Система управления операционным риском в российских коммерческих банках и ее совершенствование тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат наук Миронова, Светлана Юрьевна

• Миронова, Светлана Юрьевна
• кандидат наук
• 2014

Оглавление диссертации кандидат наук Миронова, Светлана Юрьевна

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПОСТРОЕНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ОПЕРАЦИОННЫМ РИСКОМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.1 Понятие операционного риска коммерческого банка и формы его реализации

1.2 Содержание системы управления операционным риском и ее место в системе риск - менеджмента коммерческого банка

1.3 Особенности построения системы управления операционным риском в

средних и малых банках

Глава 2 ОСОБЕННОСТИ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИПЯ ОПЕРАЦИОННЫМ РИСКОМ (РОССИЙСКАЯ И ЗАРУБЕЖНАЯ ПРАКТИКА)

2.1 Международные стандарты оценки и управления операционным риском

2.2 Анализ современных методов оценки операционного риска в Российской практике

2.3 Актуальные направления развития методов управления операционным

риском российского коммерческого банка

Глава 3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПАРВЛЕНИЯ ОПЕРАЦИОННЫМ РИСКОМ В РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСЕКИХ БАНКАХ

3.1 Формирование оптимальной системы управления операционным риском для средних и малых банков

3.2 Методика оценки, стресс - и бэк - тестирование операционного

риска

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Приложение А Источники операционного риска

Приложение Б Классификация типов операционных событий

Приложение В Классификация операционного риска по бизнес - линиям

Приложение Г Типы операционных потерь

Приложение Д Характеристика деятельности Банка до внедрения мероприятий по

совершенствованию системы управления операционным риском

Приложение Е Анкета «Определение уровня эффективности функционирующей

системы управления операционным риском»

Приложение Ж Матрица принятия решений по совершенствованию системы

управления операционным риском

Приложение И Памятка по управлению операционным риском

Приложение К Опросная Анкета по управлению операционным риском

Приложение Л Схема взаимодействия сотрудников банка при наступлении

события операционного риска

Приложение M Структура сообщения о событии операционного риска

Приложение H Дополнительный контроль наиболее существенной отчетности в

части операционного риска

Приложение П Структура форм внутренней отчетности Банка в части управления

операционного риска

Приложение Р Мероприятия, направленные на повышение квалификации сотрудников Банка в части текущих должностных обязанностей

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Система управления операционным риском в российских коммерческих банках и ее совершенствование»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Затянувшийся период финансовой и экономической нестабильности затрагивает наиболее чувствительные сектора экономики, к числу которых относится банковский. В этих условиях менеджмент банков пересматривает сформировавшиеся системы управления рисками, уделяя повышенное внимание методам их идентификации и управления. Среди многообразия рисков, с которыми сталкиваются коммерческие банки, особо выделяется операционный риск, обладающий специфическими чертами, требующий обоснования и разработки на системной основе методических подходов выявления, уточнения источников локализации и наблюдения.

Характерными признаками операционного риска в отличие, например, от финансовых рисков являются: всеобъемлющий характер, трудности установления его локализации, появление все новых источников риска, что обуславливает потребность в развитии теоретических и методических основ управления данным риском. К сожалению, у менеджмента банков сформировалось ошибочное представление, что события операционного риска не несут существенных потерь, что приводит к недооценке риска упущенной выгоды, последствий событий репутационного характера и т.п. Обозначенные и прочие проблемы повышают уязвимость банков к данному риску, отрицательно отражаются на их финансовой устойчивости.

Известно, что регуляторы постоянно развивают нормативно-правовое обеспечение оценки и управления операционным риском, которое касается методов оценки и резервирования капитала под этот риск, в том числе с учетом рекомендаций Базельского комитета. Вместе с тем, уровень капитала, резервируемого под операционный риск, в российских кредитных организациях продолжает оставаться значительным. По данным официальной банковской отчетности, опубликованной на сайте Банка России1, уровень капитала, резервируемого под операционный риск только в 10 крупнейших российских банках по состоянию на 01.08.2014г. составил 216774,549 млн. руб. или 5,23% от величины капитала кредитных организаций, рассчитанного по данным формы 0409123 [113].

1 Официальные формы отчетности №135 на 01.08.2014 г. кредитных организаций: ОАО "Сбербанк России", ОАО Банк ВТБ, ОАО «Газпром», ОАО "Клик Москпм". ОАО "АЛЬФА-БЛИК". ЗАО ЮннКрслит Банк. ОАО "Промсвязьбанк". ОАО АКБ "РОСБАНК". ОАО Банк "ОТКРЫТИЕ". ЗАО "Райффайзенбанк".

Другими словами, современная практика свидетельствует о наличии ряда нерешенных теоретических и методических проблем, касающихся специфики оценки и управления операционным риском, в том числе во взаимосвязи с масштабами деятельности кредитных организации. Очевидно, что крупные банки располагают достаточными ресурсами и профессионально подготовленным персоналом для создания адекватных современным условиям и рискам методиками оценки и управления им. В более сложных условиях находятся средние и малые банки, не обладающие достаточным ресурсным потенциалом, что в совокупности с несовершенным нормативным обеспечением, предъявляет повышенные требования к формированию систем управления операционным риском.

В связи с этим создание эффективной системы агрегации данных по событиям риска и разработка методик оценки, удовлетворяющей характеристикам средних и малых банков, становится одной из центральных задач управления рисками. Одним из препятствий развития методического обеспечения оценки операционного риска и внедрения «продвинутых» подходов в этой области, являются зачастую недостатки внутренних баз данных по событиям риска, общедоступной централизованной информации на уровне банковского сектора в целом.

Все это обуславливает необходимость исследования системы управления операционным риском в кредитных организациях и разработки направлений ее совершенствования и определяет актуальность темы диссертационной работы.

Степень разработанности темы — Исследование выбранной темы базируется на основных теоретических и методологических положениях современной экономической теории, содержащихся в работах ведущих зарубежных и отечественных ученых, специалистов — практиков, касающихся мероприятий по управлению операционным риском в кредитных организациях.

Различным аспектам экономических вопросов, связанных с управлением операционным риском, посвящены труды следующих российских ученых -экономистов: Белоглазовой ГЛ., Бухтина М.А., Бондарчук П.К., Валенцевой Н.И., Голубова А.П., Енгалычева О.В., Золотаревой Е.Л., Кролевицкой Л.П., Лаврушина О.И., Ларионовой И.В., Лобанова A.A., Ольховой Р.Г., Помориной М.А., Сазыкина В.Б. Также данный вопрос рассмотрен в нормативно - правовых актах Банка России, методологических инструкциях рейтинговых агентств Standard and Poor's, Fitch Ratings.

Особое внимание вопросам оценки операционного риска уделено в работах авторов: Астаховой К.В., Ажгиреевой P.A., Боронихиной О.В., Волобуевой О.П., Гаврилиной В.Ф., Макаровой A.A., Темина J1.B., Куликова A.B., Слесаревой М.В. Кроме того, широко известны своими публикациями в области управления операционным риском следующие зарубежные исследователи: Аллен Д., Кэрол А., Кейнинг X., Ремпфлер Р., Фрост К. Зарубежный опыт управления операционным риском в коммерческих банках также систематизирован в документах Швейцарской службы надзора за финансовыми рынками, стандартах Базельского комитета по банковскому надзору.

Изучение работ данных авторов и субъектов банковского регулирования позволило выявить закономерности функционирования систем управления операционным риском (далее - СУОР) в кредитных организациях, изучить базовые подходы к организации данных систем, проанализировать имеющиеся методы оценки операционного риска. Несмотря на существенный прогресс в области анализа систем управления операционным риском, единое мнение относительно оптимального способа формирования модели оценки операционного риска, в особенности в средних и малых банках, отсутствует. Кроме того, выявлена недостаточная проработанность понятийного аппарата, а также ряд нерешенных проблем в процессе организации СУОР в коммерческих банках. Таким образом, требуется развитие исследований основных направлений регулирования операционного риска и построения СУОР в кредитных организациях.

Информационная база исследования - Эмпирический уровень научного исследования базируется на статистических данных Банка России, в процессе исследования также использовалась база данных по событиям операционного риска информационно - аналитического портала Riskofficer. Кроме того были использованы данные консорциума ORX, аналитические обзоры и рейтинги информационного агентства Росбизнесконсалтинг, данные официальной отчетности российских кредитных организаций, представляемой Банку России. В качестве методов исследования эмпирических данных использовались наблюдение и измерение. Систематизация, агрегация и анализ полученных данных проводились с помощью возможностей MS Excel.

