Риск-менеджмент кредитного портфеля банка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Харитонов, Александр Павлович

• Харитонов, Александр Павлович
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Харитонов, Александр Павлович

Введение

Глава 1. Сущность кредитного риска и концепция риск-менеджмента

1.1. Понятие риска и сущность кредитного риска

1.2. Факторы кредитного риска

1.3. Экономическая концепция и структура риск-менеджмента

Глава 2. Моделирование процесса управления кредитным риском

2.1. Методы управления кредитным риском

2.2. Роль кредитной политики в управлении кредитным риском

2.3. Построение организационной модели управления кредитным 80 риском

Глава 3. Регулирование кредитного риска со стороны Центрального Банка

3.1. Международные подходы к оценке достаточности капитала

3.2. Роль экономических нормативов в регулировании кредитного риска

3.3. Анализ эффективности создания и использования резервов на воз- 110 можные потери по ссудам

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Риск-менеджмент кредитного портфеля банка»

Переход к принципиально новым экономическим отношениям закономерно привел к необходимости постановки и решения новых для большинства российских коммерческих банков задач, связанных со значительным увеличением концентрации рисков в их деятельности. Среди всей совокупности банковских рисков центральное место занимает кредитный риск, возникающий в процессе реализации кредитных отношений и при неблагоприятном исходе приводящий банк к серьезным финансовым потерям.

Вступление отечественной экономики на путь рыночных преобразований предопределяет ее развитие в русле общемировых тенденций. Сегодня для банков России, вышедших на определенные рубежи международных стандартов банковской деятельности в целом и кредитной политики в частности, как никогда актуально теоретическое изучение зарубежного и передового отечественного опыта, преломление его в своей повседневной практике к условиям реальной российской действительности, осмысление полученных результатов в своем дальнейшем развитии. Это является необходимым условием выживания в конкурентной борьбе.

Выбор в качестве предмета исследования проблемы риск-менеджмента кредитного портфеля банка обусловлен прежде всего отсутствием фундаментальных теоретических исследований в данной области и недостаточной подготовкой российских коммерческих банков к деятельности по управлению собственными рисками.

В условиях неустойчивой правовой и экономической среды, продолжающегося сужения процесса воспроизводства, усиления межбанковской конкуренции исследование проблемы банковских рисков, и прежде всего кредитного риска, приобретает особую актуальность.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что исследование проблем сущности кредитного риска, управления им со стороны коммерческих банков и регулирования кредитного риска со стороны надзорного органа представляется предметом первостепенной необходимости.

Цель диссертационного исследования - разработка теоретических основ управления кредитным риском на уровне коммерческого банка и формирования комплексного подхода к риск-менеджменту кредитного портфеля банка.

Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие основные задачи:

1. Исследовать содержание кредитного риска, выделить факторы кредитного риска и раскрыть механизм их влияния на уровень риска.

2. Определить взаимосвязь и соподчиненность понятий «управление кредитным риском», «регулирование кредитного риска» и «финансирование кредитного риска».

3. Выявить и классифицировать методы управления кредитным риском.

4. Разработать подходы к управлению кредитным риском в коммерческом банке.

5. Проанализировать практику регулирования кредитных рисков со стороны Центрального банка и обосновать приоритетные направления ее совершенствования.

Теоретическую базу исследования составили монографические работы и статьи отечественных и зарубежных экономистов в ведущих экономических журналах по вопросам теории управления рисками, теории финансового посредничества, а также нормативные документы Банка России в области регулирования кредитных рисков. В диссертации широко использованы современные взгляды экономистов на сущность, оценку кредитного риска и методы его управления, методологию формирования основ кредитной политики.

Большой вклад в разработку этих вопросов внесли следующие отечественные исследователи: Н. Э.Соколинская, В. Т. Севрук, В. М.Усоскин, Э. А.Уткин, 3. Г.Ширинская, А. В. Буздалин, Масленченков Ю. С., Миэринь JI. А. и другие.

