Роль государства в развитии ипотечного кредитования как интегрированной экономической системы в современной экономике России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат наук Сигал, Инесса Мойшевна

• Сигал, Инесса Мойшевна
• кандидат наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат наук Сигал, Инесса Мойшевна

СОДЕРЖАНИЕ

Введение.

Глава 1. Теоретико-методологические основы формирования и развития системы ипотечного кредитования

1.1 Экономическая история и эволюция института ипотеки

1.2 Экономическая сущность ипотечного кредита и системы ипотечного кредитования

1.3 Международный опыт построения институциональных моделей ипотечного кредитования

Глава 2. Специфика государственного регулирования в развитии ипотечного кредитования как интегрированной экономической системы в современной экономике России

2.1 Совершенствование методов государственного регулирования в развитии системы ипотечного кредитования в России

2.2 Теоретико-практические аспекты развития ипотечного кредитования как способа активизации инвестиционных процессов в экономике

России

2.3. Теоретические основы формирования и развития механизмов привлечения инвестиций в систему ипотечного жилищного кредитования

Заключение

Библиографический список использованной литературы

.115

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Роль государства в развитии ипотечного кредитования как интегрированной экономической системы в современной экономике России»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. В условиях проводимых в России социально-экономических преобразований, формирование рынка доступного жилья через создание условий для сбалансированного увеличения платежеспособного спроса населения на жилье с помощью развития жизнеспособной системы ипотечного жилищного кредитования и увеличения объемов жилищного строительства, является первоочередной задачей государства.

Макроэкономические факторы, сложившиеся в России в результате мирового экономического кризиса 2007-2008гг. усиливают важность развития долгосрочного ипотечного жилищного кредитования населения как целостной экономической системы при непосредственной реализации механизмов государственной поддержки. Глобальный кризис ликвидности способствовал приостановке ряда ипотечных программ, ужесточению условий выдачи ипотечных кредитов со стороны банков, ухудшению финансового состояния застройщиков, сокращению объемов строящегося жилья и снижению платежеспособного спроса населения вследствие временного сокращения темпов роста доходов населения и роста безработицы.

В сложившихся условиях возникает необходимость реализации государством комплексной программы организационных, правовых и финансовых мер для поддержки и восстановления конкурентной среды на рынке ипотечного кредитования, развития инвестиционно-строительной деятельности, оказания адресной государственной поддержки населения, поддержки банковского сектора, расширения механизмов рефинансирования ипотечных кредитов и формирования рынка ипотечных ценных бумаг. При правильной организации комплексной системы мер государственной поддержки, ипотечное кредитование сможет обеспечить и в значительной степени определить функционирование рынка жилья.

Актуальность исследования, обусловленная значимостью развития системы ипотечного кредитования и необходимостью реализации эффективных механизмов участия государства в формировании рынка доступного и комфортного жилья, удовлетворяющего жилищные потребности основной части населения, а также недостаточная разработанность теоретического и прикладного инструментария в рамках данного направления, определили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.

Степень изученности проблемы. Теоретические и практические вопросы, связанные с функционированием механизма ипотечного жилищного кредитования, являются новым направлением в российской экономической науке.

Основой теоретического исследования вопросов, посвященных теории и практике функционирования действующих систем ипотечного жилищного кредитования послужили труды зарубежных специалистов Дж. Кука, Н. Ор-дуэя, Г. Саймона, М. Тейлора, С. Хадсона-Вильсона, Г. Харисона, Р. Страйка, Ф.Дж. Фабоцци, Д. Фридмана и др.

Мировая практика ипотечного жилищного кредитования была исследована в работах российских ученых М.Г. Камынкиной, В.В. Меркулова, Н.С. Пастуховой.

Проблемам развития ипотечного кредитования в России посвящены работы ученых C.B. Барулина, В.И. Бусова, Н.И. Валенцевой, И.Д. Грачева, И.В. Довдиенко, B.C. Ема, Н.Б. Косаревой, В.А Кудрявцева, А.Н. Ларионова, В.И. Лимаренко, В.А. Лялина, В.Г. Полякова, В.Н. Рыбина, Л.И. Рябченко, В.В. Смирнова, Д.А. Сергеева, А.Н. Ужегова, Г.А. Цыли-ной и др.

При написании диссертационной работы были использованы результаты исследований известных ученых-экономистов: В.М. Агапкина, П.В. Довдиенко, М.И. Каменецкого, В.А. Кудрявцева, Н.Б. Косаревой, О.И. Лаврушина, В.М. Ланцова, В.И. Лимаренко, М.П. Логинова, И.А.

Разумовой, Г.А. Цылиной, A.B. Толкушкина, В.В. Меркулова, Н.С. Пастуховой, А.Ю. Шарипова, А.И.Щербакова.

Однако в современной отечественной литературе еще не нашли должного отражения проблемы комплексного исследования направлений и подходов государственного регулирования, ориентированных на развитие эффективной системы долгосрочного ипотечного кредитования населения, кредитования жилищного строительства, государственной бюджетной поддержки населения, а также практические рекомендации по совершенствованию используемых механизмов и инструментов комплексного решения жилищной проблемы. Недостаточно проанализирован российский опыт по формированию институциональных основ и согласованию интересов участников рынка ипотечного кредитования.

Цель диссертационной работы. Целью диссертационной работы является комплексное теоретическое исследование совокупности экономических процессов, оказывающих воздействие на формирование и функционирование системы ипотечного жилищного кредитования в современной экономике России, и определение механизмов государственного регулирования, способствующих оптимизации деятельности экономических субъектов рынка ипотечного кредитования и взаимозависимых рынков.

В соответствии с поставленной целью при проведении диссертационного исследования предполагается решить следующие основные задачи:

- изучить теоретические основы ипотечного кредитования, раскрыть экономическую сущность ипотечного кредита, выявить его специфические особенности;

- сформулировать и классифицировать функции ипотечного жилищного кредитования, связанные с повышением доступности жилья и другими макроэкономическими задачами;

- исследовать принципы построения систем ипотечного кредитования, сложившиеся в мировой практике;

- изучить инструментарий государственного регулирования ипотечного кредитования как интегрированной экономической системы с учетом максимально возможного согласования интересов участников ипотечного рынка;

- определить основные механизмы и методы государственной экономической поддержки, направленной на развитие ипотечного кредитования и решение жилищных проблем населения.

