих финансовых органов. Однако, как показано в работе, в настоящее время в России большую роль в становлении и развитии банковской системы играют ставшие своеобразным двигателем прогресса банковские ассоциации.

В работе сделан акцент на то, что непременным условием устойчивого развития и нормального функционирования банковской системы является наличие внутренне непротиворечивой, объективно отражающей реальные процессы в экономике и обществе законодательной базы. Государство обязано создавать механизм "подстройки" законов под меняющиеся экономические и социальные условия. В настоящее время главная задача развития законодательной и нормативной базы, необходимой для регулирования банковской деятельности, сводится к созданию основ для адаптации российской банковской системы к меняющимся условиям развития страны. Для этого необходимо принятие нормативных актов, которые повышают надежность и взаимную ответственность всех рыночных субъектов и в то же время ограждают банки от вмешательства в их текущую деятельность административных и контролирующих органов.

Автор считает, что в настоящее время необходимо качественное изменение характеристики государственного регулирования банковской деятельности, изменение интенсивности и направления регулирования в зависимости от состояния экономики страны, призванные устранить выявленные автором противоречия государственного регулирования банковской деятельности.

По мнению автора, эффективная система банковского регулирования и надзора должна направить свои усилия на решение следующих задач:

1. Проведение кредитно-денежного регулирования, адекватного макроэкономическим условиям функционирования российских банков.

2. Активизация деятельности банков по кредитованию реального сектора.экономики и создание спектра стимулов для этого. Имеется ввиду в основном активизация инвестиционной деятельности, ставшая в настоящее время особенно актуальной. Необходима переориентация банков со спекулятивных операций на операции реального сектора экономики. Повышение информационной прозрачности позволит обеспечить доступ к информации о состоянии банков и кредитной истории заемщиков, что повысит доверие к банковской системе и позволит банкам снизить риск при кредитовании заемщиков. Совершенствование системы обязательного гарантирования банковских депозитов позволит привлечь в оборот значительные финансовые ресурсы, что обеспечит динамичное развитие всей банковской системы. Необходимо развитие и совершенствование банковского законодательства, заполнение «пробелов» в действующей нормативной базе и систематическая его корректировка с учетом, меняющейся ситуации в стране; целесообразно проведение кодификации законодательства и принятие Банковского кодекса.

3. Повышение эффективности банковского надзора. Совершенствование банковского надзора должно осуществляться по следующим направлениям: макроэкономический анализ среды, в которой работают банки; мониторинг банковской системы в целом; надзор за отдельно взятым банком. Надзор необходимо нацелить прежде всего на укрепление общественного доверия к банковской системе и предотвращение массовых банкротств банков.

Отдельно автором рассмотрены такие направления совершенствования банковской деятельности, как совершенствование институционального обеспечения банковской деятельности и формирование корпоративной культуры. Автором показано, что институциональные основы способны существенным образом повлиять на эффективность выполнения банками своих основных функций, а также усовершенствовать осуществляемое государством регулирование. Корпоративная культура необходима для ориентации банковского сообщества на интеграцию с обществом, осознание целей и принципов осуществляемой деятельности позволит банкам занять свое место в общественном процессе. Руководители банков, которые четко осознают свою миссию, не поставят под угрозу банк и его клиентов^ тем более, если за свои действия им придется отвечать по всей строгости, закона; включая и личную имущественную ответственность.

Помимо * изменения основных направлений регулирования деятельности банков, по мнению автора; должна быть пересмотрена и; система- организации этого регулирования. Соединение в одном органе-Банке.России- функции эмиссионного и надзорного органа не способствует эффективному функционированию механизма банковского регулирования. Как было показано в работе, в большинстве развитых, стран: эти функции разделены, причем как правило надзорный орган находится в гораздо; большей зависимости от органов исполнительной власти, чем монопольный эмиссионный банк.

Как было изложено в работе, активизация банковской деятельности и ее стабилизирующее влияние на развитие экономики России: возможно лишь при условии; выработки, стратегии? с учетом особенностей российской экономики. Наряду с совершенствованием самого механизма регулирования денежного . обращения и банковской деятельности; законодательной; регламентации банковской деятельности, необходимо создание общеэкономической стратегии - формирование государственной политики в области экономики и кредитно-финансовых отношений.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Талисманов, Юрий Леонидович, 2010 год

1. Конституция РФ.

2. Федеральный Закон РФ от 26 апреля 1995 г. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)

3. Федеральный закон "Об использовании государственных ценных бумаг Российской Федерации для повышения капитализации банков: постановление Правительства РФ от 11 мая 2010 г. N 325.

4. Директива ЕС от 12 декабря 1977 г. «О координации законов, правил и административных положений, регулирующих организацию и ведение бизнеса кредитных организаций» (77/780/ЕЕС)

5. Методика анализа финансового состояния банка (утв. письмом Департамента пруденциального банковского надзора ЦБР от 4 сентября 2000 г. N 15-5-3/1393). URL:http://www.cbr.ru (дата обращения: 18.07.2008)

6. Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов: Указание ЦБРФ от 16 января 2004 г. № 1379-У // Вестник Банка России. 27.01. 2004 г. - № 5

7. Об оценке экономического положения банков: Указание ЦБРФ от 30 апреля 2008 г. № 2005-У

8. Банковский надзор: европейский опыт и российская практика / Под ред. М. Олсена: ТАСИС. 2006.