Методы исследования - Теоретическим базисом проведенного исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых в области проблем управления

операционным риском в кредитных организациях, как на государственном уровне, так и в рамках деятельности отдельных кредитных институтов. Обработка и систематизация данных эмпирического уровня включает использование: анализа и синтеза, методов индукции и дедукции, систематизации и классификации. Анализ элементов системы управления операционным риском обеспечивает проведенный на его базе синтез полученных данных, состоящий в соединении и воспроизведении связей проанализированных элементов, компонентов изучаемого явления. Методы индукции и дедукции используются в целях обработки данных эмпирического уровня, методы систематизации - в целях приведения всех элементов и факторов в единую систему. Классификация используется в целях распределения элементов системы управления операционным риском по классам. В рамках общей методологии была использована диалектическая методология. Операционные риски и их эволюция рассматриваются в рамках совокупной системы риск — менеджмента банка, во взаимосвязи с прочими рисками. На уровне частной методологии, представляющей собой реализацию принципов общей методологии применительно к специфическому объекту исследования, используется принцип детерминизма, отражающийся в анализе траекторий развития операционного риска в зависимости от источников, типов, объектов риска. Кроме того в процессе исследования используется системный подход, предусматривающий разработку обобщенной модели СУОР с построением логико -методологического описания функционирования и поведения объектов системы.

Цель исследования состоит в теоретическом обосновании комплекса научно-методических положений, положенных в основу развития системы управления операционным риском в российских коммерческих банках, разработке методических рекомендаций ее формирования с учетом особенностей и масштабов деятельности банков, оценке эффективности системы управления.

Реализация поставленной уели обусловила необходимость решения следующих основных задач исследования:

> Уточнить определение операционного риска, его содержание и критерии классификации;

> Исследовать структуру системы управления операционным риском, выделить ее элементы;

> Выявить основные проблемы управления операционным риском, соблюдая интересы стейкхолдеров, и разработать комплекс методических рекомендаций по построению системы управления операционным риском с учетом особенностей средних и малых банков;

> Определить совокупность критериев и показателей качественной и количественной оценки операционного риска;

> Сформулировать рекомендации по организации процесса агрегации данных, а также определить перечень необходимой отчетности, формируемой в процессе управления операционным риском в средних и малых банках;

Установить оптимальный для деятельности средних и малых банков способ оценки и прогнозирования уровня операционного риска с учетом применения процедур стресс- и бэк - тестирования полученных результатов;

> Определить способ оценки эффективности системы управления операционным риском в средних и малых банках.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является система управления операционным риском, особенности ее построения и оценки для группы малых и средних российских банков, а предметом - теоретические и методические вопросы управления операционным риском и направления его совершенствования.

Область исследования - Содержание диссертационного исследования соответствует пп. 10.12 «Совершенствование системы управления рисками российских банков» Паспорта специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит (экономические науки).

Научная новизна исследования состоит в теоретическом обосновании построения системы управления операционным риском, определении ее особенностей для средних и малых банков, а также разработке методических рекомендаций, и критериев оценки ее эффективности.

Результаты исследования, составляющие научную новизну, состоят в следующем: 1. Разработаны теоретические и методические рекомендации построения системы управления операционным риском:

1.1. Расширено определение операционного риска, уточнена его структура (предусматривающая основной и дополнительный уровни), дополнены критерии классификации операционного риска;

1.2. С учетом системного подхода к управлению операционным риском, в основу которого положены принципы управления, выделены основные элементы системы, к которым относятся: функциональный (идентификация риска, мониторинг и его оценка); организационный (иерархически выстроенная цепочка ответственных лиц, необходимые средства управления и информационное обеспечение); регулирующий (внутренние и внешние источники регулирования системы управления); результирующий (включает 3-х уровневую систему минимизация риска, контроль риска, критерии оценки эффективности управления, мероприятия по тактическому и стратегическому планированию); системообразующий (принципы построения системы, обеспечивающие надлежащий уровень корпоративной культуры).

1.3. С учетом конфигурации проблематики управления операционным риском в средних и малых банках, разработана система мероприятий, позволяющих усовершенствовать систему управления операционным риском, в разрезе каждого ее элемента на тактическом уровне.

2. Разработана модель оценки операционного риска для средних и малых банков, включающая показатели эффективности управления, базирующиеся на:

2.1. Комплексе критериев и показателей качественной и количественной оценки риска и их лимитов, ранжированных по категориям, характеризующим степень подверженности риску, а также системе внутренних и внешних индикаторов раннего обнаружения событий операционного риска;

2.2. Алгоритмах агрегации информации по событиям риска (с учетом требований к их точности, комплексности, адаптивности, объективности, периодичности и т.п.), а также разработанной системе отчетности (включающей характеристики количественной, качественной, итоговой оценки, оценки эффективности системы управления операционным риском, а также плана корректирующих мероприятий);

2.3. Порядке оценки и прогнозирования уровня операционного риска с использованием «карт риска» и метода «внутренней оценки» с применением инструментов стресс-тестирования (позволяющих оценить степень подверженности банковских процессов заданным сценариям риска) и бэк-тестирования (позволяющего осуществить валидацию прогнозных оценок);

2.4. Агрегированном показателе оценки эффективности системы управления операционным риском в средних и малых банках, учитывающем степень соответствия принципам управления, лимитам, ранжированным по уровню риска.

Теоретическая значимость заключается в том, что основные выводы и положения диссертации развивают теоретико-методологическую базу системы управления операционным риском в коммерческих банках, учитывают ее специфику для группы малых и средних банков путем систематизации и обобщения подходов, раскрывающих понятие «операционный риск», «система управления операционным риском», и ее структуру, разработку дополнительных критериев классификации событий операционного риска, а также агрегированного показателя оценки эффективности функционирования системы, в том числе, критериев соответствия принципам СУОР.

Практическая значимость исследования. Результаты исследования нацелены на широкое практическое использование в деятельности коммерческих банков, а также в учебном процессе. Самостоятельную практическую значимость имеют следующие аспекты:

• Предложенные уровни классификации операционного риска могут найти применение при количественной и качественной оценке его уровня в управленческих и надзорных целях;

• Разработанная матрица решений, позволяющая усовершенствовать систему управления операционным риском, в разрезе каждого ее элемента с учетом специфики деятельности средних и малых банков, может использоваться как ориентир при составлении и оценке внутренних процедур банка по организации СУОР;

• Предложенная модель оценки операционного риска, с учетом комбинации карт риска и прогнозирования событий риска на основе внутреннего распределения потерь, может быть использована в банковской практике для любых бизнес - линий при оценке целесообразности внедрения новых продуктов и услуг, при определении уровня капитала резервируемого под операционный риск, а также для наглядного выявления зон концентрации риска;

• Сформулированная система принципов управления операционным риском (включающая принципы эффективного функционирования СУОР, принципы агрегации данных и защиты информации), а также критерии эффективности СУОР и оценки соответствия принципам управления операционным риском в средних и малых банках, позволяющие выявить слабые места существующей системы управления, пригодны для непосредственного внедрения в банковскую практику.

Помимо этого, результаты исследования могут быть использованы в рамках учебного процесса по дисциплинам «Банковские дело», «Организация деятельности коммерческого банка», «Банковский менеджмент», «Риск - менеджмент в коммерческом банке», «Риски банковской деятельности».

Апробация и внедрение результатов исследования — Основные положения диссертационной работы докладывались и получили одобрение на различных научных мероприятиях, в том числе: на IX, X международных научно - практических семинарах «Проблемы трансформации современной российской экономики: теория и практика организации и обеспечения управления» (Москва, МЭСИ, 26-28 февраля 2011г., 26-28 февраля 2012г.); на VI международной научно-практической конференции «Интеграция науки и практики как механизм эффективного развития современного общества» (Москва, науч.- инф. издат. центр «Институт стратегических исследований», 26-27 декабря 2012г.); на VI международной научно-практической конференции «Теоретические и практические аспекты развития современной науки» (Москва, науч.-инф. издат. центр «Институт стратегических исследований», 26 декабря 2012г.), международной научно - практической конференции «Управление современным инновационным обществом в посткризисный период» (г. Саратов, СГСЭУ Академия управления, 27 декабря 2010г.); международной научно - практической конференции «Вопросы юриспруденции: история, теория, современность» (г. Краснодар, Краснодарский ЦНТИ, 31 октября 2012г.); международной научно - практической конференции «Проблемы и перспективы развития современного общества в эпоху модернизации: экономика, социология, философия, право» (г. Саратов, СГСЭУ Академия управления, 27 декабря 2012 г.).

Диссертация выполнена в соответствии с научными исследованиями, проводимыми в ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» в рамках общеуниверситетской комплексной темы «Устойчивое развитие России в условиях глобальных изменений» на период 2014-2018 гг.

Материалы диссертации используются в практической деятельности КБ «Альба Альянс» (ООО). Разработанные механизмы агрегации данных по событиям риска, методика оценки и прогнозирования операционного риска, а также критерии оценки эффективности системы управления операционным риском используется банком для целей внутренней управленческой отчетности; предложенные уровни классификации риска используются при формировании внутренней базы данных по событиям операционного риска. Кроме того, во внутреннее положение по управлению операционным риском, была включена система принципов, позволяющая осуществлять управление риском на системной основе. В целом, внедрение предложенных мероприятий по совершенствованию имеющейся в банке системы управления операционным риском привело к снижению его фактического уровня и обеспечению более эффективной работы департаментов и подразделений Банка.

Теоретические аспекты исследования используются в учебном процессе кафедрой «Банки и банковский менеджмент» ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» в преподавании учебной дисциплины «Современная практика регулирования рисков в банковском секторе».