Предметом исследования выступают экономические отношения, складывающиеся в процессе развития системы ипотечного кредитования, и механизмы участия государства в функционировании рынка ипотечного кредитования.

Объектом исследования является процесс развития системы ипотечного жилищного кредитования в условиях рыночных преобразований экономики России.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области государственного регулирования экономики, организации ипотечного кредитования и опыта построения систем ипотечного кредитования в странах с развитой рыночной экономикой. В процессе работы были изучены российские и зарубежные законодательные и нормативные акты, монографические работы и статьи в специальной периодической литературе, современные исследования, данные государственной статистики, материалы международных и всероссийских научно-практических конференций и семинаров и непосредственные наблюдения диссертанта в исследуемых сферах экономики.

При проведении исследования были применены методы систематического анализа, системный подход в качестве общего метода познания, информационно-экономический анализ, методы логического моделирования, структуризации целей, статистического анализа и экспертных оценок.

Информационной базой исследования явились законодательные акты и нормативные документы Российской Федерации, справочные материалы Государственного комитета по статистике Российской Федерации, а также фактиче-

ские и статистические материалы Центрального Банка России, Всемирного Банка, Федерального агентства по ипотечному жилищному кредитованию, Комитета ассоциации российских банков по ипотечному кредитованию.

Содержание диссертационного исследования соответствует пункту 1. Общая экономическая теория: 1.1. Политическая экономия: роль и функции государства и гражданского общества в функционировании экономических систем; формирование экономической политики (стратегии) государства Паспорта ВАК России специальности 08.00.01 - «Экономическая теория».

Новые научные результаты, полученные в ходе исследования, заключаются в следующем:

1. Уточнен понятийно-категориальный аппарат и предложены новые концептуальные подходы, связанные с теоретическим осмыслением развития ипотечного жилищного кредитования как интегрированной экономической системы. Дано определение ипотечного кредитования как интегрированной экономической системы, в которой синтезируются все воспроизводственные отношения, включающие процесс выдачи ипотечного кредита, операции на рынке недвижимости и механизмы привлечения финансовых ресурсов с рынка капиталов. Система ипотечного жилищного кредитования исследована автором как система социально-экономических отношений, институциональная система и совокупность функциональных связей в экономике.

2. Выявлена экономическая сущность ипотечного кредитования как инвестиционного механизма, способствующего расширению совокупного спроса, привлечению инвестиций в жилищное строительство и определены факторы, воздействующие на проявление мультипликативного эффекта вследствие увеличения объемов ипотечного жилищного кредитования.

3. Введено в научный оборот определение системы ипотечного кредитования как информационной категории, внутренним содержанием которой выступает информационная деятельность и информационное взаимодействие участников рынка в условиях развития информационной экономики и вовлечения в систему ипотечного кредитования многочисленных банковских структур, ре-

гиональных операторов, ипотечных брокерских компаний, сервисных агентов, агентств недвижимости, компаний - застройщиков.

4. Дано научное обоснование целесообразности реализации в современной экономике России комбинированной модели ипотечного кредитования, использующей основные принципы функционирования институциональных моделей ипотечного кредитования, применяемых в мировой практике. Определено, что создание институциональной среды, способствующей развитию институтов коммерческих банков, ипотечных банков, ссудо-сберегательных институтов и институтов вторичного рынка ипотечных кредитов, позволит диверсифицировать источники привлечения инвестиций в систему ипотечного кредитования и оптимизировать институциональные риски субъектов системы ипотечного кредитования в условиях кризиса.

5. Определена роль государства в развитии ипотечного кредитования как интегрированной экономической системы в современной экономике России, изучен инструментарий государственного регулирования ипотечной системы с учетом максимально возможного согласования интересов участников ипотечного рынка, рассмотрены основные механизмы и методы участия государства в развитии системы ипотечного жилищного кредитования и формировании рынка доступного жилья. Выявлены и проанализированы основные тенденции рынка, обоснована необходимость реализации комплексной программы государственной поддержки по развитию ипотечного кредитования и жилищного сектора.

6. Обоснована необходимость развития системы целевых накопительных институтов и обеспечения механизмов надежных и прозрачных в финансовом отношении сбережений граждан в целях приобретения жилья. Определены преимущества и даны рекомендации по развитию депозитарно-ипотечной схемы кредитования в условиях кризиса.

7. Определены основные направления и подходы реализации государственной поддержки в сфере субсидирования жилья, ориентированные на развитие системы долгосрочного ипотечного кредитования населения, кредитования

жилищного строительства, государственной бюджетной поддержки населения. Даны практические рекомендации по совершенствованию используемых механизмов и инструментов комплексного решения жилищной проблемы.

Теоретическая и практическая значимость работы. Содержащиеся в диссертации теоретические положения, практические рекомендации и научные результаты, полученные автором, могут послужить:

1. Теоретико-методологической базой для дальнейшего исследования данной проблемы.

2. Для использования в учебном процессе при написании учебных и практических пособий и преподавании общих лекционных и специальных курсов «Экономическая теория», «Микроэкономика», «Макроэкономика», «Институциональная экономика», «Теория экономики переходного периода», «Государственное регулирование экономики», а также спецкурсов по проблемам ипотечного кредитования.

Апробация результатов исследования. Основные результаты и выводы диссертационного исследования изложены, обсуждены и получили одобрение на заседаниях кафедры экономической теории Казанского государственного технического университета им. А.Н.Туполева, на профессиональных форумах участников рынка ипотечного кредитования, на международных региональных, республиканских, межвузовских научно-практических и научно-методических конференциях в 2007-2008 гг.: Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы современной экономики России. VI Спиридо-новские чтения» (Казань, 2008 г.); I Региональном Форуме профессиональных участников рынка ипотечного кредитования (Казань, 2008г.) и др. Разработанные практические рекомендации внедрены и используются в учебном процессе в ГОУ ВПО «Академия государственного и муниципального управления при Президенте Республики Татарстан» и в ГОУ ВПО «Казанский государственный технический университет им. А.Н.Туполева».

Основные положения исследования изложены в сборниках научных трудов и периодических изданиях экономической тематики в общей сложности в 8 публикациях общим объемом 3,71 п.л, в том числе статьи в Евразийском международном научно-аналитическом журнале «Проблемы современной экономики», рекомендованном ВАК России для опубликования материалов по кандидатским и докторским диссертациям.

