Совершенствование экономико-математических методов структурирования и минимизации неплатежей тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат экономических наук Мусорин, Сергей Алексеевич

• Мусорин, Сергей Алексеевич
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Мусорин, Сергей Алексеевич

Введение.

1. Теоретические аспекты анализа системы неплатежей.

1.1. Причины и факторы, порождающие систему неплатежей.

1.2. Анализ влияния системы неплатежей на развитие экономики страны.

1.3. Условия существования системы неплатежей.

2. Математические методы решения задачи минимизации неплатежей.

2.1. Задача минимизации неплатежей и математические методы ее решения

2.2. Алгоритм решения задачи о циркуляции минимальной стоимости.

2.3. Задача реструктуризации задолженности и ее связь с задачей минимизации неплатежей.

3.Разработка инструментария для решения задач реструктуризации задолженности.

3.1. Алгоритм решения задачи реструктуризации задолженности.

3.2. Программная реализация алгоритма решения задачи реструктуризации.

3.3. Анализ результатов тестирования модели.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование экономико-математических методов структурирования и минимизации неплатежей»

Формирование системы неплатежей, их институциализация, обусловив хроническое уменьшение налоговых поступлений и дефицит бюджета, послужили одной из основных причин произошедшего в августе 1998 года финансового кризиса. Жесткие меры Правительства Российской Федерации, направленные на борьбу с неплатежами, прежде всего, с неплатежами в бюджет и внебюджетные фонды, позволили снизить общий объем неплатежей в экономической системе; тем не менее, есть основания утверждать, что это силовое решение проблемы неплатежей не является полным и окончательным.

Анализ фактического материала показывает, что одна из основных предпосылок существования системы неплатежей - мягкие бюджетные ограничения, поддерживаемые Правительством - не была устранена; более того, в отдельных случаях наблюдается рост просроченной дебиторской задолженности предприятий-производителей, связанный с невыполнением государственных обязательств и существующими мягкими бюджетными ограничениями.

Обострение проблемы неплатежей, при котором она постепенно приобрела статус одной из главных проблем отечественной экономики, являлось непосредственным следствием жестких правительственных мер, призванных в скорейшие сроки обуздать инфляцию. Мнимая победа над инфляцией, выражавшаяся в снижении ее номинальных ставок и достигнутая за счет жестких монетарных мер, привела к демонетизации экономики, лишению ее оборотных средств, всеобщим неплатежам; в конечном итоге — критической ситуации с собираемостью налогов, дефициту госбюджета, массированным государственным заимствованиям и финансовому кризису, поставившему страну на грань дефолта.

Проблема неплатежей в российской экономике, за счет своей значимости и влияния, которое она оказала на функционирование хозяйствующих субъектов, на развитие экономики в целом, привлекла к себе внимание многих отечественных ученых. Ее исследованию посвятили свои работы А. А. Афанасьев, А. Е. Варшавский,. М. М. Вороновицкий, С. М. Гуриев, И. Г. Поспелов, А. А. Петров, А. А. Шананин, Д. В. Шапошник, А. В. Щербаков и др.

Исследование институциональных аспектов данной проблемы проделано в работах таких авторов, как В. А. Волконский, В. М. Полтерович. Масштабы проблемы, ее последствия для экономики в целом привлекли к ней внимание зарубежных экономистов, таких, как К. Гадди, Б. Иккес, М. Шаффер.

Начиная с самого раннего этапа кризиса неплатежей в российской экономике, разрабатываются и предлагаются различные математические модели и алгоритмы, предназначенные для минимизации неплатежей в платежной системе. В этой связи следует отметить работы Э. X. Гимади, Н. И. Глебова, В. В. Залюбовского, Н. Н. Калиткина, Л. В. Кузьминой, А. П. Михайлова, Г. Ш. Цициашвили.

