Роль потребительского кредита в формировании уровня благосостояния населения России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Шереметьева, Любовь Геннадьевна

• Шереметьева, Любовь Геннадьевна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Шереметьева, Любовь Геннадьевна

Введение.

Глава 1. Понятие потребительского кредита и его роль в рыночной экономике.

1.1 Определение потребительского кредита.

1.2 Роль потребительского кредита в рыночной экономике.

1.3 Инфраструктура рынка потребительского кредита.

1.4 Принципы кредитования.

Глава 2. Развитие рынка потребительского кредита в России и его структура.

2.1 Динамика развития рынка потребительского кредита России и его структура.

2.1.1 Объем и темпы развития рынка потребительского кредита России.

2.1.2 Макроэкономическая оценка видовой структуры задолженности населения по потребительским кредитам.

2.1.3 Анализ поведения населения на рынке потребительского кредита.

2.2 Организация системы потребительского кредитования в России (на примере деятельности банков).

2.3 Факторы, определяющие динамику развития российского рынка потребительского кредита.

2.4 Перспективы развития рынка потребительского кредита в России.

Глава 3. Моделирование структуры и динамики кредитной задолженности населения.

3.1 Применение модели мультипликатора конечного спроса для оценки народнохозяйственной эффективности кредитования населения на покупку различных групп товаров.

3.2 Подходы к прогнозированию динамики кредитной задолженности населения.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Роль потребительского кредита в формировании уровня благосостояния населения России»

Актуальность исследования. Достижение устойчивого экономического роста и поддержание его высоких темпов является одной из главных целей на современном этапе развития России. Важная роль в формировании совокупного спроса принадлежит конечному потреблению сектора домашних хозяйств, составляющему около половины ВВП, предопределяет возможности дальнейшего роста экономики за счет повышения расходов этого сектора.

В условиях девальвации рубля в результате кризиса августа 1998 г. у российских производителей появились реальные возможности расширить объемы производства главным образом ввиду начавшегося процесса импортозамещения. Сокращение внутреннего спроса, обусловленное снижением реальных денежных доходов населения, препятствовало большей динамичности ВВП. Экономический кризис продемонстрировал большую чувствительность населения к изменению условий хозяйствования.

Начиная с 2000 г., определяющими для роста экономики стали внутренние факторы спроса, опирающиеся на увеличение расходов на конечное потребление сектора домашних хозяйств. На современном этапе реальные денежные доходы основной части населения, несмотря на наметившуюся тенденцию к росту, недостаточно велики. Очевидно, что спрос при слабом развитии финансового рынка и доминировании самофинансирования имеет свои внутренние ограничения. Потребительский кредит представляется одним из способов решения указанной проблемы. Устраняя противоречие между потребностями населения и возможностью их удовлетворения за счет текущих денежных доходов, потребительский кредит активизирует спрос, способствует повышению уровня благосостояния населения.

По состоянию на 01.12.2003 г. объем кредитов населению составил 281,9 млрд. руб. В последние годы он рос быстрыми темпами, ежегодно увеличиваясь в 1,5-2 раза. Однако по отношению к объему оборота розничной торговли задолженность населения по кредитам составляет менее 4%. В то же время есть сегменты потребительского рынка, на которых потребительский кредит играет важную роль: в секторе бытовой и компьютерной техники уже около 25% покупок совершается в кредит. Таким образом, в перспективе потребительский кредит может приобрести большое макроэкономическое значение.

В последние несколько лет в России сложились благоприятные условия для развития рынка потребительского кредита. Быстрое наращивание капитала в банковской сфере в связи с действием ряда макроэкономических факторов вызвало проблему размещения средств. Одним из перспективных направлений деятельности банков, когда они вынуждены искать относительно новые сферы применения капитала, является потребительское кредитование.

На современном этапе развития России актуальной задачей становится формирование цивилизованного рынка потребительского кредита, способного в значительной степени стать источником стимулирования спроса населения на товары и услуги и, как следствие, повышения уровня его благосостояния и создания дополнительных импульсов экономического роста.