Публикации. По теме исследования опубликовано 15 научных работ общим объемом 8,4 пл. (весь объем авторский), в том числе 7 статей авторским объемом 6,15 п.л. в рецензируемых научных изданиях, определенных ВАК Минобрнауки России.

Объем и структура диссертагрюнного исследования. Диссертация включает в себя введение, три главы, заключение, список использованной литературы, 14 приложений. Работа изложена на 198 листах, содержит 13 рисунков и 27 таблиц. Список литературы включает 130 наименований.

Глава 1

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОПЕРАЦИОННЫМ РИСКОМ НА СИСТЕМНОЙ ОСНОВЕ

1.1 Содержание операционного риска и формы его реализации

Известно, что деятельность коммерческих банков сопряжена с принятием и управлением различными видами рисков, разновидности которых постоянно расширяются, в то время как среда, в которой коммерческие банки реализуют свою деятельность, характеризуется как эмерджентная (изменчивая и высокорисковая), требуя выработки новых подходов к теоретическим и организационным основам построения систем управления.

Новыми вызовами времени на сегодняшний день являются: обострение геополитических и глобальных рисков, ожидание замедления темпов роста национальной экономики, повышение регулятивных требований к кредитным организациям, происходящее на фоне ослабления деловой активности. В этих условиях коммерческие банки все чаще делают выбор в пользу агрессивной деловой политики, которая, с одной стороны, повышает уровень рискованности их деятельности, с другой — обуславливает формирование новых подходов и инструментов управления рисками, совершенствование сформировавшихся систем риск - менеджмента. Фундаментальной основой построения этих систем является риск.

Традиционно под риском в экономической литературе подразумевают вероятность возникновения прямых или косвенных непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств, других ресурсов в связи со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными обстоятельствам [80]. При этом риск представляет собой не саму неопределенность, а функционирование экономических субъектов в условиях неопределенности [37]. Регулятор рассматривает риск, как присущую банковской деятельности возможность понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения состояния ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними

факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.) [13].

В выше приведенных определениях дефиниции риска основные акценты смещены, во-первых, на потери дохода и прибыли, во-вторых, уделяется внимание состоянию среды как внешнего фактора, в-третьих, рассматриваются внутренние причины реализации риска. Нам представляется, что риск, безусловно, является вероятностным понятием, результат реализации которого может нести под собой как негативные последствия - убытки, так и дополнительные возможности — получение прибыли, поскольку, чем выше риск, тем более высоким может оказаться доход, хотя и присутствует иной, менее благоприятный сценарий - возможность понести убытки. Учитывая, прежде всего, негативный сценарий реализации риска, регуляторы, ответственные за стабильное функционирование банковского сектора, предъявляют требования к кредитным организациям по созданию специальных резервов, которые используются для компенсации потерь, совершенствуют нормативные акты, регламентирующие сферу охвата все новых рисков, с которыми сталкиваются банки. Развитие организованных систем управления операционным риском в российской практике стало укрепляться по мере опубликования Банком России регулирующих нормативно — правовых актов.2

Не секрет, что в современных условиях в развитых странах, в том числе в России, все большее внимание уделяется «аппетиту» банков к риску, измерение которого должно учитываться при вознаграждении топ-менеджмента, сдерживать неоправданный интерес к проведению высоко рискованных операций.

Среди относительно новых видов риска, доставивших серьезные потери, прежде всего, зарубежным банкам, следует назвать операгрюнный риск. В таблице 1 представлено распределение частот событий операционного риска и их масштабов за 2013г. по данным ORX association [115].

2 Письмо ЦБ РФ №70-Т от 23 июня 2004 г. «О типичных банковских рисках»; Письмо ЦБ РФ №76-Т от 24 мая 2005 г. «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях»; Положение ЦБ РФ от 3 ноября 2009 г. № 346-П «О порядке расчета размера операционного риска»; Письмо ЦБ РФ от 29.06.2011 г. №9б-Т «О методических рекомендациях по организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала».

Таблица 1 - Распределение операционных убытков и их частот в разрезе бизнес-линий и типов риска за 2013г. по данным ORX association

Тип события ОР / Бизнес линия Корпорат. Финансиров-е Торговля и продажи Розничное обслуживание Частное обслуживание Коммерческое обслуживание Клиринг Агентские услуги Управление активами Брокерские услуги

частота, шт велич убытков, млн евро частота, шт велич убытков, млн евро частота, шт велич убытков, млн. евро частота, шт велич убытк ов, млн. евро частота, шт велич. убытков, млн евро частота, шт велич. убытков, млн. евро частота, шт велич убытков, млн евро частота, шт велич. убытков, млн евро частота, шт велич убытков, млн евро

1 Внутреннее мошенничество 3 0,2 10 1,2 711 158 39 13,9 3 0,7 И 0,6 3 0,8 77 23,6 14 ЯШ^Ш 39,1

2 Внешнее мошенничество 41 2821 29 1 10002 690 1345 815 85 11,5 22 3,4 15 1Д 126 37,1 200 24,1

3 Кадровая политика и безопасность труда 23 103 153 40,9 6737 432 586 33,2 16 1,7 55 9,2 41 6,5 399 117 38 18,5

4 Ошибки в клиентской практике, условиях продаж 38 14,3 326 625 3886 2948 750 322 30 5,8 57 97,2 806 77,6 1304 269 588 133

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Миронова, Светлана Юрьевна, 2014 год

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Законодательные, нормативные и официальные источники

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая: офиц. текст от 31.07.1998 № 146-ФЗ в ред. от 04.10.2014 г. // СПС «Консультант Плюс» - ст. 256.

2. О банках и банковской деятельности: федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 в ред. от 21.07.2014 г. // СПС «Консультант Плюс» - ст. 24.

3. О Центральном банке Российской Федерации (Банкс России): федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ в ред. от 28.12.2013 г. // СПС «Консультант Плюс» - ст. 72.1.

4. О персональных данных: федеральный закон от 26.07.2006 г. № 152 -ФЗ в ред. от 04.06.2014 г. // СПС «Консультант Плюс» - ст. 5-7.

5. О национальной платежной системе: федеральный закон от 27.06.2001 г. № 1561 -ФЗ в ред. от 05.05.2014 г. // СПС «Консультант Плюс» - ст. 9.

6. О развитии малого и среднего предпринимательства: федеральный закон от 24.07.2007 г. в ред. от 28.12.2013 г. // СПС «Консультант Плюс» - ст.4.

7. О порядке расчета размера операционного риска: положение Центрального Банка Российской Федерации № 346-П от 3 ноября 2009 г. в ред. от 03.07.2012г., // СПС «Консультант Плюс».

8. Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах: положение Центрального Банка Российской Федерации N 242-П от 16 декабря 2003 г., в ред. от 24.04.2014г. // СПС «Консультант Плюс» - Приложение №5.

9. Об обязательных нормативах банков: инструкция Банка России № 139-И от 03.12.2012 г. в ред. от 30.05.2014г. // СПС «Консультант Плюс» - п. 2.1.1.

10. Об оценке качества управления кредитной организацией, осуществляющей функции центрального контрагента: указание Банка России № 2919-У от 03.12.2012 г. // СПС «Консультант Плюс» - Таблица 7.

11. О перечне, формах и порядке составления форм отчетности кредитных организаций в Центральный Банк Российской Федерации: указание Банка России № 2332-У от 12.11.2009 г. в ред. от 31.05.2014 г.// СПС «Консультант Плюс» - Раздел 2.

12. О методических рекомендациях по организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала: письмо Банка России №96-Т от

29.06.2011 г. // СПС «Консультант Плюс».

13. О типичных банковских рисках: письмо Банка России №70-Т от 23 июня 2004 г. // СПС «Консультант Плюс».

14. Об организации управления операционным риском в кредитных организациях: письмо Банка России №76-Т от 24 мая 2005 г. // СПС «Консультант Плюс».

15. Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах: письмо Банка России №92-Т от 30 июня 2005 г. // СПС «Консультант Плюс».

16. О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору «Принципы надлежащего управления операционным риском»: письмо Банка России №69-Т от

16.05.2012 г. // СПС «Консультант Плюс».

17. Методические рекомендации по проведению проверки системы управления банковскими рисками в кредитной организации (ее филиале): письмо Банка России №26-Т от 23.03.2007 г. // СПС «Консультант Плюс» - Глава 9.

18. О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору: система внутреннего контроля в банках: основы организации: письмо Банка России № 87- Т от 10.07.2001г. // СПС «Консультант Плюс».

19. О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору: комплаенс и комплаенс-функция в банках: письмо Банка России №173-Т от 02.11.2007 г. // СПС «Консультант Плюс».

20. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы: Базельский комитет по банковскому надзору, июнь 2004г. [электронный ресурс] // официальный сайт Банка России. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/today/ms/bn/Basel.pdf.

21. Progress in adopting the principles for effective risk data aggregation and risk reporting. / Basel Committee on Banking Supervision. - 18.12.2013. [электронный ресурс] // официальный сайт Базельского комитета по банковскому надзору. - режим доступа: http://www.bis.org/publ/bcbs268.pdf.

