Совершенствование финансового планирования в организации: На примере организаций Республики Башкортостан тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Исламгулова, Дилара Фаритовна

• Исламгулова, Дилара Фаритовна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Исламгулова, Дилара Фаритовна

Введение.

Глава 1. Финансовое планирование и его роль в управлении финансовыми ресурсами организации.

1.1. Сущность финансового планирования в организации.

1.2. Финансовые ресурсы организации и их источники.

1.3. Прибыль как важнейший источник финансовых ресурсов организации.

Глава 2. Методические основы финансового анализа.

2.1. Совершенствование методики оценки финансового состояния организации.

2.2. Анализ движения финансовых ресурсов.

Глава 3. Совершенствование методов финансового планирования в организации.

3.1. Стратегическое финансовое планирование, его роль в управлении финансовыми ресурсами организации.

3.2. Бюджетирование как метод краткосрочного финансового планирования, его совершенствование и адаптация к российским условиям.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование финансового планирования в организации: На примере организаций Республики Башкортостан»

Актуальность темы.

В условиях формирования рыночной экономики в нашей стране важнейшим целевым параметром в конкурентной среде становится обеспечение финансовой устойчивости организации на основе оптимизации формирования и использования ресурсов. В этой ситуации существенно актуализируется роль эффективного управления и планирования именно финансовых ресурсов. От того насколько эффективно и целесообразно они трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие организации в целом, её собственников и работников.

Финансовое планирование в современных условиях призвано обеспечить воспроизводственный процесс соответствующими по объему и по структуре финансовыми ресурсами и выбрать оптимальные направления их распределения на базе финансового анализа, представляющего собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния организации.

Однако на сегодняшний день финансовое планирование в организациях носит ограниченный характер в силу ряда причин объективного и субъективного характера, одной из которых является недостаточная разработанность методологии финансового планирования применительно к современным условиям. В связи с этим является актуальной проблема разработки взаимосвязанных и взаимосогласованных стратегических и краткосрочных финансовых планов и контроля за их реализацией.

Актуальность проблемы обусловлена также тем, что в большинстве исследований на эту тему авторы исходили из условий командно-административной экономики. Рыночная экономика требует качественно иного планирования. Необходимость его обусловлена не требованиями вышестоящих министерств и ведомств, а определяется причинами объективного характера: неопределенностью развития экономической ситуации в глобальном и локальном масштабах; координирующей ролью плана, который приводит деятельность организации в систему, оптимизирует экономические последствия.

Также неприемлем механический перенос западных теории и практики управления финансами на российскую почву, но необходимо их творческое использование с учетом российских традиций и особенностей условий хозяйствования.

Таким образом, переход российской экономики к рыночным отношениям объективно предопределяет необходимость и актуальность изучения форм и методов управления и планирования финансовых ресурсов организаций, ставя перед российской экономической наукой задачи разработки широкого круга вопросов теоретического и прикладного характера, связанных с управлением и планированием финансовых ресурсов.

Степень разработанности проблемы. В указанном выше направлении велись разработки ведущими учеными, такими как М.И. Баканов, И.Т. Балабанов, A.M. Бирман, И.А. Бланк, В.В. Бочаров, О.В. Ефимова, A.M. Ковалева, В.В. Ковалев, Н.В. Колчина, М.Н Крейнина, Д.С. Моляков, JT.H. Павлова, Л.П. Павлова, Г.Б. Поляк, В.М. Родионова, J1.A. Ротштейн, Е.С. Стоянова, Г.М. Точильников, Э.А. Уткин, А.Д. Шеремет, А.Т. Чеблоков, P.P. Яруллин и другие.

Часть имеющейся обширной библиографии по данной проблеме относится к периоду развития российской экономики до перехода к рыночным отношениям. Современные разработки, посвященные данной проблеме, в основном базируются на западной теории финансового менеджмента, сформировавшейся в условиях развитой рыночной системы. Однако применение этих разработок без адаптации к российским условиям, без учета особенностей функционирования экономики в переходный период в ряде случаев невозможно. В экономической литературе, посвященной этой проблеме, недостаточно полно разработаны проблемы учета особенностей формирования российской финансовой отчетности при оценке финансового состояния организации; практически отсутствуют методики финансового бюджетирования с учетом российских условий, в частности значительной доли неденежной составляющей в расчетах.