9. Василншен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка М. 1995г., с. .35

10. Деньги. Кредит. Банки, Борискин А.В., Тарабцев А. А., Тарушкин А.Б., Томилин Д.А., С-Петербург, СпецЛит, 2000 г., с. 114-115

11. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон.наук, проф. О.И.Лаврушина. 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2005.- 560 с. - С. 356.

12. Государственное регулирование рыночной экономики. Учебное пособие, М., Дело, 2001 г., с.91

13. Ерпылева Н.Ю. Международное банковское право . Москва.: Инфра-М, 1998.-С. 4.

14. Кулакова Т.Ю. Формирование и регулирование банковской системы России М, 1997 г., с.82

15. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки Москва, 1999. - с. 315

16. Общая теория государства и права {под редакцией Марченко М.Н.) М, .Зерцало, 1998 г. с.439

17. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Москва. Издательство Дело, 1997, с. 85 ,

18. Роберт В.Колб, Рикардо Дж. Родригес. Финансовые институты и рынки: Учебник./Пер 2-го амер. Издания. -М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003. 688 с. - С. 335.

19. Усов В.В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция М, Банки и биржи, 1999 г., с.539

20. Энциклопедия финансового риск-менеджмента./Под ред. A.A. Лобанова и A.B. Чугунова. 2-е изд. Перераб. И доп. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - 878 с.

21. Андреев ВТ. Выбор банка: клиент продолжает ошибаться, Интерфакс -АиФ, 1996 г., №15, с.25

22. Абалкина A.A. Банки с иностранными инвестициями в России: реакция на финансовый кризис. //Финансы и кредит, 28(412) 2010 июль. -С. 22-23.

23. Аксаков А.Г. Консолидация в банковском секторе: финансовый кризис и новое финансовое законодательство // Финансы и кредит. 2008. №48. С. 2-9.

24. Аксаков А.Г. РСПП предложил Центробанку более качественно регулировать банковский сектор, http://www.aksakov.ru

25. Аксюхина, Н.В. Система мониторинга и регулирования банковских рисков на базе модернизации кредитных бюро /Аксюхина Н.В., Садков В .Г.// Финансы и кредит 2008. - № 36 (324). - с. 7-12

26. Артемьев A.A. Необходимость дальнейшего осмысления и закрепления экономических законов как основы формирования ирегулирования национального банковского сектора. //Финансы и кредит. 2010.

27. Башмакова Т.В. Система государственного регулирования кредитных организаций Банка России. Автореферат канд-та юрид-х наук. Москва, 2007.

28. Беляев М.К., Бузуев A.B. Банковский надзор; пути развития -Банковское дело , 1998, №2, с. 14

29. Бортников Г.П. Истоки угрозы крупных банков для финансовой системы. //Управление в кредитной организации, 2010, № 2

30. Быков М.В. Особенности организации национальных банковских систем. Журнал «Финансовая аналитика: проблемы и решения», 10(34) 2010 август

31. Волнин В.А. Обязательные резервы как инструмент обеспечения финансовой устойчивости банков. Автореферат диссертации канд-та экон-х наук. Москва, 2007.

32. Давыдова J1.B., Гордина В.В. Проблемы банковского сектора России на фоне мирового финансового кризиса. Журнал «Финансы и кредит», 31(415) 2010 август

33. Дубова С.Е., Кутузова A.C. Дифференциация режима банковского надзора: зарубежный опыт и перспективы внедрения в России. //Финансы и кредит, 2010.

34. Ендовицкий Д.А., Кузнецова Л.В. Статистическая оценка взаимосвязи риска ликвидности и финансовой устойчивости коммерческих банков. Журнал «Экономический анализ: теория и практика», 16(181) 2010 июнь

35. Илышева H.H., Ильменская A.B. Актуальные проблемы кредитных организаций и банковских (консолидированных) групп в рамках Базельской конвергенции по капиталу. //Международный бухгалтерский учет, 2010, № 6

36. Инюшин В. Условия для динамического резервирования в российской банковской системе. 2009 г. http://www.asros.ru/ru/

37. Кокорев В, .Ремизов А. Модернизация кредитной системы России в условиях кризиса ликвидности; можно ли удешевить деньги без роста инфляции? -Вопросы экономики 1996 г. № 8

38. Линников A.C. Правовое регулирование банковской деятельности и банковский надзор в Европейском Союзе. //Консультант-плюс.

39. Лобанов A.A. Институциональные механизмы регулирование банковских рисков в переходной экономике. Автореферат диссертации канд-та экон-х наук. Москва. Институт экономики РАН. 2007.

40. Марданов Р.Х. Кризис на финансовых рынках и новые вызовы для банковского регулирования и надзора // Банковское дело. 2008. - №8. -С.35.