22. Teilrevision FINMA-Rundschreiben 2008/21 «Operationelle Risiken Banken». Bericht der FINMA über die Anhörung vom 23. Mai 2013 bis zum 1. Juli 2013 zum Entwurf

zur Tcilrevision des Rundschreibens «Operationelle Risiken Banken» / Finanzmarktaufsicht FINMA. - August 2013 [электронный ресурс] // официальный сайт Швейцарского банковского регулятора. - Режим доступа:

http://wvvw.finma.ch/d/regulierung/anhoerungen/Docurnents/br-rs-rnarktverhaltensregeln-13-8-d.pdf.

23. Principles for effective risk data aggregation and risk reporting / Basel Committee on Banking Supervision. - 09.01.2013. [электронный ресурс] // официальный сайт Базельского комитета по банковскому надзору. - Режим доступа: hUp://\v\vw.bis.org/publ/bcbs239.pdf.

24. Principles for effective risk data aggregation and risk reporting - consultative document / Basel Committee on Banking Supervision. - 26.06.2012. [электронный ресурс] // официальный сайт Базельского комитета по банковскому надзору. - Режим доступа: http://www.bis.org/publ/bcbs222.pdf.

25. Operational Risk - Supervisory Guidelines for the Advanced Measurement Approaches - final document / Basel Committee on Banking Supervision. - 30.06.2011. [электронный ресурс] // официальный сайт Базельского комитета по банковскому надзору. — Режим доступа: http://www.bis.org/publ/bcbsl96.pdf.

26. Principles for the Sound Management of Operational Risk - final document / Basel Committee on Banking Supervision. — 30.06.2011 [электронный ресурс] // официальный сайт Базельского комитета по банковскому надзору. — Режим доступа: http://www.bis.org/publ/bcbsl95.pdf.

27. Operational Risk Management / Basel Committee on Banking Supervision. -10.12.2010 [электронный ресурс] // официальный сайт Базельского комитета по банковскому надзору. - Режим доступа: http://www.bis.org/publ/bcbs42.pdf.

28. Sound Practices for the Management and Supervision of Operational Risk -consultative document / Basel Committee on Banking Supervision. - 10.12.2010 [электронный ресурс] // официальный сайт Базельского комитета по банковскому надзору. - Режим доступа: http://www.bis.org/publ/bcbsl83.pdf.

29. Rundschreiben 2008/21 Operationelle Risiken Banken. Eigenmittelanforderungen und qualitative Anforderungen ftir operationelle Risiken bei Banken / Finanzmarktaufsicht FINMA. — November 2008 [электронный ресурс] // официальный сайт Швейцарского

банковского регулятора. - Режим доступа:

http://www.finma.ch/d/reguHerung/Documents/finma-rs-2008-21.pdf.

30. Sound Practices for Management and Supervision of Operational Risk [электронный ресурс] // Basel Committee on Banking Supervision. - February 2003 - Режим доступа: http://www.bis.org/publ/bcbs91.pdf.

31. Annex 4 Consultative Documentet: operational Risk. Supporting Document to the new Basel Capital Accord // Basel Committee on Banking Supervision. - January 2001. -Режим доступа: http://www.bis.org/publ/bcbscaO 1 .pdf.

32. Operational Risk Management [электронный ресурс] // Basle Committee on Banking Supervision, Basle. - September 1998 - режим доступа: http://www.bis.org/publ/bcbs42.pdf.

33. Risk Management for Electronic Banking and Electronic Money Activities [электронный ресурс] // Basle Committee on Banking Supervision, Basle. - March 1998. — Режим доступа: http://www.bis.org/publ/bcbsc215.pdf.

34. Risks in Computer and Telecommunication Systems [электронный ресурс] // Basle Committee on Banking Supervision. - July 1989 - Режим доступа: http://www.bis.org/publ/bcbscl36.pdf.

Диссертации, монографии, учебники, научные статьи

35. Астахова, К.В. Информационное и организационное обеспечение процессов самооценки операционных рисков / Астахова К.В. // СПС «Консультант Плюс». -Управление в кредитной организации. - 2012. - №4.

36. Банковское дело: учебник / под ред. Коробовой Г.Г. - 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Магистр, 2009. - 592 с.

37. Банковские риски: учебное пособие / кол. авторов; под ред. О.И.Лаврушина,. Н.И.Валенцевой.- 2-е издание - М.:КНОРУС, 2010.- 232 с.

38. Баско, О.В. Особенности управления операционными рисками российских банков в условиях глобального финансового кризиса: диссертация канд. экон. наук: 08.10.00 / Баско Олег Викторович - М., 2010. - 208 с.

39. Батоврин, В.К. Толковый словарь по системной и программной инженерии / Батоврин В.К. // — М.: ДМК Пресс. — 2012 г. — 280 с.

40. Белоглазова, Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка / Белоглазова Г.Н., Кролевицкая Л.П. // - учебник для вузов. - М.: Высшее образование, 2008. - 278 с.

41. Бондарчук, П.К. Организация управления операционным риском в коммерческом банке / Бондарчук П.К. // СПС «Консультант Плюс». - Управление в кредитной организации. - 2008. - №5.

42. Боронихина, О.В. Формирование базы событий операционного риска и связанных с ними убытков / Боронихина О.В. // СПС «Консультант Плюс». -Внутренний контроль в кредитной организации. - 2010.- №2.

43. Бортников, Г.П. Эффект диверсификации рисков при расчете экономического капитала / Бортников Г.П. // СПС «Консультант Плюс». - Внутренний контроль в кредитной организации. - 2014.- №2.

44. Булгаков А., Операционный риск банка / Булгаков А., Телегин И. // СПС «Консультант Плюс». - Бухгалтерия и банки. - 2014. - № 6. - п. И.

45. Бухтин, М. А. Риск-менеджмент в кредитной организации: методология, практика, регламентирование / Бухтин М.А. - методич. пособие: - М.: Регламент, 2008.

- 760 с.

46. Габбасова, A.B. Операционный риск: считаем по-новому / Габбасова A.B. // СПС «Консультант Плюс». - Налогооблажение, учет и отчетность в коммерческом банке. - 2012. - №9.

47. Гаврилина, В.Ф. Идентификация операционных рисков на основе описания бизнес-процессов / Гаврилина В.Ф. // СПС «Консультант Плюс». - Управление в кредитной организации. - 2012. - №1.

48. Гамза, В.А., Безопасность банковской деятельности / Гамза В.А., Ткачук И.Б. -2-е учеб. изд., перераб. и доп. - М.: Маркет ДС, 2011. - 408 с.

49. Гафурова, Д.И. Развитие инновационных технологий в российском банковском секторе / Гафурова Д.И. - М.: Анкил, 2009. - 160 с.

50. Герш, М.В. Корпоративная культура / Герш М.В. // СПС «Консультант Плюс».

- Отдел кадров коммерческой организации. - 2014. - №3.

51. Деклерк, Д., Расчет экономического капитала как показатель зрелости системы управления рисками / Деклерк Д., Шибаев В. // Управление рисками. - 2008. - №1. -С.21-24.

52. Довгань, O.B. Банковские риски как особая сфера предпринимательских рисков: автореф. дис., канд. экон. наук: 08.10.00 / Довгань Ольга Владимировна. - М., 2008.- С.3-23.

53. Енгалычев, О.В. Совершенствование системы управления операционным риском на предприятии: диссертация Енгалычева О.В. канд. экон. наук: 08.00.05 / Енгалычев Олег Викторович. - М., 2005. - 208 с.

54. Завьялов, П.С. Маркетинг в схемах, рисунках, таблицах / Завьялов П.С. - учеб. пособие.- М.: ИНФРА-М, 2006.-496 с.

55. Зайцева, Е.В. Контроль рисков платежных систем / Зайцева Е.В. // СПС «Консультант Плюс». - Внутренний контроль в кредитной организации. - 2013. - №4.

56. Зинкевич, В. Методы измерения операционного риска / Зинкевич В., Штатов Д. // СПС «Консультант Плюс». - Бухгалтерия и банки. - 2007. - №3.

57. Золотарева, Е.Л. Математическое моделирование операционного риска в коммерческом банке: диссертация Золотаревой Е.Л. канд. экон. наук: 08.00.13 / Золотарева Екатерина Леоновна. - М., 2011. — 226 с.

58. Золотарева, Е.Л. Операционный риск: моделирование экстремальных потерь / Золотарева Е.Л. // СПС «Консультант Плюс». - Управление в кредитной организации. — 2010. - №4.

59. Инновационный менеджмент: учебник для бакалавров / под ред. Горфипкеля В.Я., Попадюк Т.Г. - М.: Проспект. - 2013. - 424 с.

60. Интернет-технологии в банковском бизнесе: перспективы и риски: учебно-практическое пособие / Юденков Ю.Н., Тысячникова H.A., Сандалов И.В., Ермаков С.Л. - М.: КНОРУС, 2010. - 320 с.

61. Исаев, P.A. Банковский менеджмент и бизнес-инжиниринг / Исаев P.A. - 2-е изд., перераб. и доп. -М.: ИНФРА-М, 2013.-286 с.

