Система оценки и регулирования кредитного риска в коммерческом банке тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Предтеченский, Анатолий Николаевич

• Предтеченский, Анатолий Николаевич
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Предтеченский, Анатолий Николаевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ И РЕГУЛИРОВАНИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ.

1. Дискуссионные вопросы содержания кредитного риска.

2. Система оценки и регулирования кредитного риска в коммерческом банке и ее элементы.

9 ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННЫЕ МОДЕЛИ ОЦЕНКИ И МЕТОДЫ

РЕГУЛИРОВАНИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА.

1. Модели оценки индивидуального и портфельного кредитного риска.

2. Методы регулирования кредитного риска.

3. Взаимосвязь оценки и регулирования кредитного риска с прочими элементами системы управления кредитным риском.

ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ОЦЕНКИ И РЕГУЛИРОВАНИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА В ОТЕЧЕСТВЕННОМ КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ.

1. Проблемы и перспективы использования портфельных моделей для оценки и регулирования кредитного риска в российских условиях.

2. Разработка, тестирование и направления использования системы внутренних кредитных рейтингов в коммерческом банке.

3. Резервирование ожидаемых потерь и ценообразование на основе внутренних кредитных рейтингов.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Система оценки и регулирования кредитного риска в коммерческом банке»

Актуальность темы исследования. В современных условиях наращивание темпов кредитования реального сектора экономики сопровождается острой конкурентной борьбой за клиента, что вынуждает банки проводить агрессивную политику принятия чрезмерных рисков, в том числе путем значительного снижения ставок кредитования, а также предоставления сверхкрупных кредитов.

В данной ситуации цена ошибок, связанных с принятием банком неверных экономических решений, особенно высока, а вопросы эффективного управления рисками приобретают повышенную значимость. В то же время, недостаточное теоретическое осмысление кредитного риска, а также незначительный опыт российских банков по его оценке и регулированию в условиях рынка, приводят к рассмотрению управления кредитным риском как второстепенной деятельности, производной по отношению к стратегии наращивания активов и прибыли. Подразделения по оценке рисков на практике зачастую воспринимаются как сдерживающие развитие бизнеса банка, затягивающие сроки принятия решений. Не менее актуальна проблема недостаточного учета результатов оценки риска при принятии решений.

На сегодняшний день необходима смена мировоззрения отечественных научных и практических кругов в отношении управления кредитным риском в целом, а также его оценки и регулирования. Управление кредитным риском способно создавать добавочную стоимость банковского бизнеса для его учредителей, а также обеспечивать банку дополнительную устойчивость и преимущества в конкурентной борьбе на рынке.

Сложность регулирования кредитного риска на практике во многом связана со значительным временным лагом между моментом его принятия (и началом получения дохода) и периодом его наиболее вероятной реализации, который, как правило, наступает позднее. Нереализованный кредитный риск, оставаясь нераспознанным, может длительное время накапливаться в банковских портфелях и приводить к стремительному наступлению катастрофических последствий. Возможности для регулирования риска к этому моменту, как правило, минимальны.

Для повышения роли упреждающего регулирования, для достижения наглядности принимаемых решений и их последствий на финансовый результат и устойчивость банка, необходимо использование стоимостных оценок кредитного риска. Данные оценки позволяют интерпретировать кредитный риск в терминах возможных потерь и вероятности их наступления.

Таким образом, в сложившихся условиях функционирования российских банков крайне важно обеспечить более тесную взаимосвязь между оценкой и регулированием кредитного риска, для чего необходимо их исследование как единой системы, основанной на использовании стоимостного подхода.

Цель и задачи исследования. Основной целью исследования является углубление теоретических представлений о кредитном риске и совершенствование методологии оценки и регулирования кредитного риска в коммерческом банке как системы. Для достижения этой цели требуется решение следующих задач: дополнить имеющиеся представления о кредитном риске на основе обобщения и систематизации различных подходов к его определению в отечественной и зарубежной литературе, а также исследовать современные сферы его возникновения и формы реализации на примере различных операций коммерческого банка; расширить представления об оценке и регулировании кредитного риска, рассмотрев их как систему, являющуюся, в свою очередь, элементом системы управления кредитным риском; усовершенствовать понятийный аппарат, используемый в отношении кредитного риска, в частности, уточнить понятие «регулирование» и «объект регулирования» применительно к кредитному риску; разработать предложения по совершенствованию инструментов оценки и методов регулирования кредитного риска в отечественной банковской практике с учетом зарубежного опыта.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступает деятельность коммерческих банков, направленная на управление кредитным риском. Предметом исследования является кредитный риск в деятельности банка, его оценка и регулирование банком.