Структура и объем диссертации. Диссертация включает введение, две главы, семь параграфов, заключение, библиографический список использованной литературы. Основное содержание работы изложено на 135 страницах, иллюстрировано 10 таблицами и 8 рисунками. Список использованной литературы включает в себя 155 наименований.

Во введении обоснована актуальность диссертационной работы. Определены цель, задачи, объект и предмет исследования, раскрыта теоретическая и информационная база исследования, обоснованы научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе «Теоретико-методологические основы формирования и развития системы ипотечного кредитования» исследованы экономическая сущность, основные понятия и инфраструктура системы ипотечного кредитования, классифицированы и сформулированы функции ипотечного жилищного кредитования, предложены новые концептуальные подходы, связанные с теоретическим осмыслением развития ипотечного жилищного кредитования как интегрированной экономической и информационной категории.

Во второй главе «Специфика государственного регулирования в развитии ипотечного кредитования как интегрированной экономической системы в современной экономике России» проанализированы и выявлены основные тенденции развития рынка ипотечного кредитования в современной экономике России. Определена роль государства в формировании рынка доступного жилья и обоснована необходимость реализации комплексной программы государственной поддержки ипотечного кредитования и жилищного сектора, рассмотре-

ны ключевые экономические методы и механизмы управления рынком ипотечного жилищного кредитования.

В заключении изложены основные теоретические и практические выводы диссертационного исследования, выносимые на защиту.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

1.1. Экономическая история и эволюция института ипотеки

На современном этапе разработка стратегий и механизмов формирования и развития российской системы ипотечного кредитования, решение комплекса социально-экономических задач и определение дальнейшего пути развития жилищной сферы должны учитывать процесс эволюционного развития ипотеки и практику положительного зарубежного и российского опыта в области ипотечного кредитования.

Впервые термин «ипотека», этимологически обозначающий залог недвижимого имущества, был введен в обращение в процессе экономических и правовых реформ, проведенных в Древней Греции в начале VI века до н.э. афинским архонтом Солоном, и означал способ обеспечения обязательств должника по полученным кредитам определенными земельными владениями.

Первоначально в Афинах залоговым обеспечением обязательств должника по кредитам выступала личность самого должника, которому в случае ненадлежащего выполнения обязательств по кредиту грозило рабство. В целях обращения личной ответственности должника в имущественную, Солоном было предложено устанавливать на имении должника столб с надписью о том, что данная земля выступала обеспечением обязательств заемщика по кредиту на определенную сумму. На таком столбе, получившем название «ипотека», отмечали все долги должника (собственника земли). Позднее в этих целях стали использовать земельные ипотечные книги, в которых можно было получить информацию о состоянии земельной собственности, ее владельце и наличии залогового обременения.

Наибольшее развитие ипотека получила в Римской Империи, где были заложены основы современного института ипотеки. Возникновение института

залога, совершенствование его формы прошло сложную эволюцию от «фиду-ции» (Шис1а, от лат. фидуция - доверительная сделка), при которой залоговое имущество передавалось в собственность кредитору к более прогрессивной стадии, имеющей в большей степени социальный и гуманный характер - пиг-нусу и далее к ипотеке.

Основная сущность данной формы обеспечения обязательств должника состояла в том, что после заключения кредитного договора закладываемая недвижимость официально переходила в собственность кредитора, причем кредитор имел право после исполнения договора возвратить недвижимость должнику или продать ее, отказавшись от денежного требования.

Следующая стадия развития института залога, заключение договора пиг-нуса, предусматривала передачу закладываемой недвижимости только во владение кредитору и выступало гарантией исполнения взятого должником обязательства. За кредитором оставалось условное право продать закладываемую вещь для возмещения затраченных средств, в случае невыполнения заемщиком взятых им обязательств. После оплаты обязательства должником залогодержатель был обязан вернуть заложенное имущество залогодателю.

Развитие института ипотеки было обусловлено политическими и экономическими факторами, ослаблением рабовладельческого строя и масштабной передачей земель арендаторам. Ипотека, представляла собой не только договор о залоге, а также договор о гарантии, что взятые обязательства будут выполнены должником. При ипотеке имущество переходило во владение должника, а кредитор обладал правом изъятия закладываемой вещи с последующей ее продажей и компенсацией остатка долга заемщика. Источником эволюции института классической ипотеки были непрерывный поиск баланса прав сторон и стремление залогодержателя к более совершенному обеспечению кредита.

В постклассическом римском праве стали также применять субординированные ипотеки, подразделяемые по принадлежности и степени приоритетности, установленной законом. Имущество, заложенное по договору ипотеки, могло перезакладываться с получением вторичного кредита, созданием - вто-

ричного или последующего залогового права. Действующие виды ипотеки ранжировались соответственно по степени приоритетности: ипотеки, определенные законом, ипотеки, требующие официальное документальное оформление, ипотеки, оформляемые частными документами и ипотеки, оформляемые простыми соглашениями. Старшая ипотека (закладная) или первая ипотека давала право первому кредитору преимущественное залоговое право по отношению к правам последующих в праве возмещения своих убытков из стоимости недвижимости.

Во II в. н. э., в период правления императора Антония Пия, было разработано законодательство, регулирующее деятельность специализированных ипотечных банков. Государство оказывало значительную поддержку развитию института ипотечного кредитования. При правлении императора Траяне были учреждены специальные фонды по поддержке вдов и сирот, которые выдавали ипотечные кредиты по льготной процентной ставке - 5% годовых.

Достаточно сложные по структуре сделки по ипотечному кредитованию требовали формирования отлаженной системы контроля, регулирования и регистрации сделок. С завершением эпохи Древнего мира и ослаблением государственной поддержки, институт ипотеки прекратил свое существование и возродился только в Средние века в Европе.

В средневековье ипотека получила развитие в западно-европейском законодательстве, где появилась практика по совершению сделок об отчуждении или залоге недвижимого имущества, проводимых в народных собраниях, городских ратушах, церквях при занесении актов об отчуждении в соответствующие судебные или городские книги. В этот период был ужесточен контроль государства за развитием ипотеки.

В XVIII веке в Германии стали появляться специализированные ипотечные банки, оказывающие финансовую помощь крупным помещичьим хозяйствам. Первый ипотечный банк был учрежден в Силезии в 1770 году, деятельность которого была направлена на предоставление кредитов под залог небольших помещичьих владений и крестьянских хозяйств. В целях привлечения

инвестиционных ресурсов банк стал осуществлять выпуск закладных (вид ипотечных облигаций).