В числе зарубежных авторов следует отметить работы Э. Дж.Доллана, К. Д. Кэмпбелла, Т. У .Коха, П. С. Роуза, Дж. Ф. Синки мл., Э. Альтмана.

Методологической основой исследования являются положения диалектической логики и системного подхода. В процессе работы использовались такие общенаучные методы и приемы, как научная абстракция, моделирование, анализ и синтез, методы группировки, сравнения и др.

Объектом настоящего исследования являются коммерческие банки России, их клиенты, Центральный банк Российской Федерации.

Предмет исследования - система экономических отношений, складывающаяся в процессе осуществления кредитования, а также деятельность Банка России в области регулирования кредитного риска.

Научная новизна работы заключается в развитии теоретических и методологических основ риск-менеджмента кредитного портфеля и разработке практических рекомендаций, направленных на повышение эффективности деятельности банков в области кредитования и поддержание стабильности банковской системы. На защиту выносятся следующие полученные лично автором научные результаты: уточнено содержание кредитного риска на основе анализа взаимосвязи причин его возникновения и результатов проявления; построена система факторов кредитного риска на базе их подразделения на макроэкономические и микроэкономические; разработана система риск-менеджмента, включающая в себя весь комплекс процессов, связанных с кредитным риском: управление риском кредитного портфеля банков, регулирование кредитного риска со стороны Банка России, финансирование кредитного риска за собственный счет и за счет третьих лиц; определены и классифицированы методы управления кредитным риском: дифференциация заемщиков, диверсификация кредитных вложений, ограничение рисков, хеджирование, деление рисков; обоснована необходимость комплексного использования методов управления кредитным риском; на основе анализа используемых на практике методов оценки кредитных рисков предложен метод прогноза денежных потоков, доказана целесообразность его применения как на стадии выдачи кредита, так и в процессе его обслуживания; предложен алгоритм управления кредитным риском в коммерческом банке на основе матричной структурно-функциональной модели и модели * функциональных связей; на основе анализа зарубежного опыта деятельности надзорных органов разработаны и обоснованы направления совершенствования действующей методики по оценке достаточности капитала и применению экономических нормативов в системе регулирования кредитных рисков; определена функция резервов на возможные потери по ссудам как амортизатора одномоментного ухудшения финансового состояния банка; обосновано применение новых подходов к определению необходимого размера резервов - на базе расчета рисковой части процента за кредит и на основе статистики потерь по кредитам. ^ Теоретические положения диссертации могут быть использованы для дальнейших исследований риск-менеджмента других операций коммерческих банков.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что содержащиеся в ней конкретные рекомендации позволяют значительно повысить эффективность процесса кредитования, что приведет к увеличению прибыли банков, обеспечению стабильности банковской системы и развитию реального сектора экономики.

Разработанная автором система риск-менеджмента может служить основой для создания эффективных методов реализации кредитного риска в деятельности коммерческих банков.

Научные выводы и результаты, достигнутые в процессе диссертационного исследования, явились основным содержанием докладов и выступлений на всероссийских экономических форумах молодых ученых и специалистов, научных сессиях профессорско-преподавательского состава Санкт-Петербургского Государственного Университета экономики и финансов. Наиболее существенные положения исследования нашли свое отражение в семи публикациях автора. Кроме того, выполненные научные разработки используются в учебном процессе кафедрой Банковского дела СПбГУЭФ при преподавании специальных дисциплин «Банковский менеджмент» и «Банковское регулирование».