Методологическая и теоретическая база. В качестве методологической основы в работе использован комплексный подход к изучению объекта исследования, применены методы сравнения, анализа, синтеза, методы моделирования и эксперимента.

При написании диссертации были использованы работы по проблемам риск-менеджмента и управления кредитным риском отечественных авторов, в том числе: При написании диссертации были использованы работы по проблемам риск-менеджмента и управления кредитным риском отечественных авторов, в том числе: JI.H. Андриановой, JT.H. Баканова, И.Т. Балабанова, Л.Г. Батраковой, А.В. Белякова, С.Н. Волкова, С.Н. Кабушкина, А.А. Кавкина, С.Р. Кадиевой, Г.Г. Коробовой, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионовой, А.А. Лобанова, И.Д. Мамоновой, Ю.С. Масленченкова, М.Ю. Матовникова, В.Д. Мехрякова, С.В. Мешалкина, Я.М. Миркина, Р.Г. Ольховой, А.И. Ольшанского, Г.С.Пановой, М.А. Помориной, М.Н. Романова, А.Ю. Симановского, Н.Э. Соколинской, Е.Б. Супрунович, В.М. Усоскина, С.А. Филина, Ан.А. Хандруева, Е.Б. Ширинской.

Большое количество статей и диссертаций по данной проблематике характеризуется наличием различных точек зрения в отношении теоретических основ кредитного риска. Множественность трактовок зачастую встречается даже в рамках единого труда, подготовленного коллективом авторов. Так, вышедшая в свет в 2003г книга «Основы банковской деятельности» под редакцией К.Р. Тагирбекова в различных главах содержит не менее пяти самостоятельных определений кредитного риска1. Данное обстоятельство не является недостатком указанного труда, но, безусловно, характеризует исследуемую категорию как исключительно дискуссионную, требующую дальнейших теоретических исследований.

В процессе работы над диссертацией широко использовались не публиковавшиеся ранее на русском языке труды иностранных ученых. Можно выделить следующих авторов, внесших наиболее существенный вклад в исследование современных проблем кредитного риска: Э. Альтман, О. Васичек, М. Горди, Г. Гуптон, Р. Джэрроу, Д. Дюффи, Дж. Кауэтт, С. Келофер, Ю. Койлуоглы, Д. Коссин, М. Круи, Д. Ландо, X. Лопез, Р. Мертон, Ф. Найт, М. Онг, У. Перродин, X. Пиротт, С. Тёрнбул, К. Фингер, А. Хикман, Д. Чорафас, Д. Шимко.

В ходе исследования использовались документы Базельского комитета по банковскому надзору, Банка России, специальная литература в области рискологии, банковского менеджмента, системного анализа в управлении экономическими системами, внутрибанковские методики, внутрибанковская статистика кредитных рейтингов и дефолтов, а также данные финансовой отчетности предприятий различных отраслей экономики России.

Необходимо подчеркнуть, что существующие на сегодняшний день исследования не ставили целью рассмотрение оценки и регулирования кредитного риска в коммерческом банке как единой системы.

Работа выполнена в рамках п. 9.17 «Совершенствование системы управления рисками российских банков» Паспорта специальностей ВАК (08.00.10) - «Финансы, денежное обращение и кредит».

Научная новизна. Научная новизна исследования состоит в развитии теоретических представлений о кредитном риске и в совершенствовании методологии его оценки и регулирования с позиций стоимостного подхода.

Основы банковской деятельности (Банковское дело) / Под ред. К.Р. Тагирбекова - М.: Инфра-М, 2003. -С.- 187, 206,319,510, 632.