Развитие института ипотеки в Германии характеризовалось формализацией условий гласности ипотеки путем введения в XIX веке системы земельных и ипотечных книг. В XIX веке посредством института ипотеки государственный и банковский капитал контролировали оборот земель. В полной мере, данные функции ипотеки были реализованы во второй половине XIX века в ходе индустриализации капиталистических стран. В этот период, во многих странах финансирование строительства жилья осуществлялось с использованием механизма ипотечных ценных бумаг.

В США в 1916 году были образованы федеральные земельные банки, которые осуществляли выдачу ипотечных ссуд фермерам под залог земельных участков.

Во Франции функционировал крупнейший земельный банк и его филиал -Контора предпринимателей, которые выдавали целевые ипотечные ссуды на жилищное и промышленное строительство землевладельцам и строительным компаниям. В Канаде ипотечные банки стали развиваться в качестве традиционных кредитных институтов, которые осуществляли кредитование сделок с недвижимостью, и инвестиции в долгосрочные государственные и корпоративные ценные бумаги. Первоначально приоритетной сферой деятельности ипотечных банков было кредитование аграрного сектора под залог земельных участков, впоследствии данные банки стали заниматься кредитованием жилищного строительства.

В истории ипотеки в дореволюционной России можно выделить четыре ключевых этапа, особенности которых определялись своеобразием социально-экономической жизни страны той эпохи. Ипотечное кредитование стало первым видом кредитования, которое получило развитие в России. В ХШ-Х1У вв. в России вместе с правом частной собственности на землю появился заклад, который в течение долгого времени не имел законодательного обеспечения.

Первый этап развития ипотеки охватывает период с XIII века до принятия Соборного уложения 1649 г, которое закрепило ответственность должника за возврат кредита и определило, что залогом может стать не только земля, но и любое имущество, в том числе и крепостные. В данном документе также был заложен законодательный запрет на предоставление денег в «рост», что ограничивало возможности использования получаемых кредитов в развитии хозяйства.

В дореволюционный период в России функционировала развитая институциональная инфраструктура, которая включала в себя ссудо-сберегательные и кредитные товарищества, сельские банки, специализированные земельные банки, общества взаимного поземельного кредита.

Второй этап формирования системы ипотечного кредитования в России был связан с созданием первых государственных кредитных институтов в 1754г, Санкт-Петербургских и Московских контор Государственного банка при Сенате и Сенатской Конторе для дворянского сословия, и специализированных контор в Петербургском порту и Коммерцколлегии для купечества. Банковское кредитование осуществлялось под залог имений купечества и дворянства.

В 1768 году в России манифестом Екатерины II был законодательно закреплен выпуск ассигнаций, который осуществляли специализированные ассигнационные банки, функционирующие в Москве и Санкт-Петербурге. Привлечение инвестиционных ресурсов на государственные нужды осуществлялось за счет использования средств Государственного Заемного банка, учрежденного в 1786 г. в целях организации выдачи ипотечных кредитов для землевладельцев.

В 1786 г. при Заемном банке было создано первое страховое учреждение в России - Страховая экспедиция, которая выполняла функции по страхованию каменных домов, принимаемых в залог при реализации кредитных операций.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Сигал, Инесса Мойшевна, 2009 год

Библиографический список использованной литературы

1. Аверченко В., Весели Р., Наумов Г., Файкс Э., Эртл И. Принципы жилищного кредитования/ Аверченко В., Весели Р., Наумов Г., Файкс Э., Эртл И.-М: Альпина Бизнес Букс, 2006. - 261с.

2. Акулова Т.А. Сравнительный анализ реализации основных моделей ипотечного кредитования в России./ Акулова Т.А.// Журнал «Финансы и кредит». 2005. №12. с. 52-57.

3. Архипов А.П. О страховании рисков ипотеки/ Архипов А.П., Ахвле-диани Ю.Т. // Финансы. 2006. N 3. с.40-44.

4. Афанасьева J1.B. Институциализация отношений ипотеки: социострук-турный анализ / Афанасьева JI.B. -Новочеркасск: 2005. - 27с.

5. Афонина A.B. Все об ипотеке/ Афонина A.B.- М.: Омега-JI, 2006.-176 с.

6. Базанов И.А. Происхождение современной ипотеки. Новейшие течения в вотчинном праве в связи с современным строем народного хозяйства / База-нов И.А. - М.: Статут, 2004. - 589 с.

7. Белокрылова О.С., Яхимович В.И. Ипотека как новый институт развития жилищного рынка Ростовской области/ Белокрылова О.С., Яхимович В.И.// Финансы и кредит. 2005. №3. с. 55-61.

8. Базылев Н.И., Гурко С.П., Базылева М.Н. Экономическая теория: учебник/ Базылев Н.И., Гурко С.П., Базылева М.Н. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 672с.

9. Багаев А.Н., Багаева М.В. Как приобрести жилье по ипотечным программам/ Багаев А.Н., Багаева М.В. - Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 160 с.

10. Баркова Е.В. Ипотека в России - история и современность / Баркова Е.В. //Экономический журнал.2005.И 10. с.101-116.

11. Баркова О.И. Ипотечное кредитование как механизм финансового обеспечения национального проекта / Баркова О.И., Гончаров А.И. // Экономический анализ: теория и практика. 2007. N 21. с.31-38.

12. Баронин С.А. Ипотечно-инвестиционный анализ: учеб. пособие / Ба-ронин С.А., Казейкин B.C., Попова И.В. - Пенза, 2006. - 230 с.

13. Баронин С.А. Развитие стоимостного управления при планировании ипотечно-инвестиционных программ жилищного строительства / Баронин С.А. // Экономика строительства. 2004. N 7. С.2-13.

14. Барыкин Д.А. Приобретение квартиры: ипотека, долевое участие, социальное жилье / Барыкин Д.А., Толчинский М.А. - М.: Юрайт, 2006. - 299 с.

15. Белокрылова О.С. Региональные особенности реализации модели ипотечного кредитования / Белокрылова О.С., Яхимович В.И. // Финансы. 2005. N 1. - С.68-71.

16. Буряков Г.А. Ипотечное кредитование как сегмент финансового рынка и основа социально-экономической стабильности региона / Буряков Г.А.,

Юдин A.A. - Шахты, 2006. - 237 с.

17. Бонцевич Д.Н. Ипотека как важнейший институт рынка недвижимости в странах с переходной экономикой / Бонцевич Д.Н. - М.: Интеграция, 2007. -161 с.