Степень разработанности проблемы. Общие вопросы теории кредита, развития и становления кредитной системы, кредитно-денежной политики изложены в трудах А.В. Аникина, Н.Г. Антонова, С.А. Бахматова, Э.Я. Брегеля, B.C. Волынского, О.И. Лаврушина, М.А. Песселя, М.Н. Соболева, И.А. Трахтенберга, М.М. Ямпольского и др. Исследованию потребительского кредита в плановой экономике посвящены работы B.C. Захарова, В.И. Зонова, С.Н. Ни, В.А. Черненко и др. С переходом к рыночной экономике смещаются приоритеты, меняются условия функционирования субъектов экономических отношений, система взаимоотношений приобретает иной характер. Поэтому практика предоставления и использования потребительского кредита в советский период не может быть элементарно перенесена на современность и служить основой для исследования. Прикладное использование зарубежного опыта кредитования, изложенного в работах C.JI. Брю, Э.Дж. Долана, К.Р. Макконнелла, К.Д. Кэмпбелла, Р.Дж. Кэмпбелла, П. Самуэльсона, В. Лексиса и др., возможно только в случае его адаптации к условиям российской экономики.

Изучением различных аспектов потребительского кредитования в современной России занимается ряд экономистов. В работах В.А. Черненко проводится комплексное исследование рынка потребительского кредита, изучаются проблемы его становления, рассматриваются перспективы развития. Многие работы посвящены узкому сегменту рынка потребительского кредита: банковскому кредиту (А.А. Казимагомедов, Е.Б. Ширинская), ипотечному кредитованию (И.А. Разумова, Л.И. Рябченко, П.Н. Кострикин), деятельности кредитных союзов (М.И. Гурьева), ломбардов (А.А. Киселев, Т.Н. Лустина). В.А. Черненко, А.Ж. Енанов, А.Х. Махамат исследовали потребительский кредит как средство повышения уровня благосостояния населения. Однако вопрос требует дальнейшего комплексного изучения. В научной литературе в должной мере не изложен макроэкономический аспект проблемы, что обусловило необходимость проведения исследования рынка потребительского кредита в направлении анализа современного уровня его развития и факторов, оказывающих воздействие на этот процесс, оценки его видовой структуры и прогнозной оценки его динамики.

Цели и задачи исследования. Целью данной работы является проведение макроэкономического анализа воздействия потребительского кредита на уровень благосостояния населения России в современных условиях.

В соответствии с указанной целью возникла необходимость решить следующие основные задачи:

- систематизировать знания об объекте исследования, выявить наиболее актуальные и значимые положения, применимые в современных условиях;

- провести макроэкономическую оценку уровня развития рынка потребительского кредита в России и его видовой структуры;

- изучить современную систему потребительского кредитования в России, провести анализ сложившихся на данном рынке условий;

- проанализировать факторы, оказывающие воздействие на развитие рынка потребительского кредита в России в настоящее время;

- дать макроэкономическую оценку народнохозяйственной эффективности кредитования населения;

- разработать методы прогнозирования динамики кредитной задолженности населения.

Объект исследования. В качестве объекта диссертационного исследования выступает потребительский кредит, в частности банковская форма, как основная форма его организации.

Предмет исследования. Предметом исследования является воздействие потребительского кредита на объем и структуру потребления населения России в современных условиях.

Теоретические и методологические основы исследования. Теоретическую базу диссертационного исследования составили фундаментальные положения общей теории экономики, макроэкономической теории, общей теории денег и кредита. Для решения поставленных задач применялись методы экономико-математического моделирования и регрессионного анализа.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты органов государственной власти РФ, правила, положения и инструкции Центрального банка РФ и Сбербанка России. Исследование построено на основе данных Центрального Банка РФ, справочно-статистических материалов Госкомстата РФ, годовых отчетов Сбербанка

России. Ввиду ограниченности данных официальной статистики широко применялись аналитические материалы исследовательских центров, маркетинговых агентств, консалтинговых компаний, публикации в периодических изданиях. Использовались материалы научно-практических конференций и конгрессов по вопросам развития розничных финансовых услуг, потребительского кредитования.