В диссертационной работе получены и выносятся на защиту следующие научные результаты: на основе расширительного подхода к трактовке природы кредитного риска уточнены следующие его аспекты: реализация риска связана с изменением стоимости обязательств контрагента под влиянием изменений в его финансовой устойчивости; конечный результат (доход либо потери) зависит от направления позиции (длинная либо короткая) на контрагента, являющегося источником кредитного риска; дано определение кредитного риска, под которым подразумевается неопределенность в способности экономического субъекта отвечать по своим финансовым обязательствам перед другими экономическими субъектами в полном объеме, создающая возможность наступления у последних экономических потерь; разработана классификация источников кредитного риска, отличительной особенностью которой являются следующие критерии классификации: основание возникновения обязательства (кредит, прочие соглашения) и факторы, определяющие величину обязательства и объем возможных потерь; раскрыто содержание системы оценки и регулирования кредитного риска как подсистемы управления кредитным риском, включающей цели оценки и регулирования кредитного риска, представления об объектах оценки и регулирования, принципы оценки и регулирования, инструменты оценки и методы регулирования; определено понятие профиля кредитного риска, выступающего объектом регулирования, как совокупности изменяющихся во времени вероятностно-стоимостных показателей, отражающих влияние различных факторов кредитного риска (на уровне контрагентов, операций и портфелей) на величину возможных потерь и финансовую устойчивость банка; обобщены и систематизированы используемые в современной зарубежной практике вероятностно-стоимостные показатели, характеризующие профиль кредитного риска на уровне отдельной операции, а также на уровне портфеля; раскрыто содержание регулирования кредитного риска как деятельности, связанной с принятием осознанных управленческих решений, основанных на результатах стоимостной оценки кредитного риска на уровне сделки (продукта), контрагента, портфеля банка, и направленных на формирование и поддержание в оптимальном состоянии профиля кредитного риска с учетом возможностей и задач банка; разработана методика формирования резервов на покрытие ожидаемых потерь, предполагающая отчисления в резерв в размере начисленной в отчетном периоде рисковой надбавки в процентах годовых, что обеспечивает более гибкую взаимосвязь между резервированием, ценообразованием и мотивацией бизнес-подразделений. Практическая значимость исследования. Практическая значимость проведенного исследования заключается в возможности использования полученных результатов в деятельности коммерческих банков.

Самостоятельную практическую ценность имеют следующие разработки: модель оценки портфельного кредитного риска для однородных по риску и объему кредитных продуктов; система внутренних кредитных рейтингов контрагентов банка; методика установления критериальных значений финансовых коэффициентов для целей рейтинговой оценки; методика рейтинговой оценки корпоративных заемщиков банка.

Апробация и внедрение результатов исследования. Научное исследование выполнено в рамках научно-исследовательских работ Финансовой академии при Правительстве РФ в соответствии с Комплексной темой «Финансово-экономические основы устойчивого и безопасного развития России в XXI веке».

Материалы исследования, а также сформулированные в диссертации выводы и предложения используются в деятельности ОАО «ТрансКредитБанк». На основе предложений автора действует сквозная система внутрибанковских кредитных рейтингов, которая охватывает предприятия, банки, субъекты Российской Федерации и страховые компании. Рейтинговая оценка является основой для установления норм резервирования в соответствии с Положениями Банка России №254-П и №232-П, а также используется при расчете ожидаемых и непредвиденных потерь по портфелям. На основе проведенного исследования в ОАО «ТрансКредитБанк» внедрен механизм ценообразования по продуктам и операциям банка, а также механизм мотивации бизнес-подразделений банка, учитывающий величину принимаемого риска.

По результатам использования в ОАО «ТрансКредитБанк» методики рейтинговой оценки корпоративных заемщиков на основе накопленной внутрибанковской статистики дефолтов было произведено тестирование ее эффективности. Результаты тестирования на имеющемся массиве данных позволили сделать вывод о пригодности методики для целей оценки и регулирования кредитного риска.

Основные предложения и результаты исследования были использованы в выступлениях на научных конференциях «Проблемы совершенствования банковского дела в России», проводившихся Финансовой академией при Правительстве Российской Федерации в Москве в декабре 2000 года и в декабре 2001 года, на научно-практической конференции

Информационные системы для бизнеса», организованной Ассоциацией региональных банков совместно с Аналитическим банковским журналом в Москве в марте 2002 года, а также на Международной конференции «Международный опыт риск-менеджмента и особенности развивающихся рынков», проводившейся Гильдией Инвестиционных и Финансовых Аналитиков при поддержке Международной ассоциации профессиональных риск-менеджеров (PRMLA.) в Москве в июне 2004 года.