В настоящее время нельзя утверждать, что проблема неплатежей решена, основываясь только на улучшении отдельных показателей, таких, как собираемость налогов в целом и, в особенности, в денежной форме. Предпосылки проблемы продолжают существовать; существуют и симптомы проблемы, такие, как финансирование дебиторской задолженности за счет роста кредиторской. Все это говорит о том, что проблема неплатежей продолжает оставаться актуальной, а ее игнорирование может привести к нежелательным последствиям для экономики региона и страны в целом.

В условиях законодательно оформившегося ужесточения бюджетных ограничений, налагаемых государством на экономические субъекты, с одновременным сохранением мягких бюджетных ограничений для самого государства, особую важность представляет вопрос оптимальной организации деятельности предприятий, их взаимодействия при ограниченности оборотных средств и источников их возможного пополнения, отсутствии стабильности поступления платежей за реализованную продукцию.

В этих условиях важное теоретическое и практическое значение имеют исследования по разработке инструментария, адекватного сложившимся условиям и тенденциям в экономике . страны и позволяющего структурировать платежные системы, оптимизировать использование средств, направляемых на поддержание ритмичной работы систем и устранение неплатежей, прежде всего, в крупных корпорациях, финансово-промышленных группах или при координации работы предприятий региона. В этом и состоит актуальность и значимость темы диссертационного исследования.

Целью работы является разработка инструментария для структурирования платежных систем и устранения неплатежей в современных условиях хозяйствования.

Реализация поставленной цели предопределила необходимость решения следующих задан исследования:

- выявить условия существования неплатежей как устойчивого явления в экономической системе. Исследовать отношения между отдельными условиями и причинами возникновения неплатежей, их связь с другими экономическими проблемами, с процессами, протекающими в экономике в целом;

- раскрыть механизмы влияния неплатежей на функционирование экономики в целом, включая взаимное влияние экономических явлений, вызывающее возникновение положительных обратных связей и рост неплатежей;

- обобщить и классифицировать существующие математические модели, оптимизирующие мероприятия по преодолению неплатежей, проанализировать трудности и проблемы, связанные с их практической реализацией;

- на основе проведенного анализа, с учетом современных экономических условий, разработать математическую модель, позволяющую оценивать возможности реструктуризации задолженностей в платежной системе;

- осуществить программную реализацию данной модели и произвести тестирование разработанного алгоритма.

Объектом диссертационного исследования являются взаимоотношения экономических агентов в платежной системе, возникающие в процессе расчетов за товары и услуги, обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды.

Предметом исследования являются платежные системы и модели, оптимизирующие мероприятия по преодолению неплатежей.

Теоретической и методологической основой диссертационной работы явились труды отечественных и зарубежных авторов по изучаемой проблеме, законодательные государственные акты, решения Правительства, принципы системного подхода к изучению экономической действительности, методы экономико-математического моделирования.

Теоретической основой алгоритмов, разработанных в диссертационном исследовании, послужили методы решения оптимизационных задач, изложенные в работах таких авторов, как Д. Фалкерсон, Р. Форд, X. Taxa.

Информационной базой послужили материалы конференций и специальных периодических изданий, официальные документы и статистические материалы по исследуемой проблеме, а также первичные данные, собранные и обработанные автором.

Научная новизна проведенного исследования заключается в следующем:

- классифицированы существующие математические модели, оптимизирующие мероприятия по преодолению неплатежей в платежных системах и уточнены области их применения;

- предложен новый тип экономико-математических моделей минимизации и реструктуризации задолженностей в платежных системах, позволяющих учитывать значимость отдельных задолженностей и их ликвидность при помощи весовых коэффициентов, определять оптимальный объем технического кредита для погашения неплатежей;

- разработан алгоритм решения задач, связанных с новым типом экономико-математических моделей.

Практическая значимость работы определяется ее результатами, которые позволят использовать более гибкие и совершенные инструменты 6 при минимизации и реструктуризации задолженностей в платежной системе, что должно повысить привлекательность мероприятий по преодолению неплатежей для участников системы, прежде всего, непосредственно заинтересованных в преодолении неплатежей, каковыми могут являться, например, органы управления корпораций, финансово - промышленных групп, а также органы власти субъектов федерации.