Указанные обстоятельства обусловили выбор темы диссертационной работы и определили его цель.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является исследование роли финансового планирования в общей системе управления финансовыми ресурсами организации; разработка методики финансового бюджетирования, адаптированной к российским условиям.

Для достижения цели поставлены следующие основные задачи исследования: проанализировать сущность и значение финансового планирования в организации как функции финансового менеджмента; выявить недостатки, присущие существующей системе финансового планирования в организации; исследовать объект финансового планирования - финансовые ресурсы организации и их источники; проанализировать методические основы финансового анализа -базы финансового планирования, разработать предложения по их совершенствованию; разработать методику анализа движения финансовых ресурсов организации; исследовать роль стратегического финансового планирования в управлении финансовыми ресурсами российских организаций; разработать предложения по совершенствованию и адаптации к российским условиям методики составления финансового бюджета организации.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является система управления финансами организаций Российской Федерации и Республики Башкортостан. Предметом исследования являются методологические и методические аспекты финансового анализа и планирования в организации в современных российских условиях.

Методологической основой исследования явилось использование принципов системности, единство анализа, синтеза, общенаучных методов, монографического исследования.

Теоретической основой диссертации явились научные труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, посвященные теории и практике исследования финансов организаций, управления финансовыми ресурсами.

Информационной базой исследования явились законодательные акты Российской Федерации и Республики Башкортостан, нормативные акты, материалы периодических изданий, данные, опубликованные в статистических сборниках и информационных справочниках, данные финансовой отчетности организаций Республики Башкортостан, опыт деятельности аудиторских фирм.

Научная новизна исследования.

- на основе исследования методики финансового анализа обоснована необходимость корректировки финансовой отчетности для целей анализа с использованием дополнительных данных бухгалтерского и управленческого учета, необходимых для достоверного расчета аналитических показателей, уточнен порядок расчета статей аналитического баланса;

- предложена методика составления Отчета о движении финансовых ресурсов организации (косвенным и прямым методом), разработанная на основе финансового баланса и анализа оборотов по балансовым счетам, позволяющая объяснить изменения в активах и пассивах организации, произошедшие в период между датами составления бухгалтерских балансов, в отличие от существующей методики, основанной на анализе оборотов только по счетам денежных средств;

- сформулированы предложения по разработке и применению на практике системы бюджетирования как метода краткосрочного планирования, адекватного требованиям рыночной экономики; разработана и апробирована методика финансового бюджетирования, адаптированная к российским условиям, которая позволяет: учесть дифференциацию цен на продукцию (работы, услуги) при различных видах расчетов, характерную для российских организаций, уже на этапе составления бюджета продаж; осуществить планирование суммы налогов на предстоящий период с учетом особенностей определения налоговой базы и источника уплаты; учесть неравную ликвидность различных видов оплаты путем составления бюджетов движения средств по каждому виду расчетов; планировать изменения в активах и пассивах за период путем составления сводного бюджета движения финансовых ресурсов организации; моделировать плановую финансовую отчетность организации в зависимости от субъективных и объективных факторов.

Практическая значимость исследования. Сформулированные в диссертации предложения позволяют провести финансовый анализ деятельности организации с высокой степенью надежности получаемых результатов; составить взаимосогласованную плановую финансовую отчетность, учитывающую в полном объеме финансовые ресурсы, формируемые в организации; сбалансировать притоки и оттоки средств во времени. Наиболее важные предложения и выводы доведены до конкретных рекомендаций, которые могут использоваться в работе плановых, финансовых и других экономических служб. Реализация выводов и предложений диссертации позволит привести систему финансового планирования в организации в соответствие с требованиями рыночной экономики и учесть особенности российских условий хозяйствования.

Апробация и реализация результатов исследования. По проблемам диссертационного исследования опубликовано 9 печатных работ объемом 2,3 п. л. Основные положения и выводы диссертации доложены на межвузовских и международных научно-практических конференциях, использованы при подготовке лекций, в работе аудиторской фирмы, приняты к практическому применению в ряде организаций Республики Башкортостан, что подтверждено справками о внедрении.