Материалы исследования применяются в учебном процессе кафедрой «Банковское дело» Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации при проведении лекций и семинарских занятий по дисциплине «Организация деятельности коммерческих банков». Разработки автора также используются в учебном процессе Высшей Школы Менеджмента Государственного Университета - Высшей Школы Экономики по программе «МБА— Финансы», а также в Институте банковского дела Ассоциации российских банков на курсах повышения квалификации банковских специалистов по программе «Управление банковскими рисками».Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в 5 статьях общим объемом 6,57 п.л. (весь объем - авторский).

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Предтеченский, Анатолий Николаевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе проведенного исследования получены следующие результаты теоретического и прикладного характера. Первая группа результатов связана с исследованием современных теоретических представлений о кредитном риске.

1 .Систематизированы подходы различных авторов к определению основы кредитного риска: принадлежность риска к конкретным экономическим отношениям - кредиту («кредитные риски как риски кредитования», кредитный риск как риск, связанный с движением кредита, «сферой возникновения кредитного риска может быть одна из стадий движения ссужаемой стоимости»); принадлежность риска к конкретным инструментам (банковская ссуда, ценные бумаги, гарантийные операции, все активные операции коммерческого банка); круг участников отношений, связанных с кредитным риском (заемщик, кредитор или контрагент в более широком смысле слова); формальные признаки реализации кредитного риска (факт просрочки исполнения обязательств или нарушение условий кредитного договора в более широком смысле); вероятностный аспект риска (наличие вероятности непогашения основного долга и процентов, а также существование обстоятельств, способных повлиять на своевременное исполнение обязательств); форма реализации экономического ущерба, связанного с кредитным риском (потеря прибыли и части капитала банка); информационный аспект риска (ситуация, характеризуемая неопределенностью информации о финансово-хозяйственном состоянии клиента); временная продолжительность существования риска (ситуация, длительная по времени и характеризующаяся неполнотой информации о клиенте и банковских рисках); причины реализации риска (нарушение целостности движения ссужаемой стоимости, обусловленное влиянием различных рискообразующих факторов); аспект принятия решения («ситуация, возникающая при принятии решений в сферах кредитования и гарантийных обязательств банка.»); факторы кредитного риска или отдельные виды рисков (виды кредитных рисков: риск неправильной оценки финансово-экономического состояния заемщика, риск потери контроля за состоянием кредито- и платежеспособности заемщика, риск переоценки залога, риск невозможности реализации залогов, риск концентрации по величине кредита, риск кредитования акционеров и инсайдеров, страновые и валютные риски).

2.Выявлены недостатки существующих подходов к определению кредитного риска и предложен авторский вариант определения. Представляется не вполне правомерным отождествление кредитного риска с факторами, источниками, последствиями, в том числе с дефолтом. В рамках определения, основанного на конкретных качествах риска, невозможно охватить его природу в целом. По нашему мнению, кредитный риск есть неопределенность в способности экономического субъекта отвечать по своим финансовым обязательствам перед другими экономическими субъектами в полном объеме, создающая возможность наступления у последних экономических потерь.

Данное определение содержит ряд новаций. Во-первых, сделан акцент на неопределенности в способности субъекта отвечать по своим финансовым обязательствам. Представляется, что реализация кредитного риска связана с изменением данной способности, например, в связи с изменением финансовой устойчивости, а не только с наступлением дефолта. Во—вторых, определение носит более универсальный характер, так как не указывает на конкретные операции и финансовые инструменты, а также на направление позиции на контрагента (длинная или короткая) - что подчеркивает возможность возникновения кредитного риска в пассивных операциях банка. Важным достоинством сформулированного определения является сближение теоретических представлений о кредитном риске и современной практики стоимостного подхода к его оценке и регулированию.

3.Дополнены представления о расширительной трактовке природы кредитного риска. Круг источников кредитного риска в деятельности банка включает финансовые обязательства контрагентов, возникновение которых связано не только с предоставлением кредита, но и с прочими соглашениями. Кроме того, о кредитном риске необходимо говорить как о риске изменения (а не только ухудшения) способности субъекта отвечать по своим обязательствам, абстрагируясь от фактической позиции (длинной либо короткой, актив либо пассив), которая и будет определять финансовый результат в зависимости от ухудшения либо улучшения финансовой устойчивости субъекта - источника риска. Так, привлечение кредита в форме векселей или облигаций (пассивная операция) в случае повышения финансовой устойчивости их эмитента приводит к наступлению потерь, так как происходит увеличение обязательств банка. Аналогично, покупатель кредитного дериватива (покупатель защиты) получает доход в случае дефолта субъекта — источника риска и несет потери в размере расходов на покупку данного инструмента в случае отсутствия неблагоприятных событий.