18. Бусов В.И. Ипотечное кредитование: учеб. пособие / Бусов В.И., Ас-

кандарян А.О., Бусова Т.П. - М., 2003. - 73 с.

19. Вагапова Д.З. Перспективы развития ипотечного кредитования / Вага-

пова Д.З. // Экономические науки. 2005. N 2. С.59-66.

20. Вагапова Д.З. Опыт развития ипотечного жилищного кредитования в Самарской области / Вагапова Д.З. - М., 2004. - С.29-46.

21. Власов A.B. Ипотечное жилищное кредитование как один из способов реализации приоритетного национального проекта "Доступное и комфортное жилье - гражданам России" / Власов A.B. // "Черные дыры" в российском законодательстве. 2008. N 4. С.210-211.

22. Воробьев Ю., Караваева И., Скробов А. Залоговое кредитование: зарубежный опыт и российская действительность/ Воробьев Ю., Караваева И., Скробов А.// Вопросы экономики. 1999. №11. С. 15-18.

23. Гарипова 3.JI. Рынок жилищной ипотеки: развитие специальных кредитных институтов / Гарипова З.Л. // Банковское дело. 2004. N 1. С.20-24.

24. Гарипова 3.J1. Развитие институтов регулирования на рынке жилищного кредитования / Гарипова 3.JI. // Деньги и кредит. 2004. N 6. С.51-55.

25. Гончаров С.Г. Управление рисками. Ипотечная сфера / Гончаров С .Г., Селюков B.K. - М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2001. - 360 с.

26. Горемыкин В.А. Ипотека в схемах / Горемыкин В.А. - М., 2007. -

403 с.

27. Горемыкин В.А. Ипотечное кредитование: учебник / Горемыкин В.А. - М., 2007. - 367 с.

28. Городецкий С.А. К вопросу о происхождении ипотеки / Городецкидй С.А. // Экономический журнал. 2004. N 7. С. 179-191.

29. Грудцына Л.Ю. Ипотека: актуальные вопросы / Грудцына Л.Ю., Филиппова Е.С. - М.: Эксмо, 2006. - 336 с.

30. Грузицкий Ю.Л. Ипотека в Российской империи (из истории становления ипотечных банков) / Грузицкий Ю.Л. // Деньги и кредит. 2005. N 1. С.62-67.

31. Данилова Т.Н. Оценка ипотечной схемы первичного рынка недвижимости / Данилова Т.Н., Сьянов С.А. // Финансы и кредит. 2007. N 6. С.53-57.

32. Делягин М. Ипотечный кризис: конец глобализации? / Делягин М. // Свободная мысль. 2008. N 3. С.33-44.

33. Добрынин A.B. Ипотечные ценные бумаги / Добрынин A.B.- М.: МАКС Пресс, 2005. - 187 с.

34. Довдиенко И.В. Ипотека: управление, организация, оценка: учеб. пособие / Довдиенко И.В., Черняк В.З. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 463 с.

35. Дударева Е. Специфика ипотечного жилищного кредитования / Дуда-рева Е. // Хозяйство и право. 2007. N 6. С.48-51.

36. Евтух А. Современная жилищная ипотечная система / Евтух А. // Мировая экономика и международные отношения. 2000. N 7. С.94-98.

37. Журов В.Ю. Обеспечение доступности ипотечного кредитования в России на современном этапе / Журов В.Ю., Закиров А. // Современные аспекты экономики. - 2004. - N 15. - С.133-137.

38. Зарецкая В.Г. Многомерный корреляционно-регрессионный анализ зависимости объемов ипотечных кредитов от факторов макроэкономического развития / Зарецкая В.Г., Коровина ЕЛ. // Финансы и кредит. - 2007. - N 36. -

С.12-17.

39. Зельднер А.Г. Жилищное строительство и ипотека в России / Зельднер А.Г. // ЭКО: экономика и организация промышленного производства. - 2004. -N 8. - С.38-43.

40. Зельднер А.Г. Ипотека в России: возможности и проблемы / Зельднер А.Г., Южелевский В.К. // Экономические науки. - 2004. - N 6. - С.35-43.

41. Зыков В.В. Особенности формирования и развития региональных систем ипотечного жилищного кредитования в России / Зыков В.В. - Волгоград, 2005.-39 с.

42. Иванкина Е. Проблемы ипотеки в России / Иванкина Е. // Общество и

экономика. - 2008. - N 1. - С.90-103.

43. Иванченко В. Социальное значение и перспектива жилищного кредитования / Иванченко В. // Экономист. - 2008. - N 11. - С.75-82.

44. Игнатьев Г.В. Ипотечное кредитование как метод привлечения инвестиций в строительство: практ. пособие / Игнатьев Г.В., Жуков И.В. - Красноярск, 1999.

45. Казак А.Ю. Ипотечное кредитование в системе экономических отношений / Казак А.Ю., Марамыгин М.С., Федорова А.Е. - Екатеринбург, 2007. -153 с.

46. Казейкин B.C. Ипотечное жилищное кредитование: теория и опыт развития в регионах России: учеб. пособие / Казейкин B.C., Баронин С.А., Хру-

сталев Б.Б. - Пенза, 2004. - 351 с.

47. Казейкин B.C. Информационные системы для нужд ипотечного кредитования/ Казейкин В. //Сборник статей "Ипотечное кредитование и секьюри-

тизация", июнь 2007, www.rusipoteka.ru.

48. Казейкин B.C. Региональные проекты жилищного строительства и ипотечного кредитования / Казейкин B.C. // Новые проекты жилищного финан-

сирования, ипотечного кредитования и накопительных схем приобретения жилья: материалы I междунар. конгресса. - М., 2005.

49. Каламбет А.П. Залог недвижимости (ипотека) как способ обеспечения кредита / Каламбет А.П., Меметова Д.О. // Деньги и кредит. - 2000. - N 9. - С. 30-35.

50. Калашникова З.В. Зарубежный опыт жилищного кредитования и его применение в России / Калашникова З.В. // Финансовый менеджмент. - 2002. -N 1. -С.100-107.

51. Каменецкий М.И. Условия и факторы, определяющие специфику российского рынка жилищного ипотечного кредитования / Каменецкий М.И., Донцова JI.B., Печатникова С.М. // Финансовый менеджмент. - 2006. - N 3. - С.100-103.