Структура диссертации обусловлена необходимостью наиболее полного раскрытия темы на основе поставленных целей и сформулированных задач исследования, а также выбранных путей и методов их решения. Диссертация изложена на 150 страницах текста и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 120 наименований и 10 приложений. В работе применены разнообразные виды наглядного иллюстративного материала, включающего 6 рисунков, 7 графиков, 10 таблиц и 5 структурных схем.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Харитонов, Александр Павлович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование доказало актуальность проблемы кредитного риска и подчеркнуло необходимость теоретической проработки вопросов риск-менеджмента кредитного портфеля банка. Поскольку доля кредитов составляет значительную часть в общем объеме активов банков, качество управления кредитным риском напрямую связано результатами всей деятельности банков. Регулирование кредитных рисков со стороны Центрального банка призвано обеспечивать стабильное развитие банковской системы. Разработка методов финансирования кредитного риска может способствовать сглаживанию негативных результатов деятельности банков в области кредитования. Таким образом, развитие теоретической базы построения системы риск-менеджмента может благотворно повлиять на экономическую ситуацию в целом.

В ходе диссертационного исследования были получены следующие результаты:

• Продемонстрирована взаимосвязь банковских рисков и науки о риске - рискологии.

• Приведена новая система классификации рисков в виде многокритериальной таблицы.

• Уточнено определение кредитного риска как вероятности полной или частичной неуплаты заемщиком долга по условиям кредитного договора (исполнение условий кредитного договора включает в себя выплату процентов за кредит и возможность погашения долга за счет обеспечения).

• Раскрыта экономическая сущность кредитного риска на основе системы связей с причинами возникновения и результатами проявления кредитного риска.

• Построена система факторов кредитного риска на основе их подразделения на макроэкономические и микроэкономические.

Впервые обосновано различие терминов «управление» и «менеджмент» (в рамках исследуемой темы).

Разработана структура риск-менеджмента, включающая в себя управление, регулирование и финансирование кредитного риска.

Уточнены функции управления кредитными рисками - оценка, анализ, планирование, регулирование и контроль.

Обоснованы методы управления кредитным риском: определение целей, выбор методов управления, реализация риска, оценка эффективности.

В качестве методов управления кредитными рисками предложены: дифференциация заемщиков, диверсификация кредитных вложений, ограничение рисков, хеджирование, деление рисков.

На основе анализа наиболее популярных методов оценки риска предложен метод денежных потоков, сочетающий в себе простоту и возможность использования как на стадии принятия решений о кредитовании, так и в процессе обслуживания долга.

Обоснована необходимость комплексного использования методов управления кредитным риском.

Уточнено содержание кредитной политики и разработана модель ее формирования.

Сформулированы этапы организации кредитного процесса.

Определен порядок разработки и утверждения «Руководства по кредитной политике банка» - основополагающего документа в области кредитования.

В целях разграничения сфер деятельности разработана и предложена матричная функциональная модель управления кредитными рисками.

Составлена модель функциональных связей в процессе управления кредитными рисками.

Доказано противоречие целей деятельности коммерческих банков по управлению кредитными рисками и Центрального банка по регулированию кредитных рисков.

Проведен анализ тенденций развития требований к достаточности капитала, на основе которого продемонстрирована важность данного показателя для регулирования кредитного риска. Предлагается обособленно рассматривать достаточность капитала на законодательном уровне.

На примере деятельности российских коммерческих банков показано различие в методах оценки достаточности капитала по сравнению с требованиями нормативных документов.

Обоснована необходимость наращивания капитальной базы российских коммерческих банков.

Продемонстрировано преимущество концепции экономического капитала по сравнению с концепцией регулятивного капитала.

На основе последних разработок Базельского комитета предложены способы улучшения методики по оценке достаточности капитала, базирующиеся на дифференцированном подходе к банкам и оценке качества активов по данным рейтинговых агентств.

Доказано положительное влияние экономических нормативов по регулированию кредитных рисков на стабильность банковской системы.

Проведен анализ значимости экономических нормативов на примере коммерческих банков Санкт-Петербурга.

Определены основные направления действия экономических нормативов - регулирование рисков концентрации и рисков афилированных заемщиков.

Определена сущность резервов на возможные потери по ссудам как потерь, авансом отраженных на результате деятельности банка.

Уточнена функция резервов как амортизатора одномоментного ухудшения финансового состояния банка.