4.В соответствии с расширительным подходом разработана классификация источников кредитного риска, охватывающая современные финансовые инструменты, используемые в отечественной и зарубежной практике. Классификация учитывает основания возникновения обязательства (кредит, прочее соглашение), а также факторы, определяющие величину обязательства и объем возможных потерь в случае неисполнения контрагентом данного обязательства (Таблица 22).

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Предтеченский, Анатолий Николаевич, 2005 год

1. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Анализ денежных потоков заемщика как одного из важнейшихфакторов кредитоспособности // Финансы и кредит. 2002. - №13. - С.3-9.

2. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Зарубежные и отечественные подходы к определениюкредитоспособности заемщика // Финансы и кредит. 2002. - №10. - С.3-8.

3. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Классификация банковских кредитов и методов кредитования //

4. Финансы и кредит. 2002. - №1. - С.2-5.

5. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Методика комплексной оценки кредитоспособности заемщика // Финансы и кредит. 2002. - №14. - С.2-9.

6. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Модели анализа кредитоспособности заемщиков // Финансы и кредит. 2002. - №6. - С. 9-15.

7. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Оценка рейтинга кредитной заявки // Финансы и кредит. 2002. — №7. - С.2-8.

8. Ерицян А.В. Уставный капитал кредитной организации: правовые аспекты // Бизнес и банки. -2001.-№1-2.-С.З.

9. Жоваников В. Н. Риск-менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики // Деньги и кредит. 2002. -№5. - С.60-65.

10. Жоваников В., Маслова И. Преодоление неопределенности. Пять этапов комплексного управления кредитными рисками в коммерческом банке // Управление риском. 2000. — №5-6. — С.45-49.

11. Загорий Г.В. О методах оценки кредитного риска // Деньги и кредит. 1997. — №6. - С.31-37. Зражевский В.В. Основные направления совершенствования системы управления рисками // Банковское дело. - 2002. — №2. - С.28-30.

12. Иванова Н.И. Анализ задолженности, приравненной к ссудной // Бухгалтерия и банки. 2000. -№7.-С. 12-18.

13. Исаев Д.Б. Резерв на возможные потери по ссудам как инструмент управления кредитными рисками//Деньги и кредит, 1996. -№10. -С.56-60.

14. Кавкин А. Возможности опционных контрактов на рынке кредитных деривативов: опционы на кредитный спрэд // Финансовый бизнес. — 2001. №4—5. - С.26-32.

15. Кавкин А. Новые способы страхования кредитного риска с помощью производных инструментов // Финансовый бизнес. 2000. - №9-10. - С.40-43.

16. Кавкин А. Новые способы страхования кредитного риска с помощью производных финансовых инструментов // Финансовый бизнес. 2000. — №8. - С.37—43.

17. Кадыров А.Н. Методика определения категории риска заемщика для управления уровнем риска кредитного портфеля банка // Финансы и кредит. 2002. - №7. - С.46-51.

18. Каримов P.M. Вопросы результативности экономического анализа и мониторинга предприятий в системе Банка России //Деньги и кредит. -2001. №2. — С. 13-16.

19. Карпов М.В. Правовые аспекты определения кредитоспособности заемщика. // Деньги и кредит. 2000. -№11.- С.45-30.

20. Каскирова М.С. О системах управления кредитными рисками в банках Республики Казахстан // Финансы и кредит 2002 - № 18. - С.52-56.

21. Киселева И.А. Методологические аспекты управления банковскими рисками // Финансовый менеджмент в России и за рубежом. -2001. — №1. — С. 13-26.

22. Киселева И.А. Модель оценки рискованности объекта размещения ресурсов банка // Вопросы статистики. 2000. - №2. - С.69-74.

23. Кисляков М. Кредитные риски коммерческого банка // Банковское дело. 1999. - №4. - С. 19-22. Ковзанадзе И.К. Вопросы создания эффективной системы управления банковскими рисками // Деньги и кредит. - 2001. - №3. - С.49-53.