Апробация результатов исследования подтверждается справкой о внедрении, выданной ОАО "Дальсвязь", осуществлена в публикациях по теме диссертации, в докладах и выступлениях на Международной научной конференции "Дальний Восток и страны АТР: проблемы развития экономических отношений", г. Владивосток, октябрь 2001; на Всероссийской конференции молодых ученых "Российские регионы: проблемы устойчивого развития и экономическая безопасность", г. Владивосток, октябрь 2003; работа по теме диссертации, заняла II место в открытом конкурсе молодых ученых по экономическим наукам на премию Губернатора Приморского края в номинации "Экономико-математическое моделирование и информационные системы в экономике". По теме диссертационного исследования опубликовано 5 работ общим объемом 2,1 п.л.

Структура и объем диссертации.

Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 124 элемента. Общий объем работы - 135 страниц машинописного текста, включая 29 таблиц, 4 рисунка, 2 приложения.

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Мусорин, Сергей Алексеевич

Заключение.

В результате проведенных исследований были достигнуты следующие результаты:

1. Рассмотрены основные причины и факторы, порождающие систему неплатежей. Среди них особенно выделяются причины, связанные с действиями государства, такими, как жесткие меры монетарного регулирования, приведшие к демонетизации экономики, или пассивность государства в решении насущных экономических проблем, включая отсутствие продуманной структурной политики, отказ от руководящей роли при осуществлении экономических преобразований и т.д. Помимо этого выделены и рассмотрены блоки причин, связанных с инфляцией и взаимосвязями инфляции, неплатежей и неденежных форм расчета, а также причин, обусловленных общей неэффективностью структур производственных систем и функционирования предприятий.

Осуществлен анализ влияния неплатежей на развитие экономики страны, показаны основные взаимосвязи неплатежей с другими экономическими проблемами и явлениями, посредством которых возникает положительная обратная связь, приводящая к расширению неплатежей в экономике.

Рассмотрены условия существования неплатежей в экономических системах, прежде всего, мягкие бюджетные ограничения. На основе доступных автору первичных данных делается вывод о сохранении мягких бюджетных ограничений в экономике, то есть о сохранении основного условия существования неплатежей. В этой связи проблема неплатежей и возможных методов и инструментальных средств, позволяющих их минимизировать, продолжает оставаться актуальной.

2. Классифицированы существующие математические модели, оптимизирующие мероприятия по преодолению неплатежей в платежных системах и уточнены области их применения.

Сформулирована в общем виде для большинства существующих математических моделей задача минимизации неплатежей, рассмотрены и классифицированы существующие методы ее решения. В диссертационном исследовании подробно рассмотрены линейные модификации таких задач. Для каждой из них рассматриваются возможные способы решения, упорядоченные по мере возрастания их вычислительной сложности и предоставляемых ими возможностей. Обоснован выбор максимально простого в вычислительном отношении алгоритма решения для каждого из рассмотренных уровней требований к результатам решения задачи .

3. Предложен новый тип экономико-математических моделей минимизации и реструктуризации задолженностей в платежных системах, позволяющих учитывать значимость и ликвидность отдельных задолженностей в системе при помощи весовых коэффициентов, решать задачи, предусматривающие изменение величины платежей при прохождении через платежную систему и определять оптимальный объем технического кредита для погашения неплатежей.

Поскольку из двух разновидностей существующих моделей больше шансов на практическую реализацию имеют модели, связанные с ЗЦК и не допускающие роста отдельных задолженностей в системе, но, в то же время, реализации мероприятий по этим моделям препятствует необходимость выделения дополнительного технического кредита, в отношении возможного источника которого ЗЦК не делает никаких предположений, основными требованиями к новому классу моделей являются не только запрет на возрастание отдельных задолженностей в системе, но и наличие механизма анализа и контроля, делающего весь план мероприятий более выгодным для стороны, выделяющей технический кредит (которая именуется инициатором процесса). В частности, в модель добавлена возможность оптимизации распределения технического кредита с учетом весовых коэффициентов, позволяющая инициатору строить схемы мероприятий по преодолению неплатежей в соответствии с собственными интересами, а также возможность определять оптимальную величину технического кредита при помощи итераций по кредиту и сравнения эффективности его использования в зависимости от размера выделяемых средств. За счет оптимизационного характера модели в первую очередь устраняются задолженности,