Объем и структура работы. Диссертация изложена на 158 листах, состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Исламгулова, Дилара Фаритовна

Заключение

По результатам исследований в работе сформулированы следующие выводы и практические рекомендации:

- Переход российской экономики к рыночным отношениям объективно предопределяет необходимость эффективного управления финансовыми ресурсами, от которого зависит финансовое благополучие организации в целом, её собственников и работников. В этих условиях целью финансового планирования как важнейшей составляющей финансового менеджмента, адекватной ему по целям и задачам, является обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими по объему и по структуре финансовыми ресурсами (управление источниками средств) и оптимальное их распределение (инвестиционная политика и управление активами).

- В процессе стратегического финансового планирования устанавливаются финансовые цели организации на долгосрочную перспективу, то есть целевая структура финансовых ресурсов; их объем, необходимый для реализации выбранной стратегии; выбор оптимальной политики управления оборотными активами и т.д. Устанавливается степень соответствия финансовых целей выбранной общей стратегии развития организации, формулируется последовательность действий, направленных на их достижение. Основной задачей краткосрочного тактического финансового планирования является обеспечение финансовой устойчивости и поддержание ликвидности организации, то есть своевременное обеспечение финансовыми ресурсами для успешного осуществления её текущей деятельности в рамках избранной стратегии.

- Исследовав понятие финансовые ресурсы в отечественной экономической литературе применительно к современным условиям хозяйствования, полагаем, что финансовые ресурсы организации - это денежные средства и их эквиваленты, находящиеся в её распоряжении, как в каждый определенный момент, так и за определенный период. Считаем наиболее верным деление источников финансовых ресурсов организации на внутренние и внешние в соответствии с тем, образуются они в процессе производственно-хозяйственной деятельности и являются её результатом или нет. Разделив источники финансовых ресурсов на внутренние и внешние, можно получить достоверную картину того, обладает ли организация способностью к генерации внутренних финансовых ресурсов в достаточной сумме, либо в структуре источников преобладают внешние. Анализ источников средств организаций Российской Федерации и Республики Башкортостан позволяет сделать вывод о её неудовлетворительной структуре, поскольку значительный удельный вес в ней занимает просроченная кредиторская задолженность.

- Ключевую роль в формировании финансовых ресурсов организации играет прибыль. Существует четкое разграничение понятий - бухгалтерская и экономическая прибыль. Экономическая прибыль - результат "работы" капитала - является источником финансирования деятельности организации, однако при определении количественного объема финансовых ресурсов используется бухгалтерская, которая может меняться в силу парадоксальности её определения в бухгалтерском учете. В зарубежной экономической теории подчеркивается, что прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. На основе изучения формирования показателя прибыли в учете нами разграничены понятия "чистая прибыль" - прибыль от обычной деятельности после вычета налогов и дивидендов по привилегированным акциям; "нераспределенная прибыль" -чистая прибыль за вычетом дивидендов по обыкновенным акциям, направленная на расширение производства, являющаяся основным источником финансовых ресурсов.

- Финансовое планирование должно основываться на достоверной оценке финансового состояния организации. Анализ методических основ существующей системы финансового анализа позволил выявить, что методика финансового анализа предназначена, в основном, для внешних пользователей, поскольку анализ осуществляется на базе публичной финансовой отчетности. В методике не уделяется должного внимания корректировке данных финансовой отчетности с учетом особенностей её формирования, не акцентируется внимание на значении качества исходной информации. Обоснована необходимость корректировки финансовой отчетности для целей анализа с использованием дополнительных данных бухгалтерского и управленческого учета, которые не отражены в публичной финансовой отчетности, но необходимы для достоверного расчета некоторых аналитических показателей (ликвидности, соотношения собственных и заемных средств и др.). Предложен уточненный порядок расчета статей аналитического баланса.

- Одним из направлений финансового анализа должно стать использование показателя денежного потока, которым целесообразно дополнить традиционную методику. Типовая форма отчета о движении денежных средств, входящая в состав финансовой отчетности российской организации, дает неполную информацию о движении финансовых ресурсов организации в современных российских условиях, поскольку не учитывает значительную долю неденежных расчетов. Предложена методика составления Отчета о движении финансовых ресурсов предприятия (косвенным и прямым методом), основанная на анализе оборотов по балансовым счетам. Она позволяет учесть различные формы расчетов, используемых в организации, проанализировать источники и объемы финансовых ресурсов, основные направления их использования, объяснить изменения в активах и пассивах организации, произошедшие в период между датами составления бухгалтерских балансов, в отличие от типовой методики, основанной на анализе оборотов только по счетам учета денежных средств.