62. Косой, A.M. Платежный оборот: исследование и рекомендации / Косой A.M. -монография. - М.: КНОРУС, 2012. - 296 с.

63. Лаврушин, О.И. Кредитная экспансия и управление кредитом: учебное пособие / Лаврушин О.И. - М.: КНОРУС, 2013.-264с.

64. Кузнецова, Е.С. Управление операционными рисками на основе процессного подхода / Кузнецова Е.С. // Вестник МГТУ, — 2010. — № 1 (том 13). — С. 63—67.

65. Кузнецова, Ю.А. Методология аудит - контроллинга операционных рисков коммерческого банка: автореф. дис. канд. экон. наук: 08.10.00 / Кузнецова Юлия Анатольевна - М.: Институт экономики РАИ, 2012. - С. 3-20.

66. Малыхина, С. Как построить систему управления операционным риском / Малыхина С. - Банкаускаг весшк. - 2006. - №7. - С.47

67. Машков, И., Подходы к оценке операционных рисков / Машков И., Данилова Ю. //Аналитический банковский журнал. - 2007. - №09 (148).- С. 90-92

68. Миляев, П.В. Операционные риски в системе обеспечения надежности коммерческого банка: диссертация Миляева П.В. канд. экон. наук: 08.00.10 / Миляев Павел Вячеславович. - М., 2011. - 190 с.

69. Мишкин, Фредерик С. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков / Мишкин, Фредерик С. - 7-е издание: пер. с англ. — М.: ООО И.Д. Вильяме. - 2013. - 880 с.

70. Микрофинансирование в России / Криворучко C.B., Абрамова М.А., Мамута М.В., Тенетник О.С., Шакер И.Е. // Справочно-правовая система «Гарант». - 2013 г.

71. Нобель, П. Швейцарское финансовое право и международные стандарты / СПС «Консультант Плюс». - 2-е русскояз. издание. - п. 110,319,332.

72. Ольхова, Р.Г. Банковское дело: управление в современном банке / Ольхова Р.Г. - учеб. пособие - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2009. - 304 с.

73. Орлова, O.E. Управление нефинансовыми рисками / Орлова O.E. // Справочно-правовая система «Гарант». — Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. - 2012. - №10.

74. Орлова, O.E. Оценка достаточности капитала / Орлова O.E. // Справочно-правовая система «Гарант». - Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. - 2012. - №9.

75. Оценка финансовой устойчивости кредитной организации: учебник / коллектив авторов; под. ред. Лаврушина О.И., Мамоновой И.Д. - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2013. -304 с.

76. Пашков, Р. Сценарии стресс - тестирования операционный рисков / Пашков Р. // СПС «Консультант Плюс». - Бухгалтерия и банки. - 2014. - № 6.

77. Поморина, М.А. Финансовое управление в коммерческом банке / Поморина М.А.: - учебное пособие - М.:КНОРУС, 2013. - 376 с.

78. Попов, К.О., Мы не спешим предугадать, как Базель III нам отзовется.../ Попов К.О., Юденков IO.II. // СПС «Консультант Плюс». - Внутренний контроль в кредитной организации. - 2011. - №4.

79. Практикум по статистике Ехе1: учебное пособие./ Соболь Б.В. и др. - М.: Феникс, 2010.-С.384

80. Райзберг, Б.А., Современный экономический словарь / Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш. // СПС «Консультант Плюс».

81. Ревенков, П.В., Риски воздействия БсЫ-атак в условиях интернет-банкинга / Ревенков П.В., Андронов Д.С. // СПС «Консультант Плюс». - Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. - 2012. - №1.

82. Риск-менеджмент в кредитной организации: методология, практика, регламентирование / Юденков Ю.Н., Тысячникова Н.А., Ермаков С.Л., Кашанова О.Ю., Фурзикова М.В. - Методическое пособие. -М.: Регламент, 2008. - книга 2. - С. 312.

83. Роль кредита и модернизация деятельности банков в сфере кредитования: учеб. пособие / коллектив авторов под ред. Лаврушина О.И. — 2-е изд.— М.: КНОРУС, 2013. -272 с.

84. Рождественская, Т.Э. Правовой механизм реализации Базельских принципов банковского надзора в Российской Федерации / Рождественская Т.Э. // Справочно-правовая система «Гарант». - монография. - М.: ЮРКОМПАНИ. — 2011. - п. 4.3.

85. Савчук, К.В. Математическое моделирование операционного риска в коммерческом банке: диссертация Савчук К.В. канд. экон. наук: 08.00.10 / Савчук Константин Владимирович. - М., 2011. - 226 с.

86. Сафонова, М.Ф. Методика управления рисками финансово-хозяйственной деятельности в организации / Сафонова М.Ф. // СПС «Консультант Плюс». -Международный бухгалтерский учет. - 2013. - №29.

87. Синки, Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг / Синки Дж. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. - 1024 с.

88. Сперанский А. Операционный риск как мера качества функционирования банка / Сперанский А. // СПС «Консультант Плюс». - Бухгалтерия и банки. - 2011. - №1.

89. Фантаццини, Д. Эконометрический анализ финансовых данных в задачах управления риском / Фантаццини Д. // Прикладная эконометрика. - 2008. - №3. - С. 100127

90. Хемди, A. Taxa Имитационное моделирование / Хемди A. Taxa. - 7-е издание., пер. с англ. - М.: Вильяме, 2005. - введение в исследование операций. - 912 с.

91. Хесус Уэрта де Сото Деньги, банковский кредит и экономические циклы/ Хесус Уэрта де Сото. - пер. с англ. под ред. А.В. Куряева. - М.: Социум, 2012. — 688 с.

92. Чимирис, А. В. Операционные риски и внутренний контроль в банках: обратная связь / Чимирис А. В. // Банковский менеджмент. - № 3. - 2009. - С. 29.

93. Энциклопедия финансового риск-менеджера / коллектив авторов под редакцией Лобанова А., Чугунова А. - М.: Альпина Паблишер, 2009. - 936 с.

94. Operational risk and resilience: Understanding and minimizing operational risk to secure shareholder value / Frost C., Allen D., Porter J., Bloodworth P. - Oxford: ButterworthHeinemann, 2000. - 44 p.

95. Carol, Alexander Operational Risk: Regulation, Analysis and Management / Carol Alexander. - Pearson Education, FT Prentice Hall, 2003. - 336 p.

Электронные ресурсы

96. Ажгиреева, P.А. Моделирование годовых агрегированных операционных потерь [электронный ресурс] / Ажгиреева Р.А., Волобуева О.П. - Режим доступа: http://portal.kazntu.kz/files/publicate/2013-02-09-524 14.pdf

97. База данных по событиям операционного риска [электронный ресурс] / Сообщество риск-менеджеров Riskofficer. - Режим доступа: http://www.riskofficer.ru/misc.php?do=formresults_poll&fid=l.

98. Бюллетень банковской статистики [электронный ресурс] / Официальный сайт Банка России. — №1 (248) за 2014г.— Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/BBS/Bbsl401r.pdf.

99. Ветчанова, О.В. Корпоративная культура организации [электронный ресурс] / Ветчанова О.В. // Справочник руководителя учреждения культуры. - 2012. - №11. -Режим доступа: http://www.cultmanager.ru/magazine/archive/96/2530/

100. Голубов, А.П.. Система управления операционными рисками в кредитной организации [электронный ресурс] / Голубов А.П., Придатко Г.В. // управление финансовыми рисками. - 2010 г. — №01(21). - Режим доступа: http://www.beintrend.ru/2011 -12-05-18-10-54.

101. Жданов, В. Количественная оценка риска - метод Value At Risk (VAR) [электронный ресурс] / Жданов В. // Школа финансового анализа. - Режим доступа: http://www.beintrend.nl/value-at-risk-varvar.

102. Захаров, И. Новые методы мошенничества с пластиковыми картами [электронный ресурс] / Захаров И. // Частный корреспондент. - 29.04.2013 г. - Режим доступа:

http://www.chaskor.ru/article/novye_metody_moshennichestva_s_bankovskimi kartami 316 75.

103. Зоны риска [электронный ресурс] / Визуальный словарик. - Режим доступа: http://jur.vslovar.org.ru/5307.html

104. Имаев, А.Г. Дистанционный анализ операционных рисков коммерческого банка [электронный ресурс] / Имаев А.Г. - Режим доступа: http://www.ogbus.ru/authors/lmaev/Imaev_l.pdf.

105. Калькулятор по расчету операционного риска в российских кредитных организациях [электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.riskleader.ru/modules/index_9.php.

106. Кто такие стейкхолдеры? [электронный ресурс] / Американский фонд гражданских исследований и развития (CRDF). — Режим доступа: http://www.crdf.ru/focus/stakeholders.html.

107. Корпоративная культура: что это и какие культуры бывают [электронный ресурс] / HR-Portal. - Режим доступа: http://www.hr-portal.ru/article/korporativnaya-kultura-chto-eto-i-kakie-kultury-byvayul.