120 позволяющие добиться наиболее значительного улучшения целевой функции системы, поэтому по мере выделения дополнительных средств улучшение целевой функции происходит все более медленными темпами. Таким образом, зависимость эффективности мероприятий от суммы выделяемого кредита в целом носит убывающий характер, что позволяет , указав минимально допустимую эффективность использования кредита, получить соответствующую максимальную величину кредита и схему его распределения в системе.

Модель учитывает ликвидность отдельных задолженностей, причем как реальная цена, так и реальная величина задолженности определяется с учетом коэффициентов ликвидности. Модель позволяет осуществлять скупку и переуступку задолженностей не по номиналу, а с учетом их ликвидности (по рыночной, реальной цене), что существенно расширяет область применения модели.

4. Разработан алгоритм решения задач, связанных с предложенной экономико-математических моделью, произведено его тестирование.

Алгоритм основан на сведении задачи реструктуризации задолженности к задаче о циркуляции минимальной стоимости, при этом за счет использования предоставляемых ЗЦМС возможностей исследования оптимального решения на чувствительность к изменениям условий задачи, удалось многократно сократить вычислительную сложность при решении последовательности задач, различающихся только ограничением по величине выделяемых ресурсов (что позволяет устранить необходимость полного повторного решения следующей задачи; ее решение получается из оптимального решения предыдущей за несколько итераций). За счет этого удалось реализовать итерации по величине выделяемых на проведение мероприятий ресурсов и поиск оптимального значения при умеренной вычислительной сложности решения задачи.

Описана реализация алгоритма в виде программы для ЭВМ, разработанной в рамках данной диссертационной работы. Приведены результаты работы программы на тестовых примерах, в том числе и на примерах, опубликованных в других работах, посвященных данному

121 вопросу. Выполнен анализ результатов тестирования.

За счет возможности расстановки приоритетов, при решении нового типа задач, а также возможности контроля над эффективностью использования выделяемых на техническое кредитование ресурсов, созданная в данной работе модель представляется более реализуемой с практической точки зрения по сравнению с существовавшими ранее и может представлять интерес для повышения ритмичности платежей или устранения неплатежей как в рамках ФПГ или корпорации, где инициатором процесса может выступать головная организация, так и в регионе, где инициатором может выступать администрация субъекта Федерации (включая координацию работы предприятий региона по выполнению целевых федеральных и региональных программ), а также для решения других задач, связанных с реструктуризацией задолженности, включая факторинговые операции, операции, направленные на поглощение компаний и т.д.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Мусорин, Сергей Алексеевич, 2004 год

1. Абалкин Л. И. "Неплатежи: зри в корень". //Экономика и жизнь. 1998. -№42.

2. Абрамова Н. В. Прекращение обязательств зачетом взаимных требований //Главбух. 2002. - №15. -с. 35-42

3. Алексеев А., Герцог И. Национальные особенности формирования оборотного капитала // ЭКО. 1997. - № 10.

4. Ашманов С. А. Введение в математическую экономику. М.: Наука. - 1984.

5. Анализ и моделирование экономических процессов переходного периода в России. Сборник научных трудов. Новосибирск: ЭКОР. 1996.

6. Аниконов Д.С., Цицилшвили Г.Ш. Редукция проблемы взаимозачета долгов к транспортной задаче // ДАН. 1997. - Т. 352, N6.

7. Аниконов Д.С., Цицилшвили Г.Ш. Вопросы усовершенствования процедуры взаимозачета долгов. // Экономика и мат. методы. 2000. - Т. 36. Вып. 3.

8. Аукционек С. Бартер в российской промышленности //Вопросы экономики. 1995. - № 3.