- Анализ зарубежной и отечественной практики показывает, что структура стратегического финансового плана, характеризующего пути достижения поставленных стратегических финансовых целей в ходе реализации выбранной финансовой стратегии организации должна быть следующей:

I. Инвестиционная политика.

II. Управление оборотными активами.

III. Структура источников и дивидендная политика.

IV. Финансовые прогнозы.

V. Учетная политика.

VI. Система управленческого контроля.

Определение политики организации по каждому из направлений плана (агрессивная или консервативная политика в отношении текущих активами и пассивов, приоритет собственных или заемных средств в структуре долгосрочных источников, формирование учетной политики и др.) зависит от выбранной финансовой стратегии, которая должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией развития организации.

- Методом краткосрочного финансового планирования, адекватным требованиям рыночных условий, является метод бюджетирования, представляющий собой процесс построения системы взаимосвязанных операционных (производственных) и финансовых бюджетов, позволяющий установить жесткий контроль за поступлением и расходованием средств, создать условия для реализации выработанной финансовой стратегии. Процесс бюджетирования помогает планировать будущие операции, принимая во внимание возможные изменения условий деятельности в следующем году, и определять меры, которые необходимо принять сейчас, чтобы отреагировать на предстоящие изменения условий. Предложена методика бюджетирования, адаптированная к российским организациям, которая позволяет: учесть дифференциацию цен на продукцию (товары, работы, услуги) при различных видах расчетов, характерную для большинства российских организаций, на этапе составления бюджета продаж; осуществить планирование суммы налогов на предстоящий период с учетом особенностей определения налоговой базы и источника уплаты; учесть неравную ликвидность различных видов оплаты путем составления бюджетов движения средств по каждому виду расчетов; планировать изменения в активах и пассивах за период, составляя сводный бюджет движения финансовых ресурсов организации; моделировать плановую финансовую отчетность организации в зависимости от субъективных и объективных факторов; анализировать финансовое состояние организации на основе плановой финансовой отчетности, применяя стандартную методику анализа.

Предлагаемая методика бюджетирования позволит разработать реалистичную взаимосогласованную плановую финансовую отчетность. г

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Исламгулова, Дилара Фаритовна, 2004 год

1. Бюджетный Кодекс Российской Федерации.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации, части I и II.

3. Закон Республики Башкортостан "О республиканском бюджете Республики Башкортостан на 2004 год" от 28.11.2003 г. № 42-з.

4. Методика планирования, учета и калькулирования себестоимости услуг жилищно-коммунального хозяйства, утвержденная Постановлением ГК по строительной, архитектурной и жилищной политике от 23.02.99 г. № 9.

5. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением ФУДН от 12.08.94 г. № 31-р.

6. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция), утвержденные МЭ РФ, МФ РФ, ГК РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике от 21.06.99 г. № 477.

7. Методические рекомендации по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на 1 акцию, утвержденные приказом МФ РФ от 21.03.00 г. № 29н.

8. Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций), утвержденные приказом МЭ РФ от 01.10.97 г. № 118.

9. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций", утвержденные приказом ФСФО от 23.01.2001 № 16

10. Налоговый Кодекс Российской Федерации, части I и II.

11. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденное приказом МФ РФ от 06.07.99 г. № 43н.

12. Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99, утвержденное приказом МФ РФ от 06.05.99 г. № 32н.

13. Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99, утвержденное приказом МФ РФ от 06.05.99 г. № ЗЗн.

14. Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01,утвержденное приказом МФ РФ от 30.03.01 г. № 26н.

15. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98, утвержденное приказом МФ РФ от 09.12.98 г. № 60н.

16. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом МФ РФ от 29.07.98 г. № 34н.

17. Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденный приказом МФ РФ от 29.01.2003 г. № Юн.

18. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367.

19. Приказ МФ РФ "О формах бухгалтерской отчетности" от 22.07.2003 г. № 67н

20. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 21.11.96 № 129-ФЗ.

21. Федеральный закон "Об акционерных обществах" от 26.12.95 г. № 208-ФЗ.

22. Федеральный закон "Об обществах с ограниченной ответственностью" от 08.02.98 г. № 14-ФЗ.

23. Федеральный закон «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» от 14.11.2002 г. № 161-ФЗ

24. Александров A.M., Вознесенский Э.А. Финансы социализма. -М.:Финансы,1974.