Научная новизна исследования. Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке методов макроэкономического анализа воздействия потребительского кредита на благосостояние населения.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором. Основные научные результаты, полученные автором и выносимые на защиту:

- систематизированы на основе изучения и анализа литературных источников теоретические знания в области потребительского кредита, представлена современная трактовка объекта исследования;

- разработана методика, позволяющая провести макроэкономическую оценку видовой структуры задолженности населения по потребительским кредитам. Она основывается на совмещении данных Центрального Банка РФ об общей величине задолженности населения по кредитам, данных Сбербанка РФ об отдельных показателях видовой структуры задолженности по кредитам и ее обороте, результатов опросов населения и экспертных оценок доли продаж в кредит для отдельных товарных групп, данных Госкомстата РФ о средних ценах на отдельные товары. Эти данные позволили определить видовую структуру задолженности населения по потребительским кредитам в 2002 г.;

- выявлены и сформулированы основополагающие макроэкономические факторы, обуславливающие положительную динамику рынка потребительского кредита России на современном этапе его развития, а также ограничивающие факторы, действующие на стороне кредитных институтов, предлагающих услугу потребительского кредитования, и населения, предъявляющего на нее спрос;

- проведена макроэкономическая оценка народнохозяйственной эффективности кредитования покупок различных товарных групп и приобретения недвижимости с использованием модели мультипликатора конечного спроса. Получены количественные оценки мультипликатора в разрезе основных товарных групп, являющихся в настоящее время объектами кредитования;

- разработаны методы прогнозирования динамики кредитной задолженности населения, основывающиеся на аппарате функций спроса, позволяющие прогнозировать объем кредитной задолженности населения и его видовую структуру в зависимости от динамики реальных доходов населения, уровня процентной ставки и дифференциации населения по уровню доходов.

Практическая значимость работы. Научные и практические результаты исследования могут представлять интерес для таких государственных структур, как: Комитет Государственной Думы по кредитным организациям и финансовым рынкам, Министерство экономического развития и торговли РФ, Министерство финансов РФ. Данные, полученные в результате проведенного автором анализа структуры рынка, а также предложенный для оценки и прогнозирования рынка экономико-математический аппарат, могут найти практическое применение в работе кредитных отделов коммерческих банков и других кредитных институтов. Несомненно, представленные оценочные данные будут интересны всем участникам рынка потребительского кредита.

Апробация работы. Основные положения работы и результаты исследования, имеющие наибольшую значимость, докладывались автором и получили свое обсуждение на заседаниях секций 18-ой и 19-ой Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов «Реформы в России и проблемы управления» в 2003 г. и 2004 г. Автором по теме диссертационного исследования опубликованы четыре работы в форме тезисов докладов к научным конференциям и статей общим объемом 0,76 п.л.

Структура работы. Структура диссертационного исследования обеспечивает решение поставленных целей и задач. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. Общий объем диссертационного исследования составляет 135 страниц. Иллюстративно-справочный материал представлен в виде 9 таблиц, 3 рисунков и 6 приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Шереметьева, Любовь Геннадьевна

Основные выводы и предложения по результатам проведенного диссертационного исследования:

1. Тщательное изучение и анализ зарубежных и отечественных литературных источников позволили систематизировать теоретические знания в сфере кредитных отношений и раскрыть содержание понятий «кредит» и «потребительский кредит» с учетом современных условий функционирования субъектов этих отношений.

2. Анализ результатов деятельности кредитных организаций в 19982003 гг., проведенный на основе данных Центрального банка РФ, показал, что в последние годы наблюдается значительный рост объема кредитов, предоставленных физическим лицам, в абсолютном выражении, однако их доля в общем объеме кредитов по-прежнему незначительна. Рынок потребительского кредита развит неравномерно по территории России.

3. Построение баланса задолженности населения по кредитам за 20002003 г. и анализ полученных данных свидетельствуют о существенном росте объемов задолженности и постепенном увеличении среднего срока возврата кредитов. Проведенная макроэкономическая оценка видовой структуры задолженности населения по потребительским кредитам в 2002 г., показывает, что доля покупок, совершаемых в кредит, на отдельных сегментах потребительского рынка достигает 20%, что позволяет сделать вывод о потенциально большом макроэкономическом значении потребительского кредита.

4. Исследование современных условий потребительского кредитования, сформировавшихся на российском рынке, показало, что рынок характеризуются высоким уровнем процентных ставок, относительно небольшими сроками предоставления кредитов, значительными требованиями к уровню платежеспособности заемщика. В целом по России существенные условия, на которых коммерческие банки предоставляют потребительские кредиты, идентичны.