108. Лаврушина, Я. Н. Построение модели количественной оценки операционного риска (технический риск - сбой в предоставлении ИТ-услуг) в статистически некорректной среде [электронный ресурс] / Лаврушина Я. Н., Макарова А. А., Куликов А. В. — Бизнес - информатика. - 2012. - №2(20). — с.42. - Режим доступа: http://biiournal.hse.ru/2012-2f20V56068785.html.

109. Мерц, Н.В. Корпоративная культура: реальный инструмент управления [электронный ресурс] / Мерц Н.В. // Консалтинговое Агентство "Лидер", 2008. - Режим доступа: http://www.aleader.ru/corporat.

110. Моделирование по методу Монте-Карло [электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.palisade.com/risk/ru/monte_carlo_simulation.asp.

111. Насонова, A.A. Современные подходы к оценке операционного риска [электронный ресурс] / Насонова А.А. - Режим flocTyna:http://\v\vw.google.ru/url?url=http://www.misbfm.ru/sites/all/files/nasonova_risk.doc &rot=j&frm=l&q=&esrc=s&sa=U&ei=XYE3VKf200HXy0PvvYDpDA&ved=QCEE0FiA H&usg=AFQiCNEUIuLlz9IYqmhAKTKfpSdzH40vs0.

112. О задачах и функциях создаваемого в центральном аппарате Банка России Департамента надзора за системно значимыми кредитными организациями [электронный ресурс] / Официальный сайт Банка России. - 09.08.2013 г. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/press/PR.aspx?file=130809_155942reliz-2.htrn.

113. Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http:/Avww. cbr.ru/.

114. Официальный сайт Базельского комитета по банковскому надзору [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.bis.org/.

115. Официальный сайт ORX Association [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.orx.org/Pages/HomePage.aspx.

116. Официальный сайт Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.finma.ch/e/pages/default.aspx.

117. Рейтинг банков по чистым активам на 1 июля 2013 года [электронный ресурс] / Информационно-аналитический портал Росбизнесконсалтинг. - Режим доступа: http://rating.rbc.ru/graphs/full.shtml72013/08/2Q/34008885.

118. Руководство пользователя «Краткое описание поставляемых методик анализа». Программный комплекс ИНЭК «Финансовый риск-менеджер» [электронный ресурс] / ИНЭК «Финансовый риск-менеджер». - Режим доступа: http://inec.ru/company/pressroom_/smi/smi07/uprisk.php?sphrase_id=188.

119. Сазыкин, Б.В. Методы оценки операционного риска [электронный ресурс] / Сазыкин Б.В. // Корпоративный менеджмент. - 20.10.2008 г. — Режим доступа: http://www.cfin. ru/finanalysis/banks/oper_risk_eval.shtml.

120. Темин, JI.B. Некоторые вопросы расчета характеристик операционных рисков в финансовых организациях на территории СНГ [электронный ресурс] / Темин J1.B. -Режим доступа: http://mce.su/archive/doc21870/doc.pdf.

121. Типология корпоративных культур [электронный ресурс] / HR-Portal. - Режим доступа: http://w\v\v.hr-portal■гu/article/tipologiva-koфoгativnykh-kultur.

122. Финансовые риски, оценка риска [электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.bibliotekar.nl/finance-7/36.htrn.

123. Шевцова, Ю.В. Понятие операционного риска предприятия: процессный подход [электронный ресурс] / Российское предпритшательств. — 2010. - № 9 Вып. 2 (167). - 50-55 с. - Режим доступа: http://www.creativeconomy.ru/articles/11078/.

124. Шимминг - новая разновидность скимминга [электронный ресурс] / SecurityLab. - 14.07.2010. - Режим доступа: http://www.securitylab.ru/news/395811 .php.

125. Default, Transition, and Recovery: 2008 Annual Global Corporate Default Study and Rating Transitions [электронный ресурс] / Standard& Poor's. - April 2009. - Режим доступа: http://www.valuation.co.il/data/wacc/SnP-Default_Transition_and_Recovery_2008.pdf.

126. Brdar Turk Aleksandra The Operational Risk Management Process: Implementation of an OR Management Model [электронный ресурс] / Brdar Turk Aleksandra. - Режим доступа: http://www.academypublish.org/papers/pdf/101.pdf

127. Carol, Alexander Operational Risk Aggregation [электронный ресурс] / Carol Alexander. - Режим доступа: http://www.carolalexander.org/publish/download/JournalArticles/PDFs/OpRiskAgg.pdf.

128. Implications of Alternative Operational Risk Modeling Techniques / Patrick de Fontnouvelle, Eric Rosengren, John Jordan [электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.nber.org/chapters/c9617.pdf.

129. Keiding, Н. Operational risk [электронный ресурс] / H.Keiding. - Economics of Banking. - April 2012. - Режим доступа: http://www.econ. ku.dk/keiding/Textbooks/EconomicsOffianking/Bchapter 13.pdf.

130. Rempfler, R. Operational risk [электронный ресурс] / Rempfler R. - Режим доступа: https://gupea.ub.gu.sc/bitstrearn/2077/26343/l/gupea 2077_26343_l.pdf.

Источники операционного риска

Таблица А.1 - Классификация источников операционного риска

Уровень 1 Код 1- ого уровня Уровень 2 Код 2- ого уровни Уровень 3 Код 3-ого уровни

Сбои оборудования ИР 1 Сбои компьютерного оборудования а. ИР 1.1 Сбои серверов ИР 1.1.1

Сбоибанкоматов ИР 1.1.2

Сбои »работе компьютеров на местах ИР 1.1.3

Сбои энергетические ИР 1.2 - -

Сбои в сигнализационной системе ИР 13 - -

- -

Сбои при передаче электронных данных ИР 1.4 - -

Сбои программного обеспечения и информационных технологий ИР 2 Сбои в работе программного обеспечения ИР 2.1 Отказ в обслуживании "ИР 2.1.1

Ошибки в расчетах ИР 2.1.2

¿Несовместимость модулей ИР 2,13

Прочие сбои ИР 2.1.5

Недостатки в хранениирподдержке данных ИР 2.2 ^Недостатки в архитектуре БД ИР 2.2.1

Отсутствие классификации ^регистров учета данных ИР 2.2.2

Недостатки при обработке данных аИР 2.2.3

Техногенные катастрофы ИРЗ Субъективного характера ир з:1 -

Объективного характера ИР 32

Недостатки зданий и сооружений банка ИР 4 - - -

Недостатки в работе персонала и практики трудовых отношений ИР 5 Ошибки персонала ИР 5.1 Недостаточная квалификация ИР 5.1.1

Халатность ИР5Л.2

Недостаток сотрудников на конкретном участке :ИР 5.1.3

Риски топ-менеджмента ^ 1МР5.2 - -

Недостатки организации трудовых | отношений | ИР 5.3 ^Нарушение правил корпоративной этики при управлении персоналом ИР 5.3.1

Некорректная организация оплаты труда ИР 5.3.2

Перегрузка персонала ИР 5.3.3

Ошибочная методология осуществления того или иного процесса ИР 6 Недостатки в организации процессов« операций !!ИР 6.1 Ошибки в методологии учета Ошибки в методах контроля ИР 6.1.1

Возможность неавторизованного доступа к счетам ИР 6.1.2

■ Ошибки в методах планирования ИР 6.1.3

Ошибки в процедурах выполнения операций ИР 6.1.4

Отсутствие обратной связи во взаимод. подразделений ИР 6.1.5

«Несоответствия в документах ИР 6.1.6

/ Недостатки в регламентах и моделях оценки организации процессов ИР 6.2 Модель оценки не адаптируется к изменениям среды 4 ИР 6.2.1

Наличие избыточных операций ИР 6.2 2

Избыточный документооборот ИР 6 2.3

Неадекватность внутренней нормативнойдокументации ИР 6.2.4

Данные, используемые при моделировании, некорректны ИР 6.2.5

Данные неполные или отсутствуют ИР 6.2.6

¡¡Наличие концентрации риска на конкретных операциях ИР 6 2 7

Неверно спроектированная организационная структура банка ИР 7 ¡ ©шибки в структурной организации ИР 7.1 Недостатки в распределении функционала ИР 7.1.1

Конфликт интересов ?ИР 7.1.2

Организационная структура избыточна ИР 7.1.3

Отсутствует четкое распределение ответственности подразделений ИР 7.1.4

Неэффективные процедуры внутреннего контроля ИР 8 «Системы контроля рисков неадекватны ИР 8.1 - -

Неадекватная структура отчетности и 1 система учета 8ИР£.2 - -

- -

Процедуры авторизации операций : »некорректны ИР 8.3 - -

Несоответствие практики и/или документов банка действующему законодательству, нормативным документам регулирующич органов ИР 9 ■Несоответствие работы банкатребо ван иям «законодательства ИР 9.1 - -

Несоответствие организации требованиям внутр. нормат. документов ИР 9.2 - -

^Недостатки законодательства и нормативно-правовыхактов науровне государственныхорганов ИР9.3 - -