25. Алексашенко С., Клепач А., Осипова О., Пухов С. Валютный курс и экономический рост//Вопросы экономики. 2001. - № 8. - С.4-31

26. Алексеева М.Н. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 1998.

27. Аллахвердян Д.А. Финансовое планирование в СССР. М.: Финансы, 1966.

28. Анализ и управление финансовым состоянием предприятия/Е.С.Докучаев, Ю.М. Малышев и др./Под ред. Ю.М. Малышева. Уфа: Издательство УГНТУ, 1996.

29. Ансофф И. Стратегическое управление: Сокр. пер. с англ./Под ред. Л.И. Евенко. М.: Экономика, 1989.

30. Астахов А.А. Финансовый механизм конверсии оборонной промышленности России. М.: Финстатинформ, 1997.

31. Аукуционек С. Модель бартерного производства//Вопросы экономики. -2000. № 9. - С.48-54

32. Бабо А. Прибыль: Пер с фр. М.: Прогресс, 1993.

33. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. -М.: Финансы и статистика, 1999.

34. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 1994.

35. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2000.

36. Балабанов И.Т. Финансовое самообеспечение хозяйствующего субъекта. -СПб.: Издательство СПбТЭИ, 1995.

37. Безрученко Г. Горбатова JI. Отражение неденежных расчетов в бухгалтерском учете: российская практика//Вопросы экономики. 2000. - № 5. - С.113-117

38. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций/Под ред. И.П. Мерзлякова. М.: ИНФРА-М, 1998.

39. Бирман A.M. Опережая время. М.: Наука, 1990.

40. Бирман A.M. Очерки теории советских финансов. Вып.1. М.: Финансы, 1968.

41. Бирман A.M. Очерки теории советских финансов. Вып.2. М.: Финансы, 1972.

42. Бланк И.А. Управление прибылью. К.: Ника-Центр, 1998.

43. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент: Пособие по финансам для менеджеров. -М.: Издательство РОУ, 1995.

44. Богатырева Е.И. Составление и консолидация отчета о движении денежных средств//Бухгалтерский учет. 2002. - № 5. - С.7-14

45. Бочаров В.В. Финансовый менеджмент (управление финансами акционерного общества): Учебное пособие. СПб.: Издательство СПбУЭФ, 1995.

46. Бригхем Ю. Энциклопедия финансового менеджмента: Сокр. пер. с англ./Ред. кол.: А.М.Емельянова, В.В.Воронов, В.И.Кушлин и др. М.: РАГС, Экономика, 1998.

47. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т./Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 1997.

48. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия//Финансы. 2000. - № 2. - С.56-59

49. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./Гл. ред. серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 1997.

50. Варшавский А. Неплатежи и бартер как проявление системных трансформаций//Вопросы экономики. 2000. - № 6. - С.89-95

51. Веснин В.Р. Основы финансового анализа и финансового менеджмента на предприятии в условиях рынка. М.: Знание, 1995.

52. Ворушкин В. Почему МСФО отражают реальную экономическую ситуацию//Accounting Report. Russian Edition. 2001. - № 4,3. - С.22-27

53. Герчикова И.Н. Менеджмент. Практикум: Учебное пособие. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.

54. Глазунов В.Н. Инвестиционная политика предприятия//Финансы. 1999. -№ 12. - С.24-26

55. Глущенко В.В., Глущенко И.И. Финансы. Финансовые политика, маркетинг, менеджмент. Финансовый риск-менеджмент. Ценные бумаги. Страхование. г. Железнодорожный, Моск.обл.: ТОО НПЦ "Крылья", 1998.

56. Горбатова Л. Реформа бухгалтерского учета глазами экономиста//Вопросы экономики. 2000. - № 5. - С. 103-106

57. Дамари Р. Финансы и предпринимательство: финансовые инструменты, используемые западными фирмами для роста и развития организаций: Пер с англ. Ярославль: Периодика, 1993.

58. Дашевская Г.М., Клейникова В.Г. Методы стратегического планирования. Зарубежный опыт. М.: МИПК, 1992.

59. Джексон Грейсон мл., Карла О Делл. Американский менеджмент на пороге

60. XXI века: Пер. с англ. М.: Экономика, 1991.

61. Джонс Эрнест. Деловые финансы: Пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес, 1998.