41. Моисеев С.Р. Контрциклическое регулирование: динамические резервы и резервный капитал. //Банковское дело, 2009. № 10. — С. 12-20.

42. Мищенко C.B. Новые тенденции в монетарной политике и регулировании финансовых систем. //Финансы и кредит, 2010.

43. Обзор финансовой стабильности за 2009 год. Материалы Банка России. 2009.

44. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2008 году. Центральный банк Российской Федерации. М., 2009. С. 14 // Банк России. Официальный сайт. (http://www.cbr.ru/publ/rootgetblob.asp?docid=8461)

45. Рекомендации международного Комитета но аудиторской деятельности и Базельского комитета по банковскому надзору Отношения междуорганами надзора за банками и внешними аудиторами Вестник Банка России, 2000 г. №63-64

46. Ромашина-Скута Е.А. Новые нормы и методы регулирования зарубежных кредитных рынков. //Банковское кредитование, 2009, № 5

47. Сведенцов B.JI. Финансовая поддержка банковской системы России. //Регламентация банковских операций. Документы и комментарии, 2009, № 5

48. Симановский А.Г. Перспективы банковского регулирования: отдельные аспекты. //Деньги и кредит, 2009. № 7. - С. 23.

49. Тысячникова H.A. Перспективы и приоритеты развития банковского надзора в Российской Федерации с учетом современных международных стандартов. //Автореферат диссертации канд-та экон-х наук. Москва. АНХ, 2008.

50. Челомбицкая О.В. Государственное регулирование банковской и парабанковской деятельности в РФ и пути его совершенствования. //Автореферат кандОта экон-х наук. Ростов-на-Дону, 2006.

51. Шустров A.A. Европейский центральный банк: инструменты денежно-кредитной политики Деньги и кредит, 2000 г., №2, стр. 62,

52. ЦБ дал деньги в рост // Газета "Коммерсантъ". 2009. N 102 (4157).

53. Юзвович Л.И. Влияние фискальной и денежно-кредитной политики на инвестиционную активность субъектов экономических отношений // Финансы и кредит. 2010. - № 4. - С. 7 - 10.

54. A regulatory response to the global banking crisis: systemically important banks and assessing the cumulative impact. Turner Review Conference Discussion Paper. DP09/4. October 2009. P. 13 (http://www.fsa.gov.uk/).

55. Bank Supervision Process. Comptroller's Handbook: EP. -Semptember 2007. -p.3. URL: http://www.occ.treas.com (дата обращения: 12.10.2009).

56. DaleR, The Regulation of International Banking, p.55

57. Evans O., Leone A.M., Gill M., Hilbers P. Macroprudential indicators of financial system soundness. IMF Occasional Paper № 192. International Monetary Fund, 2000, April

58. Community Bank Supervision. Comptroller's Handbook: EP. July 2003. - p. 25-137. URL:http:// www.occ.treas.com (дата обращения: 12.10.2009).

59. Turner Review Conference: progress towards global regulatory reform. November 2, 2009 (http://www.fsa.gov.uk/).

60. Are some banks too big to fail? (http://www.johnredwoodsdiary.com/).

61. ING to Split in Two Amid 11,3 долл. США Billion Rights Issue // New York Times. October 26, 2009 (http://www.nytimes.com/).

62. How to Reform Our Financial System (http://www.nytimes.com/).

63. Huge banks could be broken. BBC. October 11, 2009 (http://news.bbc.co.uk/).

64. Greenspan says US should consider breaking up large banks. Bloomberg. October 15, 2009 (http://www.bloomberg.com/).

65. Johnson S. Paul Volcker Finds a Hammer // The New York Times. December 17, 2009 (http://economix.blogs.nytimes.com/).

66. Turner A. Large systematically important banks: addressing the too-big-to-fail problem. Speech on Discussion paper. FSA. FSA/PN/148/2009. November 2, 2009.

67. Remarks by Jefrey Lacker, President, Federal reserve bank of Richmond. Charlotte Risk Management Association. September 14, 2009 (http://www.richmondfed.org/).

68. Stiglitz J. Too Big to Exist. December 9, 2009 (http://www.policyinnovations.org/). См. также: Stiglitz J. Too Big to Fail or Too Big to Save? Examining the Systemic Threats of Large Financial Institutions. April 21, 2009 (http://jec.senate.gov/).

69. Turner A. Large systematically important banks: addressing the too-big-to-fail problem. Speech on Discussion paper. FSA. FSA/PN/148/2009. November 2, 2009.

70. Warner J. If a bank's too big to fail, break it up // Telegraph. January 11,2010.

71. Strengthening the resilience of the banking sector: Consultative Document. Basel Committee on Banking Supervision, December 2009

72. Официальный сайт Центрального банка РФ // URL: http://www.cbr.ru81. http://economix.blogs.nytimes.com/.82. http://www.gfinance.com/83. http://www.dailyfinance.co.uk/84. http://www.thomas.gov/85. www.sbrf.ru