5. В последние годы для российского банковского сектора характерно быстрое наращивание капитала, обусловленное действием ряда макроэкономических факторов: экономическим ростом; ростом реальных денежных доходов населения; ростом денежных средств на банковских счетах физических лиц; устойчиво высокими экспортными ценами; повышением суверенного кредитного рейтинга, снижением стоимости заемного капитала на международном и внутреннем рынках. Задача размещения свободных денежных средств была решена в пользу развития относительно новой для банков сферы деятельности - потребительского кредитования.

6. Выявлены факторы, сдерживающие развитие рынка. Ограниченность развития рынка потребительского кредита обусловлена объективными причинами, действующими как со стороны институтов, функционирующих на данном рынке, так и со стороны населения. Основными из них являются следующие: неразвитость инфраструктуры рынка и отсутствие на нем конкуренции; несовершенство институциональной базы; высокая степень риска и большие издержки; низкий уровень денежных доходов большей части населения; высокие процентные ставки за пользование кредитом; недоверие к банковской системе.

7. Российский рынок потребительского кредита обладает большим потенциалом и сохранит свою высокую динамику в течение ближайших 3-5 лет. Основными тенденциями развития рынка являются: расширение представительства кредитных учреждений в регионах; появление на рынке новых участников; повышение активности иностранных банков и фондов; усиление конкуренции; улучшение условий кредитования. Перечисленные события будут способствовать формированию цивилизованного кредитного рынка, способного в значительной степени стать источником стимулирования потребительского спроса, повышения уровня благосостояния населения, ускорения экономического роста.

8. Проведена оценка народнохозяйственной эффективности кредитования покупок основных групп товаров (одежда, бытовая техника, электроника, компьютеры и автомобили) и приобретения недвижимости с использованием модели мультипликатора конечного спроса. На основе полученных данных можно сделать вывод о том, что на современном этапе наиболее эффективным направлением является развитие кредитования приобретения недвижимости. Ввиду большого удельного веса импортных товаров в общих продажах всех товарных групп, за исключением жилья, расширение кредитования на этих сегментах потребительского рынка будет вызывать незначительный мультипликативный рост совокупного конечного спроса.

9. Построена функция, позволяющая прогнозировать объем кредитной задолженности населения и его видовую структуру в зависимости от динамики реальных доходов населения, уровня процентной ставки и дифференциации населения по уровню доходов. Путем проведения регрессионного анализа произведена изолированная количественная оценка параметров уравнения, рассчитаны коэффициенты эластичности, позволяющие судить о характере связей. Полученные результаты свидетельствуют о том, что при существующих условиях увеличение дифференциации доходов приводит к росту спроса населения на кредит.

Заключение

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Шереметьева, Любовь Геннадьевна, 2004 год

1. Учебники и монографии

2. Аникин А.В. Кредитная система современного капитализма. М.: Наука, 1964.

3. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: АО «Финстатинформ», 1995.

4. Банковское дело. Учебник. 4-е изд., перераб. и доп./Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 1999.

5. Банковское дело: Учеб. для вузов по экон. спец./Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998.

6. Бахматов С.А. Кредитная система и денежно-кредитное регулирование экономики: Учеб. пособ. СПб.: Изд. СПбГУЭФ, 1996.

7. Бахматов С.А. Функции кредита и его основные формы в рыночной экономике. СПб.: СПбГУЭФ, 1996.

8. Брегель Э.Я., Цаголов А.С. Теория кредита. М.: Госфиниздат, 1933.

9. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России/Под ред. М.Х. Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 1996.

10. Волынский B.C. Кредит в условиях современного капитализма. М.: Финансы и статистика, 1991.

11. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ./Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. СПб.: "Санкт-Петербург оркестр", 1994.

12. Деньги. Кредит. Банки. Учеб. для студ. вузов по экон. спец./Лаврушин О.И., Ямпольский М.М., Савинский Ю.П. и др.; Под ред. О.И. Лаврушина. -М.: Финансы и статистика, 1999.

13. Захаров B.C. Кредит в системе управления экономикой. М.: Финансы и статистика, 1979.

14. Захаров B.C. Потребительский кредит в СССР. М.: Финансы и статистика, 1986.

15. Казимагомедов А.А. Банковское обслуживание населения: зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1999.