62. Докучаев М.В. Формирование бюджета крупной компании//Финансы. -1999. -№ 12. С.15-17

63. Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия//Финансы. 2001. - № 4. - С. 15-19

64. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: Пер. с англ./Под ред. Н.Д. Эриашвили. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998.

65. Дьяченко В.П. История финансов СССР (1917-1950 гг.). М.: Наука, 1978.

66. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа//Бухгалтерский учет. 1998. - № 2. - С.66-69

67. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2002.

68. Ирвин Д. Финансовый контроль: Пер. с англ./Под ред. И.И. Елисеевой. М.: Финансы и статистика, 1998.

69. Ириков В., Репин В., Вартанов М. Управление финансами предприятия: стратегия и проблемы//Финансовая газета. 1998. - № 17. - С. 10

70. Ириков В. А., Ириков И.В. Технология финансово-экономического планирования на фирме. Ч. 1. Управление финансовыми потоками: Учебное пособие./Под ред. В.А. Ирикова. М.: МФТИ, 1997.

71. Исаулова С.С., Клейменова Г.В. Внутрифирменное планирование за рубежом: Учебное пособие. Краснодар: Издательство Кубанского гос. унта, 1998.

72. Исхакова Ф.С. Экономика Республики Башкортостан//Седой Урал. 1999.

73. Карлик М.А. Бизнес-планирование на российских предприятиях: особенности методического обеспечения: Автореф. дис. канд. экон. наук. -СПб., 1998.

74. Карлоф Б. Деловая стратегия: концепция, содержание, символы. М.: Экономика, 1991.

75. Кинг У., Клиланд Д. Стратегическое планирование и хозяйственная политика. М.: Прогресс, 1982.

76. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 1999.

77. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001.

78. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 1999.

79. Ковалев В.В. Управление финансами: Учебное пособие. М.: ФБК-ПРЕСС, 2000.

80. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1997.

81. Колчанов М. Особенности предпринимательства в переходной экономике//Экономист. 1999. - № 1. - С.76-82

82. Кольцов А., Быкова М. Динамика и структура произволства//Экономист. -1997. -№ 7. С.9-17

83. Корнаи Я. Дефицит: Пер. с венгер М.: Наука, 1990.

84. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М.: АО "ДИС", "МВ-Центр", 1997.

85. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: Издательство "Дело и сервис", 1998.

86. Крутик А.Б. Основы финансовой деятельности предприятия: Учебное пособие. СПб.: Издательство СПбГУП, 1996.

87. Крутик А.Б., Стадник Д.В. Управление финансами в малом бизнесе: Учебное пособие. СПб.: Издательство СПбУЭФ, 1996.

88. Курятников А.Б. Внутрифирменное финансовое планирование: Автореф. дис. канд. экон. наук. СПб., 1998.

89. Кушубакова Б.К., Макеева Е.Ю. Учетная политика как инструмент оптимизации налоговых платежей предприятий//Налоговый вестник. 2000. -№ 10. - С.158-162

90. Латышева О., Матвеев А. И все это лизинг//Экономика и жизнь. - 2002. -№ 11.-С.2-3

91. Леонтьев В.Е. Формирование и использование предпринимательской прибыли. СПб: Издательство СПбУЭФ, 1994.

92. Лисициан Н. Решение проблемы неплатежей в реальном секторе (методологический аспект)//Вопросы экономики. 2000. - № 9. - С.83-87

93. Литвин М.И., Коцыб С.Е. Об инвестиционных вложениях в оборотные средства предприятий//Финансы. 1999. - № 4. - С. 15-21

94. Лобанова Е.Н., Лимитовский М.А. Управление финансами: 17-модульная программа для менеджеров "Управление развитием организации". Модуль 14.-М.: "Инфра-М", 1999.

95. Ляско А. Особенности бартерных обменов в переходной экономике//Вопросы экономики. 2000. - № 8. - С. 111-118

96. Ляско А. Эффективен ли бартер в экономических обменах?//Вопросы экономики. 2001. - № 3. - С.82-104

97. Мазурова И.И., Романовский М.В. Варианты прогнозирования и анализа финансовой устойчивости организации: Учебное пособие. СПб.: СПбУЭФ,1995.