9. Афанасьев А. А. Равновесная модель денежно-бартерной экономики. //"Экономика и математические методы". 2000. - том 36, №2. - с. 41-56

10. Афанасьева М., Кузнецов П., Исаева П. Кризис неплатежей в России: что происходит на самом деле? //Вопросы экономики. 1995. - №8

11. Бабешко Л. О. Коллокационные модели прогнозирования в финансовой сфере. М.: Экзамен. - 2001

12. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. — М.: Финансы и статистика. 2000.

13. Белолипецкий В.Г., Платежный кризис: природа, последствия, пути выхода//Финансы. 1996. - №11.

14. Бернштам М.С., Ситников А.И., Платежный кризис: причины, следствия, пути решения //ЭКО. 1995. -№1.

15. Бочаров В. В. Финансовое моделирование: Учеб. пособие. — СПб: Питер. 2000.

16. Брюс Дж. Саммерс, Платежная система России //Деньги и кредит. 1993. - №3.

17. Булгаков В. К., Булгаков О. В., Белкин В. Г. Макроэкономика и воспроизводство основного капитала региональных экономических систем России. Дальнаука. - 2002.

18. Бурда М., Виплош Ч. Макроэкономика. С.-П.: Судостроение. - 1998.

19. Бюллетень банковской статистики №10, 2003. ЗАО "АЭИ "Прайм-ТАСС". - 2003.

20. Валков А., Кириченко Н., Привалов А. Суицид экономического либерализма //Эксперт. 1997. - № 1.

21. Варшавский А.Е. Анализ и моделирование инфляции в России (19921996 гг.) // Экономика и мат. методы. 1997. - Т. 33. Вып. 3.

22. Варшавский А. Е. Моделирование неплатежей и денежного спроса в бартерной экономике России. //Экономика и математические методы". -2000. том 36, №2. - с. 11 - 27.

23. Виленский А.В.Домнина И.И., Маевская Л.Е. Вексельное законодательство в России и практика его применения // ЭКО. 1997. - № 12.

24. Волгин Л. Н Принцип согласованных оптимумов. М.: Советское радио. -1977.

25. Волконский В. А. Институциональный подход к проблемам кризиса российской экономики. //Экономика и математические методы. 1999. - том 35, №1.- с. 11-27.

26. Вороновицкий М. М., Щербаков А. В. Поведение предприятия при олигополистической конкуренции на денежном и бартерном рынках одновременно. //Экономика и математические методы. 1999. - том 35, №2. -с. 88-101.

27. Высоцкий Д. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бух. Учет, 1996. N12. - С.36-37.

28. Гимади Э. X., Глебов Н. И., Залюбовский В. В. О некоторых задачах погашения взаимных долгов предприятий. //Дискретный анализ и исследование операций. 1997. - Серия 2, том 4, №1. - С 30-39.

29. Горчаков А. А., Орлова И. В. Компьютерные экономико-математические124модели. М: ЮНИТИ. - 1995.

30. Грищеико Г., Ступии В. Платежный кризис в экономике с неравновесными ценами //Вопросы экономики. 1998. - № 5.

31. Гуриев С. М., Поспелов И. Г., Петров А. А., Шананин A.A. О роли неплатежей в интеграции предприятий. //Экономика и математические методы. 1999. - том 35, №1. - с. 56 - 66.

32. Гуриев С. М., Поспелов И. Г., Шапошник Д. В. Модель общего равновесия при наличии транзакционных издержек и денежных суррогатов. //"Экономика и математические методы". 2000. - том 36, №2. - с. 63-72

33. Дан С., Валекса А. Бартер. Товарообменные (бартерные сделки). М.: Деловой альянс. - 1998.

34. Доугерти К. Введение в эконометрику. М.: Инфра-М. - 1997.

35. Жуков В. Н. Учет операций по уступке прав требования. // Бухгалтерский учет.-2001.-№12.-с. 17-23.

36. Зангвилл У. Нелинейное программирование. Единый подход. /Пер. с англ., под ред. Е. Г. Гольштейна. М.: Советское радио. - 1973.

37. Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального Банка Российской Федерации об экономической политике на 1999 год. М. - 1999.

38. Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации об экономической политике на 2001 год и некоторых аспектах стратегии на среднесрочную перспективу. М. - 2001.

39. Иванилов Ю. П., Лотов А. В. Математические модели в экономике. М.: Наука. - 1979.

40. Ивантер А. Зачетная экономика рождает чудовищ //Эксперт. 1996. - № 49.

41. Илларионов А. Теория "Денежного дефицита" как отражение платежного кризиса в российской экономике //Вопросы экономики. 1996. - № 12.

42. Интриллигатор М. Математические методы оптимизации и экономическая теория. /Пер. с англ. М.: Прогресс. - 1975.

43. Калиткин Н. Н. Оптимальный взаимозачет долгов предприятий. //Мат. Моделирование. 1995 - Т.7, № 1. - С 11-21.

44. Калиткин Н. Н. Задача зачета взаимных долгов предприятий. Докл. РАН.125-М. 1995. -Т. 343,№1.- С 12-14.

45. Калиткин Н. Н., Кузьмина JI. В. О зачете взаимных долгов предприятий. //Мат. Моделирование. 1995. - Т. 7, № 4. - С. 64-72

46. Калиткин Н. Н., Михайлов А. П. Идеальное решение задачи зачета взаимных долгов. //Мат. Моделирование. 1995. - Т. 7, № 6. - С 111 - 117.

47. Карасев А. И., Кремер Н. Ш., Савельева Т. И. Математические методы и модели в планировании. М.: Экономика. - 1987.

48. Карлин С. Математические методы в теории игр, программировании и экономике. М.: Мир. - 1964.

49. Кириченко Н., Макеев А. Векселя. Обращение долгов в доходы // Эксперт. 1996. - № 8.

50. Клепач А., Кузнецов П., Крючкова П. Корпоративное управление в России в 1995 1996 гг. (от предприятия советского типа - к фирме, контролируемой менеджерами). //Вопросы экономики. - 1996. - № 12

51. Клепач А. Долговая экономика: монетарный, воспроизводственный и властный аспекты // Вопр. экономики. 1997. - № 4.

52. Клисторин В., Черкасский В. Денежные суррогаты; экономические и социальные последствия // Вопр. экономики. 1997. - № 10.

53. Ковалев А. П. Финансовый анализ и диагностика банкротства: Учеб. пособие/ Экон. академия. М. - 1994.

54. Колемаев В. А. Математическая экономика. М.: ЮНИТИ. - 1998.

55. Консолидированная финансовая отчетность по состоянию на 31 декабря 2002 г. и Отчет независимой аудиторской фирмы. / ОАО "Дальсвязь". -Владивосток. 2003.

56. Костина Н. И., Карпец Э. И. Некоторые финансовые аспекты моделирования региональных рынков труда //Финансы. 1996. - №1

57. Костина Н. И., Алексеев А. А., Василис О. Д. Финансовое прогнозирование: методы и модели. Киев: Знание. - 1997.

58. Кочович Е. Финансовая математика: теория и практика финансово-банковских расчетов/ Пер. с серб. М.: Финансы и статистика. - 1994.

59. Кузнец Д. Российская промышленность работает без денег //Русский телеграф. 1998. - № 15

60. Курц X. Д. Капитал, распределение эффективный спрос/Пер. с англ. под ред. Е. Е. Елисеевой. М.:ЮНИТИ. - 1998.

61. Лебедев В. В. Математическое моделирование социально -экономических процессов. М.: Изограф. - 1997.

62. Лисициан Н. Оборотные средства, процесс обращения стоимости капитала, неплатежи // Вопр. экономики. 1997. - № 10.

63. Лисициан Н. С. Расточительный характер современной российской экономики. //Экономическая наука России. 2003. - №2.

64. Макаров В Л., Клейнер Г.Б. Бартер в экономике переходного периода: особенности и тенденции // Экономика и мат. методы. -1997. Т. 33. Вып. 2.