52. Каменецкий М.И. Ипотечное кредитование на рынке жилья (народнохозяйственный и региональный аспекты) / Каменецкий М.И., Донцова JI.B., Печатникова С.М. - М.: Дело и Сервис, 2006. - 271 с.

53. Кириенко A.A. Ипотека в вопросах и ответах / Кириенко A.A. - М.:

Юстицинформ, 2007. - 208 с.

54. Кириллова А.Н. Жилищная политика в условиях рыночных отношений: задачи и механизмы реализации. Проблемы теории и практики реформирования региональной экономики. Сборник научных трудов/ Кириллова А.Н. -

М.:УРСС. 1999.- 312с.

55. Кириллова А.Н. и др. Анализ правовой базы порядка предоставления льгот предприятиям и организациям, принимающим участие в долевом строительстве жилья. Проблемы теории и практики реформирования региональной экономики. Сборник научных трудов/ Кириллова А.Н. - М.: УРСС. 1999.-312с.

56. Кириллова А.Н. и др. Классификация домашних хозяйств Москвы и их накоплений. Проблемы теории и практики реформирования региональной экономики. Сборник научных трудов/ Кириллова А.Н. - М.: УРСС. 1999.- 312с.

57. Клепикова Е. Ипотека: взгляд изнутри / Клепикова Е. // Спрос. - 2005. - N 2. - С.56-57.

58. Козлова Н.С. Проблема внедрения ипотечного кредитования на первичном рынке жилья / Козлова Н.С., Струков А.Н. // Вестник НГУ. Сер.: Социально-экономические науки. - 2008. - Т.8, N 3. - С.68-73.

59. Козлова Е.А. Система комплексной страховой защиты от рисков ипотечного жилищного кредитования / Козлова Е.А. // Страховое дело. - 2007. -N 2. - С.32-36.

60. Копейкин А.Б. Страхование кредитных рисков при ипотечном жилищном кредитовании (страхование ипотечных рисков) / Копейкин А.Б., Рогожина H.H. - М., 2005. - 110 с.

61. Копейкин А. Американская модель ипотеки / Копейкин А// Рынок

ценных бумаг.-1999.-№8-С. 18-24

62. Копейкин А. Развитие ипотечного кредитования в России/ Копейкин А. //Рынок ценных бумаг.-1999- №8-с.25-29

63. Косарева Н. Развитие системы долгосрочного ипотечного кредитования населения в России / Косарева Н. // Вопросы экономики. - 2001. - N 5. -С.89-106.

64. Кострикин П.Н. Мировой опыт ипотечного кредитования / Кострикин П.Н., Кузьминов А.Н., Мутовин С.И. - М.: МАКС Пресс, 2002. - 203 с.

65. Кричевский H.A. Налогообложение субъектов жилищной ипотеки: проблемы и пути решения / Кричевский H.A. // Финансы. - 2005. - N 9. - С.32-34.

66. Крупнов Ю.С. Проблемы развития ипотечного жилищного кредита в России / Крупнов Ю.С. // Финансы и кредит. - 2005. - N 8. - С.7-18.

67. Кубасова Т.И. Ипотечные ценные бумаги - источник финансирования системы ипотечного кредитования в России / Кубасова Т.И., Щербаков В.А. // Опыт и проблемы развития ипотечного жилищного кредитования в регионах

России. - М., 2004. - С.46-53.

68. Кульмухаметова Ф.М. Основные особенности и риски ипотечного жилищного кредитования / Кульмухаметова Ф.М. // Финансы и кредит. - 2007. -N23. -С.33-39.

69. Лазарева Л.Б. Развитие ипотечного жилищного кредитования в регионах / Лазарева Л.Б. // Финансы. - 2005. - N 6. - С.22-25.

70. Лазарева Л.Б.Что влияет на развитие ипотечного жилищного рынка/Лазарева Л.Б. // Журнал «Банковское дело». -2006. - №1. - С.38-42.

71. Ларионов А.Н. Формы, средства и методы развития жилищной ипотеки в региональном жилищно-строительном комплексе / Ларионов А.Н., Мача-вариани С.З. // Экономика и финансы. - 2005. - N 14. - С.28-39.

72. Левина Л.И. Особенности ипотечного кредитования / Левина Л.И. -Тольятти, 2006. - 278 с.

73. Лимаренко В.И. Ипотека: стратегия развития: Теория и практика внедрения системы ипотечного кредитования в условиях кризисной экономики России / Лимаренко В.И. - М.: Диалог-МГУ, 2000. - 275 с.

74. Лимаренко В.И. Проблемы внедрения ипотечного кредитования в российских регионах. Теория и практика //Лимаренко В.И. - Саров; Саранск: Красный Октябрь, 1999. - 179 с.

75. Лимаренко В.И. Выбор оптимальной схемы ипотечного кредитования/ Лимаренко В.И. //Журнал «Вестник экономических реформ». -1998.- №11. С.20-50.

76. Лимаренко В.И. Проблемы внедрения ипотечного кредитования в российских регионах/ Лимаренко В.И. // Журнал «Вестник экономических реформ»-1998.-№11. С.51-68.

77. Лимаренко В.И. Ипотека: шаг за шагом/Учебное пособие// Лимаренко В.И. - г.Саров Нижегородская обл. Издательство «Альфа», 1999г. -210с.

78. Лимаренко В.И. Ипотечное кредитование жилищного строительства в России: состояние, проблемы, пути решения/Лимаренко В.И. //Экономика строительства. - М.: -2000.- №5. С.2-13.

79. Лимаренко В.И. Моделирование системы управления ипотечным кредитованием в условиях переходной экономики России/Лимаренко В.И. //Экономика строительства. - М.: -2000.- №6. С. 15-28.

80. Лимаренко В.И. Концепция переходной модели ипотечного кредитования для условий неустойчивой экономики России и процесса ее трансформации в классические формы/Лимаренко В.И. //Журнал «Вестник экономических

реформ» - 1998,- №3. С.44-49.

81. Лимаренко В.И. Анализ причин, тормозящих внедрение системы ипотечного жилищного кредитования в современной России/Лимаренко В.И. //Журнал «Вестник экономических реформ» - 2000.- №4. С.39-43.

82. Лимаренко В.И. Ипотека: шаг за шагом. Проблемы внедрения ипотечного кредитования в российских регионах. Теория и практика./Лимаренко В.И. - Саров - Саранск: Тип. «Красный Октябрь» 1999-180с.