• Обосновано создание кредитных бюро (как подразделений Банка России или на коммерческой основе) для сбора, хранения и анализа информации по потенциальным ссудозаемщикам; предложена структура базы данных.

• В результате анализа недостатков действующей методики определения необходимого размера резервов на возможные потери по ссудам предложены три способа ее улучшения: на основе расчета рисковой части процента за кредит, на базе статистической информации по группам ссуд и на базе значения потерь по кредитам.

Следует отметить, что рамки диссертационного исследования не позволили полностью раскрыть тему риск-менеджмента кредитного портфеля банка. В целях дальнейшего изучения проблемы предлагается рассмотрение следующих вопросов:

• Применение кредитных деривативов в целях управления кредитными рисками.

• Разработка оперативного и стратегического плана действий в рамках предложенных этапов управления кредитным риском.

• Рассмотрение путей сотрудничества банков и страховых компаний в целях создания эффективной системы страхования кредитных рисков.

• Дальнейшая проработка модели управления кредитным риском, конкретизация для различных видов банков.

Таким образом, результаты проведенного исследования и намеченные пути развития темы дают основания полагать, что представленные в работе теоретические выводы и практические рекомендации будут способствовать развитию научных аспектов проблемы, повышению качества работы российских коммерческих банков, а в конечном счете - укреплению банковской системы и стабилизации экономики России.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Харитонов, Александр Павлович, 2000 год

1. Адамчук Н., Москвин А. Управление кредитным риском. // Управление риском. 1999. - № 3.

2. Альгин А. П. Риск в предпринимательстве. СПб, 1992.

3. Антикризисная стратегия банков / Под ред. Белоглазовой Г. Н. и Меле-щенко В. И. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.

4. Антипова О. Н. Контроль за рисками концентрации. // Банковское дело. 1998. -№ 1.

5. Антипова О. Н. Регулирование рыночных рисков. // Банковское дело. -1998. -№3.

6. Баканов М. Основы управления кредитными рисками в коммерческом банке. // Финансист. 1997. -№ 10.

7. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1995.

8. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.

9. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е. Ф. Жукова и др. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

10. Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3-х т. // Ред. колл. А. Г. Грязнова, О. И. Лаврушин, Г. С. Панова и др. М.: Инфра-М, 1995.

11. Банковский портфель 2. / отв. ред. Коробов Ю. И., Рубин Ю. Б., Сол-даткин В. И. - М.: - «Соминтек», 1994.

12. Беккер Г. М. Базельские правила усиливают динамику финансовых рынков. // Бизнес и банки. 2000. - № 15.

13. Белоглазова Г. Н. Теоретические и методологические основы управления банковским риском. // Ликвидность банков и современные методы управления банковскими рисками. СПб., 1997.

14. Бобрышев Д. Н. Основные категории управления. Учебное пособие.1. М., АНХСССР, 1989.

15. Бор М. 3., Пятенко В. В. Стратегическое управление банковской деятельностью. Практические рекомендации. Международный опыт. Адаптация к условиям России. М.: «Приор», 1995.

16. Буздалин А. В. Инструкция № 1. Приоритеты соблюдения нормативов. // Банковское дело. 2000. - № 6.

17. Буздалин А. В. Экспертиза значимости обязательных нормативов. // Бизнес и банки. 2000. - № 17.

18. Буздалин А. В., Британишский А. Л. Экспертная система анализа банков на основе методики CAMEL. // Бизнес и банки. 2000. - № 22.

19. Буздалин М. А. Стратегическая надежность банка. // Банковское дело. -2000. № 8.

20. Бычков В. Проблемы возвратности банковских ссуд. // Финансовый бизнес. 1998. -№ 2.

21. Введение в управление кредитным риском. "Price Waterhouse", пер. с англ., 1994.

22. Воронин Д. В. Макроэкономическое регулирование кредитных рисков. // Банковское дело. -1996. № 6.

23. Воронин Д. В. Проблемы управления банковской ликвидностью в России. // Банковское дело. 1996. - № 8.