65. Макаров В., Клейнер Г. Бартер между предприятиями препятствует возникновению собственника. //Финансист. 1997. - №1.

66. Мезоэкономика переходного периода: рынки, отрасли, предприятия. -М.:Наука.-2001.

67. Михалевич В. С., Михалевич М. В. Динамические макромодели процессов ценообразования в переходной экономике //Кибернетика и системный анализ. 1995. - №3

68. Найдена причина неплатежей. // журнал «Коммерсант». 1994 г. №34/ 13 сентябрь. - стр.2

69. Никольский А. Готовится расшивка неплатежей // Финансовые известия. 1999. - 14 января.

70. Новиков С. Сущность натуральной оплаты труда, налогообложение и учет//Хозяйство и право. 1998.- №3.

71. О предварительных итогах работы Банка России за 1999 год и основных задачах на 2000 год. Доклад на совещании руководителей главных управлений (национальных банков) Банка России. М. 1999.

72. Одесс В.И. Взаимные неплатежи в народном хозяйстве //Финансы. -1995.-№1.-стр.12.

73. Оппенгеймер П. Исследование инфляции: западный опыт. //Вопросы экономики. 1995. - №3.

74. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2001 год. /Департамент исследования и информации ЦБ РФ. -М.127- 2000.

75. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2002 год. М. - 2001.

76. Парасоцкая Н. Н. Уступка права требования: особенности налогообложения. // Главбух. 2002. - №11. - с. 30-38.

77. Полтерович В.М. Экономическая реформа 1992: битва правительства с трудовыми коллективами // Экономика и мат. методы. 1993. - Т. 29. Вып. 4.

78. Полтерович В.М. Факторы коррупции // Экономика и мат. методы. -1998.-Т. 34. Вып. 3.

79. Полтерович В. М. Институциональные ловушки и экономические реформы. //Экономика и математические методы. 1999. - том 35, №2. - с. 320.

80. Пути стабилизации экономики России/ Под ред. Е. Б. Клейнера. М.: Информэлектро. 1999.

81. Разработка научной группы Оперативной комиссии Правительства РФ по совершенствованию платежей и расчетов: Платежный кризис и пути его преодоления //Российский экономический журнал. 1994 . - №12. - с 16.

82. Разрушение системы неплатежей в России: создание условий для устойчивого экономического роста. Доклад Всемирного банка. М. - 2000.

83. Редхэд К. Хьюс С. Управление финансовыми рисками. Пер. с англ. - М.: Инфра-М. - 1996.

84. Садыков А. А. Договор о проведении взаимозачета // Главбух. 2001. -№5. - с. 72-75.

85. Сиваков Д., Демкин В. Особенности национального характера. Корпоративные векселя. //Эксперт. -1997. № 14.

86. Старостенкова Е. Денег становится больше, но в реальном секторе их не хватает// Финансовые известия. 1998. - 13 января.

87. Стол ерю Л. Равновесие и экономический рост. М.: Статистика. - 1974.

88. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М.: Начала. - 1997.

89. ТахаХ. Введение в исследование операций. -М.: Мир. 1985.

90. Уотшем Т. Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах. М.:1281. ЮНИТИ. 1999.

91. Федосеев В. В. Экономико-математические методы, и модели в маркетинге. М.: Финстатинформ. - 1996.

92. Финансы и управление предприятием /Под ред. A.M. Ковалевой. М.: Финансы и статистика. 1995.

93. Форд Л. Р., Фалкерсон Д. Р. Потоки в сетях. М.: Мир - 1966.

94. Хабарова Л. Операции с векселями, бухгалтерский учет, налогообложение. Нормативные акты. М.: АО "Бизнес-школа "Интел-Синтез"". - 1995. - 220 с.

95. Хачатарян С. Р. Прикладные методы математического моделирования экономических систем. М.: Экзамен. - 2002.

96. Цициашвили Г. Ш. Решение задачи о погашении взаимных долгов. //Дальневосточный мат. сб. 1995. - №1. - С. 126 - 131.