83. Лимаренко В.И. Национальная система ипотечного кредитования без государственной поддержки и государственного регулирования невозможна / Ипотека опыт регионов - ИА «Партнеры», №4 2000, с 2-3.

84. Лимаренко В.И. Ипотека: стратегия развития. Теория и практика внедрения системы ипотечного кредитования в условиях кризисной экономики России/ Лимаренко В.И.// Монография. - М: Диалог -МГУ, 2000.-280 с.

85. Логинов М.П. Ипотечное жилищное кредитование в России / Логинов М.П. // ЭКО: экономика и организация промышленного производства. - 2004. -N 9. - С.115-132.

86. Лисенкова О.Ю. Основные принципы становления и развития системы ипотечного кредитования в условиях переходной экономики России/ Лисенкова О.Ю. С. 72-75.

87. Логинов М. Ипотечное жилищное кредитование на уровне муниципальных образований / Логинов М. // Маркетинг. - 2002. - N 2. - С.97-112.

88. Логинов М. Ипотечное кредитование строительства жилья / Логинов

М. // Экономист. - 2002. - N 9. - С.67-73.

89. Логинов М.П. К вопросу о бюджетной модели ипотеки в России / Логинов М.П. // Деньги и кредит. - 2003. - N 12. - С.67-69.

90. Логинов М.П. Развитие системы ипотечного жилищного кредитования в условиях муниципальных образований / Логинов М.П. // Финансы. - 2002.

1. -С.11-14.

91. Логинов М.П. Система ипотечного жилищного кредитования в России: проблемы и пути решения / Логинов М.П. // Деньги и кредит. - 2002. - N 4.

- С.22-30.

92. Логинов М.П. Теоретические аспекты системы ипотечного жилищного кредитования в условиях России / Логинов М.П. // Финансы и кредит. - 2005.

- N 4. - С.30-34.

93. Мацнев О.В. Механизмы привлечения внебюджетных инвестиций в жилищную сферу / Мацнев О.В. // Вопросы экономики. - 2006. - N 9. - С. 128137.

94. Мацнев О.В. Экономический механизм ипотечного кредитования в системе развития жилищного строительства / Мацнев О.В. // Опыт и проблемы развития ипотечного жилищного кредитования в регионах России. - М., 2004. -С.76-98.

95. Меркулов В.В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России / Меркулов В.В. - СПб.: Юрид. центр Пресс, 2003.-358 с.

96. Мингазов Э.Г. Рекомендации по организации системы ипотечного жилищного кредитования на уровне регионов РФ / Мингазов Э.Г. // Рынок жилья в переходной экономике. - Киров, 2002. - С.431-442.

97. Миннуллина В.В. Основные проблемы и перспективы развития рынка ипотечного кредитования в России / Миннуллина В.В. // Вестник Татарского института содействия бизнесу. - 2006. - N 2. - С.54-61.

98. Михеева О. Ипотека без границ / Михеева О. // Спрос. - 2008. - N 4. -С.60-61.

99. Митрошина К. Использование секьюритизации в развитии ипотечного кредитования // Рынок ценных бумаг-1999- №4-с.37 - 38

100. Морозова Ж.А. Ипотека сегодня: правовые, жилищные, залоговые, кредитные, налоговые, страховые и другие аспекты / Морозова Ж.А. - М., 2007. - 191 с.

101. Мырынюк А.Н. Национальные проекты в России: проблемы и перспективы. - М.: Маросейка, 2007 -208 с.

102. Оселедец В.М. История развития ипотечного кредита в дореволюционной России / Оселедец В.М. // Сибирская финансовая школа. - 2004. - N 3. -С.105-108.

103. Основы ипотечного кредитования / под ред. Косаревой Н.Б. - М.: Фонд "Ин-т экономики города"; ИНФРА-М, 2007. - 575 с.

104. Павлова И.В. Основные элементы системы ипотечного жилищного кредитования / Павлова И.В. // Деньги и кредит. - 2003. - N 3. - С.57-66.

105. Павлова И.В. Ипотечное жилищное кредитование / Павлова И.В. -

М.: БДЦ-пресс, 2004.

106. Пастухова Н.С. Инструменты ипотечного жилищного кредитования /

Пастухова Н.С., Рогожина H.H. - М., 2004. - 63 с.

107. Пастухова Н.С. Основы ипотечного кредитования / Пастухова Н.С.,

Рогожина H.H., Туманов A.A. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 575 с.

108. Пастухова Н.С. Зарубежный опыт жилищных сберегательных программ. Рекомендации по использованию жилищных сберегательных программ в работе банков / Пастухова Н.С., Рогожина H.H. - М.: Фонд "Ин-т экономики

города", 2003. - 50 с.

109. Пастухова Н.С. Методические рекомендации по организации и порядку осуществления программ ипотечного жилищного кредитования / Пастухова Н.С., Рогожина H.H. - М.: Фонд "Ин-т экономики города", 2002. - 90 с.

110. Печатникова С.М. Особенности жилищного ипотечного кредитования в России / Печатникова С.М. // Экономика строительства. - 2001. - N 6. -С.20-32.

111. Пономарев B.H. Основная задача - привлечение в ипотеку частного капитала / Пономарев В.Н. // Аналитический банковский журнал. - 2002. -N11. - С.43-45.

112. Покопцева Е.Б. Ипотека в России. Прошлое. Настоящее. Будущее / Покопцева Е.Б., Никитина Т.И., Казейкин B.C., Кудрявцева О.С. - М.: Гросс-

Медиа, 2004. - 317 с.

113. Полтерович В.М. Проблемы трансплантации ипотечных институтов

в переходных экономиках: роль стройсберкасс / Полтерович В.М., Старков

О.Ю. - М., 2006. - 92 с.

114. Полтерович В.М. Стратегия формирования ипотечного рынка в России / Полтерович В.М. // Экономика и математические методы. - 2007. - Т.43, N 4. - С.3-22.

115. Полтерович В.М. Строительное общество: ипотечный институт для России / Полтерович В.М., Старков О., Черных Е. // Вопросы экономики. -

2005. - N 1. - С.63-86.

116. Пономарев В. Ипотечное жилищное кредитование / Пономарев В. //

Экономика России: XXI век. - 2003. - N 11. - С.43-45.

117. Пономарев В.Н. О развитии ипотеки и иных мерах стимулирования жилищного строительства в Российской Федерации / Пономарев В.Н. // Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование. - 2003. - N 1/2. - С.27-38.