98. Макаров В., Клейнер Г. Бартер в России: институциональный этап//Вопросы экономики. 1999. - № 4. - С.89-96

99. Марголина Н.Л., Гордиенко Р.Н. Финансовое планирование в промышленности. Л.: ЛФЭИ, 1990.

100. Маркарьянц Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. М.: Приор,1996.

101. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. -М.: Дело, 1992.

102. Михеев В.В., Шубина Т.В., Федосеева Л.В. Проблемы финансовогопланирования в условиях полного хозрасчета и самофинансирования. М.: Финансы, 1989.

103. Моляков Д.С. Теория финансов социалистических предприятий и отраслей народного хозяйства. М.: Финансы и статистика, 1986.

104. Моляков Д.С., Докучаев М.В., Большаков С.В. Актуальные проблемы финансов предприятий//Финансы. 1996. - № 4. - С.3-8

105. Налоги в условиях экономической интеграции/Под ред. проф. В.С.Барда и проф. Л.П. Павловой. М.: КНОРУС, 2004.

106. Нидлз Б., Андерсон X., Колдуэлл Д. Принципы бухгалтерского учета: Пер с англ./Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 1996.

107. Общая теория финансов: Учебник/Л.А. Дробозина, Ю.Н. Константинова, Л.П. Окунева и др.; Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

108. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

109. Павлова Л.П. Налоги и воспроизводство: сущность и значение. Часть I, II. Монография. М.: ПАИМС, 2001.

110. Палий В. Применение МСФО для составления отчетности российскими предприятиями//Accounting Report. Russian Edition. 2001. - № 4,3. - С. 14-16

111. Палий В.Ф. О новом Плане счетов бухгалтерского учетаУ/Бухгалтерский учет. 1999. -№ 12. -С.97-102

112. Пеппер Дж. Практическая энциклопедия международного и финансового планирования. -М.: ИНФРА-М, 1998.

113. Перар Ж. Управление финансами: Пер. с фр. М.: Финансы и статистика, 1999.

114. Петров А.И. Стратегическое планирование и развитие предприятия: Учебное пособие. СПб.: СПбУЭФ, 1993.

115. Пособие "ЭРНСТ энд ЯНГ". Составление бизнес-плана: Пер с англ. М.: "Джн Уайли энд Санз", 1994.

116. Пятов М.Л. Относительность оценки показателей бухгалтерскойотчетности//Бухгалтерский учет. 2000. - № 6. - С.39-48

117. Пятов М.Л., Семенова М.В. Учетная политика организации на 2000 год// Бухгалтерский учет. 2000. - № 1. - С.3-13

118. Разрушение системы неплатежей в России: создание условий для устойчивого экономического роста. Доклад Всемирного банка//Вопросы экономики. 2000. - № 3. - С.4-16

119. Репин В.В. Финансовое планирование и управленческий учет: проблемы внедрения//Консультант. 2000. - № 5. - С.68-72

120. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия: Пер с фр./ Под ред. Л.П. Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.

121. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1995.

122. Романова М.В. Бюджетирование ресурсов и управление финансами//Финансы и кредит. 2000. - № 1. - С.31-37

123. Романова М.В. Финансовое планирование и учет затрат на промышленном предприятии на основе автоматизированных систем управления//Финансы и кредит. 1999. - № 9. - С.32-35

124. Ротштейн JI.A. Финансовое планирование на промышленном предприятии (Методология составления баланса доходов и расходов). М.: Финансы, 1970.

125. Рукина С.В. Финансы коммерческих предприятий: Учебное пособие. -М.: Экспертное бюро-М, 1997.

126. Сабанти Б.М. Теория финансов: Учебное пособие. М.: Менеджер, 1998.

127. Сафонова К.И. Управление денежными потоками фирмы: Учебное пособие. Владивосток: ДВГАЭУ, 1997.

128. Сафрай Г.Е. Методика составления финансового плана. М.: Финансы, 1969.

129. Сборник бизнес-планов с комментариями и рекомендациями/Под ред. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 1998.

130. Семенова М.В. Учетные и налоговые последствия амортизационнойполитики//Бухгалтерский учет. 1998. - № 8. - С.35-42

131. Слепов В.А. Громова Е.И. О взаимосвязи финансовой политики, стратегии и тактики//Финансы. 2ООО. - № 8. - С.50-52

132. Слуцкин M.J1. Анализ в финансовом менеджменте//Финансы. 2002. - № 6. - С.53-56

133. Соколов Я.В. Бухгалтерский учет от истоков до наших дней. М.: ЮНИТИ, 1996.