97. Цыплаков А. Экономический анализ спроса на деньги в России. //Экономика и мат. методы. 1997. - т.ЗЗ, вып. 1.

98. Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело Лтд. - 1995.

99. Четыркин Е. М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Дело. - 1998.

100. Шарп У. Ф. Александер Г. Д., Бэйли Д.В. Инвестиции / Пер. с англ. — М.: Инфра-М. 1997.

101. Шаффер М. Имеют ли фирмы в переходных экономиках мягкие бюджетные ограничения? Пересмотр концепций и фактов. //Экономика и математические методы. 1999. - т. 35, №2. - с. 34-49.

102. Шелобаев С. И. Математические методы и модели в экономике, финансах, бизнесе: Учеб. пособие для вузов. М.:ЮНИТИ-ДАНА. - 2000.

103. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методы финансового анализа. — М.: Инфра-М. 2000.

104. Шибалкин О. Анализ структуры инфляции издержек в российской экономике. //Экономика и мат. методы. 1995. - т. 33, вып. 2.

105. Шим Д. К., Сигел Д. Г. Финансовый менеджмент / Пер. с англ. — М: филинъ. 1996.

106. Шмелев Н. Неплатежи проблема номер один российской экономики //Вопросы экономики. - 1997. - №4.

107. Экономика переходного периода. Очерки экономической политики посткоммунистической России 1991-1997. Приложение 1. Неплатежи: макроэкономический анализ. /Под ред. Е. Т. Гайдара. М.,:Институт экономических проблем переходного периода. - 1998.

108. Экономико-математические методы и прикладные модели: учебное пособие для вузов /Под ред. В. В. Федосеева. М.: ЮНИТИ. - 1999.

109. Юдин Д. Б., Юдина А. Д. Экстремальные модели в экономике. М.: Экономика. -1979

110. Яковлев А., Глисин Ф. Альтернативные формы расчетов в народном хозяйстве и возможности их анализа методами субъективной статистики // Вопр. статистики. 1996. - № 9.

111. Яковлев А. Анатомия безденежья // Эксперт. 1999. - № 3.

112. Alfandari G., Schaffer М. "Arrears" in the Russian Enterprise Sector. CERT Dis. paper № 96/8. Centre for Economic Reform and Transformation, Heriot-Watt - University. Dep. of Econ. Edinburgh. - 1996.

113. Blanchard 0., Kremer M. Disorganization. Preprint. MIT and NBER. 1996.

114. Clifton E., Khan M. Interenterprise Arrears in Transforming Economies. The case of Romania // IMF Staff Papers. 1993. - V. 40. № 3.

115. Gaddy C., Ickes B. Why are Russian Enterprises Not Restructuring? -Transition. 1998. - V. 9. № 4. August.

116. Gomulka S. The Financial Situation of Enterprises and its Impact on Monetary and Fiscal Policies, Poland 1992-93. Economics of Transition. - 1994. -V. 2 (2).

117. Kornai J. The Evolution of Financial Discipline under the Postsocialist System // Kyklos. 1993.- № 46.

118. Pindyck R., Rubinfeld D. Econometric Models and Economic Forecasts. -N.Y.: McGRAW-Hill. -, 1991.

119. Swaan W. Knowledge, Transaction Costs and the Creation of Markets in Post-socialist Economics // P. Hare and J. Davis (eds). Transition to the Market Economy. London: Routledge. - 1997. - V. 2

120. Мусорин С. А. Влияние неплатежей на функционирование хозяйствующих субъектов региона. Тезисы докладов Всероссийской конференции «Российские регионы: проблемы устойчивого развития и экономическая безопасность». Владивосток: Издательство ДВГАЭУ, 2003.

121. Мусорин С. А. О задачах минимизации взаимных неплатежей предприятий. //Вестник ДВГАЭУ № 3 (27), 2003.

122. Мусорин С. А. Модель реструктуризации задолженностей в платежной системе. //Вестник ДВГАЭУ № 1 (27), 2004.