Прочие внутр. причины ИР 10 - - - -

Внешние причины событий ИР 11 Действия физических лиц ИРПЛ - -

Действия юридических лиц ИР 11.2 - -

Недостатки контрагентов ИР 11.3 - -

Форс-мажорные обстоятельства ИР 11.4 - -

Источник: составлено автором

Типы операционных событий

Таблица Б. 1 - Классификация типов операционных событий

Категория типа событий (1-й уровень) Код 1- ого уровня Категории (2-й уровень) Код 2-ого уровн я Примеры видов деятельности (3-й уровень) Код 3-ого уровня Примеры видов деятельности (4- й уровень) Код 4-ого уровня

1. Внутреннее мошенничест во ТС 1 Неразрешенная деятельность ТС 1.1 Преднамеренно не отраженные в отчетности операции ТС 1.1.1 - -

Выполнение неразрешенных операций, повлекших финансовые убытки ТС 1.1.2 - -

Намеренно ложная оценка позиции ТС 1.1.3 - -

Использование банковских^ресурсов в личныхцелях тсл.ш - -

Некорректноеиспользование лимитов да*1.1.5 - -

Несоблюдение внутренних требований банка 1 ТС 1.1.6 1 Искажение отчетов, предоставляемых внутренним органам управления ТС 1.1.6.1

Несоблюдение требований учредителей, политики Банка ТС 1.1.6.2

Несоблюдение внешних цребоваиий ' «законодательства 1 1 те ил * * Несоблюдение требований- Банка России и прочих регуляторов ТС 1.1.7.1

Искажение отчетности, предоставляемой регулирующим органам ТСЛ. 1.7.2

Уклонение от уплаты налогов ТС 1.1.73

Воровство и мошенничество ТС 1.2 Кредитное мошенничество ТС 1.2.1 Самостоятельное осуществление сотрудниками банка без ! привлечения лиц со стороны ТС 1.2.1.1

Осуществленное сотрудниками банка ^привлечением третьих лиц ТС 1.2Л.2

Мошенничество с депозитными счетами ТС 1 22 - -

Воровство (присвоение актива с учетом непосредственного доступа к нему) ТС 1.2.3 Присвоение материального актива ТС 1.23.1

Присвоение нематериального актива ТС 1.2.3.2

Вымогательство ТС 1.2.4 - -

Хищение (присвоение активов с применением мошеннических схем) ТС 1.2.5 Присвоение материального актива , ТС П2.5.1

Присвоение нематериального актива ТС 1.2.5.2

Грабеж (присвоение активов с применением особо дерзких, насильственных форм доступа к ним) ТС 1.2.6 Присвоение материального актива ТС 1.2.6.1

Присвоение нематериального актива ТС 1.2.6.2

Присвоение активов ТС 1.2.7 - -

Умышленное уничтожение активов ТС 1.2.8 - -

Подделка ТС 1.2.8 Подделка документов (кроме платежных документов) с целью получения прочих видов выгод ТС 1.2.8.1

Присвоение активов путем подделки или предъявления в Банк фальсифицированных платежных документов ТС 1.2.8.2

Выписывание необеспеченных чеков ТС 1.2.8.3

Использование документов третьих лиц, поддельных документов с целью присвоения чужих счетов, получения прочих выгод ТС 1.2.9 - -

Получение взяток и "откатов" за осуществление действий '1С 1.2.10 - -

Контрабанда ТС 1.2.11 - -

Преднамеренное несоблюдение налогового законодательства или уклонение от налогов ТС 1.2.12 - -

Инсайдерский трейдинг (не за счет фирмы) ТС 1.2.13 - -

Прочеемошенничество * ТС 1.2.14 - -

2. Внешнее

мошенничест

во

тс 2.

Воровство и мошенничество

ТС 2 Л

Воровство, грабеж, хищение активов в материальной/наличной форме ТС 2ЛЛ Инициированное клиентами банка -физ.'Лицами ТС 2.1.1.1

Инициированное сотрудниками физ. лицами контрагентов, партнерских ! организаций банка ТС 2.1.1.2

Инициированное прочими идентифицированными физ.лицами ТС 2.1.1.3

, Инициированное клиентами банка -юр лицами ТС 2.1.1.4

Инициированное партнерами, контрагентами банка - юр лицами ТС2ЛЛ.5

'Инициированное прочими ■идентифицированными юр лицами ТС 2.1.1.6

Подделка — хищение или присвоение активов путем подделки документов (кроме платежных документов) ТС 2Л.2 «Инициированное физ.лицами — : клиентами Банка ТС 2.1.2.1

Инициированное физ. лицами— сотрудниками контрагентов ТС 2.1.2.2

Инициированное прочими идентифицированными физ.лицами —не клиентами Банка и не сотрудниками контрагентов или партнеровБанка ТС 2.1.2.3!

Инициированное прочими неидентифицир-и физ.лицами ТС 2.1.2.4

Инициированное клиентами Банка 1 — юр-лицами ТС 2.1.2.5

.Инициированное контрагентами или партнерами Банка — юр.лигами #ГС 2.1.2.6

Инициированное прочими идентифицированными горлицами ТС 2.1.2.7

Хищение или присвоение активов путем подделки или предъявления в Банк фальшивых платежных документов (платежных поручений, инкассовых требований, фальшивых аккредитивов, выписывание необеспеченных чеков) ТС 2.1.3 Инициированное физ.лицами — клиентамиБанка ТС 2.1.3.1

Хищение путем подделки наличных денежных купюр.монет (кроме пластиковых карт)

а'ТС 2.1.4

Инициированное физ. лицами — сотрудниками контрагентов или партнеровБанка, действовавшими самостоятельно

ТС 2.1.3.2

Инициированное прочими идентифицированными физ. лицами—не клиентами Банка и не и сотрудниками контрагентов или партнеровБанка

ТС 2.1.3.3

Инициированное прочими неидентифицированными физ.лицами

Инициированноеклиентами Банка — юр.лицами_

Инициированное контрагентами или партнерами Банка — горлицами

Инициированное физлицами — клиентами Банка

Инициированное физ. лицами— сотрудниками контрагентов или ¡партнеров Банка

Инициированное прочими идентиф-и физлицами —- не клиентами Банка и не сотрудниками контрагентов

Инициированное прочими неидентиф-и физлицами

Инициированное клиентами Банка — юр. лицами_

Инициированное контрагентами или партнерами Банка — горлицами_

ТС 2.1.3.4

ТС 2.1.3.5

ТС 2.1.3.6

Инициированное прочими идентифицированными горлицами

-ТС 2.1.3.7

ТС 2.1.4.1

ТС 2.1.4.2

ТС 2.1.4.3

-ТС 2.1.4.4

ТС 2.1.4.5

ТС 2.1.4.6

Инициированное прочими идентифицированными юр.лицами ТС 2.1.4.7

Подделка пластиковых карт 1 1 ч 1 ч !|1ГС2Л,5 1 .1 Инициированное физ. лицами — клиентами Банка ТС 2.1.5.1

Инициированное физ.лицами— сотрудниками контрагентов ТС 2.1.5.2

Инициированное прочими 1 идентифиц-и физ.лицами — не клиентами Банка и не сотрудниками контрагентов ТС 2.1.5.3

1Инициированное прочими неидентиф-и физлицами ТС 2.1.5.4

Инициированноеклиентами Банка — горлицами ТС 2.1.5.5

Инициированное контрагентами I или партнерами Банка — горлицами ТС 2.1.5.6

¡Инициированное прочими идентифицированными горлицами ТС 2.1.5.7

Другие типы событий, 4 классифицируемые как «внешнее | воровство и мошенничество , ЛС 2\Ц& - -

Безопасность систем ТС 2.2 Хакерство. ТС 2.2 1 Путем прямого взлома системы безопасности или доступа в электронные базы данные Банка ТС 2.2.1.1

Путем прямого взлома системы безопасности или криптографической защиты клиентских платежей ТС 2.2.1.2

Кража информации, повлекшая за собой денежные убытки ТС222 - -

гФйШИНГ 1 ТС 2.2.3 ; - -

Кардинг ТС 2.2.4 - -

Шимминг ^ ТС 2.2.5 - -

Скимминг ТС 2.2.6 - -

Банкомат - фантом «ТС2.2.7 . - -

Вишинг , ТС 2.2.8 - -

1 Ливанская петля * ТС 212.9 - -

Скотч-метод 1 ТС 2.2.10 - -

Другиетипы событий, классифицируемыекак«безопасность систем» $ _ТС2,2Ш ! -

3. Кадровая политика и безопасность труда ТСЗ Взаимоотношения с сотрудниками ТС зл Вопросы оплаты труда, вознаграждения, выходные пособия, вознаграждения, компенсации сотрудникам. ТСЗ 1.1 -

Ошибки при найме/ увольнении *ГСЗЛ.2 1 - -

Нарушения в организации трудовой деятельности ТС 3.1.3 - -

Безопасная среда ТС 3.2 Общие обязательства по несчастным случаям. ТС 3.2.1 - -

Нарушение норм охраны здоровья и безопасности труда ТС 3.2.2 - -

Компенсация сотрудникам ТС 3.2.3 - -

Дискриминация ТС 3.3 Все типы дискриминации - -

4. Ошибки в клиентской практике, условиях продажи продуктов, во взаимоотнош ениях с клиентами ГС 4. Приемлемость, раскрытие, фидуциарные отношения ТС 4 1 Нарушение фидуциарных отношений/нарушение инструкций. ТС 4.1.1 - -