24. Ковзанадзе И.К. Достаточность капитала ключевой элемент устойчивости коммерческого банка // Банковское дело. - 2001. - №12. - С.5-8.

25. Колоколова О.В., Помазанов М.В. Разработка формулы вероятности банкротства компании на базе показателей бухгалтерской отчетности // Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке. 2004. - №6. — С.65-84.

26. Копбаева Г.Ш. Подходы к организации системы управления кредитными рисками // Банковские услуги 2002. - №1. - С.26-29.

27. Копбаева Г.Ш. Управление кредитными рисками //Деньги и кредит. 2002. - №1. - С.48-50. Корниец С.Л. Специфика банковского риска при работе с промышленными предприятиями // Деньги и кредит. — 1997. - №6. - С. 14-16.

28. Коробов Ю.И., Коваленко С.Б. Банковская конкуренция // Деньги и кредит. 2001. - №2. — С.64-71.

29. Костерина Т.М. Пессель М.А. Проблема объективного и субъективного в современных кредитных отношениях // Банковское дело. 2001. - №2. - С.25-32.

30. Кочанов П. Некоммерческие факторы кредитного риска // Рынок ценных бумаг. 2000г. - №5. — С.80-83.

31. Кошелева Е.А. Капитал банка. О функциях, методах расчета и регулирующих требованиях И Деньги и кредит. 2000. - №8. - С.37-39.

32. Красиков С. Риски в модернистских социологических теориях // Управление риском. — 2002. — №1.-С. 19-24.

33. Кредитный риск и платежеспособность как объекты купли-продажи (по материалам журнала «Bank Magazine» №2, 1998) / Бизнес и Банки. 1998. - №36. - С.-7.

34. Криночкин Д.Л. Проблемы анализа банковских рисков в неравновесных ситуациях // Банковские услуги.-2001.-№. 10. С.22-28.

35. Крупина Н.Н., Нарыжная С.В. Оценка деятельности ключевой вопрос кадровой политика банка //Деньги и кредит.-2001.-№1.-С.68-72.

36. Крылов В.М. Трансфертные цены: основные функции и проблемы // Финансы и кредит. -2002. — №7. С.20-23.

37. Кузьменко И. МСФО в практике управления кредитными рисками//Банковское дело в Москве. — 2004. №. 7. - С.53-55; №8. - С.64-66.

38. Кузьмин В., Губенко А. Новое дело повышенный риск // Управление риском. - 2000. - №3-4. -С.14-19.

39. Курочкин А.В. Условия эффективного использования ресурсов коммерческого банка // Финансы и кредит: проблемы методологии и практики. Удмуртский государственный университет, Институт экономики и управления, 2000. -№ 1—2.— С. 156-158.

40. Ларионова И.В. Гарантирование (страхование) вкладов граждан // Бизнес и банки. — 2004. — №.42.-С. 12-16.

41. Лепешкина М. Н. Методологические аспекты оценки рисков // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. - №6. - С88-98.

42. Лисиненко И. Снижение рисков при кредитовании // Финансовый бизнес. 2001. - №1. — С. 19-24.

43. Лобанов А., Филин С., Чугунов А. Риск-менеджмент // Управление риском. 1999. - №4. -С.43-52.

44. Лобанов А., Филин С., Чугунов А. Риск-менеджмент // Управление риском. 1999. — №5-6. -С.45-56.

45. Лобанов А., Чугунов А. Тенденции развития риск-менеджмента: мировой опыт // Рынок ценных бумаг. 1999. - №18. - С.59-65.

46. Логинов М.П. Андеррайтинг ипотечных кредитов // Финансы и кредит. — 2002. №8. - С.30-33. Майстер. Эд. Предписания о собственном капитале банков: от Базеля I к Базелю II// Бизнес и банки. - 2001. - №1-2. - С.6-7.

47. Ольхова Р.Г. Общие проблемы формирования капитала банка //Банковские услуги. 1998. - №7-8.-С. 3-6.

48. Ольхова Р.Г. Современный банк: от оценки рентабельности до особенностей системы управления доходностью И Банковские услуги 2001. - №7-8. - С.3-47.

49. Омельченко Е.В., Шеметов В.В. Оценка эффективности менеджмента компании // Управление риском. 2002. - №2. - С. 43-52.