118. Пономарев В. Система ипотечного кредитования / Пономарев В. // Экономика России: XXI век. - 2003. - N 13. - С.74-75.

119. Приступ Н.П. Ипотека как институт рынка / Приступ Н.П. - Владивосток: Изд-во Дальневост. гос. ун-та, 2003. - 97 с.

120. Разумова И.А. Ипотечное кредитование. Текст лекций / Разумова И.А. - СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2003. - 114 с.

121. Разумова И.А. Становление и развитие системы ипотечного кредитования жилья в Российской Федерации / Разумова И.А. // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. - 2003. - N 1. - С.99-111.

122. Разумова И.А. Специфика банковских рисков при ипотечном кредитовании / Разумова И.А. // Современные аспекты экономики. - 2003. - N2. -С.92-96.

123. Рогожина H.H. Основные тенденции в области развития ипотечного жилищного кредитования в России / Рогожина H.H. // Опыт и проблемы развития ипотечного жилищного кредитования в регионах России. - М., 2004. - С.4-28.

124. Родионова Н.В. Функционирование рынка недвижимости и развитие ипотечного кредитования на рынке жилья. - М.: Флинта, 2006. - 174 с.

125. Савруков А.Н. Модели ипотечного кредитования и возможность их применения в Российской Федерации / Савруков А.Н. // Современные аспекты экономики. - 2003. -N 6. - С. 164-173.

126. Саркисянц А.Г. Ипотечное кредитование на современном эта-пе.//Журнал «Банковское дело» №8, 2006, стр.46-51.

127. Сергеева И.А. Ипотечное кредитование и его роль на рынке жилья и в воспроизводственных процессах жилищного строительства / Сергеева И.А. -М.: Изд-во Академии горных наук, 2001. - 239 с.

128. Симионов Ю.Ф. Доступное жилье - объект управления (научно-методическое и практическое пособие) - Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 412 с.

129. Скорбин K.M. Объекты и субъекты ипотечного кредитования / Скор-бин K.M. // Вестник Московского университета. Сер. 6. Экономика. - 2007. -N 3. - С.19-26.

130. Степанов B.J1. Государственный ипотечный кредит в дореволюционной России (конец XIX - начало XX вв.) / Степанов B.JI. // Деньги и кредит. -2004. - N 2. - С.61-67.

131. Тиньков О. Об ипотечных кредитах / Тиньков О. // Финанс. - 2007. -N 37. - С.12.

132. Толкушкин A.B. Ипотека в России / Толкушкин A.B., Иванов В.Б., Кузьминов А.Н. - М.: Юристъ, 2002. - 525 с.

Ш.Тропина Ж.Н. Кризис ипотеки на Западе и проблемы инвестирования в российскую недвижимость / Тропина Ж.Н. // Бюллетень иностранной коммерческой информации. - 2008. - N 16. - С.2-3.

134. Тропникова Т.А. Международный опыт и перспективы развития ипотечного кредитования в России / Тропникова Т. А. // Научные записки Новосибирской государственной академии экономики и управления. - 2004. - Вып. 2. - С.37-46.

135. Фаерман Е.Ю. Расширение доступности жилья на базе ипотечного кредитования / Фаерман Е.Ю., Хачатрян С.Р. // Экономические и математические методы. - 2004. - Т.40, N 1. - С.3-15.

136. Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)». - М.: ПРИОР, 2000. - 48 с.

137. Федеральный закон N 188-ФЗ от 29 декабря 2004 года «Жилищный кодекс Российской Федерации» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2005. - N 1 (ч. 1). - С. 14.

138. Федеральный закон N 102-ФЗ от 16 июля 1998 года «Об ипотеке (залоге недвижимости)» // Собрание законодательства Российской Федерации. -1998. -N29. -С.3400.

139. Федеральный закон N 122-ФЗ от 21 июля 1997 года «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 1997. - N 30. - С.3594.

140. Федеральный закон N 215-ФЗ от 30 декабря 2004 года «О жилищных накопительных кооперативах» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2005. -Ы 1 (ч.1).-С.41.

141. Федеральный закон N 218-ФЗ от 30 декабря 2004 года «О кредитных историях» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2005. - N 1 (ч.1). -С.44.

142. Федеральный закон N 117-ФЗ от 7 августа 2001 года «О кредитных потребительских кооперативах граждан» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2001. - N 33 (ч.1). - С.3420.

143. Федеральный закон N 117-ФЗ от 20 августа 2004 года «О накопительно-ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2004. - N 34. - С.3532.

144. Федеральный закон N 152-ФЗ от 11 ноября 2003 года «Об ипотечных ценных бумагах» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2003.

-N46 (ч.2). - С.4448.

145. Федеральный закон N 192-ФЗ от 29 декабря 2004 года «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона «Об ипотечных ценных бумагах» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2005. - N 1 (ч.1). - С.18.

146. Федеральный закон N 216-ФЗ от 30 декабря 2004 года «О внесении изменений в Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2005. - N 1 (ч.1). - С.42.

147. Федеральный закон N 193-Ф3 от 29 декабря 2004 года «О внесении изменений в Федеральный закон «Об ипотечных ценных бумагах» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2005. - N 1 (ч.1). - С.19.

148. Федеральный закон N 194-ФЗ от 29 декабря 2004 года «О внесении изменений в статью 446 Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2005. - N 1 (ч.1). - С.20.

149. Фомичева Л.П. Квартира по ипотеке: ответ на любой вопрос. - М.: ООО ИИА «Налог Инфо», ООО «Статус-Кво 97», 2007. - 336с.

150. Цылина Г.А. Ипотека: жилье в кредит / Цылина Г.А. - М.: Экономика, 2001.- 358 с.

151. Черных Е.В. История и перспективы развития ипотечного кредитования в России / Черных Е. - М., 1998. - 60 с.

152. Черняк A.B. Ипотечное кредитование: учеб. пособие / Черняк A.B. -

М., 2001.- 134 с.

153. Щетинин Я.В. Оценка жилья при ипотечном кредитовании / Щетинин Я.В. - М.: БДЦ-пресс, 2006. - 126 с.

154. Щукин А. Ипотека доступна, а недвижимость - нет / Щукин А. //

Эксперт. - 2008. - N 13. - С.40-45.

155. Эпштейн А. О соотношении коммерческой, государственной и муниципальной ипотеки на современном этапе / Эпштейн А. // Муниципальная власть. - 2004. - N 6. - С.88-89.