Проблемы раскрытия информации («знай своего клиента»). ТС 4.1.2 - -

Нарушение требований раскрытия информации розничным клиентам. ТС 4.1.3 - -

Нарушения, связанные с раскрытием конфиденциальной личной информации. ТС 4 1.4 -

Агрессивные методы продаж банковских продуктов и услуг ТС 4.1.5 - -

Искусственное завышение тарифов, комиссионных ТС 4 1.6 - -

Злоупотребление конфиденциальной информацией. ТС 4 1 7 - -

Конфликты с поставщиками данных ТС 4.1.8 - -

Обязательства кредитора ТС 4.1 9 - -

Неправильная деловая или рыночная практика ТС 4.2 Антимонопольное законодательство. ТС 4 2.1 - -

Неправильная практика торговли/рыночных операций. ТС 4.2.2 - -

Инсайдерский трейдинг. ТС 4.2.3 - -

Деятельность без лицензии. ТС 4.2.4 - -

Манипулирование рынком. ТС 4 2.5 - -

Отмывание денег ТС 4.2.6 - -

¡Некорректный ввод данныхиз-за | ошибок в распоряжениях или ^ документах ТС 4.2.7 1 Г -

Сбои или ошибки информационного ® взаимоотношения с контрагентами/пользователями ТС 4.2.8 -

Непреднамеренные нарушения, связанные ^раскрытием 1 конфиденциальной информации 1 ТС 4.2.9 1 -

Непреднамеренные ошибки при вводе 5 1 данных в информационные системы * (ШС) или АБС банка ТС 4.2.10 -

Непреднамеренные ошибки лри заключении договоров/сделок вдгсади ' - -

'Непреднамеренные нарушения в шроцедурах учета клиентских оперший 1ГО14.2Г12 5 - -

(Непреднамеренные ошибки при оценке контрагентов ТС 4.2.13 - -

'»Непреднамеренные нарушения в шроцедурах контроля ТС 4.2.14 - -

Изъяны продуктов ТС 4.3 Некорректнаялрактика обслуживания клиентов/рыночных операций *ТС!4.3.1 - -

Ошибки (погрешности) технологий/моделей ТС 4.3.2 - -

Выбор, спонсорство и риски ТС 4.4 Невыполнение требований изучения клиента. ТС 4.4.1 - -

Превышение лимитов риска на одного клиента ТС 4.4.2 - -

Консалтинговые услуги ТС 4.5 Разногласия в оценках результатов консалтинговых услуг ТС 4.5.1 - -

5. Причинение ущерба физическим активам ТС 5. Катастрофы и прочие события ТС 5.1 Ущерб от катастроф ТС 5.1.1 Природные ТС 5.1.1.1

Техногенные ТС 5.1.1.2

Человеческие потери от воздействия внешних источников (терроризм, вандализм, катастрофы) ТС 5.1.2

6. Нарушения в системах ведения бизнес-процессов и сбои систем ТС 6. Сбои в 1Т и программном обеспечении банка ТС 6Л Сбои программного обеспечения и информационных технологий ТС 6.1.1 Отказ в обслуживании ТС 6.1.1.1

Программные ошибки (в расчетах) ТС 6.1.1.2

Отказ в результате несовместимости модулей ТС 6.1.1.3

Прочие сбои ТС 6.1.1.4

Сбои при интеграции 1Т-систем и модулей (неправильное совместное функционирование систем и модулей) ТС 6.1.2 - -

Выход из строя оборудования и сбои оборудования ТС 6.1.3 - -

Сбои обслуживающих систем ТС 6.2 Сбои в энергоснабжении ТС 6.2.1 - -

Непредставление коммунальных услуг или несвоевременное предоставление ТС 6.2.2 - -

Сбои в работе телекоммуникаций, интернет-провайдеров ТС 6.2.3 - -

7. Ошибки в управлении процессами, ненадлежаща я организация процессов ТС 7. Исполнение и поддержание операций ТС 7.1 Неправильные коммуникации. ТС 7.1.1 - -

Ошибки при вводе, загрузке или под держании данных. ТС 7.1.2 - -

Нарушение сроков или исполнение обязательств со стороны Банка ТС 7.1.3 - -

Бухгалтерские ошибки, ошибки в регистрах управленческого учета, ошибки или неправильные реквизиты или атрибуциях контрагента ТС 7.1.4 - -

Ошибки в договорных документах с контрагентами ТС 7.1.5 - -

Прочие ошибки при выполнении задач ТС 7.1.6 - -

Срыв исполнения операций, неполное исполнение или доставка ТС 7.1.7 - -

Срывы в управлении залогом ТС 7.1.8 - -

Поддержание референтных данных ТС 7.1.9 - -

Другие типы событий, ^классифицируемые как «потери, , связанные с неправильной практикой исполнения и поддержания операций» ТС 7.1.10 - -

Неправильное функционирование систем или моделей. ТС 7.1.11 - -

Мониторинг и отчетность ТС 7.2 Несоблюдение обязательной отчетности. ТС 7.2.1 - -

"Несоблюдение правил и стандартов бухгалтерского учета ТС 7.2.2 - -

Неточности отчетности по МСФО ТС 7.2.3 - -

1 Некорректная внешняя отчетность, повлекшая убытки (санкции) ТС 7.2.4 ; -

Неточная внутренняя отчетность, повлекшая неправильные решения, операции и убытки ТС 7.2.5 - -

Привлечение клиентов и ведение документации ТС 7.3 Отсутствие разрешений/освобождений от ответственности от клиентов. ТС 7.3.1 - -

Отсутствующая или неполная юридическая документация ТС 7.3.2 - -

Управление клиентскими счетами ТС 7.4 Неавторизованный доступ к счетам. ТС 7.4.1 - -

Неправильные клиентские записи, повлекшие убытки. ТС 7.4.2 - -

Ущерб или убытки клиентов в результате халатности ТС 7.4.3 - -

Дублирование сделок, отсутствие выписок ТС 7.4.4 - -

Платежи по неправильным реквизитам ТС 7.4.5 - -

Несанкционированные транзакции и доступ к счету клиента ТС 7.4.6 - -

Ошибки во взаимодействии с контрагентами и партнерами банка (автосалоны, кредитные и ипотечные брокеры, страховые компании и др.) ТС 7.5 Неправильные действия контрагентов. ТС 7.5.1 - -

Конфликты с контрагентами ТС 7.5.2 - -

Ошибки во взаимодействии с контрагентами по документообороту ТС 7.5.3 - -

Поставщики и подрядчики ТС 7.6 Аутсорсинг ТС 7.6.1 - -

Конфликты с поставщиками ТС 7.6.2 - -

Неправильный выбор поставщика ТС 7.6.3 - -

Ошибки административно-хозяйственной деятельности ТС 7.7 Юр. ошибки во внутренних документах банка ТС 7.7.1 - -

Ошибки во взаимодействии с контрагентами, партнерами банка ТС 7.7.2 - -

Несоответствие документов банка действующему законодательству, органов ТС 7.8 Некорректно составленная документация, регулирующая взаимодействие банка с клиентами и контрагентами ТС 7.8.1 - -

Сбои и ошибки в управленческих процессах ТС 7.8.2 - -

Некорректная организация кредитной работы, ведения кредитного досье ТС 7.9 - - - -

Другие виды событий Г ТС 8. | - - - - -

Источник: составлено автором

Приложение В (Обязательное)

Классификация событий операционного риска операционного риска по бизнес - линиям

Таблица В.1 - Классификация событий операционного риска операционного риска по бизнес - линиям

1-й уровень Код 1- ОГО уровня Категории 2-й уровень Код 2- ого уровня 3-й уровень КодЗ- ого уровня

1. Корпоративное финансирование БЛ 1 Слияния и поглощения, андеррайтинг, приватизация, секыоритизация, исследования, долговые обязательства (государственные, высокодоходные), акции, синдицированное кредитование, размещения на первичном и вторичном рынках Корпоративное финансирование БЛ 1.1 Андеррайтинг БЛ 1.1.1

Синдицированное кредитование БЛ 1.1.2

IPO БЛ 1.1.3

Слияния и поглощения БЛ 1.1.4

(Финансирование проектов БЛ 1.1.5

Муниципальные/ гос.финансы БЛ 1.2 Приватизация Б Л 1.2.1

Государственные ценные бумаги БЛ 1.2.2

Торговые операции БЛ 1.3 Секыоритизация БЛ 1.3.1

Консалтинговые услуги БЛ 1.4 Исследования БЛ 1.4.1

'Научные разработки БЛ 1.4.2

2. Торговля и продажи БЛ 2 Ценные бумаги с фиксированным доходом, акции, инвалюта, сырьевые товары, кредиты, финансирование, собственные позиции по ценным бумагам, кредитование и операции РЕПО, брокерские услуги, долговые обязательства, первичные брокерские услуги Продажи БЛ 2.1 Кредитование на рынках МБК, контрагентов финан.рынков БЛ 2.1.1