50. Осипенко Т.В. О системе рисков банковской деятельнбости // Деньги и кредит. 2000. - №4. -С.28-30.

51. Павлов В., Хозяинов С. Производственно-финансовые риски предприятия // Управление риском.- 2000. №5-6. - С.50-56.

52. Петров В. Управление рисками при банковском кредитовании субъектов малого предпринимательства // Банковские технологии. 2000. — № 9. - С.71-75.

53. Печалова М.Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. - №1. - С.70-78.

54. Поездник А.И. Некоторые вопросы организации внутреннего контроля в коммерческом банке // Деньги и кредит. 1999.- №4. - С.55-60.

55. Помазанов М.В. Автоматизированная система управления кредитными рисками в российском банке // Бизнес и банки. —2004. -№45. С. 1-3.

56. Помазанов М.В. Количественный анализ кредитного риска // Банковские технологии. 2004. — №2. - С.22-28.

57. Помазанов М.В. Моделирование нового продукта в кредитном портфеле // Финансы и кредит. — 2004. №6. - С. 12-18.

58. Поморина М.А. Управление рисками как составная часть процесса управления активами и пассивами банка // Банковское дело. 1998г.- №3.— С. 14-17.

59. Порох А. Банковские технологии в области управления рисками // Банковские технологии. — 2002. №3. - С.26-28.

60. Потоцкая Е.Г. Организация системы управления рисками в банке // Бухгалтерии и банки. 2001. -№3.-С.17-25.

61. Предтеченский А.Н. Вопросы сущности кредитного риска // Бизнес и банки. 2005. - № 9. -С.3-9.

62. Предтеченский А.Н. Коэффициентный анализ в системе кредитных рейтингов заемщиков Банка // Банковское дело. 2005. - № 4. - С.28-33; №5. - С.38-45.

63. Предтеченский А.Н. Оценка и регулирования портфельного кредитного риска // Банковское кредитование. 2005. - №1. - С.57-74.

64. Предтеченский А.Н. Оценка ожидаемых потерь и технология резервирования в системе управления кредитным риском коммерческого банка // Аналитический банковский журнал.-2002. №3. - С.35-44.

65. Предтеченский А.Н. Перспективы количественной оценки кредитного риска в коммерческом банке // Проблемы совершенствования банковского дела в России. Сборник научных статей. -М.: Финансовая академия, 2002. С. 140-152.

66. Предтеченский А.Н. Управление кредитным риском на основе его денежной оценки // Проблемы совершенствования банковского дела в России. Сборник научных статей. М.: Финансовая академия, 2001. - С.39-59.

67. Филин С.А. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики // Банковское дело. 2000. - №5. - С.26-30.

68. Филиппова Е. В. Практика и особенности корпоративного управления в российских кредитных организациях // Банковское дело. 2001. - №9. - С.2-4.

69. Фостер Дж., Логовинский Е. Новые положения Базельского комитета и вопросы управления банковскими рисками // Банковское дело. 2001. - № 12. - С.2—4.

70. Хандруев Ан. А. Управление рисками банков: научно-практический аспект // Деньги и кредит. -1997. -№6. -С.38-43.

71. Чаплыгина Т.Ю. Кредитный фьючерс: реальность и перспективы // Банковские услуги. 1995. -№1. - С.17-19.

72. Челюскин А. Контроль за банковскими рисками // Аудитор. 1999. - №7-8. - С.35-39. Чиркова М. Банковские риски при кредитовании организаций и их регулирование // Финансовый бизнес, - 1999.-№4,-С.46-51.

73. Чиркова М. Страхование и цессия как способы кредитного обеспечения // Финансовый бизнес. — 1999. -№12. С.36-39.

74. Чувахин Н. Модели предсказания неплатежеспособности: материалы интернет-сайта «Корпоративный менеджмент» (http://www.cfin.ru/chuvakhin/insolv.shtml).

75. Шаламов Г.А. Бюро кредитных историй как инструмент снижения банковских рисков // Банковское дело. 2005. - №4. - С.26-27.

76. Шаплыко Д. Риск-менеджмент в коммерческом банковском деле в условиях переходной экономики//Управление риском. 1999.-№4. - С. 14-18.

77. Шмелев В. В. Страхование банковских рисков // Управление риском. 2001. - №4. - С.43-60. Шпрингель В. К. Принципиальные подходы к созданию системы ранней идентификации финансовых кризисов // Банковские услуги. - 2002 - №1 - С.6-14.