24. Герчикова И. Н. Менеджмент: Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Банки и биржи, Юнити, 1996.

25. Глухов В. В., Медников М. Д., Коробко С. Б. Математические методы и модели для менеджмента. СПб.: Изд-во «Лань», 2000.

26. Горских И. И. Определение рейтинга привлекательности кредитной заявки. // Банковское дело. 1999. - № 7.

27. Графова Г., Алексеев П. К вопросу управления банковскими рисками. // Аудитор. 1998. - № 10.

28. Гротт Р., Крушвиц Л., Леффлер А. Оценка кредитоспособности, обращенная в будущее. // Бизнес и банки. 2000. - № 22.

29. Дарбека Е. М. Как повысить устойчивость коммерческих банков. // Банковское дело. 1999. - № 5.

30. Деятельность банков: современный опыт США. / Сост. и введ. С. С. Дза-расов. М.: АйсиБанк; Экономист, 1992.

31. Дубров А. М., Лагоша Б. А., Хрусталев Е. Ю., Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М.: Финансы и статистика, 1999.

32. Епифанов М. Управление рисками. // Финансовый бизнес. 1997. - № 9.

33. Загорий Г. О методах оценки кредитного риска. // Деньги и кредит. -1997. № 6.

34. Зубченко Л. Роль кредитного бюро в прогнозировании рисков. // Бизнес и банки. 1998. -№ 20.

35. Ивасенко А. Г. Банковские риски. М.: Вузовская книга, 1998.

36. Килзер Дж. Р. Качество кредитов залог успеха банка. // Финансовый бизнес. - 1998. - № 2.

37. Кисляков М. Кредитные риски коммерческого банка. // Финансовый бизнес. 1999. - № 4.

38. Корниец С. Л. Специфика банковского риска при работе с промышленными предприятиями. // Деньги и кредит. 1997. - № 9.

39. Коту X. X. Базель II определяет новые требования к банковскому аудиту. // Бизнес и банки. 2000. - № 29.

40. Кох Т. У. Управление банком: в 5-ти книгах, 6-ти частях. Уфа: Спектр, 1993.

41. Кочанов П. Некоммерческие факторы кредитного риска. // Управление риском. 2000. - № 2.

42. Кредитное страхование. М.: СО «Анкил», 1992.

43. Кредитные агентства. // Финансовый бизнес. 1998. - № 2.

44. Купчинский В. А. Установление лимитов кредитного риска: новая методология. // Бизнес и банки. 1998. - № 20.

45. Лапуста М. Г., Шаршукова JI. Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: Инфра-М, 1998.

46. Ларионова И. В. Методы управления рисками кредитной организации и способы их ограничения. II Бизнес и банки. 2000. - № 40.

47. Лобанов А., Филин С., Чугунов А. Риск-менеджмент. // Риск. 1999. - № 5-6.

48. Лобанов А., Чугунов. А. Тенденции развития риск-менеджмента: мировой опыт. // Рынок ценных бумаг. 1999. - № 18.

49. Масленченков Ю. С. Банковский кредит и возможности снижения кредитных рисков. // Банковские услуги. 1995. - № 6.

50. Масленченков Ю. С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Фундаментальный анализ. -М.: Перспектива, 1996.

51. Мескон М. X., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с. Англ. -М.: Дело, 1998.

52. Миронов И. Локализация экономических рисков. // Вопросы экономики. 1999.-№ 4.

53. Миэринь Л. А. Основы рискологии. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1998.

54. Москвин В. А. Система рисков при инвестиционном кредитовании предприятий. // Банковское дело. 1998. - № 2.

55. Нейман Дж., Моргенштерн О. Теория игр и экономическое поведение: Пер. с англ. М.: Наука, 1970.

56. Овчаров А. О. Организация управления рисками в коммерческом банке. // Банковское дело. 1998. - № 1.

57. Овчаров А. Постижение неопределенности. Риск-менеджмент в сфере59.