134. Справочник директора предприятия/Под ред. М.Г. Лапусты. М.: ИНФРА-М, 1999.

135. Стерлин А.Р., Тулин И.В. Стратегическое планирование в промышленных корпорациях США (опыт развития и новые явления). М.: Наука, 1990.

136. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: российская практика. М.: Перспектива, 1994.

137. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом/Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 1998.

138. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика: учебное пособие. М.: Издательство "Магистр", 1998.

139. Ткачук М.И. Финансовое планирование в условиях интенсификации производства. М.: Финансы и статистика, 1989.

140. Томпсон А., Формби Д. Экономика фирмы: Пер. с англ. М.: ЗАО "Издательство БИНОМ", 1998.

141. Торкановский Е. Структура акционерного капитала//Экономист. 1999. -№ 2. - С.63-74

142. Точильников Г.М. Социалистические финансы (вопросы теории). М.: Финансы, 1974.

143. Тренев Н.Н. Механизмы управления предприятием//Аудит и финансовый анализ. 1998. - № 3. - С.5-34

144. Управление это наука и искусство: А. Файоль, Г. Эмерсон, Ф. Тейлор, Г. Форд. -М.: Республика, 1992.

145. Управление по результатам: Пер с финск./Под ред. Я.А. Лейманна. М.:1. Прогресс, 1988.

146. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник. М.: Зерцало, 1998.

147. Финансовая стратегия предприятия в современных условиях: Монография/ О.В. Терещенко, Е.В. Титаев и др. Новосибирск: Издательство НГТУ, 1997.

148. Финансовое планирование деятельности малых предприятий США. М.: СП "Крокус Интернэшнл", 1993.

149. Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ./ Под ред. М.А. Поукока и А.Х. Тейлора. М.: ИНФРА-М, 1996.

150. Финансовое управление компанией/Общ. ред. Е.В. Кузнецовой. М.: Фонд "Правовая культура", 1995.

151. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 1998.

152. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. проф. Г.Б. Поляка, М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.

153. Финансы предприятий и отраслей народного хозяйства/Под ред. П.Н. Жевтяка. М.: Финансы, 1974.

154. Финансы предприятий: Учебник/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.

155. Финансы, денежное обращение и кредит: Научные записки/Отв. ред. академик А.Ю. Казак. Екатеринбург: УрГЭУ, 1996. Вып. 1.

156. Финансы: Оксфордский толковый словарь: Англо-русский. М.: Весь мир, 1997.

157. Финансы: Учебник/В.М. Родионова, Ю.Я. Вавилов, Л.И. Гончаренко и др.; Под ред. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1999.

158. Финансы: Учебное пособие/Под ред. проф. A.M. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 1998.

159. Хелферт Э. Техника финансового анализа: Пер. с англ./Под ред. Л.П. Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996.

160. Холт Р. Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. М.: Дело, 1993.

161. Хоминич И.П. Финансовая стратегия компаний: Научное издание. М.: Издательство РЭ А, 1997.

162. Хорин А.Н. Категории прибыли организации и их практическое значение//Бухгалтерский учет. 2002. - № 12. - С.51-54

163. Чеблоков А.Т. Финансовое планирование в промышленности. М.: Финансы и статистика, 1983.

164. Четыркин М.Е. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Дело, 1998.

165. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1999.

166. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 1999.

167. Шим Дж., Сигел Дж. Основы коммерческого бюджетирования: Пер с англ. СПб: Азбука, 2001.

168. Шим Дж., Сигел Дж. Финансовый менеджмент: Пер с англ. М.: Филин, 1997.

169. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. М.: Издательство "ДиС", 2001.

170. Щукин А.Г., Школьников Б.Я. Техпромфинплан предприятий местного значения. М.: Экономиздат, 1963.

171. Энтони Р., Рис Дж. Учет: ситуации и примеры: Пер. с англ./Под ред. A.M. Петрачкова. М.: Финансы и статистика, 1996.

172. Яковлев А. Раскрытие информации о предприятии и проблемы классификации неденежных трансакций//Вопросы экономики. 2000. - № 5. - С.91-97

173. Ясин Е. Перспективы российской экономики: проблемы и факторы ростаУ/Вопросы экономики. 2002. - № 5. - С.4-25171