16. Казимагомедов А.А. Кредиты и условия кредитования частных лиц за рубежом: Учебное пособие. СПб.: Изд. СПбУЭФ, 1995.

17. Казимагомедов А.А. Услуги коммерческих банков населению. Учебное пособие. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1994.

18. Кредитные союзы: теория и практика: уч. пособие/Байтенова А.А., Ленская Е.В., Овсянникова А.В. и др.; под общ. Ред. Плахотной Д.Г. -М.: СПРОС, 2000.

19. Лексис В. Кредит и банки/Пер. с нем. Михалевских Р., Михалевских Ф. -М.: Перспектива, 1994.

20. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. М., 1996.

21. Панова Г.С. Банковское обслуживание частных лиц. М.: ДИС, 1994.

22. Потребительский кредит: (Сборник)/Зонов В.И., Вагина М.М., Глинкина С.П. и др. М.: Знание, 1983.

23. Рогова О.Л. Денежное обращение и краткосрочный кредит: Исследование связей и пропорций. М.: Финансы, 1978.

24. Соболев М.Н. Основы теории кредита в популярном изложении. М.: Финансовое изд-во НКФ СССР, 1926.

25. Суворов А.В. Доходы и потребление населения: макроэкономический анализ и прогнозирование. М.: МАКС Пресс, 2001.

26. Суринов А.Е. Доходы населения. Опыт количественных измерений. -М.: Финансы и статистика, 2000.

27. Трахтенберг И.А. Современный кредит и его организация. Изд. 2-е испр. и доп. М-Л Гос. соц.-эконом. изд-во, 1931.

28. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. М.: АНТИДОР, 1998.

29. Черненко В.А. Кредитование населения в России. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.

30. Черненко В.А. Потребительский кредит в Российской Федерации. -СПб.: Инфо-да, 2002.

31. Черненко В.А. Развитие потребительского кредита в России. СПб.: СПбУЭФ, 1994.

32. Черненко В.А. Развитие потребительского кредита в СССР. Л.: Изд-во ЛФЭИ, 1991.

33. Черненко В.А. Формирование рынка потребительского кредита в РФ. -Новосибирск, САРБОН, 2000.

34. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1995.

35. Экономика: Учеб. пособие для студентов, обуч. по экон. направлениям и спец./Самуэльсон П.А., Нордхаус В.Д.; Пер.с англ. под ред. Тарасевича Л.С., Леусского А.И. 15 изд. - М.: Бином-КноРус, 1997.

36. Статьи в периодической печати

37. Банки готовы раздать деньги народу//Деньги. 2001. - № 10. - с. 69-71.

38. Буйлов М. Кредит до получки//Деньги. 2002. - № 8. - с. 33-35.

39. Бюллетень банковской статистики 1998-2004.

40. Галухина Я. Заемный конвейер набирает обороты//Эксперт. 2003. -№34(389).

41. Кудымова Е. Кредиты двигатель торговли//Свой бизнес. - 2004. -№1(18)-С.64

42. Кудымова Е. Ставки больше, чем риск//Свой бизнес. 2004. - № 3(20)-С.85-88.

43. Кузьминский О. Жилье за проценты//Деньги. 2002. - № 19.-е. 62-64.

44. Кузьминский О. Фундаментальные инвестиции//Деньги. 2002. - № 39. -с. 88-89.

45. Ладыгин Д. Кредит на обустройство//Деньги. 2000. - № 39. - с. 36-37.

46. Ладыгин Д. Терпеливый получает все//Деньги. 2000. - № 15.-е. 28-29.

47. Ладыгин Д. Это сладкое слово «ипотека»//Деньги. 2000. - № 28. - с. 24-25.

48. Отдых в счет будущего//Деньги. 2002. - № 28. - с. 31-33.

49. Панов А. Непростой кредитный продукт//Эксперт. 2003. - № 34(389).

50. Перспективный сегмент//Эксперт. 2003. - № 34(389).

51. Ратник А. Спокойствие в долг//Карьера. 2003. - № 6(58). - с. 10-15.

52. Романова Н., Проскурина О. Принудительное самолечение//Профиль. -2002. № 48. - с. 62-68.

53. Романова Н., Проскурина О. История со стуком//Профиль. 2002. -№48. - с. 78-79.