78. Шульгин А. В. Внутренний контроль и управление рисками в коммерческом банке // Финансы и кредит. 2001. - № 15. - С.25-49.

79. Шульгин А. В. Внутренний контроль и управление рисками в коммерческом банке // Финансы и кредит. 2001 .-№ 14. - С. 12-28.

80. Шульгин А. В. Внутренний контроль и управление рисками в коммерческом банке // Финансы и кредит. 2001. -№17. - С22^0.

81. Щиборщ К. Андеррайтинг инвестиционных кредитов // Банковские технологии .- 2001. №10. — С.54-61.

82. Эйгель Ф. Критерии оценки кредитного риска // РЦБ.- 1999г.-№5 С. 11-20.

83. A New Capital Adequacy framework. 1st Consultative Paper. Basel: Basel Committee on Banking Supervision, June 3, 1999.

84. Capital Requirements and Bank Behaviour: The Impact of The Basel Accord. Basel: Basel Committee On Banking Supervision Working papers. - 1999. -№ 1.

85. Credit Risk Modelling: Current Practices and Application. Basel: Basel Committee On Banking Supervision Publications. - 1999. -№49.

86. Principles for the Management of Credit Risk. Basel: Basel Committee on Banking Supervision, September 2000. - 26 p.

87. Saunders A. Financial Institution Management: A Modern Perspective. — The McGraw-Hill Companies, 1997.-670 p.

88. The Basel Handbook: A Guide for Financial Practitioners / Edited by Michael K. Ong. London: Risk Books, 2003.-498 p.

89. Cespёdes J.C.G. Credit Risk Modelling and Basel II //Algo Research Quarterly. 2002. - №1. -P.57-66.

90. Crosbie P., Bohn J. Modelling Default Risk. KMV, LLC. - Release date: November 15, 1993; Revised: May 31, 2001. - 34 p.

91. Crouhy M., Galai D., Mark R. A comparative analysis of current credit risk models // Journal of Banking and Finance. 2000. - №24. - P.59-117.

92. Default and Recovery Rates of Corporate Bond Issuers: 2000. New York: Moody's Investors Service, February 2001.-60 p.

93. Default and Recovery Rates of European Corporate Bond Issuers, 1985-2001. Moody's Investor's Service, Global Credit Research, Special Comment. - July 2002. -30 p.

94. Deventer D., Outram J. The New Capital Accord and Internal Bank Ratings. Kamakura Corporation. -Version: May 25, 2002. - 25 p.

95. Engelmann В., Hayaden E., Tasche D. Testing rating accuracy // Risk Magazine. 2003. - January Issue. - P.82-86.

96. Finger C. Sticks and Stones. CreditMetrics Publications, 1998.

97. Finger C. The One-Factor CreditMetrics Model In The New Basel Capital Accord // RiskMetrics Journal. 2001. - Volume 2, № 1. - P.9-18.

98. Generate De Banque, "A New Dimension to Credit Risk Policy". Credit Presentation for the International Network, December 16-18, 1996.

99. Gordy M. A Risk-Factor Model Foundation for Ratings-Based Bank Capital Rules. Board of Governors of the Federal Reserve System, February 5, 2001. -33 p.

100. Gorgy M. From CreditMetrics to CreditRisk+ and Back Again. Board of Governors of the Federal Reserve System, June 23, 1998. - 8 p.

101. Jarrow R., Turnbull S. The Forex Analogy / Derivative credit risk. Advances in Measurement and

102. Management. London: Renaissance and Risk Publications, 1995. - 216 p. — P. -72-78.

103. Kealhofer S. Managing default risk in a portfolio of derivatives / Derivative credit risk. Advances in

104. Measurement and Management. London: Renaissance and Risk Publications, 1995. - 216 p. — P.49.63.

105. Macey J., O'Harra M. The Corporate Governance in Banks // FRBNY Economic Policy Review. — 2003. April Issue - P.91-107.

106. Masters, B. Credit Derivatives and Management of credit Risk // Net Exposure. 1998. Vol.1. - №2, March-April.

107. Moody's Public Firm Risk Model: A Hybrid Approach To Modelling Short Term Default Risk. -Moody's investors Service, March 2000. 28 p.