54. Рыцарева Е. Пропуск в виртуальный мир дешевеет//Эксперт. 2002. -№33.-с. 20-22.

55. Суворов А.В., Сухорукова Г.М. Система прогнозных расчетов структуры расходов населения//Проблемы прогнозирования. 1996. -№6.

56. Суворов А.В. Динамика доходов и потребления населения: некоторые макроэкономические аспекты прогнозирования//Проблемы прогнозирования. 1998. - № 5.

57. Суворов А.В., Сухорукова Г.М., Митяева О.А. Моделирование структуры потребительских расходов населения России/ЛТроблемы прогнозирования. 1999. - № 3.

58. Суворов А.В., Сухорукова Г.М., Митяева О.А., Ульянова Е.А. Система функций спроса на товары и услуги в видовой и отраслевой структуре/ЛТроблемы прогнозирования. 2001. - №1.

59. Сушкевич А.Г. Кредитные союзы США//США Канада: экономика, политика, культура. - 1999. - №1.

60. Третьяк В. Кредитные союзы в России//Рынок ценных бумаг. 1999. -№20(155).

61. Черненко В.А. Инфраструктура рынка потребительского кредита//Науч. зап. НГАЭиУ Новосибирск, 2000. Вып. 1. - с. 130-133.

62. Чиняева Е. Простой депозит уже в прошлом. Специальное обозрение. Российские банки//Эксперт. 2000. - № 34(245).

63. Щиборщ К. Потребительский кредит: западный опыт и перспективы развития в России/ТБанковские технологии, №7-8, 2000.

64. Ямпольский М.М. О трактовках кредита//Деньги и кредит. 1999. - № 4. - с. 30-32.

65. Ячеистов К. Кредитная история с продолжением//Деньги. 2002. - №39. -с. 56-58.

66. Диссертации и авторефераты диссертаций

67. Ават Хиссейн Махамат. Потребительский кредит как средство повышения жизненного уровня населения России: Дис. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук: 08.00.01. М., 1995.

68. Гурьева М.И. Кредитные союзы в системе потребительского кредита: (На примере США и отечественной практики): Автореф. дис. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук: 08.00.16. М., 1992.

69. Енанов А.Ж. Развитие системы потребительского кредитования населения: (На примере Ростовского Банка Сбербанка России): Дисс. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук: 08.00.10. Ростов н/Д, 2001.

70. Киселев А.А. Организационно-экономические формы кредитования населения (на примере услуг ломбардов г. Москвы): Автореф. дис. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук: 08.00.05, 08.00.10. М., 2000.

71. Кострикин П.Н. Ипотечное кредитование (Проблемы становления в Российской Федерации): Дис. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук: 08.00.10, 08.00.05. М., 2000.

72. Лустина Т.Н. Формирование рынка услуг ломбардов в крупном городе (на примере г. Москвы): Автореф. дис. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук: 08.00.05. М., 1998.

73. Ни С.Н. Потребительский кредит в СССР. М., 1974.

74. Разумова И.А. Ипотечное кредитование населения Российской Федерации на покупку, строительство жилья: Дис. на соиск. уч. степ, канд. экон. наук: 08.00.10. СПб., 1999.

75. Рябченко Л.И. Развитие системы ипотечного кредитования в России: Дис. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук : 08.00.10. М., 1998.

76. Черненко В.А. Потребительский кредит в Российской Федерации: Дис. на соиск. уч. степ. докт. экон. наук: 08.00.10. СПб., 2000.1. Справочные издания

77. Годовой отчет Сбербанка России за 1997, 1998 годы.

78. Российский статистический ежегодник, 2002.

79. Система таблиц «Затраты Выпуск» России за 2001 год.77. Финансы России, 2002.

80. Публикации на иностранных языках

81. Bank credit. New York: Harper & Row, 1981.

82. Законодательные и нормативные акты

83. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 29.07.2004) «О банках и банковской деятельности»/«Собрание законодательства РФ», 05.02.1996, N6, ст. 492.

84. Федеральный закон от 16.07.1998 № 102-ФЗ (ред. от 29.06.2004) «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (принят ГД ФС РФ 24.06.1997)/«Собрание законодательства РФ», 20.07.1998, N 29, ст. 3400.